2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識模擬題庫及附答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識模擬題庫及附答案單選題（共80題）1、下列屬于基差走強的情形是（）。A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸C.基差從300元/噸變?yōu)?1000元/噸D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】A2、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。A.1B.50C.100D.1000【答案】C3、歐洲美元期貨合約的報價有時會采用100減去以（)天計算的不帶百分號的年利率形式。A.300B.360C.365D.366【答案】B4、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C5、中國某公司計劃從英國進口價值200萬英鎊的醫(yī)療器械，此時英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個月期英鎊兌人民幣遠期合約價格為9.1826.為規(guī)避匯率風險，則該公司（）。A.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣B.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣C.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣D.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣【答案】A6、“買空”期貨是指交易者預(yù)計價格將（）的行為。A.上漲而進行先買后賣B.下降而進行先賣后買C.上漲而進行先賣后買D.下降而進行先買后賣【答案】A7、下列表格中所列客戶甲、乙、丙、丁的保證金情況，風險度最高的是（）。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】D8、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B9、在開倉階段，選擇好入市的時間很重要，其主要原因是()。A.期貨投資風險很大B.期貨價格變化很快C.期貨市場趨勢不明確D.技術(shù)分析法有一定作用【答案】B10、根據(jù)以下材料，回答題A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸C.通過套期保值操作，銅的售價相當于49200元/噸D.對該進口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元/噸【答案】C11、下列選項中，關(guān)于期權(quán)說法正確的是（）。A.期權(quán)買方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)B.期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金D.買進或賣出期權(quán)可以實現(xiàn)為標的資產(chǎn)保險的目的【答案】A12、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。A.時間價值為50B.時間價值為55C.時間價值為45D.時間價值為40【答案】C13、在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時，某套利者下達“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨，價差為10美元/盎司”的限價指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價差。A.小于10B.小于8C.大于或等于10D.等于9【答案】C14、某投資者手中持有的期權(quán)是一份虛值期權(quán)，則下列表述正確的是（）。A.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格高于執(zhí)行價格B.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格C.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格等于執(zhí)行價格D.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格【答案】D15、某投資者在期貨市場進行賣出套期保值操作，操作前的基差為-10，則在基差為（）時該投資者從現(xiàn)貨市場和期貨市場了結(jié)退出時的盈虧為0。A.+10B.+20C.+30D.-10【答案】D16、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當時銅的現(xiàn)貨價格為53000元／噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易，當前7月份銅期貨價格為53300元／噸。到了7月1日，銅價大幅度上漲，現(xiàn)貨銅價為56000元／噸，7月份銅期貨價格為56050元／噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進500噸銅，同時將期貨合約平倉，則該空調(diào)廠在期貨市場的盈虧情況為()。A.盈利1375000元B.虧損1375000元C.盈利1525000元D.虧損1525000元【答案】A17、在形態(tài)理論中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的是（）。A.菱形B.鉆石形C.旗形D.W形【答案】C18、通過執(zhí)行（），客戶以前下達的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。A.觸價指令B.限時指令C.長效指令D.取消指令【答案】D19、下列不屬于不可控風險的是()。A.氣候惡劣B.突發(fā)性自然災(zāi)害C.政局動蕩D.