風險投資的項目營運控制-課件

風險投資的項目營運控制(郭魯偉)2022/12/29風險投資的項目營運控制(郭魯偉)風險投資的項目營運控制(郭魯偉)2022/12/29風險投資1Part3:降低成本Part2:創(chuàng)造價值本次演講的主要內(nèi)容Part1:營運控制必要性Part4:建立學習型組織風險投資的項目營運控制(郭魯偉)Part3:降低成本Part2:創(chuàng)造價值本次演講的主要內(nèi)容P2劣勢優(yōu)勢創(chuàng)業(yè)者多是某一技術領域的專家，缺少經(jīng)營管理知識擁有市場研究、生產(chǎn)規(guī)劃、經(jīng)營戰(zhàn)略、財務法律等方面的管理專家不充分擁有企業(yè)發(fā)展壯大所必需的各類資源在社會上擁有廣泛的信息和關系網(wǎng)絡創(chuàng)業(yè)企業(yè)風險投資公司風險投資公司與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的優(yōu)勢互補作用風險投資的項目營運控制(郭魯偉)劣勢優(yōu)勢創(chuàng)業(yè)者多是某一技術領域的專家，缺少經(jīng)營管理知識擁有市3風險投資參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的運營管理需要建立完善的職能管理部門和經(jīng)營體系為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供各種咨詢和服務，協(xié)助其建立規(guī)范的管理運營體系創(chuàng)業(yè)企業(yè)風險投資DemandSupply風險投資的項目營運控制(郭魯偉)風險投資參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的運營管理需要建立完善的職能管理部門和經(jīng)4系統(tǒng)鎖定風險投資參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)運營管理的三個層次選擇良好的投資對象一系列的運營管理參與被投資企業(yè)的營運管理,是風險投資的重要特征風險投資的項目營運控制(郭魯偉)系統(tǒng)鎖定風險投資參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)運營管理的三個層次選擇良好的投資5Part3:降低成本Part2:創(chuàng)造價值本次演講的主要內(nèi)容Part1:營運控制必要性Part4:建立學習型組織營運控制首先是增值服務風險投資的項目營運控制(郭魯偉)Part3:降低成本Part2:創(chuàng)造價值本次演講的主要內(nèi)容P6之一：提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)的收益顧客先前的價值使用我們的資金顧客之后的價值顧客先前的價值使用我們的資金使用我們的服務顧客之后的價值風險投資的項目營運控制(郭魯偉)之一：提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)的收益顧客先前使用我們的資金顧客之后顧客先7之二：擴展創(chuàng)業(yè)企業(yè)的價值鏈擴展擴展擴展擴展擴展擴展顧客與我們發(fā)生的活動顧客與我們發(fā)生的活動顧客與我們發(fā)生的活動風險投資的項目營運控制(郭魯偉)之二：擴展創(chuàng)業(yè)企業(yè)的價值鏈擴展擴展擴展擴展擴展擴展顧客與我們8通過提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)的收益確立公司在服務方面的領先地位全面的解決之道從解決方法變成一種全新的體驗延伸價值擴張價值改善價值之三:提升創(chuàng)業(yè)企業(yè)價值的三種方法風險投資的項目營運控制(郭魯偉)通過提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)的全面的解決之道從解決方法變成延伸價值擴張價9我們曾投資過一個低聚木寡糖項目，該糖起初是作為食品添加劑，隨著對項目的了解，發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品有某種獨特的醫(yī)用療效，于是建議和幫助該單位開發(fā)保健食品系列，同時探討能否開發(fā)成藥品。投資前：年銷售額900多萬元，利潤200多萬元；投資第一年：銷售額達到3500萬元，利潤800萬元；投資第二年：銷售額達到8000多萬元，利潤1700萬元。