香港證券及期貨從業(yè)員資格考試知識(shí)概覽課件

香港證券及期貨從業(yè)員資格考試

知識(shí)概覽二○一○年十月專題一：香港金融業(yè)監(jiān)管簡(jiǎn)述專題二：香港法例專題三：香港中介人主要受規(guī)管活動(dòng)（即主要業(yè)務(wù)）專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之一發(fā)牌制度專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之二資本規(guī)定專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之三客戶證券、款項(xiàng)規(guī)定專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之五豁除某等未獲要約的造訪、保險(xiǎn)規(guī)則專題五：業(yè)務(wù)操守與客戶關(guān)系專題六：業(yè)務(wù)運(yùn)作及實(shí)務(wù)專題七：市場(chǎng)失當(dāng)行為、不當(dāng)交易行為及遵守法則專題一：香港金融業(yè)監(jiān)管簡(jiǎn)述1.香港的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)2.香港金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的宗旨香港金融監(jiān)管的理念及制度－【以監(jiān)管機(jī)構(gòu)評(píng)審機(jī)構(gòu)為本＋以披露為本】3.香港證券及期貨監(jiān)管的進(jìn)程：

1891年成立首家證券交易所1973.2月、3月實(shí)施《證券交易所管制條例》、證券條例》和《保障投資者條例》1989年戴維森委員會(huì)建議架構(gòu)2003年4月實(shí)施《證券及期貨條例》4.《證券及期貨條例》制訂和實(shí)施的必要性？實(shí)施的目標(biāo)？法律地位5、香港金融監(jiān)管架構(gòu)圖6、香港及期貨事監(jiān)察委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“香港證監(jiān)會(huì)”）的目標(biāo)、職能及其權(quán)力、架構(gòu)7、香港交及結(jié)算有限公司下設(shè)聯(lián)交所、期交所、香港結(jié)算、聯(lián)交期權(quán)結(jié)算所、期貨結(jié)算公司五個(gè)附屬公司。8、香港金融市場(chǎng)的投資者：散戶、專業(yè)及機(jī)構(gòu)投資者。專題三：香港中介人主要受規(guī)管活動(dòng)（即主要業(yè)務(wù)）

之一：第1類證券交易1.證券交易(dealinginsecurities)的定義：就任何人而言，指該人與另一人訂立或要約與另一人訂立協(xié)議，或誘使或企圖誘使另一人訂立或要約訂立協(xié)議，而─

(a)目的是或旨在取得、處置、認(rèn)購(gòu)或包銷證券；或(b)該等協(xié)議的目的或佯稱目的是使任何一方從證券的收益或參照證券價(jià)值的波動(dòng)獲得利潤(rùn)。2.證券的具體詮釋：3.交易系統(tǒng)：AMS/3（聯(lián)交所）、HKATS（期交所、聯(lián)交所權(quán)證）

中央結(jié)算系統(tǒng)：CCASS（證券）、DCASS（期權(quán)、期貨）4.交易時(shí)間：開(kāi)市前時(shí)段上午9:30-10:00

早市上午10:00-12:30

午市下午2:30-4:005.收市價(jià)的計(jì)算方法：最后一分鐘5個(gè)按盤(pán)價(jià)的中間值，按盤(pán)價(jià)根據(jù)買(mǎi)盤(pán)價(jià)、賣(mài)盤(pán)價(jià)和最后交易價(jià)格計(jì)算。6.投資者交易成本：交易征費(fèi)0.05‰＋投資者賠償征費(fèi)0.02‰＋交易費(fèi)0.05‰＋1‰（或1元）從價(jià)印花稅7.交收制度：T＋28.股份賣(mài)空9.證券借貸10、股票期權(quán)（美式期權(quán)）：認(rèn)購(gòu)期權(quán)、認(rèn)沽期權(quán)期權(quán)買(mǎi)賣(mài)交易所參與者、期權(quán)經(jīng)紀(jì)交易所參與者專題三：香港中介人主要受規(guī)管活動(dòng)（即主要業(yè)務(wù)）

之二：第2類期貨合約交易1.期貨合約交易(dealinginfuturescontracts)定義：就任何人而言，指該人─(a)為訂立、取得或處置期貨合約而與另一人訂立或要約與另一人訂立協(xié)議；(b)誘使或企圖誘使另一人訂立或要約訂立期貨合約；或(c)誘使或企圖誘使另一人取得或處置期貨合約。2.期交所參與者類別：交易商、經(jīng)紀(jì)、期貨委托商或期貨商代表。3.期貨計(jì)算公司按總額基準(zhǔn)而非凈額基準(zhǔn)計(jì)算保證金；期貨結(jié)算公司參與者如為本身利益而進(jìn)行交易，則必須按持倉(cāng)凈額基準(zhǔn)存入規(guī)定的保證金。專題三：香港中介人主要受規(guī)管活動(dòng)（即主要業(yè)務(wù)）