管理風險【答案】D20、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者當日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A21、江恩通過對數(shù)學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C22、商品市場本期需求量不包括（）。A.國內(nèi)消費量B.出口量C.進口量D.期末商品結(jié)存量【答案】C23、當出現(xiàn)股指期價被高估時，利用股指期貨進行期現(xiàn)套利的投資者適宜進行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D24、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。A.場內(nèi)交易B.場外交易C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】B25、8月底，某證券投資基金認為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價值下跌風險，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進行保值。假定其股票組合現(xiàn)值為3億元，其股票組合與該指數(shù)的β系數(shù)為0.9，9月2日股票指數(shù)為5600點，而12月到期的期貨合約為5750點。該基金應(yīng)（）期貨合約進行套期保值。A.買進119張B.賣出119張C.買進157張D.賣出157張【答案】D26、某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價格賣出10手5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為16美分/蒲式耳，與此同時買入20手執(zhí)行價格為270美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分/蒲式耳，再賣出10手執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為4美分/蒲式耳。這種賣出蝶式套利的最大可能虧損是（）美分/蒲式耳。A.4B.6C.8D.10【答案】C27、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結(jié)算價／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息C.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】C28、某交易者以9710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）A.7月9810元／噸，9月9850元／噸B.7月9860元／噸，9月9840元／噸C.7月9720元／噸，9月9820元／噸D.7月9840元／噸，9月9860元／噸【答案】C29、3月中旬，某飼料廠預(yù)計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元/噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)果為（）。A.基差不變，實現(xiàn)完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利C.基差走強，不完全套期保值，存在凈盈利D.基差走強，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B30、當期權(quán)處于（）狀態(tài)時，其時間價值最大。A.實值期權(quán)B.平值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.深度虛值期權(quán)【答案】B31、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)C.場外期權(quán)合約可以是非標準化合約D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動性風險小【答案】C32、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D33、在大豆期貨市場上，甲為多頭，開倉價格為3000元/噸，乙為空頭，開倉價格為3200元/噸，甲乙進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元/噸，交收大豆價格為3110元/噸，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易后，甲實際購入大豆的價格和乙實際銷售大豆的價格分別為（）。A.3000元/噸，3160元/噸B.3000元/噸，3200元/噸C.2950元/噸，2970元/噸D.2950元/噸，3150元/噸【答案】D34、下列關(guān)于匯率政策的說法中錯誤的是（）A.通過本幣匯率的升降來控制進出口及資本流動以達到國際收支平衡目的B.當本幣匯率下降時，有利于促進出口C.一國貨幣貶值，受心理因素的影響，往往使人們產(chǎn)生該國貨幣匯率上升的預(yù)期D.匯率將通過影響國內(nèi)物價水平、短期資本流動而間接地對利率產(chǎn)生影響【答案】C35、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場的流動性。A.會員入場交易B.全權(quán)會員代理非會員交易C.結(jié)算公司介入D.以對沖合約的方式了結(jié)持倉【答案】D36、中國金融期貨交易所的會員按照業(yè)務(wù)范圍進行分類，不包括（）。A.交易結(jié)算會員B.全面結(jié)算會員C.個別結(jié)算會員D.特別結(jié)算會員【答案】C37、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結(jié)算價分別為2840點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C38、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務(wù)，維護會員的合法權(quán)益。