國(guó)際結(jié)算 第5章

第五章信用證概念特點(diǎn)業(yè)務(wù)程序作用當(dāng)事人內(nèi)容及開(kāi)立形式種類(lèi)融資風(fēng)險(xiǎn)管理（案例分析）LetterofCredit：AcreditisissuedbytheIssuingBankandaddressedtotheBeneficiaryintheformofa“l(fā)etter”.CommercialCredit：AcreditisissuedbytheIssuingBankinsettlementofacommercialtransaction.DocumentaryCredit：AcreditisissuedbytheIssuingBankanditrequiresthepresentationofstipulateddocuments.信用證的概念在國(guó)際貿(mào)易中，通常使用的信用證是跟單信用證。跟單信用證是銀行有條件的付款承諾。更進(jìn)一步解釋為，跟單信用證是銀行（開(kāi)證行）根據(jù)買(mǎi)方（申請(qǐng)人）的要求和指示向賣(mài)方（受益人）開(kāi)立的，在一定期限內(nèi)憑與信用證條款相符的單據(jù)，即期或在一個(gè)可以確定的將來(lái)日期，支付一定金額的書(shū)面承諾。

Adocumentarycreditisaconditionalbankundertakingofpayment.Paymentwillbemadeuptoastatedsumofmoneywithinaprescribedtimelimitandagainststipulateddocuments,providedallthetermsandconditionsofthecreditarecompliedwith.（跟單信用證是有條件的銀行付款承諾。開(kāi)證行憑規(guī)定的單據(jù)在規(guī)定的期限內(nèi)支付確定的金額。）Creditmeansanyarrangement,howevernamedordescribed,thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonoracomplyingpresentation.Acreditisirrevocableevenifthereisnoindicationtothateffect.HonourTopayatsightifthecreditisavailablebysightpaymentToincuradeferredpaymentundertakingandpayatmaturityifthecreditisavailablebydeferredpaymentToacceptabillofexchange(“draft”)drawnbythebeneficiaryandpayatmaturityifthecreditisavailablebyacceptance.Complyingpresentationmeansapresentationthatisinaccordancewiththetermsandconditionsofthecredit,theapplicableprovisionsoftheserulesandinternationalstandardbankingpractice.信用證的起源和發(fā)展“LetterofCredit”一詞最早在18世紀(jì)的西方使用于Traveller’sLetterofCredit。信用證起源于開(kāi)證行給境外代理行的介紹信（letter）要求其提供信用（credit）給客戶，然后再向開(kāi)證行支款。跟單信用證統(tǒng)一慣例為了統(tǒng)一各國(guó)對(duì)跟單信用證的理解和運(yùn)用，國(guó)際商會(huì)在1930年首次出版了跟單信用證統(tǒng)一慣例（UCP）。到目前為止共修訂了7次。UCP400是第五次修訂。UCP500是1993的版本。UCP600修訂已經(jīng)完成，并于2007年7月1日生效。

UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredit,ICCPublicationNo.600,簡(jiǎn)稱UCP600《跟單信用證統(tǒng)一慣例》國(guó)際商會(huì)第600號(hào)出版物。DefinitionCreditmeansanyarrangement,howevernamedordescribed,thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonoracomplyingpresentation,asperTheUniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredits,2007Revision,ICCPublicationNo.600(UCP600).Inbrief,acreditisaconditionalundertakingofpaymentbyabank.Complyingpresentationisthedefiniteundertakingconditionoftheissuingbank.Complyingpresentationmeansapresentationthatisinaccordancewiththetermsandconditionsofthecredit,theapplicableprovisionoftheserulesandinternationalstandardbankingpractice.信用證業(yè)務(wù)中存在的契約在開(kāi)證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）和信用證受益人（出口商）之間存在一份貿(mào)易合同。在開(kāi)證申請(qǐng)人和開(kāi)證銀行之間存在一份開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)。開(kāi)證銀行與信用證受益人之間的關(guān)系由信用證鎖定?；井?dāng)事人之間的三角契約安排

