中國聚氨酯行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上中下游及未來發(fā)展趨勢分析

中國聚氨酯行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上中下游及未來發(fā)展趨勢分析一、聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈綜述聚氨酯是一種新興的有機高分子材料，被譽為“第五大塑料”，因其卓越的性能而被廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟眾多領(lǐng)域。產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域涉及輕工、化工、電子、紡織、醫(yī)療、建筑、建材、汽車、國防、航天、航空等。聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈上游可分為異氰酸酯類(包括MDI、TDI等，又稱作“黑料”)、聚酯多元醇與聚醚多元醇類(包括PO、PTMEG、PPG等，又稱作“白料”)和助溶劑類(如DMF、甲乙酮以及穩(wěn)定劑、阻燃劑等)。聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈中游主要包括兩個體系：泡沫體系和CASE體系。泡沫體系主要包括聚氨酯硬泡與軟泡，硬泡主要用于屋墻面保溫防水噴涂泡沫、管道保溫材料等，軟泡主要包括家具與交通工具各種墊材;CASE體系主要是用來生產(chǎn)涂料、膠黏劑、封閉劑和彈性體。聚氨酯下游應(yīng)用市場廣泛，可應(yīng)用于冰箱、建材、服裝等領(lǐng)域。二、聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈上游1、MDIMDI是二苯基甲烷二異氰酸酯、含有一定比例純MDI與多苯基多亞甲基多異氰酸酯的混合物以及純MDI與聚合MDI的改性物的總稱。MDI是生產(chǎn)聚氨酯最重要的原料，少量MDI應(yīng)用于除聚氨酯外的其它方面。從供需情況來看，據(jù)統(tǒng)計，2020年中國MDI行業(yè)產(chǎn)能為348萬噸，相較2019年343萬噸，上漲5萬噸。2020年中國MDI市場需求量為254萬噸，同比上漲5.83%。我國MDI生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展穩(wěn)健，萬華、巴斯夫、科思創(chuàng)、亨斯邁、東曹五家工廠構(gòu)建國內(nèi)供應(yīng)格局。據(jù)統(tǒng)計，其中萬華以230萬噸/年的產(chǎn)能成為全球最大的MDI制造企業(yè)，目前在全球MDI市場占比近30%，國內(nèi)產(chǎn)能占比約近60%，產(chǎn)能還在持續(xù)擴大中。2020年，我國共有5家MDI工廠，萬華化學(xué)產(chǎn)能占比為58%;其他企業(yè)產(chǎn)能合計占比42%。2、TDITDI(甲苯二異氰酸酯)為無色透明至淡黃色液體，有刺激性氣味;遇光顏色變深。是常用的多異氰酸酯的一種，而多異氰酸酯是聚氨酯(PU)材料和重要基礎(chǔ)原料。從產(chǎn)能情況來看，據(jù)統(tǒng)計，2014-2020年，我國TDI產(chǎn)能呈現(xiàn)波動上漲的趨勢，2020年中國TDI產(chǎn)能增長到137萬噸/年。從需求來看，據(jù)統(tǒng)計，2016-2019年，我國TDI實際消費量逐年遞增，增速最高為12.52%。2020年，消費量為82.1萬噸，同比上漲4.99%。TDI行業(yè)具有與MDI相似的寡頭壟斷屬性。目前全球TDI呈寡頭壟斷競爭格局，CR7產(chǎn)能占比高達86%。我國共有兩家外資企業(yè)、六家本土企業(yè)具備TDI生產(chǎn)能力。據(jù)統(tǒng)計，2020年，我國TDI產(chǎn)能為137萬噸，其中比例最高的廠家是萬華化學(xué)，萬華化學(xué)與福建石化合資成立萬華福建，收購東南電化10萬噸TDI裝置，產(chǎn)能占比進一步提高，約占到國內(nèi)總產(chǎn)能的30%。其次是科思創(chuàng)以31萬噸/年占到國內(nèi)總產(chǎn)能的22.63%。三、聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈中游隨著聚氨酯應(yīng)用規(guī)模不斷擴大，市場需求也在不斷增加，我國聚氨酯產(chǎn)能不斷擴張，產(chǎn)量穩(wěn)步增長。據(jù)統(tǒng)計，2020年我國聚氨酯產(chǎn)量超1400萬噸。未來隨著下游行業(yè)對彈性體、水性等特殊用途或工藝的聚氨酯產(chǎn)品需求持續(xù)增加，相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)盈利能力將進一步提高。目前中國聚氨酯CASE產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)主要有上海匯得科技股份有限公司、華峰集團有限公司等。四、聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈下游隨著國民經(jīng)濟的高速發(fā)展，中國的聚氨酯消費規(guī)模提升速度也相當之快。目前中國建材、氨綸、合成革和汽車產(chǎn)量均居世界第一，國家大力實施建筑節(jié)能新政策、推廣水性涂料等措施，都為聚氨酯產(chǎn)業(yè)帶來巨大的市場機遇。據(jù)統(tǒng)計，2020年我國聚氨酯消費規(guī)模超1200萬噸。從聚氨酯消費結(jié)構(gòu)上看，2020年，我國聚氨酯制品消費最多的是聚氨酯軟泡、聚氨酯硬泡和彈性體，分別占聚氨酯制品消費總量的27%、26%、20%。五、聚氨酯行業(yè)未來發(fā)展趨勢1、聚氨酯消費規(guī)模進一步提升2021-2026年，隨著國家節(jié)能環(huán)?？谔柕奶岢鲆约按罅嵤?，我國的聚氨酯消費量將繼續(xù)上升，但是受疫情以及相關(guān)房地產(chǎn)調(diào)控政策的影響，我國聚氨酯消費量增速較為緩慢，預(yù)計疫情過后，消費規(guī)模將進一步上升。2、加快在建筑節(jié)能領(lǐng)域的應(yīng)用住房城