對(duì)公客戶風(fēng)險(xiǎn)限額試點(diǎn)培訓(xùn)課件

對(duì)公客戶風(fēng)險(xiǎn)限額試點(diǎn)培訓(xùn)裴國(guó)軍

1對(duì)公客戶風(fēng)險(xiǎn)限額試點(diǎn)培訓(xùn)裴國(guó)軍1目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計(jì)公司類客戶限額計(jì)算方法事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法金融機(jī)構(gòu)客戶限額計(jì)算方法新成立客戶限額計(jì)算方法集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法2目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議2我行現(xiàn)行限額設(shè)定框架限額的涵義：根據(jù)客戶最終評(píng)級(jí)和可償債資源確定的未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)（一般為1年）建設(shè)銀行對(duì)其授信的最高額度

公司類客戶事業(yè)類客戶新成立客戶集團(tuán)客戶設(shè)定方法基數(shù)乘數(shù)法：限額=基數(shù)*乘數(shù)基數(shù)所有者權(quán)益EMax（E，I）E：所有者權(quán)益I：可支配收入所有者權(quán)益E分別在集團(tuán)和成員兩個(gè)層面分別測(cè)算客戶限額乘

數(shù)AAA2.02.01.8AA1.81.81.5A1.51.51.0BBB1.01.00.5BB0.50.50.25B0.250.250.1CCC000CC000C000D0003我行現(xiàn)行限額設(shè)定框架限額的涵義：根據(jù)客戶最終評(píng)級(jí)和可償債資源現(xiàn)行限額存在的問(wèn)題及專審的建議現(xiàn)行限額設(shè)定方法存在的主要問(wèn)題以凈資產(chǎn)為基數(shù)測(cè)算限額體現(xiàn)的是破產(chǎn)清償時(shí)的邊界，沒(méi)有考慮經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)和現(xiàn)金盈余能力；基數(shù)直接采用凈資產(chǎn)暫未作相應(yīng)的調(diào)整沒(méi)有考慮客戶的資產(chǎn)負(fù)債及不同行業(yè)的客戶資產(chǎn)負(fù)債率差異；專審建議可以采用基礎(chǔ)乘數(shù)法+模型外調(diào)整的方法，用凈資產(chǎn)計(jì)算一個(gè)初始限額，再考慮資產(chǎn)負(fù)債狀況和現(xiàn)金盈余能力。4現(xiàn)行限額存在的問(wèn)題及專審的建議現(xiàn)行限額設(shè)定方法存在的主要問(wèn)題目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計(jì)公司類客戶限額計(jì)算方法事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法金融機(jī)構(gòu)客戶限額計(jì)算方法新成立客戶限額計(jì)算方法集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法5目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議5新限額方案的總體設(shè)計(jì)限額設(shè)計(jì)考慮的主要原則兼顧限額方案的合理性與操作性統(tǒng)一測(cè)算框架下允許適度靈活性定量測(cè)算與專家經(jīng)驗(yàn)分析相結(jié)合計(jì)算方法：基數(shù)乘數(shù)法+模型外調(diào)整按敞口制定具體的計(jì)算方法，主要包括：企業(yè)類：一般公司類客戶和房地產(chǎn)客戶事業(yè)類金融機(jī)構(gòu)新成立客戶集團(tuán)客戶6新限額方案的總體設(shè)計(jì)限額設(shè)計(jì)考慮的主要原則6目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計(jì)公司類客戶限額計(jì)算方法事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法金融機(jī)構(gòu)客戶限額計(jì)算方法新成立客戶限額計(jì)算方法集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法7目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議7公司類客戶限額計(jì)算方法公司類客戶限額計(jì)算方法適應(yīng)于已經(jīng)上線試點(diǎn)的非新成立的一般公司類客戶和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)客戶公司類客戶限額計(jì)算主要分成三部分：一、基數(shù)乘數(shù)法二、新增限額調(diào)整三、最終風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)算8公司類客戶限額計(jì)算方法公司類客戶限額計(jì)算方法適應(yīng)于已經(jīng)上線試公司類客戶限額計(jì)算方法客戶的初始新增限額=基數(shù)×乘數(shù)基數(shù)：調(diào)整后所有者權(quán)益=所有者權(quán)益－扣除項(xiàng)。