之三：第3類杠桿式外匯交易1.杠桿式外匯交易(leveragedforeignexchangetrading)定義：指以下任何作為─(a)訂立或要約訂立杠桿式外匯交易合約，或誘使或企圖誘使他人訂立或要約訂立杠桿式外匯交易合約；(b)提供任何財(cái)務(wù)通融，以利便進(jìn)行外匯交易或(a)段提述的作為；或(c)與另一人訂立或要約與另一人訂立一項(xiàng)為訂立合約而作出的安排，或誘使或企圖誘使某人與另一人訂立一項(xiàng)為訂立合約而作出的安排排(不論該項(xiàng)安排是否在酌情決定的基礎(chǔ)上訂立)，以利便進(jìn)行(a)或(b)段提述的作為。2.杠桿式外匯交易的市場(chǎng)中介人：杠桿式外匯交易商、核準(zhǔn)介紹代理人、認(rèn)可對(duì)手方3.杠桿式外匯交易的認(rèn)可對(duì)手方專題三：香港中介人主要受規(guī)管活動(dòng)（即主要業(yè)務(wù)）

之五：第6類就機(jī)構(gòu)融資提供意見(jiàn)1.機(jī)構(gòu)融資提供意見(jiàn)的定義：

(a)對(duì)根據(jù)《條例》第23或36條訂立的關(guān)于管限證券上市的規(guī)章或規(guī)則及根據(jù)本條例第399(2)(a)或(b)條刊登或發(fā)表的守則的遵守問(wèn)題或就該等規(guī)章、規(guī)則或守則提供意見(jiàn)；

(b)提供關(guān)于以下各項(xiàng)的意見(jiàn)─(i)處置證券而將之轉(zhuǎn)予公眾的要約；(ii)從公眾取得證券的要約；或(iii)接受第(i)或(ii)節(jié)提述的任何要約，但以意見(jiàn)是普遍地提供予證券或某類別證券的持有人為限；或

(c)向上市法團(tuán)、公眾公司或該法團(tuán)或公司的附屬公司，或向該法團(tuán)、公司或附屬公司的高級(jí)人員或股東提供關(guān)于機(jī)構(gòu)重組而在證券方面(包括發(fā)行、撤銷或更改附于任何證券的權(quán)利)的意見(jiàn)。2.監(jiān)管規(guī)定：《證券及期貨條例》、《公司條例》、《上市規(guī)則》、《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》、《收購(gòu)及合并守則》、《股份贖回守則》。3.上市參與者包括：保薦人或上市后的顧問(wèn)（合規(guī)顧問(wèn)）、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、董事、授代表、申報(bào)會(huì)計(jì)師及聯(lián)交所。4.發(fā)行人在主板上市的基本規(guī)定：盈利測(cè)試，市值/收益/現(xiàn)金流量測(cè)試，市值/收益測(cè)試5.認(rèn)股權(quán)證的發(fā)行6.穩(wěn)定價(jià)格行動(dòng)7.須公布的交易：股份交易，須予以披露的交易，主要交易，非常重大的出售事項(xiàng)，非常重大的收購(gòu)事項(xiàng)，反收購(gòu)活動(dòng)。8.強(qiáng)制性要約、自愿要約。9.《企業(yè)融資顧問(wèn)操守準(zhǔn)則》專題三：香港中介人主要受規(guī)管活動(dòng)（即主要業(yè)務(wù)）

