非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)培訓課件

FinancialFundamentaltoNon-FinancialExecutives

財務(wù)管理--非財務(wù)經(jīng)理必備2001年12月FinancialFundamentaltoNon-F1非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)培訓課件2

目標Objective：了解財務(wù)管理原理和常用財務(wù)決策Understandfinancialmanagementprinciples&basicfinancialdecisions

了解財務(wù)信息系統(tǒng)的基本構(gòu)架Understandfinancialinformationsystemframework

了解財務(wù)報表分析基本方法Analysissamplefinancialreports方法Method：

目標Objective：3課程概要COURSESUMMARY一、企業(yè)財務(wù)管理概覽FinancialManagementFramework

1企業(yè)財務(wù)本質(zhì)EnterprisesFinancialEssence2企業(yè)基本目標CorporateObjectives3管理人員財務(wù)職能Manager’sFinancialResponsibility二、企業(yè)經(jīng)營活動中的財務(wù)優(yōu)化管理FinancialManagementOptimization

1預算管理 BudgetManagement2投資評估 InvestmentEvaluation3生產(chǎn)管理 ProductionManagement三、財務(wù)管理工具：現(xiàn)代財務(wù)信息系統(tǒng)FinancialManagementTools:FinancialInformationSystems

1財務(wù)報表

FinancialStatements

2財務(wù)報表分析

FinancialStatementsAnalysis四、小結(jié) Summary課程概要COURSESUMMARY一、企業(yè)財務(wù)管理概覽4第一部分

ChapterOne

企業(yè)財務(wù)管理概覽FinancialManagementFramework第一部分

ChapterOne

企業(yè)財務(wù)管理概覽5企業(yè)的財務(wù)本質(zhì)原材料存貨成品存貨在產(chǎn)品存貨供應(yīng)商工廠/辦公室—固定資產(chǎn)現(xiàn)金股東債權(quán)人投資分紅/回購貸款還款/利息應(yīng)付人工及服務(wù)固定資產(chǎn)材料市場/客戶應(yīng)收現(xiàn)金銷售賒銷市場銷售費用折舊企業(yè)的財務(wù)本質(zhì)原成在供應(yīng)商工現(xiàn)股債投分紅/回購貸還6AccountingEquation

會計方程A=Oi+

Li1.FunctionofTime時間函數(shù)T0: A0=L0+OE0 T1: A1=L1+OE1 A0+A=L0+L+OE0+OE

OE>0 Tn …………2.Maximizeowner’sequity--businessobjective游戲規(guī)則：股東權(quán)益最大化AccountingEquation

會計方程A=Oi71.利潤 Profit2.風險 RiskTheGoalsoftheFirm

企業(yè)基本目標:MaximizeValue1.利潤 ProfitTheGoalsofthe8管理人員財務(wù)職能

Manager’sFinancialResponsibility一、合理分配公司資金資源Allocatingcapitalresources

二、提高公司資金使用效率

Improvingcapitalefficiency三、保護公司資產(chǎn)安全

Protectingofcompanyassets

管理人員財務(wù)職能

Manager’s9第二部分

ChapterTwo

企業(yè)經(jīng)營活動中的財務(wù)優(yōu)化管理

FinancialManagementOptimization第二部分

ChapterTwo

企業(yè)經(jīng)營活動中的財務(wù)優(yōu)化10GoalsSetting 目標設(shè)置AlternativesChoice 方案/路徑，評估/選擇ResourcesOrganization 組織資源Pre-liveSimulation 預演/彩排為什么要預算WhyBudgetGoalsSetting 目標設(shè)置為什么要預算11MarketAnalysis 市場分析 MissionStatement 公司宗旨3-5YearObjectives 3年目標SelfSWOTAnalysis 差異分析ProductsandServices 產(chǎn)品/服務(wù)選擇FinancialFeasibility 財務(wù)可行性分析OneYearBudget 年度預演如何預算HowtoBudgetMarketAnalysis 市場分析 如何預算12CapitalExpenditure 資本性支出ExpensesControl 費用控制PerformanceFeedback 進展反饋PerformanceControl 進展控制調(diào)整預算管理BudgetManagementCapitalExpenditure 資本性支出預算13預計現(xiàn)金流量 FutureCashFlow Fi貼現(xiàn)率 CashDiscountRate r凈現(xiàn)值 NetPresentValue 投資決策InvestmentDecision

n

NPV= i=0Fi(1+r)i預計現(xiàn)金流量 FutureCashFlow Fi投資14NPV>0ori>10%~15%Payback回收期 2-5年BuyorLease租或買? Fi投資決策標準

