新能源汽車行業(yè)跟蹤分析

新能源汽車行業(yè)跟蹤分析一、新能源車：國內(nèi)

6

月同環(huán)比均提升，比亞迪表現(xiàn)良好國內(nèi)市場：6

月新能源車生產(chǎn)

24.8

萬輛，同比增長

143.1%21

年

6

月國內(nèi)產(chǎn)銷量有所增長，行業(yè)景氣度維持。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2021

年

6

月新能源

汽車實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷為

24.8

萬輛與

25.6

萬輛，同比分別增長

143.1%與

146.2%。從庫存表現(xiàn)來

看，2021

年

1-6

月新能源車新增庫存分別為

1.5/1.4/1.8/1/0/-0.8

萬輛，6

月新能源逐步去

庫存，彰顯行業(yè)景氣度。車型結(jié)構(gòu)：純電動(dòng)車型為主，乘用車支撐行業(yè)產(chǎn)量。從動(dòng)力特征來看，21

年

6

月插電式混

合動(dòng)力汽車

3.98

萬輛，同比增加

93.6%；純電動(dòng)車型產(chǎn)量為

19.3

萬輛，同比增長

173.2%，

純電動(dòng)車型中乘用車依舊是裝機(jī)主體，6

月份裝機(jī)量達(dá)到

8566.4MWh，占比為

83.5%。從

車型特征來看，6

月乘用車產(chǎn)量

21.5

萬輛（同比+173.5%），占比為

92.2%（同比-0.4%）；

商用車產(chǎn)量

18168

輛（同比+44%），占比

7.4%（同比-6.03pct），乘用車支撐電動(dòng)車產(chǎn)量。車廠集中度下降，比亞迪超越上汽通用五菱產(chǎn)量居榜首。以汽車產(chǎn)量口徑計(jì)算，2021

年

6

月乘用車中比亞迪擁有

36617

臺(tái)電動(dòng)車產(chǎn)量（同比+332.08%，環(huán)比+22.79%），位居產(chǎn)量

第一位；第二位上汽通用五菱產(chǎn)量

28020

輛（同比+521.46%，環(huán)比+16.12%）；受

ModelY產(chǎn)量下降影響，特斯拉

6

月產(chǎn)量

20792

輛（同比+100.06%，環(huán)比-29.14%）。從商用車來

看，瑞馳汽車

2021

年

6

月產(chǎn)出

2026

輛商用車，市占率

11%（環(huán)比-1%）。6

月汽車頭部車

企集中度下滑，整體

CR5

為

46.75%(環(huán)比-4.01pct）。非限購城市上險(xiǎn)量依舊保持高位，上險(xiǎn)量及增速均超限購城市。根據(jù)

Thinkercar披露的上

險(xiǎn)量數(shù)據(jù)，2021

年

6

月燃油車限購城市新能源車（包括

BEV、PHRV和

EREV，下同）上

險(xiǎn)量為

8.06

萬輛（同比+135%），非限購城市新能源車上險(xiǎn)量為

13.84

萬輛（同比+212%），

非限購城市的上險(xiǎn)量及同比增速均超過限購城市。上險(xiǎn)前十車型中

B+型車輛占比大幅提升，Model3/Y包攬第二三名銷量前十車型以

A00

級(jí)與

B+級(jí)車型為主，Mini銷量為

2.86

萬輛，依舊位列第一；Model3

銷量

16995

輛（合格證產(chǎn)量

12078

輛），ModelY上險(xiǎn)

11513

輛（合格證產(chǎn)量

8714

輛），

分別位列第二、第三。特斯拉

Model3

銷量環(huán)比上升，非限購城市銷量增速遠(yuǎn)超限購城市。根據(jù)

Thinkcar上險(xiǎn)數(shù)

據(jù)，6

月特斯拉總上險(xiǎn)量為

28530

輛（環(huán)比+28.97%，同比+83.72%），其中

Model3

上險(xiǎn)

量

16995

輛（環(huán)比+82.27%），帶動(dòng)

B+銷量占比上升。從銷售區(qū)域構(gòu)成看，6

月非限購區(qū)