賣(mài)方受益人開(kāi)證行買(mǎi)方申請(qǐng)人申請(qǐng)書(shū)信用證合同信用證的特點(diǎn)開(kāi)證行負(fù)第一性付款責(zé)任Theissuingbankundertakestoeffectpayment,quiteindependentofwhethertheapplicantisbankruptorinfaultornot,providedthedocumentspresentedareincompliancewiththetermsandconditionsofthecredit.信用證是獨(dú)立于貿(mào)易合同的文件Acreditstandsindependentofthesalescontract.Acreditbyitsnatureisaseparatetransactionfromthesalesorothercontractonwhichitmaybebased.Banksareinnowayconcernedwithorboundbysuchcontract,evenifanyreferencewhatevertoitisincludedinthecredit.銀行處理的是單據(jù)而非貨物Increditbusiness,banksdealwithdocumentsandnotwithgoods,servicesorotherperformancestowhichthedocumentsmayrelate.(article5ofUCP600).Article4Creditsv.Contracts（UCP600）Acreditbyitsnatureisaseparatetransactionfromthesaleorothercontractonwhichitmaybebased.Banksareinnowayconcernedwithorboundbysuchcontract,evenifanyreferencewhatsoevertoitisincludedinthecredit.Article5Documentsv.Goods,servicesorperformance（UCP600）Banksdealwithdocumentsandnotwithgoods,servicesorperformancetowhichthedocumentsmayrelate.Article7IssuingBankUndertaking

Article8ConfirmingBankUndertaking

（UCP600）Anissuingbankisirrevocablyboundtohonorasofthetimeitissuesthecredit.Aconfirmingbankisirrevocablyboundtohonorornegotiateasofthetimeitaddsitsconfirmationtothecredit.信用證案例2004年美國(guó)一家銀行開(kāi)出了一份總額為50萬(wàn)美元的不可撤銷(xiāo)信用證，受益人為國(guó)內(nèi)一家進(jìn)出口公司。付款條件是75%即期付款，25%貨到后45天付款。我公司交單后，單證相符，開(kāi)證行付了75%的貨款（計(jì)37.5萬(wàn)美元），貨到45天后，開(kāi)證行以開(kāi)證申請(qǐng)人聲稱貨物質(zhì)量欠佳為由拒付其余25%的貨款。最后引發(fā)訴訟，美國(guó)銀行敗訴，支付了其余貨款以及延遲付款利息。信用證方式的業(yè)務(wù)程序

申請(qǐng)人（進(jìn)口商）受益人（出口商）開(kāi)證行通知行/議付行船公司①②③

⑤④⑥⑦⑧⑨⑩⑾Three-partyContractualArrangementapplicantbeneficiaryissuingbankSalescontractapplicationL/CTherelationshipbetweentheparties

Applicant

(importer)Beneficiary(exporter)SalecontractIssuingBankApplicant

(importer)ApplicationofL/CIssuingBankAdvisingBankAgencyagreementIssuingBankBeneficiary

