紡織服裝與化妝品行業(yè)周報(bào)-紡織品、服裝出口增速回落-淘系運(yùn)動(dòng)鞋服、化妝品品牌表現(xiàn)分化

紡織服裝與化妝品行業(yè)周報(bào)——紡織品、服裝出口增速回落_淘系運(yùn)動(dòng)鞋服、化妝品品牌表現(xiàn)分化1、2022年8月紡織品、服裝出口額分別同比-0.3%、+5%據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年8月我國紡織紗線、織物及制品出口額為124.90億美元，8月單月同比下滑0.27%、環(huán)比7月同比轉(zhuǎn)為下滑，1~8月累計(jì)同比增長10.24%；服裝及衣著附件出口額為184.86億美元，8月單月同比增長5.04%、環(huán)比7月同比增速放緩13.44PCT，1~8月累計(jì)同比增長11.62%。8月我國紡織品出口額同比轉(zhuǎn)為下滑、服裝出口額同比增速相較7月放緩，主要系海外需求回落所致?？傮w來看，短期外需仍存一定壓力，未來需進(jìn)一步關(guān)注國內(nèi)企業(yè)的訂單留存能力以及外需走勢(shì)。2、淘系運(yùn)動(dòng)鞋服、化妝品品牌8月表現(xiàn)分化運(yùn)動(dòng)鞋服：8月隨著疫情受控、消費(fèi)信心逐步修復(fù)，行業(yè)總體銷售表現(xiàn)相較7月略有改善。從行業(yè)大盤來看，運(yùn)動(dòng)鞋7、8月淘系銷售額分別同比-15%、-8%，運(yùn)動(dòng)服/休閑服裝7、8月淘系銷售額分別同比-5%、+1%。從代表品牌來看，國內(nèi)龍頭中安踏8月淘系銷售額同比降幅收窄，F(xiàn)ILA、特步8月同比增速相較7月均有放緩，李寧、361度增速基本維持、環(huán)比持平；國際龍頭Nike8月同比下降8%、降幅與7月持平，Adidas8月同比+8%轉(zhuǎn)正，1~8月Nike、Adidas分別累計(jì)同比-5%、-30%?；瘖y品：8月處于行業(yè)銷售淡季，行業(yè)總體銷售表現(xiàn)相較7月進(jìn)一步走弱。從行業(yè)大盤來看，美容護(hù)膚/美體/精油7、8月淘系銷售額分別同比-9%、-14%，彩妝/香水/美妝工具7、8月淘系銷售額分別同比-21%、-31%。從代表品牌來看，國內(nèi)品牌8月各品牌表現(xiàn)分化，薇諾娜、佰草集、彩棠8月同比增速較7月均轉(zhuǎn)為增長；其余品牌8月同比均為下滑，增速環(huán)比7月來看，珀萊雅、玉澤、御泥坊、夸迪同比降幅有所收窄，丸美、潤百顏、米蓓爾同比降幅擴(kuò)大，肌活同比轉(zhuǎn)為下滑。國際代表品牌中巴黎歐萊雅8月同比+11%轉(zhuǎn)正；OLAY同比增速環(huán)比7月提升至6%；蘭蔻、海藍(lán)之謎、SK-II同比轉(zhuǎn)為下滑、分別-21%、-18%、-34%；雅詩蘭黛、資生堂、CPB、雪花秀、后同比降幅擴(kuò)大、分別-13%、-35%、-13%、-40%、-44%，1~8月累計(jì)來看僅海藍(lán)之謎、OLAY同比實(shí)現(xiàn)增長，分別+7%、+29%。3、行情回顧3.1、紡織服裝板塊上周（2022年09月05日~09月09日）上證指數(shù)、深證成指、滬深300指數(shù)漲幅分別為+2.37%、+1.50%、+1.74%，紡織服裝板塊上漲0.71%，位列31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)的第23位。過去一周，31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中25個(gè)行業(yè)上漲，漲幅位居前三名的分別是房地產(chǎn)、煤炭、有色金屬，漲幅分別為+7.51%、+6.63%、+6.02%；漲幅位居后三名的分別是傳媒、農(nóng)林牧漁、食品飲料，漲幅分別為-3.80%、-3.31%、-1.44%。