InvestmentDecisionCriteria時間TimeNPV>0ori>10%~15%F15MakeorBuy 制造或購買SpecialOrder 特殊訂單DivisionDrop 部門精減ProductsMix 產(chǎn)品構(gòu)成營運決策OperationDecisionsMakeorBuy 制造或購買營運決策Oper16利潤率和貢獻毛益ProfitMarginandContributionMargin去除產(chǎn)品所有成本后剩余的價格ExcessofPriceoverUnitFullCost固定銷售費用和管理費用FixedMarketingandAdministrativeCosts變動銷售費用和管理費用VariableMarketingandAdministrativeCosts固定生產(chǎn)成本FixedManufacturingCosts變動生產(chǎn)成本VariableManufacturingCosts銷售價格SalesPrice8.00貢獻毛益ContributionMargin3.50每件產(chǎn)品的變動成本VariableCostperunit4.50利潤率ProfitMargin1.65變動成本法的存貨價值InventoryValueusingVariableCostingMethod4.00每件產(chǎn)品的全部成本FullCostperunit6.35利潤率和貢獻毛益去除產(chǎn)品所有成本后剩余的價格固定銷售費用和管17邊際貢獻ContributionMargin=P-V利潤=總收入（TR）-總成本（TC）=價格X售量-（固定成本+單位變動成本X售量）=PX-（F+VX）=-F+（P-V）X營運決策依據(jù)邊際貢獻率ContributionMarginRatio=P-VPProfit邊際貢獻ContributionMargin=P-V18PXVX利潤Profit產(chǎn)銷量Volume100營運決策依據(jù)PXVX利潤Profit產(chǎn)銷量Volume100營運決策19損益平衡點x=BreakevenPoint最低訂量LowestOrderVolume（生產(chǎn)量Capacity）最低售價LowestPrice制造或購買MakeorBuy 特殊訂單SpecialOrder 部門精減DivisionDrop 產(chǎn)品構(gòu)成ProductsMix P-VF=CMF或損益平衡銷售額：x*P=（BreakevenRevenueP-VF）*PS=（P-V）/PF決策應(yīng)用DecisionMaking損益平衡點x=最低訂量LowestOrd20第三部分

ChapterThree

現(xiàn)代財務(wù)信息系統(tǒng)

FinancialInformationSystems第三部分

ChapterThree

現(xiàn)代財務(wù)信息系統(tǒng)21財務(wù)會計FinancialAccounting

財務(wù)會計FinancialAccounting使用者Users企業(yè)的外部人士--股東,債權(quán)人等Externalusersofinformation-usuallyshareholders,financialanalysts,andcreditors通用會計準則GenerallyAcceptedAccountingPrinciples受會計準則監(jiān)管Compliancewithgenerallyacceptedaccountingprinciples時間焦點FutureversusPast使用過去會計期間的數(shù)據(jù)評估管理者的表現(xiàn)Useshistoricaldatainevaluatingperformanceofthefirmanditsmanagersbyoutsiders報告需求ReportingRequirements規(guī)則中要求的信息呈現(xiàn)的內(nèi)容DetailPresented呈現(xiàn)的是匯總數(shù)據(jù)RegulationsoftenspecifyhowmuchinformationisenoughSummarydataarepresented財務(wù)會計22

管理會計ManagerialAccounting管理會計ManagerialAccountingInternalusersofinformation-usuallymanagers.NeednotcomplywithgenerallyacceptedaccountingprinciplesUsesestimatesofthefuturefordecisionmakingandhistoricaldataforinternalperformanceevaluation.Internalcost/benefitevaluationdetermineshowmuchinformationisenough內(nèi)部費用和利潤評估所需的信息Moredetaileddataarerequiredaboutproductcosts,revenues,andprofits.使用者Users企業(yè)的內(nèi)部人士--通常是管理者不受會計準則監(jiān)管通用會計準則GenerallyAcceptedAccountingPrinciples時間焦點FutureversusPast使用預計的數(shù)據(jù)作決策依據(jù),歷史數(shù)據(jù)作內(nèi)部管理評估對于產(chǎn)品成本\收入\利潤需要更具體的數(shù)據(jù)報告需求ReportingRequirements呈現(xiàn)的內(nèi)容DetailPresented 管理會計ManagerialAccounting23FinancialReportsFormat

