計算機信創(chuàng)行業(yè)深度研究：科技自立自強信創(chuàng)筑基護航

計算機信創(chuàng)行業(yè)深度研究：科技自立自強，信創(chuàng)筑基護航1.科技自立自強已上升為國家戰(zhàn)略，自主可控被高度重視科技自立自強是國家強盛之基、安全之要?！笆奈逡?guī)劃”首次強調(diào)科技自立自強在國家發(fā)展中的戰(zhàn)略支撐作用，這是在國際形勢不確定不穩(wěn)定因素增大背景下的重大戰(zhàn)略抉擇。從內(nèi)因看，科技自立自強是推進高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的需要。核心技術(shù)是國之重器，化緣要不來、花錢買不來、市場換不來，必須立足自主創(chuàng)新、自立自強。從外因看，科技自立自強是防范外部風險的需要。在當前錯綜復雜的國際形勢下，一些“卡脖子”的核心技術(shù)受制于人是我國產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全的最大隱患。科技自立自強是我國持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展，參與全球競爭的基礎(chǔ)和保障。今年10月，世界知識產(chǎn)權(quán)組織（WIPO）正式發(fā)布《2022年全球創(chuàng)新指數(shù)報告》（以下簡稱《報告》），2022年中國創(chuàng)新能力綜合排名全球第11位，較上年提升1位，較2012年躍升23位，排名連續(xù)十年穩(wěn)步提升，位居36個中高收入經(jīng)濟體之首。《報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：中國有9項細分指標排名全球第1；進入全球百強的科技集群數(shù)量達21個，比2017年增加14個，數(shù)量首次與美國持平，居全球首位；全社會研發(fā)（R&D）經(jīng)費中企業(yè)資金占比全球排名第3位；高技術(shù)產(chǎn)品凈出口占貿(mào)易總額比重排名第4位。從全球創(chuàng)新能力綜合排名不難發(fā)現(xiàn)，世界范圍內(nèi)的發(fā)達國家無一不是創(chuàng)新強國、科技強國。在單邊主義、保護主義上升的大背景下，科技創(chuàng)新成為國際戰(zhàn)略博弈的主要戰(zhàn)場，大國之間圍繞科技制高點的競爭空前激烈。外部環(huán)境錯綜復雜，局部戰(zhàn)爭凸顯了國家科技自立自強的重要性。今年二月，俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)，西方國家相繼宣布了制裁俄羅斯的消息，全球科技巨頭也卷入紛爭，不僅互聯(lián)網(wǎng)巨頭谷歌、亞馬遜、微軟、Meta，流媒體巨頭網(wǎng)飛（Netflix）、Roku、Tiktok切斷了俄羅斯的傳播口徑，手機巨頭蘋果，PC巨頭惠普、戴爾、聯(lián)想，汽車巨頭寶馬、通用、沃爾沃等都向俄羅斯斷供；更深入的層面，包括Oracle、SAP等企業(yè)云服務(wù)商，以及一切電子信息設(shè)備服務(wù)底層的芯片廠英特爾、AMD、臺積電等公司，均對俄羅斯采取限制行動。軟件和信息技術(shù)作為現(xiàn)代科技的重要組成，對科技自立自強至關(guān)重要。從軟件和信息產(chǎn)業(yè)的整體規(guī)模來看，從2010年的1.34萬億提高到2020年的8.16萬億，年復合增長率高達20%，說明市場一直保持高速增長。從軟件和信息產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟的貢獻來看，貢獻率從2010年的3.2%提高到2020年8%，可見軟件和信息產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為推動經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。“核高基”開啟了我國信息技術(shù)領(lǐng)域自主可控的步伐。國家科技重大專項“核心電子器件、高端通用芯片及基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品”（以下簡稱“核高基重大專項”）是《國家中長期科學和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》所確定的國家十六個科技重大專項之一。因為排在16個重大專項中的首位，順序領(lǐng)先于“極大規(guī)模集成電路制造裝備及成套工藝”、“新一代寬帶無線移動通信網(wǎng)”和“高檔數(shù)控機床與基礎(chǔ)制造裝備”等重大專項，又被稱為01專項。核高基重大專項的內(nèi)容和目標是重點研發(fā)微波毫米波器件、高端通用芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)和中間件為核心的基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品，提高計算機和網(wǎng)絡(luò)應用、國家安全等領(lǐng)域整機系統(tǒng)產(chǎn)品和基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品的自主知識產(chǎn)權(quán)擁有量和自主品牌的市場占有率。2.信創(chuàng)是科技自立自強的核心基座，為科技強國保駕護航信創(chuàng)即信息技術(shù)應用創(chuàng)新，簡言之是指硬件和軟件的一系列信息化創(chuàng)新技術(shù)。信創(chuàng)二字來源于“信息技術(shù)應用創(chuàng)新工作委員會”。信創(chuàng)產(chǎn)品主要包括：IT基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品、基礎(chǔ)軟件、應用軟件、信息安全產(chǎn)品。信創(chuàng)建設(shè)圍繞黨政、金融、教育、電信、醫(yī)療等關(guān)鍵領(lǐng)域，對其軟硬件核心技術(shù)、技術(shù)標準等展開自主研發(fā)從而實現(xiàn)原創(chuàng)替代。信息技術(shù)應用創(chuàng)新不僅是各行各業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵抓手，同時也成為我國強化網(wǎng)絡(luò)安全與信息安全的重要手段。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心在于通過應用拉動構(gòu)建國產(chǎn)化信息技術(shù)軟硬件底層架構(gòu)體系和全周期生態(tài)體系、解決核心技術(shù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)受制于人的問題，為中國未來數(shù)字化發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。從近幾年信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看，通過應用牽引與產(chǎn)業(yè)培育，國產(chǎn)軟硬件產(chǎn)品綜合能力不斷提升，操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫等基礎(chǔ)軟件在部分應用場景中實現(xiàn)了“可用”，正在向“好用”的邁進。信創(chuàng)是一個“大事件倒逼+強政策推動”的產(chǎn)業(yè)。核高基重大專項開啟了我國信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域獨立自主研發(fā)創(chuàng)新的新篇章，此后政產(chǎn)學研用各方始終在努力推進信息技術(shù)軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施的自主創(chuàng)新、技術(shù)突破和市場化應用。2008年微軟“黑屏”事件、2013年美國“棱鏡門”事件和2018年中興華為被制裁等一系列事件的相繼發(fā)生，印證了我國在信息技術(shù)軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域進行自主創(chuàng)新的前瞻性和重要性。今年以來，國際環(huán)境錯綜復雜，美國針對我國信息產(chǎn)業(yè)的《芯片法案》和《出口管制新規(guī)》進一步加碼，堅定了推進自主可控的決心，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)后續(xù)有望迎來新發(fā)展機遇期。微軟黑屏（Microsoftblack）事件：微軟中國宣布從2008年10月20日開始同時推出兩個重要通知：Windows正版增值計劃通知和Office正版增值計劃通知。根據(jù)通知，未通過正版驗證的XP，電腦桌面背景將會變?yōu)榧兒谏?，用戶可以重設(shè)背景，但每隔60分鐘，電腦桌面背景仍會變?yōu)榧兒谏?。棱鏡計劃（PRISM）：一項由美國國家安全局（NSA）自2007年小布什時期起開始實施的絕密電子監(jiān)聽計劃，該計劃的正式名號為“US-984XN”。根據(jù)斯諾登披露的文件，美國國家安全局能夠?qū)磿r通信和既存資料進行深度的監(jiān)聽，許可的監(jiān)聽對象包括任何在美國以外地區(qū)使用參與計劃公司服務(wù)的客戶，或是任何與國外人士通信的美國公民。“棱鏡門”曝光后，各國政府加大力度關(guān)注網(wǎng)絡(luò)安全隱患問題，我國政府認識到自主研發(fā)的重要性，提升了對國家數(shù)據(jù)安全和原創(chuàng)技術(shù)的關(guān)注，并啟動設(shè)備采購國產(chǎn)化、自主研發(fā)的去“IOE”進程。華為、中興事件：華為和中興是我國領(lǐng)先的信息與通信技術(shù)(ICT)解決方案供應商。2012年10月，美國眾議院發(fā)布報告稱，華為及中興對美國國家安全構(gòu)成威脅，并對兩家公司產(chǎn)品進行了“涉嫌為中國間諜活動提供便利”的調(diào)查。2018年4月，美國商務(wù)部發(fā)布公告稱在未來7年內(nèi)禁止中興通訊向美國企業(yè)購買敏感產(chǎn)品。2019年5月15日，美國宣布將把華為及其子公司列入出口管制的“實體名單”，2020年5月15日宣布禁止華為使用美國芯片設(shè)計軟件，2020年8月17日表示禁止將含有美國技術(shù)的代工企業(yè)生產(chǎn)芯片給華為。面對美國政府逐漸加強的監(jiān)管，華為為首的中國企業(yè)開始進行芯片和操作系統(tǒng)的自主研發(fā)，力圖打破Intel和微軟的Windows系統(tǒng)所組成的Wintel聯(lián)盟。經(jīng)過近幾年的快速發(fā)展，以國產(chǎn)CPU、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、整機為代表，新創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的自主研發(fā)能力不斷提升，生態(tài)愈發(fā)繁榮，呈現(xiàn)出創(chuàng)新、生態(tài)重構(gòu)、融合和不斷成熟的態(tài)勢。我們認為，統(tǒng)籌處理好前進過程中三方面的關(guān)系，既是信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)面臨的關(guān)鍵命題，也是信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)壯大的必由之路。一是發(fā)展與安全的關(guān)系。安全是結(jié)果和目的，但發(fā)展是過程和手段。啟動信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，為的是確保信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的自主可控和安全可靠，確保承載在信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施之上的整個科技和產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)自立自強，最終確保整個經(jīng)濟社會的安全和產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈安全。與此同時，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的壯大，需要持續(xù)推動發(fā)展，只有不斷發(fā)展產(chǎn)品技術(shù)和產(chǎn)業(yè)規(guī)模，才能解決目前存在的問題，滿足我們保障安全的目的。二是政府與市場的關(guān)系。在信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，相關(guān)產(chǎn)業(yè)主體規(guī)模較小，產(chǎn)品供給能力不足，應用生態(tài)難以自然構(gòu)建，在這個時期需要更多發(fā)揮政府作用，采取行政命令、財政支持、試點推廣等手段，發(fā)揮新型舉國體制、全國上下一盤棋等優(yōu)勢搭建供給應用環(huán)境，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造初始條件。而當信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定階段，就需要更好發(fā)揮市場的作用，在多個技術(shù)環(huán)節(jié)打開準入門檻，鼓勵各類企業(yè)廣泛參與，豐富產(chǎn)業(yè)供給生態(tài)，以技術(shù)標準、行業(yè)規(guī)范和市場化的考核激勵機制衡量產(chǎn)業(yè)主體的能力水平，進而推動產(chǎn)業(yè)的市場化、規(guī)?；l(fā)展。三是研發(fā)與應用的關(guān)系。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要持續(xù)研發(fā)新技術(shù)新產(chǎn)品，更要有的放矢的面向客戶需要進行規(guī)?；瘧?。有了更多應用的機會、場景和市場，產(chǎn)品技術(shù)才能不斷迭代更新。從信息技術(shù)領(lǐng)域的四大經(jīng)典定律看信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)在技術(shù)原理層面的四大痛點和新的機遇：

