2021年基金從業(yè)資格考試基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范+證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試試卷778

****2021年基金從業(yè)資格考試《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范+證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》課程試卷（含答案）學(xué)年第一學(xué)期考試類型：（閉卷）考試考試時(shí)間：90分鐘年級(jí)專業(yè)學(xué)號(hào)姓名1、單選題（103分，每題1分）目前，披露上市交易公告書(shū)的基金品種不包括（）。A.LOFB.封閉式基金C.貨幣市場(chǎng)基金D.ETF答案：C解析：凡是根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)發(fā)售基金份額并申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市交易的基金，基金管理人均應(yīng)編制并披露基金上市交易公告書(shū)。目前,披露上市交易公告書(shū)的基金品種主要有封閉式基金、上市開(kāi)放式基金（LOF）和交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）以及分級(jí)基金子份額?；鹜顿Y組合一般在（）中公布。A.周報(bào)B.季報(bào)C.臨時(shí)報(bào)告D.月報(bào)答案：B解析：基金季度報(bào)告主要包括基金概況、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和凈值表現(xiàn)、管理人報(bào)告、投資組合報(bào)告、開(kāi)放式基金份額變動(dòng)等內(nèi)容。在季度報(bào)告的投資組合報(bào)告中，需要披露基金資產(chǎn)組合、按行業(yè)分類的股票投資組合、前10名股票明細(xì)、按券種分類的債券投資組合、前5名債券明細(xì)，投資貴金屬、股指期貨、國(guó)債期貨等情況以及投資組合報(bào)告附注等內(nèi)容。下列關(guān)于個(gè)人投資者的投資需求，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個(gè)人投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)B.隨著年齡的增長(zhǎng)，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿遞增C.家庭負(fù)擔(dān)越重，投資者越偏向于穩(wěn)健的投資策略D.個(gè)人投資者應(yīng)根據(jù)所處生命周期的不同階段確定其應(yīng)該選擇的基金產(chǎn)品類型答案：B解析：隨著年齡的增長(zhǎng)，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿逐漸遞減。中青年人更具有冒險(xiǎn)的精神，而且具有較長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)積累財(cái)富，更能承擔(dān)不利的投資后果；而老年人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制有更深切的體會(huì)，而且其一般因退休而失去了工資收入，增量資金有限，所以更偏向于保守的投資。下列關(guān)于有效投資組合，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.在不同的有效投資組合之間不存在明確的優(yōu)劣之分B.有效投資組合即是分布于資本市場(chǎng)線上的點(diǎn)，代表了有效前沿C.對(duì)于每一個(gè)有效投資組合而言，給定其風(fēng)險(xiǎn)的大小，便可根據(jù)資本市場(chǎng)線知道其預(yù)期收益率的大小D.有效前沿中，有效投資組合A相對(duì)于有效投資組合B如果在預(yù)期收益率方面有優(yōu)勢(shì)，那么在風(fēng)險(xiǎn)方面也有優(yōu)勢(shì)答案：D解析：D項(xiàng)，有效前沿中有無(wú)數(shù)預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)各不相同的投資組合。有效投資組合A相對(duì)于有效投資組合B如果在預(yù)期收益率方面有優(yōu)勢(shì)，那么在風(fēng)險(xiǎn)方面就一定有劣勢(shì)。下列關(guān)于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)不能簡(jiǎn)單視同于操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)B.大量的操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在操作環(huán)節(jié)和操作人員身上C.操作風(fēng)險(xiǎn)是指由基金管理人經(jīng)營(yíng)、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)公司負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)D.道德風(fēng)險(xiǎn)是指基金管理人員為謀求私利故意采取不利于公司和行業(yè)的行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)不能簡(jiǎn)單視同于操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。雖然大量的操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在操作環(huán)節(jié)和操作人員身上，但其背后往往潛藏著操作環(huán)節(jié)的不合理和操作人員缺乏合規(guī)守法意識(shí)；聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)則是指由基金管理人經(jīng)營(yíng)、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)公司負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)；道德風(fēng)險(xiǎn)主要是指基金管理人員為謀求私利故意采取不利于公司和行業(yè)的行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。下列關(guān)于基金銷售人員基本行為規(guī)范的表述，不正確的是()。A.基金銷售人員在向投資者進(jìn)行基金宣傳推介和銷售服務(wù)時(shí)，應(yīng)公平對(duì)待投資者B.基金銷售人員可以根據(jù)過(guò)往業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)所推介基金的未來(lái)業(yè)績(jī)C.基金銷售人員應(yīng)當(dāng)自覺(jué)避免個(gè)人及其所在機(jī)構(gòu)的利益與投資者的利益沖突D.基金銷售人員應(yīng)根據(jù)投資者的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦基金品種,并客觀介紹基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征解析：基金銷售人員在陳述所推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)客觀、全面、準(zhǔn)確，并提供業(yè)績(jī)信息的原始出處，不得片面夸大過(guò)往業(yè)績(jī)，也不得預(yù)測(cè)所推介基金的未來(lái)業(yè)績(jī)。信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)管理主要措施包括()。A.建立信息披露風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制B.對(duì)宣傳推介材料進(jìn)行合規(guī)審核C.重點(diǎn)監(jiān)控投資組合投資中是否存在內(nèi)幕交易、利益輸送和不公平對(duì)待不同投資者等行為D.每日跟蹤評(píng)估投資比例、投資范圍等合規(guī)性指標(biāo)執(zhí)行情況，確保投資組合投資的合規(guī)性指標(biāo)符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定答案：A解析：B項(xiàng)屬于銷售合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施；CD兩項(xiàng)屬于投資合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施。()所使用的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法及其說(shuō)明應(yīng)當(dāng)對(duì)基金投資人公開(kāi)。