第三章第三節(jié)證券投資基金課件

2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金1一、證券投資基金內(nèi)涵證券投資基金證券是證明持有人享有投資基金資產(chǎn)和收益的有價證券2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金1一、證券投資基2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金2基金與證券投資基金基金是金融信托的一種，由委托人將一定的財或物交付給專業(yè)的管理機構(gòu)進行獨立營運，以完成保值或收益的目的，其受益人可以是委托人指定的某個人或某類人。證券投資基金則是由不確定多數(shù)投資者不等額出資組成并交給專業(yè)性管理機構(gòu)管理的投資形式，體現(xiàn)利益共享、風(fēng)險分?jǐn)偟脑瓌t，一般其投資方向為各類證券。與股票性質(zhì)基本相同，但更具有信托性質(zhì)，因而不能象股票那樣參與基金的管理，而主要是享有收益分配的權(quán)利?；鸸煞莸淖畲髢?yōu)點在于通過基金形式可以達(dá)到投資多元化。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金2基金與證券投資2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金3*證券投資基金產(chǎn)生的過程單個獨立的小額資金投資者在金融市場上沒有價格決定權(quán)，也沒有足夠的信息分析與決策能力，所以處于被動地位和虧損狀態(tài)。為改變不利地位，許多小額投資者首先想到的是集合在一起，采取資本集中方式，可以變小額資金為大額資本，并達(dá)到了風(fēng)險分散。為解決專業(yè)性問題，投資者們進一步采取委托代理策略，從集合投資體外部聘請專業(yè)的經(jīng)營管理團隊來進行操作，即基金管理人。資本集中方式和委托代理關(guān)系解決了個體投資存在的主要問題，從而使投資基金成為市場上有影響力的專業(yè)投資主體。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金3*證券投資基金2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金4巴菲特和他的公司沃倫·巴菲特(WarrenBuffett，1930年8月30日—)，全球著名的投資商，生于美國內(nèi)布拉斯加州的奧馬哈市。多年來他與比爾·蓋茨輪值世界首富，而且兩人都宣布“裸捐”。巴菲特的投資觀念是三要三不要：要投資那些始終把股東利益放在首位的企業(yè)、要投資資源壟斷型行業(yè)、要投資容易了解前景看好的企業(yè)；不要貪婪、不要跟風(fēng)、不要投機。與他人相反的是，巴菲特認(rèn)為投資者應(yīng)該像馬克·吐溫建議的那樣，把所有雞蛋放在同一個籃子里，然后小心地看好它。伯克希爾·哈撒韋公司（BerkshireHathawayCooperation）由沃倫·巴菲特于1956年創(chuàng)建，是一家保險和多元化的投資集團。在巴菲特的管理下，該公司股價從每股7美元一度上漲到近15萬美元股價。2011年底股價為11萬美元，仍然是世界上最貴的股票