1）摩爾定律驅(qū)動新技術(shù)指數(shù)級進步。摩爾定律是指集成電路上可以容納的晶體管數(shù)目在大約每經(jīng)過18個月到24個月便會增加一倍，性能也將提升一倍。換言之，處理器的性能大約每兩年翻一倍，同時價格下降為之前的一半，即反摩爾定律。反摩爾定律倒逼所有硬件設(shè)備公司都必須跟上摩爾定律規(guī)定的更新速度，促使整個科技領(lǐng)域發(fā)展進步。摩爾定律正在逐漸失效，行業(yè)正在進入后摩爾定律時代。從現(xiàn)實角度出發(fā)，芯片行業(yè)如果一直按照摩爾定律所描述演進，那么強者恒強，中國只能一直跟在后面疲于追趕。而摩爾定律的逐漸失效給中國一個迎頭趕上的重要戰(zhàn)略窗口期。2）安迪比爾定律揭示了在信息化建設(shè)中軟硬件協(xié)同配合的規(guī)律。安迪比爾定律是以微軟和Intel為基礎(chǔ)的WinTel聯(lián)盟長期以來的一個運行規(guī)律：計算機工業(yè)是由軟件更新帶動硬件更新的。軟件的開發(fā)和發(fā)展，令使用軟件的設(shè)備需要更高的性能和速度，從而推動了硬件技術(shù)的不斷更新和升級。根據(jù)安迪比爾定律，信創(chuàng)云計算作為承載在硬件之上的軟件，需要不斷的根據(jù)硬件的升級進行調(diào)整，既包括異構(gòu)芯片資源的納管，又包括不斷地將升級的硬件性能和功能最大化利用。3）阿姆達爾律闡明了計算機各部分的性能必須均衡匹配才能實現(xiàn)整體性能最大化，該定律代表了處理器并行運算之后效率提升的能力，在信創(chuàng)領(lǐng)域的體現(xiàn)就是國產(chǎn)替代需要各部分軟硬件產(chǎn)品和技術(shù)能力要平衡發(fā)展。芯片、存儲、整機被視為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)硬件的三大件，其中芯片對計算能力的提升起到了決定性作用，是支撐IT系統(tǒng)運作的“發(fā)動機”。全球視角下，集成電路的競爭最終將表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)鏈之間綜合實力的競爭，中國芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要全鏈路協(xié)同，以突破一批核心技術(shù)，完善產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的配套能力。4）梅特卡夫定律揭示了關(guān)鍵核心技術(shù)如何形成高價值與高壁壘的內(nèi)在機理。該定律指出一個網(wǎng)絡(luò)的用戶數(shù)目越多，則整個網(wǎng)絡(luò)和該網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的每臺計算機的價值呈指數(shù)級增長。對于一項關(guān)鍵核心技術(shù)而言，梅特卡夫定律表明其價值將隨著集成的功能、模塊、算法等點技術(shù)的數(shù)量增加而不斷提高。但是一旦通過技術(shù)攻關(guān)成功實現(xiàn)新算法或新功能的集成，構(gòu)成一個更大的技術(shù)網(wǎng)絡(luò)，壁壘也就更高。以英特爾公司的桌面與服務(wù)器處理器為例，每一代新的處理器架構(gòu)都會集成多種新功能，這些新功能的集成都需要大量研發(fā)投入。2011年，SandyBridge?架構(gòu)中集成的新功能“大頁面”技術(shù)，需要對十幾項已有功能進行修改，這使得處理器的正確性驗證面臨很大的挑戰(zhàn)。而英特爾成功地實現(xiàn)了“大頁面”功能的集成，從而在大容量內(nèi)存的支持方面領(lǐng)先于其他處理器，獲得用戶的青睞。當前，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)正在發(fā)生深刻變化。按照技術(shù)發(fā)展的客觀規(guī)律和實際情況，通用芯片和操作系統(tǒng)是整個信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的根基，這一點從Windows+Intel（Wintel）體系在全球范圍內(nèi)近乎壟斷的地位可見一斑。目前，國內(nèi)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)除了通用芯片和操作系統(tǒng)這兩大基礎(chǔ)軟硬件核心環(huán)節(jié)趨于收斂，行業(yè)集中度提升，競爭格局逐漸明朗；其他環(huán)節(jié)諸如服務(wù)器及整機、數(shù)據(jù)庫和中間件、云平臺和集成商等均呈現(xiàn)出百花齊放的發(fā)展趨勢，產(chǎn)業(yè)生態(tài)規(guī)模持續(xù)壯大。另一方面，近年來我國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品生態(tài)體系已初步成型，信息技術(shù)產(chǎn)品可滿足部分關(guān)鍵領(lǐng)域和重要信息系統(tǒng)最基本的應用需求，基本具備替代Wintel體系的能力。這其中，最具代表性的當屬中國電子、中國電科、中科院和華為四大信創(chuàng)生態(tài)體系。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式正在發(fā)生變化，從一類商業(yè)模式變成四類商業(yè)模式——從原來單一的

