企業(yè)貸款課件

1第六章企業(yè)貸款1第六章企業(yè)貸款22本章目錄

學(xué)習(xí)指引第一節(jié)企業(yè)貸款的種類第二節(jié)對企業(yè)借款理由的分析第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析第四節(jié)企業(yè)貸款的定價復(fù)習(xí)思考題22本章目錄學(xué)習(xí)指引3第一節(jié)企業(yè)貸款的種類3本節(jié)主要知識點：短期貸款定期貸款小企業(yè)貸款農(nóng)業(yè)貸款3第一節(jié)企業(yè)貸款的種類3本節(jié)主要知識點：短期貸款4銀行對企業(yè)發(fā)放的短期貸款通常是指企業(yè)臨時性、季節(jié)性貸款，也可稱為流動資金貸款銀行對企業(yè)發(fā)放的短期流動資金貸款具有自動清償?shù)男再|(zhì)。目前，無論是西方國家的商業(yè)銀行還是我國的商業(yè)銀行，對企業(yè)發(fā)放的短期流動資金貸款都是貸款的主要種類。銀行發(fā)放此類貸款可以有抵押品，也可以沒有抵押品。短期貸款4銀行對企業(yè)發(fā)放的短期貸款通常是指企業(yè)臨時性、季節(jié)性貸款，也短期貸款的主要特點：自動清償性——貸款通常用來為購買存貨融資，貸款增減與借款人的存貨周轉(zhuǎn)相結(jié)合。但并不局限于自動清償?shù)拇尕涃J款。還貸的資金來源是什么？確定貸款期限的主要依據(jù)是什么？采用什么貸款方式?以工行為例：信用貸款28.0%、保證20.6%、抵押37.5%、質(zhì)押14.1%。短期貸款的主要特點：自動清償性6

定期貸款期限在1年以上的貸款。由于企業(yè)定期貸款不具有自動清償性質(zhì)，只能從企業(yè)的收益或借新債來償還，因此貸款風(fēng)險較大。銀行在發(fā)放這類貸款時，要進行詳細(xì)的信用分析。定期貸款的發(fā)放目前在西方國家較受歡迎的是循環(huán)信貸額度方式，也稱為循環(huán)信貸。為什么說項目貸款風(fēng)險最大？6

定期貸款期限在1年以上的貸款。由于企業(yè)定期貸款不具有自動7小企業(yè)貸款對于小銀行而言，給小企業(yè)發(fā)放貸款是其主要的服務(wù)內(nèi)容。與大企業(yè)相比，小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較大，因此獲取貸款的可能性較小。但是，由于小企業(yè)是支撐各國經(jīng)濟增長的重要力量，解決小企業(yè)的融資問題普遍被各國所關(guān)注。各種擔(dān)保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款提供了很大幫助。如美國成立了小型企業(yè)管理局，為小企業(yè)提供擔(dān)保。近年來，我國小企業(yè)發(fā)展迅速，但貸款難問題沒有得到有效解決。7小企業(yè)貸款對于小銀行而言，給小企業(yè)發(fā)放貸款是其主要的服務(wù)內(nèi)8農(nóng)業(yè)貸款在經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家，農(nóng)業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的主要份額，但銀行是農(nóng)業(yè)貸款的主要提供者。我國還是個農(nóng)業(yè)大國，對農(nóng)業(yè)發(fā)放貸款目前主要是農(nóng)村信用合作社和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。8農(nóng)業(yè)貸款在經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家，農(nóng)業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的主要9第二節(jié)對企業(yè)借款理由的分析本節(jié)主要知識點：銀行貸款管理過程企業(yè)借款理由的分析9第二節(jié)對企業(yè)借款理由的分析本節(jié)主要知識點：銀行貸款管理過10銀行貸款管理過程機會評估：借款人符合本行要求嗎？初步分析：借款人的特殊需要是什么？原因是什么？還款來源分析：貸款包：總結(jié)和建議（主要優(yōu)缺點）、貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議貸款管理：貸后檢查10銀行貸款管理過程11企業(yè)借款理由的分析1.銷售增長導(dǎo)致的借款

2.營業(yè)周期減慢引起的借款：存貨周轉(zhuǎn)和應(yīng)收賬款回收減慢

3.固定資產(chǎn)購買引起的借款

4.其他原因引起的借款：資產(chǎn)增長（投資賬戶、遞延費用、預(yù)付費用）債務(wù)重組低效營運、股息支出、所有者提款11企業(yè)借款理由的分析1.銷售增長導(dǎo)致的借款12第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析本節(jié)主要知識點：對借款企業(yè)的財務(wù)分析對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析借款企業(yè)的擔(dān)保分析借款企業(yè)的非財務(wù)因素分析12第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析本節(jié)主要知識點：對借款企業(yè)的借款企業(yè)的信用分析一、概述

1、銀行發(fā)放企業(yè)貸款時，幾乎容不得半點損失許多企業(yè)貸款金額巨大，一旦成為壞賬，銀行的預(yù)期收益不僅無法實現(xiàn)，而且還會遭受損失。發(fā)達(dá)國家管理良好的商業(yè)銀行，其大多數(shù)企業(yè)貸款，每貸出100美元，在計算所有成本之后，所得的純收入在0．5美元左右。借款企業(yè)的信用分析一、概述

