金融市場學(xué)作業(yè)答案

《金融市場學(xué)》作業(yè)參考答案作業(yè)一一、解釋下列名詞金融衍生工具是基于或衍生于金融基礎(chǔ)產(chǎn)品(如貨幣、匯率、利率、股票指數(shù)等)的金融工具。2.完美市場：市場參與者數(shù)量龐大，任何單個(gè)參與者都無法對市場產(chǎn)生重大影響；所有參與者都具有完全的信息，有同樣的市場進(jìn)入途徑，并作出各種理性行為；商品是同質(zhì)無差別的；不存在交易成本。所用教材21頁3．貨幣經(jīng)紀(jì)人：所用教材35頁4．票據(jù)---所用教材56頁5．債券----所用教材60頁6．基金證券：所用教材72頁二、單項(xiàng)選擇題1．按（

D）劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險(xiǎn)市場、衍生金融市場。A．交易范圍

B．交易方式

C．定價(jià)方式

D．交易對象2．（

B

）是貨幣市場區(qū)別于其它市場的重要特征之一。A．市場交易頻繁

B．市場交易量大

C．市場交易靈活

D．市場交易對象固定3．金融市場的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括（

B

）。A．分配功能

B．財(cái)富功能

C．調(diào)節(jié)功能

D．反映功能4．（

C

）一般沒有正式的組織，其交易活動(dòng)不是在特定的場所中集中開展，而是通過電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。A．貨幣市場

B．資本市場

C．外匯市場

D．保險(xiǎn)市場5．（

C）金融市場上最重要的主體。A．政府

B．家庭

C．企業(yè)

D．機(jī)構(gòu)投資者6．家庭在金融市場中的主要活動(dòng)領(lǐng)域（

B

）A．貨幣市場

B．資本市場

C．外匯市場

D．黃金市場7．（

B

）成為經(jīng)濟(jì)中最主要的非銀行金融機(jī)構(gòu)。A．投資銀行

B．保險(xiǎn)公司

C．投資信托公司

D．養(yǎng)老金基金8．商業(yè)銀行在投資過程當(dāng)中，多將（

D

）放在首位。A．期限性

B．盈利性

C．流動(dòng)性

D．安全性9．（

A）是證券市場上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀(jì)人。A．傭金經(jīng)紀(jì)人

B．居間經(jīng)紀(jì)人

C．專家經(jīng)紀(jì)人

D．證券自營商10．（

C）貨幣市場上最敏感的“晴雨表”。A．官方利率

B．市場利率

C．拆借利率

D．再貼現(xiàn)率11．一般來說，（

C

）出票人就是付款人。A．商業(yè)匯票

B．銀行匯票

C．本票

D．支票12．（

B

）指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。A．資產(chǎn)股

B．藍(lán)籌股

C．成長股

D．收入股13．下列哪種有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)性最高（

A

）A．普通股

B．優(yōu)先股

C．企業(yè)債券

D．基金證券14．基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的（

C）A．產(chǎn)權(quán)關(guān)系

B．債權(quán)關(guān)系

C．信托關(guān)系

D．保證關(guān)系15．下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實(shí)質(zhì)是一種權(quán)利（

B

）A．金融期貨

B．金融期權(quán)

C．金融互換

D．金融遠(yuǎn)期三、多項(xiàng)選擇題1．在經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)作中市場的基本類型有（

ACD

）A．要素市場

B．服務(wù)市場

C．產(chǎn)品市場

D．金融市場E.錢幣市場2.金融市場的微觀經(jīng)濟(jì)功能包括（

ABCE

）A．聚斂功能

B．財(cái)富功能

C.流動(dòng)性功能

D.分配功能E．交易功能3．金融市場按交易與定價(jià)方式分為（

BCDE

）A．貨幣市場

B．議價(jià)市場

C．店頭市場

D．第四市場E.公開市場4．金融市場某些因素的作用使各個(gè)子市場緊密聯(lián)結(jié)在一起，這些因素包括（

ACDE

）A．信貸

B．金融結(jié)構(gòu)

