2022年安徽省基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考試題庫（含解析）

PAGEPAGE1932022年安徽省基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考試題庫（含解析）一、單選題1.(2017年)股權(quán)投資基金為被投資者提供增值服務(wù)的目的是（）。Ⅰ有效降低投資風險Ⅱ推動被投資企業(yè)的長期發(fā)展Ⅲ增加投資回報Ⅳ實現(xiàn)投資目的A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：題干中四項都屬于股權(quán)投資基金為被投資者提供增值服務(wù)的目的。2.下列不屬于二手資料收集的途徑有（）.A、通過查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲?。ㄆ髽I(yè)的工商登記、財務(wù)報告、董事會會議記錄、業(yè)務(wù)文件及重大法律合同等B、通過網(wǎng)絡(luò)獲?。ㄊ占髽I(yè)競爭對手和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信息披露對評估企業(yè)和行業(yè)的真實狀況有很大幫助）C、通過行業(yè)協(xié)會和商會獲取D、通過客服提供獲取答案：D解析：二手資料收集的途徑主要有：通過查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲?。ㄆ髽I(yè)的工商登記、財務(wù)報告、董事會會議記錄、業(yè)務(wù)文件及重大法律合同等）；通過網(wǎng)絡(luò)獲?。ㄊ占髽I(yè)競爭對手和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信息披露對評估企業(yè)和行業(yè)的真實狀況有很大幫助）；通過行業(yè)協(xié)會和商會獲??；通過研究機構(gòu)和調(diào)查機構(gòu)獲??；通過綜合性或?qū)I(yè)性圖書館獲??；通過各類會議獲取；通過新聞媒體獲取。3.下列不屬于清算退出流程的是（）。A、清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案B、了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)C、辦理變更登記D、分配公司剩余財產(chǎn)答案：C解析：清算退出流程包括：①清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案；②了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；③分配公司剩余財產(chǎn)。4.契約型基金合同適應(yīng)股權(quán)投資相關(guān)內(nèi)容主要包括（）。I基金的募集II基金費用與稅收III當事人及其權(quán)利義務(wù)IV基金的投資A、I、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、II、III、IV答案：D解析：契約型基金合同適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容應(yīng)包括：基金的募集；基金的投資；當事人及權(quán)利義務(wù)；基金的費用與稅收；基金的收益分配。5.下列關(guān)于投資機構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)的說法中，錯誤的是（）。A、為被投資企業(yè)引入重要的戰(zhàn)略合作伙伴和外部專家B、為被投資企業(yè)尋找合適的高級管理人才C、主導(dǎo)被投資企業(yè)的上市及并購整合工作D、協(xié)助進行后續(xù)再融資工作答案：C解析：投資機構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)之一是協(xié)助上市及并購整合，即投資機構(gòu)可以積極參與被投資企業(yè)的上市推動工作，包括幫助被投資企業(yè)進行一系列的上市／掛牌前的準備，引入各類中介機構(gòu)開展上市／掛牌輔導(dǎo)工作，并利用自己在資本市場的資源網(wǎng)絡(luò)，協(xié)助被投資企業(yè)上市。6.基金業(yè)協(xié)會采用（）A、公司制B、會員制C、獨立制D、合伙制答案：B解析：基金業(yè)協(xié)會采用會員制，其中證券投資基金管理人、基金托管人必須加入基金業(yè)協(xié)會成為會員，股權(quán)投資基金管理人、基金服務(wù)機構(gòu)是否加入基金業(yè)協(xié)會由其自行決定。7.有關(guān)管理人內(nèi)部控制的主要控制活動要求，說法錯誤的是（）。A、授權(quán)控制應(yīng)當貫穿于股權(quán)投資基金管理人資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等主要環(huán)節(jié)的始終B、股權(quán)投資基金管理人自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)設(shè)置有效機制，切實保障募集結(jié)算資金安全；股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當建立合格投資者適當性制度C、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每半年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風險評估D、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機制，防范管理各股權(quán)投資基金之間的利益輸送和利益沖突答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風險評估。8.股權(quán)投資基金的監(jiān)管的（）原則是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管行為時，注重金融機構(gòu)的風險防控和償付能力，以確?；疬\行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護投資者的合法權(quán)益。A、依法監(jiān)管B、適度監(jiān)管C、審慎監(jiān)管D、分類監(jiān)管答案：C解析：選項C正確：股權(quán)投資基金的監(jiān)管的審慎監(jiān)管原則是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管行為時，注重金融機構(gòu)的風險防控和償付能力，以確?；疬\行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護投資者的合法權(quán)益。9.關(guān)于未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，說法錯誤的是（）。A、股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型B、內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)C、外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)D、內(nèi)部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過半數(shù)同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)答案：D解析：外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過半數(shù)同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)。10.(2017年)股權(quán)投資基金的當事人有（）。A、基金投資者B、基金管理人C、基金托管人D、以上三個選項都是答案：D解析：股權(quán)投資基金的當事人包括基金投資者、基金管理人、基金托管人。11.關(guān)于基金的信息披露，如下說法正確的是（）。Ⅰ．信息披露義務(wù)人應(yīng)當在每年結(jié)束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露年報Ⅱ．信息披露義務(wù)人應(yīng)當在每年結(jié)束之日起15個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標以及投資組合情況等信息Ⅲ．中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對信息披露義務(wù)人及主要負責人采取談話提醒、書面警示、要求參加強制培訓、行業(yè)內(nèi)譴責、加入黑名單等紀律處分Ⅳ．涉及重大事項的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當按照基金合同的約定及時向投資者披露A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：Ⅱ項說法錯誤，信息披露義務(wù)人應(yīng)當在每季度結(jié)束之日起10個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標以及投資組合情況等信息。12.(2017年)企業(yè)長遠健康發(fā)展的核心因素是（）。A、穩(wěn)定的經(jīng)營戰(zhàn)略B、持續(xù)增長的經(jīng)營利潤C、高效與穩(wěn)定的高層管理團隊D、高素質(zhì)的員工隊伍答案：C解析：高效與穩(wěn)定的高層管理團隊是企業(yè)長遠健康發(fā)展的核心因素。13.股權(quán)投資基金管理人具體的工作內(nèi)容包括（）。Ⅰ擬訂和實施投資方案，并對被投資的企業(yè)進行投資后管理Ⅱ積極參與制定被投資的企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資的企業(yè)提供增值服務(wù)Ⅲ定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運作等方面的信息Ⅳ定期編制并向基金投資者提交基金的財務(wù)報告A、Ⅰ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人具體的工作內(nèi)容如下：①擬訂和實施投資方案，并對被投資的企業(yè)進行投資后管理；②積極參與制定被投資的企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資的企業(yè)提供增值服務(wù)；③定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運作等方面的信息；④定期編制并向基金投資者提交基金的財務(wù)報告。14.股權(quán)投資基金作為一個整體，其能為投資者實現(xiàn)的投資回報率總體上處于一個（）的水平。A、較低B、適中C、較高D、不確定答案：C解析：股權(quán)投資基金作為一個整體，其能為投資者實現(xiàn)的投資回報率總體上處于一個較高的水平。15.根據(jù)合同指引的設(shè)置，信托（契約）型基金合同的內(nèi)容包括（）。Ⅰ．股權(quán)投資基金份額的登記Ⅱ．股權(quán)投資基金財產(chǎn)的估值和會計核算Ⅲ．股權(quán)投資基金份額持有人大會及日常機構(gòu)Ⅳ．股權(quán)投資基金的費用與稅收A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：信托（契約）型基金合同主要包括總則、合同正文與附則三個部分。其中，正文部分主要包括：前言；釋義；聲明與承諾；股權(quán)投資基金的基本情況；股權(quán)投資基金的募集；股權(quán)投資基金的成立與備案；股權(quán)投資基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓；當事人及權(quán)利義務(wù)；股權(quán)投資基金份額持有人大會及日常機構(gòu)；股權(quán)投資基金份額的登記；股權(quán)投資基金的投資；股權(quán)投資基金的財產(chǎn)；交易及清算交收安排；股權(quán)投資基金財產(chǎn)的估值和會計核算；股權(quán)投資基金的費用與稅收；股權(quán)投資基金的收益分配；信息披露與報告；風險揭示；基金合同的效力、變更、解除與終止；股權(quán)投資基金的清算；違約責任；爭議的處理；其他事項。