文化企業(yè)股權(quán)融資的路徑與案例分析新版課件

文化企業(yè)股權(quán)融資的路徑與案例主講人：劉德良（新元文智總經(jīng)理、新元文化產(chǎn)業(yè)俱樂部創(chuàng)辦人、清華大學(xué)新經(jīng)濟與新產(chǎn)業(yè)研究中心研究員）新元文智--領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化企業(yè)股權(quán)融資的路徑與案例主講人：劉德良（新元文智總經(jīng)理、1

劉德良新元文智董事總經(jīng)理

42歲，天津大學(xué)工學(xué)學(xué)士，清華大學(xué)信息化MBA進修，北京大學(xué)私募股權(quán)投資高級研修班進修，現(xiàn)為新元文智集團總經(jīng)理。先后在天津磁卡和南開戈德（現(xiàn)為廣宇發(fā)展）兩家國內(nèi)主板上市公司擔(dān)任中高層管理職務(wù)，先后擔(dān)任營銷總監(jiān)、市場部部長、發(fā)展戰(zhàn)略部部長等職務(wù)，后從事股權(quán)投資、實業(yè)投資的工作經(jīng)歷。2009年致力于研究文化產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式設(shè)計與優(yōu)化、戰(zhàn)略規(guī)劃和資本運營，并聯(lián)合百余名文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)家和投資機構(gòu)人士創(chuàng)辦中國第一個文化產(chǎn)業(yè)商業(yè)合作平臺--新元文化產(chǎn)業(yè)俱樂部。被清華大學(xué)新經(jīng)濟與新產(chǎn)業(yè)研究中心聘為特約研究員，受邀多次為各省市文化產(chǎn)業(yè)高級研修班授課，擔(dān)任中國對外文化集團中演票務(wù)通、山水盛典文化產(chǎn)業(yè)有限公司、華視網(wǎng)聚傳媒科技有限公司等數(shù)十家文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展顧問。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)劉德良新元文智董事總經(jīng)理領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)2本次課程目錄1、中國文化產(chǎn)業(yè)的投資現(xiàn)狀2、文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展核心驅(qū)動力和核心要素3、股權(quán)融資基本概念和實施要點5、文化企業(yè)融資難點和針對措施6、文化產(chǎn)業(yè)如何開展資本運作領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)本次課程目錄1、中國文化產(chǎn)業(yè)的投資現(xiàn)狀領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研3領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)2009年至今，共募集文化產(chǎn)業(yè)基金37支，共募集金額1089.35億元人民幣。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)2009年至今，4領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)5領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)6領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)7領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)8領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)9領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)10領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)11領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)12領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)13領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)14領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)15領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)16領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)17領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)18領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)19領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)20領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)212012年10月，已在中國證監(jiān)會申報但未上市的文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)共64個，其中初審中的企業(yè)10個，落實反饋意見中的企業(yè)36個，已預(yù)披露的企業(yè)5個，已通過發(fā)審會的企業(yè)13個.領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)2012年10月，已在中國證監(jiān)會申報但未上市的文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)共22領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)23領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)投融資的重點1、體制內(nèi)傳統(tǒng)媒體是文化體制改革重點，傳統(tǒng)報業(yè)、出版未來數(shù)字化轉(zhuǎn)型和已上市企業(yè)跨區(qū)域、跨媒體兼并重組帶來的機會；2、消費升級相關(guān)的影視、傳媒、培訓(xùn)、動漫、演藝等領(lǐng)域的投資；3、互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合孕育起來的創(chuàng)新企業(yè)大規(guī)模興起；4、已上市企業(yè)中部分企業(yè)參與設(shè)立股權(quán)投資基金或直接對外股權(quán)投資，產(chǎn)業(yè)并購快速推動行業(yè)整合；5、外資VC搶占新興領(lǐng)域，本土PE熱衷中后期和PRE-IPO。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)投融資的重24領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展核心驅(qū)動力和核心要素領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展核心25領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)1.不斷釋放的用戶需求用戶對娛樂消費、信息獲取和溝通交流的基本需求，借助新媒體的互動、實時、便捷的特點而得到極大釋放，從而推動了新媒體的發(fā)展2.日新月異的技術(shù)突破四類新媒體在內(nèi)容采集與加工、網(wǎng)絡(luò)傳播、終端設(shè)備、媒體應(yīng)用等四個領(lǐng)域的數(shù)字化變革和技術(shù)不斷升級，為新媒體快速成長奠定了技術(shù)基礎(chǔ)政府通過制定產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策支持、推行鼓勵競爭的管制政策、立法保障用戶權(quán)益和市場秩序等三大管制手段促進新媒體的快速升級與發(fā)展3.政府支持和市場規(guī)范網(wǎng)絡(luò)媒體基于多方參與的成熟價值鏈事商業(yè)模式不斷創(chuàng)新，形成了以廣告模式為主的盈利結(jié)構(gòu)；移動媒體的參與者正在日漸豐富，電子商務(wù)及服務(wù)收費成為其主要的盈利模式；數(shù)字電視媒體在廣電和電信運營商的主導(dǎo)下，形成三種混合的商業(yè)模式4.不斷豐富和創(chuàng)新的商業(yè)模式5創(chuàng)意帶動的市場拓展動漫、游戲、影視、演出等新興創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)興起文化企業(yè)的發(fā)展核心驅(qū)動力和核心要素領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)1.不斷釋放的用戶26行業(yè)規(guī)模行業(yè)增速電子商務(wù)--------------40%1000億電影及動漫--------------30%>400億藝術(shù)品經(jīng)營----------30%150億文化演出--------------->10%100億MaturityQualityGrowthQuantityGrowth市場營銷---------------20%100億搜索網(wǎng)站----------30%110億社交網(wǎng)站---------50%100億移動互聯(lián)網(wǎng)--------->50%100億門戶網(wǎng)站--------------40%300億有線電視--------------15-20%450億廣播電視---------------------10%800億報刊雜志------------<10%450億出版行業(yè)--------------<10%600億戶外廣告-----------------20%250億網(wǎng)絡(luò)游戲--------------40%350億行業(yè)規(guī)模行業(yè)增速電子商務(wù)電影及動漫藝術(shù)品經(jīng)營文化演出Matu27領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化企業(yè)的發(fā)展核心驅(qū)動力和核心要素文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的價值鏈內(nèi)容創(chuàng)造文化產(chǎn)品制造文化產(chǎn)品銷售產(chǎn)業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)換影視動漫出版?zhèn)髅窖菟噺膭”镜街鲃?chuàng)團隊拍攝制作院線放映/網(wǎng)絡(luò)播放/dvd發(fā)行小說/網(wǎng)游/舞臺劇/明星商業(yè)代言從劇本到主創(chuàng)團隊拍攝制作/漫畫制作電視臺播放/院線放映/圖書發(fā)行/光盤發(fā)行/手機發(fā)行小說/網(wǎng)游/影視/舞臺劇書稿編寫印刷出版圖書銷售影視/網(wǎng)游/舞臺劇/廣播劇內(nèi)容策劃印刷出版或制作發(fā)行傳播/廣告影視/網(wǎng)游節(jié)目策劃與設(shè)計排練、道具制作等駐場演出或巡回演出小說/影視/網(wǎng)游產(chǎn)業(yè)外轉(zhuǎn)換紀念品、道具仿制品、明星服飾等玩具/主題樂園/服裝/禮品/生活用品/辦公用品等通過其它形式轉(zhuǎn)換通過其它形式轉(zhuǎn)化通過其他形式轉(zhuǎn)化領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化企業(yè)的發(fā)展核心28領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)