“廠商-集成商-用戶”演變?yōu)椤坝脩?廠商”定向模式、“廠商-渠道-用戶”的產(chǎn)品模式、“平臺商-集成商-用戶”的方案模式等。過去三年，地方政府從政策支持和產(chǎn)業(yè)園區(qū)兩個維度鼓勵信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。今年以來，深圳和北京先后出臺信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)扶持政策，各地信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)園也陸續(xù)建成，其中深圳市發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于促進消費持續(xù)恢復的若干措施》明確指出，對采購50萬元以上、符合條件的用戶單位，按采購額的3%給予補貼；原則上新增辦公系統(tǒng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)中信創(chuàng)產(chǎn)品的采購比例，金融、能源、教育、醫(yī)療、電信、交通等重點領(lǐng)域不低于20%；新增關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施中信創(chuàng)產(chǎn)品的采購比例，黨政機關(guān)、國資國企不低于40%。這是地方政府首次就信創(chuàng)產(chǎn)品采購比例進行明確規(guī)定，同時也是首個對信創(chuàng)產(chǎn)品采購進行補貼的政策。3.信創(chuàng)開始從黨政全面走向行業(yè)，或?qū)⒂瓉硇掳l(fā)展機遇期3.1.黨政信創(chuàng)率先啟動并持續(xù)深化2022年1月6日，發(fā)改委公開印發(fā)《“十四五”推進國家政務(wù)信息化規(guī)劃》，明確提到2025年國家電子政務(wù)網(wǎng)要基本實現(xiàn)政務(wù)信息化的安全可靠應用，建立安可應用推進長效機制，確保政務(wù)信息化建設(shè)和應用的全流程安全可靠。2022年1月12日，國務(wù)院發(fā)布的《“十四五”

數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》中，十四五數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展主要指標明確指出到2025年在線政務(wù)要翻一倍，行政辦公及電子政務(wù)要全部完成國產(chǎn)化替代。區(qū)縣級地方政府開展黨政信創(chuàng)的市場空間大。中國行政區(qū)域劃分為四級，從中央部委—34個省級—333個地級市—38755個區(qū)縣級。黨政信創(chuàng)自上而下推進，區(qū)縣級下沉空間非常大。另一方面，黨政信創(chuàng)除了公文系統(tǒng)之外還有政務(wù)系統(tǒng)和事業(yè)單位。根據(jù)人力資源與社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報數(shù)據(jù)，2020年末，我國有700多萬公務(wù)員與3000多萬事業(yè)編制人員，應用信息技術(shù)軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施的存量人員規(guī)模龐大。黨政信創(chuàng)內(nèi)容有望縱深發(fā)展，電子政務(wù)有望接力。我國電子政務(wù)建設(shè)從上世紀80年代起步，主要經(jīng)歷政務(wù)系統(tǒng)化、政務(wù)平臺化和政務(wù)數(shù)字化三個階段。按照《“十四五”推進國家政務(wù)信息化規(guī)劃》的相關(guān)部署，未來電子政務(wù)領(lǐng)域的國產(chǎn)替代將會進一步打開黨政信創(chuàng)的市場空間。3.2.行業(yè)信創(chuàng)開啟或迎來新機遇期《信息安全技術(shù)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)安全保護基本要求》首次正式給出了“關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)（以下簡稱“關(guān)基行業(yè)”）的定義：即公共通信和信息服務(wù)、能源、交通、水利、金融、公共服務(wù)、電子政務(wù)、國防科技等重要行業(yè)和領(lǐng)域，以及其他一旦遭到破壞、喪失功能或者數(shù)據(jù)泄露，可能嚴重危害國家安全、國計民生、公共利益的信息設(shè)施?！币虼?，在幾大關(guān)基領(lǐng)域推進行業(yè)信創(chuàng)或?qū)⒊蔀橄乱浑A段產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點方向。在幾大關(guān)基行業(yè)信創(chuàng)空間參考測算中，單價和配比的假設(shè)說明如下——

PC單價：

我們選取辦公常用的ThinkPad筆記本電腦和WPS辦公軟件，根據(jù)其在京東商城的報價，假設(shè)PC整機（包含操作系統(tǒng)、以WPS為代表的辦公軟件等所有軟硬件）單價約6000元，該假設(shè)適用于下述幾大關(guān)基行業(yè)PC測算中。服務(wù)器單價：

根據(jù)“ZOL中關(guān)村在線”上服務(wù)器的報價，其單價在3萬到25萬間不等，服務(wù)器操作系統(tǒng)。我們保守估計，假設(shè)每臺服務(wù)器（包含了操作系統(tǒng)、中間件等軟硬件）為10萬元，該假設(shè)適用于下述幾大關(guān)基行業(yè)的服務(wù)器測算中。PC電腦與從業(yè)人員配比關(guān)系：

