中國航空油料新加坡有限公司戰(zhàn)略

中國航空油料(新加坡)有限公司為快速成長的中國航空產(chǎn)業(yè)加油！1演講概要第一部分我們是誰第二部分獨(dú)特的業(yè)務(wù)第三部分高速成長的經(jīng)營記錄第四部分公司成長戰(zhàn)略第五部分總結(jié)第六部分發(fā)行數(shù)據(jù)2我們是誰Section13我們是誰中國民用航空產(chǎn)業(yè)的獨(dú)家航空用油提供商WhoWeAre4業(yè)務(wù)國際貿(mào)易JetFuelProcurement浦東&香港

航油提供業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，并能夠提供穩(wěn)定的收益增長國際貿(mào)易建立在航油提供業(yè)務(wù)之上有計(jì)劃的投資將加強(qiáng)我們的業(yè)務(wù)并為業(yè)務(wù)帶來更多的成長我們是誰5發(fā)展歷程1993在新加坡成立了合資企業(yè)1995成為CAOSC的全資子公司1998扭虧為盈1999擴(kuò)展業(yè)務(wù)市場(chǎng)區(qū)域和產(chǎn)品種類2000實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理WhoWeAre6獨(dú)特的業(yè)務(wù)Section27CAO’sUniqueness

LeveragingOntheGrowingChineseAviationIndustry惟一的航油進(jìn)口商OurUnique

Business

ProposedAcquisitionofaStakeinShanghaiPudongInternationalAirportAviationFuelSupplyCorporationLtd.

---中國利潤最豐厚的航油企業(yè)8LeveragingOntheGrowingChineseAviationIndustryOurUniqueBusiness

GDP增長將達(dá)到7%或更高,部分年份可能超過10%-

遠(yuǎn)東經(jīng)濟(jì)概覽外匯儲(chǔ)備將超過2000億美元,2002年中國居民存款將超過4000億美元-聯(lián)合早報(bào)

2012年前中國將超越日本和德國成為全球第二大貿(mào)易國家，在2016年前將成為全球最大的貿(mào)易國家-聯(lián)合早報(bào)2020年前中國將成為與美國一樣的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)體-世界銀行中國經(jīng)濟(jì)增長的宏圖9

LeveragingOntheGrowingChineseAviationIndustry

OurUnique

Business1993年以來中國已經(jīng)成為純?cè)瓦M(jìn)口國家PetroleumDemandOutstripsSupplyInTheLong-Term02,0004,0006,0008,00010,00012,000產(chǎn)量消耗Source:能源信息署,US(EIA)10LeveragingOntheGrowingChineseAviationIndustryOurUniqueBusinessSource:CivilAviationAdministrationofChinaMillionMT不斷增長的航油進(jìn)口預(yù)計(jì)2000年及以后年復(fù)合增長率達(dá)到16%11OurUniqueBusinessShorthaulconsumesmorejetfuelperkmIndependentofworldtrendsNeworderfor30Boeinga/cOct2001Expected500a/cinthenext5-7years受國內(nèi)航空空旅游成成長帶動(dòng)動(dòng)LeveragingOntheGrowingChineseAviationIndustrySource:1.波音公司2.聯(lián)合早報(bào)國內(nèi)航空旅游乘客數(shù)量增長12LeveragingOntheGrowingChineseAviationIndustryOurUniqueBusinessSolidGrowthPotential人口(十億)航油消耗航空機(jī)場(chǎng)飛機(jī)18,4430.28(十億)美國中國219,64672.9(MilMT)9491494.6(MilMT)1.25(十億)

Source:Dept.ofTransportationofUSA,EnergyInformationAdministrationofUSDandCivilAviationAdministrationofChina注：所有的數(shù)據(jù)均截至1999年底13SoleJetFuelImporterOurUniqueBusinessCAOiscurrentlytheonlywholly-ownedoverseassubsidiaryofCAOSCCAOSCcommittednottosetupanothercompanytocompetewithCAOChairmanandothernon-executiveDirectorsofCAOarekeyexecutivesofCAOSC母公司的的有利支支持(CAOSC)14NoNegativeImpactMoreBenefits中國加入入WTO將積極帶帶動(dòng)我們們的業(yè)務(wù)務(wù)