A.中國期貨市場監(jiān)控中心B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會D.中國期貨業(yè)C.中國證監(jiān)會【答案】D39、（）不屬于會員制期貨交易所的設(shè)置機構(gòu)。A.會員大會B.董事會C.理事會D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】B40、某交易者在4月份以4.97元/股的價格購買一份9月份到期、執(zhí)行價格為'80.00元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73元/股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.50元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為100股，不考慮交易費用），如果標的股票價格為90.00元/股，該交易者可能的收益為（）元。A.580B.500C.426D.80【答案】C41、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。A.觸價指令B.止損指令C.市價指令D.限價指令【答案】C42、國際上第一次出現(xiàn)的金融期貨為（）。A.利率B.股票C.股指D.外匯【答案】D43、歐洲美元定期存款期貨合約實行現(xiàn)金結(jié)算方式是因為()。A.它不易受利率波動的影響B(tài).交易者多，為了方便投資者C.歐洲美元定期存款不可轉(zhuǎn)讓D.歐洲美元不受任何政府保護，因此信用等級較低【答案】C44、CIVIE交易的大豆期貨合約，合約規(guī)模為5000蒲式耳，則大豆期貨期權(quán)合約的最小變動值為（）美元。（大豆期貨的最小變動價位為1／8美分／蒲式耳）A.5.25B.6.25C.7.25D.8.25【答案】B45、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達不到規(guī)避價格風險的目的，反而增加了價格風險。??A.商品種類相同B.商品數(shù)量相等C.月份相同或相近D.交易方向相反【答案】D46、某一期貨合約當日交易期間成交價格按成交量的加權(quán)平均價形成（）。A.開盤價B.收盤價C.均價D.結(jié)算價【答案】D47、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價格為17520元／噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元／噸，7月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540元／噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損100元，且假定交易所規(guī)定1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價格()元／噸。A.17600B.17610C.17620D.17630【答案】B48、在()下，決定匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價，也稱金平價，即兩國貨幣的含金量之比。A.銀本位制B.金銀復(fù)本位制C.紙幣本位制D.金本位制【答案】D49、我國期貨交易所會員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的法人D.境外登記注冊的機構(gòu)【答案】C50、某糧油經(jīng)銷商采用買入套期保值策略，在菜籽油期貨合約上建倉10手，建倉時的基差為100元/噸。若該經(jīng)銷商在套期保值中實現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉的基差應(yīng)為（）元/噸。（菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用）A.-100B.-200C.-500D.300【答案】B51、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。在1999年，期貨經(jīng)紀公司最低注冊資本金提高到了（）。A.2000萬元B.3000萬元C.5000萬元D.1億元【答案】B52、我國上海期貨交易所采用（）方式A.滾動交割B.協(xié)議交割C.現(xiàn)金交割D.集中交割【答案】D53、通過執(zhí)行（），客戶以前下達的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。A.觸價指令B.限時指令C.長效指令D.取消指令【答案】D54、一般說來，美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費()。A.低B.高C.費用相等D.不確定【答案】B55、某投資者計劃買人固定收益?zhèn)?，擔心利率下降，導致債券價格上升，應(yīng)該進行（）。A.投機交易B.套利交易C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】C56、在我國，期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代埋買賣期貨合約B.1客戶賬戶進行管理C.為客戶提供期貨市場信息D.從事期貨交易自營業(yè)務(wù)【答案】D57、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定（）。A.由客戶自行承擔投資風險B.由期貨公司分擔客戶投資損失C.由期貨公司承諾投資的最低收益D.由期貨公司承擔投資風險【答案】A58、上證50股指期貨合約于（）正式掛牌交易。A.2015年4月16日B.2015年1月9日C.2016年4月16日D.2015年2月9日【答案】A59、在反向市場中，遠月合約的價格低于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠月合約價格相對偏低時，若近月合約價格上升，遠月合約的價格（）也上升，且遠月合約價格上升可能更多；如果市場行情下降，則近月合約受的影響較大，跌幅（）遠月合約。A.也會上升，很可能大于B.也會上升，會小于C.不會上升，不會大于D.