其中扣除項(xiàng)是指清償價(jià)值很低的無(wú)效資產(chǎn)，包括遞延稅款借項(xiàng)，遞延資產(chǎn)，待攤費(fèi)用，待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失，待處理固定資產(chǎn)凈損失等等乘數(shù)：客戶限額乘數(shù)與客戶的評(píng)級(jí)成正比關(guān)系一、基數(shù)乘數(shù)法9公司類客戶限額計(jì)算方法客戶的初始新增限額=基數(shù)×乘數(shù)一、基數(shù)公司類客戶限額計(jì)算方法客戶最終評(píng)級(jí)（R3）乘數(shù)客戶最終評(píng)級(jí)（R3）乘數(shù)AAA2BBB1AA+1.9BBB-0.75AA1.8BB0.5AA-1.7B0.25A+1.6CCC0A1.5CC0A-1.4C0BBB+1.2D0限額乘數(shù)與客戶評(píng)級(jí)的關(guān)系10公司類客戶限額計(jì)算方法客戶最終評(píng)級(jí)（R3）乘數(shù)客戶最終評(píng)級(jí)（公司類客戶限額計(jì)算方法第一步：資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整針對(duì)不同的行業(yè)，設(shè)定了不同的資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間當(dāng)客戶實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債率在行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間之下時(shí)，認(rèn)為可以忽略資產(chǎn)負(fù)債水平差異帶來(lái)的影響，不調(diào)整客戶的初始新增限額。當(dāng)客戶實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債率在行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間內(nèi)時(shí)，則認(rèn)為高資產(chǎn)負(fù)債率所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯著，按如下方法調(diào)整：新增限額=初始新增限額×當(dāng)客戶實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債率高于資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間上限時(shí)，則高財(cái)務(wù)杠桿本身蘊(yùn)藏了極大的風(fēng)險(xiǎn)而無(wú)法接受，尤其是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)為下行時(shí)期?？蛻舻男略鱿揞~為零。二、新增限額調(diào)整11公司類客戶限額計(jì)算方法第一步：資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整二、新增限額調(diào)整公司類客戶限額計(jì)算方法第二步：現(xiàn)金盈余調(diào)整在資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整的基礎(chǔ)上，計(jì)算經(jīng)現(xiàn)金盈余調(diào)整的新增限額。結(jié)合實(shí)際數(shù)據(jù)測(cè)試的情況，采用“總債務(wù)/EBITDA”取值采用30倍作為統(tǒng)一的最高邊界。調(diào)整機(jī)制如下：（1）如果“30×EBITDA-負(fù)債合計(jì)”大于等于客戶“資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整后新增負(fù)債”，則：最大新增限額=資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整后新增負(fù)債（2）如果“30×EBITDA-負(fù)債合計(jì)”小于客戶“資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整后新增負(fù)債”，則:最大新增限額=30×EBITDA-負(fù)債合計(jì)（3）如果“30×EBITDA-負(fù)債合計(jì)”小于0，則最大新增限額=0二、新增限額調(diào)整12公司類客戶限額計(jì)算方法第二步：現(xiàn)金盈余調(diào)整二、新增限額調(diào)整1公司類客戶限額計(jì)算方法第三步：銀行體系的新增限額鑒于在客戶的負(fù)債總額中有與銀行信用無(wú)關(guān)的其他負(fù)債，本步驟通過(guò)客戶的有息負(fù)債乘數(shù)BSSR將客戶的最大新增限額轉(zhuǎn)化為客戶的銀行體系新增限額。計(jì)算方法：銀行體系的新增限額＝客戶的最大新增限額×客戶所屬行業(yè)的有息負(fù)債乘數(shù)BSSR。有息負(fù)債乘數(shù)BSSR是以我行各個(gè)行業(yè)客戶資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)進(jìn)行估算得到的。二、新增限額調(diào)整13公司類客戶限額計(jì)算方法第三步：銀行體系的新增限額二、新增限額公司類客戶限額計(jì)算方法第四步：建行體系的風(fēng)險(xiǎn)限額建行體系新增限額：通過(guò)轉(zhuǎn)換因子SR將銀行體系的新增限額轉(zhuǎn)化為客戶的建行體系新增限額。不同客戶評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子SR不同建行體系新增限額=客戶的銀行體系新增限額×轉(zhuǎn)換因子SR二、新增限額調(diào)整14公司類客戶限額計(jì)算方法第四步：建行體系的風(fēng)險(xiǎn)限額二、新增限額公司類客戶限額計(jì)算方法建行體系的風(fēng)險(xiǎn)限額=客戶的建行體系新增限額＋客戶在建行的年末貸款余額三、最終風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)算15公司類客戶限額計(jì)算方法建行體系的風(fēng)險(xiǎn)限額=客戶的建行體系新增公司類客戶限額計(jì)算方法

