研發(fā)中的風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

技術(shù)研發(fā)中的風(fēng)險(xiǎn)管理上海市技術(shù)管理職業(yè)資格管理辦公室2007年7月技術(shù)研發(fā)中的風(fēng)險(xiǎn)管理

主要內(nèi)容第一講概述（7月21日上午)第二講技術(shù)研發(fā)中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(7月21日下午)第三講技術(shù)研發(fā)中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估(7月28日上午)第四講技術(shù)研發(fā)中風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與監(jiān)控(7月28日下午)第三講

技術(shù)研發(fā)中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

上海市技術(shù)管理職業(yè)資格管理辦公室2007年7月本講主要關(guān)注以下內(nèi)容：4.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估4.2對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的輸入4.3風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法4.4風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的輸出4.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估P107研發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別之后的又一項(xiàng)重要工作，是研發(fā)項(xiàng)目生命周期風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)定、測(cè)試、衡量和估算，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別結(jié)果的分析和測(cè)評(píng)。*風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)決策信息的過(guò)程，是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)控制的橋梁。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的要求風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估多采用統(tǒng)計(jì)、分析和推斷法，它一般需要一系列可信的歷史統(tǒng)計(jì)資料和相關(guān)數(shù)據(jù)，以及足以說(shuō)明被估計(jì)對(duì)象特性和狀態(tài)的資料作保證，當(dāng)資料不全時(shí)往往依靠主觀判斷來(lái)彌補(bǔ)，此時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，人員的素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)就顯得尤為重要。4.1.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的定義P107風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)存在及發(fā)生的可能性以及風(fēng)險(xiǎn)損失的范圍與程度進(jìn)行估計(jì)和衡量。其基本內(nèi)容為運(yùn)用概率統(tǒng)計(jì)方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生及其后果加以估計(jì)，得出一個(gè)比較準(zhǔn)確的概率水平，為風(fēng)險(xiǎn)管理奠定可靠的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的內(nèi)容包括三個(gè)方面：首先要確定風(fēng)險(xiǎn)（包括潛在的風(fēng)險(xiǎn)）事件在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生的可能性，即概率的大小，并且估計(jì)可能造成損失的嚴(yán)重程度。其次，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率及損失的嚴(yán)重程度估計(jì)損失的大小。最后，根據(jù)以上結(jié)果，預(yù)測(cè)這些風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生次數(shù)及后果，為決策者提供依據(jù)。4.1.2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的意義P1081）通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的衡量和估計(jì)，使人們對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的損失給予及時(shí)的關(guān)注，該損失一旦得到比較準(zhǔn)確的估計(jì)，就可使一些后果較嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)更容易被識(shí)別；2）風(fēng)險(xiǎn)損失的估計(jì)，可以減少有關(guān)損失發(fā)生的不確定性；3）風(fēng)險(xiǎn)管理者可以在該估計(jì)和衡量的基礎(chǔ)上較合理地制定和選擇恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理手段和風(fēng)險(xiǎn)管理方案。