(exporter)IndirectrelationshipIssuingBankConfirmingBankAgencyagreementIssuingBankNegotiatingBankIndirectrelationshipNegotiatingBankBeneficiaryFinancingrelationshipConfirmingBankBeneficiaryIndirectrelationshipIssuingBankPayingBankAgencyrelationship信用證的作用對(duì)出口商：保證出口商憑與信用證條款相符的單據(jù)取得貨款；避免由于進(jìn)口國(guó)禁止進(jìn)口或限制外匯支付產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；可以得到資金融通。對(duì)進(jìn)口商：可保證取得與信用證條款相符的單據(jù)；利用信用證條款控制出口商按合同規(guī)定交貨；可以得到資金融通。對(duì)進(jìn)出口商起兩方面作用：一是安全保證作用。二是資金融通作用。信用證的作用對(duì)銀行：銀行每做一項(xiàng)服務(wù)均可取得收費(fèi)。信用證結(jié)算方式的缺陷對(duì)進(jìn)口商：出口商有可能以次貨、假貨或偽造單據(jù)進(jìn)行詐騙。對(duì)出口商：可能遭到單據(jù)在寄送途中遺失或?qū)Ψ姐y行故意挑剔單據(jù)拒不付款的風(fēng)險(xiǎn)；可能開(kāi)證行倒閉；進(jìn)口商不開(kāi)證、不如期開(kāi)證、不按合同規(guī)定條件開(kāi)證或故意設(shè)下陷阱使賣(mài)方無(wú)法履行。對(duì)開(kāi)證行：有可能遇到進(jìn)口商倒閉或無(wú)力付款的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)出口方銀行：可能遭到開(kāi)證行倒閉或無(wú)理挑剔單據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)。信用證業(yè)務(wù)的當(dāng)事人開(kāi)證申請(qǐng)人（Applicant）在國(guó)際貿(mào)易中，信用證的開(kāi)證申請(qǐng)人是進(jìn)口商或買(mǎi)方。申請(qǐng)人必須根據(jù)合同規(guī)定申請(qǐng)開(kāi)立符合合同條款的信用證。Applicantmeansthepartyonwhoserequestthecreditisissued.開(kāi)證行（IssuingBank）開(kāi)證行是接受開(kāi)證申請(qǐng)人委托開(kāi)立信用證的銀行。信用證一旦開(kāi)出，開(kāi)證行即承擔(dān)了第一性的付款責(zé)任。開(kāi)證行的付款是終局性的，付款后沒(méi)有追索的權(quán)利。Issuingbankmeansthebankthatissuesacreditattherequestofanapplicantoronitsownbehalf.受益人（Beneficiary）國(guó)際貿(mào)易中，信用證的受益人是出口商或賣(mài)方。受益人提交符合信用證條款的單據(jù)后有權(quán)取得信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)。Beneficiarymeansthepartyinwhosefavoracreditisissued.通知行（AdvisingBank）通知行是受開(kāi)證行委托，將信用證通知給受益人的銀行。通知行的責(zé)任是審核信用證的表面真實(shí)性并將信用證及時(shí)通知給受益人。Advisingbankmeansthebankthatadvisesthecreditattherequestoftheissuingbank.保兌行（ConfirmingBank）保兌行是應(yīng)開(kāi)證行的要求在不可撤銷(xiāo)信用證上加具保兌的銀行。保兌行承擔(dān)與開(kāi)證行相同的責(zé)任。保兌行付款后有權(quán)向開(kāi)證行索償。保兌行的付款是終局性的，付款后不能向受益人追索。Confirmingbankmeansthebankthataddsitsconfirmationtoacreditupontheissuingbank’sauthorizationorrequest.付款行（PayingBank）付款行可以是開(kāi)證行,也可以是開(kāi)證行指定的另一家銀行。付款行是即期付款或延期付款信用證下的付款人。付款行一旦付款，就不得向受益人追索，只能向開(kāi)證行索償。承兌行（AcceptingBank）承兌行是對(duì)遠(yuǎn)期信用證下受益人簽發(fā)的遠(yuǎn)期匯票進(jìn)行承兌，并承擔(dān)到期付款責(zé)任的銀行。承兌行可以是開(kāi)證行,也可以是開(kāi)證行指定的另一家銀行。承兌行的付款是終局性的，對(duì)受益人沒(méi)有追索權(quán)。承兌行付款后有權(quán)要求開(kāi)證行償付。議付行（NegotiatingBank）NegotiationmeansthegivingofvalueforDraft（s）and/ordocument（s）bythebankauthorizedtonegotiate.（UCP500Article10）議付是指由銀行買(mǎi)入受益人提交的信用證項(xiàng)下的匯票和單據(jù)，按票面金額扣除從議付日到匯票到期日的利息，將凈額支付給出口商。買(mǎi)入單據(jù)的銀行就是議付銀行。如果開(kāi)證行發(fā)現(xiàn)單據(jù)有不符點(diǎn)而拒付，議付行有權(quán)向受益人追索。Negotiation(UCP600)Negotiationmeansthepurchasebythenominatedbankofdrafts(drawnonabankotherthanthenominatedbank)and/ordocumentsunderacomplyingpresentation,byadvancingoragreeingtoadvancefundstothebeneficiaryonorbeforethebankingdayonwhichreimbursementisduetothenominatedbank.被指定銀行（NominatedBank）被指定銀行是由開(kāi)證行指定或授權(quán)，對(duì)信用證項(xiàng)下的單據(jù)及/或匯票進(jìn)行即期付款、延期付款、承兌或議付的銀行。

被指定銀行是對(duì)付款行（PayingBank）、承兌行（AcceptingBank）以及議付行（NegotiatingBank）的統(tǒng)稱。

NominatedBankNominatedbankmeansthebankwithwhichthecreditisavailableoranybankinthecaseofacreditavailablewithanybank.償付行（ReimbursingBank）償付行是開(kāi)證行指定的對(duì)被指定銀行（議付行或付款行、承兌行）進(jìn)行償付的銀行。償付行是開(kāi)證行的帳戶行。索償行（ClaimingBank）索償行是根據(jù)信用證的規(guī)定向償付行索償信用證項(xiàng)下款項(xiàng)的被指定銀行。索償行可以根據(jù)信用證規(guī)定通過(guò)電索（MT742），或信函方式進(jìn)行索償。索償行在向償付行索償?shù)耐瑫r(shí)，將單據(jù)寄給開(kāi)證行。信用證的內(nèi)容（1）開(kāi)證行名稱（IssuingBank）序號(hào)（SequenceofTotal）信用證形式（FormofDocumentaryCredit）信用證號(hào)碼（DocumentaryCreditNumber）開(kāi)證日期（DateofIssue）有效日期和地點(diǎn)（DateandPlaceofExpiry）申請(qǐng)人銀行（Applicant’sBank）申請(qǐng)人（Applicant）受益人（Beneficiary）信用證的內(nèi)容（2）信用證幣種金額（CurrencyCodeandAmount）信用證最大金額/溢短裝（MaximumCreditAmount/POS./NEG.TOL.(%)）信用證支取方式（Availablewith…By…）匯票Draftsat…匯票付款人（Drawee）分批裝運(yùn)（PartialShipment）轉(zhuǎn)運(yùn)（Transshipment）起運(yùn)地（LoadingonBoard/Dispatch/from）目的地（ForTransportationto）信用證的內(nèi)容（3）最遲裝運(yùn)日（LatestDateofShipment）貨物描述（DescriptionofGoodsand/orServices）單據(jù)要求（DocumentsRequired）附加條款（AdditionalConditions）費(fèi)用（Charges）交單期（PeriodforPresentation）保兌指示（ConfirmationInstructions）開(kāi)證行指示（Inst/Paying/Accept/NegotiateBank）轉(zhuǎn)通知行（“AdviceThrough”Bank）發(fā)件人對(duì)收件人信息（SendertoReceiverInfor.）信用證業(yè)務(wù)流程（FlowChartofCredit）信用證業(yè)務(wù)流程進(jìn)口商申請(qǐng)開(kāi)證（1）開(kāi)證行開(kāi)立信用證（2）信用證的通知與保兌（3）出口商按信用證要求辦理貨物的出運(yùn)（4）受益人交單取款（5）被指定銀行付款、承兌或議付（6）被指定銀行向開(kāi)證行寄單索匯（7）開(kāi)證行或償付行付款（8）開(kāi)證申請(qǐng)人向開(kāi)證行付款贖單（9）