報表格式Assets資產(chǎn)Liability負債Owner’sEquity所有者權(quán)益BalanceSheet資產(chǎn)負債表IncomeStatement損益表收入Revenue減:支出Cost利潤ProfitDothecompanyandindividualbelongtoowner’sequityorliability?我們所在單位\個人是股東的資產(chǎn),還是負債?FinancialReportsFormat

報表格式A24TheTwoDealingCompaniesFinancialReports兩個交易公司的財務(wù)報表資產(chǎn)Assets負債Liability所有者權(quán)益Owner’sEquity收入Revenue減:支出Cost公司Company資產(chǎn)Assets減:支出Cost銀行Bank銀行現(xiàn)金ACashinBank客戶存款AClientDepositA的利息收入InterestIncomeA的利息支出InterestExpense貸款BLoanB的利息支出InterestExpense應(yīng)收BAccountReceivableB的利息收入InterestIncome所有者權(quán)益Owner’sEquity負債Liability收入RevenueTheTwoDealingCompaniesFina25DoubleEntryAccounting

復式記賬系統(tǒng)Large-ScaleIndustrializationManagement大規(guī)模工業(yè)化經(jīng)營SmallWorkshopManagement小作坊經(jīng)營Manager=Owner管理者=所有者SingleEntrySystem簡式記賬系統(tǒng)Manager≠Owner管理者≠所有者DoubleEntrySystem復式記賬系統(tǒng)A=Oi+LiCashAccountBeginningBalance現(xiàn)金期初額CashAccountEndingBalance現(xiàn)金期末額IndustrialRevolutionActivator工業(yè)革命催化劑1、Largescalefinancialresourcesandspecializedskillssynergy,

add-valueefficiencyofsocialfortune資金資源與專業(yè)管理技能相結(jié)合，社會財富增值效率；2、Ownershiptransfer,accommodateliquidity所有權(quán)轉(zhuǎn)移，資金市場效率；3、Liabilityimportfinancialleverage,accommodatedifferentrisk/returnexpectation.債務(wù)引入財務(wù)杠桿，風險/回報。DoubleEntryAccounting

復式記賬系統(tǒng)26FinancialStatements

財務(wù)報表T0: Cash0+CA0+FA0=CL0+LL0+OE0

T1: Cash0+Cash+CA0+CA+FA0+FA

CashFlowStatement現(xiàn)金流量表=CL0+CL+LL0+LL+OE0+

OE

IncomeStatement損益表Tn ………...BalanceSheet資產(chǎn)負債表Revenue-Expenses收入-費用FinancialStatements

財務(wù)報表T0: 27時間OELLCLCashCAFAT0T1資產(chǎn)負債表產(chǎn)品成本銷售費用管理費用利潤收入融資活動投資活動營運現(xiàn)金期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額股東權(quán)益變量現(xiàn)金變量科目FA1LL1CL1財務(wù)架構(gòu)概述利息稅時間OELLCLCashCAFAT0T1資產(chǎn)負債表產(chǎn)品成本銷28盈利能力分析

ProfitabilityAnalysis資產(chǎn)回報率ROANetIncomeAverageTotalAssets凈利潤平均總資產(chǎn)=凈利潤總收入=X總收入總資產(chǎn)利潤率=X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=NetIncomeTotalRevenueXTotalRevenueTotalAssetsProfitMargin=XAssetsTurnover盈利能力分析