案例分析——某鋼鐵股份有限公司，在我行最新有效評(píng)級(jí)為A級(jí)，我行年末的貸款余額為2.4億元1、客戶調(diào)整后所有者權(quán)益為15億元?？蛻舫跏夹略鱿揞~為15×1.5=22.5億元；2、客戶當(dāng)前資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債率為64.2％，位于黑色金屬冶煉（鋼鐵）行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間內(nèi)，經(jīng)調(diào)整，新增限額為15.5億元；3、收集客戶三年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行計(jì)算，EBITDA值為1.3億元，客戶評(píng)級(jí)時(shí)使用的報(bào)表負(fù)債為27.2億元?！?0×EBITDA-負(fù)債合計(jì)”=11.8億元，根據(jù)現(xiàn)金盈余調(diào)整規(guī)則，客戶最大新增限額取15.5億元和11.8億元的最小值，即11.8億元；4、通過(guò)有息負(fù)債乘數(shù)調(diào)整和轉(zhuǎn)換系數(shù)調(diào)整，客戶在我行新增限額為5.31億元；5、由于客戶的貸款余額為2.4億元，通過(guò)累加得到客戶在我行的風(fēng)險(xiǎn)限額為7.71億元。16公司類客戶限額計(jì)算方法案例分析16目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計(jì)公司類客戶限額計(jì)算方法事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法金融機(jī)構(gòu)客戶限額計(jì)算方法新成立客戶限額計(jì)算方法集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法17目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議17事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法相對(duì)于公司類客戶，事業(yè)類客戶風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行了一定的調(diào)整：1、調(diào)整基數(shù)。分別以凈資產(chǎn)小計(jì)和可支配收入為基數(shù)進(jìn)行計(jì)算。同時(shí)由于事業(yè)類客戶變現(xiàn)能力差，限額計(jì)算時(shí)對(duì)凈資產(chǎn)進(jìn)行了折扣處理。2、以凈資產(chǎn)為基數(shù)計(jì)算的限額只做資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整，不做現(xiàn)金盈余調(diào)整；以可支配收入為基數(shù)計(jì)算的限額不進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整和現(xiàn)金盈余調(diào)整；3、客戶的新增限額=max（以凈資產(chǎn)計(jì)算的限額，以可支配收入計(jì)算的限額）；18事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法相對(duì)于公司類客戶，事業(yè)類客戶風(fēng)險(xiǎn)限事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法19事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法19目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計(jì)公司類客戶限額計(jì)算方法事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法金融機(jī)構(gòu)客戶限額計(jì)算方法新成立客戶限額計(jì)算方法集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法20目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議20金融機(jī)構(gòu)類客戶限額計(jì)算方法參照公司類限額的基數(shù)乘數(shù)法計(jì)算不進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整和現(xiàn)金盈余調(diào)整：由于國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)特殊性，傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債率所反映的杠桿風(fēng)險(xiǎn)十分有限，其償債資金也不能用EBITDA來(lái)分析21金融機(jī)構(gòu)類客戶限額計(jì)算方法參照公司類限額的基數(shù)乘數(shù)法計(jì)算21目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計(jì)公司類客戶限額計(jì)算方法事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法金融機(jī)構(gòu)客戶限額計(jì)算方法新成立客戶限額計(jì)算方法集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法22目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議22新成立客戶限額計(jì)算方法新成立客戶采用與其相對(duì)應(yīng)的客戶類型的限額計(jì)算框架根據(jù)新成立客戶的特點(diǎn)，在計(jì)算最終風(fēng)險(xiǎn)限額后，乘以調(diào)整乘數(shù)，調(diào)減新成立客戶的風(fēng)險(xiǎn)限額，調(diào)整乘數(shù)根據(jù)客戶最終評(píng)級(jí)（R3）確定。此外，對(duì)于未開(kāi)始實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)的公司類新成立客戶不采用現(xiàn)金盈余調(diào)整。