大多數(shù)企業(yè)對消費市場的挖掘能力不足很多產(chǎn)品與消費者需求存在偏差商業(yè)模式不清晰，缺乏商業(yè)模式創(chuàng)新思維和意識大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營管理與市場營銷水平較弱大多數(shù)企業(yè)缺乏發(fā)展必須的人才大多數(shù)企業(yè)缺乏資金和資本運營意識一些企業(yè)機會色彩太濃，沒有戰(zhàn)略意識文化產(chǎn)業(yè)存在的問題與不足領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)存在的問題29領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展核心驅(qū)動力和核心要素文化企業(yè)成長的六個點抓人抓產(chǎn)品抓資源抓錢抓管理抓模式成功領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展核心30領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)家需要增強的六個意識市場意識競爭意識產(chǎn)品意識戰(zhàn)略意識財務(wù)意識成長意識領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)家需要31領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)成功文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)家的“五更”意識更強看得更遠做得很好效率更高行動更快領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)成功文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)家32領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)商業(yè)模式錘煉之路領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)商業(yè)模33領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)收入規(guī)模時間低效生存曲線1高效成長曲線你的企業(yè)目前處于成長曲線的哪一個點上？股權(quán)融資上市低效生存曲線2（并購）（并購）領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)收入規(guī)模時間低效生34領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)35文化企業(yè)

16種贏利商業(yè)模式盈利模式渠道差異化模式渠道連鎖模式平臺寄居模式核心產(chǎn)品模式資源壟斷模式內(nèi)容平臺模式基礎(chǔ)建設(shè)模式渠道運營模式技術(shù)獨占模式行業(yè)標(biāo)準模式資源整合模式品牌經(jīng)營模式用戶分割模式專業(yè)外包模式產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋模式產(chǎn)品覆蓋模式領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化企業(yè)

16種贏利商業(yè)模式盈利模式渠道差異化模式渠道連鎖模36華誼兄弟產(chǎn)業(yè)鏈與商業(yè)模式分析圖劇本藝人資金制片各電影工作室各電視劇工作室時代經(jīng)紀其他藝人自有資金銀行信貸聯(lián)合投資各電影各電視劇植入廣告音樂制作廣告洽談華誼音樂發(fā)行-華誼兄弟華誼院線華誼視覺其它院線貼片廣告華誼視覺華誼視覺院線廣告新媒體版權(quán)視頻網(wǎng)站、數(shù)字電視、IPTV、手機視頻海外版權(quán)貿(mào)易衍生品開發(fā)版權(quán)開發(fā)同名游戲、舞臺劇、圖書主題公園各電視臺植入廣告華誼視覺新媒體版權(quán)視頻網(wǎng)站、數(shù)字電視、IPTV、手機視頻海外版權(quán)貿(mào)易衍生品開發(fā)版權(quán)開發(fā)同名游戲、舞臺劇、圖書音樂發(fā)行藝人經(jīng)紀藝人代言娛樂營銷華裔國際華裔國際藍海華誼華誼視覺華誼視覺領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)華誼兄弟產(chǎn)業(yè)鏈與商業(yè)模式分析圖劇本藝人資金制片各電影工作室各37解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及38解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及39解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及40解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及41解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及42解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程華誼歷史：華誼兄弟正式收購中乾龍德20082008年9月26日，華誼兄弟正式收購中乾龍德，至此，國內(nèi)娛樂行業(yè)經(jīng)紀公司之間最大規(guī)模的并購案落下帷幕。中乾龍德成立于2000年，由北京中乾龍德文化發(fā)展有限公司和北京中悅龍德演藝文化有限公司共同組成，主要業(yè)務(wù)包括藝人經(jīng)紀、音樂及唱片、廣告代理、活動策劃及推廣和藝人托管。中乾龍德旗下的藝人有黃秋生、陸毅、田亮、喬振宇、黃維德、瞿穎、伊能靜、孟廣美、李倩、關(guān)悅、韓曉、王曉晨等，隨著中乾龍德被華誼兄弟收購，這些藝人也將轉(zhuǎn)到華誼兄弟旗下。

領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程華誼歷史：華誼兄弟正式收購中乾43解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及44解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及45解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程華誼兄弟打造商業(yè)模式的路線圖與手段華誼兄弟合資聯(lián)合制片并購融資獨家簽約導(dǎo)演、制片人太合股份、王京花哥倫比亞西安電影發(fā)行公司、戰(zhàn)國音樂公司、中乾龍德TOM集團、馬云、江南春等領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程華誼兄弟打造商業(yè)模式的路線圖與46解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程華誼兄弟打造商業(yè)模式成功啟示1、圍繞核心業(yè)務(wù)深度布局；2、通過簽約、合資、并購等形式緊緊掌握核心資源；3、通過并購核心資源快速提高競爭優(yōu)勢；4、通過聯(lián)合制片、合資快速提升制片能力和管理水平；5、行業(yè)內(nèi)搶先融資，不斷擴大經(jīng)營實力。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程華誼兄弟打造商業(yè)模式成功啟示147領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)48領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)49領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)50領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)51領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)52股權(quán)融資基本概念和實施要點領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資基本概念和實施要點領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本53什么是股權(quán)融資？債權(quán)融資企業(yè)外部融資企業(yè)內(nèi)部融資股權(quán)融資以企業(yè)有形資產(chǎn)及無形資產(chǎn)作為依據(jù)，向債權(quán)人融資的方法以企業(yè)股權(quán)為標(biāo)的融資行為與方法面向企業(yè)股東、員工融資的方法領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)什么是股權(quán)融資？債權(quán)融資企業(yè)外部融資企業(yè)內(nèi)部融資股權(quán)融資以企54什么是股權(quán)融資？債權(quán)融資企業(yè)外部融資股權(quán)融資必須要有資產(chǎn)作為條件，無論是現(xiàn)金、實物資產(chǎn)，還是版權(quán)、專利、知識產(chǎn)權(quán)、商標(biāo)等無形資產(chǎn)，以資產(chǎn)價值為貸款金額依據(jù)，必須辦理抵押登記等手續(xù)以企業(yè)未來盈利預(yù)期為定價基礎(chǔ)，無須與資產(chǎn)價值掛鉤，無須辦理抵押登記手續(xù)，需簽署投資協(xié)議和工商登記變更手續(xù)還本付息交易溢價退出或分紅領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)什么是股權(quán)融資？債權(quán)融資企業(yè)外部融資股權(quán)融資必須要有資產(chǎn)作為55什么是股權(quán)融資債權(quán)融資企業(yè)外部融資企業(yè)內(nèi)部融資股權(quán)融資銀行貸款信托公開發(fā)行企業(yè)債典當(dāng)天使投資風(fēng)險投資VC私募股權(quán)投資PE上市公司產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)業(yè)外企業(yè)原有股東追加投資、員工持股計劃、股東借款和員工借款領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)什么是股權(quán)融資債權(quán)融資企業(yè)外部融資企業(yè)內(nèi)部融資股權(quán)融資銀行貸56為什么要進行股權(quán)融資？企業(yè)需要長期的資金支撐企業(yè)長遠發(fā)展1企業(yè)不具備債權(quán)融資的資產(chǎn)條件2企業(yè)成長需要經(jīng)歷數(shù)年負利潤成長過程3企業(yè)需要資金之外的資源和幫助4企業(yè)需要遠遠超出資產(chǎn)價值的資金規(guī)模5領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)為什么要進行股權(quán)融資？企業(yè)需要長期的資金支撐企業(yè)長遠發(fā)展1企57銀行債權(quán)融資還本付息，股權(quán)融資無須還本付息1銀行貸款看重項目短期收益，股權(quán)投資看重企業(yè)長期價值2銀行貸款1-3年，股權(quán)融資2-5年甚至8-20年3銀行貸款注重安全性，股權(quán)投資注重企業(yè)風(fēng)險可控性4銀行貸款監(jiān)督收入，股權(quán)投資為企業(yè)運營提供支持5為什么要進行股權(quán)融資？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)銀行債權(quán)融資還本付息，股權(quán)融資無須還本付息1銀行貸款看重項目58什么是VC和PE？VC狹義PEVentureCapital，風(fēng)險投資，投資于初創(chuàng)期和成長期企業(yè)，對技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新企業(yè)投資，有著獨特的產(chǎn)業(yè)觀察力和趨勢分析力，勇于承擔(dān)巨大風(fēng)險從而謀求超級回報。PrivateEquity，私募股權(quán)投資，投資于成熟期企業(yè)并推動企業(yè)上市或從公開市場將上市公司私有化的基金。廣義PE泛指所有以私募的方式募資，投資于未上市公司或參與二級市場并購的基金。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)什么是VC和PE？VC狹義PEVentureCapita59什么是VC和PE？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)什么是VC和PE？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)60什么是VC和PE？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)什么是VC和PE？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)61不同性質(zhì)的股權(quán)投資投資主要考慮因素領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)不同性質(zhì)的股權(quán)投資投資主要考慮因素領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨62被投資企業(yè)被投資企業(yè)價值增加風(fēng)險投資基金的價值創(chuàng)造提升公司治理水平財務(wù)規(guī)劃建議幫助制定發(fā)展戰(zhàn)略及并購計劃統(tǒng)一和協(xié)調(diào)股東利益協(xié)助公司進行資本運作Win-Win企業(yè)和投資者的雙贏基金公司的價值實現(xiàn)企業(yè)的成長估值的