C．完美而有效的市場

D．不完美與不對稱的市場E.投機(jī)與套利5．同家庭部門相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn)（

ADE

）A．投資管理專業(yè)化

B．投資管理自由化

C．投資金額不定化

D．投資行為規(guī)范化

E.投資結(jié)構(gòu)組合化6．一般來說，在金融市場上，主要的機(jī)構(gòu)投資者為（

BCD

）A．商業(yè)銀行

B．保險(xiǎn)公司

C．投資信托公司

D．養(yǎng)老金基金E.企業(yè)7．在證券交易中，經(jīng)紀(jì)人同客戶之間形成下列關(guān)系（

ABDE

）A．委托代理關(guān)系

B．債權(quán)債務(wù)關(guān)系

C．管理關(guān)系

D．買賣關(guān)系E.信任關(guān)系8．證券公司具有以下職能（

ACD

）A．充當(dāng)證券市場中介人

B．充當(dāng)證券市場資金供給者

C．充當(dāng)證券市場重要的投資人

D．提高證券市場運(yùn)行效率

E.管理金融工具交易價(jià)格9．保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)按保障范圍可分為（

ABCD

）A．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

B．人身保險(xiǎn)

C．責(zé)任保險(xiǎn)

D．保證保險(xiǎn)E.再保險(xiǎn)10．票據(jù)具有如下特征（

BCD

）A．有因債權(quán)證券

B．設(shè)權(quán)證券

C．要式證券

D．返還證券E.無瑕疵證券11．債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含（

ACD

）基本要素A．債券面值

B．債券價(jià)格

C．債券利率

D．債券償還期限E.債券信用等級12．債券按籌集資金的方法可分為（

DE

）A．政府債券

B．公司債券

C．金融債券

D．公募債券E．私募債券13．股票通常具有以下特點(diǎn)（

ABC

）A．無償還期限

B．代表股東權(quán)利

C．風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)

D．流動(dòng)性較差E.可轉(zhuǎn)化為債權(quán)14．基金證券同股票、債券相比，存在如下區(qū)別（

ABCDE）A．投資地位不同

B．風(fēng)險(xiǎn)程度不同

C.收益情況不同

D.投資方式不同

E．投資回收方式不同15．下列影響匯率變動(dòng)的因素有（

ABCDE

）A．國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r

B．國際收支狀況

C.通貨狀況

D.外匯投機(jī)及人們心理預(yù)期的影響

E．各國匯率政策的影響四、判斷正確與錯(cuò)誤1．金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機(jī)制。（

×）2．金融市場被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金融市場調(diào)節(jié)功能。（

×

）3．金融中介性媒體不僅包括存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)以及作為金融市場監(jiān)管者的中央銀行，而且包括金融市場經(jīng)紀(jì)人。（√

）4．資本市場是指以期限在一年以內(nèi)的金融工具為交易對象的短期金融市場。（

×

）5．金融市場按交易方式分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場。（

×

）6．議價(jià)市場、店頭市場和第四市場，都是需要經(jīng)紀(jì)人的市場。（

×

）7．政府部門是一國金融市場上主要的資金需求者，為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字，一般是在次級市場上活動(dòng)。（

×）8．政府除了是金融市場上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而在金融市場上的身份是雙重的。（

√

）9．機(jī)構(gòu)投資者和家庭部門一樣，是主要的資金供給者，兩部門在資本市場的地位是互為促進(jìn)。（

×）10．商業(yè)銀行與專業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的根本區(qū)別，是它接受活期存款，具有創(chuàng)造存款貨幣的職能。（

√）11．傭金經(jīng)紀(jì)人不屬于任何會員行號，而僅以個(gè)人名義在交易廳取得席位，是我們通常所說的自由經(jīng)紀(jì)人，這類經(jīng)紀(jì)人在美國最為流行。（