A.基金銷售機(jī)構(gòu)B.基金份額持有人C.基金托管人D.基金銷售支付機(jī)構(gòu)答案：A解析：基金銷售機(jī)構(gòu)所使用的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法及其說(shuō)明應(yīng)當(dāng)向基金投資人公開(kāi)?；痄N售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育，引導(dǎo)投資者充分認(rèn)識(shí)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，保障投資者合法權(quán)益。股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具不包括（）。A.股票指數(shù)期貨B.股票期貨C.貨幣期貨D.股票期權(quán)答案：C解析：股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包括股票期貨合約、股票期權(quán)合約、股票指數(shù)期貨合約、股票指數(shù)期權(quán)合約以及上述合約的混合交易合約。C項(xiàng)屬于貨幣衍生工具。買斷式回購(gòu)的期限由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)（）天。30609091答案：D解析：按規(guī)定，目前買斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)91天，具體期限由交易雙方確定。根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法是()。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.執(zhí)行缺口算法答案：B解析：時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法，旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。()假定投資組合中各種風(fēng)險(xiǎn)因素的變化服從特定的分布(通常為正態(tài)分布)，然后通過(guò)歷史數(shù)據(jù)分析和估計(jì)該風(fēng)險(xiǎn)因素收益分布的方差-協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)等。A.歷史模擬法B.方差-協(xié)方差法C.壓力測(cè)試法D.蒙特卡洛模擬法解析：參數(shù)法又稱為方差-協(xié)方差法，該方法以投資組合中的金融工具是基本風(fēng)險(xiǎn)因子的現(xiàn)行組合，且風(fēng)險(xiǎn)因子收益率服從某特定類型的概率分布為假設(shè)，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子收益率分布的參數(shù)值，如方差、均值和風(fēng)險(xiǎn)因子間的相關(guān)系數(shù)等?；鹜泄苋耍ǎr(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)可以取消其基金托管資格。A.不再具備法定條件B.連續(xù)3年沒(méi)有開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)C.未能勤勉盡責(zé)D.被基金份額持有人大會(huì)解任答案：B解析：AC兩項(xiàng)，基金托管人不再具備法定條件，或者未能勤勉盡責(zé)，在履行法定職責(zé)時(shí)存在重大失誤的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其改正，逾期未改正，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)可區(qū)別情形，限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)或責(zé)令更換負(fù)有責(zé)任的專門基金托管部門的高級(jí)管理人員。D項(xiàng)，被基金份額持有人大會(huì)解任時(shí)，基金托管人職責(zé)終止。當(dāng)交易量放大時(shí)，同樣放大下單成交量的算法是（）。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.執(zhí)行缺口算法答案：C解析：跟量算法旨在幫助投資者跟上市場(chǎng)交易量，若交易量放大則同樣放大這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量，反之則相應(yīng)降低這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量。交易時(shí)間主要依賴交易期間市場(chǎng)的活躍程度?；痄N售機(jī)構(gòu)人員在銷售基金時(shí)，不正確的行為是（）A.募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折B.根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，推薦適合其投資的基金產(chǎn)品C.進(jìn)行基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查D.介紹投資人想要了解的基金產(chǎn)品情況答案：A解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在基金銷售活動(dòng)中，不得有下列行為：①在簽訂銷售協(xié)議或銷售基金的活動(dòng)中進(jìn)行商業(yè)賄賂；②以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平；③未經(jīng)公告擅自變更向基金投資人的收費(fèi)項(xiàng)目或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，或通過(guò)先收后返、財(cái)務(wù)處理等方式變相降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；④采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金；⑤其他違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定，擾亂行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序的行為。下列關(guān)于基金客戶服務(wù)流程的表述，不正確的是（）。A.在基金客戶服務(wù)宣傳與推介過(guò)程中要遵循銷售適用性原則B.在投資人開(kāi)立基金交易賬戶時(shí)，向投資人提供投資人權(quán)益須知C.基金投資跟蹤與評(píng)價(jià)的核心是對(duì)基金銷售業(yè)務(wù)以及人際關(guān)系的維護(hù)D.對(duì)于客戶身份資料，自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年計(jì)起至少保存10年答案：D解析：基金銷售管理要求基金銷售機(jī)構(gòu)建立完善的檔案管理制度，妥善保管相關(guān)業(yè)務(wù)資料?？蛻羯矸葙Y料，自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年計(jì)起至少保存15年，交易記錄自交易記賬當(dāng)年計(jì)起至少保存15年。由（）向深圳證券交易所提交LOF上市交易申請(qǐng)。A.基金管理人B.基金銷售機(jī)構(gòu)C.基金注冊(cè)登記人D.基金持有人答案：A解析：LOF完成登記托管手續(xù)后，由基金管理人向深圳證券交易所提交上市申請(qǐng)，申請(qǐng)?jiān)诮灰姿鶔炫粕鲜??；鹕鲜惺兹盏拈_(kāi)盤(pán)參考價(jià)為上市首日前一交易日的基金份額凈值。申請(qǐng)期間申請(qǐng)材料涉及的事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自變化發(fā)生之日起（）工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交更新材料。13510答案：C解析：申請(qǐng)材料受理后，相關(guān)內(nèi)容不得隨意更改。申請(qǐng)期間申請(qǐng)材料涉及的事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自變化發(fā)生之日起五個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交更新材料。根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列哪項(xiàng)投資活動(dòng)？（）A.買賣股票B.買賣國(guó)債C.買賣企業(yè)債券D.