2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)?高分通關(guān)題庫(kù)A4可打印版

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)?高分通關(guān)題庫(kù)A4可打印版單選題（共80題）1、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)（）計(jì)算雙方的盈虧金額。A.當(dāng)日成交價(jià)B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)C.交割結(jié)算價(jià)D.當(dāng)日收量?jī)r(jià)【答案】C2、假設(shè)一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，該組合的市場(chǎng)價(jià)值為100萬(wàn)元。假設(shè)市場(chǎng)年利率為6％，且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到1萬(wàn)元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個(gè)月的合理價(jià)格應(yīng)該是()。A.1004900元B.1015000元C.1010000元D.1025100元【答案】A3、相同條件下，下列期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大的是（）。A.平值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.看漲期權(quán)【答案】A4、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買(mǎi)入l手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手5月大豆期貨合約B.賣(mài)出1手3月大豆期貨合約，第二天買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約C.買(mǎi)入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出2手5月大豆期貨合約D.賣(mài)出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約【答案】D5、當(dāng)人們的收人提高時(shí)，期貨的需求曲線向（）移動(dòng)。A.左B.右C.上D.下【答案】B6、()的國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。A.芝加哥期貨交易所B.堪薩斯期貨交易所C.芝加哥商品交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C7、為了防止棉花價(jià)格上漲帶來(lái)收購(gòu)成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進(jìn)行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉(cāng)30手，當(dāng)時(shí)的基差為-400元／噸，平倉(cāng)時(shí)的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】D8、短期利率期貨的報(bào)價(jià)方式是（）。A.指數(shù)式報(bào)價(jià)法B.價(jià)格報(bào)價(jià)法C.歐式報(bào)價(jià)法D.美式報(bào)價(jià)發(fā)【答案】A9、下列選項(xiàng)中，關(guān)于期權(quán)說(shuō)法正確的是（）。A.期權(quán)買(mǎi)方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)B.期權(quán)賣(mài)方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權(quán)買(mǎi)賣(mài)雙方必須繳納保證金D.買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)保險(xiǎn)的目的【答案】A10、某投資者以20元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入100噸執(zhí)行價(jià)格為4920元/噸的大豆看漲期權(quán)，并以15元/噸的權(quán)利金賣(mài)出200噸執(zhí)行價(jià)格為4940元/噸的大豆看漲期權(quán)；同時(shí)以12元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入100噸執(zhí)行價(jià)格為4960元/噸的大豆看漲期權(quán)。假設(shè)三份期權(quán)同時(shí)到期，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.若市場(chǎng)價(jià)格為4900元/噸，損失為200元B.若市場(chǎng)價(jià)格為4960元/噸，損失為200元C.若市場(chǎng)價(jià)格為4940元/噸，收益為1800元D.若市場(chǎng)價(jià)格為4920元/噸，收益為1000元【答案】D11、下列商品期貨不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C12、9月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對(duì)其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉(cāng)。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5720元/噸，期貨價(jià)格跌至5700元/噸。該糖廠平倉(cāng)后，實(shí)際白糖的賣(mài)出價(jià)格為（）元/噸。A.6100B.6150C.6170D.6200【答案】C13、2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷(xiāo)售合同，為規(guī)避鋅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣(mài)出ZN1604至2016年1月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作是（）。A.