。在《財富》2010年500強中，該公司排名第28位，而在2011年則排名第7位。如果你在1956年把1萬美元交給巴菲特，它今天就已然變成了大約2.7億美元——而且這是稅后的收入！2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金4巴菲特和他的公2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金5證券投資基金的功能集合投資，整合資源，規(guī)模效應(yīng)，降低成本。資產(chǎn)組合，雙重風(fēng)險分散，保持總體流動性。經(jīng)營管理專業(yè)化與科學(xué)化，提高市場效率。促進金融創(chuàng)新，增強市場穩(wěn)定性。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金5證券投資基金的2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金6證券投資基金分類契約型基金與公司型基金契約型：按信托關(guān)系，對投資者發(fā)行受益憑證，可公開發(fā)行。公司型：成立公司，發(fā)行的基金證券近似于股票，我國一般私募發(fā)行。封閉式基金和開放式基金變現(xiàn)能力不同，交易場所和方式不同，價格確定不同2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金6證券投資基金分2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金7證券投資基金其它分類公募與私募上市與非上市國內(nèi)和離岸對沖基金、套利基金、指數(shù)基金平穩(wěn)型基金、收入型基金、成長型基金股票基金、債券基金、貨幣市場基金、指數(shù)基金和衍生工具基金2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金7證券投資基金其2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金8*索羅斯與量子基金喬治·索羅斯，1930年出生于匈牙利的一個猶太家庭。二戰(zhàn)期間，全家流落至瑞士。1949年考入倫敦經(jīng)濟學(xué)院，獲得國際金融的碩士學(xué)位以后，開始正式進軍倫敦證券界。1969年，與另一投資奇才杰姆·羅杰斯合伙成立了“量子基金”，開始了他的國際投資生涯。在紐約、倫敦、法蘭克福、香港，只要有證券市場的地方，就隨處可見喬治·索羅斯的身影。在1992年8月到9月，短短的一個月內(nèi)，索羅斯利用歐共體貨幣體系的不穩(wěn)定性，在英鎊與美元的套利交易中，凈賺了15億美元，而且在接下來的幾個月里又出于慣性而凈賺了22億美元，打破了金融投資界的所有世界記錄。最負(fù)盛名的當(dāng)然是1997年狙擊泰國銖，同樣在不到兩個月的時間內(nèi)，不僅賺得10多億美元，而且導(dǎo)致泰國中央銀行幾乎破產(chǎn)，泰國銖也貶值75%以上。由于索羅斯的天才和頗具哲理的投資理念，他管理的“量子基金”取得了十分驕人的業(yè)績。如果在1969年“量子基金”剛成立的時候投入1萬美元，到1993年就擁有1000萬美元了。公司的成功，也帶來了索羅斯個人財富的激增。量子基金在1995年前后達(dá)到頂峰，一個基金就掌控了800多億資金，但其后由于各國市場監(jiān)管加強、操作不當(dāng)?shù)仍颍?000年前后就只剩50億了。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金8*索羅斯與量子2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金9*貨幣市場基金由投資基金發(fā)行的以短期金融工具為對象的組合式投資工具。特點：綜合流動性強。安全性高：購買貨幣市場工具本身風(fēng)險小，購買基金可將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到基金上，購買有效組合工具可將整體風(fēng)險降低。大多為開放式基金，可隨時贖回。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金9*貨幣市場基金2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金10*交易所交易基金在交易所交易的、代表一個既定的股票組合的投資基金形式。由于交易所交易基金嚴(yán)格盯住某一市場指數(shù)，所以風(fēng)險更低，且可實行被動管理，降低管理成本。ETF（交易所交易基金）與LOF（交易所開放式指數(shù)基金）：ETF與投資者交換投票組合，LOF可交換現(xiàn)金。ETF完全實行被動式管理，LOF可實行主動式管理。ETF報價周期短，LOF每交易日報價。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金10*交易所交易2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金11*華夏基金管理有限公司簡介華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)成立的首批全國性基金管理公司之一，注冊資本13800萬。公司總部設(shè)在北京，在北京、上海和深圳設(shè)有分公司。截至2006年2月底，公司管理資產(chǎn)規(guī)模超過450億元人民幣，旗下共有基金興華、興和、興科、興安、興業(yè)5只封閉式基金，華夏成長、華夏債券、華夏回報、華夏現(xiàn)金增利、華夏大盤精選、華夏紅利基金和上證50ETF等7只開放式基金，以及多只全國社保基金投資組合。從低風(fēng)險的貨幣市場基金到高收益的偏股型基金，華夏基金已經(jīng)初步建立了完善的產(chǎn)品線?；鹋d華成立以來每份基金單位實現(xiàn)分紅1.175元，累計收益率達(dá)118.14%；華夏回報基金成立以來分紅8次，累計收益率達(dá)16.38%；華夏現(xiàn)金增利基金2005年以來收益率排名第一。1999年推出的興和基金標(biāo)志著內(nèi)地最早的優(yōu)化指數(shù)型基金的誕生；2002年首只純債券型基金面世，首發(fā)規(guī)模51.33億元人民幣；2004年11月29日推出內(nèi)地首只交易型開放式指數(shù)基金（ETF），首發(fā)規(guī)模54.35億人民幣；2004年底華夏基金獨家獲得亞洲債券基金中國子基金管理人資格。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金11*華夏基金管2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金12證券投資基金構(gòu)成要素：當(dāng)事人基金發(fā)起人：按照國家規(guī)定成立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司等，其實收資本不少于3億元?；鸸芾砣耍河梢婪ㄔO(shè)立的基金管理公司擔(dān)任，其實繳注冊資本不低于1億元人民幣。目前已有管理公司51家。基金托管人：又稱證券投資基金保管人，是證券投資基金的名義持有人與保管人，一般由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任?；鸸蓶|：即投資人，是證券投資基金的實際持有人，包括投資購買并實際持有基金證券的自然人和法人。證券投資基金持有人組成基金持有人大會，基金持有人大會是基金的最高權(quán)力機構(gòu)外圍服務(wù)機構(gòu)如注冊登記機構(gòu)、代銷機構(gòu)、會計機構(gòu)、信評機構(gòu)、咨詢機構(gòu)、交易機構(gòu)如證券交易所等。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金12證券投資基金2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金13基金構(gòu)成要素：對象與價格投資對象：主要是各類有價證券如上市股票、國債、部分公司債券、金融債券等，另外基金也參與銀行間市場進行投資?；饍r格基礎(chǔ)：

