2022年河北省基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考試題庫（含解析）

PAGEPAGE1902022年河北省基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考試題庫（含解析）一、單選題1.(2016年)下列關(guān)于有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金設(shè)立的表述中，錯誤的是（）。A、應(yīng)按規(guī)定申請設(shè)立，并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照B、公司章程需由所有股東簽字并確認(rèn)C、出資最低限額應(yīng)不低于100萬元D、股東人數(shù)應(yīng)當(dāng)在200以下答案：D解析：D項，采取有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過50人，采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人。2.(2017年)下列不屬于股權(quán)投資基金估值方法中市場法的是（）。A、近期交易價格法B、重置成本法C、有效市場價格法D、乘數(shù)法答案：B解析：市場法是一種采用從設(shè)計相同或可比（類似）資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)負(fù)債組合的市場交易中得出的價格及其他相關(guān)信息的估值方法，主要包括有效市場價格法、近期交易價格法、乘數(shù)法等。3.下列不屬于股權(quán)投資母基金原因的是（）。A、分散風(fēng)險B、專業(yè)管理C、規(guī)模優(yōu)勢D、經(jīng)驗不足答案：D解析：股權(quán)投資母基金四大原因的有分散風(fēng)險、專業(yè)管理、投資機(jī)會、規(guī)模優(yōu)勢、。4.政府投資基金通常投資于（）。A、外幣股權(quán)投資基金B(yǎng)、股權(quán)投資基金C、創(chuàng)業(yè)投資基金D、定向增發(fā)基金答案：C解析：政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。5.股權(quán)投資基金的（），是指通過對基金所持有的全部資產(chǎn)及應(yīng)承擔(dān)的全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行評估與計算，最終確定基金資產(chǎn)凈值的過程。A、分配B、清算C、變現(xiàn)D、估值答案：D解析：股權(quán)投資基金的估值，是指通過對基金所持有的全部資產(chǎn)及應(yīng)承擔(dān)的全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行評估與計算，最終確定基金資產(chǎn)凈值（NetAssetValue，NAV）的過程。目前行業(yè)較為常用的對股權(quán)投資基金進(jìn)行估值的方式，是先根據(jù)估值方法確定基金投資的每一個單一投資項目的價值及項目價值總和，加上基金持有的其他資產(chǎn)價值，再扣減基金應(yīng)承擔(dān)的費用等負(fù)債，最終得到基金資產(chǎn)凈值。知識點：基金估值的概念；6.關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配，下列表述錯誤的是（）。A、公司型基金繳納公司所得稅之后再按照《公司章程》關(guān)于利潤分配的條款規(guī)定進(jìn)行分配B、契約型基金因其契約屬性，收益分配安排均可通過契約約定，在實務(wù)中，相關(guān)約定無需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)指引的要求C、合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理D、公司型基金稅后利潤分配需在虧損彌補(bǔ)和提取公積金之后進(jìn)行，分配順序的靈活性相對較低答案：B解析：B項，在我國，目前股權(quán)投資基金尚只能以非公開方式募集，而《證券投資基金法》規(guī)定了通過非公開募集方式設(shè)立的信托（契約）型基金的收益分配和風(fēng)險承擔(dān)由基金合同約定，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)在基金合同中包括基金收益分配原則、執(zhí)行方式。在實務(wù)中，相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)指引的要求。7.假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅費為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。則基金份額凈值為（）元。A、1．10B、1．15C、1．65D、1．17答案：B解析：基金份額凈值=[（10×30+50×20+100×10+1000）-500-500]÷2000=1．15（元）。8.以下不屬于股權(quán)回購的是（）。A、控股股東回購B、管理層回購C、員工收購D、非控股股東回購答案：D解析：1．控股股東回購，是指被投資企業(yè)的控股股東在回購條件滿足時自籌資金回購股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份），控股股東回購是股權(quán)回購中比較常見的方式。2．管理層回購（MBO），是指被投資企業(yè)的管理層在回購條件滿足時自籌資金回購股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份），從而實現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。3．員工收購（EBO），是指目標(biāo)公司的員工集體出資將股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份）收購，從而實現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。9.(2017年)我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式包括（）。Ⅰ公司型Ⅱ合伙型Ⅲ信托型Ⅳ契約型A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型以及信托（契約）型。已完成0題/共5題10.較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的業(yè)務(wù)盡職調(diào)查考察重點為（）部分。A、產(chǎn)品服務(wù)和發(fā)展戰(zhàn)略B、管理團(tuán)隊和資產(chǎn)質(zhì)量C、融資結(jié)構(gòu)和融資運用D、管理團(tuán)隊和產(chǎn)品服務(wù)答案：D解析：不同投資策略針對的目標(biāo)企業(yè)類型及所處發(fā)展階段不同，因而業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的側(cè)重點也不同，較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的考察重點為管理團(tuán)隊和產(chǎn)品服務(wù)部分；擴(kuò)張期的企業(yè)對產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關(guān)注程度更高一些，成熟階段的企業(yè)則更多關(guān)注管理團(tuán)隊、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險分析等。11.股權(quán)投資基金起源于（）A、美國B、英國C、中國D、德國答案：A解析：股權(quán)投資基金起源于美國。12.下列屬于合伙企業(yè)型股權(quán)投資基金收益分配原則的是（）。Ⅰ利潤分配和虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議約定處理Ⅱ合伙協(xié)議未作約定或約定不明的，由合伙人協(xié)商決定Ⅲ合伙人協(xié)商不成的，按照實繳出資比例分配或分擔(dān)Ⅳ無法確定出資比例的，由各合伙人平均分配A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》規(guī)定，合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實繳出資比例分配、分擔(dān)；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。13.下列哪些屬于股權(quán)投資母基金的作用（）。Ⅰ、分散風(fēng)險Ⅱ、專業(yè)管理Ⅲ、規(guī)模優(yōu)勢Ⅳ、投資機(jī)會A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資母基金的作用主要包括，分散風(fēng)險、專業(yè)管理、投資機(jī)會、規(guī)模優(yōu)勢等。14.(2016年)關(guān)于估值調(diào)整條款最常見的兩種機(jī)制是（）。A、增加投資人董事會席位、股權(quán)比例調(diào)整B、現(xiàn)金補(bǔ)償、股權(quán)比例調(diào)整C、現(xiàn)金補(bǔ)償、股權(quán)回購D、增加投資人董事會席位、現(xiàn)金補(bǔ)償答案：B解析：估值調(diào)整機(jī)制，是投資方與企業(yè)管理團(tuán)隊或原始股東達(dá)成協(xié)議時，雙方約定在未來不同業(yè)績條件下，投資方與管理團(tuán)隊持股比例的調(diào)整機(jī)制。如果企業(yè)業(yè)績達(dá)到約定的標(biāo)準(zhǔn)，則投資方會向管理團(tuán)隊或原始股東轉(zhuǎn)讓一部分股權(quán)或支付一定金額。反之，則管理團(tuán)隊或控股股東向投資方轉(zhuǎn)讓一部分甚至全部股權(quán)。15.信托（契約）型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點是（）高度控制基金決策權(quán)。A、基金管理人B、原始股東C、基金托管人D、董事會答案：A解析：信托（契約）型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點是基金管理人高度控制基金決策權(quán)。對信托（契約）型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循平等自愿、誠實信用、公平原則訂立基金信托契約，明確當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。在信托契約框架下，通常投資者作為“委托人”，把財產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，投資者對財產(chǎn)便喪失了支配權(quán)和發(fā)言權(quán)，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營和運作，通常也不設(shè)置投資咨詢委員會或投資決策委員會，即使有設(shè)置，投資者也不應(yīng)參與，信托（契約）型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。知識點：內(nèi)部組織的設(shè)置與投資決策；16.賬面價值法是指公司總資產(chǎn)減去總負(fù)債的（）。A、總額B、盈余C、凈值D、大小答案：C解析：賬面價值法是公司總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的凈值，但要評估標(biāo)的公司的真正價值，還必須對資產(chǎn)負(fù)債表的各個項目作出必要的調(diào)整，在此基礎(chǔ)上，得出雙方都可以接受的公司價值。17.下列屬于股權(quán)投資基金監(jiān)管基本原則的是（）。Ⅰ依法監(jiān)管原則Ⅱ高效監(jiān)管原則Ⅲ適度監(jiān)管原則Ⅳ分類監(jiān)管原則A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則有：依法監(jiān)管原則、高效監(jiān)管原則、適度監(jiān)管原則、審慎監(jiān)管原則、分類監(jiān)管原則。18.在完成項目盡調(diào)并實施投資后直到項目退出之前都屬于（）的期間。（）對于投資工作具有十分重要的意義。A、投資后管理，投資后管理B、投資前管理，投資前管理C、投資中管理，投資中管理D、審核后管理，審核后管理答案：A解析：在完成項目盡調(diào)并實施投資后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間。投資后管理對于投資工作具有十分重要的意義。19.（）是指收購人向所有的股票持有人發(fā)出購買上市公司股份的收購要約，收購該上市公司股份的行為。A、競價交易機(jī)制B、大宗交易機(jī)制C、要約收購機(jī)制D、協(xié)議轉(zhuǎn)讓機(jī)制答案：C解析：要約收購是指收購人向所有的股票持有人發(fā)出購買上市公司股份的收購要約，收購該上市公司股份的行為。股權(quán)投資基金所投資的企業(yè)上市后，在出現(xiàn)要約收購事件時，可以借機(jī)轉(zhuǎn)讓退出。20.以下不屬于股權(quán)投資基金特點的是（）。A、投資期限長、流動性較差B、投資后管理投入資源較多C、投資收益穩(wěn)定D、專業(yè)性較強(qiáng)答案：C解析：股權(quán)投資基金的特點：（1）投資期限長、流動性較差。