實踐中的案例：改善價值方面風險投資的項目營運控制(郭魯偉)我們曾投資過一個低聚木寡糖項目，該糖起初是作為食品添加實踐中10資金的投入只是過程中的一部分，把公司定位成一個綜合服務的解決方案供應商的角色。先后和山東省內(nèi)6家銀行以及省企業(yè)擔保公司達成一攬子協(xié)議，對考察通過的項目。我公司投資、銀行貸款、擔保公司擔保。和國內(nèi)知名的營銷咨詢公司結成戰(zhàn)略合作伙伴，為投資的企業(yè)提供營銷管理咨詢。整合相關報刊、電視等媒體。為投資的企業(yè)進行形象策劃、廣告宣傳。聯(lián)系國內(nèi)著名高校和咨詢機構。為企業(yè)進行員工培訓等。實踐中的案例：延伸價值方面風險投資的項目營運控制(郭魯偉)實踐中的案例：延伸價值方面風險投資的項目營運控制(郭魯偉)11降低了投資的進入成本增加了公司的營業(yè)收入由于為企業(yè)提供綜合的一攬子解決方案，使企業(yè)有依賴感和信任感，從而大大降低了企業(yè)的代理成本和違約成本通過增值服務我們所獲得的收獲風險投資的項目營運控制(郭魯偉)降低了投資的進入成本通過增值服務我們所獲得的收獲風險投資的項12知明喜行慣之四：為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供增值服務的五個過程讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)知道是真心實意地在為他們著想讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)明白為他們提供服務的價值所在；通過提供服務確實為企業(yè)創(chuàng)造了價值，受到企業(yè)由衷的喜歡；創(chuàng)業(yè)企業(yè)從內(nèi)心接受風險投資公司的增值服務，并愿意主動的配合行動；創(chuàng)業(yè)企業(yè)習慣了風險投資公司這種服務方式，并產(chǎn)生依賴感。風險投資的項目營運控制(郭魯偉)知明喜行慣之四：為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供增值服務的五個過程讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)知13發(fā)現(xiàn)核心競爭力尋找機會分析競爭環(huán)境發(fā)現(xiàn)價值來源戰(zhàn)略定位確定商業(yè)模式組織設計回報股東是技術、管理、技能，還是其他因素？是保持以前的做法，還是系統(tǒng)地改造？如何分配資源,建立什么樣的績效考核體系,培養(yǎng)什么樣的企業(yè)文化？之五：為創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)造價值的八個步驟風險投資的項目營運控制(郭魯偉)發(fā)現(xiàn)核心競爭力尋找機會分析競爭環(huán)境發(fā)現(xiàn)價值來源戰(zhàn)略定位確定商14Part3:降低成本Part2:創(chuàng)造價值本次演講的主要內(nèi)容Part1:營運控制必要性Part4:建立學習型組織風險投資的項目營運控制(郭魯偉)Part3:降低成本Part2:創(chuàng)造價值本次演講的主要內(nèi)容P15降低代理成本的理論依據(jù)成本監(jiān)督時間T2T1代理成本1監(jiān)督成本1道德風險成本1監(jiān)督成本2道德風險成本2代理成本2P1P2風險投資的項目營運控制(郭魯偉)降低代理成本的理論依據(jù)成本監(jiān)督時間T2T1代理成本1監(jiān)督成本16允許企業(yè)管理者投資入股建立合理的薪酬制度職務工資與業(yè)績掛鉤的獎勵制度福利制度提升內(nèi)部報酬建立公平的績效考核體系降低代理成本－激勵風險投資的項目營運控制(郭魯偉)允許企業(yè)管理者投資入股降低代理成本－激勵風險投資的項目營運控17