2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金13基金構(gòu)成要素2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金14*我國上交所上市基金名稱及代碼500001基金金泰500002基金泰和500003基金安信500005基金漢盛500006基金裕陽500007基金景陽500008基金興華500009基金安順500010基金金元500011基金金鑫500013基金安瑞500015基金漢興500016基金裕元500017基金景業(yè)500018基金興和500019基金普潤500021基金金鼎500025基金漢鼎500028基金興業(yè)500029基金科訊500035基金漢博500038基金通乾500039基金同德500056基金科瑞500058基金銀豐2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金14*我國上交所2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金15*封閉式基金凈值排名前10位

截至2009年12月14日排名代碼名稱凈值管理公司1500009基金安順1.36華安基金管理有限公司2500056基金科瑞1.35易方達(dá)基金管理有限公司3500029基金科訊1.3易方達(dá)基金管理有限公司4500007基金景陽1.29大成基金管理有限公司5500039基金同德1.29長盛基金管理有限公司6500003基金安信1.25華安基金管理有限公司7500008基金興華1.24華夏基金管理有限公司8500002基金泰和1.22嘉實基金管理有限公司9500035基金漢博1.2富國基金管理有限公司10500001基金金泰1.2國泰基金管理有限公司2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金15*封閉式基金2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金16二、基金的設(shè)立設(shè)立的管理：審批制與注冊制設(shè)立的步驟：申請準(zhǔn)備、申請?zhí)峤弧徍伺c批準(zhǔn)設(shè)立的文件：申請報告、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書封閉基金的發(fā)行要素：發(fā)行方式（公募私募）、發(fā)行價格、發(fā)行費用、發(fā)行期限等開放基金的銷售：銷售方式（代理銷售和直接銷售）、銷售費用（前端費即購買費用、后端費或遞延銷售費即贖回費用、或有遞延銷售費用）、營銷與服務(wù)。

2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金16二、基金的設(shè)2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金17*《中華人民共和國證券投資基金法》目錄第一章總則第二章基金管理人第三章基金托管人第四章基金的募集第五章基金份額的交易第六章基金份額的申購與贖回第七章基金的運作與信息披露第八章基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)清算第九章基金份額持有人權(quán)利及其行使第十章監(jiān)督管理第十一章法律責(zé)任第十二章附則2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金17*《中華人民2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金18三、基金的運作和投資基金的交易場所一般封閉式基金可上市交易開放式基金在通過管理人進行柜臺交易封閉基金的上市交易：交易原則與股票相同，交易單位最小為一手，但交易報價最小單位為0.001元，當(dāng)前同樣實行T+1交易。

開放基金的申購和贖回基金的投資范圍：各類有價證券、部分銀行存款憑證和部分商業(yè)票據(jù)2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金18三、基金的運2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金19基金投資目標(biāo)長期成長：注重升值潛力大的證券，冒風(fēng)險，現(xiàn)金資產(chǎn)少，分紅派息少。短期收入最大化：注重當(dāng)期收入，集中在固定收益的證券，盡可能利用證券組合來分散風(fēng)險，現(xiàn)金資產(chǎn)較多，堅持按時派息。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金19基金投資目標(biāo)2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金20不同類型基金的方針平穩(wěn)型基金注重安全性，注重利息和股利成長型注重長期增長，注重資本利得和利息收入型注重當(dāng)期收入，注重資本利得投資策略證券組合內(nèi)容證券持有的分散程度基金投資的充分程度目標(biāo)取向分紅派息策略2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金20不同類型基金2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金21四、基金的收益與價格