ProfitabilityAnalysis資29周轉(zhuǎn)率分析TurnoverAnalysis資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率AssetsTurnover=年度總收入AnnualRevenue年度平均總資產(chǎn)AnnualAverageAssets年度應(yīng)收款銷售總額SalesinA/R平均應(yīng)收賬款AverageAccountReceivable年度產(chǎn)品成本TotalProductCost平均存貨額AverageInventory應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率AccountReceivableTurnover=存貨周轉(zhuǎn)率InventoryTurnover=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率FixedAssetsTurnover=總收入TotalRevenue平均固定資產(chǎn)AverageFixedAssets周轉(zhuǎn)率分析TurnoverAnalysis資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率As30NOWC營運流動資金=應(yīng)收賬款+預付賬款+存貨-應(yīng)付賬款-預收賬款現(xiàn)金Cash應(yīng)收賬款AccountsReceivable存貨Inventory預付賬款PaymentinAdvance固定資產(chǎn)FixedAssets資產(chǎn)Assets應(yīng)付賬款AccountsPayable預收賬款UnearnedRevenue長期負債Long-TermLiability股東權(quán)益Owner’sEquity營運流動資金NOWC負債和股東權(quán)益Liability&Owner’sEquity流動資金周轉(zhuǎn)率WorkingCapitalTurnover=總收入Revenue流動資金WorkingCapitalAccountsReceivable+PaymentinAdvance+Inventory-AccountsPayable-UnearnedRevenueNOWC營運流動資金=應(yīng)收賬款+預付賬款+存貨-31股東權(quán)益回報率=ROE凈利潤NetProfit平均股東權(quán)益AverageOwner’sEquity=總收入凈利潤X總收入平均總資產(chǎn)X平均股東權(quán)益平均資產(chǎn)利潤率=X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X杠桿比率盈利能力分析

ProfitabilityAnalysis=RevenueNetProfitXRevenueAverageAssetsXAverageOwner’sEquityAverageAssetsProfitMargin=XAssetsTurnoverXLeverageRatio股東權(quán)益回報率=凈利潤NetProfit平均股東權(quán)益32ROA模型/ROAModelSales銷售59Costofgoodssold產(chǎn)品成本24Minus減Contribution貢獻毛益35Commoncosts銷售費用24Minus減OperatingProfit營業(yè)利潤11Interestandtaxes利息和稅5NetProfit凈利潤6Returnonassets資產(chǎn)回報率17%Returnonequity所有者權(quán)益回報率13%CurrentAssets流動資產(chǎn)4146Fixedassets固定資產(chǎn)2524Plus加Totalassets總資產(chǎn)66Equity所有者權(quán)益46Liabilities負債20ROA模型/ROAModelSales59Costof33風險分析Riskanalysis流動比率CurrentRatio=流動資產(chǎn)CurrentAssets 流動負債CurrentLiability速動比率QuickRatio=流動資產(chǎn)CurrentAssets－存貨Inventory 流動負債CurrentLiability（2：1比較好）（１：1比較好）清償能力DischargeAbility：=營運資金CashfromOperation 流動負債CurrentLiability短期營運償債能力Short-TermOperatingLiquidity風險分析Riskanalysis流動比率Current34風險分析RiskRatio財務(wù)杠桿比率FinancialLeverageRatio：總負債TotalLiability 總資產(chǎn)TotalAssets（2比較好）總權(quán)益TotalOwner’sEquity利息保障倍數(shù)InterestPaymentRatio=利息和稅前利潤EBIT 年度利息費用InterestExpenses（3倍正常）總權(quán)益TotalOwner’sEquity風險分析RiskRatio財務(wù)杠桿比率總負債Tot35

