莫西西里的不應(yīng)該 實(shí)驗(yàn)2：K線理論課件

K線理論一、K線概述二、經(jīng)典K線及組合形態(tài)1、單根K線2、兩根典型K線組合3、多根典型K線組合4、其它典型組合形態(tài)三、總結(jié)K線理論一、K線概述1.K線起源：200多年前日本的米市。2.K線的畫法：K線是一條柱狀的線條，由實(shí)體和影線兩部分構(gòu)成。

最高價最高價

收盤價開盤價開盤價收盤價最低價最低價

K線理論3.畫K線需要的四個價格:A.開盤價:由集合競價過程產(chǎn)生。B.最高價和最低價:在每個交易日中,成交價格曾經(jīng)出現(xiàn)過的最高和最低的價格。C.收盤價：買賣雙方經(jīng)過一天的爭斗最終達(dá)成的共識，是供需雙方最后的暫時均衡點(diǎn)。

最高價與最低價的間隔區(qū)域被成為當(dāng)天的交易區(qū)域。這兩個價格如果相差懸殊，說明當(dāng)時市場交易活躍，買賣雙方爭奪激烈。收盤價具有指明當(dāng)前價格位置的重要功能。道氏理論把收盤價作為4個價格中最重要的價格。K線理論5、K線的市場含義

實(shí)體的長短實(shí)體的陰陽上下影線的長短實(shí)體的長短與上下影線長短的關(guān)系買賣雙方力量對比預(yù)測證券價格走勢K線理論最普遍的K線分析空方占優(yōu)4種情形：上影線越長；下影線越短；陰線實(shí)體越長；陽線實(shí)體越短多方占優(yōu)4種情形：下影線越長；上影線越短；陽線實(shí)體越長；陰線實(shí)體越短

K線理論指向一個方向的影線越長,

越不利于股票價格朝這個方向移動。陽線實(shí)體越長，越有利于上漲；陰線實(shí)體越長，越有利于下跌。單根K線分析的一般規(guī)律:K線理論1.單根K線反轉(zhuǎn)形態(tài)：錘形線和上吊線

這兩種組合形態(tài)有四個特征:(1)小實(shí)體在交易區(qū)域的上面(光頭)(2)下影線的長度至少達(dá)到實(shí)體高度的2倍

(3)上影線非常短,甚至沒有

(4)小實(shí)體的陰陽不重要K線理論A.基本圖形：B.市場含義：

錘形線處在下降趨勢當(dāng)中——價格在低位受到了買方有利的支撐當(dāng)天瘋狂的賣出行動被抑制，市場價格又回到或接近當(dāng)天的最高點(diǎn)。若小實(shí)體為陽線，情況更有利于上升。上吊線處在上升趨勢當(dāng)中——長下影線顯示了一個瘋狂的賣出行為；顯示出賣方力量的積聚。當(dāng)天的價格交易行為一定在低于開盤價的位置，之后反彈使收盤價幾乎處于最高價的位置。若小實(shí)體是陰線且第二天開盤較低，將使上吊線熊市的含義得以確認(rèn)。2007年10月份上證指數(shù)歷史高點(diǎn)的上吊線，其后又配了一個近似的黃昏之星，之后又出現(xiàn)一個上吊線K線理論1.單根K線反轉(zhuǎn)形態(tài)：倒錘線和射擊之星倒錘線組合型態(tài)的四個特征：（1）小實(shí)體在價格區(qū)域的較低部分形成。（2）不要求有缺口，只要在一個下降趨勢之后。（3）上影線的長度一般比實(shí)體的長度長2倍。（4）下影線短到可以忽略。射擊之星組合形態(tài)的四個特征：（1）在上升趨勢之后，以向上的價格缺口開盤。（2）上影線較長，其長度至少是實(shí)體的長度的3倍。（3）小實(shí)體在價格區(qū)域的較低部分。（4）下影線短到可以忽略缺口

缺口是指股價在快速大幅變動中有一段價格沒有任何交易，顯示在股價趨勢圖上是一個真空區(qū)域，這個區(qū)域稱之“缺口”，通常又稱為跳空。當(dāng)股價出現(xiàn)缺口，經(jīng)過幾天，甚至更長時間的變動，然后反轉(zhuǎn)過來，回到原來缺口的價位時，稱為缺口的封閉。又稱補(bǔ)空。K線理論A.基本圖形:B.市場含義:

倒錘線:較長的上影線表明買方的力量逐漸加強(qiáng)。與上吊線相似,下一日的開盤將是判斷的準(zhǔn)則,若下一日的開盤高于倒錘線實(shí)體,潛在的趨勢反轉(zhuǎn)可能形成。

射擊之星：在上升趨勢中，市場跳空向上開盤，出現(xiàn)新高，最后收盤在當(dāng)天較低的位置。后面的跳空行為是看跌的熊市信號。

K線理論2.兩根K線組合形態(tài)：鯨吞型

鯨吞型組合形態(tài)有以下四個特征:

