消費(fèi)金融發(fā)展模式及前景分析

消費(fèi)金融發(fā)展模式及前景分析一、消費(fèi)金融行業(yè)定義及運(yùn)營(yíng)模式消費(fèi)金融一般指為具有消費(fèi)屬性的產(chǎn)品或服務(wù)提供資金融通服務(wù)，主要形式為消費(fèi)貸款。目前普遍意義上的消費(fèi)金融是指從廣義消費(fèi)貸款中剔除住房按揭貸款和經(jīng)營(yíng)性貸款后的短期消費(fèi)貸款，遍及衣食住行各方面。消費(fèi)金融公司是指經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。消費(fèi)金融直接理解是指以消費(fèi)為目的的信貸業(yè)務(wù)。目前消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)中主要有兩種運(yùn)營(yíng)模式：?jiǎn)魏诉\(yùn)營(yíng)模式及雙核運(yùn)營(yíng)模式。二、消費(fèi)金融貸款余額及現(xiàn)狀分析2009年，原銀監(jiān)會(huì)頒布《消費(fèi)金融試點(diǎn)管理辦法》，開(kāi)啟了消費(fèi)金融公司經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)的序幕。2010-2019年10年間，消費(fèi)貸款規(guī)模實(shí)現(xiàn)4倍增長(zhǎng)；消費(fèi)貸款占總貸款余額比重逐年上升，中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)個(gè)人整體信貸消費(fèi)余額從2015年的18.95萬(wàn)億升至2019年的43.97萬(wàn)億，年復(fù)合增速達(dá)23.42%。據(jù)中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)，我國(guó)短期信貸消費(fèi)余額從2015年的4.1萬(wàn)億上升至2019年的9.92萬(wàn)億，年復(fù)合增速達(dá)24.72%。目前，有四大類平臺(tái)開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，包括：銀行、持牌消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融（包括綜合電商、分期電商、網(wǎng)絡(luò)小貸、P2P、信用卡代償機(jī)構(gòu)等）和租賃公司。銀行主要通過(guò)信用卡分期、信用卡預(yù)付現(xiàn)金、汽車貸、小額消費(fèi)貸、現(xiàn)金貸、直銷銀行消費(fèi)貸和現(xiàn)金貸等產(chǎn)品提供消費(fèi)金融服務(wù)，是目前市場(chǎng)份額最大的消費(fèi)金融產(chǎn)品提供者。持牌消費(fèi)金融公司是由銀保監(jiān)會(huì)審批設(shè)立，從事小額消費(fèi)信貸、抵押消費(fèi)貸、現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的消費(fèi)金融平臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)是新興的消費(fèi)金融平臺(tái)，提供包括大型電商分期和消費(fèi)貸、分期電商消費(fèi)貸、網(wǎng)絡(luò)小貸平臺(tái)消費(fèi)貸、P2P平臺(tái)消費(fèi)貸、專業(yè)信用卡代償?shù)犬a(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)大多通過(guò)取得小貸牌照或P2P牌照進(jìn)行消費(fèi)信貸發(fā)放。租賃公司也在積極探索提供消費(fèi)金融產(chǎn)品，在取得銀保監(jiān)會(huì)審批的租賃牌照后，主要提供汽車貸、手機(jī)貸等高價(jià)值、耐用消費(fèi)品信貸服務(wù)，受到熱衷“共享經(jīng)濟(jì)”“以租代買”理念的年輕群體的喜愛(ài)。2010年，首批消費(fèi)金融公司試點(diǎn)成立，目前24家消費(fèi)金融公司已正式開(kāi)業(yè)，3家尚未開(kāi)業(yè)。此外，還有10余家擬發(fā)起設(shè)立。除12個(gè)省級(jí)地區(qū)未設(shè)立消費(fèi)金融公司外（甘肅地區(qū)的甘肅銀行、云南地區(qū)的富滇銀行正在排隊(duì)設(shè)立），國(guó)內(nèi)主要區(qū)域皆有消費(fèi)金融覆蓋。三、消費(fèi)金融市場(chǎng)特征分析隨著80后、90后逐漸成為社會(huì)主流，適度超前消費(fèi)使他們成為消費(fèi)金融主流客戶。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在年齡分布上，18-40歲的消費(fèi)群體占比82.7%，其中，20-30歲的客戶群體占比最高，達(dá)到42.25%。