進(jìn)口商申請(qǐng)開(kāi)證（1）填寫(xiě)開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)（ApplicationforDocumentaryCredits）開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)包括兩部分內(nèi)容進(jìn)口商對(duì)開(kāi)證行詳細(xì)的開(kāi)證指示開(kāi)證申請(qǐng)人的承諾開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)上應(yīng)加蓋公章和法人代表章開(kāi)證行開(kāi)立信用證（2）開(kāi)證前的審查審查申請(qǐng)人的開(kāi)證資格審查開(kāi)證是否具有真實(shí)的貿(mào)易背景審查開(kāi)證是否符合國(guó)家外匯管理政策與法規(guī)審查開(kāi)證申請(qǐng)書(shū)的內(nèi)容是否符合國(guó)際慣例，是否完整、明確落實(shí)開(kāi)證資金

信用證的形式（FormofCredit）根據(jù)信用證的開(kāi)立方式，信用證可以分為信開(kāi)信用證（CreditbyAirmail）電開(kāi)信用證（CreditbyTeletransmission）電開(kāi)信用證（TeletransmittedCredit）簡(jiǎn)電（BriefCable/Pre-Advice）－MT705全電

（FullCable）－MT700/701

信用證的通知與保兌（3）通知行收到開(kāi)證行的信用證后，應(yīng)審查信用證的表面真實(shí)性。受開(kāi)證行邀請(qǐng)，對(duì)信用證加具保兌的銀行是保兌行。通知行或其他銀行對(duì)信用證保兌后，就承擔(dān)與開(kāi)證行相同的責(zé)任。出口商按信用證要求辦理貨物的出運(yùn)（4）受益人收到信用證以后，應(yīng)首先審核信用證：審核開(kāi)證行的資信狀況決定是否要加保兌。審核信用證條款是否與合同一致。審核信用證是否含有“軟條款”。信用證“軟條款”（SoftClauses）信用證暫不生效軟條款與單據(jù)有關(guān)的軟條款：“客檢條款”的設(shè)置付款軟條款受益人交單取款（5）受益人應(yīng)在合理時(shí)間內(nèi)將單據(jù)提交到被指定銀行。受益人交單時(shí)應(yīng)同時(shí)提交正本信用證及所有修改書(shū)。被指定銀行付款、承兌或議付（6）被指定銀行收到受益人交來(lái)的單據(jù)后，應(yīng)及時(shí)地以合理謹(jǐn)慎的態(tài)度審核信用證所要求的單據(jù)。不符點(diǎn)是指信用證項(xiàng)下受益人所提交的單據(jù)表面出現(xiàn)不符合信用證條款的錯(cuò)誤。被指定銀行對(duì)不符點(diǎn)單據(jù)的處理將單據(jù)退還給受益人進(jìn)行修改。將不符點(diǎn)電告開(kāi)證行，詢問(wèn)開(kāi)證行是否接受不符點(diǎn)。在不通知開(kāi)證行的情況下，憑受益人擔(dān)保議付，如果到時(shí)開(kāi)證行拒付，被指定銀行可以向受益人追索。直接單寄開(kāi)證行，等收到開(kāi)證行的款項(xiàng)后再向受益人付款。被指定銀行向開(kāi)證行寄單索匯（7）根據(jù)信用證的規(guī)定，單據(jù)可以一次性寄出，也可以分兩次寄出。一般選擇快遞方式寄單。如果信用證中規(guī)定了償付行，應(yīng)直接向償付行索償。