（1）本形態(tài)出現(xiàn)之前一定有相當(dāng)明確的趨勢。（2）第二天的實(shí)體必須完全包含前一天的實(shí)體。（3）前一天的K線的陰陽反映趨勢：陰線反映下降趨勢；陽線反應(yīng)上升趨勢。（4）鯨吞型的第二根實(shí)體陰陽與第一根的陰陽相反。K線理論A.基本圖形B.市場含義

熊市鯨吞型：處于上升的趨勢中，只有小成交量配合和小陽實(shí)體發(fā)生（買賣雙方力量對比的不確定性）；第二天以新高開盤，然后是迅速的賣出狂潮，賣方的力量加強(qiáng)，拉動收盤價低于前一天的開盤價。上升趨勢被破壞，若第三天的價格仍然保持較低的位置，上升趨勢的小反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生。牛市鯨吞型：含義的敘述與上述剛好相反，是看漲的組合形態(tài)。熊市鯨吞型K線理論A.基本圖形：B.市場含義：

牛市孕育型：處在下降趨勢進(jìn)行了一段時間之后。一根長陰線的出現(xiàn)維持了熊市的含義；第二天價格高開，動搖了空頭，引起價格的上升，價格的上升逐漸被加強(qiáng)，因?yàn)楹髞碚甙堰@當(dāng)成一次機(jī)會來彌補(bǔ)之前的失誤。這一天的成交量超過前一天，此時強(qiáng)烈建議買進(jìn)，是趨勢反轉(zhuǎn)的開始。

熊市孕育型的闡述同上述相反

注意：若第二天的實(shí)體是十字，十字胎是比普通孕育型更為強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)組合形態(tài)。熊市孕育型K線理論2.兩根K線組合形態(tài)：曙光初現(xiàn)和烏云蓋頂曙光初現(xiàn)組合形態(tài)的五個特征：（1）第一根是反映繼續(xù)下降的長陰線實(shí)體。（2）第二根是陽線實(shí)體，開盤低于前一根的最低點(diǎn)。（3）陽線的收盤價在第一根的實(shí)體之內(nèi)，但是高于陰線實(shí)體的中點(diǎn)。（4）曙光初現(xiàn)的兩根線都應(yīng)該是長實(shí)體。

（5）第二根K線成交量必須明顯放大，說明主力吸籌強(qiáng)烈烏云蓋頂組合形態(tài)的五個特征：（1）第一根是繼續(xù)向上的長陽線實(shí)體。（2）第二根是開盤高于第一根最高點(diǎn)的陰線。（3）第二根的陰線收盤低于第一根陽線實(shí)體的中部。（4）兩根線都應(yīng)該是長實(shí)體。

（5）第二根K線成交量必須明顯放大，說明主力派發(fā)強(qiáng)烈曙光初現(xiàn)與烏云蓋頂K線理論3.三根K線組合形態(tài)早晨之星和黃昏之星早晨之星和黃昏之星是相互對稱圖形,分別發(fā)生在下降和上升市場的三根K線組合形態(tài)。早晨之星和黃昏之星的形態(tài)特征：（1）第一根的實(shí)體的陰陽性與趨勢方向一致。早晨之星是陰線；黃昏之星是陽線。（2）第二根小實(shí)體星型線與第一根之間有缺口，

小實(shí)體的陰陽不重要。（3）第三根K線的陰陽與第一根K線的陰陽相反。（4）第一根K線是長實(shí)體，第三根K線基本上也是長實(shí)體。K線理論A.基本圖形：B.市場含義：

早晨之星第一根長陰線加強(qiáng)了原有的下降趨勢；第二天價格向下跳空低開，交易區(qū)域發(fā)生在很小的范圍之內(nèi)，收盤同開盤接近持平：小實(shí)體顯示了不確定性的開始；第三天價格高開，收盤更高：趨勢的反轉(zhuǎn)向上已經(jīng)發(fā)生。

黃昏之星的情況同早晨之星正好相反，是上升趨勢出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的組合形態(tài)。

K線理論3.三根K線組合形態(tài)：上升缺口兩烏鴉

是看跌的反轉(zhuǎn)組合形態(tài)，是發(fā)生在上升市場的三根K線組合形態(tài)。上升缺口兩烏鴉的形態(tài)特征：（1）一根長陽線使得上升趨勢得以繼續(xù)。（2）在長陽線之后出現(xiàn)第一根帶上升缺口的陰線。（3）第二根陰線的實(shí)體的下部低于第一根陰線。K線理論A.基本圖形：B.市場含義：一根長陽線發(fā)生在上升趨勢中；第二天是帶有缺口的跳高開盤：繼續(xù)上升失敗后，收盤較低使K線成為陰線；第三天，價格再次跳高開盤，出現(xiàn)短暫的缺口，但最終收盤價比第二天的收盤價還低。

