國(guó)際金融復(fù)習(xí)題

一、判斷對(duì)錯(cuò)TOC\o"1-5"\h\z1、外匯與外國(guó)貨幣不是同一個(gè)概念，外匯的范疇要大于外國(guó)貨幣。F2、美元是國(guó)際貨幣體系的中心貨幣，因此美元對(duì)其他所有國(guó)家貨幣的報(bào)價(jià)都采用的是間接標(biāo)價(jià)法。F3、一國(guó)貨幣如果采用直接標(biāo)價(jià)法，那么外匯匯率的上升就意味著本幣的升值。F4、客戶從銀行手中買入或者向銀行賣出的外匯的價(jià)格是不一樣的，前者為銀行的買入價(jià)，后者為銀行的賣出價(jià)，買入價(jià)和賣出價(jià)之間的價(jià)差是銀行的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和利潤(rùn)。F5、一國(guó)貨幣升值會(huì)增加該國(guó)進(jìn)口，減少該國(guó)出口，國(guó)際收支的惡化反過(guò)來(lái)又會(huì)導(dǎo)致該國(guó)貨幣貶值。因此即使在紙幣制度下，匯率的波動(dòng)也是有限的，并最終會(huì)返回到其均衡位置。F二、多項(xiàng)選擇1、金本位制度下，下列哪種因素會(huì)引起一國(guó)貨幣匯率的上升（AB）A同樣貨幣單位的法定含金量增加B該國(guó)貿(mào)易順差增加或貿(mào)易逆差減少C由于技術(shù)進(jìn)步該國(guó)貨幣改鑄為黃金所需費(fèi)用減少D該國(guó)外債償還高峰出現(xiàn)2、無(wú)論金本位制度下還是紙幣制度下，匯率都主要受到兩個(gè)因素的影響，它們是（BD）A一國(guó)金融體系的結(jié)構(gòu)B貨幣購(gòu)買力C外匯交易技術(shù)D貨幣的供求關(guān)系3、下列因素中有可能引起一國(guó)貨幣貶值的因素有（ABD）A國(guó)際收支逆差B通貨膨脹率高于其他國(guó)家C國(guó)內(nèi)利率上升D國(guó)內(nèi)總需求增長(zhǎng)快于總供給4、利率上升引起本國(guó)貨幣升值，其傳導(dǎo)機(jī)制是（AC）A吸引資本流入B鼓勵(lì)資本輸出C抑制通貨膨脹D刺激總需求判斷對(duì)錯(cuò)：1、外匯市場(chǎng)最基本的功能是結(jié)清國(guó)際債權(quán)債務(wù)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)貨幣購(gòu)買力的國(guó)際轉(zhuǎn)移。T2、在銀行間外匯市場(chǎng)上，若商業(yè)銀行買入的外匯多于賣出的外匯，則為“空頭”，反之為“多頭”F3、若某種外幣兌換本幣的匯率低于界限值，則中央銀行為穩(wěn)定匯率應(yīng)在外匯市場(chǎng)賣出該種貨幣。FTOC\o"1-5"\h\z4、利率較高的貨幣在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上表現(xiàn)為升水，反之表現(xiàn)為貼水。F5、間接標(biāo)價(jià)法下，遠(yuǎn)期匯率=即期匯率-升水意味著外匯遠(yuǎn)期匯率貶值。T6、中央銀行是外匯市場(chǎng)上最重要的參與者。T7、外匯（商業(yè)）銀行是外匯市場(chǎng)實(shí)際操縱者F8、掉期交易是在某一日期遠(yuǎn)期賣出A貨幣，買進(jìn)B貨幣的同時(shí)，反方向地買進(jìn)即期A貨幣，賣出即期B貨幣的交易F不定項(xiàng)選擇1、外匯市場(chǎng)的參與者包括：abcdeA商業(yè)銀行B投資銀行C中央銀行D外匯投機(jī)者E持有外匯的個(gè)人2、外匯市場(chǎng)真正的起源在于：bcdeA央行貨幣監(jiān)管的需要B主權(quán)貨幣的存在C非主權(quán)貨幣對(duì)境外資源的支配權(quán)和索取權(quán)的存在D投機(jī)獲利動(dòng)機(jī)的存在E金融風(fēng)險(xiǎn)的存在3、以下哪些屬于外匯市場(chǎng)的功能bcefgA促使國(guó)際貿(mào)易平衡B實(shí)現(xiàn)購(gòu)買力的國(guó)際轉(zhuǎn)移C提供外匯資金融通D抑制外匯投機(jī)E防范匯率風(fēng)險(xiǎn)F形成外匯價(jià)格體系G反映和調(diào)節(jié)外匯供求4、外匯市場(chǎng)的交易動(dòng)機(jī)有：(ce)A貿(mào)易結(jié)算B對(duì)外投資C外匯保值D外匯借貸E金融投機(jī)F管理干預(yù)5、遠(yuǎn)期外匯交易的目的ABA進(jìn)出口商為避免商業(yè)交易遭受匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行期匯買賣。