如果信用證有保兌行，一般應(yīng)單寄保兌行索償。開(kāi)證行或償付行付款（8）開(kāi)證行審核單據(jù)無(wú)誤后付款UCP500規(guī)定銀行審單的合理時(shí)間為7個(gè)銀行工作日UCP600將時(shí)間縮短為5個(gè)銀行工作日開(kāi)證行對(duì)不符點(diǎn)單據(jù)的處理開(kāi)證行必須在收到單據(jù)后的第五個(gè)銀行工作日結(jié)束之前，對(duì)寄單行發(fā)出拒付通知。拒付時(shí)必須以單據(jù)作為依據(jù)。拒付通知應(yīng)以電訊方式發(fā)出，如果沒(méi)有電訊工具，可以使用其他最快捷的通訊方式。拒付通知中應(yīng)一次性提出全部不符點(diǎn)。拒付通知中應(yīng)說(shuō)明單據(jù)如何處理（退回寄單行或保留單據(jù)聽(tīng)候寄單行進(jìn)一步指示）。UCPArticle13

StandardforexaminationofdocumentsReasonablecareOntheirface銀行應(yīng)從表面上以合理謹(jǐn)慎的態(tài)度審核信用證所要求的單據(jù)對(duì)單據(jù)中不符點(diǎn)的認(rèn)定嚴(yán)格相符（StrictCompliance）實(shí)質(zhì)相符（SubstantialCompliance）ISBP-Paragraph28Misspellingsortypingerrorsthatdonotaffectthemeaningofawordorthesentenceinwhichitoccurs，donotmakeadocumentdiscrepant.Forexample,adescriptionofthemerchandiseas“mashine”insteadof“machine”,“fountanpen”insteadof“fountainpen”or“modle”insteadof“model”wouldnotmakethedocumentdiscrepant.However,adescriptionas“model123”insteadof“model321”wouldnotberegardedasatypingerrorandwouldconstituteadiscrepancy.Whatismeantby“ontheirface”案例–如何把握單證一致－開(kāi)證行I銀行開(kāi)立了不可撤銷(xiāo)議付信用證，信用證條款規(guī)定：“covering150M/TONSofHemaseeds（大麻籽），admixtureandmoisturemustbeidenticalwiththecontractNo.DHF94308stipulated.”－雙方簽訂的合同規(guī)定雜質(zhì)最高3％，水分最高12％－受益人提交的發(fā)票上記載：雜質(zhì)最高3％，水分最高12％－開(kāi)證行收單后認(rèn)為單證不符，發(fā)出拒付電。開(kāi)證行拒付的理由“我行處理的僅僅是單據(jù)，單據(jù)上表現(xiàn)不出與合同相符的記載文句。根據(jù)UCP500第4條規(guī)定：在信用證業(yè)務(wù)中，各有關(guān)當(dāng)事人處理的是單據(jù)，不是與單據(jù)有關(guān)的貨物，服務(wù)及其他行為。所以我銀行不能去查找你合同或?qū)φ漳愫贤?guī)定是否相符。單據(jù)表面上表現(xiàn)不出來(lái)信用證要求，就是單證不符，我銀行不管你合同如何規(guī)定?！北景咐惺芤嫒酥茊紊系腻e(cuò)誤單據(jù)應(yīng)與信用證條款規(guī)定表面一致，而非與合同一致。提交單據(jù)與信用證條款相符的事實(shí)必須反映在單證表面一致上。盡管受益人提交的發(fā)票上確實(shí)按照合同的規(guī)定詳細(xì)地顯示了“雜質(zhì)最高3％，水分最高12％”，卻沒(méi)有按照信用證要求打上“admixtureandmoistureareidenticalwiththecontractNo.DHF94308stipulated”，造成與信用證規(guī)定不一致。開(kāi)證申請(qǐng)人向開(kāi)證行付款贖單（9）進(jìn)口商向開(kāi)證行付款取得單據(jù)后，開(kāi)證行和進(jìn)口商之間由于開(kāi)立信用證所構(gòu)成的權(quán)利義務(wù)關(guān)系即告結(jié)束。進(jìn)口商憑貨運(yùn)單據(jù)提貨。信用證的修改（1）不可撤銷(xiāo)信用證的修改必須得到開(kāi)證行、受益人以及保兌行（如有）的一致同意才能生效。