不會上升，會小于【答案】A60、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B61、某投機者以7800美元／噸的價格買入1手銅臺約，成交后價格上漲到7950美元／噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于價位在（）時下達止損指令。A.7780美元／噸B.7800美元／噸C.7870美元／噸D.7950美元／噸【答案】C62、某交易商以無本金交割外匯遠期（NDF）的方式購入6個月期的美元遠期100萬美元，約定美元兌人民幣的遠期匯率為6.2011。假設(shè)6個月后美元兌人民幣的即期匯率為6.2101,則交割時的現(xiàn)金流為（）。（結(jié)果四舍五入取整）A.1499元人民幣B.1449美元C.2105元人民幣D.2105美元【答案】B63、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元/噸，結(jié)算價格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個交易日漲停價格為()。A.11648元/噸B.11668元/噸C.11780元/噸D.11760元/噸【答案】A64、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺（OTC）交易C.公開喊價交易D.計算機撮合成交【答案】D65、關(guān)于利率下限期權(quán)的說法，正確的是（）。A.利率下限期權(quán)的買賣雙方需要繳納保證金B(yǎng).期權(quán)的賣方向買方支付市場參考利率低于協(xié)定利率下限的差額C.期權(quán)的賣方向買方支付市場參考利率高于協(xié)定利率下限的差額D.期權(quán)的買方向賣方支付市場參考利率低于協(xié)定利率下限的差額【答案】B66、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息C.期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】B67、遠期利率協(xié)議的賣方則是名義貸款人，其訂立遠期利率協(xié)議的目的主要是（）。A.規(guī)避利率上升的風險B.規(guī)避利率下降的風險C.規(guī)避現(xiàn)貨風險D.規(guī)避美元期貨的風險【答案】B68、若IF1701合約在最后交易日的漲跌停板價格分別為2700點和3300點，則無效的申報指令是（）。A.以2700點限價指令買入開倉1手IF1701合約B.以3000點限價指令買入開倉1手IF1701合約C.以3300點限價指令賣出開倉1手IF1701合約D.以上都對【答案】C69、滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價值的（）。A.10％B.11％C.8％D.6％【答案】A70、關(guān)于我國期貨結(jié)算機構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。A.結(jié)算機構(gòu)與交易所相對獨立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)B.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，可同時為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)C.結(jié)算機構(gòu)是獨立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)D.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)【答案】D71、某交易者欲利用到期日和標的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當預(yù)期標的物價格上漲時，其操作方式應(yīng)為（）。A.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)B.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)C.買進較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)D.買進較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)【答案】B72、規(guī)范化的期貨市場產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A73、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200元/日屯。2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2950元/噸的期貨價格為基準價，進行實物交收，同時將期貨合約對沖平倉。此時豆粕的實際售價相當于（）元/噸。A.3235B.3225C.3215D.2930【答案】A74、K線為陽線時，（）的長度表示最高價和收盤價之間的價差。A.上影線B.實體C.下影線D.總長度【答案】A75、如果違反了期貨市場套期保值的（）原則，則不僅達不到規(guī)避價格風險的目的，反而增加了價格風險。??A.商品種類相同B.商品數(shù)量相等C.月份相同或相近D.交易方向相反【答案】D76、關(guān)于國債期貨套期保值和基點價值的相關(guān)描述，正確的是（）。A.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合的基點價值÷【（CTD價格×期貨合約面值÷100）×CTD轉(zhuǎn)換因子】B.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合價格波動÷期貨合約價格C.國債期貨合約的基點價值約等于最便宜可交割國債的基點價值乘以其轉(zhuǎn)換因子D.