中國企業(yè)走出去的挑戰(zhàn)與對策

中國企業(yè)走出去的挑戰(zhàn)與對策張永二零零六年十月十七日香港1概要從國際視角看中國企業(yè)的海外投資；中國企業(yè)海外投資與經(jīng)營的主要挑戰(zhàn)；公共部門與私營部門的有效合作是應戰(zhàn)的必備條件；中國企業(yè)國際化中心的定位與功能。2新現(xiàn)象：中國企業(yè)海外購并的興起價值（百萬美元）

收購公司被購公司被購公司東道國行業(yè)年度2,268

4,180中海油中石油OML130哈薩克斯坦石油公司尼日尼亞加拿大石油石油200620051,750聯(lián)想IBM美國計算機20041,000中海油英國石油公司英國石油2002615中海油英國石油公司英國石油2003585中海油瑞普索西班牙石油2002513TCL湯姆遜法國家電2003500上海汽車雙龍汽車韓國汽車2004380京東方現(xiàn)代半導體韓國電子2003216中石油戴文能源集團印度尼西亞石油200280亞信亞洲環(huán)球電訊美國電訊2002未成功案例5,000中國五礦諾蘭達礦業(yè)加拿大礦產(chǎn)200418,500中海油優(yōu)尼科美國石油20051,280海爾美泰美國家電20053一、從國際視角看中國企業(yè)的海外投資中國正在進入對外直接投資的快速增長時期；中國已成為發(fā)展中國家中的重要對外投資國；許多中國企業(yè)已初步具備海外擴張的實力；中國政府正在積極推動對外直接投資；中國企業(yè)的海外擴張需要全面的專業(yè)服務。4快速增長的對外直接投資階段國際經(jīng)驗表明，快速的對外直接投資將會伴隨持續(xù)的、大規(guī)模的資本流入；經(jīng)過20年引進外資的快速增長，中國正在成為資本輸出國；過去十年間，中國的對外直接投資年平均增長率達65%；美國花費了十年時間將其年度對外直接投資額從50億美元增加到500億美元。英國和德國花費了15年時間完成同樣的過程。在今后10年內(nèi)，中國的年度對外直接投資額可望達到250億到300億美元。5中國對外直接投資的存量與流量，

1981-2005年（單位：百萬美元）6領先的發(fā)展中國家對外直接投資國過去5年間，中國對外直接投資平均每年高達50億美元，與新加坡與挪威的投資水平相當；2005年中國對外直接投資高達113億美元，估計居發(fā)展中國家之首；超過10,000家中國企業(yè)已在幾十個發(fā)達國家和發(fā)展中國家經(jīng)營業(yè)務；綠地投資與跨國購并都已成為主要的投資方式。7中國對外直接投資的主要特征投資動因：市場取向、資源取向、效率取向以及戰(zhàn)略資產(chǎn)取向；采掘、交通運輸與倉儲、商務服務、電子、家電、零售與批發(fā)是主要的投資行業(yè)；香港、避稅天堂、美國、澳大利亞、韓國、印尼以及德國是主要的投資東道國；國有企業(yè)依然是主要的投資主體，但是非國有企業(yè)的對外直接投資增長迅速；除了少數(shù)大公司，大部分企業(yè)的對外投資規(guī)模仍然不大。8中國企業(yè)迅速增長的海外擴張能力資本實力增長迅猛。1994年，只有4家中國企業(yè)躋身世界500強。2004年，18家中國企業(yè)榜上有名；中國企業(yè)在電子、家電、計算機硬件、建筑、鋼材、紡織品、電信設備等行業(yè)的全球競爭力正在形成；中國企業(yè)具有優(yōu)勢的特定應用技術可在發(fā)展中國家廣為運用。9強有力的政府支持對外直接投資是提高一國競爭力的不可缺少的部分；鼓勵對外直接投資已成為一項優(yōu)先的國策；伴隨著持續(xù)的國際收支盈余，一萬億美元的外匯儲備已促使中國政府放松外匯管制。將部分外匯儲備轉化為戰(zhàn)略性資產(chǎn)已成為國家經(jīng)濟安全的重要組成部分；對外直接投資的外匯額度限制已被取消；中國政府需要頂尖的服務公司協(xié)助其在微觀層面幫助中國企業(yè)在海外有效投資。10二、中國企業(yè)海外投資與經(jīng)營的主要挑戰(zhàn)外部挑戰(zhàn)國內(nèi)行政障礙東道國行政、法律與公共關系障礙內(nèi)部挑戰(zhàn)有效利用全球生產(chǎn)體系的投資戰(zhàn)略不足；缺乏世界性的品牌；缺乏全球范圍的市場與營銷網(wǎng)絡；缺乏有效的跨文化人力資源戰(zhàn)略與管理；缺乏高速提升技術應對市場競爭的能力；對東道國投資環(huán)境與商業(yè)實踐的本土知識不夠。11小結出于全球擴張的雄心或國內(nèi)市場競爭的壓力，中國企業(yè)正在加快其海外擴張的步伐；中國的政府正在放寬政策空間，加強對對外直接投資的支持力度；中國企業(yè)有限的比較優(yōu)勢表明其需要高素質(zhì)的金融與咨詢服務，以作出合理的跨國投資并進行有效的經(jīng)營。12三、建立公共部門與私營部門的有效合作宏觀經(jīng)濟與企業(yè)運行的現(xiàn)狀決定了一定程度的政府干預對以企業(yè)為主體的對外投資是必需的；“簡化程序，加強服務”只有通過公共部門與私營部門的有效合作才能落到實處；在市場準入與業(yè)務經(jīng)營的核心層面，中國企業(yè)的海外擴張整體上需要國際水準的專業(yè)服務；政府與企業(yè)需要建立有效的平臺去運用全球的資源應對投資環(huán)境、商業(yè)風險以及跨國經(jīng)營的挑戰(zhàn)。13四、中國企業(yè)國際化中心的定位與功能作為非營利機構，通過對中國企業(yè)海外擴張的挑戰(zhàn)與對策的研究和探討，增強中國企業(yè)的國際競爭力，推動其國際化的進程。憑借全球領先的學術機構、金融機構與咨詢機構的智力資源，對中國企業(yè)對外直接投資的政策、戰(zhàn)略與策略進行既具有前瞻性又具有實踐性的研究。增進對中國企業(yè)海外發(fā)展國際影響的理解并推動中國跨國公司與其國外同行的合作。提供有關中國企業(yè)海外擴張的知識庫、培訓與交流設施、投資促進平臺以及跨國溝通途徑。

