江恩理論概述與趨勢分析課件

江恩理論概述與趨勢分析江恩理論威廉D江恩傳奇式證券交易巨匠，20世紀(jì)初最偉大的市場炒家，自創(chuàng)獨(dú)特而又神秘的證券分析理論和方法，匪夷所思的精準(zhǔn)預(yù)測。江恩一生著述頗豐，這些著作令無數(shù)人受益，其中最著名的是《江恩華爾街45年》，其次還有《如何從商品期貨交易中獲利》等。本課程是基于江恩的著作中內(nèi)容提煉出來的，方便初學(xué)者能夠更快捷的入門，更直接的去理解其分析方式，所以對(duì)沒有接觸過江恩理論的朋友是有益的。2023/1/162江恩理論首先，我們先來了解下江恩他大概一生的經(jīng)歷。威廉·江恩（WilliamDilbertGann，1878年-1955年）：美國證券，期貨業(yè)最著名的投資家,最具神奇色彩的技術(shù)分析大師,二十年代初期的傳奇金融預(yù)測家，二十世紀(jì)最偉大的投資家之一，縱橫投機(jī)市場達(dá)45年，他一生中經(jīng)歷了第一次世界大戰(zhàn)、1929年的股市大崩潰、30年代的大蕭條和第二次世界大戰(zhàn)，在這個(gè)動(dòng)蕩的年代中賺取了5000多萬美元利潤，相當(dāng)于現(xiàn)在的10億多美元。他不僅是一位成功的投資者，還是一位智者和偉大的哲學(xué)家。2023/1/163江恩理論1901年，已經(jīng)在一家棉花交易所作經(jīng)紀(jì)人的江恩與第一任妻子麗娜·梅·史密斯（RenaMaySmith）結(jié)婚，這段短暫的婚姻以離婚結(jié)束，期間他們育有2個(gè)女兒，1904年江恩遷居到紐約，1908年江恩與第二任妻子賽迪（Sadie）結(jié)婚，他們生了1個(gè)女兒和1個(gè)兒子。江恩家鄉(xiāng)是盛產(chǎn)棉花之地，在1902年江恩24歲的時(shí)侯，他做了第一次棉花期貨合約的買賣，并從中獲利，自此之后的五十三年，他從金融市場共獲取五千萬美元的利潤。1906年，江恩開始他的經(jīng)紀(jì)及投資事業(yè)。他數(shù)十年經(jīng)驗(yàn)的忠告是，投資者進(jìn)入投資市場如果沒有掌握知識(shí)，他失敗的機(jī)會(huì)是90%。人的情感，希望，貪婪和恐懼是成功的死敵。2023/1/165江恩理論商品交易中成功的基礎(chǔ)：第一學(xué)會(huì)獨(dú)立?！拔宜芴峁┙o你的最大幫助是教會(huì)你如何自己幫助自己。如果一個(gè)人依靠他人的建議或內(nèi)線信息進(jìn)行交易，或者聽從他人關(guān)于商品的看法進(jìn)行交易，那么他就不可能在投機(jī)交易或者其他任何活動(dòng)中取得成功。”第二制定明確的計(jì)劃。“下定決心為未來制定一個(gè)明確的計(jì)劃或者確立明確的目標(biāo)；下定決心在買入或者賣出商品時(shí)遵從自己的規(guī)則?！钡谌R(shí)帶來成功?！澳軌蜷_啟巨額利潤大門的鑰匙只有一把，那就是知識(shí)。不努力工作，你就不可能獲得知識(shí)。我取得的成功來自努力工作?！?023/1/166江恩理論成功的條件：第一知識(shí)關(guān)于獲取知識(shí)的重要性，無論我說得如何多，都不會(huì)太過分。不花時(shí)間學(xué)習(xí)，你就不可能獲得知識(shí)。不要試圖尋找在商品市場中能夠快速而容易地賺錢的途徑。當(dāng)你事先付出了時(shí)間學(xué)習(xí)并獲得了知識(shí)，那么你會(huì)發(fā)現(xiàn)賺錢很容易。花在獲得知識(shí)上的時(shí)間越多，日后你就能夠賺到更多的錢。但是僅有知識(shí)還不夠，為了獲得擁有知識(shí)的好處，你必須把學(xué)到的東西付之于實(shí)踐。你將在實(shí)踐中學(xué)習(xí)，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間采取行動(dòng)，付諸實(shí)施會(huì)帶來利潤。2023/1/167江恩理論