需注意，在上述三種類型的基金合同首頁的聲明與承諾部分，均應(yīng)用加粗字體標出投資者應(yīng)當注意的相關(guān)內(nèi)容。16.引入（）的監(jiān)督和約束，本身就是股權(quán)投資基金行業(yè)自律和社會監(jiān)督的重要力量。A、法律中介機構(gòu)B、會計中介機構(gòu)C、信息中介機構(gòu)D、第三方中介機構(gòu)答案：A解析：為了進一步完善股權(quán)投資基金登記備案制度，引導(dǎo)基金管理人規(guī)范其自身和基金的治理，基金業(yè)協(xié)會引入法律中介機構(gòu)，要求律師事務(wù)所按照證券法律服務(wù)的標準對基金管理人進行盡職調(diào)查并出具核查的法律意見書，通過律師事務(wù)所的專業(yè)性為基金管理人背書，增強基金管理人的公信度，合理防范包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金登記申請機構(gòu)的道德風險。17.股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采?。ǎ┑却胧?；構(gòu)成犯罪的，依法移交司法機關(guān)追究刑事責任。Ⅰ行政命令Ⅱ行政處罰Ⅲ行政監(jiān)管措施Ⅳ移送司法機關(guān)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人及相關(guān)服務(wù)機構(gòu)違反法律法規(guī)時，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取行政監(jiān)管措施、行政處罰等處理方式；構(gòu)成犯罪的，可以移交司法機關(guān)處理。18.基金管理人應(yīng)當履行受托人義務(wù)，承擔（）約定的受托責任。A、基金合同B、公司章程C、合伙協(xié)議D、以上都是答案：D解析：基金管理人應(yīng)當履行受托人義務(wù)，承擔基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議約定的受托責任。19.20世紀50年代至70年代，此時的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的（）創(chuàng)業(yè)投資基金。A、廣義B、狹義C、本土D、外資答案：B解析：20世紀50年代至70年代，此時的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。20.以下屬于股東大會的權(quán)利的是（）Ⅰ.修改公司章程Ⅱ.聘任和解聘公司董事Ⅲ.對公司上市、增資、減資、利潤分配、關(guān)聯(lián)交易等重大事項進行決策Ⅳ.批準公司年度財務(wù)預(yù)算A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：股東大會由全體股東組成，負責修改公司章程，聘任和解聘公司董事，對公司上市、增資、減資、利潤分配、關(guān)聯(lián)交易等重大事項進行決策。21.（）是指被投資企業(yè)的管理層在回購條件滿足時自籌資金回購股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份），從而實現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。A、原股東家屬回購B、管理層回購C、控股股東回購D、員工收購答案：B解析：管理層回購（MBO），是指被投資企業(yè)的管理層在回購條件滿足時自籌資金回購股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份），從而實現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。22.（）反映基金在一段時間內(nèi)投資項目所獲得的利潤或虧損，是反映其投資經(jīng)營情況的重要指標。A、資產(chǎn)核算B、損益核算C、負債核算D、權(quán)益核算答案：B解析：損益核算反映基金在一段時間內(nèi)投資項目所獲得的利潤或虧損，是反映其投資經(jīng)營情況的重要指標。23.基金托管人按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)（）的指令，及時辦理清算、交割事宜。A、基金投資者B、董事會C、基金管理人D、原始股東答案：C解析：基金托管人主要履行下列職責：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構(gòu)自有財產(chǎn)嚴格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。24.下列企業(yè)價值與股權(quán)價值的計算公式，正確的是（）。A、企業(yè)價值=股權(quán)價值+債務(wù)B、股權(quán)價值=企業(yè)價值+凈債務(wù)C、企業(yè)價值=股權(quán)價值+凈債務(wù)D、股權(quán)價值=企業(yè)價值+現(xiàn)金答案：C解析：選項C符合題意：企業(yè)價值和股權(quán)價值之間的轉(zhuǎn)換。其簡單價值等式為：企業(yè)價值+現(xiàn)金=股權(quán)價值+債務(wù)，而債務(wù)與現(xiàn)金的差額定義為凈債務(wù)，則價值等式又可以表示為：企業(yè)價值=股權(quán)價值+凈債務(wù)25.我國目前股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的行業(yè)自律主要內(nèi)容（）Ⅰ.募集Ⅱ.合格投資者準入Ⅲ.信息披露Ⅳ.內(nèi)控管理Ⅴ.合同指引?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.答案：C解析：我國目前股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的行業(yè)自律內(nèi)容主要集中在募集、信息披露、內(nèi)控管理、合問指引、服務(wù)業(yè)務(wù)管理等方面。26.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控中，對于尚在開拓市場的早期階段企業(yè)重點監(jiān)控的指標包括（）。Ⅰ銷售額增長Ⅱ網(wǎng)點建設(shè)Ⅲ新市場進入Ⅳ營業(yè)利潤和現(xiàn)金流A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：對于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績指標，如凈利潤；對于尚在積極開拓市場的企業(yè)，側(cè)重于成長指標，如銷售額增長、網(wǎng)點建設(shè)、新市場進入等。27.會員代表大會負責制定和修改章程，其行使的職權(quán)還包括（）A、決定本團體的合并、分立、終止事項B、選舉和罷免本團體會長、副會長、秘書長C、決定副秘書長、各專業(yè)委員會主要負責人D、審議年度財務(wù)預(yù)算、決算答案：A解析：會員代表大會行使的職權(quán)包括：（1）選舉和罷免理事、監(jiān)事；（2）審議理事會工作報告和財務(wù)報告，審議監(jiān)事會工作報告；（3）制定和修改會費標準；（4）決定本團體的合并、分立、終止事項；（5）決定其他應(yīng)由會員代表大會審議的重大事宜。故A項正確。28.股權(quán)投資基金提供的管理咨詢服務(wù)是指為被投資企業(yè)提供（）等方面的顧問建議。Ⅰ、會計制度Ⅱ、戰(zhàn)略Ⅲ、人力資源Ⅳ、市場營銷A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：選項B符合題意：股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)中，為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)主要是指為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略、組織、財務(wù)、人力資源、市場營銷等方面的顧問建議。29.以下屬于基金基金托管人主要職責有（）I管理基金財產(chǎn)II按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶III將托管資金與基金托管機構(gòu)自有財產(chǎn)嚴格分開IV定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、III、IV答案：C解析：具體來說，基金托管人主要履行下列職責：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構(gòu)自有財產(chǎn)嚴格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。知識點：基金托管人30.盡職調(diào)查的主要內(nèi)容不屬于的一項是（）A、業(yè)務(wù)B、目標C、財務(wù)D、法律答案：B解析：盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財務(wù)與法律三部分。31.新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起（）內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。A、1個月B、3個月C、6個月D、一年答案：C解析：自《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》發(fā)布之日起，新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人登記。32.(2017年)股權(quán)投資基金的組織形式不包括（）。A、公司型基金B(yǎng)、合伙型基金C、信托（契約）型基金D、混合型基金答案：D解析：根據(jù)組織形式不同，股權(quán)投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金。33.為規(guī)范股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù),保護基金投資者權(quán)益,基金業(yè)協(xié)會于20l7年3月1日出臺了（）,原《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）》同時廢止。A、私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》B、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》C、《證券投資基金運作管理辦法》D、《基金從收人員執(zhí)業(yè)行為自律準則》答案：A解析：為規(guī)范股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù),保護基金投資者權(quán)益,基金業(yè)協(xié)會于20l7年3月1日出臺了《私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》（以下簡稱《服務(wù)辦法》）,原《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）》同時廢止。34.合伙型基金的普通合伙人同時擔任基金管理人，其收入不包括（）。A、股息紅利B、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得C、基金的托管費D、基金的管理費答案：C解析：股權(quán)投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實現(xiàn)項目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。普通合伙人如自行擔任基金管理人，可取得管理費和業(yè)績報酬。35.(2017年)股權(quán)投資基金管理人按投資協(xié)議約定的金額和時間把投資款項劃轉(zhuǎn)至被投資企業(yè)或其股東的賬戶，如果股權(quán)投資基金辦理了托管，劃款操作需經(jīng)托管人核準并辦理。這是股權(quán)投資基金投資流程的（）階段。A、簽訂投資協(xié)議B、投資交割C、項目立項D、投資完成答案：B解析：投資協(xié)議正式生效后，進入投資交割程序。股權(quán)投資基金管理人按投資協(xié)議約定的金額和時間把投資款項劃轉(zhuǎn)至被投資企業(yè)或其股東的賬戶，如果股權(quán)投資基金辦理了托管，劃款操作需經(jīng)托管人核準并辦理。