投資銀行學(xué)教學(xué)大綱

《投資銀行學(xué)》課程教學(xué)大綱（2006年9月修改）周數(shù)：18周數(shù)：18周學(xué)時(shí)：3周學(xué)時(shí)：2周數(shù)：18周數(shù)：18周學(xué)時(shí)：3周學(xué)時(shí)：2（2）總學(xué)時(shí):36分院（系）：金融學(xué)院授課對(duì)象：金融學(xué)及相關(guān)專業(yè)本科生教學(xué)目標(biāo)《投資銀行學(xué)》是一門為金融學(xué)及相關(guān)專業(yè)本科學(xué)生開設(shè)的專業(yè)課程。本課程的教學(xué)目的，使學(xué)生掌握投資銀行作為資本市場的主要中介機(jī)構(gòu)，其運(yùn)作基本理論和機(jī)制、發(fā)展特點(diǎn)和趨勢；進(jìn)一步把握投資銀行在市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重要定位、基本功能和發(fā)展空間，熟悉和掌握投資銀行的基本業(yè)務(wù)和投資技巧。隨著市場經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)，中國資本市場以從試臉階段走向快速和規(guī)發(fā)展階段，成為市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制配置資源的核心,投資銀行在資本市場的重要作用日益凸現(xiàn),針對(duì)目前中國投資銀行業(yè)剛處于起步階段，運(yùn)作理論和經(jīng)驗(yàn)都十分匱乏。本課程教學(xué)是立足于中國的改革與發(fā)展，從市場經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)要求，特別是國有企業(yè)的深化改革和建立現(xiàn)代企業(yè)制度的現(xiàn)實(shí)出發(fā)，揭示市場經(jīng)濟(jì)條件下投資銀行運(yùn)作的在背景和基本功能，構(gòu)筑投資銀行運(yùn)作的基本框架，并注重講述投資銀行的具體業(yè)務(wù)，剖析投資銀行運(yùn)作成功的具體案例，借鑒西方發(fā)達(dá)國家的投資銀行經(jīng)臉，并分析投資銀行運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)以及具體業(yè)務(wù)的拓展等。以用現(xiàn)代投資銀行理論和運(yùn)作成功的實(shí)際事例來培養(yǎng)學(xué)生，以造就一大批社會(huì)急需的投資銀行人才。采用教材：戴天柱主編：《投資銀行運(yùn)作理論與實(shí)務(wù)》，經(jīng)濟(jì)管理，2004年8月。參考書目：.黃亞均聯(lián)勝著：《投資銀行理論與實(shí)務(wù)》，高等教育；.［美］查里斯《R?吉斯特著、郭浩譯:《金融體系中的投資銀行》經(jīng)濟(jì)科學(xué)，1998;.松男著：《金融分析一投資、融資兼略與衍生創(chuàng)新》，復(fù)旦大學(xué)，2001：.吳曉求著：《證券投資學(xué)》，中國人民大學(xué)，2000：.任淮秀著：《.投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營》，中國人民大學(xué)，2000：6何小峰等著:《投資銀行學(xué)》，大學(xué)，2002;Benston,GeorgeJ.TheSeparationofCommerciaIandInvestmentBanking:TheGlass-SteagallActReconsidered.NewYork:OxfordUniversityPress,1990.Hayes,SamueIL,andPhilipHubbard.InvestmentBanking.Boston:HarvardBusinessSchooIPress,1990.課程主要容和課時(shí)安排:章序章 名課時(shí)安排備 注0芋 占11投資銀行的發(fā)展定位52投資銀行的功效分析43投資銀行的監(jiān)管與運(yùn)作模式54投資銀行的組織結(jié)構(gòu)45投資銀行的人力資源46證券承銷業(yè)務(wù)67證券交易業(yè)務(wù)68并購業(yè)務(wù)69資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)410資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)411投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控5合計(jì)54導(dǎo)言基本要求：通過本導(dǎo)言的學(xué)習(xí)，使學(xué)生把握投資銀行運(yùn)作的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件和外部環(huán)境，對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流特征和投資銀行生存和發(fā)展的空間有較深刻的理解；并對(duì)投資銀行的基本涵和外延以及課程學(xué)習(xí)框架有初步了解。