中國工商銀行風(fēng)險管理

就在這里就在這里 精品文檔 精品文檔 中國工商銀行資深風(fēng)險治理專家劉瑞霞險治理方面這幾年所做的工作。風(fēng)險治理，剛剛已經(jīng)說了，是識別、計量、監(jiān)測和掌握，整個風(fēng)險治理從50年月、60年月的資產(chǎn)模式到資產(chǎn)負債模式，以及到了70年月、80年月，資本協(xié)議、資本約束下思考，平穩(wěn)大事以后提出來一個全面風(fēng)險治理理論，在全球得以驗證。得到應(yīng)有的發(fā)揮，還有一個教訓(xùn)是合規(guī)治理沒有得到應(yīng)有的重視。這次金融危機，剛剛就是說整個監(jiān)管思想、監(jiān)治理論，巴塞爾協(xié)議主要是針對商業(yè)銀行資本風(fēng)險的治理，整個第一制度、其次制度的治理，還有一個是監(jiān)管部門的缺位，還有一個是的衍生工具的消滅，監(jiān)管部門能不能真正的對它弄清楚，但是我們更加反思的是商業(yè)銀行，這些銀交織在一起的。因此其次個教訓(xùn)，我們認為從市場這方面來看，這次次貸危機中，為什么整個會滾雪球一樣的影響到全球，滾到這么大，第一個是從它的治理思想，銀行的鼓勵機制方面存在一些問題。其次個方面，他的風(fēng)險治理缺位，為什么？整個風(fēng)險治理手段當(dāng)中，他是整個定價模型出了一些問題，這是其次個。第三個，他在整個風(fēng)險治理中中，我們回過頭來看，我們做評級法，這幾天始終在爭論它的市場定價模型，就是投資銀行衍生產(chǎn)品的定價模型，市場風(fēng)險股票價值以及債券價值，可以拿出去，但是大局部的構(gòu)造性產(chǎn)品，他是沒有固定的價值和價格收益的。因此他是通過一系列的模型所含的率風(fēng)險、匯率風(fēng)險，考慮了發(fā)行體的風(fēng)險，但是沒有考慮交易對手的風(fēng)險。因此在整個定價模型中，他債券的3A并不是我們企業(yè)評級的3A的概念，由于在次級貸當(dāng)中，什么是次級貸，就是信用評分在580分以上，它的違約率將是在15%—30%，他沒有考慮到市場定價當(dāng)中交易對手違約風(fēng)險帶來的信用風(fēng)險這一個局部，另外一個在資本金計量當(dāng)中，是很少的，假設(shè)把它歸類為信用風(fēng)險資產(chǎn)，將是高于它的。因此在次貸危機中，巴塞爾委員會就要求各銀行在計算市場風(fēng)險的時候，要考慮交易對手違約風(fēng)險所帶來的風(fēng)險。貸款，我們知道這個次貸并不是信用模型出了問題，已經(jīng)清楚的告知他通過積分和模型告知他，他的不良率在20%—30%左右，要進這個市場就要放寬整個準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，因此放寬準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)是導(dǎo)致整個信用風(fēng)險治理當(dāng)中出的問題，并不是模型出的問題。這是其次個。我們可以比照一下香港在東南亞金融危機中，香港商業(yè)銀行的表現(xiàn)，香港的股市、房地產(chǎn)價格下降了50%，但是香港的商業(yè)銀行并沒有消滅不良資產(chǎn)的大量的上升，香港的不良資產(chǎn)這個時候的壞賬率只有1.5不好的狀況下，商業(yè)銀行也度過了這個危機，并沒有消滅大量的銀行的倒閉，就是由于的標(biāo)準(zhǔn)。站在商業(yè)銀行的角度來說，這是我們所做的一個思考。這幾年工商銀行就是依據(jù)這么多閱歷、教訓(xùn)，我們認為風(fēng)險的計量、風(fēng)險的識別是了一些工作。