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604，賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)ZN1602B.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604，賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)ZN1601C.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604，賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)ZN1609D.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604，賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)ZN1603【答案】C14、在國(guó)債期貨可交割債券中，（）是最便宜可交割債券。A.市場(chǎng)價(jià)格最高的債券B.市場(chǎng)價(jià)格最低的債券C.隱含回購(gòu)利率最高的債券D.隱含回購(gòu)利率最低的債券【答案】C15、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A16、我國(guó)期貨合約的開(kāi)盤(pán)價(jià)是在交易開(kāi)始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格，集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后第一筆成交價(jià)為開(kāi)盤(pán)價(jià)。A.30B.10C.5D.1【答案】C17、采用滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合的是（）。A.棕櫚油B.線型低密度聚乙烯C.豆粕D.聚氯乙烯【答案】C18、以下屬于跨期套利的是（）。A.在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利B.在不同交易所，同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利C.在不同交易所，同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出相關(guān)商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利D.在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利【答案】D19、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤(pán)價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（?）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D20、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉(cāng)，持倉(cāng)量不變B.成交雙方均為平倉(cāng)，持倉(cāng)量增加C.成交雙方中買(mǎi)方為開(kāi)倉(cāng)、賣(mài)方為平倉(cāng)，持倉(cāng)量不變D.成交雙方中買(mǎi)方為平倉(cāng)、賣(mài)方為開(kāi)倉(cāng)，持倉(cāng)量減少【答案】C21、一個(gè)投資者以13美元購(gòu)人一份看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)協(xié)定價(jià)格為90美元，而該資產(chǎn)的市場(chǎng)定價(jià)為100美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值為3美元，時(shí)間價(jià)值為10美元B.內(nèi)涵價(jià)值為0美元，時(shí)間價(jià)值為13美元C.內(nèi)涵價(jià)值為10美元，時(shí)間價(jià)值為3美元D.內(nèi)涵價(jià)值為13美元，時(shí)間價(jià)值為0美元【答案】C22、在期權(quán)交易中，買(mǎi)入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是（）。A.零B.無(wú)窮大C.全部權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】C23、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸，空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為30630元/噸，已知進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方都有利的情形是（）。A.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30550元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸B.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30300元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸C.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30480元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸D.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸，交收價(jià)格為30220元/噸【答案】C24、期貨交易和期權(quán)交易的相同點(diǎn)有（）。A.交易對(duì)象相同B.權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性相同C.結(jié)算方式相同D.保證金制度相同【答案】C25、下列情形中，屬于基差走強(qiáng)的是（）。A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】B26、某日，我國(guó)外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元／人民幣為630．21，這種匯率標(biāo)價(jià)法是（）。