基金單位凈值：開放基金價格：賣出價=單位凈值+交易費+首次購買費買入價=凈值—交易費（或贖回費）封閉基金價格：發(fā)行價格=面值+發(fā)行費用，流通市場交易價格可能出現(xiàn)溢價或折價：溢價率或折價率=2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金21四、基金的收2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金22投資基金的收益來源利息收入（大額機構(gòu)存款等）股利收入（股份公司股息或分紅）資本利得（價差收益）資本增值（凈資產(chǎn)增加）2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金22投資基金的收2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金23基金利潤分配：分配內(nèi)容分配比例和次數(shù)分配對象確定分配方式各項費用：管理人費用（按前一日基金凈值的2.5%或1.5%收?。┩泄苋速M用與管理人費用基本相同交易所交易傭金按0.25%收取各項費用的比例關(guān)系形成了費率結(jié)構(gòu)，費率結(jié)構(gòu)是基金認(rèn)購的重要因素之一。

2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金23基金利潤分配2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金24一、證券投資基金內(nèi)涵證券投資基金證券是證明持有人享有投資基金資產(chǎn)和收益的有價證券2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金1一、證券投資基2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金25基金與證券投資基金基金是金融信托的一種，由委托人將一定的財或物交付給專業(yè)的管理機構(gòu)進行獨立營運，以完成保值或收益的目的，其受益人可以是委托人指定的某個人或某類人。證券投資基金則是由不確定多數(shù)投資者不等額出資組成并交給專業(yè)性管理機構(gòu)管理的投資形式，體現(xiàn)利益共享、風(fēng)險分?jǐn)偟脑瓌t，一般其投資方向為各類證券。與股票性質(zhì)基本相同，但更具有信托性質(zhì)，因而不能象股票那樣參與基金的管理，而主要是享有收益分配的權(quán)利。基金股份的最大優(yōu)點在于通過基金形式可以達(dá)到投資多元化。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金2基金與證券投資2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金26*證券投資基金產(chǎn)生的過程單個獨立的小額資金投資者在金融市場上沒有價格決定權(quán)，也沒有足夠的信息分析與決策能力，所以處于被動地位和虧損狀態(tài)。為改變不利地位，許多小額投資者首先想到的是集合在一起，采取資本集中方式，可以變小額資金為大額資本，并達(dá)到了風(fēng)險分散。為解決專業(yè)性問題，投資者們進一步采取委托代理策略，從集合投資體外部聘請專業(yè)的經(jīng)營管理團隊來進行操作，即基金管理人。資本集中方式和委托代理關(guān)系解決了個體投資存在的主要問題，從而使投資基金成為市場上有影響力的專業(yè)投資主體。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金3*證券投資基金2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金27巴菲特和他的公司沃倫·巴菲特(WarrenBuffett，1930年8月30日—)，全球著名的投資商，生于美國內(nèi)布拉斯加州的奧馬哈市。多年來他與比爾·蓋茨輪值世界首富，而且兩人都宣布“裸捐”。巴菲特的投資觀念是三要三不要：要投資那些始終把股東利益放在首位的企業(yè)、要投資資源壟斷型行業(yè)、要投資容易了解前景看好的企業(yè)；不要貪婪、不要跟風(fēng)、不要投機。與他人相反的是，巴菲特認(rèn)為投資者應(yīng)該像馬克·吐溫建議的那樣，把所有雞蛋放在同一個籃子里，然后小心地看好它。伯克希爾·哈撒韋公司（BerkshireHathawayCooperation）由沃倫·巴菲特于1956年創(chuàng)建，是一家保險和多元化的投資集團。在巴菲特的管理下，該公司股價從每股7美元一度上漲到近15萬美元股價。2011年底股價為11萬美元，仍然是世界上最貴的股票