4.2對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的輸入P108通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估輸入“風(fēng)險(xiǎn)因素”和“潛在風(fēng)險(xiǎn)事件外”的同時(shí)，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供以下輸入。對(duì)研發(fā)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估遵循的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。圖4－－1風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估估模模型型P108需投投資資者者對(duì)對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的容容忍忍度度P108不同同的的組組織織和和個(gè)個(gè)人人往往往往對(duì)對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)有有著著不不同同的的容容忍忍限限度度，，舉舉例例如如下下：：1））一一個(gè)個(gè)高高利利潤(rùn)潤(rùn)高高收收益益的的公公司司也也許許愿愿意意為為一一個(gè)個(gè)10億億美美元元的的合合同同花花費(fèi)費(fèi)$500，，000.00制制作作一一份份計(jì)計(jì)劃劃書書，，而而一一個(gè)個(gè)收收支支相相抵抵的的公公司司則則不不會(huì)會(huì)；；2））一一個(gè)個(gè)組組織織也也許許認(rèn)認(rèn)為為15%的的誤誤差差機(jī)機(jī)率率是是高高風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的，，而而其其它它組組織織卻卻認(rèn)認(rèn)為為這這個(gè)個(gè)機(jī)機(jī)率率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)很很低低。。成成本本評(píng)評(píng)估估成本本評(píng)評(píng)估估（（成成本本估估計(jì)計(jì)））是是項(xiàng)項(xiàng)目目各各活活動(dòng)動(dòng)所所需需資資源源的的成成本本的的定定量量估估算算，，這這些些估估算算可可以以簡(jiǎn)簡(jiǎn)略略或或詳詳細(xì)細(xì)形形式式表表示示。。對(duì)對(duì)項(xiàng)項(xiàng)目目所所需需的的所所有有資資源源的的成成本本均均需需加加以以估估計(jì)計(jì)，，這這包包括括（（但但不不局局限限于于））勞勞力力、、材材料料和和其其它它內(nèi)內(nèi)容容（（如如考考慮慮通通貨貨膨膨脹脹或或成成本本余余地地））成成本本通通常常以以現(xiàn)現(xiàn)金金單單位位表表達(dá)達(dá)（（如如元元，，法法朗朗，，美美元元等等））。。成本本估估計(jì)計(jì)是是一一個(gè)個(gè)不不斷斷優(yōu)優(yōu)化化的的過(guò)過(guò)程程隨著著項(xiàng)項(xiàng)目目的的進(jìn)進(jìn)展展和和相相關(guān)關(guān)詳詳細(xì)細(xì)資資料料的的不不斷斷出出現(xiàn)現(xiàn)，，應(yīng)應(yīng)該該對(duì)對(duì)原原有有成成本本估估計(jì)計(jì)做做相相應(yīng)應(yīng)的的修修正正，，在在有有些些應(yīng)應(yīng)用用項(xiàng)項(xiàng)目目中中提提出出了了何何時(shí)時(shí)應(yīng)應(yīng)修修正正成成本本估估計(jì)計(jì)，，估估計(jì)計(jì)應(yīng)應(yīng)達(dá)達(dá)什什么么樣樣精精確確度度。。4.3風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估的方方法P109常用的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估方法有有：主觀概率率法、概率分分布分析析法、貝貝葉斯推推斷法、、馬爾可可夫過(guò)程程分析法法、蒙特特卡羅模模擬法、、模糊數(shù)數(shù)學(xué)法等等。各種風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估方方法都有有其適用用性。表4－1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估方法法的適用用性主主觀概率率法P109在章節(jié)1.4.4中描描述過(guò)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)大小小V和技技術(shù)研發(fā)發(fā)項(xiàng)目失失敗的概概率P以以及技術(shù)術(shù)研發(fā)項(xiàng)項(xiàng)目的投投資費(fèi)用用I的關(guān)關(guān)系可表表示為：：V＝I××P(1)技術(shù)研發(fā)發(fā)項(xiàng)目從從概念開開發(fā)到市市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)要經(jīng)歷歷的n個(gè)個(gè)階段，，則各階階段的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)Vi與該階階段的累累積投資資額Ioi和失失敗概率率Pi之之間的關(guān)關(guān)系為：：Vi＝Ioi××Pii(2)期期望資金金額法期望資金金額是風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的一一個(gè)重要要指標(biāo)，，它是以以下兩個(gè)個(gè)值的函函數(shù)：1）風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)事件的的可能性性——對(duì)對(duì)一個(gè)假假定風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)事件發(fā)發(fā)生可能能性的評(píng)評(píng)估；2）風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)事件值值——風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)事件件發(fā)生時(shí)時(shí)對(duì)所引引起的盈盈利或損損失值的的評(píng)估。。