IndonesiaisaWTOmemberearlierthanChina,itsjetfuelsupplyiscontrolledbyitsnationaloilcompany-Highentrybarrierstopotentialjetfuelsupplierstoaccesstoinfrastructure-Proventrackrecordasanicheplayerwillbeabletowithstandforeigncompetition-更多的航油消耗a.進(jìn)口和出口貨物b.商務(wù)旅行c.由乘坐火車改為飛機(jī)提高進(jìn)口配額將增加更多對(duì)海外航油的需求SoleJetFuelImporterOurUniqueBusiness15SoleJetFuelImporterOurUniqueBusinessTheannouncementofmergerofCAOSCandCASCimplytheemphasisplacedbygovernmentontheeconomicscaleThesmallvolumeofcurrentjetfuelconsumptionisnotjustifiedformanyplayers,economicscaleiskeyJetfuelisanationalstrategicresource,webelievethatgovernmentwillpayattentiontothesupplyofjetfuelParent’’sControllingPositionWillBeLikelyMaintainedCurrentjetfuelsupplyinfrastructureiscompleteandsystematic,breakingsuchasystemwillnotcreatecompetition,butoperationalinefficiency16ProposedAcquisitionofPudongAviationFuelCorporationOurUniqueBusinessExclusiverightinsupplyingjetfuelinPudongInternationalAirportOwnthesolejetfuelsupplyinginfrastructureLowmaintenancecostandrepairexpensesPudongvsChicagoAttractiveBusinessGreatPotential17ProvenTrackRecordSection318FinancialPerformanceProvenTrackRecord406.48.813.5051015202530354045501998199920002001ForecastS$’MilIncreasingProfitAfterTaxCAGR84%19經(jīng)營財(cái)務(wù)務(wù)業(yè)績ProvenTrackRecord1998199920002001預(yù)測(cè)1,085170.7414.5963.70200400600800100012001400強(qiáng)勁的收入增長速度(PhysicalCargo)新加坡元：百萬復(fù)合增長長率85%20FinancialPerformanceProvenTrackRecordGrowingProcurementandTradingVolumeMillionMT復(fù)合增長長率66%21FinancialPerformanceProvenTrackRecordNoGearing沒有壞壞賬不斷增增長的的現(xiàn)金金22成長戰(zhàn)戰(zhàn)略Section423StrategiesForGrowthGrowthStrategyInvestmentsFuelfacilitiesandendusers-complementarytoprocurement/tradingbusinessJetFuelProcurementMaintainandincreaseprofitmargin戰(zhàn)略GeographicalExpansionUSA/EuropeNewmarketandendusers24總結(jié)Section625SummarySummary中國SoleImporter浦東26袁同舟舟國國泰泰君安安香港港融資資有限限公司司27發(fā)行數(shù)數(shù)據(jù)Summary發(fā)行規(guī)規(guī)模:1.44億新股股-10mlnpublicoffershares-134mlnplacementshares發(fā)行價(jià)價(jià):新加坡坡元元0.56元每股股融資額額:新加坡坡元元8064萬歷史市市盈盈率率:18.1預(yù)測(cè)測(cè)市盈盈率率:6.2GrossDividendYield:5.0%28UseofProceedsSummaryNetProceedsofapproximatelyS$76.6million:S$57.0millionforfutureexpansionthroughjointventuresand/orstrategicinvestmentsinChinaandHongKong;S$15.5milliontoacquirecompaniesand/orsetupsubsidiariesinUSAandEuropewithinthenexttwoyears;andS$4.1millionforworkingcapital29重要要日日期期Summary開始始:2001年11月26日,星期期一一,12noon結(jié)束:2001年12月4日,星期二二,12noon上市交交易易:2001年12月6日,星期期四,9.00a.m.30Q&A31中國國航航空空油油料料(新加加坡坡)有限限公公司司FuellingTheRapidlyGrowingChinaAviationIndustry329、靜夜夜四無無鄰，，荒居居舊業(yè)業(yè)貧。。。1月-231月-23Sunday,January1,202310、雨中黃葉樹樹，燈下白頭頭人。。14:57:2314:57:2314:571/1/20232:57:23PM11、以我獨(dú)獨(dú)沈久，，愧君相相見頻。。。1月-2314:57:2314:57Jan-2301-Jan-2312、故人人江海海別，，幾度度隔山山川。。。14:57:2314:57:2314:57Sunday,January1,202313、乍見翻疑夢(mèng)夢(mèng)，相悲各問問年。。1月-231月-2314:57:2314:57:23January1,202314、他鄉(xiāng)生生白發(fā)，，舊國見見青山。。。01一一月20232:57:23下午午14:57:231月-2315、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。。一月232:57下下午午1月-2314:57January1,202316、行動(dòng)出成果果，工作出財(cái)財(cái)富。。2023/1/114:57:2314:57:2301January202317、做做前前，，能能夠夠環(huán)環(huán)視視四四周周；；做做時(shí)時(shí)，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿著著以以腳腳為為起起點(diǎn)點(diǎn)的的射射線線向向前前。。。。2:57:23下下午午2:57下下午午14:57:231月月-239、沒有有失敗敗，只只有暫暫時(shí)停停止成成功??！。1月-231月-23Sunday,January1,202310、很多事事情努力力了未必必有結(jié)果果，但是是不努力力卻什么么改變也也沒有。。。14:57:2414:57:2414:571/1/20232:57:24PM11、成功功就是是日復(fù)復(fù)一日日那一一點(diǎn)點(diǎn)點(diǎn)小小小努力力的積積累。。。1月-2314:57:2414:57Jan-2301-Jan-2312、世間成成事，不不求其絕絕對(duì)圓滿滿，留一一份不足足，可得得無限完完美。。。14:57:2414:57:2414:57Sunday,January1,202313、不知香香積寺，，數(shù)里入入云峰。。。1月-231月-2314:57:2414:57:24January1,202314、意志志堅(jiān)強(qiáng)強(qiáng)的人人能把把世界界放在在手中中像泥泥塊一一樣任任意揉揉捏。。01一一月月20232:57:24下下午14:57:241月-2315、楚塞三湘湘接，荊門門九派通。。。。一月232:57下下午1月-2314:57January1,202316、少少年年十十五五二二十十時(shí)時(shí)，，步步行行奪奪得得胡胡馬馬騎騎。。。。2023/1/114:57:2414:57:2401January202317、空山新雨雨后，天氣氣晚來秋。。。2:57:24下下午2:57下下午14:57:241月-239、楊楊柳柳散散和和風(fēng)風(fēng)，，青青山山澹澹吾吾慮慮。。。。1月月-231月月-23Sunday,January1,202310、閱讀一一切好書書如同和和過去最最杰出的的人談話話。14:57:2414:57:2414:571/1/20