基點價值是指利率每變化一個基點時，引起的債券價格變動的相對額【答案】A77、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌美元期貨，同時買入相同現(xiàn)值的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為1.1091，權(quán)利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期貨價格上漲到1.2863，此時歐元兌美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/歐元。（不考慮交易成本）A.0.3012B.0.1604C.0.1325D.0.3195【答案】B78、假設(shè)上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬交易所(LME)相同月份鋁期貨價格及套利者操作如下表所示。則該套利者的盈虧狀況為（??）元／噸。(不考慮各種交易費用和質(zhì)量升貼水，USD／CNY=6.2計算)A.可損180B.盈利180C.虧損440D.盈利440【答案】A79、我國5年期國債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】A80、某套利者在4月1日買入7月鋁期貨合約的同時賣出8月鋁期貨合約，價格分別為13420元／噸和13520元／噸，持有一段時間后，價差擴大的情形是（）。A.7月期貨合約價格為13460元／噸，8月份期貨合約價格為13500元／噸B.7月期貨合約價格為13400元／噸，8月份期貨合約價格為13600元／噸C.7月期貨合約價格為13450元／噸，8月份期貨合約價格為13400元／噸D.7月期貨合約價格為13560元／噸，8月份期貨合約價格為13300元／噸【答案】B多選題（共40題）1、實施持倉限額及大戶報告制度的目的有（）。A.可以使交易所對持倉量較大的會員或客戶進行重點監(jiān)控B.有效防范操縱市場價格的行為C.可以防范期貨市場風險過度集中于少數(shù)投資者D.方便證券交易所調(diào)控資金【答案】ABC2、公開喊價的方式可以分為兩種，即（）。A.連續(xù)競價制B.場外競價制C.場內(nèi)競價制D.一節(jié)一價制【答案】AD3、關(guān)于股指期貨套期保值的說法，正確的有（）。A.套期保值效果與套期保值比率有關(guān)B.保值資產(chǎn)可以是股票組合或單只股票C.一般可以完全消除市場價格波動的風險D.一般是交叉套期保值【答案】ABD4、如果購買國債后，在交割日之前沒有利息支付，以下對于可交割國債的隱含回購利率計算的公式，不正確的有（）。A.隱含回購利率=（期貨報價x轉(zhuǎn)換因子-交割日應(yīng)計利息）-國債購買B.隱含回購利率=（期貨報價x轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計利息）+國債購買價格C.隱含回購利率=（期貨報價x轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計利息）-國債購買價格D.隱含回購利率=（期貨報價/轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計利息）-國債購買價格【答案】ABD5、以下關(guān)于止損指令描述正確的有（）。A.止損指令是指當市場價格達到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的一種指令B.利用止損指令，可以有效地鎖定利潤C.利用止損指令，可以將可能的損失降至最低限度D.利用止損指令，可以相對較小的風險建立新的頭寸【答案】ABCD6、下列屬于期貨交易所職能的有()。A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)B.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風險C.設(shè)計合約、安排合約上市D.發(fā)布市場信息【答案】ABCD7、下列關(guān)于每日價格最大變動限制的說法中，正確的是（）。A.為了防止價格大幅波動所引發(fā)的風險，國際上通常對股指期貨交易規(guī)定每日價格最大波動限制B.滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價±10％C.滬深300指數(shù)期貨的最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價±10％D.季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛牌基準價的±20％【答案】ABD8、下列情況能夠進行股指期貨期現(xiàn)套利的是（）。A.實際的股指期貨價格高于理論價格B.實際的股指期貨價格低于理論價格C.實際的股指期貨價格等于理論價格D.以上均不對【答案】AB9、下列關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，說法正確的有（）。A.用標準倉單以外的貨物期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮節(jié)省的交割費用、倉儲費和利息，以及貨物的品級差價B.用標準倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，要考慮倉單提前交收所節(jié)省的利息和儲存等費用C.買賣雙方要確定交收貨物和期貨交割標準品級之間的價差D.商定平倉價和交貨價的差額一般要小于節(jié)省的所有費用總和【答案】ABCD10、下列情形中，屬于跨品種套利的是（）。A.大豆和豆粕之間的套利B.小麥與玉米間的套利C.大豆提油套利D.反向大豆提油套利【答案】ABCD11、賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利的策略是（）。A.買入基差策略B.賣出基差策略C.基差多頭策略D.基差空頭策略【答案】BD12、當預(yù)期（）時，交易者適合進行牛市套利。A.同一期貨品種近月合約的價格上漲幅度大于遠月合約的上漲幅度B.同一期貨品種近月合約的價格下跌幅度小于遠月合約的下跌幅度C.同一期貨品種近月合約的價格上漲幅度小于遠月合約的上漲幅度D.同一期貨品種近月合約的價格下跌幅度大子遠月合約的上漲幅度【答案】AB13、按照標的資產(chǎn)劃分，常見的期權(quán)包括（）等。A.利率期權(quán)B.外匯期權(quán)C.商品期權(quán)D.