2、對一家分行或小銀行而言，只要幾筆大額貸款出了問題就會嚴(yán)重影響銀行總的經(jīng)營利潤。

例如，如果商業(yè)銀行一筆1000萬元的貸款成為壞賬，就要從利息收入中提取1000萬元去沖銷這筆壞賬，而1000萬元的利息收入在0.5%的貸款收益率的情況下，需要20億元的1年期貸款才能取得?！般y行的基本職能是預(yù)測、承擔(dān)和管理風(fēng)險。

——前美聯(lián)儲主席格林斯潘如何管理風(fēng)險呢？——事前防范、事中控制2、對一家分行或小銀行而言，只要幾筆大額貸款出了問題15信用分析原因：為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。影響企業(yè)未來還款能力的因素主要有：第一還款來源：財務(wù)分析：盈利、營運、償債能力現(xiàn)金流量：經(jīng)營、投資、籌資活動現(xiàn)金凈流量第二還款來源：信用支持（擔(dān)保、抵押）非財務(wù)因素：雖不構(gòu)成直接還款來源，但會影響企業(yè)的還款能力。15信用分析原因：為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。16對借款企業(yè)的財務(wù)分析1.審查借款人的損益表：百分比分析：毛利潤率、營業(yè)利潤率、凈利潤率、股利發(fā)放率、直接成本和費用比率2.審查借款人資產(chǎn)負(fù)債表（P113-119）營運效率、杠桿比率和流動比率。16對借款企業(yè)的財務(wù)分析1.審查借款人的損益表：

例：ABC公司向本行申請550萬元的短期貸款，該公司目前尚欠銀行500萬元貸款，本行在過去幾年里與ABC公司保持了良好的關(guān)系，但該公司對現(xiàn)在的銀行關(guān)系非常不滿，并且想另找枝頭。借款企業(yè)的不滿有時是由于銀行的服務(wù)不完善，但另一種可能是企業(yè)客戶出現(xiàn)問題，銀行為了避免陷入困境，要求償還現(xiàn)有貸款或拒絕批準(zhǔn)新的貸款申請。現(xiàn)在，請結(jié)合ABC公司的財務(wù)狀況分析產(chǎn)生問題的原因。

1、ABC公司借款的原因是什么？

2、銀行為什么拒絕ABC公司新的貸款請求？例：ABC公司向本行申請550萬元的短期貸款，該公司目18對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析1.凈利潤不能償還貸款凈利潤不是現(xiàn)金，而只是會計報表上的數(shù)字反映。只有現(xiàn)金才能償還貸款?，F(xiàn)金可能來自各種渠道，利潤只是來源之一，其它來源包括：出售財產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那里獲得信用展期。18對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析1.凈利潤不能償還貸款192.現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。計算方法為：現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量＋投資活動的現(xiàn)金凈流量＋融資活動的現(xiàn)金凈流量192.現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容203.現(xiàn)金流量的計算方法直接法間接法。203.現(xiàn)金流量的計算方法如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量比較穩(wěn)定，貸款質(zhì)量可分為？如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，但經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金正在減少，貸款質(zhì)量應(yīng)為？如果企業(yè)的還款來源不是或不全是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而是投資后進行籌資活動，如轉(zhuǎn)讓對外投資、出售固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、對外借款等，貸款質(zhì)量可能為？如果企業(yè)還款的來源只是投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且明顯不足，貸款質(zhì)量可能為？情況嚴(yán)重的劃為？如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且經(jīng)營活動的現(xiàn)金流22借款企業(yè)的擔(dān)保分析1.貸款擔(dān)保的種類

（1）抵押:指借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。（2）質(zhì)押:指借款人或者第三人將其動產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。（3）保證:指銀行、借款人和第三方簽訂一個保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無力歸還貸款時，由保證人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。（4）附屬合同:是由借款人的其他債權(quán)人簽署的同意對銀行貸款負(fù)第二責(zé)任的協(xié)議，作用是為銀行提供對其他債權(quán)人的債務(wù)清償優(yōu)先權(quán)。22借款企業(yè)的擔(dān)保分析1.貸款擔(dān)保的種類232.貸款擔(dān)保的管理（1）對抵押和質(zhì)押的管理①銀行對抵押物的占有和控制情況。②抵押物的流動性。③抵押物的價值評估。④抵押物的變現(xiàn)價值。⑤抵押率。232.貸款擔(dān)保的管理

抵押品登記后銀行才有處置權(quán)1996年4月19日，福州某銀行根據(jù)福州某公司提出的流動資金外匯借款申請書與該公司簽訂了一份外匯借款合同，合同約定：某銀行向該公司提供貸款150萬美元，期限9個月，利率按國家的規(guī)定執(zhí)行。福州市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營開發(fā)公司作為保證人在借款合同上簽字蓋章，承擔(dān)該筆貸款的連帶責(zé)任保證，同時，借款公司出具函件，愿以所擁有的一座大廈作房產(chǎn)抵押（價值約為1500萬元），但該房產(chǎn)抵押未辦理有關(guān)登記手續(xù)。