（2）投資后管理投入資源較多。（3）專業(yè)性較強(qiáng)。（4）收益波動性較高。21.股權(quán)投資基金資產(chǎn)的所有者是（）。A、基金托管機(jī)構(gòu)B、基金投資者C、基金銷售機(jī)構(gòu)D、基金管理人答案：B解析：股權(quán)投資基金投資者是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人。22.公司型基金的參與主體主要為投資者和（）。A、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)B、基金管理人C、經(jīng)理層D、基金公司答案：B解析：公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。23.回購的一般流程包括（）Ｉ發(fā)起II協(xié)商III執(zhí)行IV變更A、I、II、IIIB、II、III、IVC、I、II、III、IVD、I、III、IV答案：C解析：股權(quán)回購的基本運作程序通常由發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記四部分構(gòu)成。24.股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)通過（）對投資者進(jìn)行風(fēng)險評估。A、電話訪談B、問卷調(diào)查C、投資者自行認(rèn)定D、基金管理人根據(jù)投資者過去的投資經(jīng)歷判斷答案：B解析：股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)采取問卷調(diào)查評估投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，并經(jīng)投資者書面承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。未經(jīng)特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介股權(quán)投資基金。25.關(guān)于完全棘輪條款，下列說法不正確的是（）。A、不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡單地對比后輪融資與前輪融資的價格差異B、最大限度地保護(hù)前輪投資者的條款C、將新增出資額的數(shù)量作為反稀釋時一個重要的考慮因素D、完全棘輪條款使公司經(jīng)營不利的風(fēng)險很大程度上完全由企業(yè)家來承擔(dān)了答案：C解析：與完全棘輪條款不同，加權(quán)平均條款將新增出資額的數(shù)量作為反稀釋時一個重要的考慮因素，既考慮新增出資額的價格，也考慮融資額度。26.跨境設(shè)立股權(quán)投資基金是指（）。A、外國基金管理人或外國投資者在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為B、中國境外的股權(quán)投資基金投資于中國境內(nèi)企業(yè)或設(shè)立于中國境內(nèi)的股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)的行為C、中國境內(nèi)的股權(quán)投資基金投資于中國境外企業(yè)的行為D、境內(nèi)基金管理人或境內(nèi)投資者在中國境外參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為答案：A解析：跨境股權(quán)投資基金活動，主要包括：①跨境設(shè)立股權(quán)投資基金，指外國基金管理人或外國投資者在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為；②股權(quán)投資基金的跨境投資，指設(shè)立于中國境外的股權(quán)投資基金投資于中國境內(nèi)企業(yè)或設(shè)立于中國境內(nèi)的股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)的行為。27.(2017年)下列不屬于投資后管理作用的是（）。A、管理和防范投資風(fēng)險B、提升被投資企業(yè)自身價值C、評價被投資企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿、協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場答案：C解析：投資后管理的作用：（1）管理和防范投資風(fēng)險。（2）提升被投資企業(yè)自身價值。（3）協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場。28.市場上的股權(quán)投資基金通常委托（）進(jìn)行管理。A、商業(yè)銀行B、專業(yè)機(jī)構(gòu)C、金融機(jī)構(gòu)D、私人公司答案：B解析：市場上的股權(quán)投資基金通常委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理?？键c：股權(quán)投資基金的特點29.我國修訂后的《合伙企業(yè)法》自（）起施行，增加了“有限合伙”這種新的合伙企業(yè)形式，A、2007年6月1日B、2008年7月1日C、1997年6月1日D、2006年7月1日答案：A解析：修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”這種新的合伙企業(yè)形式，30.(2017年)（）具有較好的市場進(jìn)入壁壘和政策保護(hù)制度安排，這種形式的創(chuàng)新企業(yè)成為創(chuàng)業(yè)投資基金尤為偏好的投資對象。A、管理創(chuàng)新B、市場創(chuàng)新C、科技創(chuàng)新D、組織創(chuàng)新答案：C解析：創(chuàng)新有多種形式，包括組織創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、市場創(chuàng)新、科技創(chuàng)新。其中，科技創(chuàng)新具有較好的市場進(jìn)入壁壘和政策保護(hù)制度安排，科技創(chuàng)新企業(yè)成為創(chuàng)業(yè)投資基金尤為偏好的投資對象。31.(2017年)（）根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度。A、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會B、中國證券監(jiān)督管理委員會C、中國人民銀行D、中國證券業(yè)協(xié)會答案：A解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度。32.以下屬于經(jīng)營指標(biāo)的是（）Ⅰ、收入、凈利潤Ⅱ、市場占有率Ⅲ、網(wǎng)點建設(shè)、新市場進(jìn)入Ⅳ、收入增長率Ⅴ、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：關(guān)健性經(jīng)營指標(biāo)包括：收入、凈利潤、市場占有率、網(wǎng)點建設(shè)、新市場進(jìn)入、收入增長率等。Ⅴ項屬于管理指標(biāo)。33.狹義股權(quán)投資基金特指（）A、投資基金B(yǎng)、入股基金C、購入基金D、并購基金答案：D解析：狹義股權(quán)投資基金特指并購基金34.下列關(guān)于股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)的說法，錯誤的是（）。A、股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資、二級投資和直接投資B、根據(jù)投資標(biāo)的不同，母基金的二級投資業(yè)務(wù)可以分為購買存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額和購買基金持有的投資組合公司的股權(quán)兩種類型C、母基金在二級投資中對存續(xù)基金或其投資組合公司進(jìn)行投資D、母基金的二級投資沒有價格折扣答案：D解析：D項，股權(quán)投資基金主要采取私募形式，缺乏流動性，因此，二級投資一般都有價格折扣，這使二級投資業(yè)務(wù)往往能夠獲得比一級投資業(yè)務(wù)更高的收益。35.2014年11月，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）》，支持基金管理人（）發(fā)展，提高核心競爭力，促進(jìn)公募、私募基金管理人業(yè)務(wù)外包服務(wù)規(guī)范開展。A、特色化、差異化B、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化C、獨立化、專業(yè)化D、創(chuàng)新型、穩(wěn)健型答案：A解析：根據(jù)《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）》的規(guī)定，基金業(yè)協(xié)會支持基金管理人特色化、差異化發(fā)展，提高核心競爭力，促進(jìn)公募、私募基金管理人業(yè)務(wù)外包服務(wù)規(guī)范開展。36.(2017年)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會于（）召開第一次會員大會。A、2012年6月B、2010年10月C、2012年7月D、2001年8月答案：A解析：基金業(yè)協(xié)會于2010年10月開始籌建，并于2012年6月6日召開第一次會員大會暨成立大會。37.公司型基金的稅收規(guī)則是（）。A、先稅后分B、先分后稅C、先稅后證D、先證后稅答案：A解析：公司型基金的稅收規(guī)則是“先稅后分”。知識點：所得稅；38.(2016年)對于有限合伙型股權(quán)投資基金，不構(gòu)成其解散清算事由的情形為（）。A、基金被依法吊銷營業(yè)執(zhí)照B、基金的某項投資失敗，業(yè)績不佳C、合伙期限屆滿，合伙人決定不再經(jīng)營D、基金的唯一普通合伙人退伙，基金未能在30天內(nèi)接納新的普通合伙人答案：B解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》第八十五條，合伙企業(yè)有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)解散：①合伙期限屆滿，合伙人決定不再經(jīng)營；②合伙協(xié)議約定的解散事由出現(xiàn)；③全體合伙人決定解散；④合伙人已不具備法定人數(shù)滿三十天；⑤合伙協(xié)議約定的合伙目的已經(jīng)實現(xiàn)或者無法實現(xiàn)；⑥依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷；⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他原因。有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人，因此D項也是合伙企業(yè)解散清算事由。39.契約型股權(quán)投資基金的投資人數(shù)不得超過（）。A、100人B、沒有限制C、200人D、50人答案：C解析：對于信托（契約）型基金，按照《證券投資基金法》，投資者不得超過200人。40.基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)（）等相關(guān)責(zé)任。A、特定對象確定B、投資者適當(dāng)性審查C、基金推介及合格投資者確認(rèn)D、以上都對答案：D解析：基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查、基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。41.全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的材料制作階段的主要工作包括（）。Ⅰ、召開董事會、股東大會，審議通過申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的相關(guān)決議和方案Ⅱ、制作掛牌申請文件Ⅲ、主辦券商內(nèi)核Ⅳ、向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報送掛牌申請及相關(guān)材料A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：選項D正確：全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的材料制作階段的主要工作包括：（1）召開董事會、股東大會，審議通過申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的相關(guān)決議和方案；（2）制作掛牌申請文件。會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)完成相應(yīng)的審計和法律調(diào)查工作后，項目小組復(fù)核《資產(chǎn)評估報告》《審計報告》《法律意見書》等文件；主辦券商制作《股份報價轉(zhuǎn)讓說明書》《盡職調(diào)查報告》及工作底稿等申報材料；（3）主辦券商內(nèi)核。主辦券商內(nèi)核會議審議擬掛牌公司的書面?zhèn)浒肝募Q定是否向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)推薦掛牌。