被投資企業(yè)依據(jù)投資協(xié)議以及相關(guān)法律法規(guī)的要求進行股權(quán)的工商變更登記，并按投資協(xié)議約定變更公司章程。36.下列關(guān)于出具法律意見書應(yīng)重點核查的內(nèi)容，說法錯誤是（）。A、申請機構(gòu)的高管人員是否具備基金從業(yè)資格B、申請機構(gòu)是否收到刑事處罰C、申請機構(gòu)及其高管人員是否受到行業(yè)協(xié)會的紀律處分D、申請機構(gòu)最近2年涉訴或仲裁的情況答案：D解析：出具法律意見書應(yīng)重點核查的內(nèi)容包括：1.是否依法在中國境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)；2.申請機構(gòu)的工商登記文件所記載的經(jīng)營范圍是否符合國家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。申請機構(gòu)的名稱和經(jīng)營范圍中是否含有“基金管理”“投資管理”“資產(chǎn)管理”“股權(quán)投資”“創(chuàng)業(yè)投資”等與基金管理人業(yè)務(wù)屬性密切相關(guān)的字樣；以及基金管理人名稱中是否含有“私募”相關(guān)字樣；3.是否符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十二條專業(yè)化經(jīng)營原則，說明申請機構(gòu)主營業(yè)務(wù)是否為私募基金管理業(yè)務(wù)；申請機構(gòu)的工商經(jīng)營范圍或?qū)嶋H經(jīng)營業(yè)務(wù)中，是否兼營可能與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、是否兼營與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、是否兼營其他非金融業(yè)務(wù)；4.申請機構(gòu)是否有直接或間接控股或參股的境外股東；若有，應(yīng)說明穿透后其境外股東是否符合現(xiàn)行法律法規(guī)的要求和基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定；5.申請機構(gòu)是否具有實際控制人；若有，請說明實際控制人的身份或工商注冊信息，以及實際控制人與申請機構(gòu)的控制關(guān)系，并說明實際控制人能夠?qū)C構(gòu)起到的實際支配作用；6.申請機構(gòu)是否存在子公司（持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè)）、分支機構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方（受同一控股股東/實際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機構(gòu)），若有，請說明情況及其子公司、關(guān)聯(lián)方是否已登記為基金管理人；7.申請機構(gòu)是否按規(guī)定具有開展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員、營業(yè)場所、資本金等企業(yè)運營基本設(shè)施和條件；8.申請機構(gòu)是否已制定風險管理和內(nèi)部控制制度。是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的制度，包括運營風險控制制度，信息披露制度，機構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度，防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度，合格投資者風險揭示制度，合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度、私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度等；9.申請機構(gòu)是否與其他機構(gòu)簽署了基金外包服務(wù)協(xié)議，并說明其外包服務(wù)協(xié)議情況，是否存在潛在風險；10.申請機構(gòu)的高管人員是否具備基金從業(yè)資格，高管崗位設(shè)置是否符合基金業(yè)協(xié)會的要求。高管人員包括法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、總經(jīng)理、副總經(jīng)理（如有）和合規(guī)/風控負責人等；11.申請機構(gòu)是否受到刑事處罰、金融監(jiān)管部門行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施；申請機構(gòu)及其高管人員是否受到行業(yè)協(xié)會的紀律處分；是否在資本市場誠信數(shù)據(jù)庫中存在負面信息；是否被列入失信被執(zhí)行人名單；是否被列入全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的經(jīng)營異常名錄或嚴重違法企業(yè)名錄；是否在“信用中國”網(wǎng)站上存在不良信用記錄等；12.申請機構(gòu)最近三年涉訴或仲裁的情況；13.申請機構(gòu)向基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料是否真實、準確、完整；14.經(jīng)辦律師及律師事務(wù)所認為需要說明的其他事項。37.1958年，美國小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計劃”（）的形式鼓勵成立小企業(yè)投資公司。A、低息貸款和融資擔保B、短期貸款和融資租賃C、低息貸款和融資租賃D、短期貸款和融資擔保答案：A解析：1958年，美國小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計劃”（SBIC），以低息貸款和融資擔保的形式鼓勵成立小企業(yè)投資公司，通過小企業(yè)投資公司增加對小企業(yè)的股權(quán)投資。38.契約型股權(quán)投資基金的基金財產(chǎn)進行清算時，下列說法不正確的是（）。A、基金管理人負責組織清算小組進行清算B、清算小組由基金管理人、基金托管人以及相關(guān)中介服務(wù)機構(gòu)組成C、清算分配方案由合伙協(xié)議進行約定D、清算小組應(yīng)編制清算報告，并向基金投資者進行披露答案：C解析：C項錯誤，信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算分配方案由基金合同進行約定。清算小組應(yīng)編制清算報告，并向基金投資者進行披露。39.我國股權(quán)投資基金早期由（）監(jiān)管到現(xiàn)在由（）監(jiān)管。A、國家發(fā)展改革委；中國證監(jiān)會B、都是國家發(fā)展改革委C、中國證監(jiān)會；國家發(fā)展改革委D、都是中國證監(jiān)會答案：A解析：從監(jiān)管角度看，我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管經(jīng)歷了從國家發(fā)展改革委監(jiān)管到中國證監(jiān)會監(jiān)管的演進過程。但是，無論是國家發(fā)展改革委時期的監(jiān)管規(guī)則，還是現(xiàn)行中國證監(jiān)會的監(jiān)管法規(guī)，均規(guī)定依法由基金管理人自主選擇基金及基金管理公司的組織形式。知識點：我國股權(quán)投資基金的主要法律與監(jiān)管依據(jù)；40.以下關(guān)于法律盡職調(diào)查的內(nèi)容說法錯誤的是（）A、法律盡職調(diào)查首先要確認目標公司的合法成立和有效存續(xù)B、法律盡職調(diào)查要從合規(guī)角度核查目標公司所提供文件資料的真實性、準確性和完整性C、法律盡職調(diào)查的內(nèi)容要充分地了解目標公司的經(jīng)營目標、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)D、法律盡職調(diào)查要發(fā)現(xiàn)和分析目標公司現(xiàn)存的法律問題和風險并提出解決方案答案：C解析：法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有：第一，確認目標公司的合法成立和有效存續(xù)；第二，從合規(guī)角度核查目標公司所提供文件資料的真實性、準確性和完整性；第三，充分地了解目標公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)；第四，發(fā)現(xiàn)和分析目標公司現(xiàn)存的法律問題和風險并提出解決方案；第五，出具法律意見并將之作為準備交易文件的重要依據(jù)。41.(2017年)對基金管理人編制的財務(wù)報告的相關(guān)內(nèi)容負有復(fù)核義務(wù)的是（）。A、基金份額登記機構(gòu)B、相關(guān)中介機構(gòu)C、基金托管人D、基金監(jiān)管機構(gòu)答案：C解析：基金托管人對基金管理人編制的財務(wù)報告的相關(guān)內(nèi)容負有復(fù)核義務(wù)。42.合格投資者的具體標準由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定，合格投資者必備的要素包括（）Ⅰ風險識別能力和承擔能力Ⅱ投資額不低于規(guī)定限額Ⅲ資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨竭_到一定要求A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ答案：A解析：我國《證券投資基金法》規(guī)定，合格投資者是指達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨剑⑶揖邆湎鄳?yīng)的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人，合格投資者的具體標準由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。從以上規(guī)定可以看出，具備風險識別能力和承擔能力、投資額不低于規(guī)定限額、資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨竭_到一定要求，是合格投資者必備的三個要素。知識點行政監(jiān)管43.下列不屬于三種組織形式設(shè)立股權(quán)投資基金的是（）。A、公司式B、信托（契約）式C、無限合伙D、有限合伙式答案：C解析：基金組織形式而言，—般可選擇采用公司、有限合伙或信托（契約）這三種組織形式設(shè)立股權(quán)投資基金。44.(2017年)中國基金業(yè)協(xié)會于（）發(fā)布《關(guān)于實行私募基金管理人分類公示制度的公告》，正式啟動私募基金管理人分類公示制度。A、2015年3月B、2016年2月C、2014年12月D、2014年11月答案：A解析：《關(guān)于實行私募基金管理人分類公示制度的公告》于2015年3月發(fā)布。45.私募基金的管理人應(yīng)具備至少（）名高級管理人員，其中應(yīng)當包括（）名負責合規(guī)風控的高級管理人員。A、2；1B、3；1C、3；2D、4；2答案：A解析：私募基金的管理人應(yīng)具備至少2名高級管理人員，其中應(yīng)當包括1名負責合規(guī)風控的高級管理人員。46.（）經(jīng)營成為越來越多企業(yè)的選擇。A、分級化B、單一化C、集中化D、多元化答案：D解析：多元化經(jīng)營成為越來越多企業(yè)的選擇，實行多元化經(jīng)營的企業(yè)，其所涉及的多個業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)在地需要較好的協(xié)調(diào)與整合。47.并購基金主要是（）。A、債權(quán)投資B、杠桿收購基金C、公司型債券投資D、政府型公債投資答案：B解析：并購基金主要是杠桿收購基金。48.2007年以前，并購基金管理人作為（）的會員享受相應(yīng)的行業(yè)服務(wù)并接受行業(yè)自律。A、聯(lián)合國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會B、創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會C、美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會D、并購基金投資協(xié)會答案：C解析：過去，并購基金管理人都作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會會員享受相應(yīng)的行業(yè)服務(wù)并接受行業(yè)自律。