B外匯銀行為平衡其遠(yuǎn)期外匯頭寸而進(jìn)行期匯買賣。C外匯投機(jī)者為謀取投機(jī)利潤(rùn)而進(jìn)行的期匯買賣D央行為外匯儲(chǔ)備管理而進(jìn)行的期匯買賣判斷對(duì)錯(cuò)1、外匯衍生工具是為了防范和管理風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的金融創(chuàng)新，因此有了外匯衍生工具，國(guó)際TOC\o"1-5"\h\z外匯市場(chǎng)的匯率風(fēng)險(xiǎn)大大減小F2、若期權(quán)買方不能獲利，則其期權(quán)費(fèi)可收回。F3、遠(yuǎn)期合約到期前一般不可轉(zhuǎn)讓。T4、如果某貨幣利率較高，則該貨幣匯率遠(yuǎn)期升水。F5、使用外匯衍生工具進(jìn)行套期保值，一定會(huì)改進(jìn)最終結(jié)果F6、與遠(yuǎn)期相比，期貨的違約風(fēng)險(xiǎn)更高F7、歐式期權(quán)的持有者可以在期權(quán)到期日前的任何一個(gè)工作日?qǐng)?zhí)行該期權(quán)F8、看漲期權(quán)購(gòu)買者的收益一定為期權(quán)到期日市場(chǎng)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差F不定項(xiàng)選擇1、外匯衍生品的基本特征有：ABCDA未來(lái)性B賬外性C杠桿性D虛擬性2、影響期權(quán)費(fèi)用高低的因素主要有(ABCD)A期權(quán)供求關(guān)系B期權(quán)執(zhí)行匯率C期權(quán)時(shí)間價(jià)值D預(yù)期匯率波動(dòng)性3下面哪種金融產(chǎn)品屬于外匯衍生品的基本類型？ABDA期貨B期權(quán)C歐洲貨幣D遠(yuǎn)期E銀行承兌票據(jù)4、外匯遠(yuǎn)期和期貨的區(qū)別有BA遠(yuǎn)期是場(chǎng)內(nèi)合約，期貨是場(chǎng)外合約B期貨實(shí)行保證金制度而遠(yuǎn)期沒(méi)有C遠(yuǎn)期是標(biāo)準(zhǔn)化合約D期貨合約更加靈活5、已知美國(guó)一年期國(guó)債利率為10%,英國(guó)一年期國(guó)債率為5%,則BDA美元遠(yuǎn)期升值B英磅遠(yuǎn)期升值C美元即期貶值D英磅即期貶值6、如果一家進(jìn)出口公司在三個(gè)月后將收到一筆外匯為300萬(wàn)英磅，為了防范未來(lái)英磅貶值的危險(xiǎn)，該公司可以采取的措施有：ACA簽訂一份三個(gè)月遠(yuǎn)期英磅的賣出合約B在期貨市場(chǎng)上做三個(gè)月英磅的多頭C購(gòu)買一份三個(gè)月到期的英磅看跌期權(quán)D以上答案都正確7、上一題中進(jìn)出口公司的做法體現(xiàn)了外匯衍生工具的什么功能？BA投機(jī)功能B套期保值功能C套利功能D提供流動(dòng)性E以上答案全不正確8、如果某個(gè)投資者想要在外匯匯率大起大跌的時(shí)候獲利，他應(yīng)持有的資產(chǎn)組合為：DA買入現(xiàn)匯并同時(shí)買一份看跌期權(quán)B購(gòu)買一份看漲期權(quán)并同時(shí)賣出一份相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)C賣出一份看漲期權(quán)并同時(shí)賣出一份相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)D買入一份看漲期權(quán)并同時(shí)買入一份相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)E以上答案都不正確7、上一題中進(jìn)出口公司的做法體現(xiàn)了外匯衍生工具的什么功能？