溢價價值的實現(xiàn)×領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)被投資企業(yè)被投資企業(yè)價值增加風(fēng)險投資基金提升公司治理水平W63基金對風(fēng)險的認識風(fēng)險的來源業(yè)務(wù)方向選擇是否正確？是否有不確定因素？風(fēng)險的防范業(yè)務(wù)風(fēng)險治理結(jié)構(gòu)財務(wù)風(fēng)險管理層及原有股東是否會損害投資方的利益？投資是否會得到足夠的回報？退出風(fēng)險并購還是上市？可能性、時機和價格的權(quán)衡分散投資法律文件合理估值提前籌劃領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)基金對風(fēng)險的認識風(fēng)險的來源業(yè)務(wù)方向選擇是否正確？是否有不確定64基金管理公司的決策過程接觸項目/審閱BP深入接觸/現(xiàn)場訪問項目討論/正式立項盡職調(diào)查/調(diào)查討論商業(yè)談判投資決策/資金到位持續(xù)管理TermSheetInvestmentAgreement領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)基金管理公司的決策過程接觸項目/審閱BP深入接觸/現(xiàn)場訪問項65領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)宏觀經(jīng)濟環(huán)境/經(jīng)濟周期/長期趨勢/短期變化基本的投資分析框架行業(yè)/成熟度/市場容量/競爭態(tài)勢/關(guān)鍵因素市場/銷售市場地位競爭優(yōu)勢商業(yè)模式銷售團隊重點客戶生產(chǎn)/供應(yīng)工藝流程設(shè)備情況生產(chǎn)組織原料獲得重點供應(yīng)商技術(shù)/團隊專利與訣竅技術(shù)壁壘成員背景團隊穩(wěn)定性財務(wù)/戰(zhàn)略過往業(yè)績資產(chǎn)狀況現(xiàn)金流財務(wù)體系會計系統(tǒng)歷史沿革/股權(quán)結(jié)構(gòu)/公司治理/行業(yè)監(jiān)管/法律風(fēng)險業(yè)務(wù)計劃/財務(wù)分析與預(yù)測領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)宏觀經(jīng)濟環(huán)境/經(jīng)濟66不同階段項目的考評重點及方法領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)不同階段項目的考評重點及方法領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及67股權(quán)融資8問領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)68股權(quán)融資8問1：我們真的需要風(fēng)險投資嗎？業(yè)務(wù)我們的業(yè)務(wù)是否有著廣袤的發(fā)展空間？我們的發(fā)展速度是否夠快？我們所在的行業(yè)是否受到嚴格的監(jiān)管？我們的業(yè)務(wù)是否適合這種賭性很大的資本并能經(jīng)得起折騰？心態(tài)我們的團隊是否做好了接受外來者監(jiān)督的思想準備？我們是否愿意規(guī)范財務(wù)上的一些處理？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問1：我們真的需要風(fēng)險投資嗎？業(yè)務(wù)我們的業(yè)務(wù)是否有69股權(quán)融資8問2：我們什么時候需要風(fēng)險投資？階段我們的業(yè)務(wù)目前屬于什么階段？種子期？成長期？成熟期？資金需求我們在可預(yù)見的未來是否有明確的資金需求？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問2：我們什么時候需要風(fēng)險投資？階段我們的業(yè)務(wù)目前70股權(quán)融資8問3：我們需要做哪些準備？BP對業(yè)務(wù)的準確描述；可信的行動計劃；FinancialModel。團隊團隊人員是否已經(jīng)做好與投資方溝通的準備？法律潛在問題是否得到了妥善處理？財務(wù)收入的確認/成本的計量/稅負領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問3：我們需要做哪些準備？BP對業(yè)務(wù)的準確描述；可71股權(quán)融資8問4：怎樣尋找到風(fēng)險投資商？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問4：怎樣尋找到風(fēng)險投資商？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研72股權(quán)融資8問5：怎樣在不同的風(fēng)險投資間做選擇？基金對于接觸到的基金，深入了解其背景情況（PartI所涉及的范圍）投資人投資人過往的經(jīng)歷？投資人對相關(guān)行業(yè)是否熟悉？是否具有相關(guān)行業(yè)的重要資源？投資人在投資機構(gòu)里的地位如何？投資人的溝通風(fēng)格和溝通能力？聯(lián)合投資平衡利益的需要；合理的股東結(jié)構(gòu)價值估值/法律限定/投資機構(gòu)在管理、市場等方面帶來的價值領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問5：怎樣在不同的風(fēng)險投資間做選擇？基金對于接觸到73股權(quán)融資8問6：我們和投資機構(gòu)會有什么樣的分歧？技術(shù)認同創(chuàng)業(yè)公司常常會強調(diào)自身技術(shù)的先進性和獨特性。而投資機構(gòu)中常常分兩種人，其中一種對技術(shù)缺乏了解，而另一種則可能看得比公司更廣，雖然不一定更深。商業(yè)模式創(chuàng)業(yè)公司往往強調(diào)從自身的角度去看問題，而投資機構(gòu)更關(guān)心產(chǎn)業(yè)生態(tài)以及公司在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置和獲取利潤的能力。價值差異創(chuàng)業(yè)公司往往出現(xiàn)的幾種問題：1)對投資機構(gòu)的估值方法缺乏了解；2)對企業(yè)的預(yù)期過于良好，事實上，90%的公司會高估自己未來的業(yè)績；3)對市場的變化不夠敏感。什么嘛，這個人壓根就沒有看懂我的公司!!!領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問6：我們和投資機構(gòu)會有什么樣的分歧？技術(shù)認同創(chuàng)業(yè)74股權(quán)融資8問7：我們還有哪些方面需要注意？暴露缺點要想融資快，就要把自己最壞的東西展露出來。誠信任何錢都不容易被蒙來，而蒙來的錢是一定要付出代價的。股權(quán)管理新老股東之間的合作與博弈；融資的輪次和出讓比例。大約2-4輪融資，每次出讓10%-30%股份，上市后，創(chuàng)業(yè)團隊大概還有15%-45%的股份。DealClose如果不是擔(dān)心失去項目，所有的投資者都愿意拖延項目。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問7：我們還有哪些方面需要注意？暴露缺點要想融資快75股權(quán)融資8問8：我們是否需要一個融資顧問？對投資機構(gòu)的了解程度？提高效率籌備工作的完備程度？專業(yè)化是否需要一個溝通渠道？溝通渠道領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問8：我們是否需要一個融資顧問？對投資機構(gòu)的了解程76融資財務(wù)顧問的角色----全科家庭醫(yī)生融資顧問由專業(yè)人士構(gòu)成：熟悉資本市場的全過程運作熟悉國內(nèi)融資和上市相關(guān)的法律、政策以及實務(wù)操作，而且具有很強的執(zhí)行能力與眾多的投資者保持良好的合作關(guān)系，并且了解他們的投資理念資本市場運作是一個非常專業(yè)化的系統(tǒng)工程,短時期很難進入角色融資顧問不僅是公司的外腦也可以是實施力量的一部分融資過程中涉及的中介機構(gòu)眾多,各方看問題的出發(fā)點不同。財務(wù)顧問能完全站在客戶的角度，為客戶爭取最大的利益融資顧問可以看作是公司的全科家庭醫(yī)生，而各中介機構(gòu)則是公司的?？漆t(yī)生領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)融資財務(wù)顧問的角色----全科家庭醫(yī)生融資顧問由專業(yè)人士構(gòu)成77領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資的關(guān)鍵性進程商業(yè)計劃書編寫投資公司立項前期調(diào)查及簽署投資意向書盡職調(diào)查條款磋商及簽署投資協(xié)議投資到位及后期董事會運作領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資的關(guān)鍵性進78新元文智擔(dān)任融資企業(yè)融資咨詢與財務(wù)顧問，為融資企業(yè)提供完整的融資咨詢與財務(wù)顧問服務(wù)，具體為以下幾點：1、協(xié)助融資企業(yè)完善商業(yè)模式與發(fā)展戰(zhàn)略；2、為融資企業(yè)提供融資建議報告；3、為融資企業(yè)提供財務(wù)預(yù)測分析與估值分析建議；4、撰寫融資企業(yè)融資性文件（包括但不限于商業(yè)計劃書）；5、協(xié)助融資企業(yè)洽談投資機構(gòu)，協(xié)助完成簽約和盡調(diào)；6、為融資企業(yè)提供融資過程中的財務(wù)和法律咨詢服務(wù).融資咨詢與財務(wù)顧問服務(wù)內(nèi)容領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)新元文智擔(dān)任融資企業(yè)融資咨詢與財務(wù)顧問，為融資企業(yè)提供完整79新元文智服務(wù)進度計劃調(diào)研與商業(yè)計劃書編寫第一階段投資機構(gòu)聯(lián)系與洽談第二階段投資機構(gòu)簽訂意向書并盡職調(diào)查第三階段投資機構(gòu)簽約與工商手續(xù)變更第四階段投資后的后續(xù)服務(wù)第五階段領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)新元文智服務(wù)進度計劃調(diào)研與商業(yè)計劃書編寫第一投資機構(gòu)聯(lián)系與洽80股權(quán)投資的關(guān)鍵進程投資關(guān)鍵性條款協(xié)議TermSheet，也稱之為“投資意向書”，是投資者與擬被投資企業(yè)就未來的投資交易所達成的原則性約定，集中了投資者與被投資企業(yè)之間未來簽訂的正式投資協(xié)議、公司章程等文件的主要條款。雖然只有十頁左右的篇幅，TermSheet中囊括了融資相關(guān)的所有關(guān)鍵內(nèi)容的概要，因此，一旦雙方簽署TermSheet，接下來的融資過程就會非常程序化。理論上講TermSheet并沒有法律約束力，除了獨家條款、保密條款之外，但一般雙方從信譽角度上考慮都要遵守承諾。企業(yè)可以同時與多家投資公司談判TermSheet，但只能簽署一份。另外，企業(yè)在與某VC的TermSheet獨家期之內(nèi)不能跟其他投資公司談判新的TermSheet。正式簽訂的投資協(xié)議中將細化TermSheet中的條款清單，但這些條款不太可能在正式協(xié)議簽訂時重新談判。另外，大約有1/4至1/3簽了TermSheet的項目最后沒有達成投資交易。大部分創(chuàng)業(yè)者對TermSheet很困惑，因為其中包含太多陌生的名詞，他們會覺得很多條款看起來像是不平等條約或是賣身契。創(chuàng)業(yè)者也往往處于一種不利的談判地位，因為他們通常只有很短的時間認真考慮條款的內(nèi)容及其潛在影響，所以，創(chuàng)業(yè)者最好還是請融資顧問或律師幫忙把關(guān)。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)投資的關(guān)鍵進程投資關(guān)鍵性條款協(xié)議領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究81股權(quán)投資的關(guān)鍵進程盡職調(diào)查–業(yè)務(wù)：所處行業(yè)情況，及公司的商業(yè)模式，成長性與可持續(xù)性；–管理：核心管理層的能力與公司業(yè)務(wù)是否匹配，公司的文化是否健康；–財務(wù)：公司的歷史財務(wù)數(shù)據(jù)是否真實可靠，未來業(yè)務(wù)預(yù)測是否可行；–法律：是否涉及糾紛或訴訟、土地和房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否完整、商標(biāo)專利權(quán)的期限等問題。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)投資的關(guān)鍵進程盡職調(diào)查領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本82股權(quán)投資的關(guān)鍵進程投資決策與投資方案設(shè)計–估值定價、董事會席位、和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單并提交投資委員會審批等步驟。–入資方式：增資擴股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、其他（二者并用、與債權(quán)投資并用、實物和現(xiàn)金出資設(shè)立目標(biāo)企業(yè)等模式）領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)投資的關(guān)鍵進程投資決策與投資方案設(shè)計領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)83投資條款清單里最主要的三個方面的內(nèi)容是：投資額、作價和投資工具；公司治理結(jié)構(gòu)；清算和退出方法。投資協(xié)議條款清單（TermSheet）投資條款清單里最主要的三個方面的內(nèi)容是：投資協(xié)議條款清單（T84投資協(xié)議條款清單（TermSheet）TermSheet主要由以下條款構(gòu)成：（1）發(fā)行相關(guān)條款發(fā)行方或投資方。投資方式。投資額。資金用途。投資前估值。股票購買價格。新的股權(quán)結(jié)構(gòu)表。（2）員工相關(guān)條款員工競業(yè)和保密協(xié)議。員工期權(quán)。創(chuàng)始人股份兌現(xiàn)。保險。（3）優(yōu)先股及投資利益相關(guān)條款分紅。優(yōu)先清償。

