第一章外匯、匯率與外匯交易市場

66、下列屬于外匯零售市場的(ABC)。第一章外匯、匯率與外匯交易市場一、單項選擇題：TOC\o"1-5"\h\z1、目前，多數(shù)國家（包括我國人民幣）采用的匯率標(biāo)價法是（A）。A、直接標(biāo)價法B間接標(biāo)價法C應(yīng)收標(biāo)價法D、美元標(biāo)價法2、按銀行匯款方式不同，作為基礎(chǔ)的匯率是（A）。A、電匯匯率B、信匯匯率C、票匯匯率D現(xiàn)鈔匯率3、外匯成交后，在未來約定的某一天進(jìn)行交割所采用的匯率是（B）。A、浮動匯率B、遠(yuǎn)期匯率C、市場匯率D買入?yún)R率4、若要將出口商品的人民幣報價折算為外幣報價，應(yīng)用（A）。A、買入價B、賣出價C、現(xiàn)鈔買入價D、現(xiàn)鈔賣出價5、銀行對于現(xiàn)匯的賣出價一般（A）現(xiàn)鈔的買入價。A、高于B等于C、低于D、不能確定6、我國銀行公布的人民幣基準(zhǔn)匯率是前一日美元對人民幣的（B）。A、收盤價B、銀行買入價C、銀行賣出價D、加權(quán)平均價7、外匯規(guī)避風(fēng)險的方法很多。關(guān)于選擇貨幣法，說法錯誤．．的是（A）。A、收“軟”幣付“硬”幣B、盡量選擇本幣計價C、盡量選擇可自由兌換貨幣D、軟硬幣貨幣搭配8、下列外匯市場的參與者不包．括．．（C）。A、中國銀行B、索羅斯基金C無涉外業(yè)務(wù)的國內(nèi)公司D、國家外匯管理局寧波市分局9、對于經(jīng)營外匯實務(wù)的銀行來說，賤買貴賣是其經(jīng)營原則，買賣之間的差額一般為1%。5%。，是銀行經(jīng)營經(jīng)營外匯實務(wù)的利潤。那么下列哪些因素使得買賣差價的幅度越?。ˋ）。A、外匯市場越穩(wěn)定B、交易額越小C、越不常用的貨幣D、外匯市場位置相對于貨幣發(fā)行國越遠(yuǎn)10、被公認(rèn)為全球一天外匯交易開始的外匯市場的（C）。A、紐約B、東京C、惠靈頓D、倫敦11、下列不．屬．于．外匯市場的參與者有（D）。A、中國銀行B、索羅斯基金C、國家外匯管理局浙江省分局D、無涉外業(yè)務(wù)的國內(nèi)公司12、在有形市場中，規(guī)模最大外匯交易市場的是（A）。A、倫敦B、紐約C、新加坡D、法蘭克福二、多項選擇題：1、下列哪些經(jīng)濟(jì)因素會對匯率的變動產(chǎn)生影響（ABCDE）A、國際收支狀況B通貨膨脹率C、利率水平D國家干預(yù)E、財政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)2、外匯市場有以下哪些作用（ABCDE）A、調(diào)節(jié)外匯供求B、形成外匯價格體系C、便利資金的國際轉(zhuǎn)移D、提供外匯資金融通E、防范外匯風(fēng)險3、外匯市場上的參與者有（ABCD）A、外匯銀行B、進(jìn)出口商C外匯經(jīng)紀(jì)人D、中央銀行4、從銀行買賣外匯的角度，匯率可分（ABCD）A、買入價B、現(xiàn)鈔價C、基準(zhǔn)價D、賣出價5、根據(jù)匯買賣后資金交割的時間，匯率可以分（BD）。A、浮動匯率B、遠(yuǎn)期匯率C、掉期匯率D、即期匯率A、雅戈爾公司向中國銀行購買美元用于進(jìn)口西服面料B、宋雨到哈佛大學(xué)留學(xué)，向中國銀行購買20000美元的外匯C、海爾公司到美國投資設(shè)立彩電生產(chǎn)線，向花旗銀行購買5000萬美元外匯D、中國銀行上海分行由于美元頭寸太多，出售1億美元給花旗銀行上海分行三、判斷題：1、本國貨幣升值，則有利于出口。(X)2、匯率可以分為買入?yún)R率和賣出匯率，所謂買入?yún)R率就是指客戶買進(jìn)外匯時所適用的匯率。(X)3、從外匯銀行的角度，外匯買賣差價順序排列：鈔買價V匯買價V中間價V匯賣價=鈔賣價(V)4、外匯市場是由客戶、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、外匯監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成。