買賣地產(chǎn)答案：D解析：基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：①上市交易的股票、債券；②中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：①承銷證券；②違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；③從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；④買賣其他基金份額，但是中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外；⑤向基金管理人、基金托管人出資；⑥從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；⑦法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)，我國(guó)基金份額持有人享有的權(quán)利不包括（）。A.分享基金財(cái)產(chǎn)收益B.召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)C.依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額D.基金資金清算答案：D解析：我國(guó)基金份額持有人享有以下權(quán)利：①分享基金財(cái)產(chǎn)收益；②參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；③依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；④按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)；⑤對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；⑥查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料；⑦對(duì)基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟；⑧基金合同約定其他權(quán)利。D項(xiàng)是基金托管人的職責(zé)。下列屬于零售房地產(chǎn)的是（）。A.購(gòu)物中心B.寫(xiě)字樓C.酒店D.養(yǎng)老院答案：A解析：商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對(duì)象主要包括寫(xiě)字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施。零售房地產(chǎn)是指如購(gòu)物中心、商業(yè)購(gòu)物中心和其他用于零售目的而建設(shè)的建筑物。所有者將房地產(chǎn)出租給零售商進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。以下關(guān)于股票拆分的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.股票拆分又稱拆股、拆細(xì)B.股票拆分通常適用于高價(jià)股C.股票拆分是將一股股票均等地拆成若干股D.股票拆分后，每股股票的市價(jià)不變答案：D解析：股票拆分，又稱為股票拆細(xì)，即將一股面值較大的股票拆分成幾股面值較小的股票。股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響，一般只會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變。印花稅最后由（）統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。A.中國(guó)結(jié)算公司B.證券交易所C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.國(guó)務(wù)院答案：A解析：我國(guó)稅收制度規(guī)定，股票成交后，國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收取印花稅。為保證稅源，簡(jiǎn)化繳款手續(xù)，現(xiàn)行的做法是由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者辦理交收的過(guò)程中代為扣收；然后，在證券經(jīng)紀(jì)商同中國(guó)結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算；最后，由中國(guó)結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)，（）于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易，是我國(guó)第一只上市交易的投資基金。A.建業(yè)基金B(yǎng).昌久基金C.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金D.武漢證券投資基金答案：C解析：1992年11月，經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)第一家投資基金一一淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金（簡(jiǎn)稱“淄博基金”）正式設(shè)立，并于1993年8月在上海證券交易所掛牌上市，成為我國(guó)首只在內(nèi)地證券交易所上市交易的投資基金，該基金為公司型封閉式基金。下列關(guān)于QFII的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。QFII是我國(guó)在資本項(xiàng)目完全開(kāi)放背景下選擇的一種資本市場(chǎng)開(kāi)放制度B.允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度的外匯資金QFII在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核后方可匯出境外QFII制度旨在實(shí)現(xiàn)在利用外資的同時(shí)，又通過(guò)外匯管制和宏觀調(diào)控的手段避免外資對(duì)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)沖擊的目標(biāo)答案：A解析：合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）,是我國(guó)在資本項(xiàng)目未完全開(kāi)放的背景下選擇的一種過(guò)渡性資本市場(chǎng)開(kāi)放制度。具體來(lái)說(shuō)，是我國(guó)通過(guò)制度安排允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度的外匯資金,轉(zhuǎn)換為我國(guó)貨幣，通過(guò)境內(nèi)專門機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的賬戶投資境內(nèi)證券市場(chǎng)，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核后方可匯出境外的制度。這一過(guò)渡性安排旨在實(shí)現(xiàn)在利用外資的同時(shí)，又通過(guò)外匯管制和宏觀調(diào)控的手段避免外資對(duì)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)沖擊的目標(biāo)。基金公司進(jìn)行危機(jī)處理應(yīng)遵循的原則不包括()。A.相互協(xié)作原則B.及時(shí)報(bào)告原則C.大事報(bào)備原則D.認(rèn)真總結(jié)的原則答案：C解析：基金公司危機(jī)處理應(yīng)遵循的原則主要有：①完備性原則；②預(yù)防為主的原則；③及時(shí)報(bào)告原則；④優(yōu)先性原則；⑤相互協(xié)作原則；⑥盡快恢復(fù)原則；⑦積極溝通原則；⑧認(rèn)真總結(jié)的原則。()既是金融市場(chǎng)的中介人，也是金融市場(chǎng)的投資者、貨幣政策的傳遞者和承受者，而且作為機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)具有支配性的作用。A.企業(yè)B.居民C.金融機(jī)構(gòu)D.政府答案：C解析：金融機(jī)構(gòu)的作用較為特殊，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①它是金融市場(chǎng)上最重要的中介機(jī)構(gòu)，是儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的重要渠道；②金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上充當(dāng)資金的供給者、需求者和中間人等多重角色，它既發(fā)行、創(chuàng)造金融工具，也在市場(chǎng)上購(gòu)買各類金融工具；③既是金融市場(chǎng)的中介人，也是金融市場(chǎng)的投資者、貨幣政策的傳遞者和承受者；④金融機(jī)構(gòu)作為機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)具有支配性的作用。