防稀釋條款。轉(zhuǎn)換權(quán)?；刭彊?quán)。注冊權(quán)。知情權(quán)。共售權(quán)。領(lǐng)售權(quán)。優(yōu)先認購權(quán)。董事會。保護條款。投票權(quán)。（4）其他條款生效條件。排他權(quán)。費用。保密條款。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)投資協(xié)議條款清單（TermSheet）TermSheet85文化企業(yè)融資難點和針對措施領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化企業(yè)融資難點和針對措施領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本86領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資與資產(chǎn)有關(guān)嗎？1股權(quán)融資與無形資產(chǎn)、版權(quán)有關(guān)嗎？2股權(quán)融資與政府獎勵補貼政策有關(guān)嗎？3股權(quán)融資與企業(yè)內(nèi)的著名人士有關(guān)嗎？4股權(quán)融資與公司成立時間長短有關(guān)嗎？5有關(guān)文化企業(yè)股權(quán)融資的幾個問題股權(quán)融資與公司具有特殊資源有關(guān)嗎？6領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資與資產(chǎn)有關(guān)87哪些文化企業(yè)是投資機構(gòu)不看好的領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)哪些文化企業(yè)是投資機構(gòu)不看好的領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及88哪些文化企業(yè)是投資機構(gòu)不看好的領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)哪些文化企業(yè)是投資機構(gòu)不看好的領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及89哪些文化企業(yè)是投資機構(gòu)不看好的領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)哪些文化企業(yè)是投資機構(gòu)不看好的領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及90文化企業(yè)融資前需要做的幾件事領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化企業(yè)融資前需要做的幾件事領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資91投資機構(gòu)希望企業(yè)說明的幾件事領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)投資機構(gòu)希望企業(yè)說明的幾件事領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資92領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)資本運營的關(guān)鍵點融資：引入戰(zhàn)略投資者，增強企業(yè)運營實力與規(guī)模。橫向收購：快速擴展現(xiàn)有領(lǐng)域規(guī)模，增強核心競爭優(yōu)勢，滿足證監(jiān)會主業(yè)業(yè)務(wù)收入業(yè)績指標(biāo)要求。上下游并購：增加收入來源，提高競爭壁壘和持續(xù)經(jīng)營能力，滿足證監(jiān)會對企業(yè)商業(yè)模式可持續(xù)性和成長性的要求。賣出或剝離：將價值不高的資產(chǎn)賣掉或者從準上市主體剝離。股份制改造：確立上市主體和主營業(yè)務(wù)，打造干凈清晰、盈利能力強的上市主體。借殼上市：縮短上市進程，快速實現(xiàn)上市。上市前上市后產(chǎn)業(yè)鏈并購：進一步擴張并提高競爭優(yōu)勢，推動市值增長。跨領(lǐng)域并購:創(chuàng)造新的收入增長點，推動商業(yè)模式變革，抵抗單一行業(yè)風(fēng)險。