重點(diǎn)與難點(diǎn)：從投資4艮行涵義的不同描述及投資4艮行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的區(qū)另L把握投資銀行的確切定義，并重點(diǎn)明確《投資銀行學(xué)》課程的研究對(duì)象及主要容框架。節(jié)序 單元容 學(xué)時(shí)數(shù)0.1 現(xiàn)代投資銀行生存和發(fā)展的空間 0.5一、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)的主流特征二、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的投資銀行三、投資銀行的涵義0.2 課程的基本框架及學(xué)習(xí)要點(diǎn) 0.5一、研究對(duì)象二、研究的基本框架三、對(duì)課程的基本把握復(fù)習(xí)思考題：一、名詞解釋：投資根行二、試比較投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別◎三、投資銀行學(xué)的研究對(duì)象是什么？四、投資銀行學(xué)與證券市場學(xué)、證券投資學(xué)等相關(guān)課程的區(qū)別在哪里？五、試述現(xiàn)代投資銀行發(fā)展的背景。第一章 投資銀行的發(fā)展定位基本要求：從歷史和現(xiàn)實(shí)兩個(gè)不同的視角，來了解投資銀行的產(chǎn)生和發(fā)展。通

過本章的教學(xué)，使學(xué)生理解投資銀行產(chǎn)生和發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件，把握投資銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和發(fā)展中所處于的重要地位重點(diǎn)與難點(diǎn)：本章重點(diǎn)為投資銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和發(fā)展中所處于的重要地位,以及中國加入WTO后投資銀行的發(fā)展對(duì)策。節(jié)序單元容學(xué)時(shí)數(shù)1.1投資銀行概述11.2一、投資根行的定義二、投資銀行的特征三、投資銀行的分類投資銀行的產(chǎn)生11.3一、商人銀行的產(chǎn)生二、投資銀行產(chǎn)生的背景條件投資銀行的發(fā)展歷程1.51.4一、早期發(fā)展階段二、迅速發(fā)展階段三、世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)中的投資很行四、大危機(jī)后投資限行的發(fā)展五、國外投資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀六、我國投資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀投資銀行的運(yùn)作定位1.5復(fù)習(xí)思考題：1.名詞解釋：一、投資銀行在金融市場的重要地位二、投資銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系三、投資銀行的發(fā)展戰(zhàn)略四、中國加入WTO后投資銀行的發(fā)展對(duì)策投資銀行商人銀行證券公司經(jīng)紀(jì)類證券商綜合類證券公司.國外投資銀行是如何分類的？.我國目前投資銀行是如何分類的？.試述投資銀行的產(chǎn)生背景。.投資銀行與商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)有什么區(qū)別和聯(lián)系？.按照我國《證券法》設(shè)立綜合類證券公司需要什么條件？.按照我國《證券法》設(shè)立經(jīng)紀(jì)類證券公司需要什么條件？.試述中國加入WTO后投資銀行的發(fā)展對(duì)策。第二章投資銀行的功效分析基本要求：通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生把握投資銀行在資本市場的基本功能和對(duì)企

業(yè)直接融資及建立現(xiàn)代企業(yè)制度的重大作用，并對(duì)投資銀行運(yùn)作的外部環(huán)境較深刻的理解。重點(diǎn)與難點(diǎn)：把握投資銀行在虛擬經(jīng)濟(jì)對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)調(diào)整過程中的重要作用，并掌握投資銀行在資本市場的主要功能。節(jié)序2.12.22.3節(jié)序2.12.22.3單元容投資銀行的本質(zhì)：功能的理論分析一、虛擬資本與現(xiàn)實(shí)資本二、虛擬資本的能動(dòng)作用三、投資很行功能的本質(zhì)投資銀行功能的外在表現(xiàn)一、媒介資金供需雙方，拓寬融資渠道二、構(gòu)造證券市場提高運(yùn)營效率三、促進(jìn)企業(yè)并購的實(shí)現(xiàn)四、提升資本效率優(yōu)化資源配置五、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)換代六、充當(dāng)信息中介，提供多種信息服務(wù)我國投資銀行的現(xiàn)實(shí)功效一、促進(jìn)直接融資和拓寬籌資渠道二、推動(dòng)我國證券市場深化發(fā)展學(xué)時(shí)數(shù)