。在《財富》2010年500強中，該公司排名第28位，而在2011年則排名第7位。如果你在1956年把1萬美元交給巴菲特，它今天就已然變成了大約2.7億美元——而且這是稅后的收入！2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金4巴菲特和他的公2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金28證券投資基金的功能集合投資，整合資源，規(guī)模效應(yīng)，降低成本。資產(chǎn)組合，雙重風(fēng)險分散，保持總體流動性。經(jīng)營管理專業(yè)化與科學(xué)化，提高市場效率。促進金融創(chuàng)新，增強市場穩(wěn)定性。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金5證券投資基金的2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金29證券投資基金分類契約型基金與公司型基金契約型：按信托關(guān)系，對投資者發(fā)行受益憑證，可公開發(fā)行。公司型：成立公司，發(fā)行的基金證券近似于股票，我國一般私募發(fā)行。封閉式基金和開放式基金變現(xiàn)能力不同，交易場所和方式不同，價格確定不同2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金6證券投資基金分2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金30證券投資基金其它分類公募與私募上市與非上市國內(nèi)和離岸對沖基金、套利基金、指數(shù)基金平穩(wěn)型基金、收入型基金、成長型基金股票基金、債券基金、貨幣市場基金、指數(shù)基金和衍生工具基金2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金7證券投資基金其2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金31*索羅斯與量子基金喬治·索羅斯，1930年出生于匈牙利的一個猶太家庭。二戰(zhàn)期間，全家流落至瑞士。1949年考入倫敦經(jīng)濟學(xué)院，獲得國際金融的碩士學(xué)位以后，開始正式進軍倫敦證券界。1969年，與另一投資奇才杰姆·羅杰斯合伙成立了“量子基金”，開始了他的國際投資生涯。在紐約、倫敦、法蘭克福、香港，只要有證券市場的地方，就隨處可見喬治·索羅斯的身影。在1992年8月到9月，短短的一個月內(nèi)，索羅斯利用歐共體貨幣體系的不穩(wěn)定性，在英鎊與美元的套利交易中，凈賺了15億美元，而且在接下來的幾個月里又出于慣性而凈賺了22億美元，打破了金融投資界的所有世界記錄。最負(fù)盛名的當(dāng)然是1997年狙擊泰國銖，同樣在不到兩個月的時間內(nèi)，不僅賺得10多億美元，而且導(dǎo)致泰國中央銀行幾乎破產(chǎn)，泰國銖也貶值75%以上。由于索羅斯的天才和頗具哲理的投資理念，他管理的“量子基金”取得了十分驕人的業(yè)績。如果在1969年“量子基金”剛成立的時候投入1萬美元，到1993年就擁有1000萬美元了。公司的成功，也帶來了索羅斯個人財富的激增。量子基金在1995年前后達(dá)到頂峰，一個基金就掌控了800多億資金，但其后由于各國市場監(jiān)管加強、操作不當(dāng)?shù)仍颍?000年前后就只剩50億了。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金8*索羅斯與量子2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金32*貨幣市場基金由投資基金發(fā)行的以短期金融工具為對象的組合式投資工具。特點：綜合流動性強。安全性高：購買貨幣市場工具本身風(fēng)險小，購買基金可將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到基金上，購買有效組合工具可將整體風(fēng)險降低。大多為開放式基金，可隨時贖回。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金9*貨幣市場基金2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金33*交易所交易基金在交易所交易的、代表一個既定的股票組合的投資基金形式。由于交易所交易基金嚴(yán)格盯住某一市場指數(shù)，所以風(fēng)險更低，且可實行被動管理，降低管理成本。ETF（交易所交易基金）與LOF（交易所開放式指數(shù)基金）：ETF與投資者交換投票組合，LOF可交換現(xiàn)金。ETF完全實行被動式管理，LOF可實行主動式管理。ETF報價周期短，LOF每交易日報價。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金10*交易所交易2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金34*華夏基金管理有限公司簡介華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)成立的首批全國性基金管理公司之一，注冊資本13800萬。公司總部設(shè)在北京，在北京、上海和深圳設(shè)有分公司。截至2006年2月底，公司管理資產(chǎn)規(guī)模超過450億元人民幣，旗下共有基金興華、興和、興科、興安、興業(yè)5只封閉式基金，華夏成長、華夏債券、華夏回報、華夏現(xiàn)金增利、華夏大盤精選、華夏紅利基金和上證50ETF等7只開放式基金，以及多只全國社?；鹜顿Y組合。從低風(fēng)險的貨幣市場基金到高收益的偏股型基金，華夏基金已經(jīng)初步建立了完善的產(chǎn)品線。基金興華成立以來每份基金單位實現(xiàn)分紅1.175元，累計收益率達(dá)118.14%；華夏回報基金成立以來分紅8次，累計收益率達(dá)16.38%；華夏現(xiàn)金增利基金2005年以來收益率排名第一。1999年推出的興和基金標(biāo)志著內(nèi)地最早的優(yōu)化指數(shù)型基金的誕生；2002年首只純債券型基金面世，首發(fā)規(guī)模51.33億元人民幣；2004年11月29日推出內(nèi)地首只交易型開放式指數(shù)基金（ETF），首發(fā)規(guī)模54.35億人民幣；2004年底華夏基金獨家獲得亞洲債券基金中國子基金管理人資格。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金11*華夏基金管2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金35證券投資基金構(gòu)成要素：當(dāng)事人基金發(fā)起人：按照國家規(guī)定成立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司等，其實收資本不少于3億元?；鸸芾砣耍河梢婪ㄔO(shè)立的基金管理公司擔(dān)任，其實繳注冊資本不低于1億元人民幣。目前已有管理公司51家?；鹜泄苋耍河址Q證券投資基金保管人，是證券投資基金的名義持有人與保管人，一般由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任?；鸸蓶|：即投資人，是證券投資基金的實際持有人，包括投資購買并實際持有基金證券的自然人和法人。證券投資基金持有人組成基金持有人大會，基金持有人大會是基金的最高權(quán)力機構(gòu)外圍服務(wù)機構(gòu)如注冊登記機構(gòu)、代銷機構(gòu)、會計機構(gòu)、信評機構(gòu)、咨詢機構(gòu)、交易機構(gòu)如證券交易所等。2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金12證券投資基金2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金36基金構(gòu)成要素：對象與價格投資對象：主要是各類有價證券如上市股票、國債、部分公司債券、金融債券等，另外基金也參與銀行間市場進行投資?；饍r格基礎(chǔ)：