23新成立客戶限額計(jì)算方法23目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計(jì)公司類客戶限額計(jì)算方法事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法金融機(jī)構(gòu)客戶限額計(jì)算方法新成立客戶限額計(jì)算方法集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法24目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議24集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法集團(tuán)客戶的風(fēng)險(xiǎn)限額在公司類客戶風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)算方法的基礎(chǔ)上進(jìn)行了以下調(diào)整：1、對(duì)于能夠獲得合并報(bào)表的集團(tuán)客戶，在計(jì)算初始新增限額時(shí)，取合并報(bào)表中的數(shù)據(jù)計(jì)算平均調(diào)整后所有者權(quán)益；2、對(duì)于不能獲得合并報(bào)表的集團(tuán)客戶，在計(jì)算初始新增限額時(shí)，取各成員單位的平均調(diào)整后所有者權(quán)益合計(jì)作為集團(tuán)客戶的平均調(diào)整后所有者權(quán)益；在計(jì)算得到初始新增限額后，不進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整和現(xiàn)金盈余調(diào)整；

25集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法集團(tuán)客戶的風(fēng)險(xiǎn)限額在公司類客戶風(fēng)險(xiǎn)限集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法3、計(jì)算各成員單位的風(fēng)險(xiǎn)限額之和，若集團(tuán)客戶的風(fēng)險(xiǎn)限額大于各成員單位的風(fēng)險(xiǎn)限額之和，則集團(tuán)客戶的風(fēng)險(xiǎn)限額以各成員單位的風(fēng)險(xiǎn)限額之和為準(zhǔn)。集團(tuán)客戶各成員單位最終的風(fēng)險(xiǎn)限額的計(jì)算公式如下：26集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法3、計(jì)算各成員單位的風(fēng)險(xiǎn)限額之和，若集團(tuán)對(duì)公客戶風(fēng)險(xiǎn)限額試點(diǎn)培訓(xùn)裴國(guó)軍

27對(duì)公客戶風(fēng)險(xiǎn)限額試點(diǎn)培訓(xùn)裴國(guó)軍1目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計(jì)公司類客戶限額計(jì)算方法事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法金融機(jī)構(gòu)客戶限額計(jì)算方法新成立客戶限額計(jì)算方法集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法28目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議2我行現(xiàn)行限額設(shè)定框架限額的涵義：根據(jù)客戶最終評(píng)級(jí)和可償債資源確定的未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)（一般為1年）建設(shè)銀行對(duì)其授信的最高額度

公司類客戶事業(yè)類客戶新成立客戶集團(tuán)客戶設(shè)定方法基數(shù)乘數(shù)法：限額=基數(shù)*乘數(shù)基數(shù)所有者權(quán)益EMax（E，I）E：所有者權(quán)益I：可支配收入所有者權(quán)益E分別在集團(tuán)和成員兩個(gè)層面分別測(cè)算客戶限額乘