年輕群體具有超前消費(fèi)意識(shí)和消費(fèi)需求，但由于大多處于事業(yè)起步階段，自身支付能力與消費(fèi)需求形成缺口，因此對(duì)消費(fèi)金融的需要更加強(qiáng)烈。此外，隨著“90后”逐漸步入職場(chǎng)，消費(fèi)改善需求逐漸強(qiáng)烈，社會(huì)角色轉(zhuǎn)變帶來(lái)的產(chǎn)品消費(fèi)需求逐漸增強(qiáng)，他們積極尋求消費(fèi)與自身社會(huì)身份匹配的爆款、創(chuàng)新產(chǎn)品。此外，“90后”人群誕生于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的接受度高，因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的接受度也隨之提高，更加傾向于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸來(lái)滿足日益增長(zhǎng)的消費(fèi)需求。從消費(fèi)群體看，我國(guó)消費(fèi)金融用戶整體具備年齡偏小、收入偏少、學(xué)歷偏低等特點(diǎn)。根據(jù)易觀2018年的調(diào)研數(shù)據(jù)，消費(fèi)金融用戶主要集中于18-40歲，且男性居多；用戶平均月收入較低，月收入3000-8000元的用戶占比達(dá)62.5%。近半用戶借款用于資金周轉(zhuǎn)，用于日常消費(fèi)、購(gòu)物、旅游、裝修等場(chǎng)景的消費(fèi)貸款占比分別為14.5%、8.5%、5.0%、4.0%。四、消費(fèi)金融行業(yè)前景及趨勢(shì)分析互聯(lián)網(wǎng)能夠快速實(shí)現(xiàn)消費(fèi)需求與金融需求的切換。線下消費(fèi)場(chǎng)景受制于渠道、推廣的資源往往增長(zhǎng)緩慢，獲客成本高企不下，互聯(lián)網(wǎng)為需求與供給搭建了溝通的橋梁，隨著物流網(wǎng)點(diǎn)的布局和交易平臺(tái)的客戶挖掘，互聯(lián)網(wǎng)有效釋放了潛在的市場(chǎng)空間，為消費(fèi)金融提供了更大的流量支撐。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和用戶習(xí)慣的改變，許多受到地域限制的產(chǎn)品能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)突破地域限制進(jìn)行交易，除了消費(fèi)開(kāi)始轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)渠道，互聯(lián)網(wǎng)便捷、信息充分等特點(diǎn)也提高了居民的消費(fèi)意愿和可消費(fèi)品類，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)消費(fèi)起著釋放的效應(yīng)。2019年，全國(guó)網(wǎng)上零售額106324億元，比上年增長(zhǎng)16.5%。未來(lái)幾年，中國(guó)西部省份及中東部三四線城市的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物潛力將進(jìn)一步釋放，可以預(yù)計(jì)，未來(lái)國(guó)內(nèi)電商行業(yè)整體將成為拉動(dòng)消費(fèi)的主要渠道。過(guò)去幾年，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物規(guī)模增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)超商品零售總額增長(zhǎng)速度，消費(fèi)正在向互聯(lián)網(wǎng)滲透，互聯(lián)網(wǎng)也拉動(dòng)消費(fèi)提高。未來(lái)幾年消費(fèi)金融向空白群體滲透是必然趨勢(shì)，是行業(yè)內(nèi)在的發(fā)展動(dòng)力，單純提及普惠金融的性質(zhì)則過(guò)于寬泛，事實(shí)上，目前已經(jīng)形成了較為明朗的發(fā)展預(yù)期。曾被視為藍(lán)海的大學(xué)生、藍(lán)領(lǐng)市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始被趣分期、買單俠之類的消費(fèi)金融平臺(tái)搶占。此外，農(nóng)村市場(chǎng)可謂是價(jià)值巨大但尚未被開(kāi)發(fā)的最后一片藍(lán)海。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形勢(shì)一路向好，人均收入和人均消費(fèi)指標(biāo)增速高于城市，消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)已經(jīng)形成。隨著諸如支付、