1三、參與企業(yè)資本經(jīng)營，深化國有企業(yè)改革四、促進(jìn)企業(yè)家成長，推動(dòng)經(jīng)理革命五、推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)、促進(jìn)高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展復(fù)習(xí)思考題.名詞解釋：現(xiàn)實(shí)資本虛擬資本間接融資直接融資真實(shí)票據(jù)理論QFII制度QDII制度.簡述投資銀行功能的本質(zhì)。.投資銀行功能的外在表現(xiàn)有哪些？.簡述現(xiàn)實(shí)資本與虛擬資本之間的關(guān)系。.投資銀行是如何構(gòu)造證券市場的？.我國投資銀行的現(xiàn)實(shí)功效有哪些？第三章投資銀行的監(jiān)管體制與運(yùn)作模式基本要求：近年來世界經(jīng)濟(jì)和金融體系發(fā)生深刻變化，重塑了投資銀行發(fā)展的新格局。通過本章的教學(xué)，使學(xué)生掌握投資銀行運(yùn)作模式的新趨勢和監(jiān)管體制的新變革。重點(diǎn)與難點(diǎn)：重點(diǎn)是投資銀行運(yùn)作模式的新趨勢和監(jiān)管體制的新變革。難點(diǎn)是傳統(tǒng)的混合經(jīng)營與目前國際上混合發(fā)展趨勢的聯(lián)系和區(qū)另曙節(jié)序3.13.23.3節(jié)序3.13.23.3單元容投資銀行的監(jiān)管體制一、投資銀行的監(jiān)管主體二、我國對(duì)投資銀行的監(jiān)管體系三、對(duì)投資銀行的資格監(jiān)管四、投資銀行的業(yè)務(wù)監(jiān)管投資銀行運(yùn)作模式一、分業(yè)經(jīng)營型投資銀行運(yùn)作模式二、混業(yè)經(jīng)營型投資銀行運(yùn)作模式三、不同模式的比較分析四、混業(yè)經(jīng)營新運(yùn)作模式的發(fā)展趨勢確立中國投資銀行發(fā)展模式的選擇一、早期的混業(yè)經(jīng)營階段二、分業(yè)經(jīng)營階段三、分業(yè)經(jīng)營：中國現(xiàn)階段金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇四、混業(yè)經(jīng)營：我國投資銀行運(yùn)作模式的未來趨向?qū)W時(shí)數(shù)

2復(fù)習(xí)思考題.名詞解釋：全能銀行 全球投資銀行 監(jiān)管主體外部監(jiān)管自律管理中國證監(jiān)會(huì)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)制特許制分業(yè)經(jīng)營 混業(yè)經(jīng)營.試分析分業(yè)經(jīng)營模式和混業(yè)經(jīng)營模式的利弊。.試述投資銀行監(jiān)管方式的變革。.試述投資銀行混業(yè)經(jīng)營運(yùn)作模式的發(fā)展新趨勢。.投資銀行業(yè)的外部監(jiān)管有哪些模式？.中國證監(jiān)會(huì)是怎樣的組織，它的職責(zé)又有哪些？.證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)的角色和職責(zé)如何？.證券交易所的監(jiān)管目標(biāo)是什么？它是如何對(duì)會(huì)員和證券交易活動(dòng)實(shí)行監(jiān)管的？.投資銀行的設(shè)立方式有哪些？我國對(duì)證券公司的資格是如何進(jìn)行管理的？.我國的經(jīng)紀(jì)類證券公司和綜合類證券公司的設(shè)立條件？.中國證監(jiān)會(huì)是如何對(duì)證券公司實(shí)行業(yè)務(wù)資格管理的？第四章投資銀行的組織結(jié)構(gòu)基本要求：投資銀行的組織構(gòu)造，反映著投資銀行的經(jīng)營理念和戰(zhàn)略取向。通過本章的教學(xué)，使學(xué)生掌握對(duì)投資銀行的組織形態(tài)選擇和部部門框架構(gòu)建的基本容，并熟悉投資銀行的決策機(jī)構(gòu)、職能部門和功能部門的基本運(yùn)作。重點(diǎn)與難點(diǎn)：重點(diǎn)在于：(1)比較合伙制和現(xiàn)代公司制投資銀行的利弊；(2)從不同層面對(duì)部組織結(jié)構(gòu)的解剖。節(jié)序4.1單元容節(jié)序4.1單元容投資銀行的組織形態(tài)

