精品股權(quán)分配方案項(xiàng)目融資方案

融資方案設(shè)計(jì)項(xiàng)目的融資方案研究，需要充分調(diào)查項(xiàng)目的運(yùn)行和投融資環(huán)境基善項(xiàng)目的融資方案，最終擬定出一套或幾套可行的融資方案.最終提融資方案.項(xiàng)目融資研究的成果最終歸結(jié)為編制一套完整的資金籌措方案.這個方案理應(yīng)以分年投資計(jì)劃為基礎(chǔ).項(xiàng)目的投資計(jì)劃應(yīng)涵蓋項(xiàng)目的建設(shè)期及建成后的投產(chǎn)試運(yùn)行和正式的生產(chǎn)經(jīng)營.項(xiàng)目建設(shè)期安排決定了建設(shè)投資的資金使用需求，項(xiàng)目的設(shè)計(jì)，施工，設(shè)備訂貨的付款均需要按照商業(yè)慣例安排.項(xiàng)目的資金籌措需要滿足項(xiàng)目投資資金使用的要求.新組建公司的項(xiàng)目，資金籌措計(jì)劃通常理應(yīng)先安排使用資本金，后安排使用負(fù)債融資.這樣一方面能夠降低項(xiàng)目建設(shè)期間的財(cái)務(wù)費(fèi)用，更主要的能夠有利于建立資信，取的債務(wù)融資.一個完整的項(xiàng)目資金籌措方案，主要由兩部分內(nèi)容構(gòu)成.其一，項(xiàng)目資本金及債務(wù)融資資金來源的構(gòu)成，每一項(xiàng)資金來源條件的詳盡描述，以文字和表格加以說明.其二，編制分年投資計(jì)劃與資金籌措表，使資金的需求與籌措在時(shí)序，數(shù)量兩方面都能平衡.1,編制項(xiàng)目資金來源計(jì)劃表2,編制投資使用與資金籌措計(jì)劃表投資計(jì)劃與資金籌措表是投資估算，融資方案兩部份的銜接處，用于平衡投資使用及資金籌措計(jì)劃.現(xiàn)代項(xiàng)目的融資是多渠道的，將多渠道的資金按照一定的資金結(jié)構(gòu)結(jié)合起來.是項(xiàng)目融資方案制訂的主要任務(wù).項(xiàng)目融資方案的設(shè)計(jì)及優(yōu)化中，資金結(jié)構(gòu)的分析是一項(xiàng)重要內(nèi)容.項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)是指項(xiàng)源.包括項(xiàng)目資本金與負(fù)債融資比例，資本金結(jié)構(gòu)，債務(wù)資金結(jié)構(gòu).素決定.融資方案的資金結(jié)構(gòu)分析應(yīng)包括如下內(nèi)容：金需求的比例項(xiàng)目融資方案的設(shè)計(jì)中需要考慮融資風(fēng)險(xiǎn).項(xiàng)目的融資可能因?yàn)轭A(yù)定的投資人或貸款人沒有按預(yù)定方案出資而使融資計(jì)劃失敗，這可能是因?yàn)轭A(yù)定的出資人沒有充足的出資能力，也可能是對于預(yù)定的出資人來說，項(xiàng)目沒有充足的吸引力或者風(fēng)險(xiǎn)過高.項(xiàng)目的融資方案中需要設(shè)計(jì)項(xiàng)目的補(bǔ)充融資計(jì)劃，即在項(xiàng)目出現(xiàn)融資缺口時(shí)理應(yīng)有及時(shí)取的補(bǔ)充融資的計(jì)劃及能力.項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)分析主要包括：出資能1,出資能力風(fēng)險(xiǎn)及出資吸引力2,項(xiàng)目的再融資能力項(xiàng)目實(shí)施過程種出現(xiàn)很多風(fēng)險(xiǎn)，將導(dǎo)致項(xiàng)目的融資方案變更，項(xiàng)目需要具備充足的再融資能力.