抵押品登記后銀行才有處置權(quán)1996年4月19日，福州某銀行合同生效后，某銀行履行了合同，把貸款轉(zhuǎn)到借款公司賬戶上。但貸款到期后，借款公司未按約還款，福州市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營開發(fā)公司也不履行保證責(zé)任。某銀行訴至法院。福州市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營開發(fā)公司作辯稱，根據(jù)《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)首先處理抵押物，在抵押物不足以清償時才由保證人承擔(dān)保證責(zé)任，故請求法院免除其擔(dān)保責(zé)任。合同生效后，某銀行履行了合同，把貸款轉(zhuǎn)到借款公司賬戶上。首先，某銀行與某公司締結(jié)的借款合同主體合法，意思表示真實，關(guān)于期限、利率等亦不違反法律規(guī)定，認(rèn)定為有效合同；其次，在以抵押物設(shè)置擔(dān)保時，房產(chǎn)屬于必須登記的抵押物，如不登記，抵押合同無效。就本案例來看，借款人以自己的房產(chǎn)作為債的擔(dān)保，必須經(jīng)過有關(guān)部門登記，而銀行和借款人都沒有認(rèn)識到這一點，因此，抵押無效；第三，同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保的，保證人對物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任，這是《擔(dān)保法》的規(guī)定。但由于本案中物的抵押無效，保證人也就不能以此條款為由免除自己的責(zé)任。首先，某銀行與某公司締結(jié)的借款合同主體合法，意思表示真實，關(guān)抵押物重復(fù)抵押，導(dǎo)致一方抵押無效Z公司于2011年元月向甲銀行申請貸款500萬元，以其下屬單位所有的營運車牌作為抵押物。甲銀行批準(zhǔn)其貸款，期限半年。抵押物車牌交由甲銀行保管，但未做抵押登記。貸款到期后，Z公司未能還款。甲銀行要求處理抵押物時，才知道Z公司早在向甲銀行申請貸款以前，就以上述同一抵押物抵押，在乙銀行貸了款。抵押方式是將營運車牌在的士車管理部門——小汽車營運中心做了抵押登記，抵押物由Z公司管理。Z公司利用在甲銀行留車牌質(zhì)押，在乙銀行以同一抵押物登記抵押的手段，導(dǎo)演了一出一女二嫁的戲，造成重復(fù)抵押，使一方的抵押權(quán)落空，貸款成為信用貸款，增大了貸款風(fēng)險度。抵押物重復(fù)抵押，導(dǎo)致一方抵押無效思考：

1.對Z公司故意造成重復(fù)抵押的騙貸行為，銀行應(yīng)如何處置？

2.該案應(yīng)該吸取的經(jīng)驗教訓(xùn)。思考：29(2)保證①保證人的資格。②保證人的財務(wù)實力。③保證人的保證意愿。④保證人與借款人之間的關(guān)系。⑤保證的法律責(zé)任。29(2)保證.借款單位和擔(dān)保單位不具備借款和擔(dān)保資格2013年1月10日，S大學(xué)為建教師住宅樓，以本校住宅籌建辦公室名義向某銀行借款人民幣100萬元，期限1年，該筆貸款由該大學(xué)基建處擔(dān)保。貸款到期后信貸員門催收，發(fā)現(xiàn)借款單位住宅籌建辦公室已解散，而該?；ㄌ幱中鹿俨焕砼f帳。學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)班子換屆后推說對當(dāng)時的貸款情況不清楚，目前沒有資金來源還款。貸款已逾期兩年形成呆滯貸款。思考：1.該筆貸款的借款單位是否符合貸款資格？

2.該筆貸款的保證人符合擔(dān)保法的規(guī)定嗎？

3.該案的啟示.借款單位和擔(dān)保單位不具備借款和擔(dān)保資格31

借款企業(yè)的非財務(wù)因素分析非財務(wù)因素對借款人的影響：借款人所處的行業(yè)、經(jīng)營特征、管理方式、還款意愿、其他因素等。31借款企業(yè)的非財務(wù)因素分析非財務(wù)因素對借款人的影響：借款人行業(yè)風(fēng)險分析

行業(yè)風(fēng)險分析涉及以下各個風(fēng)險要素：行業(yè)成本結(jié)構(gòu)；行業(yè)生命周期；行業(yè)經(jīng)濟周期性；行業(yè)依賴性；產(chǎn)品替代性；行業(yè)盈利水平分析；行業(yè)的法律、政策環(huán)境分析借款人行業(yè)風(fēng)險分析行業(yè)風(fēng)險分析涉及以下各個風(fēng)險要素：借款人經(jīng)營風(fēng)險分析經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營策略分析核心競爭力分析產(chǎn)品特征分析（性能價格比、產(chǎn)品的研究開發(fā)、產(chǎn)品的多樣化）市場狀況分析（占有率、競爭、對價格和需求的控制能力、客戶的分散程度）經(jīng)營循環(huán)分析：包括采購、生產(chǎn)、銷售三個主要環(huán)節(jié)。1、采購環(huán)節(jié)分析：價格、供給、購買量借款人經(jīng)營風(fēng)險分析經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營策略分析2、生產(chǎn)環(huán)節(jié)分析（1）生產(chǎn)的連續(xù)性（2）生產(chǎn)技術(shù)的先進性（3）產(chǎn)品的質(zhì)量3、銷售環(huán)節(jié)分析（1）產(chǎn)品的目標(biāo)市場（2）促銷能力（3）售后服務(wù)能力2、生產(chǎn)環(huán)節(jié)分析借款人管理風(fēng)險分析