×）12．按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同，票據(jù)可分為匯票、本票和支票。（

×

）13．匯票、本票和支票都是需要承兌后方為有效的票據(jù)。（

×

）14．任何金融產(chǎn)品的收益性與流動(dòng)性都是成反比例變動(dòng)，即收益性越強(qiáng)，流動(dòng)性越差。（

×

）15．在對公司增資擴(kuò)股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。（

×

）五、簡答題1．什么是金融市場，其具體內(nèi)涵如何？（參見教材第2頁，一個(gè)定義加4層涵義）2．金融工具的特征及其相互關(guān)系？（特征：參見教材第14頁，相互聯(lián)系：參見教材第15頁第2段）3．比較本票、匯票、支票之間的異同？（參見教材第59頁）4．股票與債券的區(qū)別與聯(lián)系？（參見教材第71頁）5．外匯在世界經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮哪些重要作用？（參見教材第76頁）作業(yè)二一、解釋下列名詞1．同業(yè)拆借市場（參見所用教材84頁）2．回購協(xié)議（參見所用教材87頁）3．利率預(yù)期假說（參見所用教材132頁）4．市場利率分割假說（參見所用教材134頁）5．收入資本化法（參見所用教材167頁）6．股票行市（參見所用教169頁）7．銀行承兌匯票（參見所用教材92頁）8．利率期限結(jié)構(gòu)（參見所用教材131頁）9．普通股（參見所用教材150頁）10．債券現(xiàn)值（參見所用教材122頁）二、單項(xiàng)選擇題1．回購協(xié)議中所交易的證券主要是（

C）。A．銀行債券

B．企業(yè)債券

C．政府債券

D．金融債券2．（

A

）是四種存單中最重要、也是歷史最悠久的一種，它由美國國內(nèi)銀行發(fā)行。A．國內(nèi)存單

B．歐洲美元存單

C．揚(yáng)基存單

D．儲蓄機(jī)構(gòu)存單3．最早開發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是（

B

）。A．美洲銀行

B．花旗銀行

C．匯豐銀行

D．摩根銀行4．下列存單中，利率較高的是（

C）。A．國內(nèi)存單

B．歐洲美元存單

C．揚(yáng)基存單

D．儲蓄機(jī)構(gòu)存單5．目前，在國際市場上較多采用的債券全額包銷方式為（

C

）。A．協(xié)議包銷

B．俱樂部包銷

C．銀團(tuán)包銷

D．委托包銷6．決定債券內(nèi)在價(jià)值（現(xiàn)值）的主要變量不包括（

D

）。A．債券的期值

B．債券的待償期

C．市場收益率

D．債券的面值7．利率預(yù)期假說與市場利率分割假說的根本分歧在（

C

）。A．市場是否是完全競爭的

B．投資者是否是理性

C．期限不同的證券是否可以完全替代

D．參與者是否具有完全相同的預(yù)期8．債券投資者投資風(fēng)險(xiǎn)中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是（

C

）。A．利率風(fēng)險(xiǎn)

B．購買力風(fēng)險(xiǎn)

C．信用風(fēng)險(xiǎn)

D．稅收風(fēng)險(xiǎn)9．按（

B

）的方式不同，股票流通市場分為議價(jià)買賣和竟價(jià)買賣。A．達(dá)成交易

B．買賣雙方?jīng)Q定價(jià)格

C．交割期限

D．交易者需求10．股票的買賣雙方直接達(dá)成交易的市場稱為（

B

）。A．場內(nèi)交易市場

B．柜臺市場

C．第三市場

D．第四市場

11．我國上海證券交易所目前采用的股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法是（

C）。A．算術(shù)平均法

B．加權(quán)平均法

C．除數(shù)修正法

D．基數(shù)修正法12．從股票的本質(zhì)上講，形成股票價(jià)格的基礎(chǔ)是（

D

）。A．所有者權(quán)益

B．供求關(guān)系

C．市場利率

D．股息收益13．下列哪項(xiàng)不是戈登模型的假定條件（

D

）：A．股息的支付在時(shí)間上是永久性的

B．股息的增長速度是一個(gè)常數(shù)