關(guān)于我國(guó)避險(xiǎn)策略基金的保本保障機(jī)制的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.基金管理人對(duì)基金份額持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)B.保本義務(wù)人在避險(xiǎn)策略基金到期出現(xiàn)虧損時(shí)，負(fù)責(zé)向基金份額持有人償付相應(yīng)損失C.基金管理人與符合條件的保本義務(wù)人簽訂風(fēng)險(xiǎn)買斷合同的，保本義務(wù)人在向基金份額持有人償付損失后，仍有向基金管理人追償?shù)臋?quán)利D.基金管理人與符合條件的擔(dān)保人簽訂保證合同，由擔(dān)保人和基金管理人對(duì)投資人承擔(dān)連帶責(zé)任答案：C解析：C項(xiàng)，基金管理人與符合條件的保本義務(wù)人簽訂風(fēng)險(xiǎn)買斷合同后，保本義務(wù)人在避險(xiǎn)策略基金到期出現(xiàn)虧損時(shí)，負(fù)責(zé)向基金份額持有人償付相應(yīng)損失。保本義務(wù)人在向基金份額持有人償付損失后，放棄向基金管理人追償?shù)臋?quán)利。

29.F29.F列關(guān)于上市交易型開(kāi)放式指數(shù)基金的描述錯(cuò)誤的是（A.在交易所上市交易B.基金份額可變C.ETF最早產(chǎn)生于美國(guó)D.有指數(shù)基金的特點(diǎn)答案：C解析：上市交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）通常又稱為交易所交易基金,是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的開(kāi)放式基金。ETF最早產(chǎn)生于加拿大，但其發(fā)展與成熟主要是在美國(guó)。ETF一般采用被動(dòng)式投資策略跟蹤某一標(biāo)的市場(chǎng)指數(shù)，因此具有指數(shù)基金的特點(diǎn)。下列關(guān)于股票流動(dòng)性的敘述，錯(cuò)誤的是（）。A.流動(dòng)性是指股票可以通過(guò)依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性B.股票是流動(dòng)性很強(qiáng)的證券C.股票持有人在收回投資的同時(shí)，將股票所代表的股東身份及其各種權(quán)益讓渡給受讓者D.股票持有人一定會(huì)以高出原出資額的方式收回投資答案：D解析：流動(dòng)性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征。股票持有人雖然不能直接從股份公司退股，但可以在股票市場(chǎng)上很方便地賣出股票來(lái)變現(xiàn)，在收回投資（可能大于或小于原出資額）的同時(shí)，將股票所代表的股東身份及其各種權(quán)益讓渡給受讓者。所以，股票是流動(dòng)性很強(qiáng)的證券。在我國(guó)，封閉式基金的交割與資金交收實(shí)行（）制度。T+2T+7T+1T+0答案：C解析：滬、深證券交易所對(duì)封閉式基金交易實(shí)行T+1日交割、交收,即達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在交易日的下一個(gè)營(yíng)業(yè)日（T+1日）完成。深圳證券交易所對(duì)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行（）回轉(zhuǎn)交易。A.當(dāng)日B.次交易日C.次日D.滾動(dòng)日答案：A解析：證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣出。深圳證券交易所對(duì)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。下列關(guān)于常見(jiàn)衍生工具的區(qū)別中，說(shuō)法有誤的是（）。A.最常見(jiàn)的衍生工具包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約B.期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處是其損益的不對(duì)稱性C.期貨合約的實(shí)物交割比例非常高，遠(yuǎn)期合約的實(shí)物交割比例非常低D.期貨合約具有杠桿效應(yīng)答案：C解析：C項(xiàng)，期貨合約由于具備對(duì)沖機(jī)制，實(shí)物交割比例非常低。遠(yuǎn)期合約如要中途取消，必須雙方同意，任何單方面意愿是無(wú)法取消合約的，其實(shí)物交割比例非常高。下列關(guān)于道德的約束性，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.道德是社會(huì)認(rèn)可和人們普遍接受的具有一般約束力的行為規(guī)范B.道德對(duì)全體社會(huì)成員具有約束的作用C.道德的約束力是無(wú)限的D.道德依靠社會(huì)輿論、傳統(tǒng)習(xí)俗和內(nèi)心信念等力量來(lái)發(fā)揮其約束的作用答案：C解析：道德具有約束性，但是，道德并不像法律那樣依靠國(guó)家強(qiáng)制力保證其實(shí)施，其約束力是有限的。道德依靠社會(huì)輿論、傳統(tǒng)習(xí)俗和內(nèi)心信念等力量來(lái)發(fā)揮其約束的作用，因此，與之相應(yīng)的社會(huì)道德評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、行為習(xí)慣、道德觀念等就成為道德得以實(shí)施的重要支撐力量。()不屬于封閉式基金的特點(diǎn)。A.基金份額固定B.沒(méi)有贖回壓力C.擴(kuò)展能力較大D.資金可用于長(zhǎng)期投資答案：C解析：封閉式基金份額固定，即使基金表現(xiàn)好，其擴(kuò)展能力也受到較大的限制。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，混合型基金是指()基金。A.投資于股票、債券，且股票、債券投資比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的B.投資于股票、債券，且60犯上的基金資產(chǎn)投資于股票的C.投資于股票、債券，且80犯上的基金資產(chǎn)投資于債券的D.投資于股票、債券，且不低于20%勺基金資產(chǎn)投資于貨幣市場(chǎng)工具的答案：A解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。下列關(guān)于夏普比率的說(shuō)法，不正確的是（）。A.夏普比率大的證券組合的業(yè)績(jī)好B.夏普比率代表風(fēng)險(xiǎn)投資和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資兩種不同資產(chǎn)構(gòu)成的證券組合的斜率C.夏普比率是證券組合的平均超額回報(bào)與總風(fēng)險(xiǎn)之比D.夏普比率是對(duì)相對(duì)收益率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo)答案：D解析：D項(xiàng)，由于夏普比率計(jì)算過(guò)程中并未涉及業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，而是選用市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，因此是對(duì)絕對(duì)收益率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo)。下列關(guān)于道德的繼承性，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的變化，屬于意識(shí)形態(tài)的道德也會(huì)發(fā)生相應(yīng)變化B.沒(méi)有永恒不變的道德，現(xiàn)代道德與傳統(tǒng)道德已經(jīng)完全不一樣了C.因?yàn)橛绊懙赖滦纬珊桶l(fā)展的各種因素具有歷史延續(xù)性，所以道德有歷史的傳承D.傳統(tǒng)道德的傳承力往往是巨大的，現(xiàn)代道德都深深烙有傳統(tǒng)道德的印記答案：B解析：沒(méi)有永恒不變的道德，道德總是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷地改變著。但是因?yàn)闆Q定或者影響道德形成和發(fā)展的各種因素具有歷史延續(xù)性，所以，道德也必然與文化、民俗、宗教、倫理等一樣有著歷史的傳承。同銀行儲(chǔ)蓄相比較，證券投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)（）銀行儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)。A.高于B.等于C.低于D.基本接近答案：A解析：證券投資基金與銀行儲(chǔ)蓄的收益與風(fēng)險(xiǎn)特性不同。基金收益具有一定的波動(dòng)性，存在投資風(fēng)險(xiǎn)；銀行存款利率相對(duì)固定，投資者損失本金的可能性也很小?！蹲C券投資基金銷售管理辦法》中，允許的行為有（）。