1）金融行業(yè)，根據(jù)IDC早期發(fā)布的相關(guān)報告“預計2019年金融行業(yè)市場PC出貨量達到208.1萬臺”，以及國家統(tǒng)計局披露的金融從業(yè)人員數(shù)量（由于國家統(tǒng)計局每五年統(tǒng)計一次，已知2018年為1818萬人，2013年為514萬人，因此平均每年金融從業(yè)人員增長250萬人），可以算出金融行業(yè)每年的新增從業(yè)人員數(shù)量與PC出貨量的比例為250:208≈1:0.8。由此可以衍生得出金融行業(yè)的PC電腦需求量與從業(yè)人員的比例約為0.8。2）醫(yī)療行業(yè)，IDC早期發(fā)布的相關(guān)報告顯示：“2018年商用電腦醫(yī)療衛(wèi)生市場年出貨量達到220萬臺，同比增長1.9%”。假設(shè)醫(yī)療行業(yè)每年P(guān)C出貨量幾乎不變，考慮到各行業(yè)普遍通行的PC替換周期約五年，相當于醫(yī)療行業(yè)的PC電腦存量約為1100萬臺。考慮到國家衛(wèi)健委數(shù)據(jù)顯示2021年我國衛(wèi)生人員總量達到1398.3萬人，可以算出醫(yī)療行業(yè)從業(yè)人員總數(shù)與PC電腦存量的比例為1398.3:100≈1:0.8。由此可得醫(yī)療行業(yè)PC電腦存量與從業(yè)人員總數(shù)的比例約為0.8。通過對上述兩個典型關(guān)基行業(yè)的測算，我們假設(shè)各行業(yè)PC電腦與從業(yè)人員的比例均為0.8。服務(wù)器與PC電腦配比關(guān)系：

根據(jù)中國移動公布的2021-2022服務(wù)器集采招標公告可知，中國移動每年集采服務(wù)器約30萬臺，考慮到服務(wù)器的替換周期為五年，即五年間服務(wù)器出貨量約150萬臺。通過上述假設(shè)PC電腦與從業(yè)人員比例假設(shè)，根據(jù)公司公告已知中國移動總?cè)藬?shù)約45萬人，可知中國移動的PC電腦數(shù)量約36萬臺?？紤]到三大運營商的業(yè)務(wù)特點和規(guī)模大體相當，中國移動的情況代表了行業(yè)水平，由此可得電信行業(yè)PC電腦需求量與該行業(yè)所需服務(wù)器的數(shù)量比例約為1:5。據(jù)全球科技市場獨立分析機構(gòu)Canalys數(shù)據(jù)顯示，2021年中國市場PC出貨量為3650萬臺；