隨著并購基金數(shù)量的增多及所管理資產(chǎn)規(guī)模的擴大，2007年，數(shù)家并購基金管理機構(gòu)脫離美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會，發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購基金管理機構(gòu)即狹義股權(quán)投資基金管理機構(gòu)的美國私人股權(quán)投資協(xié)會（PEC）。49.（）是指“投資于企業(yè)非公開交易的私人股權(quán)”的投資基金A、創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、股權(quán)投資基金C、廣義股權(quán)投資基金D、狹義股權(quán)投資基金答案：C解析：廣義股權(quán)投資基金是指“投資于企業(yè)非公開交易的私人股權(quán)”的投資基金。知識點行政監(jiān)管50.(2016年)關(guān)于估值調(diào)整條款最常見的兩種機制是（）。A、增加投資人董事會席位、股權(quán)比例調(diào)整B、現(xiàn)金補償、股權(quán)比例調(diào)整C、現(xiàn)金補償、股權(quán)回購D、增加投資人董事會席位、現(xiàn)金補償答案：B解析：估值調(diào)整機制，是投資方與企業(yè)管理團隊或原始股東達成協(xié)議時，雙方約定在未來不同業(yè)績條件下，投資方與管理團隊持股比例的調(diào)整機制。如果企業(yè)業(yè)績達到約定的標準，則投資方會向管理團隊或原始股東轉(zhuǎn)讓一部分股權(quán)或支付一定金額。反之，則管理團隊或控股股東向投資方轉(zhuǎn)讓一部分甚至全部股權(quán)。51.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常不會采?。ǎ┓绞健、跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B、委托第三方機構(gòu)C、監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標與財務(wù)狀況D、參與被投資企業(yè)的公司治理答案：B解析：股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取以下幾種方式：①跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況；②監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標與財務(wù)狀況；③參與被投資企業(yè)的公司治理。52.(2017年)下列關(guān)于公司型基金的表述中錯誤的是（）。A、公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進行基金管理B、公司型股權(quán)投資基金的投資者對公司債務(wù)承擔無限連帶責任C、公司型基金是企業(yè)法人實體，可以采用有限責任公司或股份有限公司的形式D、公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人答案：B解析：公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投資額為限對公司債務(wù)承擔有限責任。53.我國《公司法》規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起（）年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A、1B、2C、3D、5答案：A解析：我國《公司法》規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。知識點上市后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出54.合伙型股權(quán)投資基金，新增合伙人需經(jīng)（）一致同意，并訂立入伙協(xié)議。A、全體合伙人B、一半以上合伙人C、2／3以上合伙人D、1／3以上合伙人答案：A解析：合伙型股權(quán)投資基金具有較強的人合性特征，新增合伙人需經(jīng)全體合伙人一致同意（但合伙協(xié)議另有約定的除外），并訂立入伙協(xié)議。55.下列屬于股權(quán)投資基金清算程序的有（）。Ⅰ.確定清算主體Ⅱ.通知債權(quán)人Ⅲ.清理和確認基金財產(chǎn)Ⅳ.編制清算報告?A、Ⅰ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C解析：股權(quán)投資基金清算的主要程序包括：確定清算主體、通知債權(quán)人、清理和確認基金財產(chǎn)、分配基金財產(chǎn)、編制清算報告。56.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程中，決策改制階段最為關(guān)鍵的工作是（）。A、決策B、股改C、制作D、反饋答案：B解析：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段：決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。其中決策改制階段最為關(guān)鍵的工作是股改。57.信息披露義務(wù)人，是指（）。Ⅰ股權(quán)投資基金管理人Ⅱ股權(quán)投資基金托管人Ⅲ法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的負有信息披露義務(wù)的法人和其他組織Ⅳ法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的負有信息披露義務(wù)的法人和其他個人A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：信息披露義務(wù)人，是指股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的負有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。58.以下關(guān)于股權(quán)投資基金估值的說法錯誤的是（）。A、對股權(quán)投資基金的估值，通常使用的方法主要有三類，即成本法、市場法和收入法B、基金的估值側(cè)重于在投資之后對投資項目價值進行持續(xù)評估C、股權(quán)投資基金應(yīng)當按照公允價值的定義對相關(guān)投資項目進行公允價值計量D、基金資產(chǎn)凈值通過基金資產(chǎn)總值除以基金總份額獲得答案：D解析：D項錯誤；目前行業(yè)較為常用的對股權(quán)投資基金進行估值的方式，是先根據(jù)估值方法確定基金投資的每一個單一投資項目的價值及項目價值總和，加上基金持有的其他資產(chǎn)價值，再扣減基金應(yīng)承擔的費用等負債，最終得到基金凈產(chǎn)值。用公式表示即，基金資產(chǎn)凈值=項目價值總和+其他資產(chǎn)價值-基金費用等負債。59.信托（契約）型股權(quán)投資基金的認繳出資、退出事項等具體規(guī)則及安排，由（）在基金合同中約定。A、基金管理人、基金投資者B、基金管理人、其他合同當事人（若有）C、基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）D、基金投資者、其他合同當事人（若有）答案：C解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的認繳出資、退出事項等具體規(guī)則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）在基金合同中約定。60.(2016年)下述投資者中視為當然合格投資者的是（）。A、已備案的資產(chǎn)管理計劃B、某有限責任公司C、未備案的證券投資基金D、未備案的產(chǎn)業(yè)投資基金答案：A解析：下列投資者視為當然合格投資者：①社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；②依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；③投資于所管理股權(quán)投資基金的股權(quán)投資基金管理人及其從業(yè)人員；④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。61.公司型股權(quán)投資基金的（）操作，涉及權(quán)益變動和權(quán)益登記。I股權(quán)／股份轉(zhuǎn)讓II收益分配III清算退出A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：公司型股權(quán)投資基金的增資、減資、股權(quán)／股份轉(zhuǎn)讓、收益分配及清算退出等操作，涉及權(quán)益變動和權(quán)益登記。62.下列關(guān)于拖售權(quán)條款表述錯誤的是（）。A、拖售權(quán)是股權(quán)投資基金欲強行進入其他股東與第三方的交易，交易價格以其他股東與第三方協(xié)商確定的價格為準B、拖售權(quán)賦予股權(quán)投資基金更大的權(quán)利，使其作為少數(shù)股東，享有決定公司轉(zhuǎn)讓的權(quán)利C、拖售權(quán)條款保證投資者作為小股東，即使不實際管理、經(jīng)營企業(yè)，在它想要退出的時候，原始股東和管理團隊也不得拒絕D、股權(quán)投資基金提出要行使拖售權(quán)時，公司創(chuàng)始股東有權(quán)按照第三方買家提出的同等交易條件受讓股權(quán)投資基金在公司的股權(quán)答案：A解析：拖售權(quán)，又稱領(lǐng)售權(quán)、強賣權(quán)或強制出售權(quán)，是指如果有第三方向股權(quán)投資基金發(fā)出股權(quán)收購要約、且股權(quán)投資基金接受該要約，則其有權(quán)要求其他股東—起按照相同的出售條件和價格向該第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)。63.(2017年)下列不屬于股權(quán)投資基金乘數(shù)法估值使用指標的是（）。A、市盈率B、市凈率C、市銷率D、利潤率答案：D解析：乘數(shù)法主要通過分析可比公司的交易和營運系統(tǒng)數(shù)據(jù)得到該公司在公開的資本市場的隱含價值。主要使用的可比指標包括市盈率、市銷率、市凈率等。64.對于股權(quán)投資基金估值，使用的市場法主要包括（）。Ⅰ近期投資價格法Ⅱ現(xiàn)金流折現(xiàn)法Ⅲ乘數(shù)法Ⅳ有效市場價格法A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：對于股權(quán)投資基金的估值，國內(nèi)外普遍使用的方法之一為市場法，主要包括：有效市場價格法、近期投資價格法、乘數(shù)法。65.股權(quán)投資基金對于（）具有重要作用。Ⅰ．支持企業(yè)重組重建Ⅱ．解決中小企業(yè)融資難Ⅲ．促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)Ⅳ．推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級A、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金是投資基金領(lǐng)域的重要組成部分，對解決中小企業(yè)融資難、促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、支持企業(yè)重組重建、推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級具有重要作用。當前，我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，實體經(jīng)濟增長趨緩，金融業(yè)亟須創(chuàng)新發(fā)展，以更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展。知識點：我國股權(quán)投資基金業(yè)的發(fā)展趨勢；66.股權(quán)投資基金在募集過程中的投資冷靜期，以下表述正確的是（）。