發(fā)現(xiàn)擬掛牌公司存在仍需調(diào)查或整改的問題，提出解決思路；同意推薦目標(biāo)公司掛牌的，向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)出具《推薦報告》；（4）向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報送掛牌申請及相關(guān)材料。42.公司管理指標(biāo)有（）Ⅰ.公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位Ⅱ.經(jīng)營風(fēng)險控制情況Ⅲ.公司治理情況Ⅳ.高層管理人員盡職與異動情況A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.答案：C解析：公司管理指標(biāo)分為1.公司戰(zhàn)賂與業(yè)務(wù)發(fā)展定位2.經(jīng)營風(fēng)險控制情況3.公司治理情況4.高層管理人員盡職與異動情況43.(2017年)股權(quán)分置改革新老劃斷后，凡在境內(nèi)證券市場首次公開發(fā)行股票并上市的含國有股的股份有限公司，除國務(wù)院另有規(guī)定的，均須按首次公開發(fā)行時實際發(fā)行股份數(shù)量的（），將股份有限公司部分國有股轉(zhuǎn)由社保基金會持有，國有股東持股數(shù)量少于應(yīng)轉(zhuǎn)持股份數(shù)量的，按實際持股數(shù)量轉(zhuǎn)持。A、10％B、15％C、20％D、25％答案：A解析：股份分置改革新老劃斷后，凡在境內(nèi)證券市場首次公開發(fā)行股票并上市的含國有股的股份有限公司，除國務(wù)院另有規(guī)定的，均須按首次公開發(fā)行時實際發(fā)行股份數(shù)量的10％，將股份有限公司部分國有股轉(zhuǎn)由社?；饡钟?，國有股東持股數(shù)量少于應(yīng)轉(zhuǎn)持股份數(shù)量的，按實際持股數(shù)量轉(zhuǎn)持。44.除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露的條款，叫做（）。A、排他性條款B、監(jiān)管條款C、保密條款D、競業(yè)禁止條款答案：C解析：保密條款，是指除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露。45.對于公司型基金，以股份有限公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)不超過200人，且應(yīng)當(dāng)有2個以上發(fā)起人，其中（）以上發(fā)起人須在中國境內(nèi)有住所。A、三分之一B、二分之一C、三分之二D、全部答案：B解析：對于公司型基金，以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)應(yīng)在50人以下；以股份有限公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)不超過200人，且應(yīng)當(dāng)有2個以上發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。46.（）按照企業(yè)境外投資的不同情形（如是否涉及敏感國家、地區(qū)或行業(yè)或者金額較高的）實行的備案和核準(zhǔn)管理。A、中國證監(jiān)會B、國家發(fā)展改革委或地方發(fā)展改革委C、商務(wù)部和省級商務(wù)主管部門D、外匯局答案：C解析：商務(wù)部和省級商務(wù)主管部門按照企業(yè)境外投資的不同情形（如是否涉及敏感國家、地區(qū)或行業(yè)或者金額較高的）實行的備案和核準(zhǔn)管理。47.我國證監(jiān)會從下列哪些方面對合格投資者作出了限定（）。I信用記錄II風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力III資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨絀V基金份額認(rèn)購金額A、I、II、IIIB、I、II、IVC、I、III、IVD、II、III、IV答案：D解析：合格投資者是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。48.財務(wù)盡職調(diào)查重點考察的內(nèi)容有（）。Ⅰ會計政策與會計估計Ⅱ財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料Ⅲ財務(wù)比率分析Ⅳ風(fēng)險分析A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：財務(wù)盡職調(diào)查重點考察的內(nèi)容有：會計政策與會計估計、財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料、財務(wù)比率分析、納稅分析。49.在我國，公司型基金可采?。ǎ┑男问?。Ⅰ．有限責(zé)任公司Ⅱ．股份有限公司Ⅲ．股份合作公司Ⅳ．私營企業(yè)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：在我國，公司型基金可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。50.股權(quán)投資基金財務(wù)盡職調(diào)查經(jīng)常采用趨勢分析和（）工具，在財務(wù)預(yù)測中經(jīng)常會用到（）和敏感度分析等方法。A、結(jié)構(gòu)分析；假設(shè)性分析B、結(jié)構(gòu)分析；場景分析C、技術(shù)分析；假設(shè)性分析D、技術(shù)分析；場景分析答案：B解析：不同于審計，財務(wù)盡調(diào)強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價值和潛在風(fēng)險，注重對企業(yè)未來價值和成長性的合理預(yù)測，經(jīng)常采用趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析工具，在財務(wù)預(yù)測中經(jīng)常會用到場景分析和敏感度分析等方法。51.20世紀(jì)70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開始將其領(lǐng)域拓展到對（）的并購?fù)顿Y。A、新興企業(yè)B、中小型企業(yè)C、大型成熟企業(yè)D、即將破產(chǎn)的企業(yè)答案：C解析：20世紀(jì)70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開始將其領(lǐng)域拓展到對大型成熟企業(yè)的并購?fù)顿Y。52.我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為（）。Ⅰ．公司型Ⅱ．合伙型Ⅲ．基金型Ⅳ．信托型A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：股權(quán)投資基金需要具備一定的組織形式，設(shè)立股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的行為即股權(quán)投資基金的設(shè)立。我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型以及信托（契約）型，影響組織形式選擇的因素眾多，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度及基金運營實務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。對于不同的組織形式，基金有不同的設(shè)立要求。知識點：基金的設(shè)立；53.(2016年)在股權(quán)投資財務(wù)盡職調(diào)查中，一般不作為其重點事項的是（）。A、收入與成本確認(rèn)B、折舊攤銷C、關(guān)聯(lián)交易D、歷史沿革答案：D解析：財務(wù)盡職調(diào)查在橫向或縱向比較目標(biāo)企業(yè)財務(wù)業(yè)績時需要注意會計政策和財務(wù)假設(shè)不同造成的影響，包括折舊攤銷、收入與成本確認(rèn)、資產(chǎn)問題、關(guān)聯(lián)交易等。D項屬于法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容。54.對我國企業(yè)來說，境外IPO市場主要以（）等市場為主。Ⅰ東京證券交易所Ⅱ香港證券交易所Ⅲ美國納斯達(dá)克證券交易所Ⅳ紐約證券交易所A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：對我國企業(yè)來說，境外IPO市場主要以香港證券交易所、美國納斯達(dá)克證券交易所（NASDAQ）、紐約證券交易所（NYSE）等市場為主。55.成熟階段企業(yè)的考察重點是（）。Ⅰ、管理團(tuán)隊、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)Ⅱ、產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素Ⅲ、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險分析Ⅳ、管理團(tuán)隊和產(chǎn)品服務(wù)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ答案：D解析：選項D符合題意：不同投資策略針對的目標(biāo)企業(yè)類型及所處發(fā)展階段不同，因而業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的側(cè)重點也不同，成熟階段的企業(yè)則更多關(guān)注管理團(tuán)隊、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險分析等；相對較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的考察重點為管理團(tuán)隊和產(chǎn)品服務(wù)部分；擴(kuò)張期的企業(yè)對產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關(guān)注程度更高一些。56.通常情況下，合格投資者是指具有一定（）。Ⅰ．風(fēng)險識別能力Ⅱ．風(fēng)險規(guī)避能力Ⅲ．風(fēng)險承擔(dān)能力Ⅳ．風(fēng)險轉(zhuǎn)移能力A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：合格投資者制度，是指要求股權(quán)投資基金管理人只能向法律法規(guī)認(rèn)可的、符合一定標(biāo)準(zhǔn)的投資者募集資本。通常情況下，合格投資者是指具有一定風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力的投資者。57.關(guān)于股權(quán)投資基金估值，下列說法不正確的是（）。A、如果目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定，未來可預(yù)測性較高，則經(jīng)濟(jì)增加值更有意義，適用于用相對估值法B、成本法是一種輔助方法，主要原因是企業(yè)歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系C、不管采用何種估值方法，估值都應(yīng)根據(jù)評估日的市場情況從市場參與者的角度出發(fā)D、在評估一項投資的公允價值時，應(yīng)考慮該項投資的性質(zhì)、事實及背景，為之選擇恰當(dāng)?shù)墓乐捣椒ù鸢福篈解析：選項A說法錯誤：相對估值法使用可比價值對目標(biāo)公司進(jìn)行價值評估，在創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金中大量使用;折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法主要適用于目標(biāo)公司現(xiàn)金流穩(wěn)定、未來可預(yù)測性較高的情形（A項不正確）;創(chuàng)業(yè)投資估值法主要用于處于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)的估值。成本法主要作為一種輔助方法存在，主要原因是企業(yè)歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系。清算價值法則常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略。58.某有限合伙型股權(quán)投資基金成立后，有新投資者A作為有限合伙人，入伙前認(rèn)繳出資200萬元，入伙時實繳出資100萬元。關(guān)于投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)的責(zé)任，下列說法正確的是（）。A、投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任B、投資者A對入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)不承擔(dān)責(zé)任C、投資者A以其認(rèn)繳的200萬元為限承擔(dān)責(zé)任D、投資者A以其實繳的100萬元為限承擔(dān)責(zé)任答案：C解析：新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)，以其認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)責(zé)任。59.