C．模型中的貼現(xiàn)率大于股息增長率

D．模型中的貼現(xiàn)率小于股息增長率14．（

A）對股價(jià)變動(dòng)影響最大，也最直接。A．利率

B．匯率

C．股息、紅利

D．物價(jià)15．下列哪項(xiàng)不是市場風(fēng)險(xiǎn)的特征（

C

）。A．由共同因素引起

B．影響所有股票的收益

C．可以通過分散投資來化解

D．與股票投資收益相關(guān)三、多項(xiàng)選擇題1．在國際貨幣市場上，比較典型的、有代表性的同業(yè)拆借利率有（

ACD

）。A．倫敦銀行同業(yè)拆放利率

B．東京銀行同業(yè)拆放利率

C．新加坡銀行同業(yè)拆放利率

D．香港銀行同業(yè)拆放利率E.巴林銀行同業(yè)拆放利率2.回購利率的決定因素有（

ABCD

）。A．用于回購的證券的質(zhì)地

B．回購期限的長短

C.交割的條件

D.貨幣市場其它子市場的利率水平E．資本市場利率水平3．同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下特點(diǎn)：（

ABCD

）。A．存單不記名

B．存單金額大

C．存單采用浮動(dòng)利率

D．存單可提前支取E．存單不可以提前支取4．一般來說，存單的收益取決于下列因素，即（

ABD）。A．發(fā)行銀行的信用評級

B．存單的期限

C．存單的發(fā)行規(guī)模

D．存單的供求量E．存單的供給量5．同其它貨幣市場信用工具相比，政府短期債券的市場特征表現(xiàn)在（

ADE

）。A．違約風(fēng)險(xiǎn)小

B．流動(dòng)性弱

C．面額較大

D．收入免稅E．流動(dòng)性強(qiáng)6．債券的實(shí)際收益率水平主要決定于（BCE

）。A．債券的供求關(guān)系

B．債券的票面利率

C．債券的償還期限

D．債券的發(fā)行發(fā)式E．債券的發(fā)行價(jià)格7．在證券交易所內(nèi)的交易中，成交階段所要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)有（

ABC）。A．傳遞指令

B．買賣成交

C．確認(rèn)公布

D．支付傭金E．債券交割8．影響債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的主要因素有（

BCDE）。A．法定利率

B．經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況

C．物價(jià)水平

D．中央銀行的公開市場操作E．匯率9．影響利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的主要因素是（ABD

）。A．違約風(fēng)險(xiǎn)

B．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C．發(fā)行規(guī)模

D．稅收因素E．道德風(fēng)險(xiǎn)10．債券投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)主要由（

ABCDE

）形式構(gòu)成。A．利率風(fēng)險(xiǎn)

B．購買力風(fēng)險(xiǎn)

C．信用風(fēng)險(xiǎn)

D．稅收風(fēng)險(xiǎn)E．政策風(fēng)險(xiǎn)11．能夠規(guī)避債券投資風(fēng)險(xiǎn)的投資策略包括（

BCD）。A．投資規(guī)模大型化

B．投資種類分散化

C．

投資期限短期化

D．投資期限梯型化E．投資品種相對集中12．第四市場這種交易形式的優(yōu)點(diǎn)在于（

ABCD

）。A．信息靈敏，成交迅速

B．交易成本低

C．可以保守交易秘密

D．不沖擊股票行市E．交易數(shù)額巨大13．影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素主要包括（

ABDE

）。A．經(jīng)濟(jì)增長

B．利率

C．股息、紅利

D．物價(jià)E．匯率14．從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源來看，股票投資風(fēng)險(xiǎn)可以區(qū)分為（

ABCD

）。A．企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

B．貨幣市場風(fēng)險(xiǎn)

C．市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D．購買力風(fēng)險(xiǎn)E．道德風(fēng)險(xiǎn)15．下列屬于股票投資系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是（

BCD）。A．企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

B．貨幣市場風(fēng)險(xiǎn)

