山梨糖醇公司工程咨詢手冊（參考）

CMC.泓域咨詢/工程咨詢手冊

山梨糖醇公司工程咨詢手冊

xx投資管理公司

目錄第一章現(xiàn)代工程咨詢方法 5一、邏輯框架法中的邏輯關(guān)系 5二、PEST分析 7第二章公司概況 10一、公司基本信息 10二、公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 10第三章項(xiàng)目概況 12一、項(xiàng)目概述 12二、項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成 13三、資金籌措方案 13四、項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo) 14五、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃 14第四章數(shù)據(jù)采集分析與知識管理 15一、時(shí)間數(shù)據(jù)分析方法 15二、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析 18第五章工程咨詢信息及其管理 21一、“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的工程咨詢信息管理 21二、工程咨詢信息類型及來源 28第六章資源環(huán)境承載力概述 33一、資源環(huán)境承載力的內(nèi)涵 33二、資源環(huán)境承載力的特征 35第七章規(guī)劃咨詢方法 39一、模擬預(yù)測方法 39二、宏觀分析方法 40第八章市場分析 44一、企業(yè)競爭能力分析 44二、市場戰(zhàn)略分析 46第九章流動資金估算 54一、流動資金估算應(yīng)注意的問題 54二、分項(xiàng)詳細(xì)估算法 54第十章建設(shè)投資簡單估算法 58一、建設(shè)投資匯總及建設(shè)投資合理性分析 58二、建設(shè)投資中的增值稅、進(jìn)項(xiàng)稅額 59第十一章并購融資及債務(wù)重組 60一、并購融資方式 60二、公允價(jià)值估值方法 68第十二章資產(chǎn)證券化方案分析 74一、資產(chǎn)證券化模式設(shè)計(jì) 74二、資產(chǎn)證券化定價(jià)模型及其應(yīng)用 83第十三章財(cái)務(wù)分析概述 89一、財(cái)務(wù)分析的基本原則 89二、財(cái)務(wù)分析的作用 91第十四章償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析 93一、償債能力分析 93二、財(cái)務(wù)生存能力分析 98第十五章投入產(chǎn)出經(jīng)濟(jì)價(jià)格的確定 101一、市場定價(jià)貨物的經(jīng)濟(jì)價(jià)格確定 101二、不具備市場價(jià)格的產(chǎn)出效果經(jīng)濟(jì)價(jià)格確定 104第十六章經(jīng)濟(jì)分析概述 105一、經(jīng)濟(jì)分析與財(cái)務(wù)分析的異同與聯(lián)系 105二、經(jīng)濟(jì)分析的作用 106現(xiàn)代工程咨詢方法邏輯框架法中的邏輯關(guān)系（一）垂直邏輯關(guān)系目標(biāo)各層次的主要區(qū)別是，項(xiàng)目宏觀目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)往往由多個(gè)項(xiàng)目的具體目標(biāo)所構(gòu)成，而一個(gè)具體目標(biāo)的取得往往需要該項(xiàng)目完成多項(xiàng)具體的投入和產(chǎn)出活動。這樣，四個(gè)層次的要素就自下而上構(gòu)成了三個(gè)相互連接的邏輯關(guān)系。第一級：如果保證一定的資源投入，并加以很好地管理，則預(yù)計(jì)有怎樣的產(chǎn)出；第二級：如果項(xiàng)目的產(chǎn)出活動能夠順利進(jìn)行，并確保外部條件能夠落實(shí)，則預(yù)計(jì)能取得怎樣的具體目標(biāo)；第三級：項(xiàng)目的具體目標(biāo)對整個(gè)地區(qū)乃至整個(gè)國家更高層次宏觀目標(biāo)的貢獻(xiàn)關(guān)聯(lián)性。這種邏輯關(guān)系在LFA中稱為“垂直邏輯”，可用來闡述各層次的目標(biāo)內(nèi)容及其上下層次間的因果關(guān)系。（二）水平邏輯關(guān)系垂直邏輯對項(xiàng)目目標(biāo)層次的因果關(guān)系進(jìn)行了分析，但這種分析不能滿足對項(xiàng)目進(jìn)行分析和評價(jià)的要求。水平邏輯分析的目的是通過主要驗(yàn)證指標(biāo)和驗(yàn)證方法來衡量一個(gè)項(xiàng)目的資源和成果。與垂直邏輯中的每個(gè)層次目標(biāo)對應(yīng)，水平邏輯對各層次的結(jié)果加以具體說明，由驗(yàn)證指標(biāo)、驗(yàn)證方法和重要的假定條件所構(gòu)成，形成了LFA的4X4的邏輯框架。在項(xiàng)目的水平邏輯關(guān)系中，還有一個(gè)重要的邏輯關(guān)系就是重要假設(shè)條件與不同目標(biāo)層次之間的關(guān)系，主要內(nèi)容是：一旦前提條件得到滿足，項(xiàng)目活動便可以開始。一旦項(xiàng)目活動開展，所需的重要假設(shè)也得到了保證，便應(yīng)取得相應(yīng)的產(chǎn)出成果；一旦這些產(chǎn)出成果實(shí)現(xiàn)，同水平的重要假設(shè)得到保證，便可以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的直接目標(biāo)；一旦項(xiàng)目的直接目標(biāo)得到實(shí)現(xiàn)，同水平的重要假設(shè)得到保證，項(xiàng)目的直接目標(biāo)便可以為項(xiàng)目的宏觀目標(biāo)做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。對于一個(gè)理想的項(xiàng)目策劃方案，以因果關(guān)系為核心，很容易推導(dǎo)出項(xiàng)目實(shí)施的必要條件和充分條件。項(xiàng)目不同目標(biāo)層次間的因果關(guān)系可以推導(dǎo)出實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的必要條件，這就是項(xiàng)目的內(nèi)部邏輯關(guān)系。而充分條件則是各目標(biāo)層次的外部條件，這是項(xiàng)目的外部邏輯。把項(xiàng)目的層次目標(biāo)（必要條件）和項(xiàng)目的外部制約（充分條件）結(jié)合起來，就可以得出清晰的項(xiàng)目概念和設(shè)計(jì)思路?？傊壿嬁蚣芊治龇椒ú粌H僅是一個(gè)分析程序，更重要的是一種幫助思維的模式，通過明確的總體思維，把與項(xiàng)目運(yùn)作相關(guān)的重要關(guān)系集中加以分析，以確定“誰”在為“誰”干“什么”？“什么時(shí)間”？“為什么”？以及“怎么干”。雖然編制邏輯框架是一件比較困難和費(fèi)時(shí)的工作，但是對于項(xiàng)目決策者、管理者和評價(jià)者來講，可以事先明細(xì)項(xiàng)目應(yīng)該達(dá)到的具體目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)的宏觀目標(biāo)，以及可以用來鑒別其成果的手段，對項(xiàng)目的成功計(jì)劃和實(shí)施具有很大的幫助。PEST分析（一）政治環(huán)境分析政治環(huán)境是指一個(gè)國家或地區(qū)的政治制度、行政體制、法律法規(guī)等，具體指標(biāo)包括政治體制、經(jīng)濟(jì)體制、財(cái)政政策、稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、政府補(bǔ)貼水平、民眾對政治的參與度等。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和“一帶一路”倡議的深入實(shí)施，我國大量企業(yè)“走出去”在“一帶一路”沿線國家和其他區(qū)域國家設(shè)廠投資，在進(jìn)行投資項(xiàng)目可行性研究時(shí)，要加強(qiáng)所在國的政治環(huán)境分析，高度重視各國政治環(huán)境的特殊性，因?yàn)椴煌膰矣胁煌纳鐣贫?，不同的社會制度對組織活動有不同的限制和要求，即使在同一國家，由于執(zhí)政黨的不同，其政府的施政方針對組織活動的態(tài)度和影響也是不斷變化的。由此可以看出，政治環(huán)境對企業(yè)的影響具有直接性、難預(yù)測性和不可控制等特點(diǎn)，這些因素常常制約、影響企業(yè)的經(jīng)營行為，尤其是影響企業(yè)較長期的投資行為。因此，在制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略或進(jìn)行境外投資時(shí)，需要掌握大量的、充分的相關(guān)資料，對政治環(huán)境的長期性和短期性的判斷與預(yù)測十分重要。（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要包括宏觀和微觀兩個(gè)方面的內(nèi)容。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要指一個(gè)國家的人口數(shù)量及其增長趨勢，國民收入、國民生產(chǎn)總值及其變化情況以及通過這些指標(biāo)能夠反映的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和發(fā)展速度。微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要指企業(yè)所在地區(qū)或所服務(wù)地區(qū)的消費(fèi)者的收入水平、消費(fèi)偏好、儲蓄情況、就業(yè)程度等因素。這些因素直接決定著企業(yè)目前及未來的市場大小。（三）社會自然環(huán)境分析社會自然環(huán)境包括社會環(huán)境和自然環(huán)境。社會環(huán)境包括一個(gè)國家或地區(qū)的居民教育程度和文化水平、宗教信仰、風(fēng)俗習(xí)慣、審美觀點(diǎn)、價(jià)值觀念等，其中文化水平會影響居民的需求層次；宗教信仰和風(fēng)俗習(xí)慣會禁止或抵制某些活動的進(jìn)行；價(jià)值觀念會影響居民對組織目標(biāo)、組織活動以及組織存在本身的認(rèn)可與否；審美觀點(diǎn)則會影響人們對組織活動內(nèi)容、活動方式以及活動成果的態(tài)度。自然環(huán)境包括土地、生物、礦產(chǎn)、能源、水資源以及生態(tài)環(huán)境。（四）技術(shù)環(huán)境分析技術(shù)環(huán)境對企業(yè)的生存和發(fā)展具有直接而重大的影響，不斷的技術(shù)進(jìn)步提高了生產(chǎn)效率，降低了生產(chǎn)成本，極大地影響了市場競爭的格局。隨著技術(shù)更新速度的加快，新產(chǎn)品層出不窮，產(chǎn)品生命周期愈來愈短，越來越多的企業(yè)把技術(shù)研發(fā)作為企業(yè)的生存之道。技術(shù)環(huán)境分析是要分析本企業(yè)的產(chǎn)品有關(guān)的科學(xué)技術(shù)的現(xiàn)有水平、發(fā)展趨勢及發(fā)展速度，跟蹤掌握新技術(shù)、新材料、新工藝、新設(shè)備，分析對產(chǎn)品生命周期、生產(chǎn)成本以及競爭格局的影響。公司概況公司基本信息1、公司名稱：xx投資管理公司2、法定代表人：廖xx3、注冊資本：810萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2015-10-17、營業(yè)期限：2015-10-1至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營范圍：從事山梨糖醇相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項(xiàng)目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項(xiàng)目的經(jīng)營活動。）