域銷量

14615

輛（同比+146.46%），限購城市銷量

13915

輛（同比+44.96%），非限購城

市銷量增速遠(yuǎn)超限購城市。宏光

MINI銷量在多省占比持續(xù)上升，市場主要集中于非限購城市。宏光

mini的銷售以非

限購城市為主，2021

年

6

月大部分

mini車型均在非限購城市銷售，前五大省份占其總銷量

的

51.54%，11

個(gè)省份

MINI銷量占比超過該省新能源車上險(xiǎn)量的

20%。A00

級(jí)車型銷量穩(wěn)

定，小螞蟻

EV銷量

5570

輛（環(huán)比+13.47%），歐拉黑貓

EV銷量

5468（環(huán)比+78.93%）

進(jìn)入前十，A00

級(jí)別車型逐步豐富。兩極分化仍明顯，10-20

萬區(qū)間已經(jīng)逐步放量。以前十車型車輛最低售價(jià)劃分，6

月

10

萬

以下車型銷量

4.51

萬輛（環(huán)比+5.83%），總體銷量略有上升，其中，奔奔

E-Star銷量排名

下降，歐拉黑貓

EV進(jìn)入前十；30-40

萬新能源汽車銷量

1.93

萬輛（環(huán)比+9.71%）；10-20

萬新能源汽車銷量

1.19

萬輛（環(huán)比+74.79%）；20-30

萬新能源汽車銷量

2.47

萬輛（環(huán)比

+34.27%），高低端車型需求兩極分化仍十分明顯。海外市場：政策變化疊加隔離解封，6

月全球市場持續(xù)表現(xiàn)優(yōu)異歐洲加速電動(dòng)化進(jìn)程，滲透率較五月小幅度上升電動(dòng)化進(jìn)程持續(xù)，6

月全球新能源車市場同比高增長。據(jù)

Markline，2021

年

6

月全球新能

源汽車銷量為

53.41

萬輛（同比+153.42%，環(huán)比+17.76%），歐洲銷量為

21.79

萬輛（同

比+140.21%，環(huán)比+36.21%），約占全球市場總額的

40.79%

(同比-2.25pct，環(huán)比+4.46

pct)。歐洲市場：滲透率延續(xù)緩慢提升態(tài)勢，電動(dòng)化趨勢不改。從歐洲典型國家看，2016

年到

2020

年挪威、荷蘭、法國、英國和德國五國新能源車市場滲透率整體呈提升態(tài)勢。21

年歐洲新

能源車雖受疫情及高基數(shù)影響，環(huán)比雖有波動(dòng)，同比仍呈現(xiàn)提升態(tài)勢，6

月德國、瑞典呈現(xiàn)

出較強(qiáng)的同比增長，其銷量分別為

6.47/1.78

萬輛，同比增長

243.1%/180.4%。從環(huán)比數(shù)

據(jù)看，瑞典同樣表現(xiàn)出較強(qiáng)的增長趨勢，環(huán)比較

5

月增長

87.8%，增長主要由純電動(dòng)車銷

量的提升推動(dòng)，EV車輛環(huán)比增長達(dá)到

120.0%，根本原因或?yàn)?/p>

4

月補(bǔ)貼政策改革外加

7

月

疫情解封共同作用。除此之外，由于法國補(bǔ)貼政策在

6

月

30

日將之后發(fā)生變化，從原先

7000

歐下降到

6000

歐。法國補(bǔ)貼政策前搶裝影響持續(xù)，6

月環(huán)比較

5

月提高

53.0%，其

中

EV車輛環(huán)比增長為

80.5%，PHEV車輛增長為

28.2%。歐洲市場電動(dòng)化趨勢不改，年

內(nèi)有望維持高景氣。全年高景氣態(tài)勢不變，6

月份銷量環(huán)比提升態(tài)勢明顯碳中和承諾以及碳排放政策奠定歐洲電動(dòng)化基礎(chǔ)，是海外電動(dòng)化的強(qiáng)約束。在低碳行動(dòng)帶