過去一個(gè)月（2022年08月10日~09月09日）上證指數(shù)、深證成指、滬深300指數(shù)漲幅分別為+0.45%、-3.68%、-1.50%，紡織服裝板塊上漲0.39%，位列31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)的第15位。過去一個(gè)月，31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中15個(gè)行業(yè)上漲，漲幅排名前三位的行業(yè)分別是煤炭、房地產(chǎn)、綜合，漲幅分別為+13.45%、+12.03%、+8.50%；漲幅排名后三位的行業(yè)分別是計(jì)算機(jī)、電子、汽車，漲幅分別為-7.83%、-7.46%、-6.84%。紡織服裝子行業(yè)中，過去一周紡織制造板塊下跌0.55%、服裝家紡板塊上漲1.57%。過去一個(gè)月紡織制造上漲3.46%、服裝家紡下跌0.25%。個(gè)股方面，ST摩登、牧高笛、泰慕士、棒杰股份、美邦服飾等漲幅居前，都市麗人、穩(wěn)健醫(yī)療、愛嬰室、延江股份、華利集團(tuán)等跌幅居前。3.2、化妝品板塊上周化妝品板塊下跌1.32%、跑輸滬深300指數(shù)3.06PCT。過去一個(gè)月化妝品板塊下跌7.78%，跑輸滬深300指數(shù)6.27PCT。與申萬一級(jí)31個(gè)行業(yè)對(duì)比來看，過去一周化妝品板塊漲幅位列第29位、過去一個(gè)月漲幅位列第31位。從化妝品上市公司的估值來看，美妝品牌商公司19年初以來的歷史估值（PETTM）均值為78倍、個(gè)護(hù)品牌商公司歷史均值為65倍、代運(yùn)營商歷史均值為43倍、原料及制造商歷史均值為16倍。當(dāng)前（2022年09月09日）美妝公司、個(gè)護(hù)公司、代運(yùn)營商估值水平（PETTM）分別為56倍、65倍、23倍，估值均低于2019年以來的歷史平均水平（原料及制造商PETTM為負(fù)值）。個(gè)股方面，過去一周13家化妝品相關(guān)標(biāo)的中有6個(gè)公司上漲，漲幅位于前三位的分別是科思股份、名臣健康、拉芳家化，漲幅分別為+11.55%、+6.44%、+3.40%；漲幅位居后三位的分別為上海家化、壹網(wǎng)壹創(chuàng)、丸美股份，漲幅分別為-6.71%、-4.49%、-4.37%。4、行業(yè)新聞動(dòng)態(tài)過去一周的主要新聞?dòng)校?）李寧將開設(shè)品牌首家香港旗艦店：李寧以每月約200萬港元租金租用了香港尖沙咀新港中心逾7000平方英尺復(fù)式鋪，將開設(shè)品牌首家香港旗艦店，預(yù)計(jì)將于今年四季度開業(yè)，同時(shí)李寧也在物色如在中環(huán)等核心區(qū)開設(shè)大型店鋪。此前李寧首次開設(shè)香港分店是在2009年10月，門店落戶在香港尖沙嘴，面積約1900平方英尺，但2012年李寧關(guān)閉了在香港的分店。除此之外，2019年12月李寧位于澳門威尼斯人購物中心的李寧時(shí)尚店旗艦店正式營業(yè)，這也是李寧在澳門開業(yè)的首家店鋪。（資料來源：中服圈）2）Tod’s集團(tuán)2022上半財(cái)年大中華區(qū)銷售額同比下降19%：意大利奢侈品集團(tuán)Tod’s公布了2022上半財(cái)年關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，受歐洲和美洲市場(chǎng)推動(dòng)，上半年集團(tuán)銷售額按固定匯率計(jì)算同比增長14.3%，凈利潤扭虧為盈。分品牌來看，Tod’s品牌、RogerVivier、Hogan、Fay銷售額按固定匯率計(jì)算分別同比增長21%、1%、16%、17%。分品類來看，鞋履類商品、皮革制品與配飾類商品、成衣類商品銷售額按固定匯率計(jì)算分別同比增長10%、41%、21%。分市場(chǎng)來看，意大利本土、意大利以外的歐洲、美洲、大中華區(qū)、世界其他地區(qū)銷售額按固定匯率計(jì)算分別同比+23%、+36%、+38%、-19%、+56%。