考慮備用融資方諾，銀行貸款承諾高于項(xiàng)目計(jì)劃使用資金數(shù)額，以取的備用的貸款承3,在項(xiàng)目融資預(yù)算的松緊程度上，項(xiàng)目的投資支出計(jì)劃與融資計(jì)劃的平衡理應(yīng)匹配，必要時(shí)理應(yīng)留有一定富余量.4,利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)利率是不斷變動的，資金成本的不確定性，無論采取浮動利率貸款或固定利率貸款都會存在利率風(fēng)險(xiǎn).國際金融市場上，各國貨幣的比價(jià)在時(shí)刻變動，這種變動稱為匯率變動.軟貨幣的匯率風(fēng)險(xiǎn)低，但有較高利率.1,資本金的構(gòu)成資金成本=資金占用成本+籌資費(fèi)用2,名義利率與有效利率3,扣除所的稅后的借貸資金成本4,扣除通貨膨脹影響的資金成本5,加權(quán)平均資金成本1,進(jìn)行融資收益與成本的比較中小企業(yè)在進(jìn)行融資之前，先不要把目光直接對著各式各樣令人心動的融資方式，更不要草率地作出融資決策.首先應(yīng)該考慮企業(yè)是不是必須融資，融資后的收益如何et.問題.因?yàn)槿谫Y則意味著需要成本，融資成本既有資金的利息成本，還有可能是昂貴的融資費(fèi)用和不確定的風(fēng)險(xiǎn)成本.所以，只有經(jīng)過深入分析，仔細(xì)地比較，確信利用資金所預(yù)期的總收益要大于融資的總成本時(shí)，才有必要考慮如何融資.這是企業(yè)進(jìn)行融資決策的首要前提.2,選擇適合企業(yè)不同發(fā)展階段的融資方式在對融資收益與成本進(jìn)行比較之后，認(rèn)為確有必要融資時(shí)，就需要考慮選擇什么樣的融資方式.這里以美國這個成熟市場來看中小企業(yè)融資問題是如何解決的.這對我們有重要的啟示意義.從下頁的表1中能夠看出，中小企業(yè)融資中股權(quán)融資和債權(quán)融資幾乎各占一半.在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，其融資方式基本上選擇的都是股權(quán)融資，因?yàn)閯?chuàng)業(yè)初期，風(fēng)險(xiǎn)很大，很少有金融機(jī)構(gòu)et.債權(quán)人來為你融資.而在股權(quán)融資中，企業(yè)主與其朋友和家庭成員的資金占了絕大多數(shù).這部分融是，內(nèi)部人融資是企業(yè)吸引外部人融資的關(guān)鍵，只有具有相當(dāng)?shù)膬?nèi)部人資金，外部人才愿意進(jìn)行投資.真正獲的第一筆外部股權(quán)融資的可能是出于戰(zhàn)略發(fā)展目的又非常熟悉該投資行業(yè)的個人或企業(yè)的“天資公司et.機(jī)構(gòu)的股權(quán)融資.到中小企業(yè)發(fā)展到一定時(shí)期和規(guī)模以后，就能夠選擇債權(quán)融資.債權(quán)融資主要來自金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行和財(cái)務(wù)公司et..對中小企業(yè)融資的商業(yè)銀行不是大的商業(yè)銀行，而主要是一些社區(qū)銀行或地方性銀行，大的銀行只有在信用評級制度發(fā)展之后(或者說中小企業(yè)具備了信用et.級之后)才開始介入中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù).財(cái)務(wù)公司提供中小企業(yè)貸款的主要形式是汽車貸款，設(shè)備貸款與資本性租賃.它們的抵押品就是有關(guān)汽車與設(shè)備.在非金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)性融資中，最重要的是貿(mào)易信貸，占美國中小企業(yè)債務(wù)性融資的30%左右.