動(dòng)下，海外國家對(duì)碳達(dá)峰和碳中和等內(nèi)容做出承諾，交通領(lǐng)域電動(dòng)化是降低各國碳排放的

重要抓手。根據(jù)歐盟碳排放政策要求，2020

年

95%的乘用車需達(dá)到平均碳排放

95g/km的

門檻，2021

年需全部乘用車達(dá)到

95g/km的排放要求，對(duì)于不能達(dá)到的車企，2019

年起，

每超出目標(biāo)值

1g/km，需繳納

95

歐元，以碳排放政策促進(jìn)歐洲車企全面轉(zhuǎn)向電動(dòng)化。疫情壓力降低疊加英法瑞典政策變化，導(dǎo)致

6

月銷量環(huán)比上升。21

年

6

月歐洲八國新能源

車銷量較

5

月上升，其中瑞典和法國上升趨勢最為突出（環(huán)比+87.8%/53.0%）。除此之外,

6

月荷蘭、挪威和英國環(huán)比增長也都達(dá)到了

40%左右（47.1%/45.4%/39.2%）。瑞典此前在

4

月

1

日采取了新的補(bǔ)貼計(jì)算方式，導(dǎo)致

EV的補(bǔ)貼上限提升了

10000

克朗，而

PHEV的銷

量下降了

10000

克朗。政策的改變逐漸生效，額外的

EV補(bǔ)貼刺激了

EV的銷量上升，從

而導(dǎo)致了整體新能源汽車的環(huán)比高增。歐洲疫情影響逐步減弱，減少對(duì)于銷量的干擾。英國和瑞典先后宣布在

7

月份解除大部分

疫情隔離限制，荷蘭六月下旬開啟重啟計(jì)劃，挪威公共衛(wèi)生研究所感染控制部門首席醫(yī)師普雷本·阿維

茨蘭宣稱挪威疫情已經(jīng)結(jié)束，后續(xù)或逐步放開管制措施。關(guān)于疫情和封鎖結(jié)束的猜想可能

潛在導(dǎo)致

6

月對(duì)汽車的需求上升。截至

6

月

30

日，法國仍維持

7000

歐高位補(bǔ)貼，從

7

月

開始下調(diào)補(bǔ)貼金額到

6000

歐，可能導(dǎo)致新能源車銷量在

7

月出現(xiàn)下降。西班牙

4

月報(bào)廢舊

車補(bǔ)貼提升，或?qū)⑻嵘撛落N量。德國、意大利、挪威和荷蘭的補(bǔ)貼政策近期基本維持不

變。車企銷售策略影響新能源車放量節(jié)奏，6

月銷量已經(jīng)回升。根據(jù)歐盟碳排放要求，20

年

95%

的車輛平均碳排放需要達(dá)到

95g/km（同比-27%），較

NEDC標(biāo)準(zhǔn)，WTLP標(biāo)準(zhǔn)下燃油車的

續(xù)航里程下降明顯，增加純電動(dòng)車銷售是避免碳排放罰款的有效手段。以大眾集團(tuán)為例，

20

年

12

月

EV/PHEV銷量

9.33/4.43

萬輛（環(huán)比+136%/54%），12

月快速放量。車輛銷售

受經(jīng)銷商和促銷政策影響，據(jù)網(wǎng)易汽車披露，國內(nèi)經(jīng)銷商在年底針對(duì)特定車型展開優(yōu)惠促銷，海外車企或亦有動(dòng)力在考核期前推動(dòng)新能源車銷售，減少碳積分罰款。促銷在一定程度上影響了

21

年

1-2

月新能源車需求，6

月份大眾純電動(dòng)車

銷量

2.5

萬輛（環(huán)比+7.47%），半年末產(chǎn)量仍環(huán)比提升，終端需求有望持續(xù)釋放。海外疫情封鎖拖累購買節(jié)奏，封禁放開后新能源車銷量回升。海外新能源車銷售節(jié)奏與疫