*期望值值法期望值法法是通過(guò)過(guò)計(jì)算被被選方案案的期望望值，以以期望值值的大小小進(jìn)行決決策的方方法。*決策方方法當(dāng)損益值值為收益益值時(shí)，，要取期期望值中中的最大大值作為為決策方方案；當(dāng)當(dāng)損益值值為損失失值時(shí)，，要取期期望值中中的最小小值作為為決策方方案。*期望值的的計(jì)算公公式E（Si)=∑∑UjP(Qj)式中E（Si)為為Si方案的期期望值Uj為第j個(gè)個(gè)自然狀狀態(tài)所表表示的損損益值P(Qj)為第j個(gè)個(gè)自然狀狀態(tài)發(fā)生生的概率率nj=1*損益表表*計(jì)算E（Si)=∑∑UjP(Qj)20×0.5+18××0.2+(-15)×0.3＝9.118×0.5+10××0.2+(-10)×0.3＝816×0.5+7×0.2+(-8)×0.3＝＝7nj=1*期望值值計(jì)算公公式的運(yùn)運(yùn)用期望值計(jì)計(jì)算公式式是以概概率為權(quán)權(quán)數(shù)，表表示各不不同自然然狀態(tài)下下的加權(quán)權(quán)平均值值的和，，如果是是對(duì)擬選選技術(shù)方方案進(jìn)行行評(píng)價(jià)，，當(dāng)損益益值為技技術(shù)方案案中技術(shù)術(shù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)發(fā)生后果果的損失失值時(shí)，，要取期期望值中中的最小小值作為為決策方方案。上上一方案案應(yīng)選擇擇丙方案案。期期望值值決策法法（概率率決策法法）P110這是在不不確定條條件下進(jìn)進(jìn)行投資資決策最最簡(jiǎn)單、、最方便便的方法法，是運(yùn)運(yùn)用概率率分析法法確定投投資項(xiàng)目目的現(xiàn)金金流量的的期望值值作為實(shí)實(shí)際值的的代表，，計(jì)算投投資項(xiàng)目目決策指指標(biāo)（如如凈現(xiàn)值值的期望望值的大大小，來(lái)來(lái)進(jìn)行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)投資資決策的的方法。。指標(biāo)的計(jì)計(jì)算：1、計(jì)算算投資項(xiàng)項(xiàng)目的期期望現(xiàn)金金流量2、計(jì)算算投資項(xiàng)項(xiàng)目的期期望凈現(xiàn)現(xiàn)值，以以表明其其收益水水平3、計(jì)算算現(xiàn)金流流量的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)離差差和變異異系數(shù)，，以表明明投資項(xiàng)項(xiàng)目的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)程度度1、計(jì)算算投資項(xiàng)項(xiàng)目的期期望現(xiàn)金金流量所謂期望望現(xiàn)金流流量，就就是以概概率為權(quán)權(quán)數(shù)計(jì)算算現(xiàn)金流流量的加加權(quán)平均均數(shù)，即即現(xiàn)金流流量的期期望值。。投資項(xiàng)目目的使用用期一般般有若干干年，就就每年的的各個(gè)預(yù)預(yù)計(jì)現(xiàn)金金流量及及其概率率分別計(jì)計(jì)算的期期望值，，稱為年年期望現(xiàn)現(xiàn)金流量量。計(jì)算公式式如下：：P110的概率∧2、計(jì)算算投資項(xiàng)項(xiàng)目的期期望凈現(xiàn)現(xiàn)值，以以表明其其收益水水平P110采用概率率法時(shí)，，為了讓讓風(fēng)險(xiǎn)反反映在期期望凈現(xiàn)現(xiàn)值上，，而不是是反映在在投資項(xiàng)項(xiàng)目現(xiàn)金金流量標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)離差差上，計(jì)計(jì)算期望望凈現(xiàn)值值所用的的報(bào)酬率率是無(wú)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬酬率。計(jì)算公式式如下：：P110E*例題:某公司擬擬進(jìn)行一一項(xiàng)目投投資，請(qǐng)請(qǐng)根據(jù)項(xiàng)項(xiàng)目的現(xiàn)現(xiàn)金流量量表判斷斷項(xiàng)目的的可行性性。(RF=15%)t0123NCFtjPtj-110001.04000600050000.20.60.24000800060004000800060000.30.40.50.30.40.5解：首先計(jì)算算E=NCFt=∑PtjNCFtjE0=-11000E1=0.2×4000+0.6×5000+0.2×6000=5000E2=0.3×4000+0.4×6000+0.5××8000=7600E3=0.3×4000+0.4×6000+0.5××8000=7600E(NPV)=-11000+++=4091結(jié)論：該項(xiàng)目期望望凈現(xiàn)值為為正，所以以是一個(gè)值值得采納的的項(xiàng)目。