C．市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D．購買力風(fēng)險(xiǎn)E．道德風(fēng)險(xiǎn)四、判斷正確與錯(cuò)誤1．一般來說，任何銀行可用于貸款和投資的資金數(shù)額可以大于負(fù)債額減去法定存款準(zhǔn)備金余額。（

×）2．美國的商業(yè)票據(jù)屬本票性質(zhì)，英國的商業(yè)票據(jù)則屬匯票性質(zhì)。（

√）3．債券等價(jià)收益率低于真實(shí)年收益率，但高于銀行貼現(xiàn)收益率。（

√）4．貨幣市場共同基金一般屬封閉型基金，即其基金份額不可以隨時(shí)購買和贖回。（

×）5．一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，而公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。（

√）6．債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。（

×）7．債券的價(jià)格和債券的實(shí)際收益率之間的關(guān)系密切，當(dāng)債券價(jià)格下跌時(shí)，收益率也同時(shí)下降。（

×）8．單利到期收益率既不能反映同其他債券在收益上的差別，也不能反映債券折價(jià)或溢價(jià)出售而產(chǎn)生的損益。（

×

）9．利率預(yù)期假說不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動(dòng)的這一經(jīng)驗(yàn)事實(shí)。（×

）10．為了規(guī)避債券投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該使得投資期限長期化。（

×）11．以發(fā)起方式設(shè)立公司，可以采用公募發(fā)行方式發(fā)行股票。（

√

）12．場外交易是股票流通的主要組織方式。（

×）13．第四市場的股票交易主要發(fā)生在證券商和機(jī)構(gòu)投資者之間。（

×）14．股票行市與預(yù)期股息收益和市場利率成正比。（

×

）15．按照對風(fēng)險(xiǎn)的分類，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)既屬于外部風(fēng)險(xiǎn)，也屬于個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。（

√

）五、簡答題1．銀行承兌匯票價(jià)值有哪些？（參見所用教材94頁）2．貨幣市場共同基金的含義及其特征。（參見所用教材103、104頁）3．債券發(fā)行利率的影響因素。（參見所用教材120頁）4．利率偏好停留假說的基本命題和前提假設(shè)是什么？（參見所用教材134、135頁）5．簡述債券定價(jià)原理。（參見所用教材136頁）6．影響股票價(jià)格的不正當(dāng)投機(jī)操作有哪些類型？（參見所用教材94頁）作業(yè)三一、解釋下列名詞1．投資基金（參見所用教材191頁）2．遠(yuǎn)期外匯交易（參見所用教材222頁）3．外匯套利交易（參見所用教材228頁）4．保險(xiǎn)（參見所用教材241頁）5．生命表（參見所用教材248頁）6．遠(yuǎn)期升水（參見所用教材224頁）7．套期保值交易（參見所用教材229頁）8．保險(xiǎn)商品（參見所用教材242頁）9．基金資產(chǎn)凈值（參見所用教材204頁）二、單項(xiàng)選擇題1．投資基金的特點(diǎn)不包括（

B）。A．規(guī)模經(jīng)營

B．集中投資

C．專家管理

D．服務(wù)專業(yè)化2．按照（

C

）不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。A．是否可以贖回

B．組織形式

C．經(jīng)營目標(biāo)

D．投資對象3．下列哪項(xiàng)不屬于成長型基金與收入型基金的差異：（

D

）。A．投資目標(biāo)不同

B．投資工具不同

C．資金分布不同

D．投資者地位不同4．下列哪項(xiàng)不是影響債券基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素：（

C

）。A．利率變動(dòng)

B．匯率變動(dòng)

C．股價(jià)變動(dòng)

D．債信變動(dòng)5．在我國，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時(shí)間里，發(fā)行總額未被認(rèn)購到基金總額的（D