在投資前制定嚴密的協(xié)議并約定違反協(xié)議的懲罰措施：投資協(xié)議中的投票權董事會席位回購權防稀釋條款優(yōu)先購買權跟售權知情權不作為條款分階段投資可轉(zhuǎn)換債非競爭性條款等投資后進行監(jiān)管和追蹤，視協(xié)議執(zhí)行情況采取相應措施降低代理成本－約束嚴格監(jiān)督企業(yè)履行投資協(xié)議,是營運管理的主要任務之一風險投資的項目營運控制(郭魯偉)在投資前制定嚴密的協(xié)議并約定違反協(xié)議的懲罰措施：降低代理成18降低交易成本監(jiān)管的必要性：風險投資介入的企業(yè)一般為中小規(guī)模的企業(yè)組建、主導創(chuàng)業(yè)企業(yè)的董事會監(jiān)控財務業(yè)績和經(jīng)營情況物色、挑選和更換管理層危機處理選擇供應商和設備產(chǎn)品開發(fā)尋找新建客戶和分銷商員工管理風險投資的項目營運控制(郭魯偉)降低交易成本監(jiān)管的必要性：風險投資介入的企業(yè)一般為中小規(guī)模的19參與活動內(nèi)容參與程度平均值方差變異系數(shù)組建董事會3.771.991.89追加股權融資3.631.232.95與金融界的聯(lián)系3.621.143.18監(jiān)控財務業(yè)績3.180.883.61監(jiān)控企業(yè)財務狀況2.820.982.88追加債權融資2.700.581.71制定銷售計劃1.851.191.55評估營銷計劃1.641.131.45尋求和更換領導層1.381.211.14尋找客戶和分銷商0.940.941.00參與產(chǎn)品開發(fā)0.720.830.87尋求供應商和設備0.600.950.63員工管理0.580.620.94對風險投資對創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理參與活動及程度的實證研究資料來源:盛立軍，《風險投資操作、機制與策略》風險投資參與企業(yè)管理程度較深的普遍方式風險投資的項目營運控制(郭魯偉)參與活動內(nèi)容參與程度平均值方差變異系數(shù)組建董事會3.771.20Part3:降低成本Part2:創(chuàng)造價值本次演講的主要內(nèi)容Part1:營運控制必要性Part4:建立學習型組織風險投資的項目營運控制(郭魯偉)Part3:降低成本Part2:創(chuàng)造價值本次演講的主要內(nèi)容P21協(xié)助建立學習型組織..1逆水行舟不僅則退“授之以漁”而非“授之以魚”創(chuàng)業(yè)企業(yè)風險投資DemandSupply風險投資的項目營運控制(郭魯偉)協(xié)助建立學習型組織..1逆水行舟“授之以漁”創(chuàng)業(yè)風險Dema22風險投資公司應幫助企業(yè)建立一套內(nèi)在自我循環(huán)和自我發(fā)展的機制,使創(chuàng)業(yè)企業(yè):可自主地發(fā)現(xiàn)自己面臨的問題和挑戰(zhàn)可及時找出解決問題的最優(yōu)方法可將好的解決方案推廣下去可在推廣過程中發(fā)現(xiàn)新的問題并能及時反饋協(xié)助建立學習型組織..2風險投資的項目營運控制(郭魯偉)風險投資公司應幫助企業(yè)建立一套內(nèi)在自我循環(huán)和自我發(fā)展的機制,23降低成本創(chuàng)造價值對本次演講的總結營運控制必要性建立學習型組織為創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)造價值，解決生產(chǎn)力問題對創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層進行激勵和約束，平衡各方利益，解決生產(chǎn)關系問題解決企業(yè)文化建設和可持續(xù)發(fā)展問題三個代表，與時俱進風險投資的項目營運控制(郭魯偉)降低成本創(chuàng)造價值對本次演講的總結營運控制必要性建立學習型組織24演講完畢，謝謝聽講!再見，seeyouagain3rew2022/12/29風險投資的項目營運控制(郭魯偉)演講完畢，謝謝聽講!再見，seeyouagain3rew25風險投資的項目營運控制(郭魯偉)2022/12/29風險投資的項目營運控制(郭魯偉)風險投資的項目營運控制(郭魯偉)2022/12/29風險投資26Part3:降低成本Part2:創(chuàng)造價值本次演講的主要內(nèi)容Part1:營運控制必要性Part4:建立學習型組織風險投資的項目營運控制(郭魯偉)Part3:降低成本Part2:創(chuàng)造價值本次演講的主要內(nèi)容P27劣勢優(yōu)勢創(chuàng)業(yè)者多是某一技術領域的專家，缺少經(jīng)營管理知識擁有市場研究、生產(chǎn)規(guī)劃、經(jīng)營戰(zhàn)略、財務法律等方面的管理專家不充分擁有企業(yè)發(fā)展壯大所必需的各類資源在社會上擁有廣泛的信息和關系網(wǎng)絡創(chuàng)業(yè)企業(yè)風險投資公司風險投資公司與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的優(yōu)勢互補作用風險投資的項目營運控