《個人理財》課件項目八 投資規(guī)劃

項目八投資規(guī)劃21.家庭為什么要投資2.投資規(guī)劃中的主要投資產(chǎn)品3.投資規(guī)劃的原則和方法4.我國證券市場的投資策略5.不同類型家庭的投資規(guī)劃6.總結(jié)3猜猜看：1980年的1萬元，相當(dāng)于今天的多少錢？為什么要投資呢？時間1981199120012010增長倍數(shù)GDP（萬億）0.751.969.639.853人均GDP（萬）0.0750.1690.7522.9739.6人均收入（城鎮(zhèn)居民）463157068601910941人均儲蓄52.4786578022920437CPI指數(shù)1001903906006黃金（美元/盎司）49.9363261109522大米0.30.61.02.37.7雞蛋0.81.22.15.06.34誰偷走了你的80萬？注：假設(shè)年通貨膨脹率為5%今天的100萬10年后變61.39萬30年后變23.14萬20年后變37.69萬5假如：時光可以倒流！1980年，您擁有1萬元，您會如何來持有這1萬元？？對，就這樣投資！61.1家庭為什么要投資歷覽前賢國與家成有勤儉敗由奢——李商隱理財無非就是：開源節(jié)流——清史稿理財一定就是：開源節(jié)流護本——楊立功通貨膨脹極速貨幣化進程資產(chǎn)配置增值增值提高資金的效率71.2如何投資？1盡早如何投資2長期3匹配4配置賴祖亮@小木蟲你的觀點呢？

？81.3投資的理論基礎(chǔ)價值理論

組合投資道氏理論弱勢有效，技術(shù)分析失效半強有效，基本分析失效強勢有效，組合理論失效有限理性，群體行為，非有效市場行為金融9你對對投資的觀點？？？101.家庭為什么要投資2.投資規(guī)劃中的主要投資產(chǎn)品3.投資規(guī)劃的原則和方法4.我國證券市場的投資策略5.不同類型家庭的投資規(guī)劃6.總結(jié)11保值工具固定收益股票基金

外匯衍生工具黃金等貴金屬存款、債券、保險理財產(chǎn)品優(yōu)先股、普通股、股票型基金、外匯期貨、期權(quán)金融投資工具2.112金融投資工具的特征2.21收益性2流動性3風(fēng)險性2時間性13理財金字塔、儲蓄、國債、保障型保險金融債券、債券型基金、信托產(chǎn)品、人民幣理財產(chǎn)品、藍籌股保險理財、收藏等可轉(zhuǎn)換債券成長型股票、股票型基金

風(fēng)險遞增

回報可能

逐漸增高（保守型）（安全型）（進取型）（投機型）期貨ST股票、郵票蘭花、古董、商品141.家庭為什么要投資2.投資規(guī)劃中的主要投資產(chǎn)品3.投資規(guī)劃的原則和方法4.我國證券市場的投資策略5.不同類型家庭的投資規(guī)劃6.總結(jié)15投資規(guī)劃的原則

3.1起步原則風(fēng)險收益原則匹配原則分散化原則盡早開始原始積累收益與風(fēng)險相伴高收益必伴高風(fēng)險敢于承擔(dān)風(fēng)險期限匹配品種匹配風(fēng)險匹配期限分散品種分散市場分散長期性原則投資不是百米沖刺，是馬拉松，只有長期堅持才能贏得冠軍16投資規(guī)劃的方法

3.2客戶分析家庭時期家庭資產(chǎn)風(fēng)險偏好投資目標(biāo)短期目標(biāo)中期目標(biāo)長期目標(biāo)資產(chǎn)配置戰(zhàn)略配置戰(zhàn)術(shù)配置證券選擇時機選擇證券品種審視修正風(fēng)險收益理財目標(biāo)17投資基金四原則

不跟隨潮流1賠錢不盲目投資2不了解基金因為很多人投資，所以跟進買入選擇錯誤的基金絕不借錢投資4借錢投資基金每天盯者行情價格沒漲，承受不住利息負擔(dān)被迫賣出賠錢小心沒耐心壞了好事3投資基金時常盯著行情看價格下跌主動賣出賠錢想投投資基金不看資料、不認真分析、道聽途說選擇錯誤的基金賠錢181.家庭為什么要投資2.投資規(guī)劃中的主要投資產(chǎn)品3.投資規(guī)劃的原則和方法4.我國證券市場的投資策略5.不同類型家庭的投資規(guī)劃6.總結(jié)194.1證券市場中的投資者孫子兵法云：“知彼知己，百戰(zhàn)不殆；不知彼而知己，一勝一負；不知彼，不知己，每戰(zhàn)必殆。”知己難否我有多少本錢

我有多少時間看盤

能承受多少風(fēng)險

我是那種操作策略

我有無做董秘的老婆基金經(jīng)理的弟弟？20知彼更難我的對手是誰

他有多少資金

他有多少時間看盤

他能承受多少風(fēng)險

他是那種操作策略

他能否知道內(nèi)幕信息 證券市場中的主力

證券市場中的（機構(gòu)）（莊家） 證券市場中的大戶

證券市場中的炒家 證券市場中的散戶21莊家：我等了這么久，終于把你盼來了，你就安心坐在這船吧，不用想別的！散戶：我可以離開嗎？莊家：不，你甚至想都別想！散戶：你能讓我賺錢嗎？莊家：當(dāng)然！散戶：你會賺我的錢嗎？