之六：第7類提供自動(dòng)化交易服務(wù)“自動(dòng)化交易服務(wù)”(automatedtradingservices)指透過(guò)并非由認(rèn)可交易所或認(rèn)可結(jié)算所提供的電子設(shè)施而提供的服務(wù)，而藉該項(xiàng)服務(wù)─(a)買(mǎi)賣(mài)任何證券或期貨合約的要約經(jīng)常以某種方式被提出或接受，而按照確立的方法(包括證券市場(chǎng)或期貨市場(chǎng)一般采用的方法)，以該種方式提出或接受該等要約構(gòu)成具約束力的交易或?qū)е戮呒s束力的交易產(chǎn)生；(b)人與人之間經(jīng)常互相介紹或認(rèn)識(shí)，從而洽商或完成任何證券或期貨合約的買(mǎi)賣(mài)，或在有他們將會(huì)以某種方式洽商或完成任何證券或期貨合約的買(mǎi)賣(mài)的合理期望的情況下經(jīng)常互相介紹或認(rèn)識(shí)，而按照已確立的方法(包括證券市場(chǎng)或期貨市場(chǎng)一般采用的方法)，以該種方式洽商或完成該等買(mǎi)賣(mài)構(gòu)成具約束力的交易或?qū)е戮呒s束力的交易產(chǎn)生；或(c)符合以下說(shuō)明的交易得以更替、結(jié)算、交收或獲得擔(dān)保─(i)(a)段提述的；(ii)由(b)段提述的活動(dòng)而產(chǎn)生的；或(iii)在證券市場(chǎng)或期貨市場(chǎng)或在該等市場(chǎng)的規(guī)則的規(guī)限下完成的，但不包括由政府或代政府營(yíng)辦的法團(tuán)所提供的該等服務(wù)；專題三：香港中介人主要受規(guī)管活動(dòng)（即主要業(yè)務(wù)）

之七：第8類提供證券保證金融資1.“證券保證金融資”(securitiesmarginfinancing)指提供財(cái)務(wù)通融，以利便─(a)取得在任何證券市場(chǎng)(不論是認(rèn)可證券市場(chǎng)或香港以外地方的任何其他證券市場(chǎng))上市的證券；及(b)(如適用的話)繼續(xù)持有該等證券，而不論該等證券或其他證券是否被質(zhì)押作為該項(xiàng)通融的抵押。2.證券交易商須分開(kāi)處理保證金客戶及現(xiàn)金客戶的戶口3.證券交易商及證券保證金融資人在質(zhì)押客戶證券前，必須取得客戶的書(shū)面授權(quán)。4.證券交易商及證券保證金融資人對(duì)客戶抵押證券的處理方式：貸于其他證券交易商，質(zhì)押與認(rèn)可機(jī)構(gòu)作為財(cái)務(wù)通融的抵押品。（與內(nèi)地融資融券業(yè)務(wù)的重要差異）5.保證金借貸協(xié)議專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之一發(fā)牌制度1.有關(guān)遵守規(guī)則：《證券及期貨條例》、《勝任能力的指引》、《適當(dāng)人選的指引》、《持續(xù)培訓(xùn)的指引》、《證券及期貨（發(fā)牌及注冊(cè)）（資料）規(guī)則》2.持牌法團(tuán)、持牌代表、中介人。3.主管人員指：（持牌法團(tuán)負(fù)責(zé)人員；注冊(cè)機(jī)構(gòu)的主管人員；有聯(lián)系實(shí)體的董事）4.持牌法團(tuán)大股東須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。5短期牌照、臨時(shí)牌照；代表隸屬關(guān)系的轉(zhuǎn)移。6.適當(dāng)人選要求包括：財(cái)政狀況，學(xué)歷其他資歷或經(jīng)驗(yàn)，能否有效率及竭誠(chéng)公正地進(jìn)行受規(guī)管活動(dòng)，品格及穩(wěn)健性。專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之二資本規(guī)定1.有關(guān)遵守規(guī)則：《證券及期貨條例》、《證券及期貨（財(cái)政資源）規(guī)則》2.速動(dòng)資金＝核準(zhǔn)速動(dòng)資產(chǎn)－認(rèn)可負(fù)債3.繳足資本規(guī)定500萬(wàn)～3000萬(wàn)港元4.每月編制速動(dòng)資金及規(guī)定速動(dòng)資金每月申報(bào)表。專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之三客戶證券、款項(xiàng)規(guī)定1.有關(guān)遵守規(guī)則：《證券及期貨（客戶證券）規(guī)則》、《證券及期貨（客戶款項(xiàng)）規(guī)則》2.只有中介人、中介人的有聯(lián)系實(shí)體、豁除人士可在香港收取或持有中介人的客戶資產(chǎn)。3.常設(shè)授權(quán)4.客戶資產(chǎn)的存放或登記。5.許可交易6.處理已收客戶款項(xiàng)的方法專題四：《證券及期貨條例》附屬條例

之五豁除某等未獲要約的造訪、保險(xiǎn)規(guī)則1.豁除某等未獲要約的造訪的解釋2.獲準(zhǔn)許的通訊釋義3、中介人的承保范圍專題五：業(yè)務(wù)操守與客戶關(guān)系《證監(jiān)會(huì)持牌人或注冊(cè)人操守準(zhǔn)則》《操守準(zhǔn)則》九條原