2022年電子特種氣體行業(yè)市場前景分析報告

2022年電子特種氣體行業(yè)市場前景分析報告目錄CONTENTS3452行業(yè)發(fā)展環(huán)境行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)標桿企業(yè)1行業(yè)綜述電子特種氣體行業(yè)綜述行業(yè)定義行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)發(fā)展歷程&&&電子特種氣體行業(yè)定義電子特種氣體是電子氣體的一個重要分支，是集成電路、顯示面板等電子工業(yè)生產(chǎn)中不可或缺的原材料。電子特氣種類眾多，廣泛應用于離子注入、刻蝕、氣相沉積、摻雜等環(huán)節(jié)，被稱為集成電路、液晶面板、LED及光伏等材料的“糧食”和“源”，決定了器件的最終良率和可靠性。在電子半導體領域中，電子特種氣體（電子特氣），是大規(guī)模集成電路、平面顯示器件、化合物半導體器件、太陽能電池、光纖等電子工業(yè)生產(chǎn)中不可或缺的基礎和支撐性材料之一。電子特氣在工業(yè)氣體中屬于附加值較高的品種，與傳統(tǒng)工業(yè)氣體的區(qū)別在于純度更高（如高純氣體）或者具有特殊用途（如參與化學反應）。電子特種氣體涉及集成電路、面板、光伏和光纖制造的多個環(huán)節(jié)，是制造過程中的關鍵材料，其質量直接影響電子器件的良率和性能。目前，應用于半導體產(chǎn)業(yè)的各個環(huán)節(jié)的特種氣體有110余種，常用的有20-30種。產(chǎn)業(yè)鏈上游電子特種氣體行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，電子特種氣體行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產(chǎn)業(yè)鏈中游電子特種氣體行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于電子特種氣體企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游電子特種氣體行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。電子特種氣體行業(yè)發(fā)展環(huán)境行業(yè)政策環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)政策環(huán)境9工信部國務院國務院《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》在先進存儲、先進計算、先進制造、高端封裝測試、關鍵裝備材料、新一代半導體技術等領域，結合行業(yè)特點推動各類創(chuàng)新平臺建設。將用于集成電路和新型顯示的電子氣體的特種氣體:高純氯氣、三氯氫硅、鍺烷、氯化氫、氧化亞氮、痰基硫、乙硼烷、神烷、磷烷、甲硅烷、二氯二氫硅、高純三氯化硼、六氯乙硅烷、四氯化硅等列為重點新材料。加快壯大新一代信息技術、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環(huán)保以及航空航天、海洋裝備等《新時期促進集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的若干政策》《重點新材料首批次應用示范指導目錄(2019年版）》行業(yè)政策環(huán)境《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018）》《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》10在重點任務中提出“加快高純特種電子氣體研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，解決極大規(guī)模集成電路材料制約”。在“4集成電路制造”的重點產(chǎn)品和服務中包括了“超高純度氣體外延用原料”，在《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2017年版）》《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄》(2019年版)在“先進基礎材料”之“三先進化工材料”之“(四)電子化工新材料”之“20特種氣體”中將特種氣體明確列示，主要應用于集成電路、新型顯示。高純試劑、光刻膠、電子氣、高性能液晶材料等新型精細化學品的開發(fā)和生產(chǎn)屬于鼓勵類。行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境11行業(yè)社會環(huán)境ABCD中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。12&&&改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。行業(yè)社會環(huán)境傳統(tǒng)電子特種氣體行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為電子特種氣體行業(yè)的消費主力。電子特種氣體行業(yè)現(xiàn)狀分析01行業(yè)現(xiàn)狀02行業(yè)市場分析03行業(yè)驅動因素04行業(yè)痛點05行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀近年來全球電子特氣市場保持平穩(wěn)增長，據(jù)統(tǒng)計，2021年全球電子特氣市場規(guī)模達46億美元，未來行業(yè)將保持在5%左右的增速，市場規(guī)模在2024年達到54億美元。近年來全球半導體、顯示面板產(chǎn)業(yè)逐步向國內轉移，半導體集成電路方面的自主研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化將得到大力推動，集成電路、顯示面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將形成對電子特種氣體材料需求的有效帶動，據(jù)統(tǒng)計，中國電子特氣2021年市場規(guī)模為167億元，2024年我國電子特氣市場規(guī)模將達到230億元，2020-2024年復合增速將達128%，增速高于全球。