公司型股權(quán)投資基金收益分配，須經(jīng)（）決議通過。A、投資者B、董事會C、證監(jiān)會D、股東大會答案：D解析：公司型股權(quán)投資基金收益分配，須經(jīng)董事會制訂分配方案，并經(jīng)股東大會（股東會）決議通過。60.并購基金在并購?fù)瓿珊蟮耐顿Y后管理與創(chuàng)業(yè)投資基金的不同在于，它主要通過（）來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和價值提升。A、清算B、重整C、投資D、管理答案：B解析：并購?fù)瓿珊?，并購基金的投資后管理與創(chuàng)業(yè)投資基金也有很大區(qū)別，其主要是通過重整來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和價值提升。61.企業(yè)價值與股權(quán)價值之間的關(guān)系是（）。A、企業(yè)價值=股權(quán)價值+凈債務(wù)B、企業(yè)價值=股權(quán)價值-凈債務(wù)C、企業(yè)價值=股權(quán)價值-凈債務(wù)+市場價值D、企業(yè)價值=股權(quán)價值+凈債務(wù)+市場價值答案：A解析：債務(wù)與現(xiàn)金的差額定義為凈債務(wù)，則價值等式又可以表示為企業(yè)價值=股權(quán)價值+凈債務(wù)62.證券交易所每個交易日的開市價格一般由（）形成。A、集合競價B、連續(xù)競價C、要約收購D、登記掛牌答案：A解析：證券交易所每個交易日的開市價格一般由集合競價形成，隨后進(jìn)入連續(xù)競價階段。63.以下不屬于中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有的發(fā)展和融資需求特征的是（）。A、科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高B、信息不對稱比較嚴(yán)重C、創(chuàng)業(yè)成功的幾率較高D、中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征答案：C解析：中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有以下幾方面的發(fā)展和融資需求特征：一是信息不對稱比較嚴(yán)重；二是創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高；三是科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高；四是中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征。64.目前，（）已經(jīng)成為股權(quán)投資基金最主要的投資者之一A、私募股權(quán)投資基金B(yǎng)、股權(quán)投資母基金C、公司型投資基金D、合伙型投資基金答案：B解析：目前，股權(quán)投資母基金已經(jīng)成為股權(quán)投資基金最主要的投資者之一。知識點：股權(quán)投資母基金概述65.下列屬于股權(quán)投資基金管理人參與投資后管理渠道和方式的是（）。Ⅰ．日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作Ⅱ．關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況Ⅲ．幫助被投資企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營決策Ⅳ．參與被投資企業(yè)股東大會、董事會、監(jiān)事會A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：投資機(jī)構(gòu)一般通過如下幾種渠道和方式獲取被投資企業(yè)的信息，參與投資后管理。（一）參加被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會（二）關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況（三）日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作66.(2017年)股權(quán)投資基金對目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查，包括（）。Ⅰ項目立項盡職調(diào)查Ⅱ業(yè)務(wù)盡職調(diào)查Ⅲ財務(wù)盡職調(diào)查Ⅳ法律盡職調(diào)查A、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：盡職調(diào)查的內(nèi)容可以分為業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查。67.可比公司是指與目標(biāo)公司（）等方面相同或相近的公司。Ⅰ．所處的行業(yè)Ⅱ．盈利模式Ⅲ．公司規(guī)模Ⅳ．資本結(jié)構(gòu)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：可比公司是指與目標(biāo)公司所處的行業(yè)、公司的主營業(yè)務(wù)或主導(dǎo)產(chǎn)品、公司規(guī)模、盈利能力、資本結(jié)構(gòu)、市場環(huán)境以及風(fēng)險度等方面相同或相近的公司。在實際估值中，選取可比公司時，一般先根據(jù)一定條件初步挑選可比公司，然后將初步挑選的可比公司分為兩類：最可比公司類和次可比公司類。使用時，我們往往主要考慮最可比公司類，盡管有時候最可比公司可能只有2～3家。68.以下不屬于可申請基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體是（）。A、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)B、證券公司C、商業(yè)銀行D、財務(wù)公司答案：D解析：一般來說，各個國家和地區(qū)都會對基金銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定資格條件。常見的股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨立基金銷售機(jī)構(gòu)等。69.2014年開始，（）對包括股權(quán)投資基金管理人在內(nèi)的私募基金管理人進(jìn)行登記，對其所管理的基金進(jìn)行備案。A、中國證監(jiān)會B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C、發(fā)改委D、中國證券期貨業(yè)協(xié)會答案：B解析：2014年年初開始，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對包括股權(quán)投資基金管理人在內(nèi)的私募基金管理人進(jìn)行登記，對其所管理的基金進(jìn)行備案，并陸續(xù)發(fā)布相關(guān)自律規(guī)則，對包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金實施行業(yè)自律。70.項目退出通常需要選擇適當(dāng)?shù)耐顺鰰r機(jī)，下列關(guān)于項目退出的一般順序排列正確的是（）。Ⅰ．進(jìn)行交易結(jié)算并進(jìn)行退出后的評估與評價Ⅱ．評估公開上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等不同退出路徑的收益Ⅲ．設(shè)計退出方案Ⅳ．進(jìn)行退出啟動前的準(zhǔn)備A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅠC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ答案：B解析：項目退出通常需要選擇適當(dāng)?shù)耐顺鰰r機(jī)，評估公開上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等不同退出路徑的收益，進(jìn)而設(shè)計退出方案；進(jìn)行退出啟動前的準(zhǔn)備；啟動退出程序后，監(jiān)控整個項目退出過程；最終進(jìn)行交易結(jié)算并進(jìn)行退出后的評估與評價。71.（）是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。A、股權(quán)投資母基金B(yǎng)、股權(quán)投資基金C、衍生證券投資基金D、衍生產(chǎn)品答案：A解析：股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。（A項符合題意）國內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應(yīng)為“私人股權(quán)投資基金”，是指主要投資于“私人股權(quán)”，即企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。（B項不符合題意）衍生證券投資基金是指一種以衍生證券為投資對象的基金。（C項不符合題意）衍生產(chǎn)品是指從傳統(tǒng)的基礎(chǔ)金融工具，如貨幣、利率、股票等交易過程中，衍生發(fā)展出來的新金融產(chǎn)品，其有期貨、期權(quán)和掉期等。（D項不符合題意）72.基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容包括（）。Ⅰ．基金募集Ⅱ．投資顧問Ⅲ．估值核算Ⅳ．份額登記A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：一般來說，基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容包括：基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等。73.估值條款約定股權(quán)投資基金作為投資人投入一定金額的資金可以在目標(biāo)公司中獲得的（）。A、股票數(shù)量B、利潤C(jī)、收益額度D、股權(quán)比例答案：D解析：估值條款約定股權(quán)投資基金作為投資人投入一定金額的資金可以在目標(biāo)公司中獲得的股權(quán)比例。74.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對違反信息披露要求的義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采取（）等紀(jì)律處分。Ⅰ加入黑名單Ⅱ行業(yè)內(nèi)譴責(zé)Ⅲ談話提醒Ⅳ書面警示A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采取談話提醒、書面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單等紀(jì)律處分。75.相對估值法的優(yōu)點不包括（）。A、分析結(jié)果的可靠性不受可比公司質(zhì)量的影響，很易找到合適的可比公司B、運用簡單，易于理解C、主觀因素相對較少D、可以及時反映市場看法的變化答案：A解析：選項A符合題意：相對估值法具有以下優(yōu)點：第一，運用簡單，易于理解。第二，主觀因素相對較少。第三，可以及時反映市場看法的變化。相對估值法的不足：第一，受可比公司企業(yè)價值偏差影響。第二，分析結(jié)果的可靠性受可比公司質(zhì)量的影響，有時很難找到合適的可比公司。76.下列關(guān)于股權(quán)投資基金會計核算的說法，錯誤的是（）。A、股權(quán)投資基金會計核算工作的核算主體為基金B(yǎng)、股權(quán)投資基金會計責(zé)任主體為基金托管人C、股權(quán)投資基金會計核算的主要內(nèi)容為資產(chǎn)核算、負(fù)債核算、損益核算、權(quán)益核算等D、每只基金獨立建賬、獨立核算答案：B解析：股權(quán)投資基金會計核算工作的核算主體為基金，會計責(zé)任主體為基金管理人。77.對于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國務(wù)院另有規(guī)定外，現(xiàn)行《公司法》對有限責(zé)任公司和股份有限公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面均不作強(qiáng)制性規(guī)定，全部由（）進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)性約定。A、《公司法》B、《合伙企業(yè)法》C、《證券投資基金法》D、公司章程答案：D解析：對于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國務(wù)院另有規(guī)定外，現(xiàn)行《公司法》對有限責(zé)任公司和股份有限公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面均不作強(qiáng)制性規(guī)定，全部由公司章程進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)性約定。78.設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)至少擁有一個“必備投資者”，其應(yīng)同時滿足的條件有（）。