一、合伙制投資銀行學(xué)時(shí)數(shù)0.5二、現(xiàn)代公司制投資銀行0.50.51.52 投資銀行部決策機(jī)制構(gòu)造0.50.51.5一、投資銀行的日常管理與決策管理二、投資銀行部決策機(jī)制的建立3 投資銀行管理架構(gòu)和部門設(shè)正一、投資銀行的管理架構(gòu)二、投資銀行部門設(shè)正4 國外投資銀行組織架構(gòu)的主要模式一、客戶驅(qū)動(dòng)模式二、業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)模式三、客戶與業(yè)務(wù)交叉式模式5 投資銀行的企業(yè)文化一、投資銀行企業(yè)文化的作用二、投資銀行的企業(yè)文化體系復(fù)習(xí)思考題.名詞解釋：合伙制投資銀行現(xiàn)代公司制投資銀行.投資銀行采取合伙制和現(xiàn)代公司制組織構(gòu)造的利弊比較。.投資銀行組織構(gòu)造從合伙制轉(zhuǎn)向現(xiàn)代公司制的在原因。.簡述投資銀行部決策機(jī)制的構(gòu)造。.投資銀行的業(yè)務(wù)部門有哪些？它們的主要功能是什么？.投資銀行的企業(yè)文化有哪些作用？.投資銀行企業(yè)文化的主要構(gòu)成？第五章投資銀行的人力資源基本要求：投資銀行是智力密集型產(chǎn)業(yè)，輸出的是智力型產(chǎn)品，同時(shí)，投資銀行的最大的最重要的資產(chǎn)是以投資銀行家為核心的人力資本。通過本章的教學(xué)，使學(xué)生掌握投資銀行的人力資源政策目標(biāo)和實(shí)施容、投資銀行家和廣大證券從業(yè)人員應(yīng)具備的基本素質(zhì)和道德品質(zhì)。重點(diǎn)與難點(diǎn)：重點(diǎn)是投資銀行以人為本的經(jīng)營理念和以投資銀行家為核心的“明星體制“，以及培育優(yōu)秀投資銀行家的激勵(lì)機(jī)制。節(jié)序 單元容 學(xué)時(shí)數(shù)1 投資銀行人力資源管理概述TOC\o"1-5"\h\z一、投資銀行人力資源政策的選擇 1二、投資銀行人力資源的規(guī)劃5.2 投資銀行優(yōu)秀人才的造就 1一、培養(yǎng)造就我國投資銀行優(yōu)秀人才隊(duì)伍的重大意義二、投資銀行人才的分類三、投資銀行家的道德操守5.3 優(yōu)秀投資銀行家的素質(zhì)投資銀行的人才培養(yǎng)途徑 2一、科學(xué)設(shè)優(yōu)部門崗位，完善崗位責(zé)任制二、一般員工的選擇和聘用三、經(jīng)理人員的選擇

四、一般員工的培訓(xùn)五、一般員工的使用和考核六、激勵(lì)機(jī)制復(fù)習(xí)思考題.名詞解釋： 人力資本投資銀行家人力資源管理股票期權(quán)激勵(lì).投資銀行人才有哪些類型？.投資銀行人員要遵循哪些職業(yè)道德？.一個(gè)優(yōu)秀的投資銀行家必備的素質(zhì)是什么？.投資銀行員工培訓(xùn)的意義有哪些？.設(shè)計(jì)投資銀行激勵(lì)機(jī)制有哪些基本要求？.簡述我國投資銀行推行股票期權(quán)激勵(lì)制度的重要意義。.投資銀行常用的激勵(lì)機(jī)制方法有哪些？第六章證券承銷業(yè)務(wù)基本要求：投資銀行作為發(fā)行者與投資者之間的橋梁，通過提供發(fā)行承銷服務(wù)將資金供給雙方結(jié)合起來。承銷業(yè)務(wù)是投資銀行的本源業(yè)務(wù)。本章的教學(xué)要達(dá)到學(xué)生對(duì)投資銀行承銷業(yè)務(wù)有深刻的理解和基本把握。重點(diǎn)與難點(diǎn)：公司股份制改組和股票承銷的主要容。節(jié)序6.16.26.36.4單元容公司股份制改造一、企業(yè)股份制改組的基本容節(jié)序6.16.26.36.4單元容公司股份制改造一、企業(yè)股份制改組的基本容二、企業(yè)股份制改組的程序三、企業(yè)股份制改組中的產(chǎn)權(quán)界定四、企業(yè)股份制改組中的資產(chǎn)評(píng)估五、企業(yè)股份制改組中的財(cái)務(wù)審計(jì)六、企業(yè)股份制改組中的法律審查股票的發(fā)行與承銷一、股票發(fā)行條件二、承銷商資格的取得三、盡職調(diào)查四、上市輔導(dǎo)五、募股文件的準(zhǔn)備六、我國股票發(fā)行的審核股票發(fā)行與承銷的實(shí)施一、股票的承銷方式二、公開招股的推銷努力三、發(fā)行方式四、股票發(fā)行價(jià)格的確定五、其他發(fā)行事項(xiàng)國債的發(fā)行與承銷一、我國國債的發(fā)行學(xué)時(shí)數(shù)21.51.5二、國債的承銷程序三、國債承銷的價(jià)格、收益和風(fēng)險(xiǎn)復(fù)習(xí)思考題：.名詞解釋：股票承銷 余額包銷代銷 股票首發(fā) 股票增發(fā)場分銷股份制改組 盡職調(diào)查 場外分銷 主承銷商 上市輔導(dǎo) 綠鞋制.企業(yè)股份制改組的程序容。.我國目前上市公司增發(fā)新股的條件。.股票承銷前的盡職調(diào)查容。.試述上市輔導(dǎo)的主要容。.簡述募股文件的準(zhǔn)備。.試述我國股票發(fā)行核準(zhǔn)制度（核制、核準(zhǔn)程序、發(fā)行審核委員會(huì)的組成和職貪 等）。.簡述公開招股的推銷容。.簡述國債發(fā)行的公開招標(biāo)方式。第七章證券交易業(yè)務(wù)基本要求：二級(jí)市場上的證券交易業(yè)務(wù)是投資銀行源遠(yuǎn)流長的主要業(yè)務(wù)。