據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2021年中國市場服務(wù)器出貨量為391萬臺，由此求得每年P(guān)C出貨量與服務(wù)器出貨量的數(shù)量比例約10:1，我們認為該比例適用于大多行業(yè)，因此絕大部分行業(yè)的PC電腦與服務(wù)器比例為10:1。我們分析認為，電信行業(yè)服務(wù)器與PC電腦的數(shù)量比例遠超絕大部分行業(yè)平均水平，是因為運營商作為IT基礎(chǔ)設(shè)施提供商，對于數(shù)據(jù)算力、穩(wěn)定性等要求比其他行業(yè)更高，加上運營商本身還擁有大量的數(shù)據(jù)中心機房，所以其服務(wù)器的數(shù)量相比其他行業(yè)高得多。金融行業(yè)對于服務(wù)器的需求主要體現(xiàn)在高安全、高穩(wěn)定和低延遲。由于金融領(lǐng)域涉及資金和大量隱私數(shù)據(jù)，在交易高峰期大量數(shù)據(jù)流動，用戶需要即時看到行情并做出買賣指令，因此系統(tǒng)需要具備毫秒甚至是微秒級別的響應，其服務(wù)器與PC電腦的數(shù)量比例肯定高于絕大部分行業(yè)，但低于電信行業(yè)。由此我們假設(shè)金融行業(yè)所需服務(wù)器和所需PC電腦的數(shù)量比例介于其他行業(yè)和運營商行業(yè)之間，約為1:2。3.2.1.行業(yè)信創(chuàng)之金融篇金融行業(yè)是信創(chuàng)行業(yè)發(fā)展的第一梯隊，作為重點關(guān)基行業(yè)之一，其自主性和安全性事關(guān)國計民生，是信創(chuàng)建設(shè)最為重要的細分市場之一。金融信創(chuàng)是落實國家創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，推動金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容。近兩年，金融行業(yè)信息技術(shù)創(chuàng)新應用在功能完備性、性能均衡性、數(shù)據(jù)一致性、安全穩(wěn)定性等方面取得長足進步，產(chǎn)業(yè)趨于成熟。金融信創(chuàng)的頂層設(shè)計疊加金融產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的趨勢，極大地繁榮了金融信創(chuàng)市場。金融信創(chuàng)是國家安全的重要組成部分，也是維護金融安全的必備前提、創(chuàng)新金融科技的必然之路、促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必盡之責。自2019年以來，金融行業(yè)信創(chuàng)發(fā)展進程加快，相關(guān)頭部機構(gòu)和證券行業(yè)已經(jīng)開始緊鑼密鼓地啟動信創(chuàng)入圍測試工作。根據(jù)《核心技術(shù)崛起：中國金融信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告(2021)》，2020年以來，金融信創(chuàng)試點完成兩期，試點范圍由大型銀行、證券、保險等機構(gòu)向中小型金融機構(gòu)滲透。另外，金融信創(chuàng)生態(tài)實驗室成立，標志著金融信創(chuàng)正式展開適配驗證和生態(tài)建設(shè)。隨著相關(guān)試點和案例規(guī)?；涞兀鹑谛艅?chuàng)在2021年迎來元年，金融機構(gòu)逐年增加金融科技投入，加快國產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件、應用系統(tǒng)等轉(zhuǎn)型升級。目前，金融信創(chuàng)按照“先試點、后全面”的技術(shù)推廣路線，已經(jīng)完成了兩期試點，試點范圍由大型銀行、證券、保險等機構(gòu)向中小型金融機構(gòu)滲透，進入全面推廣階段。中國銀行、上海證券交易所、安信證券等多家金融機構(gòu)信創(chuàng)招標陸續(xù)落地。據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2020年，銀行、保險與證券機構(gòu)的累計技術(shù)資金投入達到2691.9億元，預計到2024年將達到5754.5億元。銀行業(yè)作為我國金融機構(gòu)的主體和中樞，信息化投入規(guī)模穩(wěn)居第一。2020年，銀行、保險與證券業(yè)的技術(shù)投入分別為2078/351/263億元。未來金融機構(gòu)的技術(shù)投入與創(chuàng)新實踐將集中于三大方向：1）基礎(chǔ)技術(shù)建設(shè)與升級；2）業(yè)務(wù)需求導向的數(shù)字化實踐；3）基于數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施的創(chuàng)新實踐：金融業(yè)主要可分為銀行、證券、保險、基金、信托等。根據(jù)各細分行業(yè)從業(yè)人員數(shù)量，假設(shè)PC整機與從業(yè)人員的數(shù)量比例為0.8，我們估算金融業(yè)PC整機（含軟硬件）需求量約454萬臺，市場空間約272億元；假設(shè)PC對應服務(wù)器的配比為2:1，服務(wù)器（含軟硬件）的需求量約227萬臺，市場空間約2270億元。3.2.2.行業(yè)信創(chuàng)之運營商篇電信行業(yè)作為關(guān)乎國家安全和國計民生的重要行業(yè)，是我國信息化程度和信息化技術(shù)最高的行業(yè)之一，電信行業(yè)屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，信息技術(shù)應用創(chuàng)新（即信創(chuàng)）的推廣應用，成為推進電信行業(yè)更高質(zhì)量發(fā)展的驅(qū)動力。三大運營商紛紛加碼國產(chǎn)CPU服務(wù)器集采。2020年，電信、移動、聯(lián)通等運營商率先拉開行業(yè)信創(chuàng)大幕，啟動200億集采大單，采購國產(chǎn)服務(wù)器92353臺，成為業(yè)界關(guān)注的熱點話題。運營商集采國產(chǎn)化占比不斷提升、內(nèi)部信創(chuàng)信息系統(tǒng)建設(shè)腳步加快、營業(yè)廳終端信創(chuàng)架構(gòu)陸續(xù)投產(chǎn)。除大規(guī)模硬件采購外，2021年以來運營商紛紛開啟了電信領(lǐng)域國產(chǎn)化全面布局，建立“信創(chuàng)實驗室”，啟動軟件遷移適配工作。運營商以“信創(chuàng)實驗室”為載體，不斷提升技術(shù)支撐保障能力，推進辦公系統(tǒng)在國產(chǎn)技術(shù)環(huán)境中的遷移適配，積極開展一般業(yè)務(wù)系統(tǒng)乃至部分關(guān)鍵業(yè)務(wù)系統(tǒng)的測試。2020年初，中國聯(lián)通信息技術(shù)應用創(chuàng)新聯(lián)合實驗室率先建立，并已在廣東、浙江、青海、湖南、貴州、吉林、黑龍江等7省建立信創(chuàng)攻關(guān)分基地。目前，實驗室形成了“全國資源共享、一點適配為用戶提供典型場景適配服務(wù)”的對外服務(wù)模式，具備基于“PK”“鯤鵬”“龍芯”“海光”等主流核心技術(shù)架構(gòu)的適配平臺和典型應用適配場景能力。我國通信領(lǐng)域由三大巨頭（中國電信、中國聯(lián)通、中國移動）壟斷。假設(shè)PC與從業(yè)人員的數(shù)量比例為0.8，我們估算電信行業(yè)PC整機（含軟硬件）需求量約77.42萬臺，市場空間約46.45億元；假設(shè)PC對應服務(wù)器的配比為1:5，服務(wù)器（含軟硬件）的需求量約387萬臺，市場空間共約3871億元。3.2.3.行業(yè)信創(chuàng)之電力篇雙碳目標是挑戰(zhàn)亦是機遇，電力產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)性變革有望帶動電力信息化大規(guī)模投入和智能化蝶變。電力信息化是借助信息及通信技術(shù)對傳統(tǒng)電力系統(tǒng)的功能進行補充優(yōu)化和升級賦能。新型電力系統(tǒng)規(guī)劃設(shè)計、調(diào)度運行、保護控制等難題增大發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)信息化需求。在發(fā)電環(huán)節(jié)，需要通過負荷跟蹤、平滑輸出等解決新能源消納問題，實現(xiàn)電網(wǎng)一次調(diào)頻，如發(fā)電側(cè)分布式軟件，在儲能方面做信息化調(diào)度。在電網(wǎng)側(cè)，需要提供調(diào)峰調(diào)頻等電力輔助服務(wù)。在用戶側(cè)，需要實現(xiàn)用戶電費管理與需求側(cè)響應，實現(xiàn)電能質(zhì)量改善、應急備用和無功補償?shù)雀郊觾r值。電力行業(yè)在國家基礎(chǔ)行業(yè)中，率先應用自主可控安全操作系統(tǒng)，部分電力企業(yè)率先完成自主可控操作系統(tǒng)，在電力監(jiān)控系統(tǒng)中全覆蓋。電力行業(yè)需要通過硬件、軟件的國產(chǎn)化，逐步強化和提升電力業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。要加快對我國電力關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)的國產(chǎn)化建設(shè)，開展電力數(shù)據(jù)安全檢查，推進標準建設(shè)，打牢數(shù)字時代電力行業(yè)數(shù)據(jù)安全的基礎(chǔ)，為電力數(shù)字化轉(zhuǎn)型構(gòu)筑穩(wěn)固基石。我國電力行業(yè)的市場主體主要有“兩網(wǎng)五大四小”。國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)承擔著全國的電網(wǎng)運營，其中國家電網(wǎng)負責27個省市，南方電網(wǎng)負責廣東、廣西、云南、海南、貴州五省的電網(wǎng)運營。在發(fā)電市場中，以“五大四小”為代表的電力央企始終占據(jù)核心位臵。假設(shè)PC與從業(yè)人員的數(shù)量比例為0.8，我們測算出電力行業(yè)PC整機（含軟硬件）的需求量約211萬臺，市場空間約127億元；假設(shè)PC對應服務(wù)器的配比為10:1，服務(wù)器的需求量約21.13萬臺，服務(wù)器的市場空間約211.34億元。3.2.4.行業(yè)信創(chuàng)之石油篇油氣田企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、智能化發(fā)展是油氣田企業(yè)數(shù)字化、智能化、一體化運營的繼續(xù)、深化和變革，是在油價劇烈波動、能源消費結(jié)構(gòu)深刻變革等趨勢環(huán)境下油氣企業(yè)降本、提質(zhì)、增效，乃至企業(yè)求生存、謀發(fā)展的必然選擇，將廣泛采用數(shù)字化新技術(shù)，重點實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)全生命周期數(shù)字化管理，逐步實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)運行與管理智能化，最終助推企業(yè)運營數(shù)字化轉(zhuǎn)型。2021年3月，南大通用以360萬元價格中標國家石油天然氣管網(wǎng)通用關(guān)系型數(shù)據(jù)庫采購項目，開啟國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫在石油石化行業(yè)全面信息化建設(shè)先河。2021年8月，人大金倉助力國家能源集團龍源電力的186個新能源場站新集控系統(tǒng)上線。龍源電力隸屬于國家能源集團，2009年在香港上市，是中國最早開發(fā)風電的專業(yè)化公司。前期使用國外數(shù)據(jù)庫軟件的龍源電力開啟了其下屬27個省區(qū)共186個新能源場站20多套關(guān)鍵系統(tǒng)的國產(chǎn)化工作。此次項目，金倉KES產(chǎn)品成功替代了Oracle數(shù)據(jù)庫并完美運行，金倉數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品的可靠性、安全性及高性能得到進一步證明，為國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫在電力行業(yè)生產(chǎn)系統(tǒng)的使用做出了良好示范。“三桶油”在我國石油行業(yè)居于壟斷地位。根據(jù)石油行業(yè)市場主體的從業(yè)人員數(shù)量，假設(shè)從業(yè)人員對應PC整機的配比為1:0.8，我們測算石油行業(yè)PC整機（含軟硬件）的需求量約148萬臺，市場空間約88.8億元；服務(wù)器的需求量約14.8萬臺，假設(shè)PC對應服務(wù)器的配比為10:1，服務(wù)器總的市場空間約148億元。3.2.5.行業(yè)信創(chuàng)之交通篇城市化進程的加速以及汽車保有量的不斷上升，給城市帶來了擁堵、污染、交通安全等一系列社會問題。加快智能交通系統(tǒng)建設(shè)應用，將有效解決我國城市發(fā)展中面臨的諸多問題，有利于提高城市交通服務(wù)水平，促進城市的可持續(xù)發(fā)展。當前，交通運輸信息化建設(shè)正處于從分散轉(zhuǎn)向集約、從孤立封閉轉(zhuǎn)向共享開放、從以政府推動為主轉(zhuǎn)向政企合作推進的重要轉(zhuǎn)型期，即將邁入全面聯(lián)網(wǎng)、業(yè)務(wù)協(xié)同、智能應用的新階段。2021年8月，交通運輸部、科技部印發(fā)《關(guān)于科技創(chuàng)新驅(qū)動加快建設(shè)交通強國的意見》，提出到2035年，我國交通運輸基礎(chǔ)研究和原始創(chuàng)新能力要得到全面加強，關(guān)鍵核心技術(shù)自主可控；中國系統(tǒng)目前已經(jīng)為交通行業(yè)打造了一套“信創(chuàng)數(shù)字大腦”體系，專門針對現(xiàn)代數(shù)字交通的建設(shè)多維賦能。根據(jù)《2021中國統(tǒng)計年鑒》數(shù)據(jù)，截至2020年末，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)的從業(yè)人員為116.3萬人（包括國有單位和城鎮(zhèn)集體單位）。我們測算交通運輸行業(yè)PC整機（含軟硬件）的需求量約93萬臺，市場空間約56億元；服務(wù)器的需求量約9.3萬臺，服務(wù)器總的市場空間約93億元。3.2.6.行業(yè)信創(chuàng)之航空航天篇航空航天產(chǎn)業(yè)作為我國制造業(yè)的高端領(lǐng)域，是國民經(jīng)濟發(fā)展和國防建設(shè)的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，推動自主可控的智能化制造、網(wǎng)絡(luò)化協(xié)同、數(shù)字化管理等成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展新趨勢。2022年8月23日，美國商務(wù)部以國家安全和外交政策考量為由，再將七家中國實體列入出口管制清單。這些實體主要涉及航空航天領(lǐng)域。根據(jù)美國工業(yè)與安全局

