-一季度中國快遞單量、快遞票單價(jià)及快遞收入分析

-一季度中國快遞單量、快遞票單價(jià)及快遞收入分析

1、Q1整體單量有所差異，3月恢復(fù)高增

《2020-2026年中國快遞行業(yè)市場(chǎng)前景規(guī)劃及投資盈利分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：一季度全國快遞單量累計(jì)125.3億件，同比增長3.2%。受新冠疫情影響，今年前兩個(gè)月全國快遞完成快遞單量65.5億件，同比下滑10.11%，3月份隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的進(jìn)行，以及物流道路的恢復(fù)暢通，3月單月全國快遞單量增長至59.8億件，同比增速恢復(fù)至23%。整個(gè)一季度快遞累計(jì)125.3億件，同比維持增長3.2%。

一季度整體順豐單量高增，申通微降。從整個(gè)一季度看，順豐控股快遞單量同比增長75.15%至17.02億件，其中前兩月份單量同比增長64.98%，3月份單量增長93.45%，主要得益于新冠疫情期間的穩(wěn)健經(jīng)營。“通達(dá)系”快遞受春節(jié)期間新冠疫情影響，Q1單量增速均有下降，其中韻達(dá)Q1同比增長7.06%至19.10億件，圓通同比微增0.48%至16.65億件，申通受3月價(jià)格影響，一季度同比下降12.36%至11.20億件。

3月單量均恢復(fù)高增。除順豐整個(gè)一季度單量均維持高增外，“通達(dá)系”快遞受制于復(fù)工情況，均表現(xiàn)為1-2月份單量大幅下滑，3月份恢復(fù)高增。其中韻達(dá)前2月份單量同比下滑7.19%，3月份恢復(fù)高增25.32%；圓通前2月份單量同比下滑14.17%，3月恢復(fù)高增20.31%；申通前2月份單量同比下滑26.54%，3月恢復(fù)高增8.51%。

2、電商件單價(jià)大幅下斬

一季度整體票單價(jià)同比微降0.46元，3月票單價(jià)大幅回落。受春節(jié)錯(cuò)期及新冠疫情停工影響，今年1月份快遞票單價(jià)提升至13.24億元，同比提升0.04元；2月份快遞票單價(jià)環(huán)比下滑0.06元至13.18元，同比仍提升0.49元。隨著3月份物流行業(yè)的迅速恢復(fù)，3月份快遞票單價(jià)落至11.18元，同比下降1.07元，最終一季度票單價(jià)12.24億元，同比微降0.46元。

電商件單價(jià)大幅下斬。從頭部快遞企業(yè)端看，電商件單價(jià)大幅下調(diào)。其中順豐控股，受特惠件推廣影響，一季度平均票單價(jià)同比下降21.70%至18.58元/票，3月票單價(jià)繼續(xù)下降至17.91元/票。韻達(dá)股份一季度平均票單價(jià)同比下降21.15%至2.72元/票，3月單價(jià)大幅下調(diào)至2.53元/票。圓通速遞一季度平均票單價(jià)同比下降19.14%至2.71元/票，3月單價(jià)繼續(xù)下降至2.53元/票。申通快遞一季度平均票單價(jià)同比下降9.14%至3.16元/票，3月單價(jià)微降至3.11元/票。

3、電商快遞收入利潤有所下滑

行業(yè)端：一季度快遞收入1534億元，同比微降0.58%。今年前兩個(gè)月全國快遞收864.90億元，同比下滑8.67%，3月份隨著快遞物流行業(yè)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)，在票單價(jià)同比下降情況下，單月收入受單量恢復(fù)增長的驅(qū)動(dòng)，同比增長12.27%至669.10億元，單月收入完成今年前兩個(gè)月收入的77.36%。3月快遞收入增幅與前兩個(gè)月降幅相抵銷，整個(gè)一季度快遞收入累計(jì)1534億元，同比微降0.58%。

隨著行業(yè)的成熟發(fā)展，以及基數(shù)的提升，快遞行業(yè)增速有所趨緩，2019年全國快遞單量635.23億件，同比增長25.27%，增速較2018年降低1.33個(gè)百分點(diǎn)。