A、最少24個小時B、最多24個小時C、最多72個小時D、最少72個小時答案：A解析：除非另有約定，基金合同中應(yīng)當設(shè)置不少于24小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機構(gòu)。67.下列不屬于新三板交易機制的是（）。Ⅰ委托驅(qū)動制度Ⅱ大宗交易Ⅲ協(xié)議轉(zhuǎn)讓Ⅳ做市轉(zhuǎn)讓A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦法》的規(guī)定，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國證監(jiān)會批準的其他轉(zhuǎn)讓方式。Ⅰ、Ⅱ兩項均屬于已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機制。68.股權(quán)投資基金投資后項目監(jiān)控的主要方式不包括（）。A、監(jiān)控被投資企業(yè)財務(wù)狀況B、跟蹤協(xié)議條款的執(zhí)行情況C、委派專門人員對被投資企業(yè)進行定向監(jiān)控D、參與被投資企業(yè)的公司治理答案：C解析：投資機構(gòu)對被投資企業(yè)的跟蹤與監(jiān)控通常采取以下幾種方式：（一）跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況（二）監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標與財務(wù)狀況（三）參與被投資企業(yè)的公司治理。69.根據(jù)《公司法》，有限責任公司的章程應(yīng)當載明（）。Ⅰ．公司的機構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則Ⅱ．股東會會議認為需要規(guī)定的其他事項Ⅲ．股東的測資方式、出資額和出資時間Ⅳ．公司法定代表人?A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案：C解析：根據(jù)《公司法》，有限責任公司的章程應(yīng)當載明：公司名稱和住所；公司經(jīng)營范圍；公司注冊資本；股東的姓名或者名稱；股東的測資方式方式、出資額和出資時間；公司的機構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則；公司法定代表人；股東會會議認為需要規(guī)定的其他事項。70.下列關(guān)于內(nèi)部收益率（IRR）的說法中，錯誤的是（）。A、IRR體現(xiàn)了投資資金的時間價值B、通常毛內(nèi)部收益率小于凈內(nèi)部收益率C、IRR分為毛內(nèi)部收益率（GIRR）和凈內(nèi)部收益率（NIRR）D、根據(jù)內(nèi)部收益率的定義，當且僅當凈現(xiàn)值為0時，折現(xiàn)率才是該基金的內(nèi)部收益率答案：B解析：通常毛內(nèi)部收益率大于凈內(nèi)部收益率。71.業(yè)內(nèi)常見的觸發(fā)“回售權(quán)”的條件不包括的一項是（）A、業(yè)績不達標B、未及時改制／申報上市材料／實現(xiàn)IPOC、股東喪失控股權(quán)D、高管出現(xiàn)重大不當行為答案：C解析：業(yè)內(nèi)常見的觸發(fā)“回售權(quán)”的條件：（1）業(yè)績不達標；（2）未及時改制／申報上市材料／實現(xiàn)IPO；（3）原始股東喪失控股權(quán)；（4）高管出現(xiàn)重大不當行為。72.(2017年)下列屬于股東大會職責的是（）。Ⅰ修改公司章程Ⅱ批準公司發(fā)展戰(zhàn)略Ⅲ聘任和解聘公司董事Ⅳ對關(guān)聯(lián)交易進行決策A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：股東大會（股東會）是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，由全體股東組成，負責修改公司章程，聘任和解聘公司董事，對公司的上市、增資、減資、利潤分配、關(guān)聯(lián)交易等重大事項進行決策。批準公司發(fā)展戰(zhàn)略是董事會的職責。73.法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有（）。Ⅰ確認目標公司的合法成立和有效存續(xù)Ⅱ從合規(guī)角度核查目標公司所提供文件資料的真實性、準確性和完整性Ⅲ充分地了解目標公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)Ⅳ發(fā)現(xiàn)和分析目標公司現(xiàn)存的法律問題和風險并提出解決方案A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：注意要選出全部正確的選項法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有：①確認目標公司的合法成立和有效存續(xù)；②從合規(guī)角度核查目標公司所提供文件資料的真實性、準確性和完整性；③充分地了解目標公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)；④發(fā)現(xiàn)和分析目標公司現(xiàn)存的法律問題和風險并提出解決方案；⑤出具法律意見并將之作為準備交易文件的重要依據(jù)。74.(2017年)股權(quán)投資基金委托募集中，下列能夠作為第三方受托機構(gòu)的有（）。Ⅰ證券投資咨詢機構(gòu)Ⅱ保險公司Ⅲ商業(yè)銀行Ⅳ期貨公司A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：委托募集是指基金管理人委托第三方機構(gòu)代為募集基金。受托募集的第三方機構(gòu)就是基金銷售機構(gòu)。常見的股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)等。75.股東大會是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，其職責不包括（）。A、修改公司章程B、審批重大關(guān)聯(lián)交易C、批準公司發(fā)展戰(zhàn)略D、聘任和解聘公司董事答案：C解析：股東大會（股東會）是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，由全體股東組成，負責修改公司章程，聘任和解聘公司董事，對公司的上市、增資、減資、利潤分配、關(guān)聯(lián)交易等重大事項進行決策。C項，批準公司發(fā)展戰(zhàn)略屬于董事會的職責。76.股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織在很多方面起到作用，下列關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織作用的說法不正確的是（）。A、對股權(quán)投資基金行業(yè)進行監(jiān)管，保護投資者合法權(quán)益B、促進會員忠實履行受托義務(wù)和社會責任，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展C、提供行業(yè)服務(wù)，促進行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競爭力D、發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護行業(yè)合法權(quán)益，促進公眾對行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽答案：A解析：選項A說法不正確：股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織可以在以下方面起到作用：（1）提供行業(yè)服務(wù)，促進行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競爭力；（2）發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護行業(yè)合法權(quán)益，促進公眾對行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽；（3）履行行業(yè)自律管理，促進行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，維護行業(yè)的正當經(jīng)營秩序；（4）促進會員忠實履行受托義務(wù)和社會責任，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。77.在境外資本市場發(fā)行股票并上市的不包括（）A、A股B、H股C、N股D、S股答案：A解析：在境外資本市場發(fā)行股票并上市，即通常所說的發(fā)行H股、N股、S股等。78.（）是整個盡職調(diào)查工作的核心，目的是了解過去及現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)造價值的機制，以及這種機制未來的變化趨勢。A、財務(wù)盡職調(diào)查B、初步盡職調(diào)查C、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查D、法律盡職調(diào)查答案：C解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個盡職調(diào)查工作的核心，目的是了解過去及現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)造價值的機制，以及這種機制未來的變化趨勢。79.基金終止后，由（）統(tǒng)一接管基金資產(chǎn)。A、基金清算小組B、基金業(yè)協(xié)會指定的機構(gòu)C、律師事務(wù)所D、會計事務(wù)所答案：A解析：基金終止后，由基金清算小組（清算人）統(tǒng)一接管基金資產(chǎn)。80.股權(quán)投資基金在運作過程中會進行項目開發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項目立項、簽訂投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查等活動，上述活動屬于（）階段。A、募集與設(shè)立B、投資后管理C、投資D、項目退出答案：C解析：一個完整的股權(quán)投資基金投資流程通常包括項目開發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項目立項、簽訂投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等主要環(huán)節(jié)。81.在開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的各個階段，基金管理人應(yīng)關(guān)注基金服務(wù)機構(gòu)是否存在與提供基金服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及基金服務(wù)機構(gòu)是否采取了有效的隔離措施，具體要求有（）。Ⅰ．若該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進行分離，恰當?shù)刈R別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者，則被該托管人可被委托擔任同一基金的基金服務(wù)機構(gòu)Ⅱ．基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運能力和風險承受能力Ⅲ．單位可以挪用基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)，但個人不得以任何形式挪用Ⅳ．基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當建立嚴格的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度，有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度，切實防范利益輸送A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：保障基金服務(wù)業(yè)務(wù)獨立運營，防范利益沖突和輸送。具體要求如下：第一，基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)應(yīng)當獨立于基金服務(wù)機構(gòu)的自有財產(chǎn)?