行業(yè)市場分析5868億營收10.5%年復合增長率21462億2020資產(chǎn)總額567.6億凈利潤據(jù)統(tǒng)計，2020年我國大宗氣體行業(yè)市場規(guī)模達1632億元，同比增長10.49%，到2023年有望突破2000億元，達到2172億元左右。電子特種氣體是應用于集成電路、液晶面板、光伏、LED及其他等電子半導體領域的特種氣體材料。電子特種氣體主要用于化學氣相沉積、離子注入、光刻膠印刷、擴散、刻蝕、摻雜等半導體加工工藝。2010年以來，我國電子特種氣體行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)穩(wěn)定增長，到2020年，中國電子特種氣體市場規(guī)模達到176億元，同比增長30.13%。2020年電子特氣市場規(guī)模為176億元，其中，集成電路及器件領域占比42%；面板領域占比37%；太陽能及LED等領域占比21%。2）本土電子特種氣體企業(yè)的研發(fā)技術不斷提高，逐漸發(fā)展擴大，豐富了電子特種氣體行業(yè)產(chǎn)品的種類，擴大了市場規(guī)模；行業(yè)得以保持快速增長，主要因為受到以下三個因素的影響：1）電子特種氣體行業(yè)的發(fā)展需要大量科學實驗的支持，拉動產(chǎn)品的需求提升；3）相關政策的逐漸完善，使得電子特種氣體的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費、使用流程得到安全保障，促進了行業(yè)的發(fā)展。16驅動因素作為集成電路、顯示面板、光伏能源等國家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的關鍵基礎原料，進口依賴度較高的電子特氣成為了我國發(fā)展科技、新能源道路上的“卡脖子”環(huán)節(jié)，電子特氣的供應安全問題亟待解決。自2009年起，國家發(fā)改委、科技部及工信部等多部門相繼出臺多項產(chǎn)業(yè)相關政策，明確了特種氣體的新材料產(chǎn)業(yè)屬性，有力推動了行業(yè)的快速發(fā)展，電子特氣國產(chǎn)化趨勢加速。政策利好、下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速、特種氣體的國產(chǎn)化需求、技術突破等是行業(yè)主要驅動因素特種氣體廣泛應用于集成電路、顯示面板等新興產(chǎn)業(yè)領域，在國家產(chǎn)業(yè)政策的推動下，特種氣體的下游產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，促進了特種氣體的規(guī)模需求下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，擴大了特種氣體的需求，還拓寬了特種氣體的應用領域，新技術、新工藝等的創(chuàng)新和迭代又不斷產(chǎn)生新的特種氣體產(chǎn)品需求。隨著集成電路、顯示面板、光伏能源等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特種氣體的國產(chǎn)化需求愈加明顯。同時，隨著國家政策的大力支持和國內特種氣體的技術突破，客觀上國內的特種氣體開始逐步具備替代進口的能力，未來國產(chǎn)化進口的市場需求廣闊。特種氣體的生產(chǎn)過程涉及合成、純化、混合氣配制、充裝、分析檢測、氣瓶處理等多項工藝，同時客戶對氣體的純度、精度等方面有著復雜要求，由此形成了較高的技術壁壘。近年來，國產(chǎn)氣體企業(yè)在氣體純化、氣體混配、氣瓶處理、分析檢測等方面均實現(xiàn)了技術突破。在氣體純化環(huán)節(jié)，國產(chǎn)企業(yè)已能夠將部分電子特氣實現(xiàn)9N（99.9999999%）級別的純度；在氣體混配環(huán)節(jié)，國產(chǎn)企業(yè)可使配氣誤差達到±2%以內；在氣瓶處理環(huán)節(jié)，國產(chǎn)企業(yè)可使粗糙度達到0.2μm以下；在氣體分析檢測環(huán)節(jié)，國產(chǎn)企業(yè)對多種氣體的檢測精度可達0.1ppb。國產(chǎn)氣體企業(yè)已在部分特種氣體上擁有自主核心技術，為推進電子特氣國產(chǎn)化打下了工藝基礎。政策利好下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，市場需求持續(xù)擴大特種氣體的國產(chǎn)化需求技術突破行業(yè)痛點電子特種氣體行業(yè)屬于領域中發(fā)展最快的細分領域之一，隨著電子特種氣體的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，行業(yè)存在一下下痛點：客戶粘性大認證周期長電子特氣長期被國外龍頭壟斷客戶尤其是集成電路、顯示面板等高端領域客戶對氣體供應商的選擇均需經(jīng)過審廠、產(chǎn)品認證2輪嚴格的審核認證，其中顯示面板通常為1-2年，集成電路領域的審核認證周期多為2-3年。為了保持氣體供應穩(wěn)定，客戶在與氣體供應商建立合作關系后不會輕易更換氣體供應商，且雙方會建立反饋機制以滿足客戶的個性化需求，在此過程中客戶粘性得到不斷強化。由此可見，對行業(yè)的新進入者而言，長認證周期與強客戶粘性形成了較高的客戶壁壘。關鍵技術保密性強，合成、純化難度大，因此行業(yè)形成了較高的技術壁壘。另外由于電子特氣廣泛滲透于硅片制造、氧化、光刻、氣相沉積、蝕刻、離子注入等工藝環(huán)節(jié)，雖然成本占比不大，但對芯片質量有關鍵性影響，因此下游芯片廠商對特氣供應商的認證極其苛刻，形成了客戶認證壁壘。行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質量電子特種氣體行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務體系，按照科學發(fā)展觀的要求，繼續(xù)堅持政府主導和市場運作相結合、整體規(guī)劃與分步實施相結合、工業(yè)優(yōu)先和協(xié)調發(fā)展相結合、經(jīng)濟發(fā)展與生態(tài)發(fā)展相結合的原則。