受益人是否接受修改可以有兩種表示方法:明確表示接受或不接受用交單表示（通過(guò)默示的方法表明態(tài)度）案例一家外貿(mào)公司出口15噸食品到韓國(guó)，規(guī)定不允許分批裝運(yùn)，裝運(yùn)前接到申請(qǐng)人要求增加5噸食品的通知，由于當(dāng)時(shí)貨物正在裝運(yùn)，受益人先將15噸貨物出運(yùn)，10天后又裝了5噸，分兩批單據(jù)交單，結(jié)果遭到了開(kāi)證行的拒付。問(wèn)：受益人怎樣才能避免損失？信用證的修改（2）如果修改涉及兩個(gè)以上的條款，受益人必須全部接受或全部拒絕，不能只接受一部分，拒絕另一部分。信用證修改手續(xù)費(fèi)由提出修改一方承擔(dān)。信用證的撤銷(xiāo)有效期內(nèi)的信用證，在得到開(kāi)證行、受益人以及保兌行（如有）的同意后可以撤銷(xiāo)?？赊D(zhuǎn)讓信用證，如已轉(zhuǎn)讓給第二受益人，其撤銷(xiāo)應(yīng)征得第二受益人同意。如果受益人在效期內(nèi)未使用信用證導(dǎo)致信用證逾期，開(kāi)證行可自動(dòng)注銷(xiāo)該信用證。信用證的種類(lèi)跟單信用證與光票信用證可撤消信用證與不可撤消信用證保兌信用證與不保兌信用證即期付款信用證、延期付款信用證、承兌信用證和議付信用證可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證背對(duì)背信用證對(duì)開(kāi)信用證循環(huán)信用證預(yù)支信用證跟單信用證與光票信用證根據(jù)信用證項(xiàng)下的匯票是否隨附商業(yè)單據(jù)來(lái)劃分。跟單信用證指憑跟單匯票或僅憑商業(yè)單據(jù)付款的信用證。國(guó)際貿(mào)易中使用的信用證基本上是跟單信用證。光票信用證指僅憑匯票而不隨附商業(yè)單據(jù)付款的信用證?？沙蜂N(xiāo)信用證與不可撤銷(xiāo)信用證根據(jù)開(kāi)證行對(duì)信用證所負(fù)的責(zé)任來(lái)劃分可撤銷(xiāo)信用證指開(kāi)證行在付款行或議付行付款、承兌、接受單據(jù)承擔(dān)延期付款責(zé)任或議付之前，可以不經(jīng)過(guò)受益人同意也不必事先通知受益人而可隨時(shí)修改或取消的信用證。不可撤銷(xiāo)信用證指信用證一經(jīng)開(kāi)出，在有效期內(nèi)，未經(jīng)受益人及有關(guān)當(dāng)事人的同意，開(kāi)證行不得片面修改和撤銷(xiāo)，只要受益人提交的單據(jù)符合信用證規(guī)定，開(kāi)證行必須履行付款義務(wù)。保兌信用證與不保兌信用證根據(jù)是否有另一家銀行加以保兌來(lái)劃分。保兌信用證指開(kāi)證行開(kāi)出的信用證，由另一家銀行保證對(duì)符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款義務(wù)。保兌行承擔(dān)第一性付款責(zé)任。加具保兌的銀行通常在信用證上批注或加蓋“我行保兌”字樣。如：ThisCreditisconfirmedbyus.WeherebyaddourconfirmationtothisCredit.不保兌信用證指未經(jīng)另一家銀行加具保兌的信用證。在國(guó)際結(jié)算實(shí)務(wù)中，絕大部分信用證均為不保兌的信用證。即期付款、延期付款、承兌和議付信用證按兌付方式的不同劃分即期付款信用證指開(kāi)證行指定一家銀行憑受益人提交的單證相符的單據(jù)立即付款的信用證。付款行審單付款后，對(duì)受益人無(wú)追索權(quán)。延期付款信用證指開(kāi)證行在信用證中規(guī)定貨物裝運(yùn)后若干天付款或交單后若干天付款的信用證。這類(lèi)信用證一般不要求受益人開(kāi)立匯票。即期付款、延期付款、承兌和議付信用證承兌信用證指開(kāi)證行或付款行在收到符合信用證條款的跟單匯票后予以承兌，于匯票到期日再付款的信用證。建立在遠(yuǎn)期銷(xiāo)售合約基礎(chǔ)上的承兌信用證被成為賣(mài)方遠(yuǎn)期信用證。信用證是遠(yuǎn)期的，銀行承兌匯票的費(fèi)用以及貼現(xiàn)費(fèi)用由開(kāi)證申請(qǐng)人承擔(dān)，該類(lèi)信用證被成為買(mǎi)方遠(yuǎn)期信用證，又稱假遠(yuǎn)期信用證。