莊家：不會，你怎么會有這樣的想法？散戶：出貨前你會通知我嗎？莊家：會的散戶：你會套牢我嗎？莊家：無論如何都不！

散戶：我能相信你嗎？莊家：哎呀！你在想什么呀??？買了之后他會告訴你：你應(yīng)該倒過來從下往上讀，這才是實話！224.2機構(gòu)投資者機構(gòu)投資者是指符合法律法規(guī)規(guī)定可以投資證券投資基金的注冊登記或經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立的機構(gòu)。機構(gòu)投資者從廣義上講是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進行有價證券投資活動的法人機構(gòu)。在西方國家，以有價證券投資收益為其重要收入來源的證券公司、投資公司、保險公司、各種福利基金、養(yǎng)老基金及金融財團等，一般稱為機構(gòu)投資者。在中國，機構(gòu)投資者目前主要是具有證券自營業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，符合國家有關(guān)政策法規(guī)的投資管理基金等。235投資行為規(guī)范化資金量龐大12有自己的研發(fā)團隊4投資結(jié)構(gòu)組合化投資管理專業(yè)化3機構(gòu)投資者的特點244.3大戶大戶資金量龐大的個人資金量龐大的公司私募陽光私募255投資行為非規(guī)范化資金量相對較大12交易量較大相對4對股票的價格有一定影響力集中投資于少數(shù)股票3264.4職業(yè)炒家專門通過短期操作股票進行投資獲利的投資者。特點快進快出經(jīng)驗豐富資金量適中捕捉熱點追逐熱點274.5散戶普通個人投資者特點資金量小道聽途說技術(shù)分析虧多賺少284.6散戶應(yīng)該采取的投資策略價值投資

被動投資長期投資相反投資294.7散戶短線如何選股1基本面2資金面3機構(gòu)關(guān)注度看長做短304.8散戶長線如何選股1國家扶持、支持的重點行業(yè)2最好是行業(yè)的龍頭3最好是具有壟斷的行業(yè)4最好是居民都離不開的行業(yè)盡量不要選擇大型國有企業(yè)盡量不要選擇弄虛作假的企業(yè)盡量不要選擇高管減持的企業(yè)盡量不要選擇競爭性的行業(yè)盡量不要選擇不熟悉的行業(yè)和公司314.9散戶如何做到低買高賣32理財金字塔、儲蓄、國債、保障型保險金融債券、債券型基金、信托產(chǎn)品、人民幣理財產(chǎn)品、藍籌股保險理財、收藏等可轉(zhuǎn)換債券成長型股票、股票型基金

風(fēng)險遞增

回報可能

逐漸增高（保守型）（安全型）（進取型）（投機型）期貨ST股票、郵票蘭花、古董、商品331.家庭為什么要投資2.投資規(guī)劃中的主要投資產(chǎn)品3.投資規(guī)劃的原則和方法4.我國證券市場的投資策略5.不同類型家庭的投資規(guī)劃6.總結(jié)345.1不同類型家庭的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力單身貴族期家庭形成期家庭成長期家庭成熟期空巢老年期子女成才期355.1單身貴族期投資規(guī)劃方案經(jīng)濟收入比較低且花銷大，是資金積累期。投資的目的不在于獲利而在于積累資金及投資經(jīng)驗。部分資本進行高風(fēng)險投資，目的是取得投資經(jīng)驗。必須存下一筆錢，一為將來結(jié)婚，二為進一步投資準(zhǔn)備本錢。負擔(dān)較少，作為年輕人的保費相對低些，可為自己投保人壽保險。365.2家庭形成期投資規(guī)劃方案家庭的主要消費期。經(jīng)濟收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出投資規(guī)劃要注重積累和長期投資375.3家庭成長期投資規(guī)劃方案家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費、學(xué)前教育、智力開發(fā)費用。隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗，投資能力大大增強。在投資方面鼓勵可考慮以創(chuàng)業(yè)為目的，如進行風(fēng)險投資等。購買保險應(yīng)偏重于教育基金、父母自身保障等。385.4子女教育期投資規(guī)劃方案這一階段里子女的教育費用和生活費用猛增，財務(wù)上的負擔(dān)通常比較繁重。理財已取得一定成功、積累了一定財富的家庭，完全有能力應(yīng)付，故可繼續(xù)發(fā)展投資事業(yè)，創(chuàng)造更多財富。理財不順利、仍未富裕起來的家庭，則應(yīng)把子女教育費用和生活費用作為理財重點。在保險需求上，人到中年，身體的機能明顯下降，對養(yǎng)老、健康、重大疾病的要求較大。395.5家庭成熟期投資規(guī)劃方案工作能力、經(jīng)濟狀況都達到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，父母債務(wù)已逐漸減輕，最適合