(1)借款人的治理結(jié)構(gòu)

(2)管理層的素質(zhì)和穩(wěn)定性

(3)經(jīng)營思想

(4)關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營管理

(5)財務(wù)管理能力

(6)法律糾紛借款人管理風(fēng)險分析(1)借款人的治理結(jié)構(gòu)其他非財務(wù)因素分析

(1)自然、社會因素

(2)還款意愿

(3)銀行貸款管理其他非財務(wù)因素分析37本節(jié)主要知識點：成本加成貸款定價法價格領(lǐng)導(dǎo)模型成本—收益定價法第四節(jié)企業(yè)貸款的定價37本節(jié)主要知識點：成本加成貸款定價法第四節(jié)企業(yè)貸款的定38在對貸款進行定價時，銀行管理人員必須考慮其籌集可貸資金的成本和銀行的其他經(jīng)營成本。包括：（1）銀行籌集足夠的可貸資金的成本；（2）銀行的經(jīng)營成本（工資和物質(zhì)設(shè)施的成本）；（3）銀行對違約風(fēng)險所進行的必要補償；（4）每筆貸款的適當(dāng)利潤以保證銀行的所有者獲得必要的收益。因此有：貸款利率＝籌集資金的邊際成本＋銀行的其他經(jīng)營成本＋預(yù)計違約風(fēng)險補償費用＋銀行預(yù)期的利潤成本加成貸款定價法38在對貸款進行定價時，銀行管理人員必須考慮其籌集可貸資金的假設(shè)有一鋼鐵制造公司要求銀行給予500萬美元的銀行貸款，如果銀行為了籌款必須在貸幣市場上以10%的利率賣出大額可轉(zhuǎn)讓存單，籌集資金的邊際成本就是10%。銀行分析、發(fā)放及監(jiān)管這項貸款的非資金性經(jīng)營成本大約為500萬美元的2%，銀行信貸部門建議為了補貸款利率=10%+2%+2%+1%=15%償貸款不能及時全額償付的風(fēng)險再加上500萬美元的2%。最后，銀行要求在該項貸款的財務(wù)、經(jīng)營和風(fēng)險成本之上再加上1%的利潤水平假設(shè)有一鋼鐵制造公司要求銀行給予500萬美元的銀行貸款，如果貸款定價=資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險成本+資本成本×資金成本債務(wù)成本股權(quán)/其他成本經(jīng)營成本風(fēng)險成本EL（附加定價）UL（附加定價）要求的股權(quán)收益（最低定價）管理層決定依靠資產(chǎn)組合模型進行計算PDLGD×EAD客戶貸款借款人風(fēng)險債項風(fēng)險×貸款定價=資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險成本+資本成本×資金成本債預(yù)期損失=違約概率（PD）×違約損失率（LGD）×違約風(fēng)險暴露（EAD）企業(yè)貸款課件42價格領(lǐng)導(dǎo)模型它是以若干個大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮到違約風(fēng)險補償和期限風(fēng)險補償后為貸款的利率。對某個特定的顧客來說，貸款利率的公式為：貸款利率＝優(yōu)惠利率（包括各種成本和銀行預(yù)期的利潤）＋加成部分＝優(yōu)惠利率＋違約風(fēng)險貼水＋期限風(fēng)險貼水違約風(fēng)險貼水——風(fēng)險等級期限風(fēng)險貼水——貸款期限42價格領(lǐng)導(dǎo)模型它是以若干個大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮43

成本—收益定價法在銀行內(nèi)部還有更復(fù)雜的貸款定價系統(tǒng)，這就是成本—收益定價法。在成本—收益定價法下，需要考慮的因素有三個：（1）貸款產(chǎn)生的總收入；（2）借款人實際使用的資金額；（3）貸款總收入與借款人實際使用的資金額之間的比率為銀行貸款的稅前收益。43成本—收益定價法在銀行內(nèi)部還有更復(fù)雜的貸款定價系統(tǒng)，這案例分析某銀行的貸款目標(biāo)收益率為10%。假設(shè)某客戶要求3000萬元的信用額度，貸款合同規(guī)定的年利率為8%，客戶實際使用的資金額為2000萬元，銀行向客戶收取的各項手續(xù)費及服務(wù)費為1600元。

1、計算并說明此項業(yè)務(wù)能否達(dá)到銀行的目標(biāo)收益率？如果不能則可以采取哪些方法來調(diào)整？

2、如果銀行對其未使用的貸款收取1%的承諾費并要求客戶必須存入相當(dāng)于實際使用額20%和未使用額5%的存款（不考慮存款準(zhǔn)備金要求），該項業(yè)務(wù)的稅前收益率是多少？能否達(dá)到銀行的目標(biāo)收益率要求？