4、存量消費(fèi)市場(chǎng)看線下線上轉(zhuǎn)移

快遞行業(yè)原生驅(qū)動(dòng)來自網(wǎng)購增長，對(duì)于存量消費(fèi)市場(chǎng)，網(wǎng)購消費(fèi)趨勢(shì)仍存。國內(nèi)快遞約80%左右單量為電商件，電商網(wǎng)購仍是快遞增長的內(nèi)生驅(qū)動(dòng)。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)催生網(wǎng)購持續(xù)普及。在近兩年拼多多的加持下，淘寶、京東、拼多多三巨頭，近三年活躍用戶復(fù)合增長53%，截止2020年2月份，淘寶月活用戶7.2億人，三年復(fù)合增長34.3%，拼多多月活用戶4.1億人，三年復(fù)合大增220.4%，京東月活用戶2.5億人，三年復(fù)合增長49.5%。

實(shí)體網(wǎng)購消費(fèi)復(fù)合增長26.66%，占零售總額21.55%。從2019年實(shí)體網(wǎng)購數(shù)據(jù)來看，2019年全年實(shí)體商品網(wǎng)購總額8.52億元，同比增長19.5%。近幾年隨著消費(fèi)習(xí)慣向線上的轉(zhuǎn)移，同時(shí)隨著移動(dòng)支付和移動(dòng)網(wǎng)購平臺(tái)的發(fā)展，實(shí)體網(wǎng)購占比持續(xù)提升，截止2020年前2月份，實(shí)體網(wǎng)購數(shù)額占社會(huì)零售總額的比例達(dá)21.55%，占比較2019年同期提升5.05個(gè)百分點(diǎn)，較2019年全年占比提升0.84個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)體網(wǎng)購滲透率的提升，在社會(huì)零售增長的基礎(chǔ)上進(jìn)一步催化實(shí)體網(wǎng)購總額的高增長，從2019年來看，實(shí)體網(wǎng)購總體8.52億元，同比增長19.5%，近三年復(fù)合增速達(dá)26.66%。實(shí)體網(wǎng)購的增長，為快遞行業(yè)帶來了強(qiáng)勁的原生驅(qū)動(dòng)。

實(shí)體商品網(wǎng)購占比仍有提升空間，線下向線上轉(zhuǎn)移仍為既有消費(fèi)轉(zhuǎn)移驅(qū)動(dòng)。2019年社會(huì)消費(fèi)品零售總額中，不適應(yīng)網(wǎng)購及快遞配送的石油及制品類占4.87%、汽車類占9.57%、餐飲消費(fèi)占11.35%、建筑建材類占0.5%，剔除以上不適網(wǎng)購及快遞配送產(chǎn)品外，一般類商品零售占73.71%。2019年實(shí)體商品網(wǎng)購僅占20.71%，對(duì)比之下，存量消費(fèi)向線上轉(zhuǎn)移仍有空間。

5、新興市場(chǎng)出現(xiàn)看需求和服務(wù)雙向促進(jìn)

新平臺(tái)出現(xiàn)及直播帶貨模式，促進(jìn)快遞需求增長。隨著智能手機(jī)的普及完成，以及淘寶、京東等網(wǎng)購平臺(tái)月活用戶增長的減速降檔，新平臺(tái)及新消費(fèi)形式的突起對(duì)網(wǎng)購拉動(dòng)相對(duì)重要。從近幾年看，一方面拼多多等平臺(tái)崛起，新平臺(tái)帶動(dòng)線上消費(fèi)增長；另一方面，網(wǎng)紅直播帶貨模式突起，新消費(fèi)形式帶來線下向線上轉(zhuǎn)移的增量。整體促進(jìn)快遞需求的繼續(xù)增長。

快遞時(shí)效服務(wù)提升，促進(jìn)線上消費(fèi)。反觀快遞服務(wù)網(wǎng)購，近兩年隨著快遞服務(wù)質(zhì)量的提升，一方面快遞標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)提升，帶來申訴率不斷下降；另一方面，快遞時(shí)效性不斷提升，72小時(shí)準(zhǔn)時(shí)率達(dá)79.26%，同比提升0.29個(gè)百