A.合理預(yù)測(cè)基金的投資業(yè)績(jī)B.不同的申購(gòu)基金可適用不同的申購(gòu)費(fèi)率C.在確保無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的條件下，臨時(shí)挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)資金，并及時(shí)歸還D.基金管理人以自有資金為持有人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)解析：AD兩項(xiàng)，根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》的規(guī)定，基金宣傳推介材料的禁止性規(guī)定包括：不得預(yù)測(cè)基金的證券投資業(yè)績(jī)，違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失等；C項(xiàng)，禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用基金銷售結(jié)算資金、基金份額。關(guān)于在岸基金的說(shuō)法不正確的是（）。A.在岸基金相對(duì)離岸基金容易受基金的監(jiān)管部門監(jiān)督B.資金需求者在本國(guó)募集資金C.證券投資基金組織在他國(guó)發(fā)售證券投資基金份額D.將募集的資金投資于本國(guó)證券市場(chǎng)答案：C解析：在岸基金是指在本國(guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。由于在岸基金的投資者、基金組織、基金管理人、基金托管人及其他當(dāng)事人和基金的投資市場(chǎng)均在本國(guó)境內(nèi)，所以基金的監(jiān)管部門比較容易運(yùn)用本國(guó)法律法規(guī)及相關(guān)技術(shù)手段對(duì)證券投資基金的投資運(yùn)作行為進(jìn)行監(jiān)管。關(guān)于道德的說(shuō)法中，正確的是（）。A.縱觀歷史，人類道德幾乎沒(méi)有發(fā)生變化B.道德與經(jīng)濟(jì)發(fā)展無(wú)關(guān)，所謂道德觀念總是抽象的C.道德是處理人與人之間、人與社會(huì)之間關(guān)系的行為規(guī)范D.職業(yè)道德屬于基本道德規(guī)范答案：C解析：A項(xiàng)，沒(méi)有永恒不變的道德，道德總是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷地改變著；B項(xiàng)，道德是由一定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定的，是一定社會(huì)關(guān)系的反映，道德觀念總是具體的；D項(xiàng)，職業(yè)道德是基本道德規(guī)范在特定領(lǐng)域的具體表現(xiàn)，屬于特定道德規(guī)范。發(fā)現(xiàn)有可疑交易或者行為時(shí)，在其發(fā)生后（）個(gè)工作日內(nèi),向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。351015答案：C解析：根據(jù)《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》第九條和第十條規(guī)定，監(jiān)測(cè)客戶現(xiàn)金收支或款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)情況，對(duì)符合大額交易標(biāo)準(zhǔn)的，在該大額交易發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。在發(fā)現(xiàn)有可疑交易或者行為時(shí)，在其發(fā)生后10個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告?；鸸芾砉締T工的利益與基金份額持有人的利益發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障基金份額持有人的利益體現(xiàn)的原則是（）。A.基金份額持有人利益優(yōu)先原則B.制衡原則C.公司的統(tǒng)一性和完整性原則D.公平對(duì)待原則答案：A解析：基金管理公司從公司章程、規(guī)章制度、工作流程、議事規(guī)則等的制定到公司各級(jí)組織機(jī)構(gòu)職權(quán)的行使以及公司員工的從業(yè)行為，都應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)基金份額持有人利益優(yōu)先原則。在公司、股東以及公司員工的利益與基金份額持有人的利益發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障基金份額持有人的利益。()使ETF的價(jià)格與凈值趨于一致。A.基金的套利機(jī)制B.基金的被動(dòng)投資C.實(shí)物申購(gòu)贖回機(jī)制D.完全復(fù)制指數(shù)答案：A解析：一級(jí)市場(chǎng)的存在使二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格不可能偏離基金份額凈值很多，否則兩個(gè)市場(chǎng)的差價(jià)會(huì)引發(fā)套利交易。套利交易會(huì)使套利機(jī)會(huì)最終消失，使二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格回復(fù)到基金份額凈值附近。因此，正常情況下，ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金份額凈值總是比較接近?；鹂蛻舴?wù)流程不包括()。A.服務(wù)宣傳與推介B.投資咨詢與基金咨詢C.投資跟蹤與評(píng)價(jià)D.公布基金招募說(shuō)明書(shū)答案：D解析：為滿足客戶需求，提供滿意的客戶服務(wù)，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立完善的客戶服務(wù)流程與制度，建立有效的客戶反饋系統(tǒng)與客戶投訴處理機(jī)制，設(shè)立專門的客戶服務(wù)部門并做好服務(wù)人員培訓(xùn)，等等。具體客戶服務(wù)流程包括：服務(wù)宣傳與推介、投資咨詢與基金咨詢、互動(dòng)交流、受理投訴、投資跟蹤與評(píng)價(jià)、客戶檔案管理與保密等。D項(xiàng)屬于基金管理人的工作內(nèi)容。以下說(shuō)法中，正確的是（）。A.專業(yè)審慎是基金職業(yè)道德的核心規(guī)范B.基金行業(yè)的本質(zhì)是銷售行業(yè)C.誠(chéng)實(shí)守信是贏得基金投資人信心和信任的基本要素D.基金經(jīng)理盈利水平是基金市場(chǎng)存續(xù)和基金行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)答案：C解析：A項(xiàng)，誠(chéng)實(shí)守信是基金職業(yè)道德的核心規(guī)范；B項(xiàng)，基金行業(yè)的本質(zhì)是資產(chǎn)管理行業(yè)；D項(xiàng)，投資人的信心和信任是支撐基金市場(chǎng)存續(xù)和基金行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述，不正確的是（）。A.是為了滿足規(guī)避未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的B.遠(yuǎn)期合約相對(duì)期貨合約而言比較靈活C.合約標(biāo)的資產(chǎn)通常為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品以及外匯和利率等金融工具D.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約答案：D解析：D項(xiàng)，遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，即遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間通過(guò)談判后簽署的。尋找潛在客戶的方法中，介紹法主要針對(duì)（）群體。A.潛在客戶型B.陌生客戶型C.直接客戶型D.間接客戶型答案：D解析：介紹法針對(duì)間接客戶型群體，是通過(guò)現(xiàn)有客戶介紹新客戶。營(yíng)銷人員在開(kāi)發(fā)客戶的過(guò)程中，可與一部分客戶建立良好的關(guān)系，再通過(guò)這些客戶關(guān)系派生出新的客戶關(guān)系，建立新的客戶群。關(guān)于基金交易業(yè)務(wù)控制，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.基金經(jīng)理可以直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易B.建立交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和交易反饋系統(tǒng)，完善相關(guān)的安全設(shè)施C.公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行公平的交易分配制度，確保不同投資者的利益能夠得到公平對(duì)待D.建立完善的交易記錄制度，每日投資組合列表等應(yīng)當(dāng)及時(shí)核對(duì)并存檔保管答案：A解析：基金交易應(yīng)實(shí)行集中交易制度，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易。目前，我國(guó)公募證券投資基金的形式為（）。A.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.開(kāi)放式基金D.封閉式基金答案：B解析：根據(jù)法律形式可以將基金分為契約型基金、公司型基金等。目前我國(guó)公募證券投資基金全部是契約型基金，而美國(guó)的絕大多數(shù)證券投資基金是公司型基金。信息披露義務(wù)人將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載的行為屬于（）。A.重大遺漏B.不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)C.虛假記載D.誤導(dǎo)性陳述答案：C