第三勇氣

一個(gè)人可能握有世界上最好的槍支，但是如果他沒有扣動(dòng)扳機(jī)的勇氣，那么他永遠(yuǎn)也獵不到任何獵物。你可能擁有世界上所有的知識(shí)，但是如果你沒有買入賣出的勇氣，那么你就不可能賺錢。知識(shí)能夠給予一個(gè)人以勇氣，使他大膽，并且讓他能夠在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)采取行動(dòng)。如果一個(gè)人沒有能夠在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)買入或者賣出，那么結(jié)果他將變得更加膽怯。恐懼的影響是有害無益的。當(dāng)一個(gè)人太大膽，依據(jù)希望而在最高價(jià)位買入時(shí)，他在瞎猜。如果一個(gè)人只為希望所左右，那么他就不可能賺錢。2023/1/169江恩理論

第四良好的健康狀況

如果健康狀況不好，沒有任何人能夠在任何商業(yè)中取得巨大的成功，因?yàn)槁斆鞯哪X袋不可能與弱不禁風(fēng)的身軀成功合作。如果健康受到損壞，那么你就不可能具有良好的耐心與足夠的勇氣。當(dāng)健康出現(xiàn)問題時(shí)，你會(huì)變得沮喪，失去希望，懷有過多的恐懼，從而不能在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)采取行動(dòng)。

這些年來，我一直在商品交易活動(dòng)中摸爬滾打。未來商品交易中可能出現(xiàn)的任何事情我都已親身經(jīng)歷過。經(jīng)驗(yàn)教會(huì)了我很多東西。我曾經(jīng)試圖在自己健康狀況不好的時(shí)候進(jìn)行交易，結(jié)果無一例外的是失敗。但是，在身體健康狀況良好時(shí)，我能夠在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)采取行動(dòng)，并取得了成功。如果你的健康狀況在走下坡路，那么對(duì)你來說，最重要的事情就是通過鍛煉讓你的健康狀況重新達(dá)到最佳狀態(tài)，因?yàn)榻】稻褪秦?cái)富。2023/1/1610江恩理論

第五資本

在你具備了在商品交易中取得成功的所有其他條件后，你還必須擁有資本。但是，如果你已經(jīng)擁有了知識(shí)與勇氣，你可以以小資本開始經(jīng)營并獲取巨額利潤，當(dāng)然，前提條件是你使用了止損單，承受小額損失，并且沒有過度交易。