通過兩根陰線，使市場原來的牛市“情結(jié)”被限制。如果第四日還是不能拿下前面的高點(diǎn)，反轉(zhuǎn)意味更加強(qiáng)烈。上吊線、上升缺口兩烏鴉、鯨吞型K線理論3.三根K線組合形態(tài)：紅三兵

是發(fā)生在下降趨勢末期的三根K線組合形態(tài)。紅三兵組合形態(tài)的形態(tài)特征：（1）三根連續(xù)的小陽線，每天出現(xiàn)更高的收盤價。（2）每天的開盤價應(yīng)該在前一天的實(shí)體中點(diǎn)之上。（3）每天的收盤價應(yīng)該在當(dāng)天的最高點(diǎn)或接近最高點(diǎn)。

（4）成交量往往處于地量水平。K線理論A.基本圖形：B.市場含義：

“紅三兵”是市場逐步見底、多方持續(xù)加大力度、市場趨于一致線的走勢。出現(xiàn)“紅三兵”之后往往第四根是幅度更大的陽，這是一種技術(shù)上的確認(rèn)，此時也是最佳的參與時機(jī)。紅三兵K線理論3.三根K線組合形態(tài)：強(qiáng)弩之末

發(fā)生在上升趨勢末期的三條K線組合形態(tài)。強(qiáng)弩之末的形態(tài)特征：（1）第一根和第二根K線是長陽線實(shí)體。（2）第三天的開盤接近第二天的收盤。（3）第三天是小實(shí)體并極有可能是星型線。K線理論

A.基本圖形B.市場含義：強(qiáng)弩之末是“紅三兵”的導(dǎo)出品，出現(xiàn)在上升的末期。前兩根長陽線創(chuàng)出新高，第三天跳空高開出現(xiàn)小陽線：小實(shí)體說明買賣雙方的力量對比開始出現(xiàn)均衡，有阻止繼續(xù)上升的可能。強(qiáng)弩之末展示了原來上升趨勢的弱化，在上升過程中，強(qiáng)弩之末形態(tài)出現(xiàn)的越晚，不能繼續(xù)上升的強(qiáng)弩之末的含義越強(qiáng)。

從圖形上看，強(qiáng)弩之末是黃昏之星的“前奏”。

強(qiáng)弩之末K線理論3.三根K線組合形態(tài)：三烏鴉

三烏鴉是發(fā)生在上升趨勢末期的三根K線組合形態(tài)，是看跌的組合形態(tài)。

三烏鴉組合形態(tài)的形態(tài)特征：（1）連續(xù)三天的長陰線。（2）每天的收盤出現(xiàn)新低。（3）每天的開盤在前一天的實(shí)體之內(nèi)。（4）每天的收盤等于或接近當(dāng)天的新低。三只烏鴉4.其它典型形態(tài)：出水芙蓉

應(yīng)用法則：

一根大的陽線上穿三條均線，改變均線為多頭排列，后勢看漲4.其它典型形態(tài)：斷頭鍘刀

應(yīng)用法則：

一根大陰線切斷了三根均線，改變了均線的排列為空頭排列，后勢看空4.其它典型形態(tài)：疊疊多方炮

應(yīng)用法則：

重疊多方炮，后勢極端看漲4.其它典型形態(tài)：疊疊空方炮

應(yīng)用法則：

空方炮的重復(fù)，短期下跌走勢的可能性極大4.其它典型形態(tài)：金蜘蛛

應(yīng)用法則：

長，中，短期的均線金叉，后勢看多4.其它典型形態(tài)：死蜘蛛

應(yīng)用法則：

長，中，短線均線死叉，表明近期走勢看淡，下跌的可能性居多。4.其它典型形態(tài)：上升三法

1、我們可以作這樣的理解：由于這群較小的K線均處于第一天的價格范圍之內(nèi)，它們與最前面的長陽線一道，構(gòu)成了一種類似于三日孕線形態(tài)的價格形態(tài)，小K線既可以是白色的，也可以是黑色的，不過，黑色K線最常見。2、連續(xù)數(shù)個陰線都無法將股價推到第一根K線的開盤價之下，意味著下跌無力，行情即將開始。

3、下面這項因素可能加強(qiáng)其預(yù)測意義：如果頭、尾兩根白色K線的交易量超過了中間那群小K線的交易量，那么，該形態(tài)的分量就更重了。

4.其它典型形態(tài)：下降三法

應(yīng)用法則：

所謂下降三法形態(tài)，這類形態(tài)均屬于持續(xù)形態(tài)。在下降趨勢中的三法形態(tài)中，下面這項因素可能加強(qiáng)其預(yù)測意義：如果頭、尾兩根陰線的K線的交易量超過了中間那群小K線的交易量，那么，該形態(tài)的份量就更重了。

4.其它典型形態(tài)：