14中國企業(yè)國際化中心的研究課題（１）

全球資本流動與國際分工的走勢、及其對中國企業(yè)的意義；對外直接投資、國家競爭力與經(jīng)濟安全；主要投資國的政策環(huán)境與市場環(huán)境的特征；有效監(jiān)管與促進對外直接投資的政策選擇；利用香港國際金融與專業(yè)服務中心的地位促使內(nèi)地公司將香港作為海外擴張的中介地；中國企業(yè)具有相對比較優(yōu)勢行業(yè)的全球競爭格局與變遷；對外貿(mào)易與投資的互動與保護；15中國企業(yè)國際化中心的研究課題（２）引進外資和對外投資的關聯(lián)與價值鏈的延伸；對外投資市場準入的方式選擇；跨國購并的政治、法律與公關關系的壁壘與對策；利用市場分享，技術轉讓和分段生產(chǎn)創(chuàng)造戰(zhàn)略聯(lián)盟；企業(yè)跨國運作的投資、市場、稅收、審計、技術、人力資源等核心環(huán)節(jié)的管理與提升；中國企業(yè)國際化的人才戰(zhàn)略；中國企業(yè)的海外發(fā)展對特定行業(yè)的區(qū)域和全球競爭格局的影響；中國企業(yè)的海外發(fā)展對東道國福利的影響及雙贏對策。16中國企業(yè)國際化中心的功能（１）

知識庫目標推動既前沿又具有實踐意義的研究；推廣進行海外投資和管理跨國企業(yè)的成功經(jīng)驗活動有關推動中國海外投資的對策研究；中國海外投資季刊；投資政策與投資環(huán)境的最新發(fā)展；有關跨國經(jīng)營的相關問題（諸如法律、稅收、技術、營銷網(wǎng)絡等）的最新發(fā)展與分析；案例研究報告；工作論文；專題討論會17中國企業(yè)國際化中心的功能（２）

培訓與交流平臺目標溝通全球頂尖專業(yè)公司有關跨國投資與經(jīng)營的專長與中國跨國企業(yè)的管理層；推動中國跨國企業(yè)與其他國家跨國企業(yè)的交流。活動專項培訓（總裁、首席財務執(zhí)行官、首席運行執(zhí)行官、首席技術執(zhí)行官、律師、人力資源主管）；行業(yè)培訓（石油、電子、家電、通訊設備、銀行、農(nóng)林、創(chuàng)造性活動）；區(qū)域培訓（區(qū)域性投資環(huán)境和商業(yè)實踐）；中國海外投資圓桌會議（中國日報以及其他海外合作伙伴）

18中國企業(yè)國際化中心的功能（３）

投資促進平臺目標建立中國跨國公司與其潛在投資對象或合作伙伴的互動平臺；促進中國企業(yè)更有效地利用金融與咨詢機構（綠地投資、跨國購并、戰(zhàn)略聯(lián)盟、市場與營銷、技術轉讓、聯(lián)合研發(fā)、稅收會計、人力資源、勞工關系）為其海外投資服務?；顒泳哂行袠I(yè)與區(qū)域特征的網(wǎng)絡社區(qū)；在年度中國投資洽談會建立針對海外投資的洽談平臺；在海外建立區(qū)域性的中國海外投資投資洽談會（會同當?shù)氐目鐕竞屯顿Y促進機構）。19中國企業(yè)國際化中心的功能（４）

對話渠道目標推動中國跨國公司與利益相關主體（政府、企業(yè)和社區(qū)）進行有關投資障礙的磋商；促進有關中國跨國公司投資影響的溝通以創(chuàng)造雙贏格局?；顒幽甓戎袊Ｍ馔顿Y高峰會議（在中國和主要投資國舉行）；建立中國跨國公司與利益相關主體溝通的經(jīng)常性渠道；在主要投資國進行實地研究并及時報告；針對中國海外投資對全球或區(qū)域資本流動、技術發(fā)展、社會和諧以及環(huán)境影響的專題報告。20中國企業(yè)國際化中心的組織基礎中國政府相關職能部門；中國跨國公司；國際頂尖的金融機構與專業(yè)服務機構；國際組織（國際金融公司、聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議、歐佩克外商投資咨詢服務機構、多邊投資擔保機構）；著名大學的商學院、法學院與公共管理學院；主要投資國的投資促進機構；非政府組織；主要媒體。21總結中國企業(yè)海外直接投資正在迅速發(fā)展，但是面臨一系