情封鎖情況息息相關(guān)，據(jù)環(huán)球網(wǎng)和蓋世汽車披露，20

年

12

月

16

日德國開始對(duì)全國進(jìn)行嚴(yán)

厲封鎖，法國自

20

年

11

月

28

日逐步解除封禁后，12

月中旬感染人數(shù)未達(dá)到進(jìn)一步解封

門檻，封鎖狀況維持；英國則在從

1

月

5

日起到

2

月中旬，英國全境實(shí)施最高級(jí)別嚴(yán)格管

控措施，海外疫情封鎖拖累消費(fèi)者購車節(jié)奏，燃油車和新能源車銷量均受到抑制。隨著疫苗覆蓋率提升與封禁到期，近期歐洲多國放出解封信號(hào)，英國和瑞典預(yù)計(jì)

7

月將開

始大幅解封，荷蘭六月短暫解封，歐洲新能源車市場逐步回暖。車企：特斯拉引領(lǐng)電動(dòng)化進(jìn)程，傳統(tǒng)車企銷量快速提升特斯拉引領(lǐng)電動(dòng)化海外電動(dòng)化進(jìn)程，歐洲傳統(tǒng)車企銷量快速提升。從海外新能源車企銷量

看，特斯拉銷量處于領(lǐng)先地位，傳統(tǒng)車企步步緊跟，大眾銷量快速提升。6

月全球新能源車

前十車型定位日常出行，Model3

銷量居首。以

Markline口徑來看，6

月銷售的電動(dòng)車型中，

Model3

銷量持續(xù)居首，海外銷量達(dá)到

3.95

萬，遠(yuǎn)超其他車型。銷量前十車型中，特斯拉

有

2

款車入圍銷量前十車型，銷售范圍遍及美國、歐洲、東南亞的多個(gè)國家，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)

展。受關(guān)稅和銷售政策影響，新能源車各地銷售價(jià)格存在差異，中國作為最大的新能源車

單一國家市場，新能源車價(jià)格有一定的代表性。以汽車之家標(biāo)注的最低價(jià)口徑看，銷量前

十車型價(jià)格多位于

15-35

萬元，定位在日常出行領(lǐng)域，一定程度反映了當(dāng)前消費(fèi)者對(duì)于新

能源車的需求定位。二、三電系統(tǒng)：電池裝機(jī)量穩(wěn)步提升，電機(jī)電控格局尚未穩(wěn)固電池：國內(nèi)電池裝機(jī)量穩(wěn)步提升，寧德時(shí)代居于首位6

月份電池裝機(jī)量同環(huán)比提升。根據(jù)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，裝機(jī)量

11.09GWh（同比

+136.19%，環(huán)比+13.7%），其中乘用車裝機(jī)量

9.33GWh（同比+187.24%，環(huán)比+13.11%）；

商用車裝機(jī)量為

1.51GWh（同比+21.80%，環(huán)比+17.01%）。純電客車與乘用車單車帶電量環(huán)比均有所下滑。6月份純電乘用車單車帶電量48.42kWh（同

比-3.16%，環(huán)比-4.03%）；純電客車帶電量

212.21kWh（同比-1.43%，環(huán)比-8.85%）。6

月電池產(chǎn)量持續(xù)提升，庫存水平或下降。

6

月份國內(nèi)企業(yè)電池產(chǎn)量為

19.15GWh（環(huán)比+7.77%，同比+155.67%），環(huán)比增幅小于同期動(dòng)力電池裝機(jī)量環(huán)比增幅，

我們認(rèn)為或代表著

6

月電池環(huán)節(jié)庫存在下降。動(dòng)力電池電芯、電池包價(jià)格維持穩(wěn)定。截至

2021

年

7

月

23

日，電芯、電池價(jià)格維持穩(wěn)定，

自

2020

年

12

月以來磷酸鐵鋰、三元電芯價(jià)格分別維持在

0.525

元/Wh和

0.66

元/Wh，磷

酸鐵鋰、三元電池包價(jià)格維持在

775

元/KWh和

625

元/KWh。CATL裝機(jī)量穩(wěn)居第一，LG進(jìn)入前三。在裝機(jī)量方面，根據(jù)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，