BenefitVs.Cost 效益/成本DemandVsSupply 需求/供給四、小結(jié) SummaryBenefitVs.Cost 效益/成本四、小結(jié)36飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國符合國家和國際撒的方大哥給飛得更高是個搜狗是歸屬感是搞后呵呵敢死隊敢死隊敢死隊好地方個地方豆腐花哈哈動畫的發(fā)揮和家具風格就國防軍廣泛幾個房間房管局房管局法國加工費交付給交付給交付給警方根據(jù)高房價法國警方交付給飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國37飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國符合國家和國際撒的方大哥給飛得更高是個搜狗是歸屬感是搞后呵呵敢死隊敢死隊敢死隊好地方個地方豆腐花哈哈動畫的發(fā)揮和家具風格就國防軍廣泛幾個房間房管局房管局法國加工費交付給交付給交付給警方根據(jù)高房價法國警方交付給飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國38飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國符合國家和國際撒的方大哥給飛得更高是個搜狗是歸屬感是搞后呵呵敢死隊敢死隊敢死隊好地方個地方豆腐花哈哈動畫的發(fā)揮和家具風格就國防軍廣泛幾個房間房管局房管局法國加工費交付給交付給交付給警方根據(jù)高房價法國警方交付給飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國39飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國符合國家和國際撒的方大哥給飛得更高是個搜狗是歸屬感是搞后呵呵敢死隊敢死隊敢死隊好地方個地方豆腐花哈哈動畫的發(fā)揮和家具風格就國防軍廣泛幾個房間房管局房管局法國加工費交付給交付給交付給警方根據(jù)高房價法國警方交付給飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國40飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國符合國家和國際撒的方大哥給飛得更高是個搜狗是歸屬感是搞后呵呵敢死隊敢死隊敢死隊好地方個地方豆腐花哈哈動畫的發(fā)揮和家具風格就國防軍廣泛幾個房間房管局房管局法國加工費交付給交付給交付給警方根據(jù)高房價法國警方交付給飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國41飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國符合國家和國際撒的方大哥給飛得更高是個搜狗是歸屬感是搞后呵呵敢死隊敢死隊敢死隊好地方個地方豆腐花哈哈動畫的發(fā)揮和家具風格就國防軍廣泛幾個房間房管局房管局法國加工費交付給交付給交付給警方根據(jù)高房價法國警方交付給飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國42飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國符合國家和國際撒的方大哥給飛得更高是個搜狗是歸屬感是搞后呵呵敢死隊敢死隊敢死隊好地方個地方豆腐花哈哈動畫的發(fā)揮和家具風格就國防軍廣泛幾個房間房管局房管局法國加工費交付給交付給交付給警方根據(jù)高房價法國警方交付給飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國43飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國符合國家和國際撒的方大哥給飛得更高是個搜狗是歸屬感是搞后呵呵敢死隊敢死隊敢死隊好地方個地方豆腐花哈哈動畫的發(fā)揮和家具風格就國防軍廣泛幾個房間房管局房管局法國加工費交付給交付給交付給警方根據(jù)高房價法國警方交付給飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國44飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國符合國家和國際撒的方大哥給飛得更高是個搜狗是歸屬感是搞后呵呵敢死隊敢死隊敢死隊好地方個地方豆腐花哈哈動畫的發(fā)揮和家具風格就國防軍廣泛幾個房間房管局房管局法國加工費交付給交付給交付給警方根據(jù)高房價法國警方交付給飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國45飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國符合國家和國際撒的方大哥給飛得更高是個搜狗是歸屬感是搞后呵呵敢死隊敢死隊敢死隊好地方個地方豆腐花哈哈動畫的發(fā)揮和家具風格就國防軍廣泛幾個房間房管局房管局法國加工費交付給交付給交付給警方根據(jù)高房價法國警方交付給飯卡打開巴士風格反對廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國46FinancialFundamentaltoNon-FinancialExecutives

財務(wù)管理--非財務(wù)經(jīng)理必備2001年12月FinancialFundamentaltoNon-F47非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)培訓課件48

目標Objective：了解財務(wù)管理原理和常用財務(wù)決策Understandfinancialmanagementprinciples&basicfinancialdecisions

了解財務(wù)信息系統(tǒng)的基本構(gòu)架Understandfinancialinformationsystemframework

了解財務(wù)報表分析基本方法Analysissamplefinancialreports方法Method：

目標Objective：49課程概要COURSESUMMARY一、企業(yè)財務(wù)管理概覽FinancialManagementFramework

1企業(yè)財務(wù)本質(zhì)EnterprisesFinancialEssence2企業(yè)基本目標CorporateObjectives3管理人員財務(wù)職能Manager’sFinancialResponsibility二、企業(yè)經(jīng)營活動中的財務(wù)優(yōu)化管理FinancialManagementOptimization

1預算管理 BudgetManagement2投資評估 InvestmentEvaluation3生產(chǎn)管理 ProductionManagement三、財務(wù)管理工具：現(xiàn)代財務(wù)信息系統(tǒng)FinancialManagementTools:FinancialInformationSystems

1財務(wù)報表

FinancialStatements

2財務(wù)報表分析

FinancialStatementsAnalysis四、小結(jié) Summary課程概要COURSESUMMARY一、企業(yè)財務(wù)管理概覽50第一部分

ChapterOne

企業(yè)財務(wù)管理概覽FinancialManagementFramework第一部分

ChapterOne

企業(yè)財務(wù)管理概覽51企業(yè)的財務(wù)本質(zhì)原材料存貨成品存貨在產(chǎn)品存貨供應(yīng)商工廠/辦公室—固定資產(chǎn)現(xiàn)金股東債權(quán)人投資分紅/回購貸款還款/利息應(yīng)付人工及服務(wù)固定資產(chǎn)材料市場/客戶應(yīng)收現(xiàn)金銷售賒銷市場銷售費用折舊企業(yè)的財務(wù)本質(zhì)原成在供應(yīng)商工現(xiàn)股債投分紅/回購貸還52AccountingEquation