解析：虛假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載的行為；誤導(dǎo)性陳述是指使投資者對(duì)基金投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述；重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以至于影響投資者做出正確決策。53.是（53.是（A.B.C．D．可以評(píng)價(jià)基金經(jīng)理的管理水平及時(shí)了解基金投資的所有具體品種可以判斷基金投資是否符合基金合同的約定判斷基金的風(fēng)險(xiǎn)狀況答案：B解析：在基金運(yùn)作過(guò)程中，通過(guò)充分披露基金投資組合、歷史業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息，現(xiàn)有基金份額持有人可以評(píng)價(jià)基金經(jīng)理的管理水平,了解基金投資是否符合基金合同的承諾，從而判定該基金產(chǎn)品是否值得繼續(xù)持有。按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后（）的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。A.第2位B.第3位C.第4位D.第5位答案：C解析：按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益；發(fā)生的費(fèi)用如果不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位的，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。某公司每股股利為0.4元，每股盈利為1元，市場(chǎng)價(jià)格為10元,則其市盈率為（）倍。20251016.67答案：C解析：根據(jù)市盈率的計(jì)算公式，可得：市盈率=每股價(jià)格/每股收益=10/1=10?；饘?duì)外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表不包括（）。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤(rùn)表C.基金凈值變動(dòng)表D.投資比例變動(dòng)表答案：D解析：半年度、年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告至少應(yīng)披露會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容?；饡?huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及凈值變動(dòng)表等報(bào)表。以下不屬于債券根據(jù)發(fā)行人不同的分類標(biāo)準(zhǔn)分類的是（）A.政府債券B,企業(yè)債券C.金融債券D.可轉(zhuǎn)換債券答案：D解析：債券主要有以下幾種分類：①根據(jù)發(fā)行者的不同，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等；②根據(jù)債券到期日的不同，可以將債券分為短期債券、長(zhǎng)期債券等；③根據(jù)債券信用等級(jí)的不同，可以將債券分為低等級(jí)債券、高等級(jí)債券等?；鸸芾砉緫?yīng)按照基金合同的規(guī)定及時(shí)地向（）支付基金收益。A.基金份額持有人B.基金托管人C.基金發(fā)起人D.基金管理人答案：A解析：依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金份額持有人享有下列權(quán)利：①分享基金財(cái)產(chǎn)收益；②參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；③依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；④按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)或者召集基金份額持有人大會(huì)；⑤對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；⑥對(duì)基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；⑦基金合同約定的其他權(quán)利。公開(kāi)募集基金的基金份額持有人有權(quán)查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料；非公開(kāi)募集基金的基金份額持有人對(duì)涉及自身利益的情況，有權(quán)查閱基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬簿等財(cái)務(wù)資料?；鸸芾砣说墓蓶|、實(shí)際控制人可以有下列哪項(xiàng)行為？（）A.虛假出資B.經(jīng)股東會(huì)或者董事會(huì)決議，干預(yù)基金管理人的基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)C.要求基金管理人利用基金財(cái)產(chǎn)為他人牟取利益D.抽逃出資答案：B解析：基金管理人的股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定及時(shí)履行重大事項(xiàng)報(bào)告義務(wù)，并不得有下列行為：①虛假出資或者抽逃出資；②未依法經(jīng)股東會(huì)或者董事會(huì)決議擅自干預(yù)基金管理人的基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；③要求基金管理人利用基金財(cái)產(chǎn)為自己或者他人牟取利益，損害基金份額持有人利益；④中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為?；鸸靖鳈C(jī)構(gòu)、部門、崗位職責(zé)保持相對(duì)獨(dú)立，基金資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離，這樣體現(xiàn)的是基金管理公司內(nèi)部控制的（）原則。A.獨(dú)立性B.相互制約C.有效性D.健全性答案：A解析：內(nèi)部控制的五原則包括健全性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則和成本效益原則，其中獨(dú)立性指基金管理人各機(jī)構(gòu)、部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)獨(dú)立，基金資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離。關(guān)于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.是社會(huì)團(tuán)體法人B.是自律性組織C.權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)D.理事會(huì)成員由證監(jiān)會(huì)指定答案：D解析：D項(xiàng)，基金業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)理事會(huì)，理事會(huì)成員依章程的規(guī)定由選舉產(chǎn)生。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為（）。A.風(fēng)險(xiǎn)投資者B.合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者C.