（BureauofIndustryandSecurity，BIS）發(fā)布的聲明，以下實體因為“不符合美國國家安全和外交政策利益”“支持中國軍事現(xiàn)代化行動”，而被列入出口管制名單。我國兩大航天集團分別是中國航天科技集團和中國航天科工集團。假設(shè)從業(yè)人員對應PC整機的配比為1:0.8，我們測算航空航天行業(yè)PC整機（含軟硬件）的需求量約26萬臺，市場空間約15.6億元；服務(wù)器的需求量約2.6萬臺，假設(shè)PC對應服務(wù)器的配比為10:1，服務(wù)器的市場空間約26億元。3.2.7.行業(yè)信創(chuàng)之教育篇2021年7月，教育部等六部門印發(fā)《關(guān)于推進教育新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)構(gòu)建高質(zhì)量教育支撐體系的指導意見》，其中提到：要推廣可信應用，促進信息技術(shù)應用創(chuàng)新，提升供應鏈安全水平。有序推動數(shù)據(jù)中心、信息系統(tǒng)和辦公終端的國產(chǎn)化改造，推進國產(chǎn)正版軟件使用。2022年4月21日，教育部發(fā)布《義務(wù)教育信息科技課程標準（2022年版）》，將此前的“信息技術(shù)”調(diào)整為“信息科技”，其中25次提及“自主可控”，5次提到“原始創(chuàng)新”，4次提到“原創(chuàng)精神”。強調(diào)“信息科技課程”對“促進科技創(chuàng)新自主可控、維護國家安全”的重要意義。發(fā)揮“教育+科技”優(yōu)勢，教育信息化從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)向教學質(zhì)量提升演進。教育信息化1.0時代以教學環(huán)境變革為主，側(cè)重于教學硬件的普及和計算機網(wǎng)絡(luò)的搭建和連通，教育信息化2.0旨在推動信息技術(shù)與教學深度融合，自2018年《教育信息化2.0行動計劃》出臺后正式開啟。在教育信息化2.0熱潮下，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)為教育裝備市場的創(chuàng)新突破開啟了新局面。從各地區(qū)招標數(shù)據(jù)來看，教育信創(chuàng)產(chǎn)品招標數(shù)量逐年增多，成交金額呈現(xiàn)出上漲態(tài)勢。根據(jù)零壹智庫《中國教育信創(chuàng)建設(shè)偏好報告2021》，自2019年正式提出發(fā)展信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)以來，全國各地教育類信創(chuàng)招標項目成交金額大幅增長，2019年突破一千萬元，2021年突破五千萬元。根據(jù)教育行業(yè)的從業(yè)人員數(shù)量，假設(shè)PC整機與從業(yè)人員數(shù)量的比例為0.8，我們測算教育行業(yè)PC整機（含軟硬件）的需求量約1470萬臺，市場空間約882億元；假設(shè)PC與服務(wù)器的比例為10:1，則服務(wù)器的需求量約147萬臺，服務(wù)器的市場空間約1470億元。3.2.8.行業(yè)信創(chuàng)之醫(yī)療篇國內(nèi)醫(yī)療信息化市場活躍著為數(shù)眾多、規(guī)模不等的系統(tǒng)供應商。按競爭力劃分，國內(nèi)醫(yī)療信息系統(tǒng)供應商可分為“三大陣營”。第一梯隊主要是大型跨國公司，代表企業(yè)有微軟、思科、IBM等，這類公司因為擁有先進的技術(shù)研發(fā)能力、成熟的市場營銷體系以及雄厚的財力，所以他們的目標客戶是國內(nèi)大型三甲醫(yī)院；第二梯隊是衛(wèi)寧、東軟、東華、華為、方正等國內(nèi)上市公司或大型公司，這類公司有較強的研發(fā)能力和本土優(yōu)勢，價格優(yōu)勢，與第一層級公司有一定競爭關(guān)系；第三梯隊是創(chuàng)業(yè)公司，由于其技術(shù)上不占優(yōu)勢，所以這類公司的主要競爭優(yōu)勢是價格低廉。醫(yī)療行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型正在提速，以新一代信息技術(shù)提升醫(yī)療體系資源配臵效率、優(yōu)化社會健康服務(wù)水平，已是醫(yī)療健康領(lǐng)域的剛性需求。醫(yī)療信創(chuàng)工作進程不斷加快，取得了積極成效，但醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)信息系統(tǒng)及基礎(chǔ)軟硬件產(chǎn)品信創(chuàng)技術(shù)水平還有待進一步提升。2021年初，寶雞市衛(wèi)生健康委員會發(fā)布了《關(guān)于征集衛(wèi)生健康信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)與應用優(yōu)秀案例的通知》，走在了醫(yī)療信創(chuàng)前列。從醫(yī)療信創(chuàng)成交產(chǎn)品及其品牌來看，目前醫(yī)療行業(yè)的國產(chǎn)化替代主要集中在數(shù)據(jù)庫、服務(wù)器、打印機、防火墻等數(shù)據(jù)安全類產(chǎn)品。其中數(shù)據(jù)庫主要選擇品牌為金蝶和超聚變，如佛山市南海區(qū)第六人民醫(yī)院在更換HIS系統(tǒng)時選擇了金蝶HIS數(shù)據(jù)庫；服務(wù)器和交換機類產(chǎn)品各醫(yī)院偏好的品牌主要是華為、新華三和浪潮；在顯示設(shè)備中，四川長虹成為醫(yī)院的首選品牌。除此之外，天融信防火墻、深信服桌面云、東軟漢楓系統(tǒng)數(shù)據(jù)采集設(shè)備、深圳邁瑞呼吸機也在醫(yī)院的招標采購之列。近兩年來，醫(yī)療行業(yè)的信創(chuàng)項目成交金額大幅增長，根據(jù)零壹智庫《中國醫(yī)療信創(chuàng)建設(shè)偏好報告2021》，2020年以來信創(chuàng)工作在全國范圍內(nèi)全面鋪展，醫(yī)療領(lǐng)域成交金額從2019年的401.34萬元增加到2021年的3.58億元，實現(xiàn)了醫(yī)療領(lǐng)域國產(chǎn)化替代工作的跨越式發(fā)展。國內(nèi)的醫(yī)院信息化建設(shè)經(jīng)過十多年的發(fā)展，大型醫(yī)療機構(gòu)基本已經(jīng)建設(shè)完成了成熟的醫(yī)院信息系統(tǒng)(HIS)，且不斷擴展應用，中小型及基層醫(yī)療機構(gòu)也在積極部署HIS系統(tǒng)。以醫(yī)院管理與保障信息系統(tǒng)應用情況為例，根據(jù)中國醫(yī)院協(xié)會信息專業(yè)委員會(CHIMA)關(guān)于1017家醫(yī)院對醫(yī)院管理與保障信息系統(tǒng)應用情況的調(diào)查結(jié)果分析顯示，有921家醫(yī)院全部應用了門診藥房管理系統(tǒng)，在所有應用中占比最高，為90.56%。3.3.關(guān)基行業(yè)信創(chuàng)空間測算參考按照存量邏輯測算：