；鸱?wù)機構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)或清算財產(chǎn)。第二，基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當對提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)實行嚴格的分賬管理，確?；鹭敭a(chǎn)和投資者財產(chǎn)的安全，任何單位或者個人不得以任何形式挪用基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)。第三，基金托管人不得被委托擔任同一基金的基金服務(wù)機構(gòu)，除非該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進行分離，恰當?shù)刈R別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者。第四，基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運能力和風險承受能力，審慎評估基金服務(wù)的潛在風險與利益沖突，建立嚴格的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度，有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度，切實防范利益輸送。82.母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進行的投資是（）。A、間接投資B、直接投資C、短期投資D、長期投資答案：B解析：直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進行投資。83.（）應(yīng)當建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統(tǒng)。A、證券業(yè)協(xié)會B、證監(jiān)會C、證券公司D、基金業(yè)協(xié)會答案：D解析：基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統(tǒng)。84.關(guān)于投資后管理，表述錯誤的是（）。A、投資后管理關(guān)系到投資項目的發(fā)展與退出方案的實現(xiàn)B、投資后項目的監(jiān)控可以及時了解被投資企業(yè)全部情況，保證項目盈利C、良好的投資后管理將會從主動層面減少或消除潛在的投資風險D、投資后管理的增值服務(wù)有利于提升被投資企業(yè)自身的價值，增加投資收益答案：B解析：投資后管理關(guān)系到被投資企業(yè)的規(guī)范運行與發(fā)展壯大，并且能有效地減少或消除潛在的投資風險，保障投資資金的遠期退出，實現(xiàn)投資目的的最終達成，因此，投資后管理對于整個投資工作具有十分重要的意義。B項，投資后的項目跟蹤與監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全并促進投資收益。85.私募基金應(yīng)當向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過（）等法律規(guī)定的特定數(shù)量Ⅰ.《證券投資基金法》Ⅱ.《合伙企業(yè)法》Ⅲ.《公司法》Ⅳ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》?A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：A解析：私募基金應(yīng)當向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。86.下列說法錯誤的是（）。A、一級投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者B、二級投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集設(shè)立完成后對存續(xù)基金或其投資組合公司進行投資C、直接投資，是指母基金直接進行股權(quán)投資D、母基金發(fā)展初期，主要從事二級投資，二級投資是母基金的本源業(yè)務(wù)答案：D解析：選項D說法錯誤：母基金發(fā)展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。87.使用賬面價值法對資產(chǎn)項目的調(diào)整時應(yīng)注意公司應(yīng)收賬款可能發(fā)生的（）等問題。Ⅰ．壞賬損失Ⅱ．公司外貿(mào)業(yè)務(wù)的匯兌損失Ⅲ．公司有價證券的市值是否低于賬面價值Ⅳ．固定資產(chǎn)的折舊方式是否合理A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：對資產(chǎn)項目的調(diào)整，應(yīng)注意公司應(yīng)收賬款可能發(fā)生的壞賬損失、公司外貿(mào)業(yè)務(wù)的匯兌損失、公司有價證券的市值是否低于賬面價值、固定資產(chǎn)的折舊方式是否合理，尤其是無形資產(chǎn)方面，有關(guān)專利權(quán)、商標權(quán)和商譽的評估彈性很大。知識點：賬面價值法的概念與基本內(nèi)容；88.(2017年)根據(jù)防范利益沖突要求，下列不屬于基金管理人不得兼營的業(yè)務(wù)的是（）。A、與私募基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)B、與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)C、其他非金融業(yè)務(wù)D、同類型的私募基金管理業(yè)務(wù)答案：D解析：基金管理人應(yīng)按照如下要求進行運營：（1）基金管理人的主營業(yè)務(wù)應(yīng)為私募基金管理業(yè)務(wù)，不得兼營與私募基金無關(guān)的業(yè)務(wù)；（2）基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中應(yīng)當包含“基金管理”“投資管理”“資產(chǎn)管理”“股權(quán)投資”“創(chuàng)業(yè)投資”等與基金投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的字樣；（3）同一基金管理人不可兼營多種類型的基金管理業(yè)務(wù)。故D項不符合題意。89.基金財務(wù)會計報告不包括（）A、資產(chǎn)負債表B、利潤表C、會計報表附注D、權(quán)益變動表答案：D解析：基金財務(wù)會計報告包括資產(chǎn)負債表、利潤表等會計報表和會計報表附注。90.下列說法正確的是（）。Ⅰ．銀行解決中小微企業(yè)信息不對稱的效率不高Ⅱ．銀行貸款只能收取固定利息Ⅲ．無形資產(chǎn)是低質(zhì)量的抵押品Ⅳ．銀行更偏好發(fā)放較大規(guī)模的貸款A(yù)、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的上述融資需求特征，導(dǎo)致它們較難從傳統(tǒng)的融資渠道（包括商業(yè)銀行和資本市場）獲得足夠的融資支持。就銀行而言，首先，銀行現(xiàn)行的盡職調(diào)查手段在解決中小微企業(yè)信息不對稱問題方面的效率并不高，從而導(dǎo)致銀行普遍實施信貸配給，最終結(jié)果是銀行不愿意為中小微企業(yè)提供足夠的資金；其次，銀行貸款只能收取固定利息，銀行承擔的風險和期望收益之間不能實現(xiàn)均衡匹配，從而限制了銀行提供貸款支持的意愿；再次，就銀行貸款而言，無形資產(chǎn)是低質(zhì)量的抵押品，其價值波動大、變現(xiàn)能力弱，進一步制約了中小微企業(yè)獲得銀行貸款的能力；最后，銀行追求規(guī)模經(jīng)濟，相對而言，銀行更偏好發(fā)放較大規(guī)模的貸款，從而在一定程度上限制了資金需求量較小的早期企業(yè)獲得銀行貸款支持。知識點：中小微企業(yè)從傳統(tǒng)融資渠道獲得融資支持存在的障礙；91.有限責任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過__________人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過__________人。（）A、50：100B、100；200C、50；200D、200；100答案：C解析：股權(quán)投資基金應(yīng)當向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即有限責任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。92.基金募集需要的資料有（）。Ⅰ私募備忘錄（PPM）Ⅱ收益分析報告Ⅲ募集推介資料Ⅳ（反向）盡職調(diào)查資料A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、答案：A解析：基金募集所需主要資料有：私募備忘錄（PPM）、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)查資料、基金條款書。93.企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法考慮了（）的影響。A、股本結(jié)構(gòu)、折舊攤銷B、資本結(jié)構(gòu)、折舊攤銷C、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、折舊攤銷D、股權(quán)結(jié)構(gòu)、折舊攤銷答案：B解析：選項B正確：企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法不但考慮了資本結(jié)構(gòu)的影響，還考慮了折舊攤銷。企業(yè)的不同折舊攤銷政策以及不同發(fā)展階段的折舊攤銷水平，都會影響到企業(yè)的凈利潤和息稅前利潤，但息稅折舊攤銷前利潤不受此影響。因此，對于折舊攤銷影響比較大的企業(yè)（如重資產(chǎn)企業(yè)），比較適合用企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法。94.在實際操作中，母基金通常和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演（），讓股權(quán)投資基金來管理這項投資。A、主動角色B、跟投角色C、管理者角色D、旁觀者角色答案：B解析：在實際操作中，母基金通常和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演跟投角色，讓股權(quán)投資基金來管理這項投資。95.法律盡職調(diào)查報告主要包括（）。A、目標企業(yè)法律風險的識別、評估和應(yīng)對建議B、評估目標企業(yè)的財務(wù)健康程度C、企業(yè)基本情況、管理團隊、產(chǎn)品／服務(wù)D、市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運用、風險分析答案：A解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查報告主要包括企業(yè)基本情況、管理團隊、產(chǎn)品／服務(wù)、市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運用、風險分析等；財務(wù)盡職調(diào)查報告主要包括評估目標企業(yè)的財務(wù)健康程度，評估目標企業(yè)的內(nèi)控程序及業(yè)務(wù)的主要流程，提供交易條款的述議，包括估值條款、保護性條款以及交易結(jié)構(gòu)的具體設(shè)計等；法律盡職調(diào)查報告主要包括目標企業(yè)法律風險的識別、評估和應(yīng)對建議。96.我國國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對象不包括：A、公募基金B(yǎng)、政府引導(dǎo)基金C、社會保障基金D、工商企業(yè)答案：A解析：國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對象主要包括：母基金、政府引導(dǎo)基金、社會保障基金、金融機構(gòu)、工商企業(yè)、個人投資者等。97.基金份額登記機構(gòu)提供的服務(wù)包括（）I建立并管理投資者的基金賬戶II負責基金份額的登記及資金結(jié)算III基金交易登記IV代理發(fā)放紅利V保管投資者名冊A、I、II、IV、VB、I、II、III、IV、VC、I、III、IV、VD、II、III、IV、V答案：A解析：基金份額登記機構(gòu)提供的服務(wù)包括：建立并管理投資者的基金賬戶；負責基金份額的登記及資金結(jié)算；基金交易確認；代理發(fā)放紅利；保管投資者名冊。