如：TheUsancedraftsarepayableonasightbasis,discountchargesandacceptancecommissionareforbuyer’saccount.即期付款、延期付款、承兌和議付信用證議付信用證指開(kāi)證行在信用證中，邀請(qǐng)其他銀行買(mǎi)入?yún)R票及/或單據(jù)的信用證。即允許受益人向某一指定銀行或任何銀行交單議付的信用證。限制議付信用證指只能由開(kāi)證行在信用證中規(guī)定的銀行進(jìn)行議付的信用證。公開(kāi)議付信用證指任何銀行均可議付的信用證?？赊D(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證根據(jù)受益人使用信用證的權(quán)利可否轉(zhuǎn)讓來(lái)劃分可轉(zhuǎn)讓信用證指信用證的受益人可以要求指定的轉(zhuǎn)讓行將信用證的權(quán)利部分或全部地轉(zhuǎn)讓給第三者的信用證?？赊D(zhuǎn)讓信用證業(yè)務(wù)流程可轉(zhuǎn)讓信用證只有開(kāi)證行在信用證中明確指明“Transferable”，信用證才可轉(zhuǎn)讓。只能轉(zhuǎn)讓1次，第二受益人不得再次進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。如果信用證允許分批裝運(yùn)，轉(zhuǎn)讓行可以根據(jù)第一受益人的要求將信用證分別轉(zhuǎn)讓給多個(gè)第二受益人。第一受益人必須通過(guò)轉(zhuǎn)讓行辦理信用證轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，不能由第一受益人自行轉(zhuǎn)讓信用證給第二受益人。第一受益人在提出轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)不可撤銷(xiāo)地指示轉(zhuǎn)讓行說(shuō)明自己是否保留拒絕允許轉(zhuǎn)讓行將原始信用證的修改通知給第二受益人的權(quán)利?？赊D(zhuǎn)讓信用證信用證的轉(zhuǎn)讓只能按原證規(guī)定的條款轉(zhuǎn)讓。但轉(zhuǎn)讓信用證的金額、單價(jià)、到期日、最后交單日、裝運(yùn)期限等內(nèi)容可減少或縮短，投保比例可以增加，以便滿足原證的投保金額?？赊D(zhuǎn)讓信用證當(dāng)信用證轉(zhuǎn)讓給兩個(gè)以上第二受益人，而隨后的信用證修改沒(méi)有為所有第二受益人接受時(shí)，同意接受修改的第二受益人按照修改后的信用證條款辦理，不同意修改的第二受益人仍按原證條款辦理。轉(zhuǎn)讓費(fèi)用和其他相關(guān)費(fèi)用一般由第一受益人支付。可轉(zhuǎn)讓信用證第一受益人有權(quán)用自己的發(fā)票（和匯票）替換第二受益人提交的發(fā)票（和匯票）。第一受益人在收到轉(zhuǎn)讓行通知后，應(yīng)立即將自己的發(fā)票和匯票替換第二受益人提交的發(fā)票和匯票，從中賺取差價(jià)。若第一受益人遲遲不去轉(zhuǎn)讓行替換發(fā)票，轉(zhuǎn)讓行可將單據(jù)直接寄給開(kāi)證行。不可轉(zhuǎn)讓信用證不可轉(zhuǎn)讓信用證指受益人無(wú)權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他人使用的信用證。凡在信用證上沒(méi)有注明“Transferable”字樣的信用證，均為不可轉(zhuǎn)讓信用證。不可轉(zhuǎn)讓信用證只限于受益人使用。背對(duì)背信用證指某一信用證的受益人以原證為保證，要求一家銀行開(kāi)立以實(shí)際供貨商為受益人的信用證。產(chǎn)生的背景程序背對(duì)背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的異同背對(duì)背信用證業(yè)務(wù)流程圖對(duì)開(kāi)信用證對(duì)開(kāi)L/C的適用范圍多用于易貨貿(mào)易、來(lái)料加工或補(bǔ)償貿(mào)易業(yè)務(wù)。第一張信用證的受益人就是第二張信用證（也稱回頭證）的開(kāi)證申請(qǐng)人；第一張信用證的開(kāi)證申請(qǐng)人就是回頭證的受益人；第一張信用證的通知行常常是回頭證的開(kāi)證行；兩證的金額大體相等。受益人通知行開(kāi)證行申請(qǐng)人申請(qǐng)人開(kāi)證行通知行受益人①申請(qǐng)開(kāi)證①申請(qǐng)開(kāi)證③通知②L/C