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表格題目公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額7109.435687.545332.07負(fù)債總額3476.312781.052607.23股東權(quán)益合計(jì)3633.122906.502724.84表格題目公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入22139.8617711.8916604.90營業(yè)利潤5524.824419.864143.61利潤總額4900.723920.583675.54凈利潤3675.542866.922646.39歸屬于母公司所有者的凈利潤3675.542866.922646.39項(xiàng)目概況項(xiàng)目概述（一）項(xiàng)目基本情況1、項(xiàng)目名稱：山梨糖醇公司2、承辦單位名稱：xx投資管理公司3、項(xiàng)目性質(zhì)：新建4、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xx園區(qū)5、項(xiàng)目聯(lián)系人：廖xx（二）主辦單位基本情況公司始終堅(jiān)持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。公司以負(fù)責(zé)任的方式為消費(fèi)者提供符合法律規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)品。在提供產(chǎn)品的過程中，綜合考慮其對消費(fèi)者的影響，確保產(chǎn)品安全。積極與消費(fèi)者溝通，向消費(fèi)者公開產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，努力維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品升級，為行業(yè)提供先進(jìn)適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。公司自成立以來，堅(jiān)持“品牌化、規(guī)?；I(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強(qiáng)調(diào)服務(wù)，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅(jiān)持不懈推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽(yù)第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。公司秉承“誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。（三）項(xiàng)目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項(xiàng)目選址位于xx園區(qū)，占地面積約52.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資19638.70萬元，其中：建設(shè)投資16282.44萬元，占項(xiàng)目總投資的82.91%；建設(shè)期利息174.62萬元，占項(xiàng)目總投資的0.89%；流動資金3181.64萬元，占項(xiàng)目總投資的16.20%。資金籌措方案（一）項(xiàng)目資本金籌措方案項(xiàng)目總投資19638.70萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx投資管理公司計(jì)劃自籌資金（資本金）12511.26萬元。（二）申請銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，本期工程項(xiàng)目申請銀行借款總額7127.44萬元。項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：33900.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：26002.34萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：5786.99萬元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：23.99%。5、全部投資回收期（Pt）：5.19年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：10704.57萬元（產(chǎn)值）。項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃項(xiàng)目計(jì)劃從可行性研究報(bào)告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營共需12個(gè)月的時(shí)間。數(shù)據(jù)采集分析與知識管理時(shí)間數(shù)據(jù)分析方法（一）時(shí)間數(shù)據(jù)時(shí)間數(shù)據(jù)也稱時(shí)間序列（Timeseries）或動態(tài)數(shù)據(jù)，是按時(shí)序排列的一組來自同一現(xiàn)象的觀察值。時(shí)間序列可按日、月、季度、年等收集，有些呈現(xiàn)很強(qiáng)的季節(jié)性，建模時(shí)應(yīng)給予反映。氣象、水文、生態(tài)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)及社會活動都能觀察到周期性時(shí)間序列。實(shí)際觀測并記錄的時(shí)間序列，實(shí)際上是隨機(jī)過程的樣本，即，在產(chǎn)生時(shí)間序列的實(shí)際過程的每一時(shí)點(diǎn)上，人們看到的只是該時(shí)點(diǎn)隨機(jī)變量的樣本，并不能觀察到母體。時(shí)間序列可分為平穩(wěn)和非平穩(wěn)序列，還可以分成線性和非線性時(shí)間序列。（二）時(shí)間序列分析1．概述時(shí)間序列分析是根據(jù)隨機(jī)過程理論，研究時(shí)間序列的統(tǒng)計(jì)規(guī)律。時(shí)間序列分析廣泛應(yīng)用于信息壓縮、利用衛(wèi)星照片識別地球資源、石油勘探、經(jīng)營管理、預(yù)測（氣象、水文、地震、地下水位、農(nóng)作物病蟲災(zāi)害）、控制（環(huán)境污染、生態(tài)平衡）（天文學(xué)和海洋學(xué)）等方面。時(shí)間序列預(yù)測的基本依據(jù)是：（1）客觀過程是連續(xù)的，有慣性，現(xiàn)在是過去的繼續(xù)，過去的信息會傳遞到現(xiàn)在與未來，利用過去的數(shù)據(jù)或信息能推測未來。（2）偶然因素會影響到客觀過程，使其行為與模式有隨機(jī)性。預(yù)測要利用時(shí)間序列各時(shí)點(diǎn)隨機(jī)量的相關(guān)關(guān)系。時(shí)間序列的趨勢與波動稱為“模式”，時(shí)間序列分析首要要識別其模式，然后用適當(dāng)?shù)那€擬合。擬合模式的各種參數(shù)根據(jù)按“最優(yōu)預(yù)測”原則估算出的時(shí)間序列數(shù)字特征（期望值、方差、協(xié)方差、自相關(guān)函數(shù)）等確定。2.時(shí)間序列成分時(shí)間序列常含有4種成分：趨勢、季節(jié)變動、規(guī)則波動和不規(guī)則波動。所謂趨勢，是長期持續(xù)向上或持續(xù)向下的傾向。季節(jié)變動，是實(shí)際過程受氣候、市場狀況、節(jié)假日或風(fēng)俗習(xí)慣等影響而呈現(xiàn)的周期性波動。規(guī)則波動，是周期不等的變動，呈漲落交替之狀。波動的周期可能很長，但與趨勢不同。不規(guī)則波動，是時(shí)間序列除去趨勢、季節(jié)變動和周期波動之后的波動。不規(guī)則波動總是夾雜在時(shí)間序列中，致使時(shí)間序列產(chǎn)生一種波浪形或震蕩式的變動。時(shí)間序列經(jīng)常是各種周期成分的疊加，例如地震或人工地震波的記錄。這樣的序列要做頻域分析。頻域分析確定時(shí)間序列各周期成分稱為“譜”或“功率譜”的能量分布形態(tài)。頻域分析又稱譜分析。譜分析的重要內(nèi)容就是通過序列的周期圖Ⅰ（ω）的極值點(diǎn)尋找各種分量的周期。3．時(shí)間序列建模時(shí)間序列建模一般有如下幾個(gè)步驟（1）取得時(shí)間序列樣本。（2）將樣本點(diǎn)畫成圖，進(jìn)行相關(guān)分析。時(shí)間序列圖形可顯示出變化趨勢和周期，并發(fā)現(xiàn)離群點(diǎn)和轉(zhuǎn)折點(diǎn)。若離群點(diǎn)確實(shí)為觀測值，建模時(shí)應(yīng)加以考慮，若非，應(yīng)加以調(diào)整。轉(zhuǎn)折點(diǎn)指時(shí)間序列趨勢突變的點(diǎn)。如果發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)折拐點(diǎn)，則在建模時(shí)須分段用不同的模型擬合時(shí)間序列，例如用門限回歸模型。（3）模式識別與擬合。時(shí)間序列模式眾多。小樣本可用趨勢模型、季節(jié)模型加上隨機(jī)誤差擬合。對于樣本容量（即觀測值個(gè)數(shù)）大于50的平穩(wěn)時(shí)間序列，可用ARMA（自回歸移動平均）模型擬合。非平穩(wěn)時(shí)間序列可經(jīng)差分化為平穩(wěn)時(shí)間序列，再用ARMA模型擬合。（4）預(yù)測未來。利用建成的模型預(yù)測時(shí)間序列未來值。4．時(shí)間序列常用模型（1）ARMA模型（2）回歸模型數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)分析重要的一類是對具有隨機(jī)性質(zhì)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，在多數(shù)情況下是用于預(yù)測。本段僅介紹統(tǒng)計(jì)分析。統(tǒng)計(jì)分析不僅是計(jì)算樣本的數(shù)字特征（期望值、方差、相關(guān)系數(shù)、協(xié)方差、離散度、概率分布等），還應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)哪Ｐ?，進(jìn)而做出預(yù)測。統(tǒng)計(jì)分析一般有如下工作或階段。1．選擇數(shù)字特征。統(tǒng)計(jì)分析，就是利用若干數(shù)字特征全面認(rèn)識數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)規(guī)律。選擇數(shù)字特征是統(tǒng)計(jì)分析研究問題的準(zhǔn)備階段，是統(tǒng)計(jì)過程的重要環(huán)節(jié)。數(shù)字特征應(yīng)當(dāng)：（1）能夠客觀地反映研究分析對象的性質(zhì)、特點(diǎn)、內(nèi)在聯(lián)系和運(yùn)動過程；（2）盡可能突出重點(diǎn)，反映分析對象的全貌；（3）應(yīng)能反映分析對象的變化；（4）便于資料獲取。2．收集并整理數(shù)據(jù)。確定了需用的數(shù)字特征之后，就要收集并整理所需的數(shù)據(jù)。樣本的容量與質(zhì)量對統(tǒng)計(jì)結(jié)果影響極大。3．計(jì)算數(shù)字特征。利用整理后的樣本計(jì)算必要的數(shù)字特征。這項(xiàng)工作可以同下面的建模合在一起，利用適當(dāng)?shù)能浖M(jìn)行。4．建立模型。計(jì)算出樣本數(shù)字特征后，應(yīng)選擇適合樣本模式的模型。統(tǒng)計(jì)分析可用的模型很多，都有各自的特點(diǎn)及適用條件。選擇模型時(shí)，應(yīng)全面考慮研究對象與目的、到手的數(shù)據(jù)與資料、統(tǒng)計(jì)方法等各自的特點(diǎn)，以及咨詢?nèi)藛T對方法的熟悉程度等。5．檢驗(yàn)?zāi)Ｐ驼`差。建模之后，可利用樣本檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷恼`差，誤差大小由樣本與所選模型與方法所決定。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和研究對象的具體特點(diǎn)，分析和評價(jià)模型誤差，以及模型和方法本身；若誤差未達(dá)到要求，應(yīng)改進(jìn)模型與方法。6．利用模型預(yù)測。