貿(mào)易信貸是指產(chǎn)品的銷售方在出售產(chǎn)品后，并不要求買立即支付款項(xiàng)，而對買方形成資金融通.我國中小企業(yè)能夠借鑒發(fā)達(dá)成熟的美國中小企業(yè)是如何融資的，進(jìn)而根據(jù)企業(yè)自己的實(shí)際情況，企業(yè)發(fā)展階段和資金需求的性質(zhì)來選擇自己需要的并適合企業(yè)發(fā)展融資計(jì)劃.響企業(yè)投融資計(jì)劃及其它業(yè)務(wù)的正常發(fā)展.所以，中小企企業(yè)所需要的融資規(guī)模能夠通過定性或定量的方法來預(yù)測或測上述預(yù)測的初步意見進(jìn)行修正補(bǔ)充.這樣經(jīng)過一次或幾次后，的出預(yù)測的最終結(jié)果.外部融資需求量=預(yù)計(jì)總資產(chǎn)—預(yù)計(jì)總負(fù)債—預(yù)計(jì)股東權(quán)益4,制定最佳融資期限進(jìn)行權(quán)衡比較，以制定最佳融資期限結(jié)構(gòu).因?yàn)槿说娘L(fēng)險(xiǎn)性偏好.流動資產(chǎn)的資金需要，還解決部分永久性資產(chǎn)的資金需要.穩(wěn)健型融在股權(quán)方面適當(dāng)做出讓步.1,項(xiàng)目融資現(xiàn)實(shí)意義，融資的渠道與融資的方向更加有說服力.項(xiàng)目有了自己的2,產(chǎn)品融資樣的前景與保障；三是產(chǎn)品的DNA復(fù)制，看產(chǎn)品是否需要冒很大的高度.產(chǎn)品融資的最大需求點(diǎn)就是融資的產(chǎn)品需要搭建一個產(chǎn)品展示配合產(chǎn)品進(jìn)行融資計(jì)劃.3,技術(shù)融資為代表的中小企業(yè)進(jìn)行商業(yè)融資，主要是依靠技術(shù)來參與商業(yè)推廣，技術(shù)的科學(xué)價(jià)值與商業(yè)價(jià)值含量，決定技術(shù)融資的市場融資方向與大小，因?yàn)榧夹g(shù)融資比較具有專業(yè)性，需要保證技術(shù)的先進(jìn)與潛在的價(jià)值，技術(shù)的核心是否具有自主知識產(chǎn)權(quán)，是否是高新技術(shù)et.,均需要有嚴(yán)密的論證與可信的憑據(jù).以什么證明技術(shù)的價(jià)值與推廣后的效益技術(shù)的原創(chuàng)性，技術(shù)是否來源一致非常重要；二是技術(shù)的商業(yè)價(jià)值與應(yīng)用范圍，是否有值的期待的規(guī)模；三是技術(shù)是否et.值的條件有哪些，也就是技術(shù)本身的評估系統(tǒng)要建立；四是技術(shù)應(yīng)用的商業(yè)利潤與前景，能夠獲取什么樣的利潤是關(guān)鍵；五是技術(shù)效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制有哪些，如何規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)；六是企業(yè)參與后的發(fā)展規(guī)劃與戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)執(zhí)行服務(wù)系統(tǒng)是否科學(xué)合理，是否與市場運(yùn)行有矛盾沖突；八是技術(shù)的應(yīng)用年限，使用產(chǎn)業(yè)化后的技術(shù)保障體系，建立商業(yè)銷售與技術(shù)同步的合作方向et..技術(shù)融資的準(zhǔn)備后，就需要尋找合適投資人，通過對技術(shù)與項(xiàng)目媒體廣告發(fā)布et.