Ⅰ以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù)Ⅱ在申請前3年其管理的資本累計不低于5000萬美元，且其中至少3000萬美元已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資Ⅲ擁有3名以上具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)管理人員Ⅳ非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實際出資總額的1％，且應(yīng)對創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：Ⅱ項應(yīng)為：在申請前3年其管理的資本累計不低于1億美元，且其中至少5000萬美元已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資（在必備投資者為中國投資者的情形下，業(yè)績要求為：在申請前3年其管理的資本累計不低于1億元人民幣，且其中至少5000萬元人民幣已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資）。79.以下不屬于股權(quán)投資基金二手資料收集的渠道的是（）。A、內(nèi)部資料B、通過網(wǎng)絡(luò)獲取C、走訪D、通過新聞媒體獲取答案：C解析：股權(quán)投資基金收集資料的渠道主要包括：①通過查看企業(yè)的內(nèi)部資料；②通過網(wǎng)絡(luò)獲??；③通過行業(yè)協(xié)會和商會獲??；④通過研究機(jī)構(gòu)和調(diào)查機(jī)構(gòu)獲取；⑤通過綜合性或?qū)I(yè)性圖書館獲??；⑥通過各類會議獲取；⑦通過新聞媒體獲取。80.公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決時，持有公司全部股東表決權(quán)（）以上的股東請求法院解散公司并獲得法院支持。A、10%B、5%C、20%D、30%答案：A解析：公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決時，持有公司全部股東表決權(quán)10%以上的股東請求法院解散公司并獲得法院支持。81.（），就是由管理人自行擬定資本募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。A、委托募集B、委派募集C、間接募集D、自行募集答案：D解析：自行募集，就是由管理人自行擬定資本募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。82.管理人應(yīng)當(dāng)建立財產(chǎn)分離制度，（）要實行獨立運作、分別核算。Ⅰ私募基金財產(chǎn)與私募基金管理人固有財產(chǎn)之間Ⅱ不同私募基金財產(chǎn)之間Ⅲ相同私募基金財產(chǎn)之間Ⅳ私募基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：管理人應(yīng)當(dāng)建立財產(chǎn)分離制度，私募基金財產(chǎn)與私募基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同私募基金財產(chǎn)之間、私募基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行獨立運作、分別核算。83.關(guān)于未在交易所上市的公司進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的表述錯誤的是（）。A、外部轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)B、除公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意C、有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓D、有限責(zé)任公司股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓需經(jīng)過轉(zhuǎn)讓雙方之外的其他股東同意答案：D解析：D項，有限責(zé)任公司股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓無需經(jīng)過轉(zhuǎn)讓雙方之外的其他股東同意。84.以下關(guān)于并購基金的表述正確的是（）。A、并購基金往往通過注資的形式對企業(yè)的增量股權(quán)進(jìn)行投資B、并購基金因規(guī)模較大，往往以自有資金進(jìn)行并購C、并購基金的收益主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值D、并購基金投資對象主要是成長期企業(yè)答案：C解析：A項，創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對企業(yè)的增量股權(quán)進(jìn)行投資，從而為企業(yè)提供發(fā)展所需的資金；B項，并購基金通過杠桿收購，用少量的自有資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來收購目標(biāo)企業(yè)；D項，并購基金投資對象主要是成熟企業(yè)。85.股權(quán)投資基金的合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元。此外，對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于（）萬元；對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于（）萬元或者最近三年個人年均收入不低于（）萬元。A、1000，400，50B、1000，300，50C、1500，300，50D、1000，400，40答案：B解析：選項B符合題意：股權(quán)投資基金的合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元。此外，對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元；對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。86.股權(quán)投資基金管理人委托私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，為股權(quán)投資基金提供（）等服務(wù)業(yè)務(wù)，適用《服務(wù)辦法》。Ⅰ．基金募集Ⅱ．估值核算Ⅲ．信息技術(shù)系統(tǒng)Ⅳ．份額登記A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人委托私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)（以下簡稱服務(wù)機(jī)構(gòu)），為股權(quán)投資基金提供基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等服務(wù)業(yè)務(wù)，適用《服務(wù)辦法》。服務(wù)機(jī)構(gòu)開展股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)及股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人就其參與股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)適用《服務(wù)辦法》。知識點：《私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》的適用范圍；87.綜合評價是指通過對公司的（）分析，與同行業(yè)可比公司的財務(wù)指標(biāo)比較，綜合分析公司的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，判斷公司財務(wù)狀況是否良好，是否存在持續(xù)經(jīng)營問題。I盈利能力分析II償債能力分析III運營能力分析IV負(fù)債能力分析A、II、III、IVB、I、II、IVC、I、II、IIID、I、II、III、IV答案：C解析：綜合評價是指通過盈利能力、償債能力、運營能力的分析，與同行業(yè)可比公司的財務(wù)指標(biāo)比較，綜合分析公司的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，判斷公司財務(wù)狀況是否良好，是否存在持續(xù)經(jīng)營問題。知識點：財務(wù)比率分析88.下列行為中，符合股權(quán)投資基金委托募集行為概念的是（）。A、某基金管理人舉辦高凈值投資者會議并向高凈值投資者推介其發(fā)起的股權(quán)投資基金B(yǎng)、某基金管理人委托另一家登記的基金管理人C募集成立一支股權(quán)投資基金C、某基金管理人委托取得基金銷售資格的中國基金業(yè)協(xié)會的會員D商業(yè)銀行為其募集一支股權(quán)投資基金D、某基金管理人通過第三方P2P平臺完成其發(fā)起的股權(quán)投資基金的募集工作答案：C解析：委托募集是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人并完成資金募集工作。目前，我國要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。89.母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行的投資是（）。A、間接投資B、直接投資C、短期投資D、長期投資答案：B解析：直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投資。知識點：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)：一級投資、二級投資和直接投資；90.股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù)，判斷投資者是否具備承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險的能力，應(yīng)以一定的（）作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，并且對投資者所能承擔(dān)的風(fēng)險能力進(jìn)行測試。A、資本和收入B、資產(chǎn)價值和收入C、資本和資產(chǎn)價值D、以上都不對答案：B解析：股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù)，判斷投資者是否具備承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險的能力，應(yīng)以一定的資產(chǎn)價值和收入作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，并且對投資者所能承擔(dān)的風(fēng)險能力進(jìn)行測試。91.下列機(jī)構(gòu)中，屬于我國股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的是（）。A、國家發(fā)展改革委B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C、中國證監(jiān)會D、中國證券業(yè)協(xié)會答案：B解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。92.股權(quán)投資基金的收入主要來源于（）。A、所投資企業(yè)分配的紅利B、實現(xiàn)項目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得C、投資收益D、包括A和B答案：D解析：股權(quán)投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實現(xiàn)項目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。93.二手資料調(diào)查的方法不包括（）A、查找B、索討C、搜索D、購買答案：C解析：二手資料調(diào)查的方法有：查找、索討、購買、接收、交換。94.股權(quán)投資基金對專業(yè)性的要求較高，需要更多的投資經(jīng)驗積累、團(tuán)隊培育和建設(shè)，體現(xiàn)出較明顯的（）密集型特征。A、體力B、智力C、資本D、以上都不是答案：B解析：股權(quán)投資基金的投資決策與管理涉及企業(yè)管理、資本市場、財務(wù)、行業(yè)、法律等多個方面，其高收益與高期望風(fēng)險的特征也要求基金管理人必須具備很高的專業(yè)水準(zhǔn)，特別是要有善于發(fā)現(xiàn)具有潛在投資價值的獨到眼光，具備幫助被投資企業(yè)創(chuàng)立、發(fā)展、壯大的經(jīng)驗和能力。因此，股權(quán)投資基金對專業(yè)性的要求較高，需要更多的投資經(jīng)驗積累、團(tuán)隊培育和建設(shè)，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人力資本對股權(quán)投資基金的成功運作發(fā)揮了決定性作用。95.信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算分配方案由（）進(jìn)行約定。A、基金管理人B、基金合同C、基金托管人D、基金投資者答案：B解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算分配方案由基金合同進(jìn)行約定。清算小組應(yīng)編制清算報告，并向基金投資者進(jìn)行披露。96.