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.人民幣標(biāo)價(jià)法D.平均標(biāo)價(jià)法【答案】A27、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，交易價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，則其當(dāng)天平倉(cāng)盈虧為成____元，持倉(cāng)盈虧為_(kāi)___元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A28、李某賬戶資金為8萬(wàn)元，開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手7月份焦煤期貨合約，成交價(jià)為1204元/噸。若當(dāng)日7月份焦煤期貨合約的結(jié)算價(jià)為1200元/噸，收盤(pán)價(jià)為1201元/噸，期貨公司要求的最低交易保證金比率為10％，則在逐日盯市結(jié)算方式下（焦煤每手60噸），該客戶的風(fēng)險(xiǎn)度該客戶的風(fēng)險(xiǎn)度情況是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)度大于90％，不會(huì)收到追加保證金的通知B.風(fēng)險(xiǎn)度大于90％，會(huì)收到追加保證金的通知C.風(fēng)險(xiǎn)度小于90％，不會(huì)收到追加保證金的通知D.風(fēng)險(xiǎn)度大于100％，會(huì)收到追加保證金的通知【答案】A29、當(dāng)股指期貨的價(jià)格下跌，交易量減少，持倉(cāng)量下降時(shí)，市場(chǎng)趨勢(shì)是（）。A.新開(kāi)倉(cāng)增加.多頭占優(yōu)B.新開(kāi)倉(cāng)增加，空頭占優(yōu)C.平倉(cāng)增加，空頭占優(yōu)D.平倉(cāng)增加，多頭占優(yōu)【答案】D30、期貨交易實(shí)行保證金制度。交易者在買(mǎi)賣(mài)期貨合約時(shí)按合約價(jià)值的一定比率繳納保證金作為履約保證，保證金比例一般為（）。A.5%?10%B.5%?15%C.10%?15%D.10%-20%【答案】B31、如7月1日的小麥現(xiàn)貨價(jià)格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價(jià)格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當(dāng)日基差為()美分/蒲式耳。A.10B.30C.-10D.-30【答案】C32、下列不屬于影響期權(quán)價(jià)格的基本因素的是()。A.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率D.貨幣總量【答案】D33、某日，我國(guó)外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元等于611．5元人民幣，這種匯率標(biāo)價(jià)法是（）。A.人民幣標(biāo)價(jià)法B.直接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】B34、在我國(guó)，（）具備直接與中國(guó)金融期貨交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。?A.非結(jié)算會(huì)員B.結(jié)算會(huì)員C.普通機(jī)構(gòu)投資者D.普通個(gè)人投資者【答案】B35、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠(yuǎn)期交易D.期權(quán)交易【答案】C36、下列關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的說(shuō)法，正確的是（）。A.兩者的交易對(duì)象相同B.遠(yuǎn)期交易是在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的C.履約方式相同D.信用風(fēng)險(xiǎn)不同【答案】D37、下列關(guān)于國(guó)債基差的表達(dá)式，正確的是（）。A.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格+國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子B.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格+國(guó)債期貨價(jià)格／轉(zhuǎn)換因子C.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格／轉(zhuǎn)換因子D.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子【答案】D38、2013年記賬式附息（三期）國(guó)債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日，對(duì)應(yīng)于TF1059合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日上午10時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格為99．640，期貨價(jià)格為97．525。則該國(guó)債基差為（）。A.0.4752B.0.3825C.0.4863D.0.1836【答案】C39、在我國(guó)商品期貨市場(chǎng)上，客戶的結(jié)算通過(guò)（）進(jìn)行。A.交易所B.結(jié)算公司C.期貨公司D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心【答案】C40、在正向市場(chǎng)中熊市套利最突出的特點(diǎn)是（）。A.損失巨大而獲利的潛力有限B.沒(méi)有損失C.只有獲利D.損失有限而獲利的潛力巨大【答案】A41、（）是一種選擇權(quán)，是指買(mǎi)方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.期貨D.互換【答案】A42、如果進(jìn)行賣(mài)出套期保值，則基差（）時(shí)，套期保值效果為凈盈利。A.為零B.不變C.走強(qiáng)D.走弱【答案】C43、將募集的資金投資于多個(gè)對(duì)沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對(duì)沖基金C.