大學(xué)財(cái)務(wù)分析實(shí)驗(yàn)-現(xiàn)金流分析

第二章.現(xiàn)金流分析通過預(yù)測(cè)短期與長(zhǎng)期現(xiàn)金流量展示未來流動(dòng)性分析現(xiàn)金流量的基本模式幾乎所有的投資或支付費(fèi)用都要求使用現(xiàn)金；企業(yè)持有現(xiàn)金不產(chǎn)生收益，但風(fēng)險(xiǎn)最小；為獲得利潤(rùn)，現(xiàn)金必須轉(zhuǎn)換成投資活動(dòng)，而這有風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)商業(yè)活動(dòng)直接影響現(xiàn)金流量；明確現(xiàn)金流量與利潤(rùn)之間的關(guān)系；現(xiàn)金流量取決于企業(yè)動(dòng)用資金的能力。短期現(xiàn)金流預(yù)測(cè)是指對(duì)于企業(yè)未來短期內(nèi)的現(xiàn)金收支，預(yù)先加以分析與估計(jì)，以了解企業(yè)短期償債能力或短期流動(dòng)性的大小。現(xiàn)金預(yù)測(cè)與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是用財(cái)務(wù)方式來表示企業(yè)各種活動(dòng)的整體計(jì)劃；就一個(gè)企業(yè)來說，它是由許多計(jì)劃表和事前預(yù)測(cè)所組成的綜合文件；財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)由四個(gè)部分所組成：利潤(rùn)計(jì)劃、現(xiàn)金預(yù)測(cè)、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表、資本預(yù)測(cè)短期現(xiàn)金預(yù)測(cè)應(yīng)以銷售預(yù)測(cè)為中心銷售預(yù)測(cè)的重要性：幾乎任何現(xiàn)金預(yù)測(cè)均與銷售預(yù)測(cè)有關(guān)銷售預(yù)測(cè)應(yīng)考慮的因素：企業(yè)銷售策略和趨勢(shì)；企業(yè)銷售市場(chǎng)占有率的大小（市場(chǎng)份額）；各種影響銷售潛在能力的外在因素；企業(yè)的生產(chǎn)能力、財(cái)務(wù)能力及推銷能力等；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。短期現(xiàn)金預(yù)測(cè)（例）

期初現(xiàn)金余額加現(xiàn)金收入：現(xiàn)金收款（貨款、其他款項(xiàng)）出售不動(dòng)產(chǎn)出售設(shè)備出售債券可用現(xiàn)金合計(jì)減支出：

材料費(fèi)用人工費(fèi)用固定制造費(fèi)用變動(dòng)制造費(fèi)用銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用稅費(fèi)購(gòu)買固定資產(chǎn)投資現(xiàn)金支出合計(jì)期末現(xiàn)金余額長(zhǎng)期現(xiàn)金流預(yù)測(cè)

長(zhǎng)期現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)不可能、也不必要像短期預(yù)測(cè)那樣，作出精確