案例分析某銀行的貸款目標(biāo)收益率為10%。假設(shè)某客戶要求30

貸款收入=2000萬元×8%+0.16萬元=160.16萬元銀行貸款稅前收益率=160.16/2000=8.01%

此項業(yè)務(wù)未能達(dá)到銀行的目標(biāo)收益率水平，可以采取下列方法來調(diào)整：

一是降低資金成本，二是提高貸款利率，三是收取補償余額，四是收取承諾費。貸款收入=160.16+10=170.16

銀行貸款稅前收益率

=170.16÷(2000-2000×0.2+1000×0.05)=170.16÷1550=10.97%貸款收入=2000萬元×8%+0.16萬元=160.假設(shè)銀行準(zhǔn)備發(fā)放一筆1000萬元的貸款，資金成本為10%。在貸款初審時將貸款利率定為12%，即銀行的目標(biāo)收益率為2%,而在貸款正式審批時，根據(jù)銀行全年利潤目標(biāo)具體分解到該筆貸款的目標(biāo)收益，認(rèn)為2%偏低，必須把該筆貸款目標(biāo)收益定為3%才能完成全部利潤目標(biāo)?，F(xiàn)在的問題是，銀行通過什么途徑使目標(biāo)利潤達(dá)到3%。假設(shè)銀行準(zhǔn)備發(fā)放一筆1000萬元的貸款，資金成本為10%。在根據(jù)目標(biāo)受益、貸款收益、單位成本三者之間的關(guān)系來確定：第一種方法：降低資金成本。第二種方法：直接提高貸款利率。第三種方法：采取補償余額。第四種方法：收取承諾費。第五種方法：銀行參與借款人的利潤分享。根據(jù)目標(biāo)受益、貸款收益、單位成本三者之間的關(guān)系來確定：48復(fù)習(xí)思考題借款企業(yè)的信用支持主要方式是什么？銀行應(yīng)怎樣控制和管理這些信用支持？銀行為什么要對借款企業(yè)財務(wù)以外的因素進行分析？這一過程怎樣進行？企業(yè)貸款的定價方法有哪些？什么是補償余額？它對貸款定價的意義何在？48復(fù)習(xí)思考題借款企業(yè)的信用支持主要方式是什么？銀行應(yīng)怎樣控49第六章企業(yè)貸款1第六章企業(yè)貸款5050本章目錄

學(xué)習(xí)指引第一節(jié)企業(yè)貸款的種類第二節(jié)對企業(yè)借款理由的分析第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析第四節(jié)企業(yè)貸款的定價復(fù)習(xí)思考題22本章目錄學(xué)習(xí)指引51第一節(jié)企業(yè)貸款的種類51本節(jié)主要知識點：短期貸款定期貸款小企業(yè)貸款農(nóng)業(yè)貸款3第一節(jié)企業(yè)貸款的種類3本節(jié)主要知識點：短期貸款52銀行對企業(yè)發(fā)放的短期貸款通常是指企業(yè)臨時性、季節(jié)性貸款，也可稱為流動資金貸款銀行對企業(yè)發(fā)放的短期流動資金貸款具有自動清償?shù)男再|(zhì)。目前，無論是西方國家的商業(yè)銀行還是我國的商業(yè)銀行，對企業(yè)發(fā)放的短期流動資金貸款都是貸款的主要種類。銀行發(fā)放此類貸款可以有抵押品，也可以沒有抵押品。短期貸款4銀行對企業(yè)發(fā)放的短期貸款通常是指企業(yè)臨時性、季節(jié)性貸款，也短期貸款的主要特點：自動清償性——貸款通常用來為購買存貨融資，貸款增減與借款人的存貨周轉(zhuǎn)相結(jié)合。但并不局限于自動清償?shù)拇尕涃J款。還貸的資金來源是什么？確定貸款期限的主要依據(jù)是什么？采用什么貸款方式?以工行為例：信用貸款28.0%、保證20.6%、抵押37.5%、質(zhì)押14.1%。短期貸款的主要特點：自動清償性54

定期貸款期限在1年以上的貸款。由于企業(yè)定期貸款不具有自動清償性質(zhì)，只能從企業(yè)的收益或借新債來償還，因此貸款風(fēng)險較大。銀行在發(fā)放這類貸款時，要進行詳細(xì)的信用分析。定期貸款的發(fā)放目前在西方國家較受歡迎的是循環(huán)信貸額度方式，也稱為循環(huán)信貸。為什么說項目貸款風(fēng)險最大？6