對(duì)沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C44、下列不屬于不可控風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.氣候惡劣B.突發(fā)性自然災(zāi)害C.政局動(dòng)蕩D.管理風(fēng)險(xiǎn)【答案】D45、對(duì)于股指期貨來(lái)說(shuō)，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)低估時(shí)，套利者可進(jìn)行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B46、某公司購(gòu)入500噸棉花，價(jià)格為14120元／噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以14200元／噸價(jià)格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)出保值并成交。兩個(gè)月后，該公司以12600元／噸的價(jià)格將該批棉花賣(mài)出，同時(shí)以12700元／噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果為（）元。(其他費(fèi)用忽略)A.盈利10000B.虧損12000C.盈利12000D.虧損10000【答案】D47、3月1日，國(guó)內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6.1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6.1190，因此該交易者以上述價(jià)格在CME賣(mài)出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬(wàn)美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉(cāng)的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損10000美元D.盈利10000美元【答案】A48、以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國(guó)債，所代表的實(shí)際年收益率為（）%。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）A.2.91B.3.09C.3.30D.3.00【答案】B49、以下操作中屬于跨市套利的是（）。A.買(mǎi)入1手LME3月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手3月份上海期貨交易所銅期貨合約B.買(mǎi)入5手CBOT3月份大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出5手大連商品交易所5月份大豆期貨合約C.賣(mài)出1手LME3月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手CBOT5月份大豆期貨合約D.賣(mài)出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手3月份大連商品交易所大豆期貨合約【答案】A50、某客戶通過(guò)期貨公司開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A51、3個(gè)月歐洲美元期貨屬于（）。A.外匯期貨B.長(zhǎng)期利率期貨C.中期利率期貨D.短期利率期貨【答案】D52、某歐洲美元期貨合約的年利率為2．5％，則美國(guó)短期利率期貨的報(bào)價(jià)正確的是（）。A.97.5％B.2.5C.2.500D.97.500【答案】D53、關(guān)于國(guó)債期貨套期保值和基點(diǎn)價(jià)值的相關(guān)描述，正確的是（）。A.對(duì)沖所需國(guó)債期貨合約數(shù)量=債券組合的基點(diǎn)價(jià)值÷【（CTD價(jià)格×期貨合約面值÷100）×CTD轉(zhuǎn)換因子】B.對(duì)沖所需國(guó)債期貨合約數(shù)量=債券組合價(jià)格波動(dòng)÷期貨合約價(jià)格C.國(guó)債期貨合約的基點(diǎn)價(jià)值約等于最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值乘以其轉(zhuǎn)換因子D.基點(diǎn)價(jià)值是指利率每變化一個(gè)基點(diǎn)時(shí)，引起的債券價(jià)格變動(dòng)的相對(duì)額【答案】A54、（）是期權(quán)合約中約定的、買(mǎi)方行使權(quán)利時(shí)購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】B55、假設(shè)某投資者持有A、B、C三種股票，三種股票的β系數(shù)分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬(wàn)元、200萬(wàn)元和300萬(wàn)元，則該股票組合的β系數(shù)為（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.O5【答案】B56、當(dāng)固定票息債券的收益率下降時(shí)，債券價(jià)格將（）。A.上升B.下降C.不變D.先上升，后下降【答案】A57、下列關(guān)于缺口的說(shuō)法中，不正確的是()。A.普通缺口通常在盤(pán)整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)B.逃避缺口通常在價(jià)格暴漲或暴跌時(shí)出現(xiàn)C.疲竭缺口屬于一種價(jià)格反轉(zhuǎn)信號(hào)D.突破缺口常在成交量驟減、價(jià)格大幅變動(dòng)時(shí)出現(xiàn)【答案】D58、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為面值為（）萬(wàn)元人民幣。A.10B.50C.100D.500【答案】C59、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約要求可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過(guò)（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C60、其他條件不變，若中央銀行實(shí)行寬松的貨幣政策，理論上商品價(jià)格水平（）。A.