通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生把握投資銀行運(yùn)作在二級(jí)市場所扮演的角色即經(jīng)紀(jì)商、自營商和做市商，同時(shí)初步掌握投資銀行的證券交易業(yè)務(wù)的運(yùn)作容。重點(diǎn)與難點(diǎn)：重點(diǎn)掌握投資銀行在證券交易業(yè)務(wù)開展中，作為經(jīng)紀(jì)商、自營商和做市商運(yùn)作的主要環(huán)節(jié)。節(jié)序7.17.27.3節(jié)序7.17.27.3單元容證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一、證券經(jīng)紀(jì)的概念二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的要素三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)程序四、委托指令的實(shí)施五、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止行為六、我國證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展新動(dòng)向證券自營業(yè)務(wù)一、證券自營的概念和特征二、自營業(yè)務(wù)的原則三、證券自營業(yè)務(wù)的條件四、書的管理五、投資銀行自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管六、禁止行為與違規(guī)處罰做市商業(yè)務(wù)一、證券做市商的功能二、投資根行充當(dāng)做市商的動(dòng)機(jī)三、做市商制度的形式學(xué)時(shí)數(shù)

2四、實(shí)行做市商制度的利弊分析五、做市商的買賣報(bào)價(jià)嶷略復(fù)習(xí)思考題：.名詞解釋：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 證券自營業(yè)務(wù)做市商證券經(jīng)紀(jì)人.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特征有哪些？.為什么要發(fā)展網(wǎng)上證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)？.為什么要建立證券經(jīng)紀(jì)人制度？.我國證券自營業(yè)務(wù)資格需要哪些條件？.簡述證券自營業(yè)務(wù)的禁止行為。.簡述證券自營業(yè)務(wù)的特征。8,簡述做市商市場的特征。.簡析述做市商制度的利弊？.如何做好客戶的理財(cái)顧問？第八章企業(yè)并購業(yè)務(wù)基本要求：企業(yè)并購是投資銀行的核心業(yè)務(wù)之一，被視為投資銀行業(yè)中“財(cái)力和智力的高級(jí)結(jié)合”，世界不少投資銀行將并購業(yè)務(wù)作為主營業(yè)務(wù)甚至專營業(yè)務(wù)。同時(shí)，并購業(yè)務(wù)也為投資銀行帶來可觀的收益。通過本章的教學(xué)，使學(xué)生把握投資銀行并購業(yè)務(wù)的基本運(yùn)作容，初步掌握并購的操作和策略選擇。重點(diǎn)與難點(diǎn)：（1）把握收購、合并和兼并之間的聯(lián)系和區(qū)別；（2）并購業(yè)務(wù)的操作；（3）收購和反收購策略的合理選擇與正確運(yùn)用。節(jié)序單元容學(xué)時(shí)數(shù)8.1兼并與收購概述一、兼并與收購的基本概念二、并購的主要形式三、企業(yè)并購的背景分析四、企業(yè)并購的動(dòng)因五、兼并與收購的作用六、投資銀行在企業(yè)并購中充當(dāng)?shù)慕巧?.58.2并購策略及實(shí)施操作一、并購前的準(zhǔn)備二、公司價(jià)值的估計(jì)三、與目標(biāo)公司接觸并洽談收購事宜四、確定并購支付方式五、收購中的融資安排1.58.3反并購及防御策略一、反收購的總體防御策略二、反收購兼略的主要手段1.58.4借殼上市：步入資本市場的捷徑一、殼資源：通往資本市場的橋梁二、借殼上市的意義1.5三、借殼上市的成本與收益分析四、借殼上市的實(shí)施步驟復(fù)習(xí)思考題:1.名詞解釋:兼并收購垃圾債券錫降落復(fù)習(xí)思考題:1.名詞解釋:兼并收購垃圾債券錫降落混合收購經(jīng)理層收購焦土政策善意收購敵法收購熊抱杠桿收重事會(huì)輪選制 自護(hù)衛(wèi)白騎士金降落借殼上市2,企業(yè)開展并購存在哪些動(dòng)機(jī)？并購活動(dòng)要冒什么樣的風(fēng)險(xiǎn)?.投資銀行主要從哪幾個(gè)方面參與公司的并購活動(dòng)？.杠桿收購的融資結(jié)構(gòu)有何特點(diǎn)？.投資銀行從哪幾個(gè)層面上幫助客戶公司展開反收購布防？.獵物公司和其投資銀行經(jīng)常采取哪些反收購措施？.如何進(jìn)行借殼上市的成本收益分析？8,結(jié)合實(shí)際案例，敘述反收購先略。.反收購中的主要我略手段有哪些?.企業(yè)借殼上市的意義？.企業(yè)借殼上市的主要步驟？