BA投機(jī)功能B套期保值功能C套利功能D提供流動(dòng)性E以上答案全不正確8、如果某個(gè)投資者想要在外匯匯率大起大跌的時(shí)候獲利，他應(yīng)持有的資產(chǎn)組合為：DA買入現(xiàn)匯并同時(shí)買一份看跌期權(quán)B購(gòu)買一份看漲期權(quán)并同時(shí)賣出一份相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)C賣出一份看漲期權(quán)并同時(shí)賣出一份相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)D買入一份看漲期權(quán)并同時(shí)買入一份相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)E以上答案都不正確判斷對(duì)錯(cuò)TOC\o"1-5"\h\z1、國(guó)際金融市場(chǎng)的核心部分，是從事境外金融業(yè)務(wù)的在岸市場(chǎng)F2、通常，離岸業(yè)務(wù)與國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)完全分開(kāi)，可以自由籌措資金，進(jìn)行外匯交易，實(shí)行自由利率，無(wú)需交納存款準(zhǔn)備金，但是仍然要受到所在國(guó)金融政策的約束F3、歐洲美元是一種特殊的美元，它與美國(guó)國(guó)內(nèi)流通的美元是不同質(zhì)的，具有不同流動(dòng)性和不同的貝^買力F4、歐洲貨幣市場(chǎng)是指歐洲經(jīng)營(yíng)離岸金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)F5、歐洲貨幣存貸業(yè)務(wù)，既游離于貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)的管轄權(quán)限之外，也絲毫不受經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)所在國(guó)金融市場(chǎng)的規(guī)則約束，帶有極強(qiáng)烈的“自由主義”傾向T6、歐洲資金市場(chǎng)是辦理短期信貸業(yè)務(wù)的市場(chǎng)，主要進(jìn)行1年以內(nèi)的短期資金存放T7、歐洲債券市場(chǎng)與歐洲中長(zhǎng)期信貸一起構(gòu)成國(guó)際資本市場(chǎng)的主要部分T9、國(guó)際債券市場(chǎng)可以分為兩大部分：外國(guó)債券和歐洲債券T10、歐洲債券是指借款人（債券發(fā)行人）在歐洲發(fā)行的以非發(fā)行國(guó)貨幣標(biāo)價(jià)的債券F11、歐洲債券市場(chǎng)比一般債券市場(chǎng)容量大，可以籌集到大額資金，并且利率低，期限長(zhǎng)，所以投資風(fēng)險(xiǎn)大，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)不安全F12、按照借貸期限的長(zhǎng)短，可以把歐洲貨幣市場(chǎng)分為資金市場(chǎng)，中長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)和歐洲債券市場(chǎng)三部分。一般把資金市場(chǎng)也稱為歐洲貨幣市場(chǎng)T13、發(fā)行歐洲債券不需要向有關(guān)國(guó)家申請(qǐng)批準(zhǔn)，不受各國(guó)金融法令的約束T不定項(xiàng)選擇1、與在岸市場(chǎng)相比，離岸市場(chǎng)具有以下特點(diǎn)：ABCA與國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)完全分開(kāi)，不受所在國(guó)金融政策限制B進(jìn)行外匯交易，實(shí)行自由利率C無(wú)需交納存款準(zhǔn)備金D不需要通過(guò)中介機(jī)構(gòu)2、離岸市場(chǎng)在哪些方面與國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)有所差別ABCDA業(yè)務(wù)規(guī)定B制度結(jié)構(gòu)C利率決定D資金的借貸方式3、歐洲貨幣，這里的歐洲是指：ABCDA非國(guó)內(nèi)的B境外的C離岸的D并非地理上的意義4、歐洲貨幣市場(chǎng)形成的外在原因包括：ABCDA美國(guó)國(guó)際收支逆差B美國(guó)政府金融政策的影響C其他國(guó)家的政策影響D美元幣值的降低5、歐洲資金市場(chǎng)的主要特點(diǎn)包括：ABCDEA它是批發(fā)市場(chǎng)，因?yàn)榇蟛糠纸杩钊撕痛婵钊硕际谴罂蛻簦抗P交易金額很大。