6

月份國內(nèi)乘用車市占率前三的電池廠為寧德時(shí)代、比亞迪和

LG化學(xué)，分別占

46.4%、17.1%、

8.5%的市場份額，市占率環(huán)比分別

6.4pct/-1.2pct/-4.9pct，LG化學(xué)市占率降幅較大主要與

國內(nèi)三元

Model3/Y裝機(jī)量降低有關(guān)；6

月國內(nèi)商用車市場占有率前三電池廠為寧德時(shí)代、

力神電池、國軒高科，市占率分別為

63.1%/7.8%/7.4%，市占率同比分別-1.7pct、+1.7pct、

-0.1pct。車企電池供應(yīng)商選擇趨于多元，寧德時(shí)代廣泛供應(yīng)各類車企。從車企供應(yīng)關(guān)系看，多數(shù)車

企采用

2

家及以上供應(yīng)商，保障動(dòng)力電池供應(yīng)安全，我們認(rèn)為這也一定程度上解釋了二線

電池廠格局變動(dòng)的原因，部分優(yōu)質(zhì)二線電池廠商仍有突圍機(jī)會(huì)。寧德時(shí)代供應(yīng)量更為廣泛，

導(dǎo)入了大部分車廠并承擔(dān)主供應(yīng)商位置，龍頭地位穩(wěn)固。全球：新能源乘用車裝機(jī)量同比增長

163.4%，寧德時(shí)代穩(wěn)居首位全球乘用車電池裝機(jī)量同比大幅提升。21H1

全球乘用車動(dòng)力電池裝機(jī)

105.2GWh（國內(nèi)裝

機(jī)

45.69GWh，海外約

59.5GWh），同比+163.4%。其中

6

月裝機(jī)

23.8GWh（國內(nèi)

9.3GWh，

海外

14.5GWh）,同比+147.9%。國內(nèi)電池廠：寧德時(shí)代海外持續(xù)放量，穩(wěn)居裝機(jī)量首位。SNE口徑下

21

年前

6

月寧德時(shí)

代全球乘用車裝機(jī)量達(dá)

28.4GWh（同比+295.0%），全球市占率

31.2%（同比+9.2pct），其

中國內(nèi)乘用車?yán)塾?jì)裝機(jī)達(dá)

21.34GWh，海外累計(jì)裝機(jī)約

7.06GWh。6

月寧德時(shí)代全球新能

源車乘用車裝機(jī)量

6.6GWh（同比+295.4%，環(huán)比+8.19%），其中國內(nèi)裝機(jī)達(dá)

4.33GWh，

海外裝機(jī)約

2.27GWh。6

月份寧德時(shí)代全球裝機(jī)量維持高位，歐洲市場

6

月份沖量帶動(dòng)

LG化學(xué)等日韓電池廠市占率提升，6

月份全球新能源乘用車市場寧德時(shí)代市占率下降至

27.8%

（同比+10.3pct，環(huán)比-1.1pct）。受國內(nèi)新能源車市場高景氣帶動(dòng)，國內(nèi)電池企業(yè)裝機(jī)量大

幅增長。前六月比亞迪/中航鋰電/國軒高科分別裝機(jī)

7.1/3.1/1.8GWh，同比增加

261.2%/315.8%/266.4%，全球市占率提升至

6.7%/3.0%/1.7%。海外電池廠：LG化學(xué)裝機(jī)量居首，特斯拉供應(yīng)比例下降拖累松下裝機(jī)增速。韓國電池企業(yè)

中，前

6月

LG化學(xué)/三星

SDI/SKI新能源乘用車裝機(jī)量分別為

27.9GWh/5.8GWh/5.1GWh，

同比增長

170.4%/108.8%/160.4%，LG化學(xué)增長主要得益于中國市場特斯拉

ModelY（中

國制造），歐洲市場大眾

ID.3、ID.4

，和美國市場福特野馬

Mach-

E等車型強(qiáng)勁銷量。三

星

SDI主要受益于歐美市場的奧迪

E-

tronEV、菲亞特

500、福特

KugaPHEV的銷量增

長。SKI則主要受韓企生產(chǎn)的起亞

NiroEV，現(xiàn)代

Ioniq5

和

KonaEV（歐洲）等車型帶動(dòng)。

前六月松下累計(jì)裝機(jī)