分拆上市：已上市公司將部分業(yè)務(wù)分拆出來另行上市，創(chuàng)造更高企業(yè)價值。產(chǎn)業(yè)投資：少量股權(quán)，以爭取行業(yè)話語權(quán)，加強業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。股份回購重新上市：提高企業(yè)價值。重組：滿足資本市場要求，保證原有股東利益。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)資本運營的關(guān)鍵點93新元文智概覽領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)新元文智概覽領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)94新元文智，是中國領(lǐng)先的文化產(chǎn)業(yè)研究咨詢與資本服務(wù)機構(gòu)，為文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供多方位和多角度的智力咨詢服務(wù)以及融資顧問、并購顧問、上市咨詢等資本服務(wù)。新元文智設(shè)立于2009年5月，3年來專注于文化產(chǎn)業(yè)，構(gòu)建了全方位的文化產(chǎn)業(yè)體系，深度開發(fā)出了研究、咨詢、培訓(xùn)、會議、投資銀行的獨特服務(wù)模式，在文化產(chǎn)業(yè)內(nèi)擁有極高的知名度和影響力。新元文智開設(shè)了中國第一的文化產(chǎn)業(yè)資本資訊平臺-文資網(wǎng)；2009年11月聯(lián)合百名投資機構(gòu)人士和企業(yè)家發(fā)起成立了中國第一個商務(wù)合作與投融資平臺-新元文化產(chǎn)業(yè)俱樂部；2011年開始編輯出品《新元文化產(chǎn)業(yè)與資本》高端內(nèi)刊，面向政府機構(gòu)、企業(yè)和投資機構(gòu)發(fā)放；2012年8月計劃發(fā)起設(shè)立中國第一個文化產(chǎn)業(yè)商學(xué)院-新元文化產(chǎn)業(yè)商學(xué)院。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)新元文智，是中國領(lǐng)先的文化產(chǎn)業(yè)研究咨詢與資本服務(wù)機構(gòu)，為文化95研究、咨詢與資本服務(wù)三位一體專注文化產(chǎn)業(yè)，提供專業(yè)服務(wù)務(wù)實精神服務(wù)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展為客戶提供長期價值，協(xié)助企業(yè)持續(xù)成長核心理念領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)研究、咨詢與資本服務(wù)三位一體專注文化產(chǎn)業(yè)，提供專業(yè)服務(wù)務(wù)實精96領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)97新元文智系列研究報告產(chǎn)品領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)新元文智系列研究報告產(chǎn)品領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服98文化產(chǎn)業(yè)全方位資訊周報領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)全方位資訊周報：新元文智每周出品8種文化產(chǎn)業(yè)全方位資訊周報，為地方政府、投資機構(gòu)、文化企業(yè)和關(guān)注文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的各類企業(yè)提供專業(yè)的資訊監(jiān)測服務(wù)。文化產(chǎn)業(yè)全方位資訊周報領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)99文化產(chǎn)業(yè)全方位資訊月度報告領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)全方位資訊月度報告：新元文智每月出品10種文化產(chǎn)業(yè)全方位資訊月報，為地方政府、投資機構(gòu)、文化企業(yè)和關(guān)注文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的各類企業(yè)提供專業(yè)的資訊加工分析產(chǎn)品。文化產(chǎn)業(yè)全方位資訊月度報告領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本100新元文智部分客戶鼎盛文化產(chǎn)業(yè)投資

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說明：本名單不包括培訓(xùn)課程學(xué)員企業(yè)、論壇參與企業(yè)與投資機構(gòu)、委托擔(dān)任財務(wù)顧問企業(yè)。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)新元文智部分客戶鼎盛文化產(chǎn)業(yè)投資

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江蘇蘇香國色文化101感謝聆聽！敬請指教。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)感謝聆聽！敬請指教。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機102文化企業(yè)股權(quán)融資的路徑與案例主講人：劉德良（新元文智總經(jīng)理、新元文化產(chǎn)業(yè)俱樂部創(chuàng)辦人、清華大學(xué)新經(jīng)濟與新產(chǎn)業(yè)研究中心研究員）新元文智--領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化企業(yè)股權(quán)融資的路徑與案例主講人：劉德良（新元文智總經(jīng)理、103