過去，美國的（）管理人都是作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會會員享受相應(yīng)的行業(yè)服務(wù)并接受行業(yè)自律。A、并購基金B(yǎng)、貨幣基金C、公司基金D、債券基金答案：A解析：過去，并購基金管理人都是作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會會員享受相應(yīng)的行業(yè)服務(wù)并接受行業(yè)自律。97.股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的（）。A、募集者B、管理者C、負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作D、以上都是答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，并負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作。98.股權(quán)投資機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的目的，是盡可能全面地獲取目標(biāo)公司的（）。A、真實信息B、信用等級C、管理模式D、風(fēng)險預(yù)測答案：A解析：股權(quán)投資機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的目的，是盡可能全面地獲取目標(biāo)公司的真實信息。知識點：盡職調(diào)查的概念、目的和作用；99.股權(quán)投資基金投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)不包括（）。A、經(jīng)營指標(biāo)B、管理指標(biāo)C、財務(wù)指標(biāo)D、風(fēng)險指標(biāo)答案：D解析：在投資后項目跟蹤與監(jiān)控方面，需要重點關(guān)注的指標(biāo)有：經(jīng)營指標(biāo)、管理指標(biāo)和財務(wù)指標(biāo)。100.（）是指目標(biāo)公司的其他股東欲對外出售股權(quán)時，股權(quán)投資基金有權(quán)以其持股比例為基礎(chǔ)，以同等條件參與該出售交易。A、隨售權(quán)B、拖售權(quán)C、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)D、回售權(quán)答案：A解析：隨售權(quán)又稱共同出售權(quán)，是指目標(biāo)公司的其他股東欲對外出售股權(quán)時，股權(quán)投資基金有權(quán)以其持股比例為基礎(chǔ)，以同等條件參與該出售交易。隨售權(quán)條款通常與第一拒絕權(quán)條款同時出現(xiàn)。101.下列關(guān)于委托募集的說法錯誤的是（）。A、委托第三方機(jī)構(gòu)募集的，基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團(tuán)隊的機(jī)構(gòu)代為募集B、委托第三方機(jī)構(gòu)募集的，基金管理人應(yīng)當(dāng)與代銷機(jī)構(gòu)簽署書面協(xié)議C、我國要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格D、委托第三方機(jī)構(gòu)募集的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定，履行對投資者的評估和投資者風(fēng)險確認(rèn)程序答案：C解析：選項C符合題意：委托第三方機(jī)構(gòu)募集的，基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團(tuán)隊的機(jī)構(gòu)代為募集，并與代銷機(jī)構(gòu)簽署書面協(xié)議，要求其嚴(yán)格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定，履行對投資者的評估和投資者風(fēng)險確認(rèn)程序。目前，我國要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。102.股權(quán)投資基金的基金產(chǎn)品設(shè)計，通常由（）承擔(dān)。A、基金銷售機(jī)構(gòu)B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會或協(xié)會選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)C、基金投資者選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)D、基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)答案：D解析：基金產(chǎn)品的設(shè)計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。103.影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素有（）。Ⅰ、法律依據(jù)Ⅱ、監(jiān)管要求Ⅲ、稅負(fù)Ⅳ、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：選項A符合題意：影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素重多，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度及基金運營實務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。104.基金管理人應(yīng)通過授權(quán)控制來控制業(yè)務(wù)活動的運作，授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于管理人經(jīng)營活動的始終，下列關(guān)于授權(quán)控制主要內(nèi)容的表述錯誤的是（）。A、對已獲授權(quán)的部門和人員應(yīng)建立有效的評價和反饋機(jī)制B、所有業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時效C、股東會、董事會、監(jiān)事會和管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和履行各自的職權(quán)，建立健全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序D、授權(quán)要適當(dāng)，對于已經(jīng)不適用的授權(quán)應(yīng)當(dāng)及時修改或者取消答案：B解析：授權(quán)控制的主要內(nèi)容包括：①股東會、董事會、監(jiān)事會和管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和履行各自的職權(quán)，建立健全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行；②各業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和員工應(yīng)當(dāng)在規(guī)定授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的職責(zé)；③重大業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時效；④授權(quán)要適當(dāng)，對已獲授權(quán)的部門和人員應(yīng)建立有效的評價和反饋機(jī)制，對已不適用的授權(quán)應(yīng)及時修改或取消。105.下列不屬于清算退出流程的是（）。A、清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案B、了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)C、辦理變更登記D、分配公司剩余財產(chǎn)答案：C解析：清算退出流程包括：①清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案；②了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；③分配公司剩余財產(chǎn)。106.上市交易的股票（含A、B股）實行價格漲跌幅限制，即在一個交易日內(nèi)，除上市首日證券外，上述證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過（）。A、5%B、10%C、15%D、20%答案：B解析：上市交易的股票（含A、B股）實行價格漲跌幅限制，即在一個交易日內(nèi)，除上市首日證券外，上述證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中，ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過5%。107.(2017年)按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，可以將基金信息披露分成（）。Ⅰ募集期間的信息披露Ⅱ運作期間的定期披露Ⅲ運作期間的臨時披露A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：信息披露義務(wù)人在進(jìn)行信息披露時，通常按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，披露不同的基金信息。具體來說，可以將基金信息披露分成募集期間的信息披露、運作期間的定期披露、運作期間的臨時披露三類。108.(2017年)根據(jù)防范利益沖突要求，下列不屬于基金管理人不得兼營的業(yè)務(wù)的是（）。A、與私募基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)B、與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)C、其他非金融業(yè)務(wù)D、同類型的私募基金管理業(yè)務(wù)答案：D解析：基金管理人應(yīng)按照如下要求進(jìn)行運營：（1）基金管理人的主營業(yè)務(wù)應(yīng)為私募基金管理業(yè)務(wù)，不得兼營與私募基金無關(guān)的業(yè)務(wù)；（2）基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中應(yīng)當(dāng)包含“基金管理”“投資管理”“資產(chǎn)管理”“股權(quán)投資”“創(chuàng)業(yè)投資”等與基金投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的字樣；（3）同一基金管理人不可兼營多種類型的基金管理業(yè)務(wù)。故D項不符合題意。109.下列（）不是股權(quán)投資基金的當(dāng)事人。A、基金管理人B、基金托管人C、基金持有人D、行業(yè)自律組織答案：D解析：基金當(dāng)事人，即基金合同的當(dāng)事人。從本質(zhì)上看，股權(quán)投資基金是資產(chǎn)管理產(chǎn)品，基金投資者將資金委托給基金管理人管理，因此，基金投資者和基金管理人是基金必然的當(dāng)事人。另外，如果基金財產(chǎn)交由托管人托管，則基金托管人也是基金當(dāng)事人之一?；鹜泄苋伺c基金管理人一起，是投資者的共同受托人。知識點：股權(quán)投資基金投資者的概念、權(quán)利和常見類型；110.下列不屬于相對估值方法的是（）。A、市盈率B、市凈率C、市售率D、貼現(xiàn)率答案：D解析：選項D符合題意：相對估值法是指將企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)乘以根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計算的估值乘數(shù)，從而獲得對企業(yè)股權(quán)價值的估值參考結(jié)果，包括市盈率、市現(xiàn)率、市凈率和市售率等多種方法。111.國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對象主要包括（）等。Ⅰ．政府引導(dǎo)基金Ⅱ．母基金Ⅲ．社會保障金Ⅳ．大學(xué)基金會A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對象主要包括：母基金、政府引導(dǎo)基金、社會保障基金、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、個人投資者等。112.在我國的分類體系中，當(dāng)出現(xiàn)以下（）情況時，可認(rèn)定該基金不屬于創(chuàng)業(yè)投資基金。A、投資新三板企業(yè)B、僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動C、不投資在公開市場上市的企業(yè)D、名稱沒有鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資的特點答案：D解析：在我國的分類體系中，符合下列全部條件時，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金：①僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動的；②不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；③名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點。