預(yù)測是咨詢結(jié)論和建議的基本依據(jù)之一，應(yīng)成為咨詢及決策人員的高質(zhì)量信息。7．評價(jià)統(tǒng)計(jì)與預(yù)測結(jié)果。對統(tǒng)計(jì)與預(yù)測結(jié)果進(jìn)行評價(jià)的任務(wù)是對初步統(tǒng)計(jì)結(jié)果（如離散程度、影響、走勢等）進(jìn)行概括，并尋找它們之間的聯(lián)系。評價(jià)過程一般有：①形成初步概念；②對現(xiàn)象定性；③提出主要觀點(diǎn)；④闡述所提觀點(diǎn)的理由；⑤提出論據(jù)；⑥得出結(jié)論。咨詢工程師在進(jìn)行評價(jià)時(shí)，要在大局高度上全面、長遠(yuǎn)地看問題，多方面觀察，不偏廢任何一方；注意數(shù)據(jù)的銜接，當(dāng)來源不同的數(shù)據(jù)矛盾時(shí)應(yīng)弄清情況后再做取舍。工程咨詢信息及其管理“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的工程咨詢信息管理“互聯(lián)網(wǎng)+”模式能充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)在社會資源配置中的優(yōu)化和集成作用，將互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新成果深度融合于各領(lǐng)域之中。工程咨詢行業(yè)本身就具有數(shù)據(jù)化的天然屬性，對“互聯(lián)網(wǎng)+”模式有著接納和融合的先天優(yōu)勢?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”模式的到來給工程咨詢行業(yè)的發(fā)展帶來了新的催化劑和生產(chǎn)力，也帶來新思維模式和發(fā)展空間。隨著計(jì)算機(jī)與通信技術(shù)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)不斷擴(kuò)展和普及，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展使工程咨詢機(jī)構(gòu)能夠以快捷、低成本的方式獲取更多的信息資源。“互聯(lián)網(wǎng)+工程咨詢”系統(tǒng)是建設(shè)基于互聯(lián)網(wǎng)的工程咨詢機(jī)構(gòu)系統(tǒng)，以豐富的信息資源為管理重心，同時(shí)全面集成客戶、咨詢、銷售等業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)及業(yè)務(wù)信息，支持工程咨詢機(jī)構(gòu)內(nèi)部各層級間及工程咨詢機(jī)構(gòu)與外部環(huán)境有效溝通的信息管理系統(tǒng)。（一）“互聯(lián)網(wǎng)+”對工程咨詢數(shù)據(jù)分析的作用工程咨詢的工作與互聯(lián)網(wǎng)連接，使工程咨詢可與無限的知識、專家、信息等實(shí)現(xiàn)即時(shí)對接。一個(gè)項(xiàng)目可通過互聯(lián)網(wǎng)連接強(qiáng)大數(shù)據(jù)信息庫，提供大量相關(guān)理論知識與概念，然后通過線上咨詢與更多專家進(jìn)行溝通、研討，最后可自動與全球其他類似案例進(jìn)行匹配，提供建設(shè)性的意見與建議。“互聯(lián)網(wǎng)+工程咨詢”系統(tǒng)突破傳統(tǒng)局限，利用互聯(lián)網(wǎng)信息化技術(shù)將信息流、數(shù)據(jù)流、工作流和資金流集成，形成強(qiáng)大的集聚效應(yīng)，使工程咨詢行業(yè)在未來的市場競爭中不斷發(fā)展，呈現(xiàn)一種無限制發(fā)展的態(tài)勢?！翘岣吖こ套稍兎?wù)效率和水平。應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)有利于工程咨詢?nèi)藛T掌握和有效利用相關(guān)數(shù)據(jù)信息，及時(shí)跟蹤新政策、新技術(shù)的變化，增強(qiáng)決策者信息處理能力，提高工程咨詢的服務(wù)效率。二是提高信息的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。及時(shí)、準(zhǔn)確的獲取信息是工程咨詢的基礎(chǔ)，信息技術(shù)改變了工程咨詢?nèi)藛T獲取信息、搜集信息和傳遞信息的方式，工程咨詢數(shù)據(jù)的存儲、整理、分析、查詢、統(tǒng)計(jì)和傳遞可通過專業(yè)的信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)，縮短了信息傳遞周期。三是有效控制工程咨詢項(xiàng)目成本。將工程咨詢項(xiàng)目執(zhí)行成本納入管理范圍，通過統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目管理中的問題，找出制約效益的瓶頸，從而降低項(xiàng)目成本，提高工程咨詢單位的效益。（二）信息管理目的與任務(wù)工程咨詢企業(yè)自己擁有大量信息，使用方便、可靠、費(fèi)用低。因此，只有當(dāng)本企業(yè)缺乏所需信息時(shí)，才考慮其他來源。工程咨詢企業(yè)在長期為客戶服務(wù)中產(chǎn)生很多成果與文件，如客戶資料、產(chǎn)品配方、生產(chǎn)工藝、設(shè)計(jì)圖紙、貨源資料、營銷方案、財(cái)務(wù)報(bào)告等，往往使工程咨詢企業(yè)形成競爭優(yōu)勢。這些寶貴資源若管理不善則不但無法得到有效利用，還會危及工程咨詢企業(yè)的競爭地位和安全。目前，上述信息十分龐雜，有些企業(yè)不善于管理，仍然依靠資料室、圖書館等傳統(tǒng)手段保存和管理上述信息，未設(shè)立有效的信息管理系統(tǒng)，致使員工在查找所需信息時(shí)耗費(fèi)了大量不必要的時(shí)間，甚至找不到本企業(yè)實(shí)際上有的數(shù)據(jù)、信息、文件或其他資料，造成了資源的極大浪費(fèi)；即使使用數(shù)據(jù)庫，能力也很有限。另一方面，一些企業(yè)內(nèi)的某些部門囿于自身利益，不愿意將自己掌握的信息與其他部門共事。落后的信息管理已經(jīng)嚴(yán)重妨礙了咨詢業(yè)務(wù)的發(fā)展，工程咨詢企業(yè)應(yīng)當(dāng)了解信息管理的重要性及緊迫性，迅速改變現(xiàn)狀。信息管理是指將分散、無序、龐雜的數(shù)據(jù)信息按照一定規(guī)則加以識別、編排并記載各種信息之間的聯(lián)系，進(jìn)而保存、添加、檢索、共享和利用。為了使信息管理行之有效，應(yīng)當(dāng)建立有效的制度，促使企業(yè)內(nèi)各部門之間共享各自掌握的數(shù)據(jù)與信息，盡可能地減少因重復(fù)收集數(shù)據(jù)與信息而浪費(fèi)的資源，增加企業(yè)的整體收益。信息管理的任務(wù)是了解信息使用者的具體需要，對信息進(jìn)行全面的收集、適當(dāng)?shù)暮Y選、正確的分析、恰當(dāng)?shù)恼砗蛢Υ?，并將適合需要的信息及時(shí)、準(zhǔn)確、經(jīng)濟(jì)地交給各級工程咨詢和決策人員。咨詢企業(yè)應(yīng)當(dāng)利用先進(jìn)的信息管理手段，建立適合本企業(yè)需要的數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)，加強(qiáng)對本企業(yè)內(nèi)外信息的全面管理，為本企業(yè)咨詢業(yè)務(wù)及時(shí)提供全面、準(zhǔn)確、最新的信息。（三）信息管理技術(shù)與方法1．信息管理基本做法對于數(shù)量巨大、種類繁多的數(shù)據(jù)、信息或其他資料，有一些基本辦法，不僅適用于以往的圖書室、圖書館、檔案館、博物館等，也適用于計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。例如，分類與編目方法，現(xiàn)在微軟公司的Windows文件系統(tǒng)所依據(jù)的就是歷史悠久的分類與編目原則。2．信息分類與編目對于工程咨詢企業(yè)掌握的信息，有多種分類與編目方式。例如，按企業(yè)管理層次分類編目，大企業(yè)，目錄第一層按企業(yè)總體組織劃分，如公司總部、子（分）公司；第二層可按企業(yè)各級的職能部門劃分，如人力資源部、財(cái)務(wù)資產(chǎn)部、綜合管理部、技術(shù)質(zhì)量部、經(jīng)營計(jì)劃部等職能部門，以及規(guī)劃部門、設(shè)計(jì)部門等業(yè)務(wù)部門；第三層可按各業(yè)務(wù)部門的行政科室或者項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)來劃分。分類方法的選擇，既要考慮企業(yè)擁有的信息內(nèi)容、形式與性質(zhì)，也要考慮企業(yè)為客戶提供咨詢服務(wù)的方式與特點(diǎn)，或者將兩方面結(jié)合起來，使各種類別的信息便于查詢。例如，公司新聞、企業(yè)規(guī)章制度、會議紀(jì)要等，可以歸為一類，供一般用戶查詢。而對于圖檔，可以按項(xiàng)目名稱、時(shí)間、業(yè)務(wù)部門、版本、關(guān)鍵字、文字說明、關(guān)聯(lián)信息等逐層分類。為了便于企業(yè)員工更好地利用企業(yè)擁有的信息資源，可以信息地圖導(dǎo)航的方式編制目錄。信息地圖可按照上述分類方法編制，使用戶能夠快速找到他們需要的信息與資料。3．檢索功能與權(quán)限信息管理系統(tǒng)必須有完善的查詢功能，允許使用者以多種方式查詢。查詢系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)靈活、具有模糊查詢功能，以滿足不同人員的查詢習(xí)慣與偏好。查詢結(jié)果能夠以多種方式顯示或交給用戶。當(dāng)然，為了信息的安全，查詢系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備權(quán)限管理功能。（四）現(xiàn)代信息管理技術(shù)信息管理人員應(yīng)確保將必要的原始信息收集齊全，加工成可用信息。還要確保企業(yè)內(nèi)部人員在合適的時(shí)間以合適的形式取得并利用。信息管理要確保企業(yè)的信息準(zhǔn)確、及時(shí)、安全，確保滿足所有與工程咨詢有關(guān)的信息要求。對于非數(shù)字信息，可參考圖書館藏書、文獻(xiàn)分類與編目規(guī)則加以編排，購置相應(yīng)設(shè)施存放此類信息。對于數(shù)字信息，可以保存在計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)庫中并備份。1．建立數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)是根據(jù)數(shù)據(jù)模型研制的描述、建立和管理數(shù)據(jù)庫的專用軟件，一般由數(shù)據(jù)庫語言、數(shù)據(jù)庫管理程序和數(shù)據(jù)庫使用程序三部分組成。數(shù)據(jù)庫語言主要用于建立數(shù)據(jù)庫、使用數(shù)據(jù)庫和對數(shù)據(jù)庫進(jìn)行維護(hù)。數(shù)據(jù)庫管理程序是對數(shù)據(jù)庫的運(yùn)行進(jìn)行管理、調(diào)度和控制的例行程序。數(shù)據(jù)庫使用程序是對數(shù)據(jù)進(jìn)行維護(hù)使其處于運(yùn)行狀態(tài)而使用的各種數(shù)據(jù)庫服務(wù)程序。數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)的功能因系統(tǒng)不同而有所差異，一般包括：定義數(shù)據(jù)庫、裝人數(shù)據(jù)庫、操作數(shù)據(jù)庫、維護(hù)數(shù)據(jù)庫、數(shù)據(jù)通信等。數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)可分為小型和大中型數(shù)據(jù)庫；亦可分為關(guān)系數(shù)據(jù)庫、面向?qū)ο髷?shù)據(jù)庫、工程數(shù)據(jù)庫、多媒體數(shù)據(jù)庫等。關(guān)系數(shù)據(jù)庫在一般信息系統(tǒng)中發(fā)揮著巨大作用，是面向?qū)ο髷?shù)據(jù)庫、工程數(shù)據(jù)庫和多媒體數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)。