B它是銀行間市場(chǎng)，銀行同業(yè)交易占很大比重。C它是高度競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)，市場(chǎng)很少限制，因而競(jìng)爭(zhēng)激烈D這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有一個(gè)中央管理機(jī)構(gòu)，幾乎不存在任何管制，經(jīng)營(yíng)比較自由E它有獨(dú)特的利率結(jié)構(gòu)，由于不受管制又不需要保存存款準(zhǔn)備金，所以利差可以保持很小的水平7、國(guó)際債券可以分為哪些類別？ACA外國(guó)債券B美國(guó)債券C歐洲債券D武士債券8、下列債券中，不屬于外國(guó)債券的是：CA揚(yáng)基債券B武士債券C金邊彳^券D猛犬債券10、歐洲債券市場(chǎng)的特點(diǎn)包括：ABCDEA融資的成本低B不受各國(guó)金融法令的約束C可以自由選擇貨幣面值D可以用一種貨幣發(fā)行，也可以用兩三種貨幣發(fā)行，到期由貸款人選擇使用對(duì)自己最有利的貨幣還本付息E投資比較安全判斷對(duì)錯(cuò)1、證券化趨勢(shì)是指：在國(guó)際資本市場(chǎng)中，國(guó)際債券市場(chǎng)和國(guó)際股票市場(chǎng)的相對(duì)重要性超過(guò)了中長(zhǎng)期國(guó)際信貸市場(chǎng)。TTOC\o"1-5"\h\z2、與回購(gòu)市場(chǎng)相比，同業(yè)拆借市場(chǎng)一個(gè)重要特征就是不需要抵押品。T4、如果各國(guó)間證券投資收益的相關(guān)性非常高，那么通過(guò)國(guó)際組合投資來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用就不明顯了。T5、國(guó)際組合投資與國(guó)內(nèi)投資相比，絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)水平降低了。F6、要實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)的目的，投資者應(yīng)當(dāng)在投資組合中加入與本國(guó)經(jīng)濟(jì)周期恰好相反的國(guó)家的證券。T7、某投資者手中有10萬(wàn)英磅，當(dāng)前一年期英磅債券利率為5%,美元一年期債券利率為8%,故他必須投資于美元債券才能獲得更高的收益。F不定項(xiàng)選擇：ABD1、同業(yè)拆借市場(chǎng)的特征包括:ABDA不需要抵押品和擔(dān)保人B參與者范圍狹窄，僅僅包括金融機(jī)構(gòu)C利率較高D期限較短2、國(guó)際資本市場(chǎng)最重要的子市場(chǎng)是：CA中長(zhǎng)期國(guó)際信貸市場(chǎng)B銀團(tuán)貸款市場(chǎng)C國(guó)際債券市場(chǎng)D國(guó)際股票市場(chǎng)4、作為金融工具，國(guó)庫(kù)券的特征包括：ABCDA期限短B不具備抵押品C政府信譽(yù)支持D流動(dòng)性高5、國(guó)際金融市場(chǎng)一體化的三個(gè)層次包括：ACDA各國(guó)銀行和金融機(jī)構(gòu)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)而形成的各國(guó)金融市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)鏈B金融壁壘和金融障礙的逐步消除C各國(guó)金融市場(chǎng)之間交易量的擴(kuò)大D相同金融工具在不同金融市場(chǎng)上價(jià)格趨同7、有關(guān)均值-方差模型，正確的是ABCDA標(biāo)志現(xiàn)代投資組合理論的開(kāi)端B利用確定最小方差資產(chǎn)組合集合的思想和方法，來(lái)描述理性投資者的行為C計(jì)算量很大，在實(shí)際應(yīng)用中存在困難D是現(xiàn)代組合