此外，因新三板掛牌公司屬于未上市公司，投資于新三板企業(yè)的基金可歸為創(chuàng)業(yè)投資基金。113.在合伙型股權(quán)投資基金中，（）具體負(fù)責(zé)投資運作。A、基金管理人B、基金托管人C、有限合伙人D、基金投資人答案：A解析：合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運作。普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人，有限合伙人不參與投資決策。114.私募基金的管理人應(yīng)具備至少（）名高級管理人員，其中應(yīng)當(dāng)包括（）名負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員。A、2；1B、3；1C、3；2D、4；2答案：A解析：私募基金的管理人應(yīng)具備至少2名高級管理人員，其中應(yīng)當(dāng)包括1名負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員。115.使用詐騙方法非法集資，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”情形有（）。Ⅰ集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的Ⅱ肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的Ⅲ攜帶集資款逃匿的Ⅳ拒不交代資金去向，逃避返還資金的A、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”：①集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的；②肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的；③攜帶集資款逃匿的；④將集資款用于違法犯罪活動的；⑤抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的；⑥隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；⑦拒不交代資金去向，逃避返還資金的；⑧其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。116.股權(quán)投資基金募集所需主要資料包括（）。A、私募備忘錄、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)査資料、基金條款書B、私募備忘錄、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)査資料、基金合同C、基金合同、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)査資料、基金條款書D、私募備忘錄、募集推介資料、基金合同、基金條款書答案：A解析：選項A正確：募集所需主要資料：私募備忘錄、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)査資料、基金條款書。117.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是（）。A、創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)可比公司估值倍數(shù)的相對估值法B、創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出期目標(biāo)公司的現(xiàn)金流以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計算其當(dāng)前價值C、創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來清算退出情境下估值預(yù)測的估值方法D、創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標(biāo)公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標(biāo)回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價值答案：D解析：如果股權(quán)投資基金擬投資的目標(biāo)公司處于創(chuàng)業(yè)早期，利潤和現(xiàn)金流均為負(fù)數(shù)，未來回報很高，但存在高度不確定性，此時，往往會用創(chuàng)業(yè)投資估值法。創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標(biāo)公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標(biāo)回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價值。118.對目標(biāo)公司而言，其在融資過程中所知悉的股權(quán)投資基金的（）等信息通常均屬于商業(yè)秘密。Ⅰ．非公開的盡職調(diào)查方法與流程Ⅱ．投資估值意見Ⅲ．投資框架協(xié)議Ⅳ．投資協(xié)議條款A(yù)、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：保密條款（Non-DisclosureAgreement），是指除依法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露。保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)。對股權(quán)投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標(biāo)公司的非公開的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、客戶、商業(yè)計劃、財務(wù)計劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密；對目標(biāo)公司而言，其在融資過程中所知悉的股權(quán)投資基金的非公開的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見、投資框架協(xié)議及投資協(xié)議條款等信息通常均屬于商業(yè)秘密。通常，保密條款應(yīng)列明保密信息的具體內(nèi)容、保密期限及違約責(zé)任。119.企業(yè)的經(jīng)營管理風(fēng)險是個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，面臨各種不同的風(fēng)險，以下屬于企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險的是（）A、自然風(fēng)險B、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險C、財務(wù)風(fēng)險D、政治風(fēng)險答案：C解析：企業(yè)的經(jīng)營管理風(fēng)險是個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，面臨各種不同的風(fēng)險，主要包括財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等內(nèi)部風(fēng)險，自然風(fēng)險、社會風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、政治風(fēng)險等外部風(fēng)險。120.基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料中向投資者披露的信息不包括（）。A、基金估值政策、程序和定價模式B、基金合同的主要條款C、基金的申購與贖回安排D、基金管理人最近1年的誠信情況說明答案：D解析：基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料中向投資者披露如下信息：①基金基本信息；②管理人基本信息；③基金的投資信息；④基金的募集期限；⑤基金估值政策、程序和定價模式；⑥基金合同的主要條款；⑦基金的申購與贖回安排；⑧基金管理人最近3年的誠信情況說明；⑨其他事項。121.下列關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的設(shè)立步驟的說法中，錯誤的是（）。A、申請材料齊全，符合法定形式，登記機(jī)構(gòu)能夠當(dāng)場登記的，應(yīng)予當(dāng)場登記并頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照B、根據(jù)法律法規(guī)對企業(yè)名稱的特別規(guī)定為企業(yè)準(zhǔn)備名稱，并根據(jù)所在地工商登記機(jī)構(gòu)的流程要求進(jìn)行名稱預(yù)先核準(zhǔn)C、名稱核準(zhǔn)通過后，根據(jù)各地工商登記機(jī)構(gòu)的要求提交一系列申請材料進(jìn)行設(shè)立登記，并同時向中國基金業(yè)協(xié)會提交基金備案申請D、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后刻企業(yè)印章，申請納稅登記，開立銀行基本賬戶等答案：C解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集完畢后限定時間內(nèi)通過中國基金業(yè)協(xié)會的產(chǎn)品備案系統(tǒng)進(jìn)行備案，根據(jù)要求如實填報相關(guān)基本信息。122.我國第三家全國性證券交易所是（）。A、上海證券交易所B、深圳證券交易所C、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)D、香港證券交易所答案：C解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)簡稱為全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，通常稱為新三板，是繼上海證券交易所、深圳證券交易所之后第三家全國性證券交易場所，也是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的第一家公司制證券交易場所。123.1999年年末，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了（），這是我國第一個有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的戰(zhàn)略性、綱領(lǐng)性文件，為建立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制明確了相關(guān)的原則。A、《關(guān)于發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金的現(xiàn)實意義、可行性分析與政策建議》B、《關(guān)于加快發(fā)展我國風(fēng)險投資事業(yè)的提案》C、《關(guān)于加速科學(xué)技術(shù)進(jìn)步的決定》D、《關(guān)于建立風(fēng)險投資機(jī)制的若干意見》答案：D解析：1999年年末，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于建立風(fēng)險投資機(jī)制的若干意見》，這是我國第一個有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的戰(zhàn)略性、綱領(lǐng)性文件，為建立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制明確了相關(guān)的原則。124.下列不屬于增值服務(wù)的主要內(nèi)容的是（）。A、完善公司治理結(jié)構(gòu)B、為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)C、提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)D、改善公司經(jīng)營狀況答案：D解析：股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括：①完善公司治理結(jié)構(gòu)；②規(guī)范財務(wù)管理系統(tǒng)；③為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)；④提供再融資服務(wù)；⑤提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)；⑥上市輔導(dǎo)及并購整合。故選項D表述錯誤。125.（）通過評估目標(biāo)公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標(biāo)回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價值。A、相對估值法B、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法C、創(chuàng)業(yè)投資估值法D、結(jié)算價值法答案：C解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標(biāo)公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標(biāo)回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價值。