劉德良新元文智董事總經(jīng)理

42歲，天津大學(xué)工學(xué)學(xué)士，清華大學(xué)信息化MBA進修，北京大學(xué)私募股權(quán)投資高級研修班進修，現(xiàn)為新元文智集團總經(jīng)理。先后在天津磁卡和南開戈德（現(xiàn)為廣宇發(fā)展）兩家國內(nèi)主板上市公司擔(dān)任中高層管理職務(wù)，先后擔(dān)任營銷總監(jiān)、市場部部長、發(fā)展戰(zhàn)略部部長等職務(wù)，后從事股權(quán)投資、實業(yè)投資的工作經(jīng)歷。2009年致力于研究文化產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式設(shè)計與優(yōu)化、戰(zhàn)略規(guī)劃和資本運營，并聯(lián)合百余名文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)家和投資機構(gòu)人士創(chuàng)辦中國第一個文化產(chǎn)業(yè)商業(yè)合作平臺--新元文化產(chǎn)業(yè)俱樂部。被清華大學(xué)新經(jīng)濟與新產(chǎn)業(yè)研究中心聘為特約研究員，受邀多次為各省市文化產(chǎn)業(yè)高級研修班授課，擔(dān)任中國對外文化集團中演票務(wù)通、山水盛典文化產(chǎn)業(yè)有限公司、華視網(wǎng)聚傳媒科技有限公司等數(shù)十家文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展顧問。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)劉德良新元文智董事總經(jīng)理領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)104本次課程目錄1、中國文化產(chǎn)業(yè)的投資現(xiàn)狀2、文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展核心驅(qū)動力和核心要素3、股權(quán)融資基本概念和實施要點5、文化企業(yè)融資難點和針對措施6、文化產(chǎn)業(yè)如何開展資本運作領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)本次課程目錄1、中國文化產(chǎn)業(yè)的投資現(xiàn)狀領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研105領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)2009年至今，共募集文化產(chǎn)業(yè)基金37支，共募集金額1089.35億元人民幣。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)2009年至今，106領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)107領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)108領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)109領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)110領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)111領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)112領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)113領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)114領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)115領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)116領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)117領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)118領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)119領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)120領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)121領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)122領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)1232012年10月，已在中國證監(jiān)會申報但未上市的文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)共64個，其中初審中的企業(yè)10個，落實反饋意見中的企業(yè)36個，已預(yù)披露的企業(yè)5個，已通過發(fā)審會的企業(yè)13個.領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)2012年10月，已在中國證監(jiān)會申報但未上市的文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)共124領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)125領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)投融資的重點1、體制內(nèi)傳統(tǒng)媒體是文化體制改革重點，傳統(tǒng)報業(yè)、出版未來數(shù)字化轉(zhuǎn)型和已上市企業(yè)跨區(qū)域、跨媒體兼并重組帶來的機會；2、消費升級相關(guān)的影視、傳媒、培訓(xùn)、動漫、演藝等領(lǐng)域的投資；3、互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合孕育起來的創(chuàng)新企業(yè)大規(guī)模興起；4、已上市企業(yè)中部分企業(yè)參與設(shè)立股權(quán)投資基金或直接對外股權(quán)投資，產(chǎn)業(yè)并購快速推動行業(yè)整合；5、外資VC搶占新興領(lǐng)域，本土PE熱衷中后期和PRE-IPO。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)投融資的重126領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展核心驅(qū)動力和核心要素領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展核心127領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)1.不斷釋放的用戶需求用戶對娛樂消費、信息獲取和溝通交流的基本需求，借助新媒體的互動、實時、便捷的特點而得到極大釋放，從而推動了新媒體的發(fā)展2.日新月異的技術(shù)突破四類新媒體在內(nèi)容采集與加工、網(wǎng)絡(luò)傳播、終端設(shè)備、媒體應(yīng)用等四個領(lǐng)域的數(shù)字化變革和技術(shù)不斷升級，為新媒體快速成長奠定了技術(shù)基礎(chǔ)政府通過制定產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策支持、推行鼓勵競爭的管制政策、立法保障用戶權(quán)益和市場秩序等三大管制手段促進新媒體的快速升級與發(fā)展3.政府支持和市場規(guī)范網(wǎng)絡(luò)媒體基于多方參與的成熟價值鏈事商業(yè)模式不斷創(chuàng)新，形成了以廣告模式為主的盈利結(jié)構(gòu)；移動媒體的參與者正在日漸豐富，電子商務(wù)及服務(wù)收費成為其主要的盈利模式；數(shù)字電視媒體在廣電和電信運營商的主導(dǎo)下，形成三種混合的商業(yè)模式4.不斷豐富和創(chuàng)新的商業(yè)模式5創(chuàng)意帶動的市場拓展動漫、游戲、影視、演出等新興創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)興起文化企業(yè)的發(fā)展核心驅(qū)動力和核心要素領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)1.不斷釋放的用戶128行業(yè)規(guī)模行業(yè)增速電子商務(wù)--------------40%1000億電影及動漫--------------30%>400億藝術(shù)品經(jīng)營----------30%150億文化演出--------------->10%100億MaturityQualityGrowthQuantityGrowth市場營銷---------------20%100億搜索網(wǎng)站----------30%110億社交網(wǎng)站---------50%100億移動互聯(lián)網(wǎng)--------->50%100億門戶網(wǎng)站--------------40%300億有線電視--------------15-20%450億廣播電視---------------------10%800億報刊雜志------------<10%450億出版行業(yè)--------------<10%600億戶外廣告-----------------20%250億網(wǎng)絡(luò)游戲--------------40%350億行業(yè)規(guī)模行業(yè)增速電子商務(wù)電影及動漫藝術(shù)品經(jīng)營文化演出Matu129領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化企業(yè)的發(fā)展核心驅(qū)動力和核心要素文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的價值鏈內(nèi)容創(chuàng)造文化產(chǎn)品制造文化產(chǎn)品銷售產(chǎn)業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)換影視動漫出版?zhèn)髅窖菟噺膭”镜街鲃?chuàng)團隊拍攝制作院線放映/網(wǎng)絡(luò)播放/dvd發(fā)行小說/網(wǎng)游/舞臺劇/明星商業(yè)代言從劇本到主創(chuàng)團隊拍攝制作/漫畫制作電視臺播放/院線放映/圖書發(fā)行/光盤發(fā)行/手機發(fā)行小說/網(wǎng)游/影視/舞臺劇書稿編寫印刷出版圖書銷售影視/網(wǎng)游/舞臺劇/廣播劇內(nèi)容策劃印刷出版或制作發(fā)行傳播/廣告影視/網(wǎng)游節(jié)目策劃與設(shè)計排練、道具制作等駐場演出或巡回演出小說/影視/網(wǎng)游產(chǎn)業(yè)外轉(zhuǎn)換紀念品、道具仿制品、明星服飾等玩具/主題樂園/服裝/禮品/生活用品/辦公用品等通過其它形式轉(zhuǎn)換通過其它形式轉(zhuǎn)化通過其他形式轉(zhuǎn)化領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化企業(yè)的發(fā)展核心130領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)

大多數(shù)企業(yè)對消費市場的挖掘能力不足很多產(chǎn)品與消費者需求存在偏差商業(yè)模式不清晰，缺乏商業(yè)模式創(chuàng)新思維和意識大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營管理與市場營銷水平較弱大多數(shù)企業(yè)缺乏發(fā)展必須的人才大多數(shù)企業(yè)缺乏資金和資本運營意識一些企業(yè)機會色彩太濃，沒有戰(zhàn)略意識文化產(chǎn)業(yè)存在的問題與不足領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)存在的問題131領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展核心驅(qū)動力和核心要素文化企業(yè)成長的六個點抓人抓產(chǎn)品抓資源抓錢抓管理抓模式成功領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展核心132領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)家需要增強的六個意識市場意識競爭意識產(chǎn)品意識戰(zhàn)略意識財務(wù)意識成長意識領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)家需要133領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)成功文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)家的“五更”意識更強看得更遠做得很好效率更高行動更快領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)成功文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)家134領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)商業(yè)模式錘煉之路領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)商業(yè)模135領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)收入規(guī)模時間低效生存曲線1高效成長曲線你的企業(yè)目前處于成長曲線的哪一個點上？股權(quán)融資上市低效生存曲線2（并購）（并購）領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)收入規(guī)模時間低效生136領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)137文化企業(yè)

16種贏利商業(yè)模式盈利模式渠道差異化模式渠道連鎖模式平臺寄居模式核心產(chǎn)品模式資源壟斷模式內(nèi)容平臺模式基礎(chǔ)建設(shè)模式渠道運營模式技術(shù)獨占模式行業(yè)標(biāo)準模式資源整合模式品牌經(jīng)營模式用戶分割模式專業(yè)外包模式產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋模式產(chǎn)品覆蓋模式領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)文化企業(yè)

16種贏利商業(yè)模式盈利模式渠道差異化模式渠道連鎖模138華誼兄弟產(chǎn)業(yè)鏈與商業(yè)模式分析圖劇本藝人資金制片各電影工作室各電視劇工作室時代經(jīng)紀其他藝人自有資金銀行信貸聯(lián)合投資各電影各電視劇植入廣告音樂制作廣告洽談華誼音樂發(fā)行-華誼兄弟華誼院線華誼視覺其它院線貼片廣告華誼視覺華誼視覺院線廣告新媒體版權(quán)視頻網(wǎng)站、數(shù)字電視、IPTV、手機視頻海外版權(quán)貿(mào)易衍生品開發(fā)版權(quán)開發(fā)同名游戲、舞臺劇、圖書主題公園各電視臺植入廣告華誼視覺新媒體版權(quán)視頻網(wǎng)站、數(shù)字電視、IPTV、手機視頻海外版權(quán)貿(mào)易衍生品開發(fā)版權(quán)開發(fā)同名游戲、舞臺劇、圖書音樂發(fā)行藝人經(jīng)紀藝人代言娛樂營銷華裔國際華裔國際藍海華誼華誼視覺華誼視覺領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)華誼兄弟產(chǎn)業(yè)鏈與商業(yè)模式分析圖劇本藝人資金制片各電影工作室各139解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及140解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及141解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及142解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及143解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及144解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程華誼歷史：華誼兄弟正式收購中乾龍德20082008年9月26日，華誼兄弟正式收購中乾龍德，至此，國內(nèi)娛樂行業(yè)經(jīng)紀公司之間最大規(guī)模的并購案落下帷幕。中乾龍德成立于2000年，由北京中乾龍德文化發(fā)展有限公司和北京中悅龍德演藝文化有限公司共同組成，主要業(yè)務(wù)包括藝人經(jīng)紀、音樂及唱片、廣告代理、活動策劃及推廣和藝人托管。中乾龍德旗下的藝人有黃秋生、陸毅、田亮、喬振宇、黃維德、瞿穎、伊能靜、孟廣美、李倩、關(guān)悅、韓曉、王曉晨等，隨著中乾龍德被華誼兄弟收購，這些藝人也將轉(zhuǎn)到華誼兄弟旗下。

