5G進(jìn)程加快光器件行業(yè)需求增長(zhǎng)提速行業(yè)將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)

5G進(jìn)程加快，光器件行業(yè)需求增長(zhǎng)提速，行業(yè)將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)

一、光器件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

光器件產(chǎn)業(yè)鏈可分為“光芯片、光組件、光器件和光模塊”。光芯片和光組件是制造光器件的基礎(chǔ)元件，其中芯片占據(jù)了技術(shù)與價(jià)值的制高點(diǎn)，國(guó)內(nèi)仍然薄弱；光組件主要包括陶瓷套管/插芯、光收發(fā)接口組件等，現(xiàn)階段中國(guó)是光組件產(chǎn)業(yè)全球最大的生產(chǎn)地，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。將各種光組件加工組裝得到光器件，多種光器件封裝組成光模塊。國(guó)內(nèi)高速光模塊廠商，如光迅等競(jìng)爭(zhēng)力正在提升，其下游一般為光通信設(shè)備商、電信運(yùn)營(yíng)商和數(shù)據(jù)中心及云服務(wù)提供商等。

光器件分為有源器件和無(wú)源器件，光有源器件是光通信系統(tǒng)中需要外加能源驅(qū)動(dòng)工作的可以將電信號(hào)轉(zhuǎn)換成光信號(hào)或?qū)⒐庑盘?hào)轉(zhuǎn)換成電信號(hào)的光電子器件，是光傳輸系統(tǒng)的心臟。光無(wú)源器件是不需要外加能源驅(qū)動(dòng)工作的光電子器件。

二、光器件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、光器件市場(chǎng)規(guī)模

《2020-2026年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)市場(chǎng)供需規(guī)模及發(fā)展前景分析報(bào)告》顯示：中國(guó)是全球最大光通信市場(chǎng)，在電信和數(shù)通市場(chǎng)的共同推動(dòng)下，我國(guó)光器件市場(chǎng)保持快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年中國(guó)光器件市場(chǎng)規(guī)模約為68億美元，同比2017年增長(zhǎng)23.6%，其中有源光收發(fā)模塊是光器件中最核心的產(chǎn)品，市場(chǎng)產(chǎn)值占比較高。

雖然光器件產(chǎn)品種類繁多，但普遍市場(chǎng)規(guī)模不大，有源器件市場(chǎng)遠(yuǎn)大于無(wú)源器件市場(chǎng)。有源器件中，光收發(fā)模塊占絕大部分市場(chǎng)份額。有源光收發(fā)模塊的產(chǎn)值在光通信器件中占比超過(guò)六成，在輸入端、傳輸端等不同細(xì)分市場(chǎng)上均發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

2、光器件制造商市場(chǎng)份額

全球光器件行業(yè)制造商主要集中在美國(guó)、日本等國(guó)家。2018年，全球十大光器件制造商合計(jì)市場(chǎng)份額占比約為62.9%，其中，F(xiàn)abrinet憑借強(qiáng)大的光器件及模塊代工能力，占據(jù)最高的市場(chǎng)份額，達(dá)13.3%。主要分布在北美地區(qū)。

中國(guó)光器件企業(yè)主要以中小企業(yè)為主，整體收入規(guī)模與發(fā)達(dá)國(guó)家相比較落后。其中，光有源期間的企業(yè)有光迅科技、海信寬帶、華工科技、天孚通信和日海通訊等；光無(wú)源器件的主要參與者包括光迅科技、亨通光電、三環(huán)集團(tuán)、仕佳光子和特發(fā)信息等。隨著光模塊在數(shù)據(jù)中心、5G、骨干網(wǎng)等應(yīng)用場(chǎng)景的多樣化，未來(lái)光模塊的需求數(shù)量和封裝形式也將大幅增加。

二、5G驅(qū)動(dòng)，光器件需求增長(zhǎng)提速

2021年全球總IP流量將達(dá)到278EB/月，2016-2021年復(fù)合增速高達(dá)24%；同時(shí)我國(guó)移動(dòng)流量使用自2015年起持續(xù)保持了翻倍增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

全球光模塊需求在18年短暫下降后，自19年起將恢復(fù)快速增長(zhǎng)。華為、愛(ài)立信、諾基亞和中興通訊的財(cái)務(wù)報(bào)告反映了4GLTE和首批5G無(wú)線系統(tǒng)部署的激增。移動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施部署的增加也體現(xiàn)在無(wú)線前傳光學(xué)器件的出貨數(shù)據(jù)上。LightCounting收集了領(lǐng)先的光模塊供應(yīng)商的數(shù)據(jù)，這一細(xì)分市場(chǎng)在2019年可能達(dá)到8億美元。LightCounting指出，無(wú)線前傳的光模塊需求大部分來(lái)自中國(guó)。與此同時(shí)，韓國(guó)和北美也為這個(gè)市場(chǎng)做出了相當(dāng)大的貢獻(xiàn)。