制(郭魯偉)劣勢優(yōu)勢創(chuàng)業(yè)者多是某一技術領域的專家，缺少經(jīng)營管理知識擁有市28風險投資參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的運營管理需要建立完善的職能管理部門和經(jīng)營體系為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供各種咨詢和服務，協(xié)助其建立規(guī)范的管理運營體系創(chuàng)業(yè)企業(yè)風險投資DemandSupply風險投資的項目營運控制(郭魯偉)風險投資參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的運營管理需要建立完善的職能管理部門和經(jīng)29系統(tǒng)鎖定風險投資參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)運營管理的三個層次選擇良好的投資對象一系列的運營管理參與被投資企業(yè)的營運管理,是風險投資的重要特征風險投資的項目營運控制(郭魯偉)系統(tǒng)鎖定風險投資參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)運營管理的三個層次選擇良好的投資30Part3:降低成本Part2:創(chuàng)造價值本次演講的主要內(nèi)容Part1:營運控制必要性Part4:建立學習型組織營運控制首先是增值服務風險投資的項目營運控制(郭魯偉)Part3:降低成本Part2:創(chuàng)造價值本次演講的主要內(nèi)容P31之一：提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)的收益顧客先前的價值使用我們的資金顧客之后的價值顧客先前的價值使用我們的資金使用我們的服務顧客之后的價值風險投資的項目營運控制(郭魯偉)之一：提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)的收益顧客先前使用我們的資金顧客之后顧客先32之二：擴展創(chuàng)業(yè)企業(yè)的價值鏈擴展擴展擴展擴展擴展擴展顧客與我們發(fā)生的活動顧客與我們發(fā)生的活動顧客與我們發(fā)生的活動風險投資的項目營運控制(郭魯偉)之二：擴展創(chuàng)業(yè)企業(yè)的價值鏈擴展擴展擴展擴展擴展擴展顧客與我們33通過提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)的收益確立公司在服務方面的領先地位全面的解決之道從解決方法變成一種全新的體驗延伸價值擴張價值改善價值之三:提升創(chuàng)業(yè)企業(yè)價值的三種方法風險投資的項目營運控制(郭魯偉)通過提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)的全面的解決之道從解決方法變成延伸價值擴張價34我們曾投資過一個低聚木寡糖項目，該糖起初是作為食品添加劑，隨著對項目的了解，發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品有某種獨特的醫(yī)用療效，于是建議和幫助該單位開發(fā)保健食品系列，同時探討能否開發(fā)成藥品。投資前：年銷售額900多萬元，利潤200多萬元；投資第一年：銷售額達到3500萬元，利潤800萬元；投資第二年：銷售額達到8000多萬元，利潤1700萬元。實踐中的案例：改善價值方面風險投資的項目營運控制(郭魯偉)我們曾投資過一個低聚木寡糖項目，該糖起初是作為食品添加實踐中35資金的投入只是過程中的一部分，把公司定位成一個綜合服務的解決方案供應商的角色。先后和山東省內(nèi)6家銀行以及省企業(yè)擔保公司達成一攬子協(xié)議，對考察通過的項目。我公司投資、銀行貸款、擔保公司擔保。和國內(nèi)知名的營銷咨詢公司結成戰(zhàn)略合作伙伴，為投資的企業(yè)提供營銷管理咨詢。整合相關報刊、電視等媒體。為投資的企業(yè)進行形象策劃、廣告宣傳。聯(lián)系國內(nèi)著名高校和咨詢機構。為企業(yè)進行員工培訓等。