首先我們從2023年開頭，雖然資本協(xié)議沒有公布，但是它的草稿我們認真部評級體系，建立了報表審核體系，建立了信息系統(tǒng)，這些報表體系與內(nèi)部評級的治理行在系統(tǒng)中沒有完全實現(xiàn)的。同時我們開發(fā)了一期工程、二期工程，最主要的我們是要為監(jiān)測、掌握供給了一個手段，因此我們所實施的資本協(xié)議的目標(biāo)，就是以資本協(xié)取2023不一樣，初級化只要求對客戶進展評價，然后能夠計算出這個客戶層面的違約概率，但是高級化就要求對他的違約后的損失率LTDEVD進展計量，但是EVD的計量是一個難題，特別是這次次貸危機以后，這個是信用衍生產(chǎn)品，它的風(fēng)險EVD怎么計量我們正在爭論。這次次貸危機以后很多衍生產(chǎn)品很簡單，到時候到底損失的程度是多少，需要歷史的數(shù)據(jù)進展積存。因此，初級化只要求對客戶評級做項的損失程度進展準(zhǔn)確的計量，同時要求對他損失的額度，就是EVD的狀況進展準(zhǔn)確的計量，這就是初級化和高級化的一個最主要的區(qū)分。在市場風(fēng)險方面，這個是到達內(nèi)部2023年以后，由于在操作風(fēng)險方面，巴塞爾規(guī)定，操作風(fēng)險的計量主要是用根本指標(biāo)法、高級法2023通過幾年的努力，我們根本上建立了工商銀行的內(nèi)部評級體系，包括法人客戶、房地產(chǎn)治理，在信用風(fēng)險方面，在整個銀行帳戶方面，巴塞爾規(guī)定了六大分類，我們根本上依據(jù)巴塞爾的規(guī)定，進展了公司客戶、金融機構(gòu)、政府投資與企業(yè)等等進展了嚴格的劃分，依據(jù)不同的企業(yè)，不同的行業(yè)，不同的風(fēng)險特征做出不同的評價方法，有人問為什進展計量，開發(fā)期貸款這些評價是格外必要的，而且是格外必要的，特別在房地產(chǎn)價格始終在降低的狀況下，房地產(chǎn)企業(yè)和土地儲藏、城建以及開發(fā)期有格外關(guān)聯(lián)的影響，通風(fēng)險度，識別出他所面臨的風(fēng)險。同時，建立了先進的信息及科技技術(shù)，我們知道方法論再先進，假設(shè)是不通過系統(tǒng)進展掌握，將是沒有方法作用的，特別是對大的商業(yè)銀行來說，有幾萬個信貸源，假設(shè)有一般的方法實現(xiàn)這些計量，將實現(xiàn)不了掌握。所以我們認為科學(xué)技術(shù)，特別是IT技術(shù)，在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，特別是在風(fēng)險領(lǐng)域的應(yīng)用，這十幾年來得到了很大的進展，我們通過IT技術(shù)實現(xiàn)了全部客戶的評價，全部信息的積存，這以外，在銀行領(lǐng)域的應(yīng)用當(dāng)中也是一個應(yīng)用的比較好的領(lǐng)域，整個把這幾年科學(xué)的風(fēng)險治理的方法，使它能夠?qū)嵺`，通過大量的數(shù)據(jù)積存，能夠做出對客戶的客觀風(fēng)險度的推斷。這是我們從2023年開頭進展的數(shù)據(jù)的集中，目前已經(jīng)積存了至少六年的根本信息、財務(wù)信息、全部交易信息，以及最難的是積存了這五到六年每個客戶的評級信息，評級信息為實施巴塞爾評級法初級法、高級法奠定了一個根底，由于巴塞爾規(guī)定，PD要有五年的數(shù)據(jù)，證明你的客戶違約率就是這個水平，因此我們根本上積存了五到六年的數(shù)據(jù)來對他進展比較客觀的評價。