2．信息安全管理信息安全一般指信息的完整和用途是否得到了有效保護(hù)。信息安全分為信息系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、個(gè)人隱私、商用信息、國家機(jī)密的保護(hù)等方面。保密技術(shù)的缺陷、網(wǎng)絡(luò)無限制傳播、計(jì)算機(jī)病毒、網(wǎng)上犯罪等都威脅到信息的安全。工程咨詢企業(yè)向委托人提出的方案和技術(shù)，以及委托人提供的信息容易為競爭對手取得，從而損害自己的競爭力，損害委托人的利益。目前某些項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告未刪除客戶的敏感信息就上傳到很多網(wǎng)站，不同程度地泄漏了本應(yīng)為客戶保密的內(nèi)容。對此，應(yīng)當(dāng)給予充分重視，配備必要的設(shè)備，安裝可靠的防護(hù)軟件。企業(yè)若不能及時(shí)有效地采取措施，信息一旦泄漏會造成不可估量的損失和損害。企業(yè)必須防止委托人和自身因泄密而受到損害。良好的信息安全管理可以降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、保持企業(yè)競爭力。保密有多種方式，主要有：1）咨詢業(yè)務(wù)當(dāng)事人事先簽訂保密協(xié)議，并嚴(yán)格執(zhí)行；2）對信息庫設(shè)置使用權(quán)限。一般可根據(jù)信息的重要性和敏感程度分為若干密級，為各級信息設(shè)置相應(yīng)的使用權(quán)限。橫向權(quán)限用來控制查詢和使用?？v向權(quán)限可考慮信息屬性和用戶兩方面，為各種信息設(shè)置相應(yīng)的安全級別。普通知識，如企業(yè)文化、常用規(guī)章制度等，安全級別較低，可在企業(yè)內(nèi)部充分共享。而諸如合同、經(jīng)驗(yàn)、涉密圖檔等，只能在小范圍內(nèi)交流，安全級別要高。各種用戶也應(yīng)設(shè)置權(quán)限級別，并將其與信息的安全級別對應(yīng)起來。橫向與縱向的保護(hù)辦法結(jié)合起來，可構(gòu)成比較嚴(yán)密、完善的安全體系，既能保證信息得到充分利用，又能減少泄露的機(jī)會。工程咨詢信息類型及來源（一）信息類型工程咨詢需要的信息，量大、面廣。為了便于識別、分析、存儲與保管，可從不同的角度將其分類。例如，從信息屬性、來源、形態(tài)、用途、載體，是否隨時(shí)而變或是否經(jīng)過加工處理等角度劃分。1．不同屬性的信息工程咨詢中常用如下幾種屬性信息：（1）法律。國家、各級政府頒布的有關(guān)投資與工程建設(shè)的各種法律、法規(guī)、規(guī)章等。（2）規(guī)劃與政策。國家和地方的各種規(guī)劃（戰(zhàn)略、行業(yè)），以及財(cái)政、稅收、貨幣、投資和產(chǎn)業(yè)等方面的政策。（3）標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范。國家各部門或?qū)I(yè)協(xié)會發(fā)布的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、定額、標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范等。（4）自然與資源。調(diào)查、統(tǒng)計(jì)或其他機(jī)構(gòu)保存或取得的河流、湖泊、沼澤、山脈、森林、植被、礦藏、水文等地理資料，氣象、氣候等天文資料等。（5）行業(yè)統(tǒng)計(jì)。全國乃至全球各行業(yè)規(guī)模與產(chǎn)業(yè)動向、生產(chǎn)與銷售、進(jìn)出口、技術(shù)，以及主要企業(yè)、公司等的現(xiàn)狀、競爭態(tài)勢，以及發(fā)展趨勢等。（6）投資與項(xiàng)目。全國乃至全球各種項(xiàng)目的實(shí)施過程與結(jié)果，包括投資、規(guī)模、技術(shù)來源、標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)備、產(chǎn)品性能和目標(biāo)市場等。（7）區(qū)域社會與經(jīng)濟(jì)狀況。區(qū)域的社會、民族、文化、教育、宗教、習(xí)俗等人文狀況，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、稅收、財(cái)政、基礎(chǔ)設(shè)施等。2．來源不同的信息（1）內(nèi)部信息。企業(yè)或項(xiàng)目已有或反映企業(yè)及項(xiàng)目狀況，不希望外人獲知的信息。（2）外部信息。諸如宏觀政策的變動、市場動態(tài)、競爭情況、政策法規(guī)、技術(shù)發(fā)展等方面的信息。3．媒介與形式不同的信息信息有多種形式，如數(shù)據(jù)、文字、圖樣、影像、錄音。信息載體或媒介亦有多種，如書籍、文件、報(bào)告、會議、數(shù)據(jù)庫和磁盤等。4．原始信息與加工信息信息有原始和加工信息。原始信息，如人口普查記錄；加工信息，利用某些方法，根據(jù)原始信息取得的判斷、評價(jià)、預(yù)測及建議等，如對人口構(gòu)成的分析。5．用途不同的信息信息的用途五花八門，如標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、手冊等，通常用于技術(shù)方案設(shè)計(jì)；如生產(chǎn)資料價(jià)格、概算定額等，通常用于投資估算；如稅率、產(chǎn)品價(jià)格、影子價(jià)格等，通常用于項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析或經(jīng)濟(jì)分析；行業(yè)基準(zhǔn)收益率、市場競爭情況等，通常用于投資項(xiàng)目決策。6．動態(tài)信息與靜態(tài)信息信息可分為靜態(tài)和動態(tài)兩類，前者指不隨時(shí)間變化或變化較小的信息，如道路、停車場、交通附屬設(shè)施等；后者為隨時(shí)變化的信息，如道路狀況、交通事故、天氣、車輛密度與流量等。7．顯性信息與隱性信息顯性信息指以文字、圖形或其他符號明顯記載于書籍或其他介質(zhì)的信息。隱性信息是須經(jīng)過分析、聯(lián)系與推斷才能獲得的信息。（二）工程咨詢對信息的基本要求信息是咨詢和決策的基礎(chǔ)，至少應(yīng)滿足如下要求。1．來源須可靠，必須來源于實(shí)際，不能含有虛假、偽造的成分。2．必須全面或較全面反映客觀事物與過程，不得將片面、殘缺的信息用于咨詢。3．必須適合或基本適合選用的咨詢方法。不同的咨詢方法需要不同范圍和時(shí)間段的信息。如果不能適合選用的咨詢方法，就應(yīng)選擇其他咨詢方法。（三）信息來源信息來源很多，例如圖書館、檔案館、調(diào)查或咨詢機(jī)構(gòu)、學(xué)校、出版與研究機(jī)構(gòu)、商場、國家與地方統(tǒng)計(jì)局及其他政府或新聞機(jī)構(gòu)、國際組織與外國駐華機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)等。1．網(wǎng)絡(luò)和出版物從互聯(lián)網(wǎng)上能夠快速檢索到最新、非常有價(jià)值的信息。當(dāng)然，對這些信息必須特別注意加以鑒別，去偽存真。公開出版物同樣發(fā)布大量有用的信息，例如行業(yè)年鑒、調(diào)查與統(tǒng)計(jì)報(bào)告、專題研究報(bào)告等。2．借閱與購買從合作單位、專門機(jī)構(gòu)索取或購買資料是一種重要的信息來源。如到各種圖書館借閱文獻(xiàn)與資料，購買國家或地方統(tǒng)計(jì)局出版的綜合與行業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒，向某些調(diào)查機(jī)構(gòu)索取或購買調(diào)查報(bào)告，向測量部門購買衛(wèi)星圖片、航測或航拍圖片，向地震部門購買地震分布資料，向水文、氣象部門采購歷年水文、氣象資料，向城市主管部門采購地理信息資料，向地質(zhì)勘探部門采購地質(zhì)勘探資料等。3．自有信息從事規(guī)劃、勘察、設(shè)計(jì)、科研、監(jiān)理等咨詢活動的咨詢企業(yè)，積累了大量寶貴信息，例如水文地質(zhì)與地形勘察報(bào)告、圖檔、投資估算、設(shè)計(jì)概算、工程決算、可行性研究報(bào)告、監(jiān)理報(bào)告、實(shí)驗(yàn)報(bào)告、總結(jié)報(bào)告、國內(nèi)外工程招標(biāo)信息、最新行業(yè)動態(tài)和資訊、競爭企業(yè)情報(bào)、國內(nèi)外工程規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)慣例、公司資質(zhì)和專業(yè)資質(zhì)、人力資源、公文公告、財(cái)務(wù)信息、企業(yè)管理制度和報(bào)表模板等，不少咨詢企業(yè)還擁有專利。資源環(huán)境承載力概述資源環(huán)境承載力的內(nèi)涵早在20世紀(jì)初期，“承載力”的概念被引入生態(tài)學(xué)領(lǐng)域，相繼出現(xiàn)了種群承載力、土地承載力、資源承載力、環(huán)境承載力和資源環(huán)境綜合承載力等。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資源耗竭和環(huán)境惡化的問題日益突出，以及人們對資源環(huán)境問題認(rèn)識的逐步深入，資源環(huán)境承載力在區(qū)域規(guī)劃、空間開發(fā)、生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)評估、資源環(huán)境現(xiàn)狀評價(jià)以及可持續(xù)發(fā)展研究領(lǐng)域受到越來越多的重視。資源環(huán)境承載力是指在維持人與自然關(guān)系協(xié)調(diào)可持續(xù)的前提下，一定區(qū)域、一定時(shí)期、一定科學(xué)技術(shù)水平條件下，資源環(huán)境的數(shù)量和質(zhì)量對人類社會生存、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐能力。從評價(jià)主體看，資源環(huán)境承載力研究既包括單項(xiàng)分類分析，也包括綜合集成分析?？梢哉f，資源環(huán)境承載力作為描述發(fā)展限制的一個(gè)常用概念，不僅是區(qū)域可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生變量，而且已成為區(qū)域人口與經(jīng)濟(jì)規(guī)模和發(fā)展方式與速度的剛性約束。資源環(huán)境承載力是區(qū)域空間開發(fā)的重要基礎(chǔ)條件，不考慮資源環(huán)境承載能力的空間開發(fā)必然破壞人與自然的和諧，影響區(qū)域的可持續(xù)發(fā)展。傳統(tǒng)規(guī)劃在指導(dǎo)思想上，只追求滿足經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要，而忽視了資源保障和環(huán)境容量，使我國在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展取得巨大成就的同時(shí)，也面臨增長方式粗放、資源環(huán)境壓力加大、區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)等突出問題。近年來，資源環(huán)境承載力作為衡量人與自然協(xié)調(diào)發(fā)展的重要依據(jù)，正在成為區(qū)域可持續(xù)發(fā)展的重要指標(biāo)。2006年頒布的《國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展“十一五”規(guī)劃綱要》第20章提出“推進(jìn)形成國家主體功能區(qū)：根據(jù)資源環(huán)境承載能力、現(xiàn)有開發(fā)密度和發(fā)展?jié)摿?，統(tǒng)籌考慮未來我國人口分布、經(jīng)濟(jì)布局、國土利用和城鎮(zhèn)化格局，將國土空間劃分為優(yōu)化開發(fā)、重點(diǎn)開發(fā)、限制開發(fā)和禁止開發(fā)四類主體功能區(qū)”。