數(shù)AAA2.02.01.8AA1.81.81.5A1.51.51.0BBB1.01.00.5BB0.50.50.25B0.250.250.1CCC000CC000C000D00029我行現(xiàn)行限額設(shè)定框架限額的涵義：根據(jù)客戶最終評(píng)級(jí)和可償債資源現(xiàn)行限額存在的問(wèn)題及專審的建議現(xiàn)行限額設(shè)定方法存在的主要問(wèn)題以凈資產(chǎn)為基數(shù)測(cè)算限額體現(xiàn)的是破產(chǎn)清償時(shí)的邊界，沒(méi)有考慮經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)和現(xiàn)金盈余能力；基數(shù)直接采用凈資產(chǎn)暫未作相應(yīng)的調(diào)整沒(méi)有考慮客戶的資產(chǎn)負(fù)債及不同行業(yè)的客戶資產(chǎn)負(fù)債率差異；專審建議可以采用基礎(chǔ)乘數(shù)法+模型外調(diào)整的方法，用凈資產(chǎn)計(jì)算一個(gè)初始限額，再考慮資產(chǎn)負(fù)債狀況和現(xiàn)金盈余能力。30現(xiàn)行限額存在的問(wèn)題及專審的建議現(xiàn)行限額設(shè)定方法存在的主要問(wèn)題目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計(jì)公司類客戶限額計(jì)算方法事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法金融機(jī)構(gòu)客戶限額計(jì)算方法新成立客戶限額計(jì)算方法集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法31目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議5新限額方案的總體設(shè)計(jì)限額設(shè)計(jì)考慮的主要原則兼顧限額方案的合理性與操作性統(tǒng)一測(cè)算框架下允許適度靈活性定量測(cè)算與專家經(jīng)驗(yàn)分析相結(jié)合計(jì)算方法：基數(shù)乘數(shù)法+模型外調(diào)整按敞口制定具體的計(jì)算方法，主要包括：企業(yè)類：一般公司類客戶和房地產(chǎn)客戶事業(yè)類金融機(jī)構(gòu)新成立客戶集團(tuán)客戶32新限額方案的總體設(shè)計(jì)限額設(shè)計(jì)考慮的主要原則6目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計(jì)公司類客戶限額計(jì)算方法事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法金融機(jī)構(gòu)客戶限額計(jì)算方法新成立客戶限額計(jì)算方法集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法33目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議7公司類客戶限額計(jì)算方法公司類客戶限額計(jì)算方法適應(yīng)于已經(jīng)上線試點(diǎn)的非新成立的一般公司類客戶和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)客戶公司類客戶限額計(jì)算主要分成三部分：一、基數(shù)乘數(shù)法二、新增限額調(diào)整三、最終風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)算34公司類客戶限額計(jì)算方法公司類客戶限額計(jì)算方法適應(yīng)于已經(jīng)上線試公司類客戶限額計(jì)算方法客戶的初始新增限額=基數(shù)×乘數(shù)基數(shù)：調(diào)整后所有者權(quán)益=所有者權(quán)益－扣除項(xiàng)。其中扣除項(xiàng)是指清償價(jià)值很低的無(wú)效資產(chǎn)，包括遞延稅款借項(xiàng)，遞延資產(chǎn)，待攤費(fèi)用，待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失，待處理固定資產(chǎn)凈損失等等乘數(shù)：客戶限額乘數(shù)與客戶的評(píng)級(jí)成正比關(guān)系一、基數(shù)乘數(shù)法35公司類客戶限額計(jì)算方法客戶的初始新增限額=基數(shù)×乘數(shù)一、基數(shù)公司類客戶限額計(jì)算方法客戶最終評(píng)級(jí)（R3）乘數(shù)客戶最終評(píng)級(jí)（R3）乘數(shù)AAA2BBB1AA+1.9BBB-0.75AA1.8BB0.5AA-1.7B0.25A+1.6CCC0A1.5CC0A-1.4C0BBB+1.2D0限額乘數(shù)與客戶評(píng)級(jí)的關(guān)系36公司類客戶限額計(jì)算方法客戶最終評(píng)級(jí)（R3）乘數(shù)客戶最終評(píng)級(jí)（公司類客戶限額計(jì)算方法第一步：資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整針對(duì)不同的行業(yè)，設(shè)定了不同的資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間當(dāng)客戶實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債率在行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間之下時(shí)，認(rèn)為可以忽略資產(chǎn)負(fù)債水平差異帶來(lái)的影響，不調(diào)整客戶的初始新增限額。當(dāng)客戶實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債率在行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間內(nèi)時(shí)，則認(rèn)為高資產(chǎn)負(fù)債率所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯著，按如下方法調(diào)整：新增限額=初始新增限額×當(dāng)客戶實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債率高于資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間上限時(shí)，則高財(cái)務(wù)杠桿本身蘊(yùn)藏了極大的風(fēng)險(xiǎn)而無(wú)法接受，尤其是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)為下行時(shí)期?？蛻舻男略鱿揞~為零。二、新增限額調(diào)整37公司類客戶限額計(jì)算方法第一步：資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整二、新增限額調(diào)整公司類客戶限額計(jì)算方法第二步：現(xiàn)金盈余調(diào)整在資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整的基礎(chǔ)上，計(jì)算經(jīng)現(xiàn)金盈余調(diào)整的新增限額。結(jié)合實(shí)際數(shù)據(jù)測(cè)試的情況，采用“總債務(wù)/EBITDA”取值采用30倍作為統(tǒng)一的最高邊界。調(diào)整機(jī)制如下：（1）如果“30×EBITDA-負(fù)債合計(jì)”大于等于客戶“資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整后新增負(fù)債”，則：最大新增限額=資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整后新增負(fù)債（2）如果“30×EBITDA-負(fù)債合計(jì)”小于客戶“資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整后新增負(fù)債”，則:最大新增限額=30×EBITDA-負(fù)債合計(jì)（3）如果“30×EBITDA-負(fù)債合計(jì)”小于0，則最大新增限額=0二、新增限額調(diào)整38公司類客戶限額計(jì)算方法第二步：現(xiàn)金盈余調(diào)整二、新增限額調(diào)整1公司類客戶限額計(jì)算方法第三步：銀行體系的新增限額鑒于在客戶的負(fù)債總額中有與銀行信用無(wú)關(guān)的其他負(fù)債，本步驟通過(guò)客戶的有息負(fù)債乘數(shù)BSSR將客戶的最大新增限額轉(zhuǎn)化為客戶的銀行體系新增限額。計(jì)算方法：銀行體系的新增限額＝客戶的最大新增限額×客戶所屬行業(yè)的有息負(fù)債乘數(shù)BSSR。有息負(fù)債乘數(shù)BSSR是以我行各個(gè)行業(yè)客戶資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)進(jìn)行估算得到的。二、新增限額調(diào)整39公司類客戶限額計(jì)算方法第三步：銀行體系的新增限額二、新增限額公司類客戶限額計(jì)算方法第四步：建行體系的風(fēng)險(xiǎn)限額建行體系新增限額：通過(guò)轉(zhuǎn)換因子SR將銀行體系的新增限額轉(zhuǎn)化為客戶的建行體系新增限額。不同客戶評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子SR不同建行體系新增限額=客戶的銀行體系新增限額×轉(zhuǎn)換因子SR二、新增限額調(diào)整40公司類客戶限額計(jì)算方法第四步：建行體系的風(fēng)險(xiǎn)限額二、新增限額公司類客戶限額計(jì)算方法建行體系的風(fēng)險(xiǎn)限額=客戶的建行體系新增限額＋客戶在建行的年末貸款余額三、最終風(fēng)險(xiǎn)限額計(jì)算41公司類客戶限額計(jì)算方法建行體系的風(fēng)險(xiǎn)限額=客戶的建行體系新增公司類客戶限額計(jì)算方法