基于上述對各行業(yè)PC整機和服務(wù)器的市場空間測算，我們估計關(guān)基行業(yè)合計的信創(chuàng)市場規(guī)模約10126億元。由于測算PC時只包含了電腦、操作系統(tǒng)、辦公軟件，測算服務(wù)器時只包含了服務(wù)器及其操作系統(tǒng)，中間件、數(shù)據(jù)庫、OA應用軟件等無法與硬件（PC和服務(wù)器）一一對應的軟件并未統(tǒng)計在內(nèi)，因此該測算結(jié)果應為信創(chuàng)市場空間偏保守的參考值。按照增量邏輯測算：

以2021年幾大關(guān)基行業(yè)IT總支出為固定基準值（保守假設(shè)未來每年各行業(yè)的IT支出不增長，均為2021年的水平），遵循利舊原則，假設(shè)各行業(yè)在每年的IT總支出中拿出一定比例的資金用于信創(chuàng)應用推進，通過持續(xù)的增量替換存量市場。因此我們按照短、中、長期三檔水平來分析行業(yè)信創(chuàng)的市場空間范圍。根據(jù)2014年9月銀監(jiān)會、發(fā)改委、科技部、工信部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于應用安全可控信息技術(shù)加強銀行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全和信息化建設(shè)的指導意見》（即39號文），其中明確提出：“在涉及客戶敏感數(shù)據(jù)的信息處理環(huán)節(jié)，應優(yōu)先使用安全可靠、風險可控的信息技術(shù)和服務(wù)；從2015年起，各銀行業(yè)金融機構(gòu)對安全可控信息技術(shù)的應用以不低于15％的比例逐年增加，直至2019年達到不低于75％的總體占比。但由于國內(nèi)外宏觀等因素影響，以上政策目標推進節(jié)奏不及預期。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，我國金融行業(yè)IT支出預測未來五年的CAGR為11.34%；根據(jù)前瞻研究院測算，我國能源行業(yè)IT投資規(guī)模CAGR約12.22%（2018-2024E），醫(yī)療信息化市場規(guī)模CAGR約15.38%（2015-2020年）?？紤]到行業(yè)信創(chuàng)的滲透率有望加速提升，綜合考慮上述幾大典型關(guān)基行業(yè)IT支出的增速，我們認為行業(yè)信創(chuàng)的平均發(fā)展增速或?qū)⒔咏?0%（成倍于行業(yè)IT支出的平均增速）。4.信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)格局及部分重點公司分析信創(chuàng)是一個充分開放的體系，隨著自主研發(fā)的能力不斷提升和外擴，產(chǎn)業(yè)鏈已涵蓋整個信息產(chǎn)業(yè)，包含的細分行業(yè)十分龐雜。通過對產(chǎn)業(yè)內(nèi)部包含的細分領(lǐng)域進行梳理，可將信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈大體分為軟件領(lǐng)域、硬件領(lǐng)域、實際應用和信息安全。硬件領(lǐng)域中包括底層硬件和基礎(chǔ)設(shè)施，軟件領(lǐng)域中包含基礎(chǔ)軟件和云平臺，實際應用場景中包含企業(yè)應用和解決方案兩大類，信息安全控制則貫穿整個信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)。4.1.重點公司分析4.1.1.

金山辦公金山辦公是國內(nèi)領(lǐng)先的辦公軟件和服務(wù)提供商，主要從事WPSOffice辦公軟件相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)的設(shè)計研發(fā)及銷售推廣，通過核心技術(shù)的突破，建立互聯(lián)網(wǎng)云辦公應用服務(wù)體系，創(chuàng)建智能辦公新模式，全面提升用戶體驗。1989年，公司創(chuàng)始人求伯君單槍匹馬開發(fā)出WPS1.0，填補了中文字處理的空白；2011年金山率先推出WPS安卓版，次年iOS版問世，實現(xiàn)移動辦公賽道彎道超車；2019年WPSmacOS版的正式發(fā)布，標志著WPSOffice成為全世界第一款橫跨Windows、macOS、Linux、Android、iOS全平臺的辦公軟件，金山當年成功登陸科創(chuàng)板。金山辦公主要產(chǎn)品包括WPSOffice辦公軟件、金山文檔等辦公能力產(chǎn)品矩陣以及金山數(shù)字辦公平臺解決方案；主要服務(wù)包括基于公司產(chǎn)品為客戶提供涉及日常辦公和文檔相關(guān)的增值功能、互聯(lián)網(wǎng)廣告推廣等服務(wù)。WPSOffice辦公軟件為用戶提供一站式辦公服務(wù)，具有強大兼容性；金山文檔是一款支持多人實時協(xié)作的在線文檔服務(wù)；金山數(shù)字辦公平臺是基于金山辦公產(chǎn)品矩陣，進行云化、中臺化改造和二次開發(fā)后打造的涵蓋內(nèi)容創(chuàng)作與管理、協(xié)同辦公等賦能解決方案。4.1.2.