2010年國務(wù)院頒布的《全國主體功能區(qū)規(guī)劃》中明確指出“推進(jìn)形成主體功能區(qū)，就是要根據(jù)不同區(qū)域的資源環(huán)境承載能力、現(xiàn)有開發(fā)強(qiáng)度和發(fā)展?jié)摿?，統(tǒng)籌謀劃人口分布、經(jīng)濟(jì)布局、國土利用和城鎮(zhèn)化格局”，強(qiáng)調(diào)“根據(jù)資源環(huán)境中的“短板，因素確定可承載的人口規(guī)模、經(jīng)濟(jì)規(guī)模及適宜的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)”黨的十八大把生態(tài)文明建設(shè)納入“五位一體”總體布局，提出建設(shè)美麗中國的目標(biāo)，并部署生態(tài)文明體制改革、生態(tài)文明法律制度、綠色發(fā)展的目標(biāo)任務(wù)。黨的十八大報(bào)告指出通過推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力，“形成節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的空間格局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式、生活方式，從源頭上扭轉(zhuǎn)生態(tài)環(huán)境惡化趨勢，為人民創(chuàng)造良好生產(chǎn)生活環(huán)境”，2013年黨的十八屆三中全會審議通過了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，其中第十四條“加快生態(tài)文明制度建設(shè)”中特別指出了要“建立資源環(huán)境承載力監(jiān)測預(yù)警機(jī)制，對水土資源、環(huán)境容量和海洋資源超載區(qū)域?qū)嵭邢拗菩源胧?，?qiáng)調(diào)了“資源環(huán)境承載力評價(jià)”以及“資源環(huán)境承載力監(jiān)測預(yù)警”的重要作用。黨的十九大報(bào)告把堅(jiān)持人與自然和諧共生作為基本方略，進(jìn)一步明確了建設(shè)生態(tài)文明、建設(shè)美麗中國的總體要求。生態(tài)文明建設(shè)首先要根據(jù)各地資源環(huán)境承載力確定人口規(guī)模，嚴(yán)格按照優(yōu)化開發(fā)、重點(diǎn)開發(fā)、限制開發(fā)、禁止開發(fā)的主體功能定位，劃定并嚴(yán)守生態(tài)紅線，構(gòu)建科學(xué)合理的城鎮(zhèn)化推進(jìn)格局、農(nóng)業(yè)發(fā)展格局、生態(tài)安全格局，給自然留下更多修復(fù)空間。資源環(huán)境承載力的特征區(qū)域資源環(huán)境承載力并非簡單地追求資源環(huán)境所能支撐或供養(yǎng)的最大人口規(guī)模，它既要求人類生產(chǎn)生活適宜，區(qū)域內(nèi)人類物質(zhì)生活水平和人居環(huán)境優(yōu)質(zhì)，又要維系生態(tài)環(huán)境良性循環(huán)，保持生態(tài)系統(tǒng)的健康穩(wěn)定和生態(tài)安全，還要確保資源合理有序開發(fā)，實(shí)現(xiàn)各類資源的永續(xù)利用。資源環(huán)境承載力具有區(qū)域性、客觀性、層次性、有限性、動態(tài)性、可控性等特征。（一）區(qū)域性資源環(huán)境承載力是某一區(qū)域的資源環(huán)境結(jié)構(gòu)和功能的客觀表征。不同區(qū)域的資源環(huán)境稟賦條件不同，承載力大小也不同。不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)社會、國家政策等因素也會對該區(qū)域的資源環(huán)境承載力產(chǎn)生影響和制約。因此，資源環(huán)境承載力會表現(xiàn)出明顯的地區(qū)差異。（二）客觀性資源環(huán)境承載力是區(qū)域在一定時(shí)期、一定狀態(tài)下，資源環(huán)境系統(tǒng)客觀存在的用以約束人類活動的自然屬性，其存在與否不以人的意志為轉(zhuǎn)移。對于某一區(qū)域而言，在一定限度之內(nèi)的外部作用下，資源環(huán)境可通過自身內(nèi)部各子系統(tǒng)的協(xié)調(diào)作用保持著其結(jié)構(gòu)和功能的相對穩(wěn)定，不會發(fā)生質(zhì)的轉(zhuǎn)變。資源環(huán)境承載力在資源環(huán)境系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、功能不發(fā)生本質(zhì)變化的前提下，其質(zhì)和量是客觀存在的，是可以衡量和評價(jià)的。（三）層次性資源環(huán)境承載力是從分類到綜合的資源承載力與環(huán)境承載力（容量）的統(tǒng)稱。資源環(huán)境系統(tǒng)是多層次的有機(jī)系統(tǒng)，內(nèi)含土地資源、水資源、礦產(chǎn)資源和環(huán)境等多個(gè)子系統(tǒng)，而資源環(huán)境承載力則是多個(gè)子系統(tǒng)承載力的綜合體。作為判斷人類活動與整個(gè)資源環(huán)境系統(tǒng)協(xié)調(diào)與否的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，資源環(huán)境承載力有利于人類社會從宏觀層面上對自身活動進(jìn)行認(rèn)識，并加以指導(dǎo)和調(diào)節(jié)。（四）有限性在一定的時(shí)期及地域范圍內(nèi)、一定的自然條件和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模條件下，一定的環(huán)境系統(tǒng)結(jié)構(gòu)和功能條件下，有限的資源環(huán)境對人類經(jīng)濟(jì)社會活動所能提供的容納程度和最大支撐能力是有限度的，即承載力是有限的。所有開發(fā)活動都必須保證在有限的閾值內(nèi)，否則將對資源環(huán)境造成破壞性損害。（五）動態(tài)性資源環(huán)境提供的是對人類活動時(shí)期的最大支撐能力，而人類對資源環(huán)境開發(fā)、利用和改造規(guī)模、強(qiáng)度、速度是基于某一時(shí)期的社會生產(chǎn)力和認(rèn)識水平，這使得資源環(huán)境承載力隨著科學(xué)技術(shù)水平、社會生產(chǎn)力發(fā)展而減小或增大。資源環(huán)境系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)社會系統(tǒng)都是開放的，在與外界進(jìn)行物質(zhì)和能量交換的過程中，區(qū)域內(nèi)資源環(huán)境的制約性因素也發(fā)生相應(yīng)變化。此外，用不同的環(huán)境目標(biāo)來衡量同一區(qū)域的資源環(huán)境承載力，也會得出不同的結(jié)論。（六）可控性資源環(huán)境承載力在很大程度上可以由人類活動加以控制。人類在掌握資源環(huán)境演變規(guī)律和人類活動與資源環(huán)境相互作用機(jī)制的基礎(chǔ)上，根據(jù)生產(chǎn)和生活的實(shí)際需要，可以對資源環(huán)境進(jìn)行有目的的開發(fā)、利用和改造，尋求資源環(huán)境限制因子并降低其限制強(qiáng)度，從而可以使資源環(huán)境承載力向著人類預(yù)定的目標(biāo)變化，以保障人類社會、經(jīng)濟(jì)活動的可持續(xù)發(fā)展。但是，人類活動對資源環(huán)境所施加的作用，必須有一定的限度。資源環(huán)境的可控性是有限度的可控性，這也使得分析資源環(huán)境承載力具有現(xiàn)實(shí)意義。規(guī)劃咨詢方法模擬預(yù)測方法規(guī)劃就是對未來的發(fā)展進(jìn)行合理的安排，模擬預(yù)測方法是在搜集了有關(guān)量化指標(biāo)或?qū)τ嘘P(guān)指標(biāo)量化后，根據(jù)事物的特征及其運(yùn)動規(guī)律加以模擬，建立預(yù)測模型，并對模型進(jìn)行檢驗(yàn)合格后，運(yùn)用模型對區(qū)域事物進(jìn)行預(yù)測分析的一種方法。隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，模擬預(yù)測方法在規(guī)劃咨詢中得到廣泛應(yīng)用，這不僅提高了規(guī)劃指標(biāo)的精度，而且為模擬對象的動態(tài)發(fā)展過程提供了可能。規(guī)劃咨詢中常用的模擬預(yù)測方法有系統(tǒng)分析法、層次分析法、專家系統(tǒng)法等基本方法。（一）系統(tǒng)分析法從系統(tǒng)論的觀點(diǎn)出發(fā)，應(yīng)用科學(xué)方法和電子計(jì)算機(jī)等工具，對區(qū)域系統(tǒng)現(xiàn)狀進(jìn)行科學(xué)完整的認(rèn)識分析，并在收集處理數(shù)據(jù)資料的基礎(chǔ)上，建立若干替代方案和必要的模型，進(jìn)行模擬運(yùn)算和動態(tài)仿真，最后將結(jié)果整理評價(jià)后，提供給決策者作為決策依據(jù)，提高規(guī)劃的可行性及實(shí)用價(jià)值。（二）專家系統(tǒng)法專家系統(tǒng)法借助由專家歸納并具有相當(dāng)權(quán)威性的專家知識，對市場經(jīng)濟(jì)條件下發(fā)生的不可預(yù)測事件和不確定因素，以及它們導(dǎo)致的意外情況和可能后果，做出判斷、推理和論證，以供規(guī)劃決策參考。由于它能推知多種隨機(jī)事件對某一目標(biāo)影響的概率、靈敏度、后果及影響程度，而這些問題用常規(guī)的數(shù)學(xué)模型又無法解決，所以理應(yīng)成為規(guī)劃的有效方法，加之整個(gè)系統(tǒng)過程參與了專家對話和科學(xué)民主的決策，因此規(guī)劃的可行性和實(shí)用價(jià)值亦大大提高。波特鉆石模型、德爾菲法等是專家系統(tǒng)法診斷中的常用方法。宏觀分析方法宏觀分析方法可以分為定性分析和定量分析兩種基本類型。定量分析主要是對事物的狀態(tài)和過程進(jìn)行描述，常用的方法包括區(qū)位熵、偏離一份額分析法、城市規(guī)模等級模型的應(yīng)用；定性分析則是對狀態(tài)和過程的因果機(jī)制進(jìn)行解釋，如波特鉆石模型、利益相關(guān)者分析等方法的應(yīng)用。定性分析往往主觀性較強(qiáng)，而定量分析通常忽略許多約束性因素，在規(guī)劃咨詢過程中，通常采取定性定量相結(jié)合的方式彌補(bǔ)二者的不足。宏觀分析中通常采用區(qū)域分析、空間分析、相關(guān)分析等定性與定量相結(jié)合的方法，揭示研究對象的各種特征，為規(guī)劃政策和規(guī)劃方案的制定提供有價(jià)值的信息。（一）區(qū)域分析區(qū)域分析是對區(qū)域發(fā)展的自然條件和社會經(jīng)濟(jì)背景特征及其對區(qū)域社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響進(jìn)行分析，探討區(qū)域內(nèi)部各自然和人文要素之間以及區(qū)域之間相互聯(lián)系的規(guī)律的一種綜合性方法。區(qū)域分析涉及地理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會學(xué)、政治學(xué)以及生物學(xué)等許多學(xué)科，以經(jīng)濟(jì)學(xué)和地理學(xué)為主，主要有經(jīng)濟(jì)學(xué)的投入一產(chǎn)出分析法、地理學(xué)的區(qū)域系統(tǒng)分析法如區(qū)位熵、偏離一份額分析法等。投入一產(chǎn)出分析法更多是對區(qū)域內(nèi)各部門之間聯(lián)系的分析，投入一產(chǎn)出分析的基本思路對規(guī)劃咨詢中各方面關(guān)系的把握具有重要的作用，其主要內(nèi)容是：為獲得一定的產(chǎn)出，必須有一定的投入，國民經(jīng)濟(jì)各部門之間在投入與產(chǎn)出上存在著極其密切的生產(chǎn)技術(shù)聯(lián)系和經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。地理學(xué)理論與方法的應(yīng)用使得區(qū)域分析中對區(qū)域發(fā)展問題的研究更加深入和全面。