201０-202４年全球光收發(fā)器的銷售規(guī)模

2019年，對(duì)于光通信企業(yè)來(lái)說(shuō)，可謂是動(dòng)蕩的一年。盡管全球電信運(yùn)營(yíng)商在2019年增加了資本開(kāi)支，但市場(chǎng)依然存在不確定性。從2019年初中國(guó)移動(dòng)發(fā)布的光纖光纜集采價(jià)格腰斬，預(yù)示著光纖光纜產(chǎn)能過(guò)剩，進(jìn)入寒冬。緊接著以美國(guó)對(duì)華為制裁，發(fā)布一系列禁令、實(shí)體清單等多項(xiàng)舉措，中美貿(mào)易戰(zhàn)愈演愈烈，行業(yè)存在多種不確定因素。尤其是在5月份中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)光通信行業(yè)訂單的影響預(yù)期達(dá)到最高，業(yè)界紛紛擔(dān)心稅務(wù)對(duì)光通信行業(yè)帶來(lái)的重大變化，更有不少企業(yè)紛紛向東南亞擴(kuò)展。但可喜的是進(jìn)入二季度數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)需求回升，中國(guó)5G商用規(guī)模推進(jìn)，帶動(dòng)光通信市場(chǎng)下半年進(jìn)入了新的增長(zhǎng)期。2019年光電芯片國(guó)產(chǎn)化進(jìn)展迅速。報(bào)告同時(shí)針對(duì)2020~2024未來(lái)五年進(jìn)行多種細(xì)分市場(chǎng)的需求預(yù)測(cè)。

2019年11月7日，中興通訊2019全球供應(yīng)商合作伙伴大會(huì)在深圳隆重舉行，經(jīng)過(guò)客戶組委會(huì)綜合評(píng)審，華工正源榮膺2019最佳綜合績(jī)效獎(jiǎng)。此獎(jiǎng)項(xiàng)為光器件類唯一一家綜合績(jī)效獎(jiǎng)，華工正源公司行業(yè)地位再獲業(yè)界肯定。

在2019年華為核心供應(yīng)商大會(huì)上，華工正源榮膺光器件領(lǐng)域唯一一家“金牌供應(yīng)商”獎(jiǎng)項(xiàng)。

三、2020年光器件行業(yè)將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)

隨著2019年幾近艱難地走進(jìn)尾聲，光器件市場(chǎng)需求已經(jīng)開(kāi)始回升，并將在2020年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。

1、超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心在2019年第三季度的支出增長(zhǎng)為正,并且呈上升趨勢(shì)。從歷史上看,支出一直具有很強(qiáng)的周期性,該細(xì)分市場(chǎng)似乎正進(jìn)入下一個(gè)周期的高增長(zhǎng)階段。LightCounting預(yù)計(jì)2020年的支出將超過(guò)2019年。

2、數(shù)據(jù)通信設(shè)備的收入在第3季度的負(fù)增長(zhǎng)有所減少,并在第4季度的趨勢(shì)是正增長(zhǎng)。據(jù)追蹤的這一領(lǐng)域的兩家公司,H3C和浪潮,在第三季度分別實(shí)現(xiàn)同比39%和23%的收入增長(zhǎng)。

3、光器件細(xì)分領(lǐng)域的營(yíng)收可能在第四季創(chuàng)下新紀(jì)錄。預(yù)計(jì)2019年下半年同比增長(zhǎng)13%,2020年預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)19%。

4、2019年第三季度和第四季度,中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、韓國(guó)電信、SK電信、LGUplus、Verizon、AT&T和T-Mobile開(kāi)始廣泛部署商用5G。到2019年下半年,對(duì)10G和25G灰光和WDM前傳光模塊的需求大幅增長(zhǎng),部署工作至少還要再持續(xù)幾年。預(yù)計(jì),2019年全年的無(wú)線業(yè)務(wù)收入將比2018年增長(zhǎng)一倍以上,到2024年的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到20%以上。

5、數(shù)據(jù)顯示,DWDM光模塊下半年的銷售額同比增長(zhǎng)11%,全年將比同比增長(zhǎng)7%。這部分增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力是DCI應(yīng)用,其消耗了越來(lái)越多的ColorZ和相干模塊。接入網(wǎng)應(yīng)用對(duì)10GDWDM的需求也很強(qiáng)勁。

6、部分市場(chǎng)收入增長(zhǎng)是由采用更新、更快、價(jià)格更高的現(xiàn)有產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)的,例如光纖通道客戶采用64Gbps設(shè)備,服務(wù)提供商廣泛部署的是XG-PON而不是GPON。

7、LightCounting估計(jì),光互連應(yīng)用市場(chǎng)在2019年下半年的增長(zhǎng)率為14%,在未來(lái)五年的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到27%。盡管服務(wù)器和機(jī)架頂部交換機(jī)之間的數(shù)據(jù)中心互連需求量最大,但是該市場(chǎng)的特點(diǎn)是產(chǎn)品和客戶多樣性,因而在高性能計(jì)算、核心路由/光傳輸、數(shù)據(jù)中心互連、軍事/航空航天和工業(yè)中的應(yīng)用也非常廣泛。

8、光器件在