②L/C③通知循環(huán)信用證指信用證的部分或全部金額被使用以后可以回復(fù)到原金額再被利用的信用證。與一般信用證相比，多一個(gè)循環(huán)條款，以說(shuō)明循環(huán)方法、循環(huán)次數(shù)與總金額。如：ThisletterofcreditamountingUSD10000.00isautomaticallyrevolvingfor3timesbutourtotalliabilitydoesnotexceedUSD40000.00.循環(huán)L/C的適用范圍：適用于分批均勻交貨循環(huán)信用證按時(shí)間循環(huán)的信用證

（ReinstatementisDependentuponTime）

按金額循環(huán)的信用證

（ReinstatementisDependentuponValue）按時(shí)間循環(huán)的信用證按時(shí)間循環(huán)信用證指受益人在一定時(shí)間內(nèi)可支取信用證規(guī)定的金額，支取后，在下次一定時(shí)間內(nèi)仍可支取的信用證。根據(jù)每期信用證余額處理方式的不同，有不可積累循環(huán)信用證和可積累循環(huán)信用證。如：Theamountofthiscreditisrevolvingonamonthlynon-cumulativebasisforsixtimescommendingMay18,2004.按金額循環(huán)的信用證按金額循環(huán)信用證指在信用證金額用完后，仍恢復(fù)到原金額，可以再次支取，直到用完規(guī)定的總金額。根據(jù)恢復(fù)方式的不同，此類(lèi)信用證又可分為自動(dòng)循環(huán)信用證、半自動(dòng)循環(huán)信用證和非自動(dòng)循環(huán)信用證。預(yù)付款信用證/紅條款信用證

（AdvancePaymentCredits/RedClauseCredits）

開(kāi)證行在信用證上加列條款，授權(quán)信用證的通知行或議付行提前向受益人支付貨款的信用證。由于授權(quán)預(yù)支的條款過(guò)去為了醒目，常常用紅色打印，所以這類(lèi)信用證叫紅條款信用證。預(yù)付款信用證代表了進(jìn)口商對(duì)出口商的資金融通。信用證項(xiàng)下的融資出口貿(mào)易融資進(jìn)口貿(mào)易融資信用證項(xiàng)下的出口貿(mào)易融資（1）打包貸款（PackingLoan）：指出口商在提供貨運(yùn)單據(jù)之前，以從國(guó)外銀行收到的、以自己為受益人的信用證，向當(dāng)?shù)劂y行抵押，從而取得生產(chǎn)或采購(gòu)出口貨物所需的周轉(zhuǎn)資金的融資行為。打包放款應(yīng)以正本信用證做抵押，但銀行不是僅憑信用證就給受益人貸款。貸款銀行應(yīng)督促客戶及時(shí)發(fā)貨交單，用所得款項(xiàng)歸還銀行貸款。信用證項(xiàng)下的出口貿(mào)易融資（2）出口押匯（NegotiationofOutwardBill/OutwardBillPurchased）：又叫出口議付或買(mǎi)單。即期信用證項(xiàng)下，出口商銀行對(duì)出口商有追索權(quán)地購(gòu)買(mǎi)貨權(quán)單據(jù)的融資行為。做押匯的銀行如何控制風(fēng)險(xiǎn)？（從開(kāi)證行所在國(guó)家政治經(jīng)濟(jì)狀況、開(kāi)證行的資信狀況、信用證條款、對(duì)物權(quán)的控制、出口商的資信狀況、單證相符等方面分析）信用證項(xiàng)下的出口貿(mào)易融資（3）出口貼現(xiàn)（DiscountofOutwardBill）：遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下，出口商銀行對(duì)出口商有追索權(quán)地購(gòu)買(mǎi)貨權(quán)單據(jù)的融資行為。信用證項(xiàng)下的進(jìn)口貿(mào)易融資擔(dān)保提貨（ShippingGuarantee）進(jìn)口押匯（InwardBillPurchased）開(kāi)證行在收到出口商銀行寄來(lái)的單據(jù)后先行付款，待進(jìn)口商取得單據(jù)、憑單提貨并銷(xiāo)售貨物回籠貨款后再收回貸款的融資活動(dòng)。開(kāi)證額度對(duì)一些資信較好、有一定清償能力的客戶，開(kāi)證行通常為其核定一個(gè)相應(yīng)的開(kāi)證額度。信托收據(jù)在遠(yuǎn)期信用證的情況下，有時(shí)付款交單期限遲于到貨日期，申請(qǐng)人在付款贖單前，往往憑借信托收據(jù)向銀行借取單據(jù)。信用證結(jié)算的主要優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)信用證結(jié)算中，貿(mào)易融資很便利。出口商收匯風(fēng)險(xiǎn)較小。缺點(diǎn)結(jié)算環(huán)節(jié)多、速度慢、費(fèi)用高。進(jìn)口商易受欺詐、風(fēng)險(xiǎn)較大。進(jìn)口商資金負(fù)擔(dān)重。SWIFT在信用證結(jié)算中的應(yīng)用MT700IssueofaDocumentaryCredit開(kāi)立跟單信用證MT707AmendmenttoaDocumentaryCre