變化方向無(wú)法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C61、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變大B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變大C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變小D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變小【答案】D62、3月2日，某交易者在我國(guó)期貨市場(chǎng)買(mǎi)入10手5月玉米期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10手7月玉米期貨合約，價(jià)格分別為1700元／噸和1790元／噸。3月9日，該交易者將上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月玉米合約平倉(cāng)價(jià)格分別為1770元／噸和1820元／噸。該套利交易（）元。（每手玉米期貨合約為10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.盈利4000B.虧損2000C.虧損4000D.盈利2000【答案】A63、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)防范B.市場(chǎng)穩(wěn)定C.職責(zé)明晰D.投資者利益保護(hù)【答案】A64、芝加哥期貨交易所交易的10年期國(guó)債期貨合約面值的1%為1個(gè)點(diǎn)，即1個(gè)點(diǎn)代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C65、某投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日不平倉(cāng)，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別為2840點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉(cāng)盈虧為（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C66、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價(jià)格為2．85美元／蒲式耳，8月份玉米價(jià)格為2．93美元／蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考慮傭金因素），則當(dāng)價(jià)差為（）美分時(shí)，此投資者將頭寸同時(shí)平倉(cāng)能夠獲利最大。A.8B.4C.-8D.-4【答案】C67、9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數(shù)分別為3550點(diǎn)和3600點(diǎn)，若兩者的合理價(jià)差為25點(diǎn)，則該投資者最適合采取的套利交易策略是（）。(不考慮交易費(fèi)用)A.買(mǎi)入9月份合約同時(shí)賣(mài)出1O月份合約B.賣(mài)出9月份合約同時(shí)買(mǎi)入10月份合約C.賣(mài)出10月份合約D.買(mǎi)入9月份合約【答案】A68、現(xiàn)匯期權(quán)（又稱之為貨幣期權(quán)）和外匯期貨期權(quán)是按照（）所做的劃分。A.期權(quán)持有者的交易目的B.產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品C.期權(quán)持有者的交易時(shí)間D.期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時(shí)間【答案】B69、期貨套期保值者通過(guò)基差交易，可以（）。A.獲得價(jià)差收益B.獲得價(jià)差變動(dòng)收益C.降低實(shí)物交割風(fēng)險(xiǎn)D.降低基差變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)【答案】D70、芝加哥商業(yè)交易所一面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期國(guó)債期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98．56時(shí)，其年貼現(xiàn)率是（）。A.8.56%B.1.44%C.5.76%D.0.36%【答案】B71、()時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買(mǎi)入期貨合約；在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣(mài)出期貨合約。A.建倉(cāng)B.平倉(cāng)C.減倉(cāng)D.視情況而定【答案】A72、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格跌落到2310點(diǎn)，投資者損益為（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)A.5點(diǎn)B.-15點(diǎn)C.-5點(diǎn)D.10點(diǎn)【答案】C73、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報(bào)價(jià)已經(jīng)為國(guó)家所認(rèn)可，成為資源定價(jià)的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）功能。A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.套期保值D.資產(chǎn)配置【答案】B74、交易者以36750元／噸賣(mài)出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式建倉(cāng)原則的是（）。A.該合約價(jià)格跌到36720元／噸時(shí)，再賣(mài)出10手B.該合約價(jià)格漲到36900元／噸時(shí)，再賣(mài)出6手C.該合約價(jià)格漲到37000元／噸時(shí)，再賣(mài)出4手D.該合約價(jià)格跌到36680元／噸時(shí)，再賣(mài)出4手【答案】D75、國(guó)際上第一次出現(xiàn)的金融期貨為（）。A.利率B.股票C.股指D.外匯【答案】D76、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。