2022年中國飼料原料行業(yè)全景速覽

2022年中國飼料原料行業(yè)全景速覽摘要：

產(chǎn)業(yè)鏈：市場需求增加，行業(yè)產(chǎn)品價格上漲

中國目前的飼料產(chǎn)品都是由單一的飼料原料復(fù)合配制成品，中國飼料生產(chǎn)情況即可代表中國飼料原料消耗情況。近年來，中國飼料產(chǎn)量呈逐年增加趨勢，且產(chǎn)量增速總體大幅上升。2021年中國飼料產(chǎn)量達2.93億噸，同比上升16%；該年中國飼料原料消耗量達2.93億噸，近年來，中國飼料原料需求、消耗量逐年增加。2021年，中國玉米市場均價達1.22元/斤，同比小幅上漲5%左右；大豆市場均價達5.61元/公斤，同比增長24.3%；飼用豆粕市場售價達3623.92元/噸，同比增幅達18%；中國主要飼料原料產(chǎn)品價格皆大幅上漲。

企業(yè)格局：企業(yè)盈利能力提升，行業(yè)集中度有待提高

近年來，中國飼料原料重點企業(yè)業(yè)務(wù)毛利率都呈整體上漲趨勢。2021年，百洋股份、正虹科技、金新農(nóng)的企業(yè)毛利率分別為26.24%、20.83%、14.24%；三家企業(yè)中百洋股份企業(yè)盈利能力最強，金新農(nóng)企業(yè)盈利情況提升最快。飼料原料行業(yè)大部分產(chǎn)品都屬于農(nóng)副產(chǎn)品初加工產(chǎn)品，行業(yè)準(zhǔn)入門檻較低，且行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品種類較多、各企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品種類單一，行業(yè)內(nèi)企業(yè)市場占比普遍不高，市場集中度低。2021年，百洋股份、正虹科技、金新農(nóng)三家企業(yè)市場占比率分別為0.013%、0.124%、0.051%。

發(fā)展趨勢：市場需求持續(xù)增長，魚粉成為行業(yè)發(fā)展新賽道

未來中國畜牧養(yǎng)殖業(yè)及水產(chǎn)養(yǎng)殖規(guī)模將進一步提升，為追求養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)業(yè)收益、降低養(yǎng)殖成本、縮短養(yǎng)殖時期，新型、復(fù)合的養(yǎng)殖飼料產(chǎn)品市場需求度將進一步增加，各種飼料配制原料產(chǎn)品市場將進一步擴大，市場對飼料原料種類劃分將進一步被細化，中國飼料原料行業(yè)將成為飼料生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營必須完成的產(chǎn)業(yè)鏈一環(huán)。魚粉在中國的市場消耗量在200萬噸左右，是全球魚粉最大消費市場，但中國魚粉產(chǎn)量僅占全球魚粉產(chǎn)量14%左右，國內(nèi)魚粉市場高度依賴于國外進口，行業(yè)市場廣闊。

關(guān)鍵詞：飼料原料行業(yè)現(xiàn)狀、飼料原料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、飼料原料企業(yè)格局、飼料原料發(fā)展趨勢

一、產(chǎn)業(yè)鏈：市場需求增加，行業(yè)產(chǎn)品價格上漲

飼料原料是指單一的飼料原料，可用于直接飼養(yǎng)或配置復(fù)合飼料的飼料種類，包括糧食原糧、大豆、豆粕、玉米、魚粉、氨基酸、雜粕、添加劑、乳清粉、油脂、肉骨粉、谷物等十三個品種。

中國目前的飼料產(chǎn)品都是由單一的飼料原料復(fù)合配制成品，中國飼料生產(chǎn)情況即可代表中國飼料原料消耗情況。近年來，中國飼料產(chǎn)量呈逐年增加趨勢，且產(chǎn)量增速總體大幅上升。2021年中國飼料產(chǎn)量達2.93億噸，同比上升16%；該年中國飼料原料消耗量達2.93億噸。近年來，中國飼料原料需求、消耗量逐年增加。