牢記一點(diǎn)：永遠(yuǎn)不要逆市場趨勢而行。在確定了市場趨勢后，順勢而行，那么無論你怎么想，希望或者擔(dān)心，你都將取得成功。遵守自己的規(guī)則，以確定市場趨勢，不要將交易活動(dòng)建立在希望或者猜測之上。2023/1/161124條永恒的規(guī)則5.不要逆勢而為。如果你根據(jù)走勢圖無法確定趨勢，就永不買賣。6.拿不準(zhǔn)的時(shí)候就退出，而且不要在拿不準(zhǔn)的時(shí)候入市。7.只在活躍的股票中交易。避免介入運(yùn)動(dòng)緩慢，成交稀少的股票。8.均攤風(fēng)險(xiǎn)。如果可能的話，交易4或5種股票。避免把所有的資本都投到一種股票上。9.不要限制你的委托，或固定買賣價(jià)格。用市價(jià)委托。10.沒有好的理由就不要平倉。用止損單跟隨以保護(hù)你的利潤。2023/1/161324條永恒的規(guī)則11.累積盈余。當(dāng)你進(jìn)行了一系列成功的交易之后，把一些資金放入盈余賬戶，以備在緊急情況下或恐慌時(shí)使用。12.永不僅為了獲得一次分紅而買進(jìn)股票。13.永不均分損失。這是交易者會(huì)犯下的最糟糕的錯(cuò)誤之一。14.永不因?yàn)槭ツ托亩鍪校膊灰驗(yàn)榧辈豢赡投胧小?5.避免贏小利而虧大錢。16.永不撤銷你在交易時(shí)已經(jīng)設(shè)置的止損單。17.避免出入市過于頻繁。18.愿賣的同時(shí)也要愿買。讓你的目的與趨勢保持一致，并從中獲利。2023/1/161424條永恒的規(guī)則19.不要因?yàn)橐恢粋€(gè)股的股價(jià)很低就做多，也不要因?yàn)楣蓛r(jià)很高就做空。20.注意不要在錯(cuò)誤的時(shí)候進(jìn)行金字塔式交易。要等到股票非?；钴S而且已經(jīng)突破阻力價(jià)位之后再加量買進(jìn)；同樣要等到股票已經(jīng)跌破派發(fā)區(qū)域之后再加量賣出。21.選擇那些小盤股做多；選擇那些大盤股做空。22.永不對(duì)沖。如果做多的那只個(gè)股開始下跌，不要用賣出其他股票的方式來進(jìn)行對(duì)沖。相反，要根據(jù)行情賣出該股票；暫時(shí)認(rèn)賠并等待下一次機(jī)會(huì)。23.不要毫無緣由地改變自己在股市中的多空位置。進(jìn)行交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)有充分的理由或依照既定的計(jì)劃；如果沒有明確的跡象表明趨勢發(fā)生變化，就不要隨意退出股市。2023/1/1615江恩理論之趨勢分析江恩角度線即甘氏線，是江恩理論中最直觀反應(yīng)時(shí)間和價(jià)格相關(guān)關(guān)系的工具。江恩角度線由時(shí)間單位和價(jià)格單位定義價(jià)格運(yùn)動(dòng)。每條江恩線由時(shí)間和價(jià)格的關(guān)系所決定。角度線的基本比例為：1：1，即每單位時(shí)間內(nèi)，價(jià)格運(yùn)行一個(gè)單位。另外，還有八分之一，八分之二，三分之一等。每條江恩線有其相對(duì)應(yīng)的幾何角。市場每下破或突破一條江恩角度線時(shí)，就會(huì)向下一角度線尋求支撐或阻力，而且市場常會(huì)在突破這條江恩線時(shí)，往往會(huì)發(fā)生回補(bǔ)現(xiàn)象。在眾多角度線上，江恩認(rèn)為1X1線最起決定性作用，其次便是1X2和2X1線。一旦在某條角度線上受到支撐或阻力，這可能就是一個(gè)入貨或者出貨的機(jī)會(huì)。市場每下破或突破一條江恩角度線時(shí)，就會(huì)向下一角度線尋求支撐或阻力，而且市場常會(huì)在突破這條角度線時(shí)，往往會(huì)發(fā)生回補(bǔ)現(xiàn)象。

2023/1/1617江恩角度線角度線使用需要注意兩個(gè)方面：1、波動(dòng)率2、起點(diǎn)自由角度線有兩個(gè)使用方法：第一：選擇一個(gè)重要的兩個(gè)點(diǎn)相連做為1X1線。這兩個(gè)點(diǎn)可以是：重要高點(diǎn)和高點(diǎn)相連，重要低點(diǎn)和低點(diǎn)相連，重要高點(diǎn)和低點(diǎn)相連，重要低點(diǎn)和高點(diǎn)相連。第二種方法：設(shè)定波動(dòng)率的自由角度線選擇一個(gè)重要的起點(diǎn)畫線，然后單擊起點(diǎn)右鍵：編輯波動(dòng)率202