多種方式，尋求合作參與對象，讓技術(shù)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化成產(chǎn)做成樣板，做成模式來進(jìn)行推廣與合作，這樣更加具有代表性與可靠4,市場融資企業(yè)有科研，生產(chǎn)，但缺少市場，如何在市場中獲取融資的機(jī)會，就是需要把企業(yè)的科研，生產(chǎn)轉(zhuǎn)化為能夠落地銷售的產(chǎn)品，能夠使用的產(chǎn)品et.,但實(shí)際上光有產(chǎn)品是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能夠在市場當(dāng)中進(jìn)行融資的，在市場中融資，必須具備幾個要素，一是強(qiáng)大的企業(yè)文化與背景推廣，或者描述，二是有完整的戰(zhàn)略規(guī)劃與操作實(shí)施計(jì)劃，三是有成熟的樣板市場，能夠復(fù)制的樣板區(qū)域，四是有一定的商業(yè)渠道與終端網(wǎng)絡(luò)，并有計(jì)劃針對實(shí)施；五是有完善的服務(wù)體系，能夠解決在運(yùn)行當(dāng)中遇到的所有問題.市場融資的特點(diǎn)在于有紅火的市場區(qū)域特點(diǎn)，加入資金后能夠展望的到快速啟動的方向，回報(bào)迅速，在融資報(bào)告與合作意向書當(dāng)中，強(qiáng)調(diào)的是立竿見影，是能夠占有市場與擴(kuò)大商業(yè)機(jī)會的一個目標(biāo)值.在市場中，商業(yè)模式也是融資的重要條件，打造一套有效的商業(yè)模式成為市場運(yùn)行的合作依據(jù)，在市場融資前，需要充分將模式的各個環(huán)節(jié)與操作細(xì)節(jié)規(guī)劃與設(shè)計(jì)，提煉出來，并形成正式的商業(yè)文本，采用傻瓜式的復(fù)制與傳播，能夠快速啟動市場，做一個詳細(xì)的演示執(zhí)行計(jì)劃，將大大促進(jìn)市場融資的速度與規(guī)模.市場融資的合作方式能夠是多方面的，能夠是全國市場，也能夠是區(qū)域市場，能夠是一種產(chǎn)品，也能夠是多種產(chǎn)品，主要符合市場的整體推動，均能夠推進(jìn).七，投融資策劃實(shí)施流程首先要選擇風(fēng)險(xiǎn)投資公司，這是融資過程中甚為重要的一環(huán).如果對投資者不進(jìn)行調(diào)研和選擇，就容易造成無謂的四處推銷，從而拖延融資過程.需資金量et.因素.其它一些因素也同et.重要，例如投資者在融資中是否為主投方，已投資過的企業(yè)是否會與你的公司進(jìn)行互補(bǔ)或競爭.其次是向投資方遞交商業(yè)計(jì)劃書.如果投資者對計(jì)劃書感興趣，他就會與融資方聯(lián)系，進(jìn)行合作洽談.投資者要對企業(yè)的經(jīng)營前景，管理團(tuán)隊(duì)，所處行業(yè)，財(cái)務(wù)預(yù)測et.各方面進(jìn)行深入細(xì)致的分析.雙方會對合作細(xì)節(jié)作充分的洽談，有時(shí)需要融資方根據(jù)資金方的要求對融資方案或企業(yè)條件作修改或調(diào)整.1,政策性問題政策調(diào)整，都將面臨難堪的境地.2.非市場競爭問題也就是很多投資者熱衷于與壟斷行業(yè)做生意甚至力圖進(jìn)入壟斷遇的非市場競爭的堅(jiān)冰.3,技術(shù)及人才問題術(shù)能否保證成熟??一些投資者相信“只要有錢，不怕買不來技術(shù)”,當(dāng)前的市場情況也確實(shí)如此，但問題又來了，買來技術(shù)真能用嗎??人才問題也是新進(jìn)入一個行業(yè)的投資者特別容易踏進(jìn)的陷阱.這類問題有一個共同特征：為企業(yè)經(jīng)營所必備，容易從市場獲的所以投資者不重視，但評判是否合適卻