AFP金融理財師綜合案例分析案例10 單身母親退休生活的理財規(guī)劃綜合練習(xí)與答案

AFP金融理財師

綜合案例分析案例10單身母親退休生活的理財規(guī)劃綜合練習(xí)與答案一、單選題（一）、【題干】：假設(shè)李莉女士是你的新客戶，她和兒子組成了單親家庭，一個人需要負(fù)擔(dān)兒子教育費、撫養(yǎng)費、本人養(yǎng)老等問題。她面對未來很茫然，需要金融理財師協(xié)助規(guī)劃。經(jīng)過初步溝通面談后，你獲得了以下家庭、職業(yè)與財務(wù)等信息：一、案例成員姓名搬用關(guān)系年的身斜濕例母拿基中齊。亞學(xué)校的中黑尸群.并有一傍菱瞑工作佳兒子10小學(xué)三年疆學(xué)生住二、收支狀況1．收入情況：目前李女士的工資是每月稅前9500元，另外去年年終獲得獎金稅前35000元；業(yè)余時間為一家雜志撰寫專欄評論，每月收入2400元。2．支出情況：李女士一家每年的消費支出為51400元。三、資產(chǎn)負(fù)債情況*1資產(chǎn)負(fù)債表 [里位二元）臂產(chǎn)￡?夷至\ixiab信用點?壽自用MOD源功性疑產(chǎn)icnooP整的l&fll「WXi定利存款\wm0在制金枳金看戶45000自網(wǎng)負(fù)值0個人鼻曼殳?「TtaxiAAR5Mb蟲如導(dǎo)金?尸—;_日用冷值600000片生性*曉?昌雙單冷（1sow投腎性腎產(chǎn)刈ODD敦賢用港值295000自用膝產(chǎn)當(dāng)前隔也 ]iOMMAM^OKM自用旌瓷產(chǎn)400WQ**廿?金1溺般,產(chǎn)mm四、假設(shè)條件1．假設(shè)通貨膨脹率為4%；2．收入水平應(yīng)高于社會增長率，以年通脹率為參考，取年收入增長率為7.5%；3．退休金年投資報酬率取5%；4．年支出增長率、學(xué)費年增長率取5%；5．目前家庭開支，不包括教育開支，家庭成員占比為本人85%，兒子15%；6．退休后家庭支出減少20%；10.兒子撫養(yǎng)到大學(xué)畢業(yè)后，家庭開支只計算本人開支。五、理財目標(biāo)1．完善家庭保障及稅務(wù)規(guī)劃；2．希望能在5年后購買一套新房；3．希望孩子能在國內(nèi)讀完大學(xué)后到國外繼續(xù)深造；4．希望在孩子大學(xué)畢業(yè)后能每月提供一定的贍養(yǎng)金；5．準(zhǔn)備及早開展養(yǎng)老計劃，到退休時能夠有充裕的資金安享晚年。1、如果李女士5月份從工資收入中拿出2000元，通過民政部門捐贈給貧困地區(qū)。那么，李女士5月份工資所得應(yīng)納個人所得稅（）元。A.200.5B.215.05C.221.9D.250.5【參考答案】：C【試題解析】：捐贈前應(yīng)納稅所得額=9500-9500X14%-3500=4670(元)，捐贈可扣減限額=4670X30%=1401<2000元。因此，李女士5月份應(yīng)納稅額=(4670-1401)X10%T05=221.9(元)。2、在雜志上撰寫評論的所得，李女士可以通過稿酬收入的方式獲得稿費，也可以通過勞動報酬獲得。關(guān)于這兩種方法，下列說法錯誤的是( )。A.以稿酬方式獲得稿費，李女士應(yīng)納稅224元B.以勞動報酬的方式獲得稿費，李女士應(yīng)納稅320元C.以稿酬報酬的方式獲得稿費，李女士可以獲得節(jié)稅利益D.相比而言，李女士應(yīng)當(dāng)選擇勞務(wù)報酬方式獲得稿費收入【參考答案】：D【試題解析】：以稿酬方式獲得稿費，李女士的應(yīng)納稅額=(2400-800)X20%X(1-30%)=224(元)；而采取勞動報酬的方式，李女士應(yīng)納稅額=(2400－800)X20%=320(元)；因此李女士應(yīng)選擇以稿酬所得的形式取得稿費。3、如果李女士要進(jìn)行投資理財，則她應(yīng)該選擇的理財產(chǎn)品是()。A.開放式基金加銀行理財產(chǎn)品B.股票等高收益產(chǎn)品C.投資房地產(chǎn)D.銀行儲蓄【參考答案】：A【試題解析】：目前市場上存在著投資理財方式有很多，包括銀行儲蓄、股票投資、購買國債、投資房地產(chǎn)、委托理財?shù)?。針對李女士的情況，應(yīng)選擇開放式基金加銀行理財產(chǎn)品的組合方式。因為開放式基金和銀行理財產(chǎn)品是中小投資者比較理想的選擇，它將眾多小資金匯集成大資金，組織專業(yè)團(tuán)隊，運(yùn)用組合投資手段、依托專業(yè)研究結(jié)果進(jìn)行投資。4、假設(shè)李女士55歲退休，兒子已經(jīng)工作且家庭開支減少，但由于她退休前的家庭開支巨大造成退休后的養(yǎng)老金替代率只有12.9%，養(yǎng)老金替代率過低會影響正常的退休后生活。