其在規(guī)劃研究中的應(yīng)用主要是對人流、物流、技術(shù)流、信息流、資金流等五種流態(tài)在區(qū)域內(nèi)相互作用機(jī)制的分析，表現(xiàn)在包括交通網(wǎng)絡(luò)、通信網(wǎng)絡(luò)、郵遞網(wǎng)絡(luò)等方面的流向分析和主要包括原材料及半成品流量、資金融通量、產(chǎn)品擴(kuò)散、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、商品流通、信息傳輸和客貨流量等方面的流量分析。通過這些分析，主要目的是明確區(qū)域發(fā)展的基礎(chǔ)，評估潛力，為選擇區(qū)域發(fā)展的方向、調(diào)整區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和空間結(jié)構(gòu)提供依據(jù)。地理學(xué)中的城市規(guī)模等級模型方法常應(yīng)用于分析區(qū)域內(nèi)部城市的集聚與分散狀態(tài)，以了解和把握一定尺度區(qū)域內(nèi)部的城市體系特點(diǎn)及其發(fā)展演化特征，為正確制定區(qū)域城市體系的發(fā)展戰(zhàn)略提供支撐。此外，區(qū)域分析過程中，地圖和遙感技術(shù)的運(yùn)用對區(qū)域分析的作用尤為顯著。它不但直觀，而且可以應(yīng)用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)對信息進(jìn)行加工處理，使分析更為方便、可靠。（二）空間分析空間分析主要通過空間數(shù)據(jù)和空間模型的聯(lián)合分析來挖掘空間目標(biāo)的潛在信息，包括空間位置、分布、形態(tài)、距離、方位等。對發(fā)展資源的空間配置進(jìn)行分析，包括空間分布和空間作用，是規(guī)劃咨詢的重要任務(wù)之一。物質(zhì)要素的空間分布有點(diǎn)狀分布（如學(xué)校、醫(yī)院等）、線狀分布（如交通路網(wǎng)能源管網(wǎng)等）、面狀分布（如不同區(qū)的人口分布等），可分別采用離散程度測度、網(wǎng)絡(luò)測度、位商、羅倫茲曲線等測度分析方法。測度空間分布的方法可用來分析調(diào)查對象的空間分布變化以及與其他相關(guān)對象的空間分布之間的關(guān)系。規(guī)劃政策或規(guī)劃方案涉及不同地域空間（如城市、鄉(xiāng)村等）發(fā)展資源的空間分布，因此產(chǎn)生的影響也具有空間屬性。比如一個(gè)新超級市場的建設(shè)會對附近其他超級市場產(chǎn)生影響，這些都反映了城市構(gòu)成要素之間的空間作用，可以用城市空間引力模型進(jìn)行分析。（三）相關(guān)分析根據(jù)定性分析，可以知道規(guī)劃對象（如都市圈、城市等）中的各種要素之間存在著相關(guān)關(guān)系，如居住人口分布與公共設(shè)施分布之間的相關(guān)關(guān)系，土地開發(fā)強(qiáng)度與交通可達(dá)性之間的相關(guān)關(guān)系等。相關(guān)系數(shù)可以定量測定各個(gè)對象之間的相關(guān)程度，以驗(yàn)證定性分析的結(jié)論，常用的相關(guān)分析方法有區(qū)位熵、偏離一份額分析等。市場分析企業(yè)競爭能力分析企業(yè)競爭能力分析，主要基于企業(yè)內(nèi)部要素進(jìn)行分析評價(jià)，它取決于行業(yè)結(jié)構(gòu)和企業(yè)相對市場競爭地位。企業(yè)競爭地位可以通過一些信號反映出來，涉及因素包括行業(yè)競爭能分析與競爭對手分析兩個(gè)層面，前者揭示了行業(yè)中各企業(yè)關(guān)鍵的成功要素和區(qū)別行業(yè)成功者的重要因素，后者提供了判斷競爭企業(yè)強(qiáng)勢和能力的信息。企業(yè)競爭能力分析工具主要包括競爭態(tài)勢矩陣和企業(yè)核心競爭力分析等。（一）競爭態(tài)勢矩陣競爭態(tài)勢矩陣(CPM),是通過行業(yè)內(nèi)關(guān)鍵戰(zhàn)略因素的評價(jià)比較，分析企業(yè)的主要競爭對手及相對于企業(yè)的戰(zhàn)略地位、所面臨的機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)大小，為企業(yè)制定戰(zhàn)略提供競爭優(yōu)勢的分析工具。分析步驟如下：1．首先確定行業(yè)中的關(guān)鍵戰(zhàn)略因素。如市場份額、生產(chǎn)規(guī)模、設(shè)備能力、研發(fā)水平、財(cái)務(wù)狀況、管理能力、成本水平等，這些是行業(yè)的關(guān)鍵成功要素和競爭優(yōu)勢的決定因素。不同行業(yè)的關(guān)鍵成功因素可能完全不同，比如對華為、聯(lián)想、中興等科技密集型行業(yè)，申請一定數(shù)量的專利證書是其保持核心競爭力的關(guān)鍵戰(zhàn)略，而對于傳統(tǒng)的鋼鐵、石化、發(fā)電等資源密集型企業(yè)，獲得一定數(shù)量的資源則是其保持核心競爭力的關(guān)鍵。2．根據(jù)每個(gè)因素在該行業(yè)中成功經(jīng)營的重要程度，確定每個(gè)因素的權(quán)重，從0（最不重要）到1（最重要），權(quán)重和為1，同一因素在不同行業(yè)的權(quán)重可能是不同的，反映了該指標(biāo)對不同行業(yè)競爭成功的重要性不同。3．篩選出主要競爭對手，按每個(gè)指標(biāo)對企業(yè)進(jìn)行劃分。對該行業(yè)中各競爭者在每個(gè)要素上的能力相對強(qiáng)弱進(jìn)行評價(jià)，評價(jià)分?jǐn)?shù)為1（最弱），2（較弱），3（相同），4（較強(qiáng)），5（最強(qiáng)），在特定指標(biāo)上得分最高的企業(yè)就擁有在那個(gè)指標(biāo)上的競爭優(yōu)勢，其得分與其競爭對手得分的差值反映了其優(yōu)勢的大小。4．將各要素的評價(jià)值與相應(yīng)的權(quán)重相乘，得出加權(quán)評分值。5．匯總得到企業(yè)的總加權(quán)分，通過比較確定處于競爭能力最強(qiáng)和最弱地位的公司，以及被評價(jià)公司之間競爭優(yōu)勢的差異。（二）核心競爭能力分析1．基本概念核心競爭能力是一家企業(yè)在競爭中擁有的比其他企業(yè)更具優(yōu)勢的關(guān)鍵資源或活動，它具有競爭對手難以模仿、不可移植，不隨員工離開而流失的特點(diǎn)，它對公司的競爭力、市場地位和盈利能力起著至關(guān)重要的作用。在實(shí)踐中，不同企業(yè)所表現(xiàn)出來的核心競爭力是多種多樣的：如獨(dú)特的企業(yè)文化，生產(chǎn)高質(zhì)量產(chǎn)品的技能，創(chuàng)建和操作一個(gè)能夠快速而準(zhǔn)確的客戶訂單系統(tǒng)的技能，生產(chǎn)高質(zhì)量產(chǎn)品的技能，良好的售后服務(wù)能力等。核心競爭能力對戰(zhàn)略制定的重要意義在于：它能夠給公司帶來具有寶貴競爭價(jià)值的能力，具有成為公司戰(zhàn)略基石的潛力，為公司帶來競爭優(yōu)勢。2．成功關(guān)鍵因素分析競爭成功關(guān)鍵因素是指影響企業(yè)在市場上盈利能力的主要因素，是企業(yè)在特定市場盈利能力的主要因素，是企業(yè)在特定市場上必須擁有的技能、條件或資產(chǎn)。他們可能是產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢、產(chǎn)品性能優(yōu)勢，或是一種資本結(jié)構(gòu)和消費(fèi)組合，也可以是企業(yè)縱向一體化的行業(yè)結(jié)構(gòu)。如產(chǎn)品性能、競爭力、能力、市場表現(xiàn)等。處于不同行業(yè)的企業(yè)，其競爭成功關(guān)鍵要素可能存在較大差異，即使在同一行業(yè)，在不同的發(fā)展時(shí)期，其成功的關(guān)鍵要素也會發(fā)生變化。市場戰(zhàn)略分析市場戰(zhàn)略分析是對產(chǎn)品生命周期、市場規(guī)模、成長趨勢、市場競爭格局等有關(guān)市場重大問題的戰(zhàn)略研究。對投資項(xiàng)目進(jìn)行市場戰(zhàn)略選擇一般由兩個(gè)方面的因素決定，一是行業(yè)長期盈利能力及其影響因素決定的行業(yè)吸引力；二是決定投資項(xiàng)目，進(jìn)行項(xiàng)目投資的企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的相對市場地位等。本章節(jié)主要通過介紹市場類型及戰(zhàn)略需求，從競爭能力分析、價(jià)值鏈分析、投資組合分析三個(gè)方面闡述市場戰(zhàn)略分析。（一）市場戰(zhàn)略類型市場戰(zhàn)略是指企業(yè)在復(fù)雜的市場環(huán)境中，為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，制定的一定時(shí)期內(nèi)的市場營銷總體規(guī)劃。一般而言，企業(yè)的市場戰(zhàn)略一般分為企業(yè)總體戰(zhàn)略、基本競爭戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略。1．總體戰(zhàn)略總體戰(zhàn)略是明確企業(yè)的發(fā)展方向和目標(biāo)，明確企業(yè)應(yīng)該進(jìn)入或退出哪些領(lǐng)域，選擇或者放棄哪些業(yè)務(wù)?？傮w戰(zhàn)略包括穩(wěn)定戰(zhàn)略、發(fā)展戰(zhàn)略和撤退戰(zhàn)略。（1）穩(wěn)定戰(zhàn)略穩(wěn)定戰(zhàn)略又稱為防御性戰(zhàn)略，是指限于經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部條件，只能基本保持在戰(zhàn)略起點(diǎn)和范圍的戰(zhàn)略，包括無變化戰(zhàn)略、利潤戰(zhàn)略等（2）發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)展戰(zhàn)略又稱為進(jìn)攻性、增長型戰(zhàn)略，是指利用企業(yè)外部機(jī)會，挖掘企業(yè)內(nèi)部優(yōu)勢資源，以求得企業(yè)更高層次發(fā)展的戰(zhàn)略。發(fā)展戰(zhàn)略是成長型企業(yè)的基本戰(zhàn)略，根據(jù)側(cè)重點(diǎn)的不同，又可進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)分：①新領(lǐng)域進(jìn)入戰(zhàn)略是指企業(yè)為了擺脫產(chǎn)業(yè)困境，或發(fā)現(xiàn)新的產(chǎn)業(yè)成長機(jī)會，為培育新的增長點(diǎn)而采取的產(chǎn)業(yè)拓展或者市場拓展策略，包括進(jìn)入新的市場、新的行業(yè)等，如一家生產(chǎn)制造企業(yè)進(jìn)入新能源生產(chǎn)企業(yè)，跨國公司進(jìn)軍新興市場等。②一體化戰(zhàn)略包括縱向一體化戰(zhàn)略和橫向一體化戰(zhàn)略。縱向一體化戰(zhàn)略又稱垂直一體化戰(zhàn)略，它是將企業(yè)生產(chǎn)的上下游組合起來一起發(fā)展的戰(zhàn)略。如手機(jī)研發(fā)公司向下延體到手機(jī)制造生產(chǎn)，向上延伸到手機(jī)生態(tài)環(huán)境的維護(hù)與APP的開發(fā)。縱向一體化戰(zhàn)略按延伸方向的不同，又可進(jìn)一步分為后向一體化與前向一體化戰(zhàn)略；橫向一體化戰(zhàn)略又稱水平一體化戰(zhàn)略，是企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，降低生產(chǎn)成本，鞏固企業(yè)市場地位，提高綜合競爭力而與同行業(yè)的企業(yè)聯(lián)合的一種戰(zhàn)略，如大型房地產(chǎn)企業(yè)為了增強(qiáng)在某一城市的綜合競爭力與影響力而兼并一些地方的小型地產(chǎn)公司。③多元化戰(zhàn)略多元化戰(zhàn)略是著名戰(zhàn)略學(xué)家安索夫在20世紀(jì)50年代提出的。包括相關(guān)多元和不相關(guān)多元兩個(gè)方向。相關(guān)多元是以企業(yè)現(xiàn)有的設(shè)備和技術(shù)能力為基礎(chǔ)，發(fā)現(xiàn)與現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)不同的新產(chǎn)品和服務(wù)，如摩托車制造企業(yè)向汽車制造行業(yè)的轉(zhuǎn)變、家電制造企業(yè)拓展到手機(jī)業(yè)務(wù)等。