定期貸款期限在1年以上的貸款。由于企業(yè)定期貸款不具有自動55小企業(yè)貸款對于小銀行而言，給小企業(yè)發(fā)放貸款是其主要的服務(wù)內(nèi)容。與大企業(yè)相比，小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較大，因此獲取貸款的可能性較小。但是，由于小企業(yè)是支撐各國經(jīng)濟增長的重要力量，解決小企業(yè)的融資問題普遍被各國所關(guān)注。各種擔(dān)保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款提供了很大幫助。如美國成立了小型企業(yè)管理局，為小企業(yè)提供擔(dān)保。近年來，我國小企業(yè)發(fā)展迅速，但貸款難問題沒有得到有效解決。7小企業(yè)貸款對于小銀行而言，給小企業(yè)發(fā)放貸款是其主要的服務(wù)內(nèi)56農(nóng)業(yè)貸款在經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家，農(nóng)業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的主要份額，但銀行是農(nóng)業(yè)貸款的主要提供者。我國還是個農(nóng)業(yè)大國，對農(nóng)業(yè)發(fā)放貸款目前主要是農(nóng)村信用合作社和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。8農(nóng)業(yè)貸款在經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家，農(nóng)業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的主要57第二節(jié)對企業(yè)借款理由的分析本節(jié)主要知識點：銀行貸款管理過程企業(yè)借款理由的分析9第二節(jié)對企業(yè)借款理由的分析本節(jié)主要知識點：銀行貸款管理過58銀行貸款管理過程機會評估：借款人符合本行要求嗎？初步分析：借款人的特殊需要是什么？原因是什么？還款來源分析：貸款包：總結(jié)和建議（主要優(yōu)缺點）、貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議貸款管理：貸后檢查10銀行貸款管理過程59企業(yè)借款理由的分析1.銷售增長導(dǎo)致的借款

2.營業(yè)周期減慢引起的借款：存貨周轉(zhuǎn)和應(yīng)收賬款回收減慢

3.固定資產(chǎn)購買引起的借款

4.其他原因引起的借款：資產(chǎn)增長（投資賬戶、遞延費用、預(yù)付費用）債務(wù)重組低效營運、股息支出、所有者提款11企業(yè)借款理由的分析1.銷售增長導(dǎo)致的借款60第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析本節(jié)主要知識點：對借款企業(yè)的財務(wù)分析對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析借款企業(yè)的擔(dān)保分析借款企業(yè)的非財務(wù)因素分析12第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析本節(jié)主要知識點：對借款企業(yè)的借款企業(yè)的信用分析一、概述

1、銀行發(fā)放企業(yè)貸款時，幾乎容不得半點損失許多企業(yè)貸款金額巨大，一旦成為壞賬，銀行的預(yù)期收益不僅無法實現(xiàn)，而且還會遭受損失。發(fā)達(dá)國家管理良好的商業(yè)銀行，其大多數(shù)企業(yè)貸款，每貸出100美元，在計算所有成本之后，所得的純收入在0．5美元左右。借款企業(yè)的信用分析一、概述

2、對一家分行或小銀行而言，只要幾筆大額貸款出了問題就會嚴(yán)重影響銀行總的經(jīng)營利潤。

例如，如果商業(yè)銀行一筆1000萬元的貸款成為壞賬，就要從利息收入中提取1000萬元去沖銷這筆壞賬，而1000萬元的利息收入在0.5%的貸款收益率的情況下，需要20億元的1年期貸款才能取得?！般y行的基本職能是預(yù)測、承擔(dān)和管理風(fēng)險。

——前美聯(lián)儲主席格林斯潘如何管理風(fēng)險呢？——事前防范、事中控制2、對一家分行或小銀行而言，只要幾筆大額貸款出了問題63信用分析原因：為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。影響企業(yè)未來還款能力的因素主要有：第一還款來源：財務(wù)分析：盈利、營運、償債能力現(xiàn)金流量：經(jīng)營、投資、籌資活動現(xiàn)金凈流量第二還款來源：信用支持（擔(dān)保、抵押）非財務(wù)因素：雖不構(gòu)成直接還款來源，但會影響企業(yè)的還款能力。15信用分析原因：為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。64對借款企業(yè)的財務(wù)分析1.審查借款人的損益表：百分比分析：毛利潤率、營業(yè)利潤率、凈利潤率、股利發(fā)放率、直接成本和費用比率2.審查借款人資產(chǎn)負(fù)債表（P113-119）營運效率、杠桿比率和流動比率。16對借款企業(yè)的財務(wù)分析1.審查借款人的損益表：

例：ABC公司向本行申請550萬元的短期貸款，該公司目前尚欠銀行500萬元貸款，本行在過去幾年里與ABC公司保持了良好的關(guān)系，但該公司對現(xiàn)在的銀行關(guān)系非常不滿，并且想另找枝頭。借款企業(yè)的不滿有時是由于銀行的服務(wù)不完善，但另一種可能是企業(yè)客戶出現(xiàn)問題，銀行為了避免陷入困境，要求償還現(xiàn)有貸款或拒絕批準(zhǔn)新的貸款申請。現(xiàn)在，請結(jié)合ABC公司的財務(wù)狀況分析產(chǎn)生問題的原因。