中國畜產(chǎn)品及水產(chǎn)品市場需求逐年增加，中國畜產(chǎn)品及水產(chǎn)品養(yǎng)殖規(guī)模逐年擴大，產(chǎn)品產(chǎn)量呈總體上漲態(tài)勢。2021年，中國人工養(yǎng)殖水產(chǎn)品產(chǎn)量達5288.62萬噸，同比增長3%；畜產(chǎn)品產(chǎn)量達8989.99萬噸，同比增加16%。隨著中國居民生活水平進一步提升，中國畜牧養(yǎng)殖及水產(chǎn)養(yǎng)殖市場規(guī)模將進一步擴大，對養(yǎng)殖所需飼料產(chǎn)品需求進一步增加，中國飼料原料產(chǎn)品消耗將進一步增大。

現(xiàn)代畜牧、水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)為增加養(yǎng)殖產(chǎn)量、保證養(yǎng)殖效果，通常將單一的飼料品種根據(jù)養(yǎng)殖需求不同進行不同比例調(diào)配，將單一的飼料原料調(diào)配成為復(fù)合的飼料產(chǎn)品。畜牧養(yǎng)殖業(yè)及水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的養(yǎng)殖飼料80%以上的飼料原料成本都來自于能量類及蛋白質(zhì)類飼料原料，如玉米、豆粕、米糠、次粉、小麥麩、魚粉等，其次則是石粉、磷酸氫鈣等礦物質(zhì)及維生素類的飼料原料；由于魚粉豐富的蛋白質(zhì)營養(yǎng)，一般作為飼料生產(chǎn)過程中重要的動物性蛋白質(zhì)添加原料，水產(chǎn)飼料原料成本中有20%左右來自于魚粉。

近年來，中國玉米年產(chǎn)量基本維持相對平衡，2021年中國玉米產(chǎn)量為2.73億噸，同比增加5%；由于中國豆類農(nóng)作物播種面積減少，2021年，中國豆類農(nóng)作物產(chǎn)量大幅下降至1965.52萬噸，同比下降14%。中國魚粉消耗量達200萬噸左右，是全球魚粉消耗最多的市場，但目前中國國內(nèi)魚粉產(chǎn)量僅在70萬噸左右，市場產(chǎn)品供給主要依賴于進口，2021年，中國魚粉進口數(shù)量達182.34萬噸，同比增加40.1%。

近兩年來，由于國際形勢、疫情、播種面積等原因，2021年，中國玉米市場均價達1.22元/斤，同比小幅上漲5%左右；大豆市場均價達5.61元/公斤，同比增長24.3%；飼用豆粕市場售價達3623.92元/噸，同比增幅達18%；中國主要飼料原料產(chǎn)品價格皆大幅上漲。至2022年，玉米、大豆、飼用豆粕市場價格除玉米價格維持相對平穩(wěn)外，大豆、飼用豆粕價格皆呈持續(xù)上升趨勢，且漲幅較大；2022年1-8月，中國大豆、飼用豆粕市場價格分別漲至5.99元/公斤、4294.63元/噸，同比漲幅分別為8.4%、19%。2021年，中國魚粉進口價格達1497.84美元/噸，同比增加9%左右。

二、企業(yè)格局：企業(yè)盈利能力提升，行業(yè)集中度有待增加

中國飼料原料重點企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率皆100%左右，企業(yè)產(chǎn)銷平穩(wěn)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)基本是以銷定產(chǎn)。近年來，百洋股份及正虹科技產(chǎn)品產(chǎn)銷情況大幅下降，2021年產(chǎn)量分別為2.73萬噸、36.23萬噸，同比變化率分別為-26%、20%，自2018年來，復(fù)合增長率分別為-7.36%、-2.80%；金新農(nóng)企業(yè)產(chǎn)品銷量逐年增加，2021年，銷量同比增幅達69%，增至14.93萬噸，自2018年來的復(fù)合增長率達23.7%。

