會計資訊角色的演變_第1頁
會計資訊角色的演變_第2頁
會計資訊角色的演變_第3頁
會計資訊角色的演變_第4頁
會計資訊角色的演變_第5頁
已閱讀5頁，還剩9頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進行舉報或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡介

會計資訊角色的演變國立中興大學(xué)會計學(xué)研究所陳育成

RoleofAccountingInformation⊙ StewardshipPerspective

⊙ InformationalPerspective

Market-basedResearch Positiveaccounting

StewardshipPerspectiveBasicAssumption:AccountingEarnings=EconomicEarningsFirm’sintrinsicvaluecouldbecalculatedfromF/SMethodology:DeductiveMainContribution:GAAPInformationalPerspectiveBasicAssumption:F/Sdatafacilitatedecisionmakersandcontractingbetweenparties.(informationalroles)Methodology:InductiveTopics:ReactionofF/SuserBenefitv.s.CostofAccountingInformationInformationalPerspective-Market-basedResearchCapitalassetpricingmodel,CAPMEfficientMarketHypothesis,EMHModernportfoliotheory

TypeofMarket-basedresearch

Market-basedresearch

Forexample:TestsofEMHv.s.MechanisticHypothesis

Kaplan&Roll,1972 Ball,1972 Sunder,1973,1975ExtensionofMechanisticHypothesis

FunctionalfixationhypothesisExtendedFunctionalfixationhypothesis(Hand,1990)

Market-basedresearch

TestsofinformationcontentofA/Calternatives(BeaverandDukes,1972)Testsofearnings/returnrelationship(ERCresearch,goodnews/badnewstesting….)

BallandBrown(1968)

Theyfoundasignificantassociationbetweenthesignofthepricechangesandthesignoftheearningschanges.ImplicationsTimelinessofAnnualreportAnnualreportisnotthesolesourceofinformationavailabletothemarket

Earningvs.ReturnRelationshipResearchdesignissues

AccountingvariableselectionwhyR2usuallylessthan5%(Lev,1989)ShortwindoworlongwindowAccountingvariableselectionEarningsqualityproblemLackoftheoreticalframeworkBottomlineorcomponentsofEarnings/CashFlow(Lipe,1986;LivnatandZarowin,1990)MarketAnomalies

JanuaryEffectMondayEffectSizeEffectPrice/EarningsRatioPostannouncementDriftTheBriloffEffectValueLine(itbeatthemarket？)PositiveAccountingResearch

WattsandZimmerman(1986)developindepththenotionthatmanyofthefirm’scontractsaredefinedintermsoffinancialreportingdata.Bonus

HypothesisDebtCovenantHypothesisPoliticalCostHypothesisEvidence:ZmijiewskiandHagerman(1981)Summary

TherelationshipbetweencapitalmarketandAccountinginformationisnotknee-jerkfashion.(butwhatelse？industry？non-accountinginformation？)Whatmodelanalystuse？(ValueLine)PositiveAccountingTheoryprovidesabasisforunderstandingwhymanagementr

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

最新文檔

評論

0/150

提交評論