1、ABC公司借款的原因是什么？

2、銀行為什么拒絕ABC公司新的貸款請求？例：ABC公司向本行申請550萬元的短期貸款，該公司目66對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析1.凈利潤不能償還貸款凈利潤不是現(xiàn)金，而只是會計報表上的數(shù)字反映。只有現(xiàn)金才能償還貸款?，F(xiàn)金可能來自各種渠道，利潤只是來源之一，其它來源包括：出售財產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那里獲得信用展期。18對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析1.凈利潤不能償還貸款672.現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。計算方法為：現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量＋投資活動的現(xiàn)金凈流量＋融資活動的現(xiàn)金凈流量192.現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容683.現(xiàn)金流量的計算方法直接法間接法。203.現(xiàn)金流量的計算方法如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量比較穩(wěn)定，貸款質(zhì)量可分為？如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，但經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金正在減少，貸款質(zhì)量應(yīng)為？如果企業(yè)的還款來源不是或不全是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而是投資后進行籌資活動，如轉(zhuǎn)讓對外投資、出售固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、對外借款等，貸款質(zhì)量可能為？如果企業(yè)還款的來源只是投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且明顯不足，貸款質(zhì)量可能為？情況嚴(yán)重的劃為？如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且經(jīng)營活動的現(xiàn)金流70借款企業(yè)的擔(dān)保分析1.貸款擔(dān)保的種類

（1）抵押:指借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。（2）質(zhì)押:指借款人或者第三人將其動產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。（3）保證:指銀行、借款人和第三方簽訂一個保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無力歸還貸款時，由保證人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。（4）附屬合同:是由借款人的其他債權(quán)人簽署的同意對銀行貸款負(fù)第二責(zé)任的協(xié)議，作用是為銀行提供對其他債權(quán)人的債務(wù)清償優(yōu)先權(quán)。22借款企業(yè)的擔(dān)保分析1.貸款擔(dān)保的種類712.貸款擔(dān)保的管理（1）對抵押和質(zhì)押的管理①銀行對抵押物的占有和控制情況。②抵押物的流動性。③抵押物的價值評估。④抵押物的變現(xiàn)價值。⑤抵押率。232.貸款擔(dān)保的管理

抵押品登記后銀行才有處置權(quán)1996年4月19日，福州某銀行根據(jù)福州某公司提出的流動資金外匯借款申請書與該公司簽訂了一份外匯借款合同，合同約定：某銀行向該公司提供貸款150萬美元，期限9個月，利率按國家的規(guī)定執(zhí)行。福州市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營開發(fā)公司作為保證人在借款合同上簽字蓋章，承擔(dān)該筆貸款的連帶責(zé)任保證，同時，借款公司出具函件，愿以所擁有的一座大廈作房產(chǎn)抵押（價值約為1500萬元），但該房產(chǎn)抵押未辦理有關(guān)登記手續(xù)。

抵押品登記后銀行才有處置權(quán)1996年4月19日，福州某銀行合同生效后，某銀行履行了合同，把貸款轉(zhuǎn)到借款公司賬戶上。但貸款到期后，借款公司未按約還款，福州市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營開發(fā)公司也不履行保證責(zé)任。某銀行訴至法院。福州市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營開發(fā)公司作辯稱，根據(jù)《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，應(yīng)首先處理抵押物，在抵押物不足以清償時才由保證人承擔(dān)保證責(zé)任，故請求法院免除其擔(dān)保責(zé)任。合同生效后，某銀行履行了合同，把貸款轉(zhuǎn)到借款公司賬戶上。首先，某銀行與某公司締結(jié)的借款合同主體合法，意思表示真實，關(guān)于期限、利率等亦不違反法律規(guī)定，認(rèn)定為有效合同；其次，在以抵押物設(shè)置擔(dān)保時，房產(chǎn)屬于必須登記的抵押物，如不登記，抵押合同無效。就本案例來看，借款人以自己的房產(chǎn)作為債的擔(dān)保，必須經(jīng)過有關(guān)部門登記，而銀行和借款人都沒有認(rèn)識到這一點，因此，抵押無效；第三，同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保的，保證人對物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任，這是《擔(dān)保法》的規(guī)定。但由于本案中物的抵押無效，保證人也就不能以此條款為由免除自己的責(zé)任。首先，某銀行與某公司締結(jié)的借款合同主體合法，意思表示真實，關(guān)抵押物重復(fù)抵押，導(dǎo)致一方抵押無效Z公司于2011年元月向甲銀行申請貸款500萬元，以其下屬單位所有的營運車牌作為抵押物。甲銀行批準(zhǔn)其貸款，期限半年。抵押物車牌交由甲銀行保管，但未做抵押登記。貸款到期后，Z公司未能還款。甲銀行要求處理抵押物時，才知道Z公司早在向甲銀行申請貸款以前，就以上述同一抵押物抵押，在乙銀行貸了款。抵押方式是將營運車牌在的士車管理部門——小汽車營運中心做了抵押登記，抵押物由Z公司管理。Z公司利用在甲銀行留車牌質(zhì)押，在乙銀行以同一抵押物登記抵押的手段，導(dǎo)演了一出一女二嫁的戲，造成重復(fù)抵押，使一方的抵押權(quán)落空，貸款成為信用貸款，增大了貸款風(fēng)險度。抵押物重復(fù)抵押，導(dǎo)致一方抵押無效思考：