17.1GWh（同比+69.0%），增長速度低于市場平均水平，主要受特斯

拉供應(yīng)份額下降影響。電機(jī)電控：市場集中度環(huán)比上升，特斯拉市場份額躍居第一6

月電機(jī)電控市場集中度環(huán)比上升，特斯拉市場份額穩(wěn)居第一。在電機(jī)市場中，前十企業(yè)累計(jì)裝機(jī)量占據(jù)了

90.2%的市場份額，特斯拉、弗迪動(dòng)力和方正電機(jī)分別以

18.79，9.58和

8.23萬套的裝機(jī)量位居前三，6月電機(jī)市場

CR3/CR5為

61.9%/75.5%。

在電控市場中，前十企業(yè)累計(jì)裝機(jī)量占據(jù)了

77.1%的市場份額，特斯拉、弗迪動(dòng)力和匯川

技術(shù)分別以

18.79，15.50

和

10.00

萬套的裝機(jī)量位居前三，6

月電機(jī)市場

CR3/CR5

分別

為

38.4%/52.9%。三、材料：需求旺盛印證高景氣，三元正極市場集中度提升可期正極和電解液價(jià)格提升，技術(shù)進(jìn)步減緩原材料漲價(jià)影響電池價(jià)格維持穩(wěn)定，正極材料和電解液漲價(jià)。從電池及四大材料價(jià)格看，電池價(jià)格整體保

持穩(wěn)定態(tài)勢，截止

7

月

23

日，磷酸鐵鋰電池（電芯口徑）同比（20

年

7

月

23

日，下同）

保持穩(wěn)定，三元電池（電芯口徑）同比下降

2.2%。四大材料價(jià)格漲跌互現(xiàn)，受上游材料

漲價(jià)影響，正極材料中磷酸鐵鋰價(jià)格同比上升

50.00%，三元材料（523）價(jià)格同比上漲

71.72%，電解液價(jià)格同比上升

83.04%，負(fù)極價(jià)格同比上漲

2.35%，隔膜價(jià)格繼續(xù)保持穩(wěn)

定，尚未漲價(jià)。動(dòng)力電池降價(jià)幅度高于原材料，主要受益于電池技術(shù)進(jìn)步帶來的能量密度提升。從當(dāng)前新

能源乘用車電池模組性能看，17

年以來電池加權(quán)平均能量密度呈現(xiàn)提升態(tài)勢，從

17

年初

的

100Wh/kg提升至

20

年的

150Wh/kg水平，2021

年

6

月純電乘用車加權(quán)平均能量密度

為

153.44Wh/kg（同比+1.4%）。電池技術(shù)穩(wěn)步提升，助力電池環(huán)節(jié)減緩原材料漲價(jià)影響。原材料需求旺盛印證高景氣，正極材料環(huán)節(jié)產(chǎn)量持續(xù)提升電池產(chǎn)量維持高位，景氣度持續(xù)提升。

6

月國內(nèi)動(dòng)力電池整體產(chǎn)量

19.15Gwh

（同比+155.67%，環(huán)比+7.77%）。行業(yè)維持較高的行業(yè)集中度，國內(nèi)產(chǎn)量

CR3

達(dá)到

83.19%，

較上月有所提高。產(chǎn)能方面，近三個(gè)月整體產(chǎn)能穩(wěn)定至

271.5Gwh，產(chǎn)能利用率從年初的

70%逐步提升，達(dá)到

85%的歷史高位。三元正極材料：受益于終端需求旺盛，6

月三元正極材料產(chǎn)量達(dá)

2.98

萬噸（同比+114.06%，

環(huán)比+11.18%）。三元正極材料市場目前尚未形成絕對(duì)優(yōu)勢的龍頭企業(yè)，6

月行業(yè)