A.停止限價(jià)B.止損C.市價(jià)D.觸價(jià)【答案】C77、在互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品需求量的（）。A.增加B.減少C.不變D.不一定【答案】B78、滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的（）。A.±5％B.±10％C.±15％D.±20％【答案】D79、在我國(guó)，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實(shí)行（）。A.審批制B.備案制C.核準(zhǔn)制D.注冊(cè)制【答案】B80、某交易者以3485元/噸的價(jià)格賣(mài)出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價(jià)格買(mǎi)入平倉(cāng)，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元/手計(jì)，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C多選題（共40題）1、關(guān)于期貨居間人表述正確的有（）。A.居問(wèn)人不能從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動(dòng)B.居間人從事居間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)客觀、準(zhǔn)確地宣傳期貨市場(chǎng)C.居間人可以代理客戶簽交易賬單D.居間人與期貨公司沒(méi)有隸屬關(guān)系【答案】ABD2、目前，我國(guó)（）推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】ABC3、目前，鄭州商品交易所上市的期貨品種包括（）等。A.小麥B.豆粕C.天然橡膠D.早秈稻【答案】AD4、期貨持倉(cāng)的了結(jié)方式包括（）。A.對(duì)沖平倉(cāng)B.現(xiàn)金交割C.背書(shū)轉(zhuǎn)讓D.實(shí)物交割【答案】ABD5、下列屬于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的區(qū)別的有()。A.交易的對(duì)象不同B.履約方式不同C.功能作用不同D.信用風(fēng)險(xiǎn)不同【答案】ABCD6、影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素包括（）。A.市場(chǎng)即期匯率B.到期期限C.預(yù)期匯率波動(dòng)率大小D.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格【答案】ABCD7、下列各項(xiàng)中屬于期權(quán)多頭了結(jié)頭寸的方式的是（）。A.對(duì)沖平倉(cāng)B.行權(quán)C.持有期權(quán)至合約到期D.以上三個(gè)都是【答案】ABCD8、期權(quán)交易的基本策略有（）。A.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)B.賣(mài)出看漲期權(quán)C.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)D.賣(mài)出看跌期權(quán)【答案】ABCD9、期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)按其來(lái)源可以劃分為()。A.法律風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD10、期貨投機(jī)者選擇不同月份的合約進(jìn)行交易時(shí)，通常要考慮（）。A.合約價(jià)格的高低B.合約的流動(dòng)性C.合約報(bào)價(jià)單位D.合約的違約風(fēng)險(xiǎn)【答案】AB11、下列關(guān)于期貨投機(jī)交易和套期保值的描述，正確的有（）。A.期貨投機(jī)交易目的通常為博取價(jià)差收益而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.套期保值交易的目的是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C.期貨投機(jī)交易是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)空賣(mài)空，從而獲得價(jià)差收益D.套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)同時(shí)操作，以期達(dá)到對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD12、期貨交易的參與者眾多，除會(huì)員外，還有其所代表的（）。A.商品生產(chǎn)者B.商品銷(xiāo)售者C.進(jìn)出口商D.市場(chǎng)投機(jī)者【答案】ABCD13、面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期國(guó)債，當(dāng)指數(shù)報(bào)價(jià)為92.76時(shí)，以下正確的有（）。A.年貼現(xiàn)率為7.24%B.3個(gè)月貼現(xiàn)率為7.24%C.3個(gè)月貼現(xiàn)率為1.81%D.成交價(jià)格為98.19萬(wàn)美元【答案】ACD14、下列貨幣的匯率主要采用間接標(biāo)價(jià)法的有()。A.美元B.英鎊C.人民幣D.馬克【答案】AB15、中國(guó)金融期貨交易所上市交易的是金融期貨品種，目前主要品種有（）。A.滬深300股指期貨B.中證500股指期貨C.10年期國(guó)債期貨D.上證50ETF期權(quán)【答案】ABC16、投資者預(yù)期市場(chǎng)利率下降，其合理的判斷和操作策略有()。A.適宜選擇國(guó)債期貨空頭策略B.適宜選擇國(guó)債期貨多頭策略C.國(guó)債期貨價(jià)格將下跌D.國(guó)債期貨價(jià)格將上漲【答案】BD17、關(guān)于賣(mài)出看漲期權(quán)的目的，下列說(shuō)法正確的是（）。A.為獲取權(quán)利金收益而賣(mài)出看漲期權(quán)B.為獲取權(quán)利金價(jià)差收益而賣(mài)出看漲期權(quán)C.為增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤(rùn)而賣(mài)出看漲期權(quán)D.