關(guān)于養(yǎng)老金替代率描述正確的是（ ）。A.養(yǎng)老金替代率，是指勞動者退休時的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率B.養(yǎng)老金替代率是衡量勞動者退休前后生活保障水平差異的基本指標(biāo)之一C.養(yǎng)老金替代率的具體數(shù)值，通常是以“某年度新退休人員的平均養(yǎng)老金”除以“上一年度在職職工的平均工資收入”來獲得D.我國城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老金目標(biāo)替代率為50%左右【參考答案】：A【試題解析】：養(yǎng)老金替代率，是指勞動者退休時的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率。它是衡量勞動者退休前后生活保障水平差異的基本指標(biāo)之一。養(yǎng)老金替代率的具體數(shù)值，通常是以“某年度新退休人員的平均養(yǎng)老金”除以“同一年度在職職工的平均工資收入”來獲得。由于我國目前實行的城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度，是一個以向城鎮(zhèn)企業(yè)退休人員提供基本生活保障為目的的制度。因此，這個制度設(shè)計的基本養(yǎng)老金目標(biāo)替代率為60%左右。5、理財計劃目標(biāo)的實現(xiàn)受投資報酬率的影響，敏感性。（）A.最大；最高B.不大；一般C.不大；最高D.最大；一般【參考答案】：A【試題解析】：理財目標(biāo)的實現(xiàn)受到投資報酬率的影響最大，因此敏感性最高，當(dāng)投資組合中各部分資產(chǎn)收益率發(fā)生較大變化時，需重新調(diào)整投資組合，使其恢復(fù)至固定比例。6、下列因素中對李女士長期理財目標(biāo)的實現(xiàn)影響不大的是（）。A.收入年增長率B.學(xué)費年增長率C.退休金年投資報酬率D.家庭資產(chǎn)的流動比率【參考答案】：D【試題解析】：家庭資產(chǎn)的流動比率無法評估未來的資金流量，反映的是短期家庭的償債能力。7、李女士年終獎金應(yīng)納個人所得稅（）元。A.3395B.3600C.3875D.4000【參考答案】：A【試題解析】：35000/12=2916.67，因此年終獎金適用的稅率為10%，速算扣除數(shù)為105。年終獎金應(yīng)納稅額=35000X10%T05=3395（元）。8、李女士的兒子12年以后出國深造三年。目前出國留學(xué)一年費用為10萬元。李女士準(zhǔn)備在兒子出國時就準(zhǔn)備好全部出國的費用。假設(shè)李女士的投資收益率為9%，出國留學(xué)費用年增長率為5%，則李女士需要準(zhǔn)備（）萬元。A.50.58B.51.83C.52.79D.53.47【參考答案】：B【試題解析】：FV（5%，12，0，-10）=17.96；PV（9%-5%，3，17.96，0，1）=-51.83。因此李女士需要準(zhǔn)備51.83萬元，用于支付兒子出國深造的費用。9、李女士的家庭資產(chǎn)中，不包括（）。A.流動性資產(chǎn)B.收益性資產(chǎn)C.成長性資產(chǎn)D.限制性資產(chǎn)【參考答案】：C【試題解析】：流動性資產(chǎn)包括現(xiàn)金、活期存款、貨幣市場基金；收益性資產(chǎn)包括定存、債券、壽險現(xiàn)金價值等；成長性資產(chǎn)包括股票、衍生性金融商品等；限制性資產(chǎn)包括公積金、養(yǎng)老金、企業(yè)年金等。根據(jù)李女士的資產(chǎn)負(fù)債表，李女士的家庭資產(chǎn)中不包括成長性資產(chǎn)。10、李女士的家庭財務(wù)流動比率是，合理范圍內(nèi)。（）A.1；不在B.1.5；不在C.2；在D.2.5；在【參考答案】：C【試題解析】：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=10000/5000=2,其合理的范圍是2?10，因此李女士的財產(chǎn)流動比率在合理范圍內(nèi)。11、李女士的兒子5年后將離現(xiàn)在住處較遠(yuǎn)的一所高中讀書。為了更好地照顧孩子，李女士準(zhǔn)備5年后以85萬元的價格將現(xiàn)有住房出售，然后在那所高中的附近購買一套住房。預(yù)計房價為120萬元。到時李女士可從自己的住房公積金中提取15萬元，其余需要通過每月投資固定金額加以籌集。假設(shè)李女士的投資收益率為9%。那么她每月應(yīng)最少投資()元。