在數(shù)據(jù)的根底上，我們知道這個報表的財務(wù)信息、現(xiàn)金流信息是整個模型的一個根底別系統(tǒng)，就是說通過計算機系統(tǒng)把財務(wù)報表當(dāng)中不同的工程進展自動的配比，對他變化了抵押庫治理系統(tǒng)，抵押庫治理系統(tǒng)是做整個內(nèi)部評級的根底，對第一還款來源，各家銀行都治理的比較好，但是對其次還款來源，抵押品的治理是一個缺陷，我們從03年、04年開頭制定了一套抵押品的治理方法，特別是開發(fā)了一套抵質(zhì)押治理系統(tǒng)，把幾萬套抵質(zhì)押品放到我們這個治理系統(tǒng)里，使每筆抵押品都能比較準(zhǔn)確的、客觀的反映他的價40%、50%是做房地產(chǎn)抵押的狀況下，我們將要求法，我們用的是市值法。其次個，抵押品進去以后，評估公司是評估一次，你的貸款是五到十年的，不斷的要對他進展評估，特別是在房地產(chǎn)價格波動的時候，還有做金融資本相關(guān)性的分析、組合分析和壓力測試，建立這些系統(tǒng)，假設(shè)沒有這些系統(tǒng)，沒有這些數(shù)據(jù)，沒有這些做根底，整個內(nèi)部評級體系和方法是建立不起來的，因此在做那個評級法完成之前，是用了三到五年的時間做這些最根底的工作。再一個是制度的保證，承受本的要求。做完這些最根本的方法以后，最根本的是用于風(fēng)險治理，因此PD、LTD是整PD的違約概率問題，解決了違約損失率的問題，解決了巴塞爾規(guī)定的限額預(yù)警風(fēng)險報告預(yù)備金及經(jīng)濟資本預(yù)算，以及組合瓶頸這些層面的整個方法論，通過這個方法論，我們建立了體系，運用到業(yè)務(wù)當(dāng)中。通過二期工程解決了PD排序和違約的PD的對應(yīng)，很多銀行都有評級，但是得不出來這個評級的含義是什么，通過這個解決了PD，解決了它的含義，更加細化了評級方法，特別是對小企業(yè)，工商銀行進入小企業(yè)市場是比較早的，一個是方法論的預(yù)備，另外一個就是抵質(zhì)押品的治理的預(yù)備，假設(shè)沒有這兩個預(yù)備，進小企業(yè)市場損失率是很高的。這次宏觀經(jīng)濟調(diào)控中，小企業(yè)有沒有問題？出了一些問題，違約率很高，但是小企業(yè)的違約損10%左右，這是小企業(yè)。而且小企業(yè)解決他的定價模式，解決完了以后才能進入這個市場。這項評級，我們主要是用歷史回溯法，建立抵押庫系統(tǒng)，來確定每個在線回收的數(shù)據(jù)，對146個系統(tǒng)進展評價，實現(xiàn)這些功能，解決了行業(yè)評價的問題，解決了巴塞爾規(guī)定當(dāng)中的單一客戶，單一債項當(dāng)中，和宏觀經(jīng)濟因素對它的影響問題，這是巴塞爾的公式，76%，有24%是巴塞爾PD、LTD。最根本的一條，就是客戶經(jīng)理有效的供給了一個貸款定價的模式，這是圍圍著定價體系，也就是說80年月、90年月在全球銀行當(dāng)中所使用的雷羅格定價模式，通過這個模式我們可以準(zhǔn)確的計算出他的風(fēng)險資本，可以精算出每筆業(yè)務(wù)扣除它的資金本錢、風(fēng)險本錢、營運本錢以后帶來的收益，每個業(yè)務(wù)經(jīng)理格外清楚的知道這筆業(yè)務(wù)做完之后可以得到多少的回報，保持董事會可以長期穩(wěn)定的進展，把風(fēng)險和收益結(jié)合了起來。還有受信額度，通過受信來解決最低的偏好和集中度問題。大家都說這次美國的次貸危機實際上在中國還沒有一個次貸的概念，通過零售工程，零售業(yè)務(wù)的進展經(jīng)過了這五六個階段，通過批準(zhǔn)多數(shù)人承受、專家推斷、自動化，我們中國銀行業(yè)在第三、第四階段的過渡，使我們得出來標(biāo)準(zhǔn)，能夠清楚的劃分出哪些是高違約客戶，哪些是高違約的債項，這樣的話能夠識別出他的風(fēng)險，為現(xiàn)代決策治理風(fēng)險奠定一個