為增加標(biāo)的物空頭的利潤(rùn)而賣(mài)出看漲期權(quán)【答案】ABC18、某套利者賣(mài)出3月份大豆期貨合約的同時(shí)買(mǎi)入5月份大豆期貨合約，成交價(jià)格分別為3880元/噸和3910元/噸，持有一段時(shí)間后，該套利者分別以3850元/噸和3895元/噸的價(jià)格將兩個(gè)合約平倉(cāng)，則（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.套利的凈虧損為15元/噸B.5月份期貨合約虧損15元/噸C.套利的凈盈利為15元/噸D.3月份期貨合約盈利30元/噸【答案】BCD19、期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)和產(chǎn)品包括（）。A.倉(cāng)單質(zhì)押B.做市業(yè)務(wù)C.基差交易D.分倉(cāng)交易【答案】ABC20、關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的表述正確的有（）。A.在結(jié)算中充當(dāng)了所有合約賣(mài)方的買(mǎi)方B.擔(dān)保交易履約C.在結(jié)算中充當(dāng)了所有合約買(mǎi)方的賣(mài)方D.增加了市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABC21、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元利率高于美元利率后買(mǎi)入歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，則該投資者（）。A.可以在芝加哥商業(yè)交易所賣(mài)出歐元期貨進(jìn)行套期保值B.可能承擔(dān)歐元升值風(fēng)險(xiǎn)C.可以在芝加哥商業(yè)交易所買(mǎi)入歐元期貨進(jìn)行套利保值D.可能承擔(dān)歐元貶值風(fēng)險(xiǎn)【答案】AD22、某投資者以4588點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入IF1509合約10張，同時(shí)以4529點(diǎn)的價(jià)格賣(mài)出IF1512合約10張，準(zhǔn)備持有一段時(shí)間后同時(shí)將上述合約平倉(cāng)，以下說(shuō)法正確的是（）。A.價(jià)差擴(kuò)大對(duì)投資者有利B.價(jià)差縮小對(duì)投資者有利C.投資者的收益取決于滬深300期貨合約未來(lái)價(jià)格的升降D.投資者的收益只與兩合約價(jià)差的變化有關(guān)，與兩合約絕對(duì)價(jià)格的升降無(wú)關(guān)【答案】AD23、以下說(shuō)法中正確的是（）。A.國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)自然人投資者必須通過(guò)期貨公司進(jìn)行交易B.期貨交易所不直接向客戶收取保證金C.期貨公司對(duì)套期保值客戶可按地域期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取保證金D.期貨公司應(yīng)將客戶繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶中【答案】ABD24、當(dāng)基差從“10美分/蒲式耳”變?yōu)椤?美分/蒲式耳”時(shí)，下列說(shuō)法中，不正確的有（）。A.市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)B.基差走強(qiáng)C.市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)D.基差走弱【答案】AB25、企業(yè)在套期保值業(yè)務(wù)上，需要注意的事項(xiàng)包括（）。A.企業(yè)在參與期貨套期保值之前，需要結(jié)合自身情況進(jìn)行評(píng)估，以判斷是否有套期保值需求，以及是否具備實(shí)施套期保值操作的能力B.企業(yè)應(yīng)完善套期保值機(jī)構(gòu)設(shè)置C.企業(yè)需要具備健全的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度D.加強(qiáng)對(duì)套期保值交易中相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的管理E【答案】ABCD26、技術(shù)分析理論包括（）。A.波浪理論B.江恩理論C.相反理論D.道氏理論【答案】ABCD27、現(xiàn)在國(guó)際外匯市場(chǎng)上除外匯現(xiàn)貨和外匯遠(yuǎn)期外，還包括()。A.外匯掉期B.貨幣互換C.外匯期權(quán)D.外匯期貨【答案】ABCD28、下列關(guān)于跨品種套利的說(shuō)法，正確的有（）。A.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于市場(chǎng)正常價(jià)差水平時(shí)，可賣(mài)出小麥期貨合約、同時(shí)買(mǎi)入玉米期貨合約進(jìn)行套利B.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場(chǎng)正常價(jià)差水平時(shí)，可買(mǎi)入小麥期貨合約、同時(shí)賣(mài)出玉米期貨合約進(jìn)行套利C.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場(chǎng)正常價(jià)差水平時(shí)，可賣(mài)出小麥期貨合約、同時(shí)買(mǎi)入玉米期貨合約進(jìn)行套利D.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于市場(chǎng)正常價(jià)差水平時(shí)，可買(mǎi)入小麥期貨合約、同時(shí)賣(mài)出玉米期貨合約進(jìn)行套利【答案】AB29、下列說(shuō)法正確的有（）。A.期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)等于期權(quán)價(jià)值-內(nèi)在價(jià)值B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，看漲期權(quán)的價(jià)格越高C.看跌期權(quán)價(jià)值與預(yù)期紅利大小成反向變動(dòng)D.對(duì)于看漲期權(quán)持有者來(lái)說(shuō)，股價(jià)上漲可以獲利，股價(jià)下跌發(fā)生損失，二者不會(huì)抵消【答案】ABD30、反向市場(chǎng)出現(xiàn)的主要原因有（）。A.近期