知識點：基金份額登記機構(gòu)98.基金投資者關(guān)系管理的意義不包括（）。A、有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系B、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持C、有利于培養(yǎng)從業(yè)人員的合規(guī)與風險意識，保證從業(yè)人員誠實信用、勤勉盡責、恪盡職守D、有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對稱答案：C解析：基金投資者關(guān)系管理具有以下意義：（1）有利于促進基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進投資者對基金管理人及基金的進一步了解和熟悉；（2）有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持；（3）能有效增加基金信息披露透明度，有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對稱。99.以下屬于運作期間的臨時披露的事項的是（）Ⅰ管理費率或者托管費率變更Ⅱ清盤或者清算Ⅲ提取業(yè)績報酬Ⅳ重大關(guān)聯(lián)交易A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：在股權(quán)投資基金運作期間，當出現(xiàn)與基金管理人或者股權(quán)投資基金相關(guān)的重大事項時，信息披露義務(wù)人應(yīng)當將重大事項進行臨時披露。一般來說，重大事項包括基金管理人和托管人發(fā)生重大事項變更、股權(quán)投資基金發(fā)生重大損失、管理費率或者托管費率變更、清盤或者清算、重大關(guān)聯(lián)交易、提取業(yè)績報酬等100.“私人股權(quán)投資基金”一詞中，“私人”是指（）。A、僅指基金是私募的B、投資者為非國有或集體所有的機構(gòu)或個人C、股權(quán)是非公開發(fā)行和交易，基金是私募的D、僅指股權(quán)是非公開發(fā)行和交易答案：D解析：國內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應(yīng)為“私人股權(quán)投資基金”，是指主要投資于“私人股權(quán)”的投資基金。私人股權(quán)即非公開發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。101.我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過（）。A、3％B、5％C、8％D、10％答案：B解析：我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，無論買入或者賣出，股票（含A、B股票）在一個交易日內(nèi)交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過10％，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過5％。102.下列說法正確的是（）。Ⅰ．多數(shù)中小微企業(yè)公司治理存在缺陷Ⅱ．不少創(chuàng)業(yè)企業(yè)最終失敗Ⅲ．早期發(fā)展階段需要較小規(guī)模的股權(quán)投資Ⅳ．中后期發(fā)展階段則可能以可轉(zhuǎn)換債等準股權(quán)方式融資A、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有以下幾方面的發(fā)展和融資需求特征：一是信息不對稱比較嚴重。由于多數(shù)中小微企業(yè)在建立規(guī)范的公司治理和有效的企業(yè)管理架構(gòu)方面通常存在缺陷，部分中小微企業(yè)甚至不能建立真實有效的財務(wù)會計制度，因此，從融資角度來看，中小微企業(yè)的投資者獲取其真實信息的難度和成本都比較高。二是創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高：一些研究與實踐表明，中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)成功的不確定性較高，少數(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)能獲得巨大的成功，但不少創(chuàng)業(yè)企業(yè)最終失敗。三是科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高。由于科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常需要在發(fā)展初期投入較多的研發(fā)經(jīng)費，在形成產(chǎn)業(yè)化能力以前，研發(fā)投入形成的主要是無形資產(chǎn)，從而導(dǎo)致這類企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高。四是中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征。企業(yè)在種子期、起步期、擴張期和相對成熟期各個創(chuàng)業(yè)階段里，其融資需求的性質(zhì)和規(guī)模呈現(xiàn)出較為明顯的區(qū)別。早期發(fā)展階段可能需要較小規(guī)模、較大比例的股權(quán)投資，中后期發(fā)展階段則可能以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債等準股權(quán)方式融資。知識點：中小微企業(yè)的融資需求特征；103.由中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責的文件是（）。A、《關(guān)于建立我國風險投資機制的若干意見》B、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》C、《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知》D、《關(guān)于促進股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》答案：C解析：2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知》，明確股權(quán)投資基金的監(jiān)管由中國證監(jiān)會負責，實行適度監(jiān)管，保護投資者權(quán)益。104.下列屬于業(yè)績指標的是（）。A、銷售額增長B、網(wǎng)點建設(shè)C、新市場進入D、凈利潤答案：D解析：業(yè)績指標包括收入、凈利潤、市場占有率等；成長指標包括網(wǎng)點建設(shè)、新市場進入、銷售額增長等。105.(2017年)股權(quán)投資基金的市場參與主體包括（）。Ⅰ投資者Ⅱ管理人Ⅲ第三方服務(wù)機構(gòu)A、Ⅱ、ⅢB、ⅠC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ答案：C解析：股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機構(gòu)。106.下列關(guān)于基金的費用計提說法不正確的是（）A、管理費與托管費可按照基金規(guī)模作為計算基數(shù)收取B、管理費與托管費也可以按照合同約定的其他方式計算并收取C、基金運作費用按照基金規(guī)模作為計算基數(shù)收取D、基金運作費用直接計入基金損益答案：C解析：基金運作費用是直接計入基金損益的，不按照基金規(guī)模收取。107.有關(guān)防范利益沖突要求的說法錯誤的是（）。A、基金管理人管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應(yīng)當建立防范利益輸送和利益沖突的機制B、基金管理人不得兼營與私募基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)C、基金管理人不得兼營與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)D、私募證券投資基金類管理人可以兼營“投資咨詢”業(yè)務(wù)答案：D解析：防范利益沖突要求：（1）基金管理人管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應(yīng)當建立防范利益輸送和利益沖突的機制。（2）基金管理人不得兼營與私募基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)，與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)，其他非金融業(yè)務(wù)；私募證券投資基金類管理人不得兼營“投資咨詢”業(yè)務(wù)。108.修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了（）企業(yè)這種新的合伙企業(yè)形式。A、普通合伙B、特殊普通合伙C、有限合伙D、特殊有限合伙答案：C解析：近年來，隨著法律體系的不斷完善，我國股權(quán)投資基金的組織形式逐步豐富。修訂后的《合伙企業(yè)法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”這種新的合伙企業(yè)形式，有限合伙是由普通合伙發(fā)展而來的一種合伙形式，將合伙人分為普通合伙人和有限合伙人，通過相應(yīng)制度創(chuàng)新，能夠較好地適應(yīng)股權(quán)投資基金運作。109.清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案是清算退出的流程之一，編制公司財務(wù)會計報告之后，清算組應(yīng)當制訂清算方案，提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排，提交（）通過或者報主管機關(guān)確認，若公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責任向（）申請宣告破產(chǎn)。A、股東大會；有管轄權(quán)的人民法院B、股東大會；政府主管部門C、董事會；有管轄權(quán)的人民法院D、董事會；政府主管部門答案：A解析：清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報債權(quán)的同時，應(yīng)當調(diào)查和清理公司的財產(chǎn)，根據(jù)債權(quán)人的申請和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負債表、財產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄，制訂清算方案。編制公司財務(wù)會計報告之后，清算組應(yīng)當制訂清算方案，提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排，提交股東大會（股東會）通過或者報主管機關(guān)確認，若公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責任向有管轄權(quán)的人民法院申請宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當將清算事務(wù)移交人民法院。知識點：清算退出的主要流程；110.股權(quán)投資基金通常采用（）。A、承諾有限制B、有限公司制C、合伙有限制D、承諾資本制答案：D解析：選項D符合題意：基金投向則以未上市企業(yè)的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)為主，基金的資金規(guī)模通常較大、投資周期相對較長，因此股權(quán)投資基金通常采用承諾資本制。111.(2017年)杠桿收購的收購資金來源有（）。Ⅰ普通股Ⅱ夾層資本Ⅲ銀行貸款Ⅳ發(fā)行債券A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：杠桿收購的收購資金主要有三個來源：（1）普通股，由收購方提供資金。（2）夾層資本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式，有時附有轉(zhuǎn)股權(quán)二（3）高級債，即銀行提供的并購貸款。