1.對Z公司故意造成重復(fù)抵押的騙貸行為，銀行應(yīng)如何處置？

2.該案應(yīng)該吸取的經(jīng)驗教訓(xùn)。思考：77(2)保證①保證人的資格。②保證人的財務(wù)實力。③保證人的保證意愿。④保證人與借款人之間的關(guān)系。⑤保證的法律責(zé)任。29(2)保證.借款單位和擔(dān)保單位不具備借款和擔(dān)保資格2013年1月10日，S大學(xué)為建教師住宅樓，以本校住宅籌建辦公室名義向某銀行借款人民幣100萬元，期限1年，該筆貸款由該大學(xué)基建處擔(dān)保。貸款到期后信貸員門催收，發(fā)現(xiàn)借款單位住宅籌建辦公室已解散，而該校基建處又新官不理舊帳。學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)班子換屆后推說對當(dāng)時的貸款情況不清楚，目前沒有資金來源還款。貸款已逾期兩年形成呆滯貸款。思考：1.該筆貸款的借款單位是否符合貸款資格？

2.該筆貸款的保證人符合擔(dān)保法的規(guī)定嗎？

3.該案的啟示.借款單位和擔(dān)保單位不具備借款和擔(dān)保資格79

借款企業(yè)的非財務(wù)因素分析非財務(wù)因素對借款人的影響：借款人所處的行業(yè)、經(jīng)營特征、管理方式、還款意愿、其他因素等。31借款企業(yè)的非財務(wù)因素分析非財務(wù)因素對借款人的影響：借款人行業(yè)風(fēng)險分析

行業(yè)風(fēng)險分析涉及以下各個風(fēng)險要素：行業(yè)成本結(jié)構(gòu)；行業(yè)生命周期；行業(yè)經(jīng)濟周期性；行業(yè)依賴性；產(chǎn)品替代性；行業(yè)盈利水平分析；行業(yè)的法律、政策環(huán)境分析借款人行業(yè)風(fēng)險分析行業(yè)風(fēng)險分析涉及以下各個風(fēng)險要素：借款人經(jīng)營風(fēng)險分析經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營策略分析核心競爭力分析產(chǎn)品特征分析（性能價格比、產(chǎn)品的研究開發(fā)、產(chǎn)品的多樣化）市場狀況分析（占有率、競爭、對價格和需求的控制能力、客戶的分散程度）經(jīng)營循環(huán)分析：包括采購、生產(chǎn)、銷售三個主要環(huán)節(jié)。1、采購環(huán)節(jié)分析：價格、供給、購買量借款人經(jīng)營風(fēng)險分析經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營策略分析2、生產(chǎn)環(huán)節(jié)分析（1）生產(chǎn)的連續(xù)性（2）生產(chǎn)技術(shù)的先進性（3）產(chǎn)品的質(zhì)量3、銷售環(huán)節(jié)分析（1）產(chǎn)品的目標(biāo)市場（2）促銷能力（3）售后服務(wù)能力2、生產(chǎn)環(huán)節(jié)分析借款人管理風(fēng)險分析

(1)借款人的治理結(jié)構(gòu)

(2)管理層的素質(zhì)和穩(wěn)定性

(3)經(jīng)營思想

(4)關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營管理

(5)財務(wù)管理能力

(6)法律糾紛借款人管理風(fēng)險分析(1)借款人的治理結(jié)構(gòu)其他非財務(wù)因素分析

(1)自然、社會因素

(2)還款意愿

(3)銀行貸款管理其他非財務(wù)因素分析85本節(jié)主要知識點：成本加成貸款定價法價格領(lǐng)導(dǎo)模型成本—收益定價法第四節(jié)企業(yè)貸款的定價37本節(jié)主要知識點：成本加成貸款定價法第四節(jié)企業(yè)貸款的定86在對貸款進行定價時，銀行管理人員必須考慮其籌集可貸資金的成本和銀行的其他經(jīng)營成本。包括：（1）銀行籌集足夠的可貸資金的成本；（2）銀行的經(jīng)營成本（工資和物質(zhì)設(shè)施的成本）；（3）銀行對違約風(fēng)險所進行的必要補償；（4）每筆貸款的適當(dāng)利潤以保證銀行的所有者獲得必要的收益。因此有：貸款利率＝籌集資金的邊際成本＋銀行的其他經(jīng)營成本＋預(yù)計違約風(fēng)險補償費用＋銀行預(yù)期的利潤成本加成貸款定價法38在對貸款進行定價時，銀行管理人員必須考慮其籌集可貸資金的假設(shè)有一鋼鐵制造公司要求銀行給予500萬美元的銀行貸款，如果銀行為了籌款必須在貸幣市場上以10%的利率賣出大額可轉(zhuǎn)讓存單，籌集資金的邊際成本就是10%。銀行分析、發(fā)放及監(jiān)管這項貸款的非資金性經(jīng)營成本大約為500萬美元的2%，銀行信貸部門建議為了補貸款利率=10%+2%+2%+1%=15%償貸款不能及時全額償付的風(fēng)險再加上500萬美元的2%。最后，銀行要求在該項貸款的財務(wù)、經(jīng)營和風(fēng)險成本之上再加上1%的利潤水平假設(shè)有一鋼鐵制造公司要求銀行給予500萬美元的銀行貸款，如果貸款定價=資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險成本+資本成本×資金成本債務(wù)成本股權(quán)/其他成本經(jīng)營成本風(fēng)險成本EL（附加定價）UL（附加定價）