CR3

為

42%，同比+5pct，行業(yè)

CR5

為

63%，同比+13pct，行業(yè)有趨于集中的態(tài)勢。產(chǎn)能方面，

近三個(gè)月產(chǎn)能維持在

4.58

萬噸，產(chǎn)能利用率也逐步提升至

65%的歷史高位（同比+36pct，

環(huán)比+7pct）。磷酸鐵鋰正極材料：6月磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)量達(dá)3.02萬噸（同比+153.99%，環(huán)比+8.63%），

行業(yè)

CR3

為

52%。隨著

CTP和刀片電池等技術(shù)推廣，鐵鋰電池能量密度、安全性及性價(jià)

比優(yōu)勢凸顯，配套鐵鋰車型逐步增加，鐵鋰在動(dòng)力市場需求持續(xù)提升，6

月產(chǎn)能利用率達(dá)到

111%的歷史高位。負(fù)極材料產(chǎn)量：6

月負(fù)極材料產(chǎn)量達(dá)

5.95

萬噸（同比增長+123.61%，環(huán)比+11.18%）。從

競爭格局上看，市場集中度繼續(xù)維持高位，CR3

占比為

54%，CR5

占比為

76%。受國內(nèi)

及海外動(dòng)力電池需求帶動(dòng)，產(chǎn)量延續(xù)提升態(tài)勢，行業(yè)整體產(chǎn)能利用率提升至

101%的高位，

大廠滿產(chǎn)仍難以滿足市場需求，擴(kuò)建步伐加快，預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能釋放將在年底，全年產(chǎn)能偏

緊。隔膜產(chǎn)量：6

月隔膜產(chǎn)量達(dá)

4.15

億平方米（同比+157.47%，環(huán)比+4.54%），其中濕法隔膜

產(chǎn)量

3.7

億平方米，占比

90%。隔膜市場具有較高的集中度，行業(yè)

CR3

維持在

83%以上。

新能源汽車銷量大幅增長疊加動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)張，隔膜需求旺盛，隨著部分干法產(chǎn)能的逐

步退出，行業(yè)產(chǎn)能利用率逐步提升至

66%。電解液產(chǎn)量：6

月電解液產(chǎn)量達(dá)

3.50

萬噸（同比+92.04%，環(huán)比+15.41%）。6

月市場集中

度繼續(xù)維持高位，CR3

占比為

65%。產(chǎn)能方面，隨著新增產(chǎn)能快速增加，行業(yè)產(chǎn)能利用率

繼

20

年

8

月的高點(diǎn)逐步下滑到

66%左右。銅箔產(chǎn)量：6

月銅箔產(chǎn)量達(dá)

1.22

萬噸，（同比+133.65%，環(huán)比+28.57%）。6

月市場集中度

繼續(xù)維持高位，CR3

占比為

77%，靈寶華鑫、諾德股份和廣東嘉元分別以

0.50、0.25

和

0.18

萬噸的產(chǎn)能位列前三。銅箔擴(kuò)產(chǎn)周期較長，加之產(chǎn)能爬升較慢，產(chǎn)能利用率維持高位，

并提升至

119%。鐵鋰價(jià)格有所上漲，三元正極價(jià)格增長迅速正極材料：磷酸鐵鋰價(jià)格有所上漲，三元材料價(jià)格增長迅速。磷酸鐵鋰正極材料價(jià)格保持

穩(wěn)定，截至

7

月

23

日，磷酸鐵鋰正極材料價(jià)格為

5.4

萬元/噸，環(huán)比上月同期（21

年

6

月

23

日，下同）上漲

2.86%，其上游原材料碳酸鋰價(jià)格

8.8

萬元/噸，環(huán)比上漲

1.15%。從三

元正極材料看，前驅(qū)體和

523

動(dòng)力型材料價(jià)格均出現(xiàn)上漲，523

正極材料價(jià)格

16.95

萬元/

噸，環(huán)比上月上漲

11.88%，三元

523

前驅(qū)體價(jià)格為

12.45

萬元/噸，環(huán)比上漲

16.90%，高

鎳