戰(zhàn)略投資者D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者答案：B解析：符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。這種經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（qualifieddomesticinstitutionalinvestor,QDII）。基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)月內(nèi)選任新基金管理人。135D．6答案：D解析：基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)選任新基金管理人；新基金管理人產(chǎn)生前，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定臨時(shí)基金管理人。下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的組織體系的表述，不正確的是()。A.中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)B.其中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要有全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、中央結(jié)算公司和上海清算所C.中央結(jié)算公司主要為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)D.上海清算所為銀行間市場(chǎng)提供以中央對(duì)手凈額清算為主的直接和間接的本、外幣清算服務(wù)答案：C解析：C項(xiàng)，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場(chǎng)的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)，為其交易提供電子成交登記服務(wù)，并按照中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定，對(duì)通過(guò)交易系統(tǒng)開(kāi)展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。中央結(jié)算公司主要為市場(chǎng)的發(fā)行人、投資人等各類參與主體提供國(guó)債、金融債券、企業(yè)債券和其他固定收益證券的發(fā)行、登記、托管、交易結(jié)算、信息發(fā)布等服務(wù)，并負(fù)責(zé)維護(hù)中債綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)的正常運(yùn)行?；鹇殬I(yè)道德修養(yǎng)的內(nèi)在動(dòng)力源于()。A.正確樹(shù)立基金職業(yè)道德觀念B.深刻領(lǐng)會(huì)基金職業(yè)道德規(guī)范C.積極參加基金職業(yè)道德實(shí)踐D.努力提高基金職業(yè)道德認(rèn)知答案：A解析：提高對(duì)所從事職業(yè)的社會(huì)價(jià)值和道德價(jià)值的認(rèn)知，是正確樹(shù)立職業(yè)道德觀念的前提。基金職業(yè)道德修養(yǎng)必須首先解決內(nèi)在動(dòng)力問(wèn)題,即必須正確樹(shù)立基金職業(yè)道德觀念。下列（）是計(jì)算基金信息比率沒(méi)有用到的變量。A.基金的B值B.基準(zhǔn)組合收益率C.基準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度D.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益答案：A解析：信息比率（IR）計(jì)算公式與夏普比率類似，但引入了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的因素，因此是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)。用公式可以表示為：式中：Rp表示投資組合平均收益率；Rb表示業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)平均收益率，兩者之差為超額收益；（7b表示跟蹤誤差。其中，跟蹤誤差是證券組合相對(duì)基準(zhǔn)的跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差。投資合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)管理主要措施不包括（）。A.建立有效的投資流程和投資授權(quán)制度B.對(duì)宣傳推介材料進(jìn)行合規(guī)審核C.重點(diǎn)監(jiān)控投資組合投資中是否存在內(nèi)幕交易、利益輸送和不公平對(duì)待不同投資者等行為D.每日跟蹤評(píng)估投資比例、投資范圍等合規(guī)性指標(biāo)執(zhí)行情況，確保投資組合投資的合規(guī)性指標(biāo)符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定答案：B解析：B項(xiàng)屬于銷售合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施之一。債券基金經(jīng)理合理運(yùn)用免疫策略實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理，常用的免疫策略不包括（）。A.所得免疫B.價(jià)格免疫C.或有免疫D.市場(chǎng)免疫答案：D解析：如果債券基金經(jīng)理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的那種債券，這類策略稱為免疫策略。選擇免疫策略，就是在盡量減免到期收益率變化所產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)的同時(shí)，還盡可能從利率變動(dòng)中獲取收益。常用的免疫策略主要包括：所得免疫、價(jià)格免疫和或有免疫。基金合同所包含的重要信息不包括（）。A.基金的投資基本要素B.基金的運(yùn)作方式C.當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)D.基金的持有人結(jié)構(gòu)答案：D解析：基金合同包含以下兩類重要信息：①基金投資運(yùn)作安排和基金份額發(fā)售安排方面的信息，例如基金運(yùn)作方式，運(yùn)作費(fèi)用，基金發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的相關(guān)安排，基金投資基本要素，基金估值和凈值公告等事項(xiàng)，此類信息一般也會(huì)在基金招募說(shuō)明書(shū)中出現(xiàn)；②基金合同特別約定的事項(xiàng)，包括基金當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)、基金持有人大會(huì)、基金合同終止等方面的信息。()是期貨交易最大的特征。A.保證金制度B.盯市制度C.對(duì)沖平倉(cāng)制度D.交割制度答案：B解析：盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結(jié)算”，即在每個(gè)營(yíng)業(yè)日的交易停止以后，成交的經(jīng)紀(jì)人之間不直接進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，而是將所有清算事務(wù)都交由清算機(jī)構(gòu)辦理。根據(jù)業(yè)務(wù)功能的不同，基金管理公司內(nèi)設(shè)立的專業(yè)委員會(huì)一般包括()。I.投資決策委員會(huì)n.產(chǎn)品審批委員會(huì)m.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)IV.運(yùn)營(yíng)估值委員會(huì)a.n、m、ivb.i、n、田C.i、n、ivd.i、n、m、iv答案：D解析：從業(yè)務(wù)功能的角度，一般基金管理公司內(nèi)部設(shè)有四大專業(yè)委員會(huì)：投資決策委員會(huì)、產(chǎn)品審批委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)和運(yùn)營(yíng)估值委員會(huì)。ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的（）。50%60%80%90%答案：D解析：ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的90%,其余部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股。一般而言，將流通市值低于（）億元人民幣的公司劃歸為小盤(pán)股票。A.11020答案：B解析：按股票市值的大小將股票分為小盤(pán)股票、中盤(pán)股票與大盤(pán)股票。若依據(jù)市值的絕對(duì)值進(jìn)行劃分，通常將市值小于5億元人民幣的公司歸為小盤(pán)股，將超過(guò)20億元人民幣的公司歸為大盤(pán)股。