不相關(guān)多元則是進(jìn)入完全不相關(guān)的行業(yè)，如地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)軍影視、旅游、電商等產(chǎn)業(yè)部門。（3）撤退戰(zhàn)略又稱退卻型戰(zhàn)略，是在那些沒有發(fā)展或者發(fā)展?jié)摿苄〉男袠I(yè)逐漸退出，具體來講，包括緊縮戰(zhàn)略、轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略和放棄戰(zhàn)略。2，基本競爭戰(zhàn)略基本競爭戰(zhàn)略是確定開發(fā)哪些產(chǎn)品，進(jìn)入哪些市場，如何與競爭者展開有效競爭等，包括成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略和重點(diǎn)集中戰(zhàn)略等?；靖偁帒?zhàn)略主要包括成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略和重點(diǎn)集中戰(zhàn)略三大類。（1）成本領(lǐng)先戰(zhàn)略成本領(lǐng)先戰(zhàn)略是指企業(yè)通過擴(kuò)大規(guī)模，加強(qiáng)成本控制，在研究開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)和廣告等環(huán)節(jié)把成本降到最低限度，從而逐漸成為行業(yè)中的成本領(lǐng)先者。其核心就是在追求產(chǎn)量規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)上，降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，用低于競爭對手的成本優(yōu)勢，贏得競爭的勝利。如小米科技公司通過網(wǎng)絡(luò)直銷的模式，降低產(chǎn)品的營銷成本，增強(qiáng)產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢，迅速成為國內(nèi)主要的手機(jī)制造廠商。（2）差異化戰(zhàn)略差異化戰(zhàn)略是指企業(yè)向市場提供與眾不同的產(chǎn)品或服務(wù)，以滿足用戶的不同需求，從而形成競爭優(yōu)勢的一種戰(zhàn)略。差異化可以表現(xiàn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品性能、產(chǎn)品品牌、產(chǎn)品銷售等方面，實(shí)行產(chǎn)品差異化可以培養(yǎng)客戶的品牌忠誠度，使企業(yè)獲得高于同行業(yè)的平均利潤。差異化戰(zhàn)略包括產(chǎn)品質(zhì)量差異化戰(zhàn)略、銷售服務(wù)差異化戰(zhàn)略、產(chǎn)品性能差異化戰(zhàn)略、品牌差異化戰(zhàn)略等。如索尼公司定位為高品質(zhì)家用電器的引領(lǐng)者，采用差異化戰(zhàn)略，不斷推陳出新，推出高品質(zhì)的影音娛樂產(chǎn)品，以高檔次、高質(zhì)量、新時(shí)尚的形象立足市場。（3）重點(diǎn)集中戰(zhàn)略重點(diǎn)集中戰(zhàn)略是指企業(yè)把經(jīng)營的重點(diǎn)放在一個(gè)特定的目標(biāo)市場上，為特定的地區(qū)與特定的消費(fèi)群體提供特殊的產(chǎn)品與服務(wù)。重點(diǎn)集中戰(zhàn)略與其他兩個(gè)基本戰(zhàn)略有所不同，成本領(lǐng)先戰(zhàn)略與差異化戰(zhàn)略面向全行業(yè)，在整個(gè)行業(yè)范圍內(nèi)進(jìn)行活動。而重點(diǎn)集中戰(zhàn)略則是圍繞一個(gè)特定的目標(biāo)進(jìn)行密集型的生產(chǎn)經(jīng)營活動，要求能夠比競爭對手提供更為有效的服務(wù)。企業(yè)一旦選擇了目標(biāo)市場，便可以通過產(chǎn)品差異化或者成本領(lǐng)先的方法，形成重點(diǎn)集中戰(zhàn)略。因此，采用重點(diǎn)集中戰(zhàn)略的企業(yè)，基本上就是特殊的差異化或特殊的成本領(lǐng)先企業(yè)。重點(diǎn)集中戰(zhàn)略也可使企業(yè)獲得超過行業(yè)平均水平的收益。這種戰(zhàn)略可以針對競爭對手最薄弱的環(huán)節(jié)采取行動，形成產(chǎn)品的差異化；或者在為該目標(biāo)市場的專門服務(wù)中降低成本，形成成本優(yōu)勢；或者兼有產(chǎn)品差異化和低成本的優(yōu)勢。重點(diǎn)集中的企業(yè)由于其市場面狹小，可以更好的了解市場和顧客，提供更好的產(chǎn)品與服務(wù)。但是重點(diǎn)集中戰(zhàn)略在獲得市場份額的某方面具有一定的局限性，由于其市場面相對狹小，企業(yè)的整體市場份額水平相對較低。3．職能戰(zhàn)略職能戰(zhàn)略是研究企業(yè)的營銷、財(cái)務(wù)、人力資源與生產(chǎn)等不同職能部門與如何組織，為企業(yè)總體戰(zhàn)略服務(wù)的問題，包括研發(fā)戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略、營銷戰(zhàn)略、生產(chǎn)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略等，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的途徑與方法。（二）產(chǎn)品生命周期及戰(zhàn)略需求1．產(chǎn)品生命期的劃分產(chǎn)品生命期是指一種產(chǎn)品從發(fā)明到推廣應(yīng)用、普及和衰敗的過程。一個(gè)產(chǎn)品的生命期傳統(tǒng)上可分為四個(gè)階段：導(dǎo)入期、成長期、成熟期和衰退期。產(chǎn)品生命期是一個(gè)很重要的概念，它和企業(yè)制定產(chǎn)品策略以及營銷策略有著直接的聯(lián)系。企業(yè)是否投資一個(gè)項(xiàng)目，首先應(yīng)分析產(chǎn)品的市場發(fā)展前景，該行業(yè)是上升、穩(wěn)定還是處于衰退期。產(chǎn)品生命周期模型提供了觀察、分析行業(yè)成長性的一種方法，從而能夠把握行業(yè)的戰(zhàn)略特征。在產(chǎn)品生命周期的不同階段，市場格局不同，營銷策略也因此發(fā)生變化。2．各階段的主要特點(diǎn)判斷產(chǎn)品處于生命周期的哪個(gè)階段，主要的依據(jù)是產(chǎn)品在特性、在生產(chǎn)和市場表現(xiàn)方面的不同特點(diǎn)。第一階段是導(dǎo)入期。產(chǎn)品開始逐漸被市場認(rèn)同和接受，行業(yè)開始形成并初具規(guī)模，這是產(chǎn)品生命期的幼年時(shí)期，在此階段內(nèi)行業(yè)企業(yè)很少、市場需求低、產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定、批量不大、成本高、發(fā)展速度慢，對于企業(yè)來說，在該階段需要付出極大的代價(jià)來培育市場和完善產(chǎn)品，隨著企業(yè)和行業(yè)的發(fā)展，可能在行業(yè)中樹立先入優(yōu)勢。第二階段是成長期。此階段產(chǎn)品市場需求急劇膨脹，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)量逐漸增加，行業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的地位得到提高，產(chǎn)品質(zhì)量提高，成本下降。對企業(yè)來說，此時(shí)是進(jìn)入該行業(yè)的理想時(shí)機(jī)。第三階段是成熟期。此階段產(chǎn)品定型，技術(shù)成熟，成本下降，利潤水平高，但是隨之而來的是由于需求逐漸滿足，行業(yè)增長速度減慢，行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間競爭也日趨激烈。這個(gè)時(shí)期由于市場競爭激烈，企業(yè)進(jìn)入門檻較高，除非有強(qiáng)大的資金和技術(shù)實(shí)力，否則難以取得成功。第四階段是衰退期。由于技術(shù)進(jìn)步或是需求變化，可替代的新產(chǎn)品的出現(xiàn)，原有產(chǎn)品市場逐漸萎縮。同時(shí)由于技術(shù)成熟，各企業(yè)所提供的產(chǎn)品無差異，質(zhì)量差別小，這時(shí)行業(yè)進(jìn)入衰退期。行業(yè)內(nèi)的一些企業(yè)開始轉(zhuǎn)移生產(chǎn)力，并逐步退出該生產(chǎn)領(lǐng)域。此時(shí)對于企業(yè)來說，不宜進(jìn)入該行業(yè)。流動資金估算流動資金估算應(yīng)注意的問題1．投入物和產(chǎn)出物采用不含增值稅銷項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額的價(jià)格時(shí)，流動資金估算中應(yīng)注意將銷項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額分別包含在相應(yīng)的收入和成本支出中。2．技術(shù)改造項(xiàng)目采用有無對比法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析或經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，其增量流動資金可能出現(xiàn)負(fù)值的情況。當(dāng)增量流動資金出現(xiàn)負(fù)值時(shí)，對不同方案之間的效益比選應(yīng)體現(xiàn)出流動資金的變化，以客觀公正反映各方案的相對效益，而對選定的上報(bào)方案而言，其增量流動資金只能取零。3．項(xiàng)目投產(chǎn)初期所需流動資金在實(shí)際工作中應(yīng)在項(xiàng)目投產(chǎn)前籌措。為簡化計(jì)算，項(xiàng)目評價(jià)中流動資金可從投產(chǎn)第一年開始安排，運(yùn)營負(fù)荷增長，流動資金也隨之增加，但采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動資金時(shí)，運(yùn)營期各年的流動資金數(shù)額應(yīng)按照上述計(jì)算公式分別進(jìn)行估算，不能簡單地按100%運(yùn)營負(fù)荷下的流動資金乘以投產(chǎn)期運(yùn)營負(fù)荷估算。分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法雖然工作量較大，但是準(zhǔn)確度較高，一般項(xiàng)目在可行性研究階段應(yīng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。分項(xiàng)詳細(xì)估算法是對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債主要構(gòu)成要素，即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等項(xiàng)內(nèi)容分項(xiàng)進(jìn)行估算，最后得出項(xiàng)目所需的流動資金數(shù)額。流動資金估算的具體步驟是首先確定各分項(xiàng)的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計(jì)算出各分項(xiàng)的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金額。（一）各項(xiàng)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債最低周轉(zhuǎn)天數(shù)的確定采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動資金，其準(zhǔn)確度取決于各項(xiàng)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)取值的合理性。在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)要根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。如：存貨中的外購原材料、燃料的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)不同來源，考慮運(yùn)輸方式和運(yùn)輸距離等因素分別確定。