三家企業(yè)中，百洋股份與其他兩家企業(yè)不同，該企業(yè)主要生產(chǎn)的飼料原料產(chǎn)品是以食用價值較低或不能食用的水產(chǎn)動植物和食品加工的廢棄物等為原料加工、生產(chǎn)所得的魚粉、魚油等，該企業(yè)已形成捕撈、養(yǎng)殖—食品加工—飼料及飼料原料的產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營模式。2021年，由于百洋股份主要合作捕撈地毛里塔尼亞捕獲的漁獲物出油率不高，使得企業(yè)魚油產(chǎn)銷量下降；中國國內(nèi)捕撈季開始后，受到氣候等因素的影響捕撈量較少，漁獲物供給不足，導(dǎo)致企業(yè)中國國內(nèi)魚粉產(chǎn)銷量也出現(xiàn)了下降；因此，百洋股份2021年企業(yè)營業(yè)收入及成本皆大幅下降，分別為2.13億元、1.57億元。

正虹科技、金新農(nóng)兩家企業(yè)主要飼料原料產(chǎn)品皆來自于糧食產(chǎn)品收購、加工。2021年，中國糧食市場價格上漲使得企業(yè)營業(yè)成本上升，飼料原料產(chǎn)品價格上升使得企業(yè)營業(yè)收入因此大幅上升，兩家企業(yè)營收分別0.34億元、3.37億元，營業(yè)成本分別為0.27億元、2.89億元。

近年來，中國飼料原料重點企業(yè)業(yè)務(wù)毛利率都呈整體上漲趨勢。2021年，百洋股份、正虹科技、金新農(nóng)的企業(yè)毛利率分別為26.24%、20.83%、14.24%；三家企業(yè)中百洋股份企業(yè)盈利能力最強，金新農(nóng)企業(yè)盈利情況提升最快。

飼料原料行業(yè)大部分產(chǎn)品都屬于農(nóng)副產(chǎn)品初加工產(chǎn)品，行業(yè)準(zhǔn)入門檻較低，且行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品種類較多、各企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品種類單一，行業(yè)內(nèi)企業(yè)市場占比普遍不高，市場集中度低。2021年，百洋股份、正虹科技、金新農(nóng)三家企業(yè)市場占比率分別為0.013%、0.124%、0.051%。

三、發(fā)展趨勢：市場需求持續(xù)增長，魚粉成為行業(yè)發(fā)展新賽道

1、市場需求持續(xù)增長，行業(yè)發(fā)展前景廣闊

隨著中國居民經(jīng)濟水平進一步提升、消費水平回升，居民對肉類產(chǎn)品需求量會進一步增多、對水產(chǎn)產(chǎn)品需求量進一步增大，未來中國畜牧養(yǎng)殖業(yè)及水產(chǎn)養(yǎng)殖規(guī)模將進一步提升，為追求養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)業(yè)收益、降低養(yǎng)殖成本、縮短養(yǎng)殖時期，新型、復(fù)合的養(yǎng)殖飼料產(chǎn)品市場需求度將進一步增加，各種飼料配制原料產(chǎn)品市場將進一步擴大，市場對飼料原料種類劃分將進一步被細化，中國飼料原料行業(yè)將成為飼料生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營必須完成的產(chǎn)業(yè)鏈一環(huán)。

2、行業(yè)成本持續(xù)上漲，對終端養(yǎng)殖業(yè)形成持續(xù)壓力

就目前行業(yè)產(chǎn)品市場價格而言，進入2022年，中國飼料原料價格呈持續(xù)上漲趨勢，雖未對飼料原料生產(chǎn)企業(yè)盈利造成威脅，但給下游飼料行業(yè)成本造成嚴(yán)重壓力，傳遞到終端養(yǎng)殖行業(yè)，使得中國養(yǎng)殖業(yè)行業(yè)成本持續(xù)上漲，給中國養(yǎng)殖行業(yè)內(nèi)各企業(yè)盈利能力帶來挑戰(zhàn)。未來一段時間，行業(yè)成本壓力或?qū)⒊掷m(xù)存在，對中國飼料原料行業(yè)影響及下游、終端行業(yè)影響巨大，需持續(xù)關(guān)注。

3、魚粉成為行業(yè)發(fā)展新賽道，行業(yè)集中度有望提升

飼料原料行業(yè)產(chǎn)品種類眾多，但市場需求較高的產(chǎn)品除玉米、豆粕等農(nóng)副產(chǎn)品外，市場需求度最高、消耗最大的產(chǎn)品是魚粉，因其豐富的蛋白質(zhì)營養(yǎng)，在飼料生產(chǎn)過程中一般作為重要的