），則該基金不能成立。A．50％

B．60％

C．70％

D．80％6．一般而言，開放型基金按計(jì)劃完成了預(yù)定的工作程序，正式成立（

B

）后，才允許投資者贖回。A．1個(gè)月

B．3個(gè)月

C．6個(gè)月

D．12個(gè)月7．影響證券投資基金價(jià)格波動(dòng)的最基本因素是（

A

）。A．基金資產(chǎn)凈值

B．基金市場供求關(guān)系

C．股票市場走勢

D．政府有關(guān)基金政策8．目前，全球主要外匯市場中，日均交易量最大的金融中心城市是（

A）。A．紐約

B．倫敦

C．東京

D．新加坡9．以（

B）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。A．各國中央銀行

B．外匯銀行

C．外匯經(jīng)紀(jì)商

D．跨國公司10．從宏觀上分析，外匯市場交易風(fēng)險(xiǎn)有（

D）。A．外國貨幣購買力的變化

B．本國貨幣購買力的變化

C．國際收支狀況

D．外匯投機(jī)活動(dòng)的干擾11．按承保風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)不同，保險(xiǎn)可以分為（

C

）。A．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)

B．個(gè)人保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)

C．原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)

D．自愿保險(xiǎn)和法定保險(xiǎn)12．按承保方式不同，保險(xiǎn)可以分為（

D

）。A．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)

B．個(gè)人保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)

C．原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)

D．自愿保險(xiǎn)和法定保險(xiǎn)13．（

C）對保險(xiǎn)標(biāo)的不具有保險(xiǎn)利益，保險(xiǎn)合同無效。A．保險(xiǎn)人

B．投保人

C．被保險(xiǎn)人

D．受益人14．年金保險(xiǎn)屬于（

B

）。A．死亡保險(xiǎn)

B．生存保險(xiǎn)

C．生死兩全保險(xiǎn)

D．健康保險(xiǎn)15．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為（

D）的保險(xiǎn)。A．保險(xiǎn)價(jià)值

B．保險(xiǎn)責(zé)任

C．保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)

D．保險(xiǎn)標(biāo)的三、多項(xiàng)選擇題1．投資基金的特點(diǎn)包括（

ABGD

）。A．規(guī)模經(jīng)營

B．集中投資

C．專家管理

D．服務(wù)專業(yè)化E．分散投資2．證券投資基金根據(jù)其組織形式不同，可以分為（

CD）。A．開放型基金

B．封閉型基金

C．契約型基金

D．公司型基金E．收入型投資基金3．開放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別為（

ABCD

）：A．基金規(guī)模的可變性不同

B．基金單位的買賣方式不同

C．基金單位的買賣價(jià)格形成方式不同

D．基金的投資策略不同E．基金的融資渠道不同4．目前，比較突出的特殊性基金主要有（

ABCD

）。A．黃金基金

B．資源基金

C．科技基金

D．地產(chǎn)基金E．教育基金5．具體而言，常見的基金發(fā)行方式有（

ABCD

）。A．直接銷售方式

B．包銷方式

C．集團(tuán)銷售方式

D．計(jì)劃公司方式E．代銷方式6．根據(jù)《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》，外匯是指（

ABCDE

）。A．外國貨幣

B．外幣支付憑證

C．外幣有價(jià)證券

D．特別提款權(quán)E．其他外匯資產(chǎn)7．對一個(gè)國家或地區(qū)來講，其外匯供給主要形成于（

ACDE）。A．商品和勞務(wù)的出口收入

B．對國外投資

C．國外單方面轉(zhuǎn)移收入

D．國際資本的流入E．僑民匯款8．從客觀上分析，外匯市場交易風(fēng)險(xiǎn)主要來自（

ABC）。A．外國貨幣購買力的變化

B．本國貨幣購買力的變化

C．國際收支狀況

D．政府的人為干預(yù)E．外匯投機(jī)活動(dòng)的干擾9．利率與遠(yuǎn)期匯率和升、貼水之間的關(guān)系是（

A

D）。A．利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水

B．利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水

C．利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水

D．利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水E．利率與遠(yuǎn)期匯率和升、貼水之間沒有直接聯(lián)系10．從主客觀上講，進(jìn)行套匯交易必須具備的條件包括（