領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程華誼歷史：華誼兄弟正式收購中乾145解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及146解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及147解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程華誼兄弟打造商業(yè)模式的路線圖與手段華誼兄弟合資聯(lián)合制片并購融資獨家簽約導(dǎo)演、制片人太合股份、王京花哥倫比亞西安電影發(fā)行公司、戰(zhàn)國音樂公司、中乾龍德TOM集團、馬云、江南春等領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程華誼兄弟打造商業(yè)模式的路線圖與148解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程華誼兄弟打造商業(yè)模式成功啟示1、圍繞核心業(yè)務(wù)深度布局；2、通過簽約、合資、并購等形式緊緊掌握核心資源；3、通過并購核心資源快速提高競爭優(yōu)勢；4、通過聯(lián)合制片、合資快速提升制片能力和管理水平；5、行業(yè)內(nèi)搶先融資，不斷擴大經(jīng)營實力。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)解剖華誼兄弟的商業(yè)模式設(shè)計過程華誼兄弟打造商業(yè)模式成功啟示1149領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)150領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)151領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)152領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)153領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)154股權(quán)融資基本概念和實施要點領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資基本概念和實施要點領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本155什么是股權(quán)融資？債權(quán)融資企業(yè)外部融資企業(yè)內(nèi)部融資股權(quán)融資以企業(yè)有形資產(chǎn)及無形資產(chǎn)作為依據(jù)，向債權(quán)人融資的方法以企業(yè)股權(quán)為標(biāo)的融資行為與方法面向企業(yè)股東、員工融資的方法領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)什么是股權(quán)融資？債權(quán)融資企業(yè)外部融資企業(yè)內(nèi)部融資股權(quán)融資以企156什么是股權(quán)融資？債權(quán)融資企業(yè)外部融資股權(quán)融資必須要有資產(chǎn)作為條件，無論是現(xiàn)金、實物資產(chǎn)，還是版權(quán)、專利、知識產(chǎn)權(quán)、商標(biāo)等無形資產(chǎn)，以資產(chǎn)價值為貸款金額依據(jù)，必須辦理抵押登記等手續(xù)以企業(yè)未來盈利預(yù)期為定價基礎(chǔ)，無須與資產(chǎn)價值掛鉤，無須辦理抵押登記手續(xù)，需簽署投資協(xié)議和工商登記變更手續(xù)還本付息交易溢價退出或分紅領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)什么是股權(quán)融資？債權(quán)融資企業(yè)外部融資股權(quán)融資必須要有資產(chǎn)作為157什么是股權(quán)融資債權(quán)融資企業(yè)外部融資企業(yè)內(nèi)部融資股權(quán)融資銀行貸款信托公開發(fā)行企業(yè)債典當(dāng)天使投資風(fēng)險投資VC私募股權(quán)投資PE上市公司產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)業(yè)外企業(yè)原有股東追加投資、員工持股計劃、股東借款和員工借款領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)什么是股權(quán)融資債權(quán)融資企業(yè)外部融資企業(yè)內(nèi)部融資股權(quán)融資銀行貸158為什么要進行股權(quán)融資？企業(yè)需要長期的資金支撐企業(yè)長遠發(fā)展1企業(yè)不具備債權(quán)融資的資產(chǎn)條件2企業(yè)成長需要經(jīng)歷數(shù)年負利潤成長過程3企業(yè)需要資金之外的資源和幫助4企業(yè)需要遠遠超出資產(chǎn)價值的資金規(guī)模5領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)為什么要進行股權(quán)融資？企業(yè)需要長期的資金支撐企業(yè)長遠發(fā)展1企159銀行債權(quán)融資還本付息，股權(quán)融資無須還本付息1銀行貸款看重項目短期收益，股權(quán)投資看重企業(yè)長期價值2銀行貸款1-3年，股權(quán)融資2-5年甚至8-20年3銀行貸款注重安全性，股權(quán)投資注重企業(yè)風(fēng)險可控性4銀行貸款監(jiān)督收入，股權(quán)投資為企業(yè)運營提供支持5為什么要進行股權(quán)融資？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)銀行債權(quán)融資還本付息，股權(quán)融資無須還本付息1銀行貸款看重項目160什么是VC和PE？VC狹義PEVentureCapital，風(fēng)險投資，投資于初創(chuàng)期和成長期企業(yè)，對技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新企業(yè)投資，有著獨特的產(chǎn)業(yè)觀察力和趨勢分析力，勇于承擔(dān)巨大風(fēng)險從而謀求超級回報。PrivateEquity，私募股權(quán)投資，投資于成熟期企業(yè)并推動企業(yè)上市或從公開市場將上市公司私有化的基金。廣義PE泛指所有以私募的方式募資，投資于未上市公司或參與二級市場并購的基金。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)什么是VC和PE？VC狹義PEVentureCapita161什么是VC和PE？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)什么是VC和PE？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)162什么是VC和PE？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)什么是VC和PE？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)163不同性質(zhì)的股權(quán)投資投資主要考慮因素領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)不同性質(zhì)的股權(quán)投資投資主要考慮因素領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨164被投資企業(yè)被投資企業(yè)價值增加風(fēng)險投資基金的價值創(chuàng)造提升公司治理水平財務(wù)規(guī)劃建議幫助制定發(fā)展戰(zhàn)略及并購計劃統(tǒng)一和協(xié)調(diào)股東利益協(xié)助公司進行資本運作Win-Win企業(yè)和投資者的雙贏基金公司的價值實現(xiàn)企業(yè)的成長估值的