針對行業(yè)發(fā)展大膽提出下列發(fā)展建議：（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范電子特種氣體行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用電子特種氣體行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證電子特種氣體行業(yè)產(chǎn)品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：電子特種氣體行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土電子特種氣體行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，電子特種氣體行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務多元化融資渠道單一的資金提供方角色僅能為電子特種氣體行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，電子特種氣體行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的電子特種氣體行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土電子特種氣體行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。電子特種氣體行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。電子特種氣體行業(yè)格局及發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢&&&競爭焦點價格優(yōu)勢創(chuàng)新能力服務水平競爭焦點從電子特種氣體的價值鏈上看，廠商在研發(fā)、制造和營銷環(huán)節(jié)方面分別有產(chǎn)品設計、技術研發(fā)、供應鏈把控、渠道搭建及品牌塑造五大競爭壁壘。其中研發(fā)壁壘是家用電子特種氣體廠商的核心，決定了產(chǎn)品質量和終端用戶的使用體驗。在此基礎上，廠商的資金實力和用戶規(guī)模為價值鏈的有效循環(huán)提供了支撐。由于僅有單品不足以形成聯(lián)動控制，對于電子特種氣體廠商，還要求具備由多種終端產(chǎn)品形成的生態(tài)體系。技術優(yōu)勢21行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2國內電子特氣廠商經(jīng)過多年發(fā)展，逐步突破了相關認證壁壘與技術壁壘。凱美特氣于2021年相繼通過了法國液空、美國相干的稀有氣體、混配氣認證，電子特氣業(yè)務開始逐漸放量；華特氣體已實現(xiàn)20多種氣體產(chǎn)品的進口替代，是國內唯一一家通過荷蘭ASML和日本GIGAPHOTON株式會社認證的氣體公司；金宏氣體的檢測中心獲得CNAS認證，其超純氨產(chǎn)品已經(jīng)基本實現(xiàn)進口替代，占據(jù)國內大部分市場。隨著集成電路、液晶面板、LED、光纖通信、光伏、醫(yī)療健康、新能源、航空航天等下游行業(yè)的快速發(fā)展，以及電子特氣國產(chǎn)化政策的不斷推進，未來電子特氣國產(chǎn)化的產(chǎn)品品類以及規(guī)模將持續(xù)提升。我國電子特氣行業(yè)發(fā)展時間較短，由于前文中提到的諸多壁壘限制，導致我國電子特氣市場主要由早期進入市場的國外廠商壟斷，2020年CR4達86%。目前國內電子特氣第一梯隊的廠商已經(jīng)具備規(guī)模生產(chǎn)能力，在細分領域產(chǎn)品具有一定優(yōu)勢，但和國外龍頭企業(yè)相比還有較大差距，國產(chǎn)化空間巨大。行業(yè)發(fā)展趨勢國產(chǎn)化提升技術服務能力電子特種氣體行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業(yè)特有競爭力聚焦投資業(yè)務電子特種氣體行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務經(jīng)驗，設備融資租賃和服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務的長期健康發(fā)展提供有力支持。電子特種氣體行業(yè)商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率經(jīng)過了30年的發(fā)展和沉淀后，隨著不斷的經(jīng)驗積累和技術進步，特種氣體業(yè)內領先企業(yè)已在部分產(chǎn)品上實現(xiàn)突破，達到國際通行標準，逐步實現(xiàn)了進口替代，特種氣體國產(chǎn)化具備了客觀條件。在需求層面，隨著我國近年連續(xù)建設了多條8寸、12寸大規(guī)模集成電路生產(chǎn)線、高世代面板生產(chǎn)線等高精尖信息產(chǎn)品生產(chǎn)線。為保障這些產(chǎn)線的供貨穩(wěn)定、服務及時、控制成本等，特種氣體迫切需要國產(chǎn)化。通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學科研投入供科研咨詢服務電子特種氣體行業(yè)標桿企業(yè)行業(yè)標桿企業(yè)1行業(yè)標桿企業(yè)2&&&行業(yè)標桿企業(yè)1華東華特氣體股份有限公司，成立于1999年，致力于特種氣體國產(chǎn)化，率先打破大規(guī)模集成電路、新型顯示面板等尖端領域氣體材料進口制約,主營業(yè)務以特種氣體的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售為核心，輔以普通工業(yè)氣體和相關氣體設備與工程業(yè)務,提供氣體一站式綜合應用解決方案。行業(yè)標桿企業(yè)2黎明化工研究設計院有限責任公司，是原化工部直屬綜合性研究院，始建于1965年，現(xiàn)隸屬中國吳華化工(集團)總公司，主要從事化工新材料和化學推進劑及其原材料的研究開發(fā)，形成了化學推進劑及原材料、聚氨酯新材料、含氟氣體材料、過氧化氫及配套原材料等4個專業(yè)板塊。電子特種氣體行業(yè)投資分析投資機會投資風險投資收益投資機會專家服務模式更側重借助專家的實際從業(yè)經(jīng)驗與洞察，針對企業(yè)遇到的