j=1nt50001+0.157600(1+0.15)27600(1+0.15)33、計(jì)算現(xiàn)現(xiàn)金流量的的標(biāo)準(zhǔn)離差差和變異系系數(shù)，以表表明投資項(xiàng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)程度P111（1）投資資項(xiàng)目現(xiàn)金金流量標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)離差，就就是投資壽壽命期內(nèi)各各年現(xiàn)金流流量標(biāo)準(zhǔn)離離差按無(wú)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率率折現(xiàn)的的現(xiàn)值平方方和的平方方根。計(jì)算公式如如下：P111（2）變異異系數(shù)是指指投資項(xiàng)目目現(xiàn)金流量量的離散程程度，是標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)離差與與現(xiàn)金流量量期望值之之比。其計(jì)計(jì)算公式如如下：決決策樹法法P112很多技術(shù)研研發(fā)項(xiàng)目的的投資是分分成若干個(gè)個(gè)階段完成成的，其決決策也是一一步步進(jìn)行行的。在這這種決策中中，前一階階段的決策策是后一階階段決策的的基礎(chǔ)，后后一階段是是前一階段段決策的繼繼續(xù)。進(jìn)行行這種決策策的常用方方法，就是是決策樹方方法。所謂謂決策樹法法，是指把把一系列決決策按樹枝枝分布狀列列出，并以以此進(jìn)行投投資分析。。*決策樹樹的基本結(jié)結(jié)構(gòu)決策點(diǎn)方案枝概率枝方案枝概率枝概率枝概率枝狀態(tài)點(diǎn)狀態(tài)點(diǎn)狀態(tài)點(diǎn)概率枝概率枝損益值損益值損益值損益值損益值*某新產(chǎn)品品開發(fā)項(xiàng)目目決策樹示意意圖決策點(diǎn)方案1方案2投資-30萬(wàn)元投資-20萬(wàn)元期望收益37萬(wàn)元期望收益64萬(wàn)元銷路好概率率為P1=0.7銷路差概率率為P2=0.3銷路好概率率為P1=0.7銷路差概率率為P2=0.3100萬(wàn)元元-20萬(wàn)元元40萬(wàn)元30萬(wàn)元方案1的期期望收益=100××0.7+(-20)×0.3=64凈凈收益=64-30=34(萬(wàn)元)方案2的期期望收益=40×0.7+30×0.3=37凈凈收益=37-20=17（（萬(wàn)元）收益*決策樹方方法的特點(diǎn)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單、直觀觀，易于計(jì)計(jì)算和求解解最佳方案案缺點(diǎn)：第一，難于于準(zhǔn)確地確確定先驗(yàn)的的主觀概率率和計(jì)算損損益的期望望值；第二二，模型中中只能考慮慮單個(gè)不確確定因素的的作用，不不能同時(shí)考考慮多個(gè)不不確定因素素的影響；；第三，沒沒有考慮決決策者的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)對(duì)決策的影影響。*貝葉斯決決策法貝葉斯決策策的概念：利用貝葉斯斯定理求得得后驗(yàn)概率率，據(jù)以進(jìn)進(jìn)行決策的的方法，稱稱為貝葉斯斯決策方法法。先驗(yàn)概率的的概念：根據(jù)歷史資資料或主觀觀判斷，未未經(jīng)實(shí)驗(yàn)證證實(shí)所確定定的概率。。已具備先驗(yàn)驗(yàn)概率的情情況下，貝貝葉斯決策策過(guò)程的步步驟為：（1）進(jìn)行行預(yù)后驗(yàn)分分析，決定定是否值得得搜集補(bǔ)充充資料以及及從補(bǔ)充資資料可能得得到的結(jié)果果和如何決決定最優(yōu)對(duì)對(duì)策。（2）搜集集補(bǔ)充資料料，取得條條件概率，，包括歷史史概率和邏邏輯概率，，對(duì)歷史概概率要加以以檢驗(yàn)，辨辨明其是否否適合計(jì)算算后驗(yàn)概率率。（3）用概概率的乘法法定理計(jì)算算聯(lián)合概率率，用概率率的加法定定理計(jì)算邊邊際概率,用貝葉斯斯定理計(jì)算算后驗(yàn)概率率。（4）用后后驗(yàn)概率進(jìn)進(jìn)行決策分分析。發(fā)生的條件件概率公式式為：表示在一個(gè)個(gè)樣本中的的兩個(gè)事件件，給定和下，和的聯(lián)合概率率公式為：：二、貝葉斯斯定理中的一個(gè)出出現(xiàn)是事件件構(gòu)成互斥和和完整的兩兩個(gè)事件，，和概率的邊際際概率公式式為：和若發(fā)生的必要要條件，那那么事件中的一個(gè)出出現(xiàn)是事件件構(gòu)成互斥和和完整的兩兩個(gè)事件，，和事件的貝葉葉斯公式為為：和若發(fā)生的必要要條件，那那么兩個(gè)兩個(gè)事件的的貝葉斯定定理為：Ai中的某一個(gè)個(gè)出現(xiàn)是事事件B個(gè)事件的貝貝葉斯公式式為：假定存在一一個(gè)完整的的和互斥的的事件發(fā)生的必要要條件，那那么nn個(gè)事件的貝貝葉斯定理理為：P(Ai/B)=P(Ai)P(B/Ai)∑P(Ai)P（B/Ai）i=1n（i=1,2,………，n）為了提高某某產(chǎn)品的質(zhì)質(zhì)量，企業(yè)業(yè)決策人考考慮增加投投資來(lái)改進(jìn)進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備備，預(yù)計(jì)需需投資90萬(wàn)元。但但從投資效效果看，下下屬部門有有兩種意見見：一是認(rèn)認(rèn)為改進(jìn)設(shè)設(shè)備后高質(zhì)質(zhì)量產(chǎn)品可可占90%；二是認(rèn)認(rèn)為改進(jìn)設(shè)設(shè)備后高質(zhì)質(zhì)量產(chǎn)品可可占70%。根據(jù)經(jīng)經(jīng)驗(yàn)決策人人認(rèn)為第一一種意見可可信度有40%，第第二種意見見可信度有有60%。。為慎重起起見，決策策人先做了了個(gè)小規(guī)模模試驗(yàn)：試試制了5個(gè)個(gè)產(chǎn)品，結(jié)結(jié)果全是高高質(zhì)量產(chǎn)品品。問(wèn)現(xiàn)在在決策人對(duì)對(duì)兩種意見見的可信程程度有沒有有變化？例題分析優(yōu)點(diǎn)：（1）貝葉葉斯決策能能對(duì)信息的的價(jià)值或是是否需要采集新的的信息做出出科學(xué)的判判