會計方程A=Oi+

Li1.FunctionofTime時間函數(shù)T0: A0=L0+OE0 T1: A1=L1+OE1 A0+A=L0+L+OE0+OE

OE>0 Tn …………2.Maximizeowner’sequity--businessobjective游戲規(guī)則：股東權(quán)益最大化AccountingEquation

會計方程A=Oi531.利潤 Profit2.風險 RiskTheGoalsoftheFirm

企業(yè)基本目標:MaximizeValue1.利潤 ProfitTheGoalsofthe54管理人員財務(wù)職能

Manager’sFinancialResponsibility一、合理分配公司資金資源Allocatingcapitalresources

二、提高公司資金使用效率

Improvingcapitalefficiency三、保護公司資產(chǎn)安全

Protectingofcompanyassets

管理人員財務(wù)職能

Manager’s55第二部分

ChapterTwo

企業(yè)經(jīng)營活動中的財務(wù)優(yōu)化管理

FinancialManagementOptimization第二部分

ChapterTwo

企業(yè)經(jīng)營活動中的財務(wù)優(yōu)化56GoalsSetting 目標設(shè)置AlternativesChoice 方案/路徑，評估/選擇ResourcesOrganization 組織資源Pre-liveSimulation 預演/彩排為什么要預算WhyBudgetGoalsSetting 目標設(shè)置為什么要預算57MarketAnalysis 市場分析 MissionStatement 公司宗旨3-5YearObjectives 3年目標SelfSWOTAnalysis 差異分析ProductsandServices 產(chǎn)品/服務(wù)選擇FinancialFeasibility 財務(wù)可行性分析OneYearBudget 年度預演如何預算HowtoBudgetMarketAnalysis 市場分析 如何預算58CapitalExpenditure 資本性支出ExpensesControl 費用控制PerformanceFeedback 進展反饋PerformanceControl 進展控制調(diào)整預算管理BudgetManagementCapitalExpenditure 資本性支出預算59預計現(xiàn)金流量 FutureCashFlow Fi貼現(xiàn)率 CashDiscountRate r凈現(xiàn)值 NetPresentValue 投資決策InvestmentDecision

n

NPV= i=0Fi(1+r)i預計現(xiàn)金流量 FutureCashFlow Fi投資60NPV>0ori>10%~15%Payback回收期 2-5年BuyorLease租或買? Fi投資決策標準

InvestmentDecisionCriteria時間TimeNPV>0ori>10%~15%F61MakeorBuy 制造或購買SpecialOrder 特殊訂單DivisionDrop 部門精減ProductsMix 產(chǎn)品構(gòu)成營運決策OperationDecisionsMakeorBuy 制造或購買營運決策Oper62利潤率和貢獻毛益ProfitMarginandContributionMargin去除產(chǎn)品所有成本后剩余的價格ExcessofPriceoverUnitFullCost固定銷售費用和管理費用FixedMarketingandAdministrativeCosts變動銷售費用和管理費用VariableMarketingandAdministrativeCosts固定生產(chǎn)成本FixedManufacturingCosts變動生產(chǎn)成本VariableManufacturingCosts銷售價格SalesPrice8.00貢獻毛益ContributionMargin3.50每件產(chǎn)品的變動成本VariableCostperunit4.50利潤率ProfitMargin1.65變動成本法的存貨價值InventoryValueusingVariableCostingMethod4.00每件產(chǎn)品的全部成本FullCostperunit6.35利潤率和貢獻毛益去除產(chǎn)品所有成本后剩余的價格固定銷售費用和管63邊際貢獻ContributionMargin=P-V利潤=總收入（TR）-總成本（TC）=價格X售量-（固定成本+單位變動成本X售量）=PX-（F+VX）=-F+（P-V）X營運決策依據(jù)邊際貢獻率ContributionMarginRatio=P-VPProfit邊際貢獻ContributionMargin=P-V64PXVX利潤Profit產(chǎn)銷量Volume100營運決策依據(jù)PXVX利潤Profit產(chǎn)銷量Volume100營運決策65損益平衡點x=BreakevenPoint最低訂量LowestOrderVolume（生產(chǎn)量Capacity）最低售價LowestPrice制造或購買MakeorBuy 特殊訂單SpecialOrder 部門精減DivisionDrop 產(chǎn)品構(gòu)成ProductsMix P-VF=CMF或損益平衡銷售額：x*P=（BreakevenRevenueP-VF）*PS=（P-V）/PF決策應(yīng)用DecisionMaking損益平衡點x=最低訂量LowestOrd66第三部分