分渠道來看，零售渠道（包括直營門店和線上渠道）、第三方渠道（包括加盟店和獨(dú)立零售商）銷售額按固定匯率計(jì)算分別同比增長16%、11%。（資料來源：華麗志）3）Lululemon2022財(cái)年二季度中國市場(chǎng)銷售額同比增長超30%：加拿大瑜伽運(yùn)動(dòng)服零售商lululemon公布了（截至7月31日的）2022財(cái)年第二季度的財(cái)務(wù)報(bào)告，公司收入按固定匯率計(jì)算同比增長25%，毛利率同比下降1.6PCT至56.5%。公司在全球范圍內(nèi)持續(xù)保持強(qiáng)勁的增長勢(shì)頭，其中北美業(yè)務(wù)收入同比增長28%，國際業(yè)務(wù)收入同比增長35%，中國大陸市場(chǎng)發(fā)展穩(wěn)健、收入同比增長超30%、三年復(fù)合年增長率接近70%。2022財(cái)年第二季度lululemon在產(chǎn)品創(chuàng)新、客人體驗(yàn)和市場(chǎng)拓展三大戰(zhàn)略支柱方面均取得了出色表現(xiàn)，品牌正式發(fā)售了首個(gè)女士鞋履系列中的Chargefeel運(yùn)動(dòng)鞋，并在全球推出首個(gè)綜合性Hike徒步系列，同時(shí)持續(xù)通過社區(qū)活動(dòng)與客人建立和培養(yǎng)真誠的聯(lián)結(jié)。第二季度公司新開了21家門店，截至第二季度末公司在全球范圍內(nèi)共擁有600家門店。（資料來源：中服圈）4）水羊國際發(fā)布首家美妝店品牌“水羊堂”：8月31日水羊國際正式發(fā)布首家美妝店品牌“水羊堂”，定位“全球高端美妝集合店”，首店將于10月在長沙高端消費(fèi)地標(biāo)建筑IFS開業(yè)。水羊堂單店投資超7000萬元，定位平均消費(fèi)客單價(jià)2000~3500元的美妝高端消費(fèi)群體，店內(nèi)匯聚伊菲丹、伊詩貝格等一眾高端品牌。此外，水羊堂將采用“一展一店”新零售模式進(jìn)駐各城市，通過"一展一店"模式，水羊堂以展引流、以店轉(zhuǎn)化，向消費(fèi)者介紹全球美妝品牌獨(dú)特的理念、故事及產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，助力品牌塑造高端的品牌調(diào)性和豐富的品牌形象，同時(shí)為全球美妝品牌打開中國市場(chǎng)新入口。（資料來源：化妝品觀察）5）珀萊雅推出反校園霸凌公益行動(dòng)：珀萊雅在今年的開學(xué)季將營銷焦點(diǎn)放在了許多人忽視的那一處“陽光下的陰影”——校園霸凌，推出“螢火計(jì)劃—反校園霸凌公益行動(dòng)”，并聯(lián)合中國教育電視臺(tái)，發(fā)布主題公益廣告片，呼吁大眾關(guān)注校園霸凌。除了呼吁共同關(guān)注校園中的弱勢(shì)群體，珀萊雅還將呼吁轉(zhuǎn)化成行動(dòng)，一是聯(lián)合壹心理編寫推出《校園霸凌防范指南》，并在線上通過電商渠道、媒體互動(dòng)等方式分發(fā)，讓更多人懂得校園霸凌的危害，了解行之有效的應(yīng)對(duì)方法；二是為了輻射更多受眾，持續(xù)擴(kuò)大影響力，珀萊雅還在全國多個(gè)城市線下公交候車亭進(jìn)行公益廣告投放。這一活動(dòng)不僅再次體現(xiàn)了珀萊雅品牌身上的社會(huì)責(zé)任感，而且?guī)椭耆R雅用真誠打動(dòng)消費(fèi)者，用一種柔性的方式傳播，與消費(fèi)者產(chǎn)生有效連接、傳遞品牌溫度。（資料來源：聚美麗）6）敷爾佳將于深交所創(chuàng)業(yè)板上市：9月8日深交所創(chuàng)業(yè)板上市委發(fā)布公告，敷爾佳首發(fā)符合發(fā)行條件、上市和信息披露要求。根據(jù)招股書，敷爾佳本次擬投資項(xiàng)目的資金總額為18.98億元，擬投入募集資金18.97億元，公開發(fā)行股票不超過4008萬股。2018~2021年敷爾佳收入年復(fù)合增速為64.07%，其中201