(),“中國(guó)概念基金”相繼推出。A.20世紀(jì)90年代末期20世紀(jì)60年代以后20世紀(jì)80年代末期20世紀(jì)40年代以后答案：C解析：在20世紀(jì)80年代末，一批由中資或外資金融機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立的“中國(guó)概念基金”相繼推出，這些“中國(guó)概念基金”一般均是由國(guó)外及我國(guó)香港等地基金管理機(jī)構(gòu)單獨(dú)或者與境內(nèi)機(jī)構(gòu)聯(lián)合設(shè)立，投資于在香港上市的內(nèi)地企業(yè)或者中國(guó)內(nèi)地企業(yè)的股票。依照《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響()小數(shù)點(diǎn)后第四位的，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法計(jì)入基金損益。A.基金資產(chǎn)總值B.基金份額凈值C.基金資產(chǎn)凈值D.基金所有者權(quán)益答案：B解析：基金運(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的這些費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。發(fā)生的費(fèi)用如果不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位的，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。更換基金管理人或者基金托管人，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的（）以上通過(guò)。1/4B.1/31/22/3答案：D解析：基金份額持有人大會(huì)就審議事項(xiàng)做出決定，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的1/2以上通過(guò)；但是，轉(zhuǎn)換基金的運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同、與其他基金合并，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。在證券市場(chǎng)交易中，（）是市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)。A.投資需求B.信息不對(duì)稱C.投機(jī)需求D.風(fēng)險(xiǎn)管理答案：B解析：在證券市場(chǎng)交易中，信息不對(duì)稱是市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)，即便是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代也是如此，但這一基礎(chǔ)也決定了信托關(guān)系可能帶來(lái)道德風(fēng)險(xiǎn)。2001年9月，我國(guó)第一只開(kāi)放式基金一一（）誕生，使我國(guó)基金業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開(kāi)放式基金的歷史性跨越。A.華安創(chuàng)新B.基金開(kāi)元C.基金金泰D.淄博基金答案：A解析：在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，2000年10月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布并實(shí)施了《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》，由此揭開(kāi)了我國(guó)開(kāi)放式基金發(fā)展的序幕。2001年9月，我國(guó)第一只開(kāi)放式基金一一華安創(chuàng)新誕生，到2001年年底，我國(guó)已有華安創(chuàng)新、南方穩(wěn)健和華夏成長(zhǎng)3只開(kāi)放式基金，2002年年底開(kāi)放式基金迅速發(fā)展到17只，規(guī)模566億份。開(kāi)放式基金的發(fā)展為我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展注入了新的活力，并在很大程度上為我國(guó)基金產(chǎn)品的創(chuàng)新開(kāi)辟了廣闊的天地。較之基金行業(yè)自律、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)控以及社會(huì)力量監(jiān)督，政府基金監(jiān)管的特征不包括（）。A.監(jiān)管對(duì)象具有廣泛性B.監(jiān)管時(shí)間具有連續(xù)性C.監(jiān)管活動(dòng)具有自愿性D.監(jiān)管主體及其權(quán)限具有法定性答案：C解析：政府基金監(jiān)管較之基金行業(yè)自律、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)控以及社會(huì)力量監(jiān)督具有以下特征：①監(jiān)管內(nèi)容具有全面性；②監(jiān)管對(duì)象具有廣泛性;③監(jiān)管時(shí)間具有連續(xù)性；④監(jiān)管主體及其權(quán)限具有法定性；⑤監(jiān)管活動(dòng)具有強(qiáng)制性。另類投資產(chǎn)品（）的問(wèn)題可能導(dǎo)致估值的不準(zhǔn)確。A.杠桿率較高B.缺乏監(jiān)管C.流動(dòng)性較差D.信息不對(duì)稱答案：C解析：另類投資產(chǎn)品流動(dòng)性較差的問(wèn)題可能導(dǎo)致估值的不準(zhǔn)確，主要是因?yàn)榱眍愅顿Y產(chǎn)品變現(xiàn)能力較差，市場(chǎng)難以及時(shí)反映出投資的真正價(jià)值。()是指基金銷售活動(dòng)中基金銷售機(jī)構(gòu)、基金投資人之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移活動(dòng)。A.基金銷售支付B.基金份額登記C.基金投資顧問(wèn)D.基金估值核算答案：A解析：B項(xiàng)，基金份額登記是指基金份額的登記過(guò)戶、存管和結(jié)算等業(yè)務(wù)活動(dòng)；C項(xiàng)，基金投資顧問(wèn)是指按照約定向基金管理人、基金投資人等服務(wù)對(duì)象提供基金以及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的投資產(chǎn)品的投資建議，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的業(yè)務(wù)活動(dòng)；D項(xiàng)，基金估值核算是指基金會(huì)計(jì)核算、估值及相關(guān)信息披露等業(yè)務(wù)活動(dòng)。ETF的場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)對(duì)價(jià)不包括()。A.現(xiàn)金替代B.現(xiàn)金差額C.組合證券D.組合外證券

答案：D解析：場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)和贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。場(chǎng)外申購(gòu)贖回ETF時(shí)，申購(gòu)對(duì)價(jià)和贖回對(duì)價(jià)均為現(xiàn)金。及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤有助于（）管理。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括：①制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要；②及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤；③分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿；④建立流動(dòng)性預(yù)警機(jī)制；⑤進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，測(cè)算當(dāng)面臨外部市場(chǎng)環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流動(dòng)性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合；⑥制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后能夠及時(shí)有序地進(jìn)行處置，建立健全自身的流動(dòng)性保障和應(yīng)對(duì)機(jī)制，防范風(fēng)險(xiǎn)外溢。84.滬深84.滬深300指數(shù)采用（）進(jìn)行計(jì)算A.算數(shù)平均