ChapterThree

現(xiàn)代財務(wù)信息系統(tǒng)

FinancialInformationSystems第三部分

ChapterThree

現(xiàn)代財務(wù)信息系統(tǒng)67財務(wù)會計FinancialAccounting

財務(wù)會計FinancialAccounting使用者Users企業(yè)的外部人士--股東,債權(quán)人等Externalusersofinformation-usuallyshareholders,financialanalysts,andcreditors通用會計準則GenerallyAcceptedAccountingPrinciples受會計準則監(jiān)管Compliancewithgenerallyacceptedaccountingprinciples時間焦點FutureversusPast使用過去會計期間的數(shù)據(jù)評估管理者的表現(xiàn)Useshistoricaldatainevaluatingperformanceofthefirmanditsmanagersbyoutsiders報告需求ReportingRequirements規(guī)則中要求的信息呈現(xiàn)的內(nèi)容DetailPresented呈現(xiàn)的是匯總數(shù)據(jù)RegulationsoftenspecifyhowmuchinformationisenoughSummarydataarepresented財務(wù)會計68

管理會計ManagerialAccounting管理會計ManagerialAccountingInternalusersofinformation-usuallymanagers.NeednotcomplywithgenerallyacceptedaccountingprinciplesUsesestimatesofthefuturefordecisionmakingandhistoricaldataforinternalperformanceevaluation.Internalcost/benefitevaluationdetermineshowmuchinformationisenough內(nèi)部費用和利潤評估所需的信息Moredetaileddataarerequiredaboutproductcosts,revenues,andprofits.使用者Users企業(yè)的內(nèi)部人士--通常是管理者不受會計準則監(jiān)管通用會計準則GenerallyAcceptedAccountingPrinciples時間焦點FutureversusPast使用預計的數(shù)據(jù)作決策依據(jù),歷史數(shù)據(jù)作內(nèi)部管理評估對于產(chǎn)品成本\收入\利潤需要更具體的數(shù)據(jù)報告需求ReportingRequirements呈現(xiàn)的內(nèi)容DetailPresented 管理會計ManagerialAccounting69FinancialReportsFormat

報表格式Assets資產(chǎn)Liability負債Owner’sEquity所有者權(quán)益BalanceSheet資產(chǎn)負債表IncomeStatement損益表收入Revenue減:支出Cost利潤ProfitDothecompanyandindividualbelongtoowner’sequityorliability?我們所在單位\個人是股東的資產(chǎn),還是負債?FinancialReportsFormat

報表格式A70TheTwoDealingCompaniesFinancialReports兩個交易公司的財務(wù)報表資產(chǎn)Assets負債Liability所有者權(quán)益Owner’sEquity收入Revenue減:支出Cost公司Company資產(chǎn)Assets減:支出Cost銀行Bank銀行現(xiàn)金ACashinBank客戶存款AClientDepositA的利息收入InterestIncomeA的利息支出InterestExpense貸款BLoanB的利息支出InterestExpense應(yīng)收BAccountReceivableB的利息收入InterestIncome所有者權(quán)益Owner’sEquity負債Liability收入RevenueTheTwoDealingCompaniesFina71DoubleEntryAccounting

復式記賬系統(tǒng)Large-ScaleIndustrializationManagement大規(guī)模工業(yè)化經(jīng)營SmallWorkshopManagement小作坊經(jīng)營Manager=Owner管理者=所有者SingleEntrySystem簡式記賬系統(tǒng)Manager≠Owner管理者≠所有者DoubleEntrySystem復式記賬系統(tǒng)A=Oi+LiCashAccountBeginningBalance現(xiàn)金期初額CashAccountEndingBalance現(xiàn)金期末額IndustrialRevolutionActivator工業(yè)革命催化劑1、Largescalefinancialresourcesandspecializedskillssynergy,

add-valueefficiencyofsocialfortune資金資源與專業(yè)管理技能相結(jié)合，社會財富增值效率；2、Ownershiptransfer,accommodateliquidity所有權(quán)轉(zhuǎn)移，資金市場效率；3、Liabilityimportfinancialleverage,accommodatedifferentrisk/returnexpectation.債務(wù)引入財務(wù)杠桿，風險/回報。DoubleEntryAccounting