在產(chǎn)品的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)的實(shí)際情況確定。（二）年周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算各類流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定，或按部門（行業(yè)）規(guī)定執(zhí)行。（三）流動資產(chǎn)估算流動資產(chǎn)是指可以在1年或者超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。為簡化計(jì)算，項(xiàng)目評價(jià)中僅考慮存貨、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金三項(xiàng)，可能發(fā)生預(yù)付賬款的某些項(xiàng)目，還可包括預(yù)付賬款。1．存貨估算存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。為簡化計(jì)算，項(xiàng)目評價(jià)中僅考慮外購原材料、外購燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，對外購原材料和外購燃料通常需要分品種分項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算。2．應(yīng)收賬款估算應(yīng)收賬款的計(jì)算也可用營業(yè)收入替代經(jīng)營成本?？紤]到實(shí)際占用企業(yè)流動資金的主要是經(jīng)營成本范疇的費(fèi)用，因此選擇經(jīng)營成本有其合理性。3．現(xiàn)金估算項(xiàng)目評價(jià)中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即為維持日常生產(chǎn)運(yùn)營所必須預(yù)留的貨幣資金，包括庫存現(xiàn)金和銀行存款。4．預(yù)付賬款估算預(yù)付賬款是指企業(yè)為購買各類原材料、燃料或服務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng)。（四）流動負(fù)債估算流動負(fù)債是指將在1年（含1年）或者超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利、預(yù)提費(fèi)用等。為簡化計(jì)算，項(xiàng)目評價(jià)中僅考慮應(yīng)付賬款，將發(fā)生預(yù)收賬款的某些項(xiàng)目，還可包括預(yù)收賬款。1．應(yīng)付賬款估算應(yīng)付賬款是因購買材料、商品或接受勞務(wù)等而發(fā)生的債務(wù)，是買賣雙方在購銷活動中由于取得物資與支付貨款在時(shí)間上不一致而產(chǎn)生的負(fù)債。2．預(yù)收賬款估算預(yù)收賬款是買賣雙方協(xié)議商定，由購買方預(yù)先支付一部分貨款給銷售方，從而形成銷售方的負(fù)債。估算流動資金應(yīng)編制流動資金估算表。建設(shè)投資簡單估算法建設(shè)投資匯總及建設(shè)投資合理性分析（一）匯總編制建設(shè)投資估算表在完成了建設(shè)投資各組成部分的分類估算后，應(yīng)匯總編制建設(shè)投資估算表。建設(shè)投資及其構(gòu)成的合理性分析1．建設(shè)投資的合理性分析建設(shè)投資的合理性分析，主要從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：（1）單位投資的產(chǎn)出水平。分析單位投資所產(chǎn)生的生產(chǎn)能力、產(chǎn)出量，并與同行業(yè)其他類似項(xiàng)目進(jìn)行比較。（2）單位產(chǎn)出的投資水平。分析項(xiàng)目建設(shè)所形成的單位生產(chǎn)能力（或使用效益）需要多少投資（如形成日處理1萬噸污水生產(chǎn)能力需要多少投資），并與其他同類項(xiàng)目進(jìn)行對比，分析項(xiàng)目的投資支出是否合理。2．建設(shè)投資構(gòu)成的合理性分析建設(shè)投資各項(xiàng)投資構(gòu)成的合理性，應(yīng)根據(jù)不同行業(yè)、不同類型項(xiàng)目的具體情況，參照已有統(tǒng)計(jì)資料數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。分析時(shí)，應(yīng)結(jié)合各類建筑工程、設(shè)備購置、安裝工程的實(shí)物量，分析其貨幣量的合理性，并將項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)占建設(shè)投資的比例以及主要工程和費(fèi)用占建設(shè)投資的比例與同行業(yè)其他類似項(xiàng)目進(jìn)行比較。建設(shè)投資中的增值稅、進(jìn)項(xiàng)稅額我國于2009年開始實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革，由生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)型增值稅，允許從銷項(xiàng)稅額中抵扣部分固定資產(chǎn)增值稅，同時(shí)該可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額不得計(jì)入固定資產(chǎn)原值。從2016年5月1日起，全面推行營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于廢止《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》和修改《中華人民共和國增值稅暫行條例》的決定》（國務(wù)院令第691號）、《財(cái)政部、稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知》（財(cái)稅[2018]32號）和《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2016]36號）等規(guī)定，工程項(xiàng)目投資構(gòu)成中的建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用中所含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，應(yīng)根據(jù)國家增值稅相關(guān)規(guī)定實(shí)施抵扣。但是，為了滿足籌資的需要，必須足額估算建設(shè)投資，為此建設(shè)投資估算應(yīng)按含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的價(jià)格進(jìn)行。同時(shí)要將可抵扣增值稅單獨(dú)列示，以便財(cái)務(wù)分析中正確計(jì)算各類資產(chǎn)原值和應(yīng)納增值稅。并購融資及債務(wù)重組并購融資方式并購融資方式多種多樣，按照資金來源渠道的不同可分為內(nèi)源融資和外源融資。顧名思義，內(nèi)源融資指并購企業(yè)從企業(yè)內(nèi)部籌集資金，外源融資則是指并購企業(yè)從企業(yè)外部獲取資金。由于并購融資所需資金往往十分巨大，單純采用內(nèi)源融資方式很難滿足融資需求，因此外源融資成為并購融資的主要融資方式。（一）內(nèi)源融資企業(yè)內(nèi)源融資資金來源主要包括企業(yè)自有資金、應(yīng)付息稅以及未使用或者未分配專項(xiàng)基金。其中，自有資金主要包括留存收益、應(yīng)收賬款以及閑置資產(chǎn)變賣等；未使用或未分配的專項(xiàng)基金主要包括更新改造基金、生產(chǎn)發(fā)展基金以及職工福利基金等。內(nèi)源融資由于源自企業(yè)內(nèi)部，因此不會發(fā)生融資費(fèi)用，具有明顯的成本優(yōu)勢，同時(shí)內(nèi)源融資還具有效率優(yōu)勢，能夠有效降低時(shí)間成本。（二）外源融資企業(yè)外源融資渠道比較豐富，主要包括權(quán)益融資、債務(wù)融資以及混合融資。其中，權(quán)益融資包括普通股和優(yōu)先股融資，權(quán)益融資形成企業(yè)所有者權(quán)益，將對企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生不同程度的影響，甚至影響原有股東對企業(yè)的控制權(quán)；債務(wù)融資包括借款融資和債券融資，融資后企業(yè)需按時(shí)償付本金和利息，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)可能產(chǎn)生較大的變化，企業(yè)負(fù)債率的上升會影響企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；混合融資主要包括可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證，混合融資是同時(shí)兼?zhèn)錂?quán)益融資和債務(wù)融資特征的特殊融資工具。1．權(quán)益融資股票是股份公司為籌集資金而發(fā)行的證明持有者對企業(yè)凈資產(chǎn)享有要求權(quán)的一種有價(jià)證券。在實(shí)踐中，根據(jù)持有者享有的權(quán)利的不同，可以將股票分為普通股和優(yōu)先股。發(fā)行股票融資（權(quán)益融資）是企業(yè)籌集資金的重要方式，根據(jù)發(fā)行的股票的不同，股票融資方式包括普通股融資和優(yōu)先股融資。（1）普通股融資發(fā)行普通股融資是并購融資中基本的融資方式，有條件的并購企業(yè)可以選擇向目標(biāo)企業(yè)或目標(biāo)企業(yè)的股東或者社會公眾發(fā)行普通股籌集并購所需資金。對于并購企業(yè)，普通股融資具有以下優(yōu)點(diǎn)：第一，沒有固定的到期日，不用償還股本；第二，相較于優(yōu)先股，普通股不會對企業(yè)產(chǎn)生固定的股息負(fù)擔(dān)；第三，普通股融資會增加并購企業(yè)的權(quán)益資本，對提升并購企業(yè)資信有積極作用。對于并購企業(yè)，普通股融資亦存在以下缺點(diǎn)：第一，分散并購企業(yè)的控制權(quán)，如果并購企業(yè)發(fā)行新股，則會吸收新的股東，對原始股東的股權(quán)產(chǎn)生稀釋效應(yīng)，從而分散甚至轉(zhuǎn)移原始股東對企業(yè)的控制權(quán)；第二，資本成本相對較高，主要體現(xiàn)在普通股的籌資費(fèi)用相較于債券更高，其次普通股的股息不能起到抵稅作用。（2）優(yōu)先股融資優(yōu)先股是介于普通股和債券之間的一種混合型證券，從法律角度來看，優(yōu)先股同普通股一樣都屬于企業(yè)的權(quán)益資本；同時(shí)，優(yōu)先股又和債券類似，要求支付固定股利且對盈余收益和剩余財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利?；趦?yōu)先股的上述特征，對于并購企業(yè)而言，發(fā)行優(yōu)先股融資具有以下優(yōu)點(diǎn)：第一，優(yōu)先股沒有固定的到期日，因此并購融資企業(yè)沒有到期償還壓力，同時(shí)采用優(yōu)先股融資亦可以附加回購條款，增強(qiáng)使用彈性，根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況選擇適時(shí)發(fā)行或回購；第二，優(yōu)先股需要支付固定股利但并不要求必須支付，因此在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況相對較差時(shí)可以選擇不支付股利，緩解企業(yè)財(cái)務(wù)壓力；第三，一般而言，優(yōu)先股不具有投票權(quán)，因此可以保證普通股股東對企業(yè)的控制權(quán)，對于試圖獲取權(quán)益資本而又不想稀釋原有股東控制權(quán)的企業(yè)，優(yōu)先股融資是首選方式；第四，發(fā)行優(yōu)先股可增加企業(yè)權(quán)益資本，增強(qiáng)企業(yè)的資信，提高企業(yè)信譽(yù)和融資能力。但是，優(yōu)先股融資對于并購融資企業(yè)亦存在以下缺點(diǎn)：第一，優(yōu)先股融資成本相對較高，股利需在稅后支付，因此相較于債券，不具有抵稅效果；第二，優(yōu)先股的發(fā)行限制條件多，包括對發(fā)行