第九章資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)基本要求：隨著證券市場的發(fā)展，投資銀行的運(yùn)作空間越來越大，相對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)不斷得到開拓。通過本章的教學(xué)使學(xué)生對(duì)投資銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新有基本理解，并著重對(duì)投資銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有初步的了解。重點(diǎn)與難點(diǎn)：對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀、規(guī)發(fā)展資產(chǎn)管理進(jìn)行重點(diǎn)把握。難點(diǎn)是對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的理解和實(shí)際操作。節(jié)序9.19.2節(jié)序9.19.2單元容資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)概述一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的涵二、國外投資銀行資產(chǎn)管理的類型三、我國投資銀行資產(chǎn)管理的種類四、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的關(guān)系五、我國投資銀行資產(chǎn)管理的發(fā)展對(duì)策資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)管理學(xué)時(shí)數(shù)

1一、我國投資銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題二、開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本條件三、投資銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的方案設(shè)計(jì)四、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的操作程序五、投資銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的模式9.3委托資產(chǎn)的投資管理 29.3一、委托資產(chǎn)投資管理的投資目標(biāo)二、投資限制三、投資管理策略四、禁止行為與法律責(zé)任復(fù)習(xí)思考題：.名詞解釋：資產(chǎn)管理資產(chǎn)配置策略客戶群體專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)指數(shù)化策略限制性集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù).按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，我國投資銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可分成哪兒類？.簡述我國投資銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展背景。.被動(dòng)的債券投資組合管理策略有哪些？.積極的債券投資組合管理策略有哪些？.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中投資對(duì)象選擇策略有哪些？.資產(chǎn)配置基本簸喀有哪些？.資產(chǎn)配置具體操作策略有哪些？.我國投資銀行資產(chǎn)管理的禁止行為有哪些？第十章 資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基本要求：通過本章的教學(xué)，使學(xué)生對(duì)投資銀行資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)開展有初步理解，并著重掌握資產(chǎn)證券化的主要容。重點(diǎn)與難點(diǎn)：重點(diǎn)把握對(duì)資產(chǎn)證券化的操作，并借鑒美國投資銀行開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的經(jīng)臉。難點(diǎn)是對(duì)資產(chǎn)證券化的深刻理解和實(shí)際掌握。節(jié)序 單元容 學(xué)時(shí)數(shù).1 資產(chǎn)證券化概述 1一、資產(chǎn)證券化的涵義二、資產(chǎn)證券化的類型三、資產(chǎn)證券化趨勢的在因素四、資產(chǎn)證券化的積極意義.2 資產(chǎn)證券化的運(yùn)作 2一、資產(chǎn)證券化的運(yùn)作過程二、投資銀行的創(chuàng)新作用三、資產(chǎn)證券化的核心容與基本環(huán)節(jié).3 美國投資銀行在資產(chǎn)證券化中的實(shí)踐 1一、住宅抵押貸款