實踐中的案例：延伸價值方面風險投資的項目營運控制(郭魯偉)實踐中的案例：延伸價值方面風險投資的項目營運控制(郭魯偉)36降低了投資的進入成本增加了公司的營業(yè)收入由于為企業(yè)提供綜合的一攬子解決方案，使企業(yè)有依賴感和信任感，從而大大降低了企業(yè)的代理成本和違約成本通過增值服務我們所獲得的收獲風險投資的項目營運控制(郭魯偉)降低了投資的進入成本通過增值服務我們所獲得的收獲風險投資的項37知明喜行慣之四：為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供增值服務的五個過程讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)知道是真心實意地在為他們著想讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)明白為他們提供服務的價值所在；通過提供服務確實為企業(yè)創(chuàng)造了價值，受到企業(yè)由衷的喜歡；創(chuàng)業(yè)企業(yè)從內(nèi)心接受風險投資公司的增值服務，并愿意主動的配合行動；創(chuàng)業(yè)企業(yè)習慣了風險投資公司這種服務方式，并產(chǎn)生依賴感。風險投資的項目營運控制(郭魯偉)知明喜行慣之四：為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供增值服務的五個過程讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)知38發(fā)現(xiàn)核心競爭力尋找機會分析競爭環(huán)境發(fā)現(xiàn)價值來源戰(zhàn)略定位確定商業(yè)模式組織設計回報股東是技術、管理、技能，還是其他因素？是保持以前的做法，還是系統(tǒng)地改造？如何分配資源,建立什么樣的績效考核體系,培養(yǎng)什么樣的企業(yè)文化？之五：為創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)造價值的八個步驟風險投資的項目營運控制(郭魯偉)發(fā)現(xiàn)核心競爭力尋找機會分析競爭環(huán)境發(fā)現(xiàn)價值來源戰(zhàn)略定位確定商39Part3:降低成本Part2:創(chuàng)造價值本次演講的主要內(nèi)容Part1:營運控制必要性Part4:建立學習型組織風險投資的項目營運控制(郭魯偉)Part3:降低成本Part2:創(chuàng)造價值本次演講的主要內(nèi)容P40降低代理成本的理論依據(jù)成本監(jiān)督時間T2T1代理成本1監(jiān)督成本1道德風險成本1監(jiān)督成本2道德風險成本2代理成本2P1P2風險投資的項目營運控制(郭魯偉)降低代理成本的理論依據(jù)成本監(jiān)督時間T2T1代理成本1監(jiān)督成本41允許企業(yè)管理者投資入股建立合理的薪酬制度職務工資與業(yè)績掛鉤的獎勵制度福利制度提升內(nèi)部報酬建立公平的績效考核體系降低代理成本－激勵風險投資的項目營運控制(郭魯偉)允許企業(yè)管理者投資入股降低代理成本－激勵風險投資的項目營運控42

在投資前制定嚴密的協(xié)議并約定違反協(xié)議的懲罰措施：投資協(xié)議中的投票權董事會席位回購權防稀釋條款優(yōu)先購買權跟售權知情權不作為條款分階段投資可轉(zhuǎn)換債非競爭性條款等投資后進行監(jiān)管和追蹤，視協(xié)議執(zhí)行情況采取相應措施降低代理成本－約束嚴格監(jiān)督企業(yè)履行投資協(xié)議,是營運管理的主要任務之一風險投資的項目營運控制(郭魯偉)在投資前制定嚴密的協(xié)議并約定違反協(xié)議的懲罰措施：降低代理成43降低交易成本監(jiān)管的必要性：風險投資介入的企業(yè)一般為中小規(guī)模的企業(yè)組建、主導創(chuàng)業(yè)企業(yè)的董事會監(jiān)控財務業(yè)績和經(jīng)營情況物色、挑選和更換管理層危機處理選擇供應商和設備產(chǎn)品開發(fā)尋找新建客戶和分銷商員工管理風險投資的項目營運控制(郭魯偉)降低交易成本監(jiān)管的必要性：風險投資介入的企業(yè)一般為中小規(guī)模的44參與活動內(nèi)容參與程度平均值方差變異系數(shù)組建董事會3.771.991.89追加股權融資3.631.232.95與金融界的聯(lián)系3.621.143.18監(jiān)控財務業(yè)績3.180.883.61監(jiān)控企業(yè)財務狀況2.820.982.88追加債權融資2.700.581.71制定銷售計劃1.851.191.55評估營銷計劃1.641.131.45尋求和更換領導層1.381.211.14尋找客戶和分銷商0.940.941.00參與產(chǎn)品開發(fā)0.720.830.87尋求供應商和設備0.600.950.63