2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金13基金構(gòu)成要素2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金37*我國上交所上市基金名稱及代碼500001基金金泰500002基金泰和500003基金安信500005基金漢盛500006基金裕陽500007基金景陽500008基金興華500009基金安順500010基金金元500011基金金鑫500013基金安瑞500015基金漢興500016基金裕元500017基金景業(yè)500018基金興和500019基金普潤500021基金金鼎500025基金漢鼎500028基金興業(yè)500029基金科訊500035基金漢博500038基金通乾500039基金同德500056基金科瑞500058基金銀豐2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金14*我國上交所2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金38*封閉式基金凈值排名前10位

截至2009年12月14日排名代碼名稱凈值管理公司1500009基金安順1.36華安基金管理有限公司2500056基金科瑞1.35易方達(dá)基金管理有限公司3500029基金科訊1.3易方達(dá)基金管理有限公司4500007基金景陽1.29大成基金管理有限公司5500039基金同德1.29長盛基金管理有限公司6500003基金安信1.25華安基金管理有限公司7500008基金興華1.24華夏基金管理有限公司8500002基金泰和1.22嘉實基金管理有限公司9500035基金漢博1.2富國基金管理有限公司10500001基金金泰1.2國泰基金管理有限公司2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金15*封閉式基金2023/1/6第三章第三節(jié)證券投資基金39二、基金的設(shè)立設(shè)立的管理：審批制與注冊制設(shè)立的步驟：申請準(zhǔn)備、申請?zhí)峤?、審核與批準(zhǔn)設(shè)立的文件：申請報告、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書封閉基金的發(fā)行要素：發(fā)行方式（公募私募）、發(fā)行價格、發(fā)行費用、發(fā)行期限等開放基金的銷售：銷售方式（代理銷售和直接銷售）、銷售費用（前端費即購買費用、后端費或遞延銷售費即贖回費用、或有遞延銷售費用）、營銷與服務(wù)。

2022/12/20第三章第三節(jié)證券投資基金16二、基金的設(shè)2023/1/6第三章第三節(jié)證券