112.(2017年)基金利潤是指（）。A、基金的收入扣除費用的部分B、基金收入超出出資本金的部分C、基金收入扣除各項費用和稅收之后超出本金的部分D、以上都不對答案：C解析：基金收入扣除基金承擔的各項費用和稅收之后，超出投資者出資本金的部分即為基金利潤。113.（）負責保管基金資產(chǎn)，同時監(jiān)督基金管理人的資金運作。A、基金份額持有人B、基金托管人C、投資者D、基金保管人答案：B解析：基金托管人對基金資產(chǎn)進行保管并對基金管理人的資金運作進行監(jiān)督。114.(2017年)下列說法錯誤的是（）。A、公司型股權(quán)投資基金、合伙型股權(quán)投資基金、信托型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記存在差異B、公司型股權(quán)投資基金減資既可以改變原出資比例也可以不改變出資比例C、股份有限公司屬于資合性公司，股份轉(zhuǎn)讓受到的限制相對較少D、有限責任公司型股權(quán)投資基金分紅既可以采用現(xiàn)金分配的形式也可以采用派發(fā)新股形式答案：D解析：有限責任公司型股權(quán)投資基金分紅只能采用現(xiàn)金分配的形式。115.下列關(guān)于合伙型基金的說法，錯誤的是（）。A、合伙型基金具有獨立的法人地位B、合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人C、合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式D、普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔無限連帶責任答案：A解析：合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作。合伙型基金不具有獨立的法人地位。合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。116.下列關(guān)于政府引導(dǎo)基金的說法，錯誤的是（）。A、政府引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)和聚集放大作用B、政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金C、政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔保、跟進投資D、政府引導(dǎo)基金是按非市場化方式運作的政府性基金答案：D解析：政府引導(dǎo)基金是由政府設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導(dǎo)社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。117.公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤在分配時，通常在（）基金的股東中按照實繳的出資比例分配A、有限責任公司型B、股份有限公司型C、契約公司型D、合伙制型答案：A解析：公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤在分配時，通常在有限責任公司型基金的股東中按照實繳的出資比例分配，或在股份有限公司型基金的股東中按照股東持有的股份比例分配。118.股權(quán)投資基金的核心業(yè)務(wù)是___________，與之密切相關(guān)的是各參與主體間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系安排，特別是___________的設(shè)置機制。A、投資規(guī)劃與投資實施；投資決策權(quán)B、投資實施與管理退出；投資決策權(quán)C、投資實施與管理退出；資金控制權(quán)D、投資規(guī)劃與投資實施；資金控制權(quán)答案：B解析：股權(quán)投資基金的核心業(yè)務(wù)是投資實施與管理退出，與之密切相關(guān)的是各參與主體間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系安排，特別是投資決策權(quán)的設(shè)置機制。119.公司型股權(quán)投資基金增資、減資，以及終止清算的，應(yīng)向（）。A、工商管理機關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)B、證券登記結(jié)算公司辦理變更登記、注銷手續(xù)C、中國證券業(yè)協(xié)會備案D、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案答案：A解析：公司型股權(quán)投資基金增資、減資，以及終止清算的，應(yīng)向工商管理機關(guān)辦理變更登記、注銷手續(xù)。公司型股權(quán)投資基金設(shè)立需要向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。120.股權(quán)投資基金應(yīng)當遵守的原則不包括（）。A、股權(quán)投資基金可以從事承擔無限責任的投資B、股權(quán)投資基金財產(chǎn)不得用于禁止性投資或者活動C、股權(quán)投資基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)D、股權(quán)投資基金應(yīng)當堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應(yīng)的投資范圍答案：A解析：選項A符合題意：股權(quán)投資基金應(yīng)當堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應(yīng)的投資范圍。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的分類標準，與企業(yè)非公開交易私人股權(quán)投資相關(guān)的基金類型有創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金類FOF基金、股權(quán)投資基金類FOF基金。股權(quán)投資基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)?；鸸芾砣?、托管人不得將股權(quán)投資基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)?；鸸芾砣恕⑼泄苋艘蛞婪ń馍ⅰ⒈灰婪ǔ蜂N或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。股權(quán)投資基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：（1）違反國家宏觀政策或者產(chǎn)業(yè)政策的投資；（2）違規(guī)向他人貸款或者提供擔保；（3）從事承擔無限責任的投資；（4）法律、行政法規(guī)以及金融監(jiān)管部門禁止的其他投資或者活動。此外，以股權(quán)投資基金財產(chǎn)向基金管理人、基金托管人出資，通常也會受到一定程度的限制或禁止。121.創(chuàng)業(yè)投資估值法的步驟正確的是（）。Ⅰ．估計目標公司在股權(quán)投資基金退出時的股權(quán)價值股權(quán)投資基金預(yù)測投資退出的時點，然后估算該時點目標公司的股權(quán)價值Ⅱ．估計股權(quán)投資基金在退出時的要求持股比例投資額除以當前股權(quán)價值，得到股權(quán)投資基金為獲得目標回報倍數(shù)或收益率應(yīng)有的持股比例，計算公式為要求持股比例=投資額／當前股權(quán)價值Ⅲ．估計股權(quán)稀釋情況，計算投資時的持股比例如果目標公司沒有后續(xù)輪次的股權(quán)融資，則不會稀釋股權(quán)投資基金的股權(quán)，投資時的持股比例就是上一步計算出的要求持股比例Ⅳ．計算當前股權(quán)價值使用目標回報倍數(shù)或者收益率將目標公司退出時的股權(quán)價值折算為當前股權(quán)價值A(chǔ)、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅢB、Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅳ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法的步驟如下：（1）估計目標公司在股權(quán)投資基金退出時的股權(quán)價值（2）計算當前股權(quán)價值（3）估計股權(quán)投資基金在退出時的要求持股比例（4）估計股權(quán)稀釋情況，計算投資時的持股比例知識點：創(chuàng)業(yè)投資估值法的估值步驟；122.當前股權(quán)價值=退出時的股權(quán)價值／目標回報倍數(shù)=退出時的股權(quán)價值／（1+目標收益率）n是（）的計算公式。A、創(chuàng)業(yè)投資估值法B、終值倍數(shù)法C、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法D、相對估值法答案：A解析：當前股權(quán)價值=退出時的股權(quán)價值／目標回報倍數(shù)=退出時的股權(quán)價值／（1+目標收益率）n是創(chuàng)業(yè)投資估值法的計算公式。123.契約型基金公司其基金合同的訂立即表明了基金的成立，以下（）屬于股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)容。A、交易及清算交收安排B、違約責任C、私募基金財產(chǎn)的估值和會計核算D、當事人及其權(quán)利義務(wù)基金的費用與稅收答案：D解析：根據(jù)《證券投資基金法》的要求，信托（契約）型基金合同應(yīng)包括：前言（訂立基金合同的目的、依據(jù)和原則）；基金的基本情況；基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓；基金份額持有人大會及日常機構(gòu)；基金份額的登記；基金的財產(chǎn)；交易及清算交收安排；基金財產(chǎn)的估值和會計核算；基金合同的效力、變更、解除與終止；基金的清算；違約責任；爭議的處理。適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容應(yīng)包括：“基金的募集；基金的投資；當事人及權(quán)利義務(wù)；基金的費用與稅收；基金的收益分配”。與公司型基金和合伙型基金一樣，信托（契約）型基金應(yīng)按照自律規(guī)則的要求包含必備要件；同時，廣義契約型基金的各類具體形式，均需要參照符合相關(guān)監(jiān)管部門的部門規(guī)章和相關(guān)業(yè)務(wù)指引文件。124.組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當權(quán)責分明、相互制約體現(xiàn)的是股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的（）原則。A、相互制約B、成本效益C、適時性D、全面性答案：A解析：股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的原則中，相互制約原則是指組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當權(quán)責分明、相互制約。125.合伙型基金中，合伙協(xié)議必備的內(nèi)容不包括（）。A、合伙人會議B、費用和支出C、利潤分配及虧損分擔D、擬投資項目列表答案：D解析：合伙協(xié)議的必備內(nèi)容主要包括：①合伙期限（通常具體約定投資期、退出期等）；②管理方式和管理費；③費用和支出；④財務(wù)會計制度；⑤利潤分配及虧損分擔；⑥托管事項；⑦投資事項；⑧稅務(wù)承擔事項；⑨合伙人會議（合伙協(xié)議中需列明合伙人會議的召開條件、程序及表決方式等）。126.股權(quán)投資母基金的作用不包括（）。A、專業(yè)管理B、分散風險C、規(guī)模優(yōu)勢D、收益穩(wěn)定答案：D解析：除ABC三項外，股權(quán)投資母基金的作用還包括投資機會。投資者不直接投資股權(quán)投資基金，而是通過投資母基金間接投資股權(quán)投資基金，主要有以下四個原因：分散風險、專業(yè)管理、投資機會、規(guī)模優(yōu)勢。127.(2017年)下列關(guān)于投資者投資股權(quán)投資基金時應(yīng)履行義務(wù)的說法中，錯誤的是（）。A、確保自身符合合格投資者條件B、對自身資產(chǎn)或收入情況應(yīng)