ABCD

）。A．存在著不同的外匯市場和匯率差異

B．從事套匯者必須擁有一定數(shù)額的資金

C．套匯者必須具備一定的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)

D．信息傳遞及時(shí)、準(zhǔn)確E．必須掌握高超的套匯技術(shù)11．影響匯率變動(dòng)的因素有（

ABCDE）。A．國際收支狀況

B．通貨膨脹率差異

C．利率差異

D．政府干預(yù)E．心理預(yù)期12．在保險(xiǎn)理賠中，賠償金額的確定原則是（

ABD

）。A．以市場價(jià)值為限

B．以保險(xiǎn)金額為限

C．以保險(xiǎn)價(jià)值為限

D．若三者不一致時(shí)，以最小者為限E．若三者不——致時(shí)，以最大者為限13．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)通常包括（ABD

）。A．財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)

B．責(zé)任保險(xiǎn)

C．年金保險(xiǎn)

D．信用保證保險(xiǎn)E．貨幣保險(xiǎn)14．農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)按保險(xiǎn)標(biāo)的劃分為（

CD

）。A．自愿保險(xiǎn)

B．強(qiáng)制保險(xiǎn)

C．種植業(yè)保險(xiǎn)

D．養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)E．土地保險(xiǎn)15．按保險(xiǎn)保障范圍劃分，人身保險(xiǎn)可以分為（

ABCD

）。A．人壽保險(xiǎn)

B．年金保險(xiǎn)

C．

意外傷害保險(xiǎn)

D．健康保險(xiǎn)E．強(qiáng)制保險(xiǎn)四、判斷正確與錯(cuò)誤1．一般而言，買賣封閉型基金的費(fèi)用要低于開放式基金。（

×）2．新興成長基金與積極成長基金一樣，追求的是資本的長期利潤，而不是當(dāng)前收入。（

√

）3．收入型基金持有較少量現(xiàn)金，資金大部分投入市場。（

×

）4．我國現(xiàn)行稅收政策只對基金管理公司征收所得稅和營業(yè)稅，不對基金和基金投資人征稅。（

×

）5．在投資基金發(fā)展的初級階段，似乎應(yīng)該更注重開放型基金的發(fā)展。（

×

）6．英國傳統(tǒng)上對外匯采用直接標(biāo)價(jià)法。（

√

）7．狹義的外匯市場實(shí)際上是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和客戶等外匯經(jīng)營主體以及由它們形成的外匯供求買賣關(guān)系的總和。（

√

）8．交易所市場成為外匯市場的主要組織形式及市場類型。（

×）9．外匯市場的效率機(jī)制主要體現(xiàn)在：外匯市場的遠(yuǎn)期匯率能夠準(zhǔn)確地反映未來即期匯率的變化，為外匯交易者提供準(zhǔn)確的信息作為其交易的參考。（

√

）10．外匯的成交，是指購買外匯者支付某種貨幣資金，出售外匯者交付指定的外匯的行為。（

√

）11．外匯掉期交易改變的不是交易者手中持有的外匯數(shù)額，而是交易者所持貨幣的期限。（

√

）12．購買力平價(jià)理論揭示了匯率變動(dòng)的短期原因。（

×

）13．保險(xiǎn)代理人以自己獨(dú)立的名義進(jìn)行中介活動(dòng)，其行為后果由自己承擔(dān)。（

√

）14．在最大誠信原則中，棄權(quán)和禁止反言是對投保人的約束。（

√

）15．人身保障和人壽保險(xiǎn)是相同業(yè)務(wù)的兩種不同說法。（

×

）五、簡答題1．契約型投資基金與公司型投資基金有哪些主要區(qū)別？（參見所用教材193頁）2．簡述外匯市場上的匯率機(jī)制。（參見所用教材215頁）3．遠(yuǎn)期外匯交易有哪些特點(diǎn)？（參見所用教材222頁）4．簡述購買力評價(jià)理論的基本思想。（參見所用教材235頁）5．簡述保險(xiǎn)代位原則。（參見所用教材245頁）作業(yè)四一、名詞解釋：