溢價價值的實現(xiàn)×領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)被投資企業(yè)被投資企業(yè)價值增加風(fēng)險投資基金提升公司治理水平W165基金對風(fēng)險的認識風(fēng)險的來源業(yè)務(wù)方向選擇是否正確？是否有不確定因素？風(fēng)險的防范業(yè)務(wù)風(fēng)險治理結(jié)構(gòu)財務(wù)風(fēng)險管理層及原有股東是否會損害投資方的利益？投資是否會得到足夠的回報？退出風(fēng)險并購還是上市？可能性、時機和價格的權(quán)衡分散投資法律文件合理估值提前籌劃領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)基金對風(fēng)險的認識風(fēng)險的來源業(yè)務(wù)方向選擇是否正確？是否有不確定166基金管理公司的決策過程接觸項目/審閱BP深入接觸/現(xiàn)場訪問項目討論/正式立項盡職調(diào)查/調(diào)查討論商業(yè)談判投資決策/資金到位持續(xù)管理TermSheetInvestmentAgreement領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)基金管理公司的決策過程接觸項目/審閱BP深入接觸/現(xiàn)場訪問項167領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)宏觀經(jīng)濟環(huán)境/經(jīng)濟周期/長期趨勢/短期變化基本的投資分析框架行業(yè)/成熟度/市場容量/競爭態(tài)勢/關(guān)鍵因素市場/銷售市場地位競爭優(yōu)勢商業(yè)模式銷售團隊重點客戶生產(chǎn)/供應(yīng)工藝流程設(shè)備情況生產(chǎn)組織原料獲得重點供應(yīng)商技術(shù)/團隊專利與訣竅技術(shù)壁壘成員背景團隊穩(wěn)定性財務(wù)/戰(zhàn)略過往業(yè)績資產(chǎn)狀況現(xiàn)金流財務(wù)體系會計系統(tǒng)歷史沿革/股權(quán)結(jié)構(gòu)/公司治理/行業(yè)監(jiān)管/法律風(fēng)險業(yè)務(wù)計劃/財務(wù)分析與預(yù)測領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)宏觀經(jīng)濟環(huán)境/經(jīng)濟168不同階段項目的考評重點及方法領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)不同階段項目的考評重點及方法領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及169股權(quán)融資8問領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)170股權(quán)融資8問1：我們真的需要風(fēng)險投資嗎？業(yè)務(wù)我們的業(yè)務(wù)是否有著廣袤的發(fā)展空間？我們的發(fā)展速度是否夠快？我們所在的行業(yè)是否受到嚴格的監(jiān)管？我們的業(yè)務(wù)是否適合這種賭性很大的資本并能經(jīng)得起折騰？心態(tài)我們的團隊是否做好了接受外來者監(jiān)督的思想準備？我們是否愿意規(guī)范財務(wù)上的一些處理？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問1：我們真的需要風(fēng)險投資嗎？業(yè)務(wù)我們的業(yè)務(wù)是否有171股權(quán)融資8問2：我們什么時候需要風(fēng)險投資？階段我們的業(yè)務(wù)目前屬于什么階段？種子期？成長期？成熟期？資金需求我們在可預(yù)見的未來是否有明確的資金需求？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問2：我們什么時候需要風(fēng)險投資？階段我們的業(yè)務(wù)目前172股權(quán)融資8問3：我們需要做哪些準備？BP對業(yè)務(wù)的準確描述；可信的行動計劃；FinancialModel。團隊團隊人員是否已經(jīng)做好與投資方溝通的準備？法律潛在問題是否得到了妥善處理？財務(wù)收入的確認/成本的計量/稅負領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問3：我們需要做哪些準備？BP對業(yè)務(wù)的準確描述；可173股權(quán)融資8問4：怎樣尋找到風(fēng)險投資商？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問4：怎樣尋找到風(fēng)險投資商？領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研174股權(quán)融資8問5：怎樣在不同的風(fēng)險投資間做選擇？基金對于接觸到的基金，深入了解其背景情況（PartI所涉及的范圍）投資人投資人過往的經(jīng)歷？投資人對相關(guān)行業(yè)是否熟悉？是否具有相關(guān)行業(yè)的重要資源？投資人在投資機構(gòu)里的地位如何？投資人的溝通風(fēng)格和溝通能力？聯(lián)合投資平衡利益的需要；合理的股東結(jié)構(gòu)價值估值/法律限定/投資機構(gòu)在管理、市場等方面帶來的價值領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問5：怎樣在不同的風(fēng)險投資間做選擇？基金對于接觸到175股權(quán)融資8問6：我們和投資機構(gòu)會有什么樣的分歧？技術(shù)認同創(chuàng)業(yè)公司常常會強調(diào)自身技術(shù)的先進性和獨特性。而投資機構(gòu)中常常分兩種人，其中一種對技術(shù)缺乏了解，而另一種則可能看得比公司更廣，雖然不一定更深。商業(yè)模式創(chuàng)業(yè)公司往往強調(diào)從自身的角度去看問題，而投資機構(gòu)更關(guān)心產(chǎn)業(yè)生態(tài)以及公司在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置和獲取利潤的能力。價值差異創(chuàng)業(yè)公司往往出現(xiàn)的幾種問題：1)對投資機構(gòu)的估值方法缺乏了解；2)對企業(yè)的預(yù)期過于良好，事實上，90%的公司會高估自己未來的業(yè)績；3)對市場的變化不夠敏感。什么嘛，這個人壓根就沒有看懂我的公司!!!領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問6：我們和投資機構(gòu)會有什么樣的分歧？技術(shù)認同創(chuàng)業(yè)176股權(quán)融資8問7：我們還有哪些方面需要注意？暴露缺點要想融資快，就要把自己最壞的東西展露出來。誠信任何錢都不容易被蒙來，而蒙來的錢是一定要付出代價的。股權(quán)管理新老股東之間的合作與博弈；融資的輪次和出讓比例。大約2-4輪融資，每次出讓10%-30%股份，上市后，創(chuàng)業(yè)團隊大概還有15%-45%的股份。DealClose如果不是擔(dān)心失去項目，所有的投資者都愿意拖延項目。領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問7：我們還有哪些方面需要注意？暴露缺點要想融資快177股權(quán)融資8問8：我們是否需要一個融資顧問？對投資機構(gòu)的了解程度？提高效率籌備工作的完備程度？專業(yè)化是否需要一個溝通渠道？溝通渠道領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資8問8：我們是否需要一個融資顧問？對投資機構(gòu)的了解程178融資財務(wù)顧問的角色----全科家庭醫(yī)生融資顧問由專業(yè)人士構(gòu)成：熟悉資本市場的全過程運作熟悉國內(nèi)融資和上市相關(guān)的法律、政策以及實務(wù)操作，而且具有很強的執(zhí)行能力與眾多的投資者保持良好的合作關(guān)系，并且了解他們的投資理念資本市場運作是一個非常專業(yè)化的系統(tǒng)工程,短時期很難進入角色融資顧問不僅是公司的外腦也可以是實施力量的一部分融資過程中涉及的中介機構(gòu)眾多,各方看問題的出發(fā)點不同。財務(wù)顧問能完全站在客戶的角度，為客戶爭取最大的利益融資顧問可以看作是公司的全科家庭醫(yī)生，而各中介機構(gòu)則是公司的專科醫(yī)生領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)融資財務(wù)顧問的角色----全科家庭醫(yī)生融資顧問由專業(yè)人士構(gòu)成179領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資的關(guān)鍵性進程商業(yè)計劃書編寫投資公司立項前期調(diào)查及簽署投資意向書盡職調(diào)查條款磋商及簽署投資協(xié)議投資到位及后期董事會運作領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)股權(quán)融資的關(guān)鍵性進180新元文智擔(dān)任融資企業(yè)融資咨詢與財務(wù)顧問，為融資企業(yè)提供完整的融資咨詢與財務(wù)顧問服務(wù)，具體為以下幾點：1、協(xié)助融資企業(yè)完善商業(yè)模式與發(fā)展戰(zhàn)略；2、為融資企業(yè)提供融資建議報告；3、為融資企業(yè)提供財務(wù)預(yù)測分析與估值分析建議；4、撰寫融資企業(yè)融資性文件（包括但不限于商業(yè)計劃書）；5、協(xié)助融資企業(yè)洽談投資機構(gòu)，協(xié)助完成簽約和盡調(diào)；6、為融資企業(yè)提供融資過程中的財務(wù)和法律咨詢服務(wù).融資咨詢與財務(wù)顧問服務(wù)內(nèi)容領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)新元文智擔(dān)任融資企業(yè)融資咨詢與財務(wù)顧問，為融資企業(yè)提供完整181新元文智服務(wù)進度計劃調(diào)研與商業(yè)計劃書編寫第一階段投資機構(gòu)聯(lián)系與洽談第二階段投資機構(gòu)簽訂意向書并盡職調(diào)查第三階段投資機構(gòu)簽約與工商手續(xù)變更第四階段投資后的后續(xù)服務(wù)第五階段領(lǐng)先的大文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)研究咨詢及資本服務(wù)機構(gòu)新元文智服務(wù)進度計劃調(diào)研與商業(yè)計劃書編寫第一投資機構(gòu)聯(lián)系與洽182股權(quán)投資的關(guān)鍵進程投資關(guān)鍵性條款協(xié)議TermSheet，也稱之為“投資意向書”，是投資者與擬被投資企業(yè)就未來的投資交易所達成的原則性約定，集中了投資者與被投資企業(yè)之間未來簽訂的正式投資協(xié)議、公司章程等文件的主要條款。雖然只有十頁左右的篇幅，TermSheet中囊括了融資相關(guān)的所有關(guān)鍵內(nèi)容的概要，因此，一旦雙方簽署TermSheet，接下來的融資過程就會非常程序化。理論上講TermSheet并沒有法律約束力，除了獨家條款、保密條款之外，但一般雙方從信譽角度上考慮都要遵守承諾。企業(yè)可以同時與多家投資公司談判TermSheet，但只能簽署一份。另外，企業(yè)在與某VC的TermSheet獨家期之內(nèi)不能跟其他投資公司談判新的TermSheet。正式簽訂的投資協(xié)議中將細化TermSheet中的條款清單，但這些條款不太可能在正式協(xié)議簽訂時重新談判。另外，大約有1/4至