復式記賬系統(tǒng)72FinancialStatements

財務(wù)報表T0: Cash0+CA0+FA0=CL0+LL0+OE0

T1: Cash0+Cash+CA0+CA+FA0+FA

CashFlowStatement現(xiàn)金流量表=CL0+CL+LL0+LL+OE0+

OE

IncomeStatement損益表Tn ………...BalanceSheet資產(chǎn)負債表Revenue-Expenses收入-費用FinancialStatements

財務(wù)報表T0: 73時間OELLCLCashCAFAT0T1資產(chǎn)負債表產(chǎn)品成本銷售費用管理費用利潤收入融資活動投資活動營運現(xiàn)金期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額股東權(quán)益變量現(xiàn)金變量科目FA1LL1CL1財務(wù)架構(gòu)概述利息稅時間OELLCLCashCAFAT0T1資產(chǎn)負債表產(chǎn)品成本銷74盈利能力分析

ProfitabilityAnalysis資產(chǎn)回報率ROANetIncomeAverageTotalAssets凈利潤平均總資產(chǎn)=凈利潤總收入=X總收入總資產(chǎn)利潤率=X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=NetIncomeTotalRevenueXTotalRevenueTotalAssetsProfitMargin=XAssetsTurnover盈利能力分析

ProfitabilityAnalysis資75周轉(zhuǎn)率分析TurnoverAnalysis資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率AssetsTurnover=年度總收入AnnualRevenue年度平均總資產(chǎn)AnnualAverageAssets年度應(yīng)收款銷售總額SalesinA/R平均應(yīng)收賬款AverageAccountReceivable年度產(chǎn)品成本TotalProductCost平均存貨額AverageInventory應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率AccountReceivableTurnover=存貨周轉(zhuǎn)率InventoryTurnover=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率FixedAssetsTurnover=總收入TotalRevenue平均固定資產(chǎn)AverageFixedAssets周轉(zhuǎn)率分析TurnoverAnalysis資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率As76NOWC營運流動資金=應(yīng)收賬款+預付賬款+存貨-應(yīng)付賬款-預收賬款現(xiàn)金Cash應(yīng)收賬款AccountsReceivable存貨Inventory預付賬款PaymentinAdvance固定資產(chǎn)FixedAssets資產(chǎn)Assets應(yīng)付賬款AccountsPayable預收賬款UnearnedRevenue長期負債Long-TermLiability股東權(quán)益Owner’sEquity營運流動資金NOWC負債和股東權(quán)益Liability&Owner’sEquity流動資金周轉(zhuǎn)率WorkingCapitalTurnover=總收入Revenue流動資金WorkingCapitalAccountsReceivable+PaymentinAdvance+Inventory-AccountsPayable-UnearnedRevenueNOWC營運流動資金=應(yīng)收賬款+預付賬款+存貨-77股東權(quán)益回報率=ROE凈利潤NetProfit平均股東權(quán)益AverageOwner’sEquity=總收入凈利潤X總收入平均總資產(chǎn)X平均股東權(quán)益平均資產(chǎn)利潤率=X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X杠桿比率盈利能力分析

ProfitabilityAnalysis=RevenueNetProfitXRevenueAverageAssetsXAverageOwner’sEquityAverageAssetsProfitMargin=XAssetsTurnoverXLeverageRatio股東權(quán)益回報率=凈利潤NetProfit平均股東權(quán)益78ROA模型/ROAModelSales銷售59Costofgoodssold產(chǎn)品成本24Minus減Contribution貢獻毛益35Commoncosts銷售費用24Minus減OperatingProfit營業(yè)利潤11Interestandtaxes利息和稅5NetProfit凈利潤6Returnonassets資產(chǎn)回報率17%Returnonequity所有者權(quán)益回報率13%CurrentAssets流動資產(chǎn)4146Fixedassets固定資產(chǎn)2524Plus加Totalassets總資產(chǎn)66Equity所有者權(quán)益46Liabilities負債20ROA模型/ROAModelSales59Costof79風險分析Riskanalysis流動比率Cu