A.2568B.2614C.2652D.2687【參考答案】：C【試題解析】：舊房出售價85萬元，住房公積金可提取15萬元，新房價格為120萬元。資金缺口為20萬元。PMT(9%/12,5X12,0,200000)=-2652,即李女士每月應(yīng)至少投資2652元。12、關(guān)于財務(wù)自由度的范圍,說法正確的是()。A.1%?5%屬于合理范圍B.5%?10%屬于合理范圍C.10%?15%屬于合理范圍D.15%?20%屬于合理范圍【參考答案】：D【試題解析】：沒有試題分析13、李女士退休后除了退休金及兒子每月給的贍養(yǎng)費意外，李女士自己還需要大約1500元的費用，用于改善生活質(zhì)量。李女士退休后還能活20年，退休后投資收益率為3.5%。為了退休后每月月初獲得1500元，李女士應(yīng)該在退休前籌集()萬元資金。A.23.91B.24.56C.24.78D.25.94【參考答案】：D【試題解析】：PV(3.5%/12,20X12,1500,0,1)=-259393.02,因此李女士退休前應(yīng)籌資大約25.94萬元。14、下列關(guān)于財務(wù)自由度的描述正確的是()。A.財務(wù)自由度是指客戶的財務(wù)狀況能否滿足客戶的各種消費需求B.財務(wù)自由度反映了客戶是否能在今后靠理財收入維持日常生活C.財務(wù)自由度等于家庭年工作收入/年支出D.財務(wù)自由度與家庭理財計劃沒有關(guān)系【參考答案】：B【試題解析】：財務(wù)自由度等于年理財收入/年支出；財務(wù)自由度會對家庭的理財計劃產(chǎn)生重要的影響,財務(wù)自由度低,不利于理財計劃目標(biāo)的實現(xiàn)。15、由資產(chǎn)負(fù)債表得知,李女士的緊急預(yù)備金為12580元,對于緊急預(yù)備金的描述錯誤的是()。A.緊急預(yù)備金可以使家庭在發(fā)生意外時仍能維持原來的生活B.緊急預(yù)備金為家庭月收入的3?6倍C.緊急預(yù)備金對其流動性沒有要求D.在發(fā)生意外情況時，緊急預(yù)備金也僅僅能幫助家庭拖上一段時間【參考答案】：C【試題解析】：作為緊急預(yù)備金，其流動性要高，因為沒有人能預(yù)先知道會發(fā)生什么，因此作為緊急預(yù)備金的資金一定要保持高度的流動性，想用時馬上就能用。16、李女士的兒子8年以后在國內(nèi)上大學(xué)。目前大學(xué)一年費用為2萬元，李女士準(zhǔn)備在兒子剛上大學(xué)時就準(zhǔn)備好大學(xué)四年的費用。假設(shè)李女士的投資收益率為9%，學(xué)費年增長率為5%。李女士需要準(zhǔn)備（）萬元。A.9.98B.10.27C.11.14D.12.09【參考答案】：C【試題解析】：FV（5%，8，0，-2）=2.95；PV（9%-5%，4，2.95，0，1）=-11.14，因此李女士需要準(zhǔn)備11.14萬元，用于支付兒子上大學(xué)的費用。17、關(guān)于流動比率，下列說法錯誤的是（）。A.流動比率也稱營運(yùn)資金比率（WorkingCapitalRatio）或真實比率（RealRatio）,是反映企業(yè)或家庭短期償債能力的指標(biāo)B.流動比率高，一般認(rèn)為償債保證程度較強(qiáng)，意味著有足夠的現(xiàn)金或銀行存款償債C.未反映企業(yè)資金融通狀況D.無法評估未來資金流量【參考答案】：B【試題解析】：流動比率高，一般認(rèn)為償債保證程度較強(qiáng)，但并不一定有足夠的現(xiàn)金或銀行存款償債，因為流動資產(chǎn)除了貨幣資金以外，還有存貨、應(yīng)收賬款、待攤費用等項目，有可能出現(xiàn)雖然流動比率高，但真正用來償債的現(xiàn)金和存款卻嚴(yán)重短缺的現(xiàn)象，所以分析流動比率時，還需進(jìn)一步分析流動資產(chǎn)的構(gòu)成項目。18、假設(shè)李女士的家庭年利息收入為3600元，那么李女士的財務(wù)自由度是（）。A.5%B.6%C.7%D.8%【參考答案】：C【試題解析】：李女士的家庭財務(wù)自由度=3600/51400弋7%。19、目前李女士還沒有辦理任何類型的保險，這對于她的家庭經(jīng)濟(jì)保障非常不利，因此她應(yīng)辦理一些保險以保障家庭經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。關(guān)于她購買保險的說法錯誤的是（）。A.應(yīng)購買保費低但保障功能相對較高的消費型保險B.應(yīng)購買醫(yī)療保險（特別是重大疾病險）、定期壽險、意外險等C.應(yīng)購買保費高，保障功能也高的保險D.為兒子購買醫(yī)療保險（門診及重大疾?。⒁馔怆U等【參考答案】：C【試題解析】：李女士是家庭的經(jīng)濟(jì)