外匯市場------是指有形和無形市場外匯買賣市場的總和。

套利交易------是指利用不同國家或地區(qū)短期利率的差異，將資金由利率較低的國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率較高的國家或地區(qū)進(jìn)行投放，從中獲取利息差額收益。

套匯交易-----是指利用兩個(gè)或兩個(gè)以上外匯市場上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價(jià)利潤的交易方式。

套期保值交易------是指為了對預(yù)期的外匯收入或支出、外幣資產(chǎn)或負(fù)債保值而遠(yuǎn)期交易。

外匯期權(quán)交易------是指根據(jù)合約條件，合約的持有人具有執(zhí)行和不執(zhí)行合約的選擇權(quán)。

掉期交易------是同時(shí)買進(jìn)或賣出金額相等但到期日不同的同種貨幣的一種外匯交易。

金融期貨------即以金融工具為商品的期貨。如外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨、黃金期貨等。

證券化------是指隨著金融結(jié)構(gòu)的變化，作為一種持續(xù)性的籌資手段的證券化和貸款債權(quán)的證券化。

利率期權(quán)交易------是指為轉(zhuǎn)移利率變動(dòng)所引起的證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，而以金融證券為交易對象的期貨合約。

“脫媒”危機(jī)------是指在通貨膨脹條件下，市場利率猛升，當(dāng)存款者發(fā)現(xiàn)購買票據(jù)和有價(jià)證券能獲得更高收益時(shí)，紛紛提款，造成個(gè)別銀行因此虧損甚至倒閉。

二、填空：

1、柜臺市場

交易所市場

零售市場

批發(fā)市場

官方外匯市場

自由外匯市場

外匯現(xiàn)貨市場

外匯期貨市場2、買進(jìn)套期保值

賣出套期保值3、均等且相對

4、短期國庫券

中期國庫券

國內(nèi)定期存單

政府住宅抵押債券

免稅地方債券

5、外匯期貨交易

利率期貨交易

股票價(jià)格指數(shù)期貨交易

貴金屬期貨交易6、安全性

流動(dòng)性7、經(jīng)濟(jì)因素

法律因素

市場因素

技術(shù)因素8、國際化

全球化一體化證券化趨勢

9、電子

通訊技術(shù)

10、套期保值

轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

三、單項(xiàng)選擇題：

1、A

2、C

3、D

4、A5、D

6、B

7、B

8、C

9、C

10、B

四、多項(xiàng)選擇：1、ABD

2、ACE3、AB

4、ABCD

5、ABC6、AC

7、BC

8、ABD

9、BCD10、AD

五、判斷正誤：

1、╳

2、√

3、╳

4、╳5、√

6、√

7、√

8、√

9、╳

10、╳

附練習(xí)題：一、名詞解釋1．外匯市場2．套利交易3．套匯交易4．套期保值交易5．“脫媒”6．掉期交易7．金融期貨8．證券化9．利率期權(quán)交易10危機(jī)二、填空1.按組織方式，外匯市場可分為____________和____________；按參加者的不同，可分為____________和；按政府對市場交易的干預(yù)程度不同，可分為____________和____________；按外匯買賣交割期的不同，可分為____________和____________。2.套期保值一般分為____________和____________。3.套期保值遵循的一般原則是____________。4.債券類期貨主要包括____________、____________、____________、____________、____________。5.按被交易的金融商品來劃分，金融期貨交易可分為____________、____________、____________、____________。6.在金融市場上，____________和____________之間始終存在著矛盾和沖突。7.影響金融市場發(fā)展的是____________、____________、____________、____________、____________五個(gè)要素。8.就世界金融市場發(fā)展而言，____________、____________和____________必將繼續(xù)發(fā)展。9.在現(xiàn)代金融技術(shù)條件下，____________和____________往往是金融創(chuàng)新的直接