股轉(zhuǎn)系統(tǒng)介紹及案例課件

全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)規(guī)則解讀一、市場簡介市場全稱：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)市場簡稱：全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)市場性質(zhì)：經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立，中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管下的全國性證券場外市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司 2012年9月20日，公司在國家工商總局注冊成立，注冊資本30億元。上海證券交易所，深圳證券交易所，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，上海期貨交易所，中國金融期貨交易所，鄭州商品交易所，大連商品交易所為公司股東單位。堅(jiān)持公開、公平、公證原則，完善市場功能，加強(qiáng)市場服務(wù)，維護(hù)市場秩序，推動(dòng)市場發(fā)展，保護(hù)投資者及其他市場參與者的合法權(quán)益，推動(dòng)場外交易，促進(jìn)民間投資和中小企業(yè)融資，有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。市場簡介公司簡介職能簡介二、市場功能價(jià)值發(fā)現(xiàn)并購重組提升形象股權(quán)流動(dòng)股權(quán)激勵(lì)規(guī)范治理間接融資直接融資通過市場充分反應(yīng)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值提升企業(yè)形象和認(rèn)知度，利于市場拓展借助資本市場發(fā)展壯大從做加法到做乘法實(shí)施股權(quán)激勵(lì)匯集優(yōu)秀人才通過定向發(fā)行高校進(jìn)行股權(quán)和債券融資規(guī)范度和透明度提升，銀行授信提升輔導(dǎo)和持續(xù)督導(dǎo)規(guī)范治理水平提供股份公開轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，提高股權(quán)流動(dòng)性，充分反映企業(yè)內(nèi)在價(jià)值股權(quán)激勵(lì)規(guī)范治理股權(quán)流動(dòng)直接融資間接融資提升形象并購重組價(jià)值發(fā)現(xiàn)二、市場功能經(jīng)典案例——中航新材（430056）主營業(yè)務(wù)：從事先進(jìn)功能涂料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、并承接防腐，保溫，防工程公司特點(diǎn)一是技術(shù)依賴性高，擁有一系列專利技術(shù)，專有技術(shù)人才以及管理人是企業(yè)的發(fā)展核心二是企業(yè)市場化程度高，掌握市場資源的營銷管理人員成為市場爭奪的焦點(diǎn)。掛牌后采用股權(quán)激勵(lì)，吸引員工入股核心團(tuán)隊(duì)對公司未來充滿信心，人員穩(wěn)定，業(yè)績穩(wěn)定增長。股權(quán)流動(dòng)規(guī)范治理股權(quán)激勵(lì)直接融資間接融資提升形象并購重組價(jià)值發(fā)現(xiàn)提供股份公開轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，提高股權(quán)流動(dòng)性通過市場機(jī)制充分反映企業(yè)內(nèi)在價(jià)值為原始股東和PE等投資機(jī)構(gòu)提供新的退出通道交易平臺(tái)二、市場功能直接融資規(guī)范治理股權(quán)激勵(lì)股權(quán)流動(dòng)間接融資提升形象并購重組價(jià)值發(fā)現(xiàn)√提升股權(quán)融資能力。通過定向發(fā)行高效便捷地進(jìn)行股權(quán)融資?！烫嵘齻谫Y能力。通過公司債、可轉(zhuǎn)債和中小企業(yè)私募債等高效便捷地進(jìn)行債權(quán)融資。掛牌公司定向增資情況一覽表公司名稱定增日期募集資金（萬元）中海陽2011/3/721200現(xiàn)代農(nóng)裝2011/8/2918000星昊醫(yī)藥2012/10/2616961中海陽2010/7/2111250京鵬科技2012/6/78459指南針2008/1/87315中科軟2012/6/287200二、市場功能并購重組規(guī)范治理股權(quán)激勵(lì)股權(quán)流動(dòng)間接融資提升形象直接融資價(jià)值發(fā)現(xiàn)經(jīng)典案例2012年1月，凱英信業(yè)（430032）定向增資1650萬股，其中1250萬股收購北京中電億商網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限責(zé)任公司的100%股權(quán)。2012年2月，中海紀(jì)元（430059）定向增資1270萬股，其中693萬股用于收購北京光碼軟件有限公司100%股權(quán)。2012年6月，東方生態(tài)（430091）成功完成定向增資1408萬元。其中，收購北京澤升設(shè)備安裝工程有限公司100%股權(quán)和北京三通四聯(lián)灌溉科技有限公司10