股權(quán)類期權(quán)【答案】ABCD14、在我國，證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)該與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議。委托協(xié)議應(yīng)當載明（）。A.介紹業(yè)務(wù)對接規(guī)則B.執(zhí)行期貨保證金安全存管制度的措施C.客戶投訴的接待處理方式D.介紹業(yè)務(wù)范圍【答案】ABCD15、交易者認為CME美元兌人民幣遠期匯率高估，歐元兌人民幣遠期匯率低估，適宜的套利交易包括（）。A.買進美元兌人民幣遠期合約，同時賣出歐元兌人民幣遠期合約B.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時買進歐元兌人民幣遠期合約C.買進美元兌人民幣遠期合約，同時買進人民幣兌歐元遠期合約D.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時賣出人民幣兌歐元遠期合約【答案】BD16、下列對期現(xiàn)套利的描述，正確的有（）。A.當期貨、現(xiàn)貨價差遠大于持倉費，存在期現(xiàn)套利機會B.期現(xiàn)套利只能通過交割來完成C.商品期貨期現(xiàn)套利的參與者須具有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營背景D.期現(xiàn)套利可利用期貨價格與現(xiàn)貨價格的不合理價差來獲利【答案】ACD17、下列選項中，關(guān)于現(xiàn)貨多頭情形的說法正確的是（）。A.榨油廠持有豆油庫存或券商持有的股票組合，屬于現(xiàn)貨多頭的情形B.當企業(yè)已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨多頭C.某鋼鐵貿(mào)易商與某房地產(chǎn)簽訂合同，約定在三個月后按某價格提供若干噸鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨的，該鋼材貿(mào)易處于現(xiàn)貨多頭D.某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂購買鋼村的合同，確立了價格，但尚未交收的情形屬于現(xiàn)貨多頭E【答案】AD18、下列關(guān)于跨品種套利的說法，正確的有（）。A.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于市場正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利B.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于市場正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利C.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于市場正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利D.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于市場正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利【答案】AB19、我國10年期國債期貨合約的說法正確的是（）。A.合約到期日首日剩余期限為6年到10年的記賬式付息國債B.合約標的為面值為100萬元人民幣C.票面利率為3%D.采用百元凈價報價【答案】BCD20、比較典型的持續(xù)形態(tài)有（）。A.三角形態(tài)B.矩形形態(tài)C.旗形形態(tài)D.楔形形態(tài)【答案】ABCD21、通常，企業(yè)參與套期保值應(yīng)建立的相關(guān)內(nèi)部控制制度主要包括（）。A.業(yè)務(wù)報告制度B.信息披露制度C.業(yè)務(wù)授權(quán)制度D.持倉限額制度【答案】AC22、（）屬于反向市場。A.遠月期貨合約價格低于近月期貨合約價格B.遠月期貨合約價格高于近月期貨合約價格C.期貨價格低于現(xiàn)貨價格D.期貨價格高于現(xiàn)貨價格【答案】AC23、商品期貨合約交割月份的確定，一般受該合約標的商品的（）等方面特點的影響。A.生產(chǎn)B.使用C.儲藏D.流通【答案】ABCD24、關(guān)于基點價值的說法，正確的是（）。A.基點價值是指利率變化0.1%引起的債券價格變動的絕對額B.基點價值是指利率變化1%引起的債券價格變動的絕對額C.基點價值是指利率變化0.01%引起的債券價格變動的絕對額D.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額【答案】CD25、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的有（）。A.賣出看跌期權(quán)比賣出標的期貨可獲得更高的收益B.如果現(xiàn)貨持倉者擔心價格下跌，可賣出看跌期權(quán)對沖風險C.如果預(yù)期標的物價格上漲，可賣出看跌期權(quán)D.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標的物空頭頭寸【答案】CD26、貨幣互換中的利息交換，計算利息的形式可以是（）。A.按照固定利率計算利息B.按照浮動利率計算利息C.按照復(fù)利計算利息D.按照市場利率計算利息【答案】AB27、下列屬于外匯市場工具的是（）。A.貨幣互換合約B.外匯掉期合約C.無本金交割外匯遠期合約D.歐洲美元期貨合約【答案】ABC28、下列關(guān)于中國證監(jiān)會的說法中，錯誤的有()。A.中國證監(jiān)會為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理，維護其市場秩序，保障其合法運行B.中國證監(jiān)會作為中國期貨市場的主管機關(guān)，為防范市場風險，規(guī)范市場運作，出臺了一系列行政規(guī)章和規(guī)范性文件C.中國證監(jiān)會為全國人大財經(jīng)委員會直屬正部級事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理，維護其市場秩序，保障其合法運行D.中國證監(jiān)會作為中國銀監(jiān)會的下級機關(guān)，為防范市場風險，規(guī)范市場運作，出臺