案例分析——某鋼鐵股份有限公司，在我行最新有效評(píng)級(jí)為A級(jí)，我行年末的貸款余額為2.4億元1、客戶調(diào)整后所有者權(quán)益為15億元。客戶初始新增限額為15×1.5=22.5億元；2、客戶當(dāng)前資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債率為64.2％，位于黑色金屬冶煉（鋼鐵）行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整區(qū)間內(nèi)，經(jīng)調(diào)整，新增限額為15.5億元；3、收集客戶三年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行計(jì)算，EBITDA值為1.3億元，客戶評(píng)級(jí)時(shí)使用的報(bào)表負(fù)債為27.2億元。“30×EBITDA-負(fù)債合計(jì)”=11.8億元，根據(jù)現(xiàn)金盈余調(diào)整規(guī)則，客戶最大新增限額取15.5億元和11.8億元的最小值，即11.8億元；4、通過(guò)有息負(fù)債乘數(shù)調(diào)整和轉(zhuǎn)換系數(shù)調(diào)整，客戶在我行新增限額為5.31億元；5、由于客戶的貸款余額為2.4億元，通過(guò)累加得到客戶在我行的風(fēng)險(xiǎn)限額為7.71億元。42公司類客戶限額計(jì)算方法案例分析16目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計(jì)公司類客戶限額計(jì)算方法事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法金融機(jī)構(gòu)客戶限額計(jì)算方法新成立客戶限額計(jì)算方法集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法43目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議17事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法相對(duì)于公司類客戶，事業(yè)類客戶風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行了一定的調(diào)整：1、調(diào)整基數(shù)。分別以凈資產(chǎn)小計(jì)和可支配收入為基數(shù)進(jìn)行計(jì)算。同時(shí)由于事業(yè)類客戶變現(xiàn)能力差，限額計(jì)算時(shí)對(duì)凈資產(chǎn)進(jìn)行了折扣處理。2、以凈資產(chǎn)為基數(shù)計(jì)算的限額只做資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整，不做現(xiàn)金盈余調(diào)整；以可支配收入為基數(shù)計(jì)算的限額不進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整和現(xiàn)金盈余調(diào)整；3、客戶的新增限額=max（以凈資產(chǎn)計(jì)算的限額，以可支配收入計(jì)算的限額）；44事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法相對(duì)于公司類客戶，事業(yè)類客戶風(fēng)險(xiǎn)限事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法45事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法19目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在的問(wèn)題及專審的建議新限額方案的總體設(shè)計(jì)公司類客戶限額計(jì)算方法事業(yè)類客戶限額計(jì)算方法金融機(jī)構(gòu)客戶限額計(jì)算方法新成立客戶限額計(jì)算方法集團(tuán)客戶限額計(jì)算方法46目錄現(xiàn)行限額的設(shè)定框架、存在