126.進(jìn)行內(nèi)部復(fù)核是盡職調(diào)查步驟之一，下列關(guān)于其說法不正確的是（）。A、內(nèi)部復(fù)核在盡職調(diào)查工作中，起著防范風(fēng)險、提高盡職調(diào)查質(zhì)量的作用B、內(nèi)部復(fù)核屬于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)外部監(jiān)督機(jī)制C、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行項目盡職調(diào)查質(zhì)量控制的內(nèi)部復(fù)核，通常采取項目組內(nèi)部復(fù)核與項目主管領(lǐng)導(dǎo)的復(fù)核兩個層次D、內(nèi)部復(fù)核是指股權(quán)投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部的復(fù)核機(jī)構(gòu)或者復(fù)核人員，對盡職調(diào)查報告等材料進(jìn)行審核，并提出復(fù)核意見的行為答案：B解析：選項B，內(nèi)部復(fù)核屬于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部的自我監(jiān)督機(jī)制。127.母基金通常會將所募集的資金分散投資于（）只股權(quán)投資基金。A、1-10B、10-15C、15-25D、25-50答案：C解析：母基金通常會將所募集的資金分散投資于15～25只股權(quán)投資基金。128.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，擬申請登記私募基金管理人存在（）情形，基金業(yè)協(xié)會將不予辦理登記（）。A、存在虛假填報、惡意欺詐等行為B、申請名稱過長C、年內(nèi)已申請過D、多次重復(fù)申請答案：A解析：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，擬申請登記私募基金管理人存在虛假填報、惡意欺詐行為等情形的，基金業(yè)協(xié)會將不予辦理登記。129.股權(quán)投資基金在募集過程中的投資冷靜期，以下表述正確的是（）。A、最少24個小時B、最多24個小時C、最多72個小時D、最少72個小時答案：A解析：除非另有約定，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于24小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機(jī)構(gòu)。130.以下投資協(xié)議條款的簡要約定中，屬于董事會席位分配條款的是（）。A、“投資人有權(quán)提名一名董事（“投資人提名董事”）至被投資公司董事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的董事在內(nèi)，董事會由不超過11名董事組成……”B、“公司如向第三方提供擔(dān)保，依照公司章程，應(yīng)由董事會決議通過……”C、“投資人有權(quán)提名一名監(jiān)事（“投資人提名監(jiān)事”）至被投資公司監(jiān)事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括括投資人提名并選舉通過的監(jiān)事在內(nèi)，監(jiān)事會由不超過5名監(jiān)事組成，其中兩名監(jiān)事分別由職工代表和外部監(jiān)事組成”D、“公司股東會議由董事會召集，董事長主持……”答案：A解析：董事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。董事會是公司治理的重要組成部分，董事會席位條款的實質(zhì)是對被投資企業(yè)的控制權(quán)分配進(jìn)行約定。通常，董事會席位條款會約定董事會席位總數(shù)及其分配規(guī)則。131.我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，無論買入或者賣出，股票（含A、B股票）在一個交易日內(nèi)交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過（）。A、5％B、8％C、9％D、10％答案：D解析：我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，無論買入或者賣出，股票（含A、B股票）在一個交易日內(nèi)交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過10％，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過5％。132.基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1中符合（）情形之一的自然人，作為風(fēng)險承受能力最低類別投資者。Ⅰ．投資能力較低Ⅱ．不具有完全民事行為能力Ⅲ．沒有風(fēng)險容忍度或者不愿承受任何投資損失Ⅳ．法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1中符合下列情形之一的自然人，作為風(fēng)險承受能力最低類別投資者：（1）不具有完全民事行為能力；（2）沒有風(fēng)險容忍度或者不愿承受任何投資損失；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。知識點：募集行為的主要程序及內(nèi)容；133.人民幣基金和外幣基金的主要區(qū)別是（）。Ⅰ投資幣種不同Ⅱ投資者地位不同Ⅲ設(shè)立區(qū)域不同Ⅳ投資對象不同A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：人民幣股權(quán)投資基金指的是依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對“中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)”進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。外幣股權(quán)投資基金指的是依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對“中國境內(nèi)的企業(yè)”進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。134.股權(quán)投資協(xié)議的董事會席位條款通常約定（）。Ⅰ目標(biāo)企業(yè)董事會的席位數(shù)量Ⅱ投資人有權(quán)對重大事項行使一票否決權(quán)Ⅲ初始分配方案Ⅳ后續(xù)調(diào)整規(guī)則A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：董事會席位條款約定目標(biāo)企業(yè)董事會的席位數(shù)量、初始分配方案和后續(xù)調(diào)整規(guī)則．是目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)分配的重要條款。通常，持股達(dá)到某一最低比例的投資人有權(quán)任命若干名董事。135.以下不屬于登記與備案的自律管理措施（）A、基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告B、暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請C、將管理人列入異常機(jī)構(gòu)對外公示D、不予登記答案：A解析：為加強(qiáng)管理，基金業(yè)協(xié)會對基金管理人登記、基金備案制定了如下自律管理措施:1.不予登記2.暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請3.將管理人列入異常機(jī)構(gòu)對外公示136.國家不斷出臺政策，發(fā)揮政府財政性引導(dǎo)基金作用，拓寬創(chuàng)業(yè)投資基金的資本來源，除政策支持外，國家還設(shè)立各類引導(dǎo)基金，引導(dǎo)支持創(chuàng)業(yè)投資基金的發(fā)展，下列說法正確的是（）。A、2015年1月14日，國務(wù)院決定設(shè)立國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，助力創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級B、2015年9月，國務(wù)院決定成立基金總規(guī)模600億元的國家中小企業(yè)發(fā)展基金，采用市場化模式運作C、2014年12月，中國保監(jiān)會發(fā)布《中國保監(jiān)會關(guān)于保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金有關(guān)事項的通知》，允許保險資金通過投資其他股權(quán)投資基金間接投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)，或者通過投資股權(quán)投資母基金間接投資創(chuàng)投基金D、以上都是答案：D解析：除政策支持外，國家還設(shè)立各類引導(dǎo)基金，引導(dǎo)支持創(chuàng)業(yè)投資基金的發(fā)展。例如，2015年1月14日，國務(wù)院決定設(shè)立國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，助力創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。2015年9月，國務(wù)院決定成立基金總規(guī)模600億元的國家中小企業(yè)發(fā)展基金，采用市場化模式運作。為進(jìn)一步拓寬創(chuàng)業(yè)投資基金的資本來源，2014年12月，中國保監(jiān)會發(fā)布《中國保監(jiān)會關(guān)于保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金有關(guān)事項的通知》，允許保險資金通過投資其他股權(quán)投資基金間接投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)，或者通過投資股權(quán)投資母基金間接投資創(chuàng)投基金，為創(chuàng)業(yè)投資基金提供了強(qiáng)大的資金支持。此外，2015年10月，商務(wù)部發(fā)布《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定（2015年修訂）》，支持外資通過設(shè)立合資或獨資的創(chuàng)業(yè)投資或創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)在我國境內(nèi)進(jìn)行股權(quán)投資或受托管理創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。137.在我國，公司法人實體可采?。ǎ┬问健＂裼邢挢?zé)任公司Ⅱ無限責(zé)任公司Ⅲ股份有限公司Ⅳ私人合作公司A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：在我國，公司法人實體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。知識點：公司型基金的概念138.(2016年)股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人對于投資者的信息披露義務(wù)，下列說法錯誤的是（）。A、信息披露義務(wù)人應(yīng)對潛在投資項目的商業(yè)保密信息予以保密，不向投資者披露B、信息披露義務(wù)人應(yīng)向投資者揭示基金可能存在的利益沖突C、信息披露義務(wù)人應(yīng)向投資者揭示涉及基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁D、信息披露義務(wù)人應(yīng)對基金的業(yè)績報酬安排保密，不向投資者披露答案：D解析：D項，股權(quán)投資基金的信息披露應(yīng)當(dāng)包含基金承擔(dān)的費用和業(yè)績報酬安排。139.對于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和（）兩種類型。A、外部轉(zhuǎn)讓B、協(xié)議轉(zhuǎn)讓C、做市轉(zhuǎn)讓D、書面轉(zhuǎn)讓答案：A解析：對于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。140.將企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)乘以倍數(shù)，從而獲得對企業(yè)股權(quán)價值的估值參考結(jié)果的估值法是（）。A、相對估值法B、貼現(xiàn)現(xiàn)金流法C、清算價值法D、成本法答案：A解析：相對估值法的基本原理是以可以比較的其他公司（可比公司）的價格為基礎(chǔ)，來評估目標(biāo)公司的相應(yīng)價值。評估所得的價值，可以是股權(quán)價值，也可以是企業(yè)價值。知識點：相對估值法的基本原理與主要方法；141.公司型基金的章程應(yīng)包括的內(nèi)容有（）。Ⅰ入股、退股及轉(zhuǎn)讓，