浪潮信息浪潮信息成立于1998年10月，是全球領(lǐng)先的IT基礎(chǔ)架構(gòu)技術(shù)、產(chǎn)品、方案和服務(wù)供應商。公司是全球5家掌握高端服務(wù)器、大型存儲、關(guān)鍵數(shù)據(jù)庫等高端信息化核心裝備核心技術(shù)的廠商之一，具備從部件、整機到操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫的全棧技術(shù)能力。上世紀六十年代，浪潮的前身——山東電子設(shè)備廠在開始生產(chǎn)計算機外圍設(shè)備和低頻大功率電子管。1970年，中國第一顆人造衛(wèi)星“東方紅1號”就采用了浪潮生產(chǎn)的晶體管作為電子元件。由此，浪潮開始了40余年以技術(shù)創(chuàng)新為本的IT征程。浪潮歷程一直秉承創(chuàng)新的理念，數(shù)次在中國信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要歷史階段，以極具前瞻性的技術(shù)突破引領(lǐng)中國IT產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。根據(jù)IDC最新數(shù)據(jù)，浪潮信息的服務(wù)器產(chǎn)品2021年全年位居全球前二，持續(xù)以30%+的市占率領(lǐng)跑中國市場；2021年上半年浪潮信息的AI服務(wù)器產(chǎn)品市場占有率位居全球第一，市占率超過20%。4.1.3.

中科曙光中科曙光主要從事研究、開發(fā)、生產(chǎn)制造高性能計算機、通用服務(wù)器及存儲產(chǎn)品，并圍繞高端計算機提供軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成與技術(shù)服務(wù)。公司是國內(nèi)高性能計算領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)。1998-2008年間，公司陸續(xù)發(fā)布曙光2000到曙光5000系列高端計算機，引領(lǐng)我國先進計算產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2014年公司在上交所上市，通過內(nèi)延外購的方式提升競爭能力。2014年投資海光信息，主打高端處理器產(chǎn)品開發(fā)；2016年投資的中科星圖于2020年在科創(chuàng)板上市；

2018年子公司曙光節(jié)能在新三板上市。經(jīng)歷20余年發(fā)展，中科曙光在高端計算、存儲、安全、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域擁有深厚的技術(shù)積淀和領(lǐng)先的市場份額，并充分發(fā)揮高端計算優(yōu)勢，布局智能計算、云計算、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)，打造計算產(chǎn)業(yè)生態(tài)。4.1.4.

太極股份太極股份是國內(nèi)電子政務(wù)、智慧城市和重要行業(yè)信息化的領(lǐng)先企業(yè)。1987年由中國電子科技集團公司第十五研究所發(fā)起設(shè)立，2010年在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市。公司面向政府、公共安全、國防、企業(yè)等提供信息系統(tǒng)建設(shè)和云計算、大數(shù)據(jù)等服務(wù)，涵蓋云服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)安全與自主可控、智慧應用與服務(wù)、信息基礎(chǔ)設(shè)施等綜合信息技術(shù)服務(wù)。近年來，公司堅持以“數(shù)據(jù)驅(qū)動、云領(lǐng)未來、網(wǎng)安天下”為核心戰(zhàn)略指引，致力成為“自主可控的主力軍、數(shù)據(jù)運營的國家隊、智能應用的引領(lǐng)者”。公司成立三十余年，見證從主機時代至數(shù)字時代下的軟件與信息技術(shù)服務(wù)需求。太極股份主營業(yè)務(wù)為面向政務(wù)、公共安全、企業(yè)等行業(yè)提供信息系統(tǒng)建設(shè)和云計算、大數(shù)據(jù)等相關(guān)服務(wù)，涵蓋信息基礎(chǔ)設(shè)施、業(yè)務(wù)應用、數(shù)據(jù)運營、網(wǎng)絡(luò)信息安全等綜合信息技術(shù)服務(wù)。主要業(yè)務(wù)包括云服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)安全與自主可控、智慧應用與服務(wù)和系統(tǒng)集成服務(wù)。“云服務(wù)”

主要是指面向國家政務(wù)、智慧城市和重要行業(yè)提供云計算服務(wù)；“網(wǎng)絡(luò)安全與自主可控”主要包含網(wǎng)絡(luò)安全、內(nèi)容安全、信息系統(tǒng)安全以及自主可控基礎(chǔ)產(chǎn)品及服務(wù)；“智慧應用與服務(wù)”主要是指面向“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)”、“互聯(lián)網(wǎng)+行業(yè)”提供以智能技術(shù)應用和數(shù)據(jù)運營為主的技術(shù)服務(wù)；“系統(tǒng)集成服務(wù)”主要是指圍繞定制化解決方案提供開展的咨詢、系統(tǒng)集成、產(chǎn)品增值服務(wù)以及系統(tǒng)運維服務(wù)等。4.1.5.

中國長城中國長城是中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團有限公司旗下“安全、先進、綠色自主計算硬件產(chǎn)業(yè)專業(yè)子集團”。2017年，中國長城由中國電子所屬中國長城計算機深圳股份有限公司、長城信息

產(chǎn)業(yè)股份有限公司、武漢中原電子集團有限公司、北京圣非凡電子系統(tǒng)技術(shù)開發(fā)有限公司四家骨干企業(yè)整合組成，是我國網(wǎng)信產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新大型央企和龍頭企業(yè)。公司聚焦網(wǎng)絡(luò)安全與信息化、系統(tǒng)裝備兩大主業(yè)，構(gòu)建了從芯片、整機、PLC、網(wǎng)絡(luò)交換設(shè)備到應用系統(tǒng)等完整的產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，是我國網(wǎng)信產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新大型央企和龍頭企業(yè)。中國長城核心業(yè)務(wù)覆蓋信息安全、云計算、節(jié)能電源、電子制造、電源與電力、金融信息化、數(shù)智檔案七大領(lǐng)域，服務(wù)客戶覆蓋黨政軍各級部門及金融、能源、交通、醫(yī)療、教育等重要行業(yè)，主要集中在黨政企業(yè)單位及金融領(lǐng)域，包括國家稅務(wù)總局、中國銀行、交通銀行、中國移動、中國聯(lián)通等機構(gòu)。4.1.6.

用友網(wǎng)絡(luò)用友創(chuàng)立于1988年，是全球領(lǐng)先的企業(yè)云服務(wù)與軟件提供商。用友致力于用創(chuàng)想與技術(shù)推動商業(yè)和社會進步，通過構(gòu)建和運行全球領(lǐng)先的商業(yè)創(chuàng)新平臺——用友BIP，服務(wù)企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型和商業(yè)創(chuàng)新。用友在財務(wù)、人力、供應鏈、采購、制造、營銷、研發(fā)、項目、資產(chǎn)、協(xié)同領(lǐng)域為客戶提供數(shù)字化、智能化、高彈性、安全可信、平臺化、生態(tài)化、全球化和社會化的企業(yè)云服務(wù)產(chǎn)品與解決方案。公司的產(chǎn)品和服務(wù)可以分為軟件和云服務(wù)兩大類。公司面向大型企業(yè)提供產(chǎn)品安全生命周期研發(fā)創(chuàng)新管理平臺用友PLM和智能化銷售與售后賦能工作臺用友CRM，面向中型企業(yè)提供

“端+云”成長型企業(yè)數(shù)智化升級平臺用友U8+，面向小型企業(yè)提供暢捷通

T系列。此外，公司也面向制造、