(V)5、倫敦外匯市場上外匯牌價中前面較低的價格是買入價。(V)6、因為現(xiàn)鈔需要更多的成本(運(yùn)輸成本、保管成本、管理成本等)。因此，一般銀行買入現(xiàn)鈔價比買入現(xiàn)匯價低。(V)7、由于世界貿(mào)易的發(fā)展，銀行與企業(yè)之間的外匯交易頻繁，因此，外匯的零售市場構(gòu)成了外匯市場交易的主要部分。(X)8、一般認(rèn)為，倫敦外匯市場開市是一天外匯交易的開始。(X)9、倫敦、紐約、東京、法蘭克福等外匯有形市場仍然是外匯交易的主要市場。(X)四、名詞解釋：1、直接標(biāo)價法：以一定單位的外幣為標(biāo)準(zhǔn)來折算一定數(shù)量本國貨幣的標(biāo)價方法。2、基本匯率：是指一國貨幣對某一關(guān)鍵貨幣的比率。第二次世界大戰(zhàn)后，大多數(shù)國家均將美元作為關(guān)鍵貨幣來制定基本匯率。3、套算匯率：又稱交叉匯率，是指兩種貨幣通過第三種貨幣(即某一關(guān)鍵貨幣)為中介，由兩種已知的匯率間接換算出來的匯率。4、市場匯率：又稱銀行匯率，是指銀行間在外匯市場上交易時由供求關(guān)系決定的匯率。五、簡答題：1、簡述外匯的特點。外幣性(2)自由兌換性(3)普遍接受性(4)可償性2、簡述外匯市場的參與者和外匯交易的層次。外匯市場的參與者包括：外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、買賣外匯的客戶、中央銀行。(2)外匯交易的層次可以分為三個交易層次：銀行和顧客之間的外匯交易、銀行同業(yè)間的外匯交易以及銀行與中央銀行之間的外匯交易。第二章外匯交易的基本原理與技術(shù)一、單項選擇題：1、外匯市場上，銀行的報價均以各種貨幣對（D）的匯率為基礎(chǔ)。A、直接標(biāo)價法B間接標(biāo)價法C應(yīng)收標(biāo)價法D、美元標(biāo)價法2、銀行間外匯交易額通常以（A）的整數(shù)倍。A、100萬美元B、50萬美元C、1000萬美元D、10萬美元TOC\o"1-5"\h\z3、以點數(shù)表示的遠(yuǎn)期匯率差價，每點所代表每個標(biāo)準(zhǔn)貨幣所折合貨幣單位的（A）A、1/10000B、1/10C、1/100D、1/10004、商業(yè)銀行經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)時，如果賣出多于買進(jìn)，則稱為（B）A、多頭B、空頭C升水D、貼水5、下列貨幣名稱與英文簡寫對應(yīng)錯誤．．的（B）A、歐元一EUROB澳元一CADC、新加坡元一SGDD、日元一YEN6、在倫敦外匯市場上用美元購買日元這樣一筆外匯，結(jié)算國是（A）A、美國和日本，交易國是英國B、美國和日本，交易國是美國C、美國和日本，交易國是日本D、美國和日本，交易國是美國和日本7、一般來講，一國的國際收支順差會使其（B）。A、本幣升值B、物價上升C、通貨緊縮D、貨幣疲軟8、以下是兩銀行交易的過程，根據(jù)其交易過程，下列答案錯誤．．的（C）。A銀行：Hi!BankofChina,ShanghaiBranchcalling,spotCHFfor6USDpls?B銀行：30/40.A銀行：6yours.B銀行：Ok，done.At2.0130webuyUSD6millionagainstCHF,valueJuly10,2009.USDtoCITIBANKNewYorkforouraccount.A銀行：CHFtoDeutscheBankFrankfurtforouraccount.Thanksfordeal.A、A銀行為中國銀行上海分行B、A銀行賣美元，買瑞郎C、交易金額為600萬瑞郎D、交割日為2009年7月10日9、以下不．屬．于．通過經(jīng)紀(jì)人達(dá)成交易的優(yōu)點的（D）。A、可以使交易雙方得到最好的成交價格B、雙方銀行可以保持匿名狀態(tài)C、節(jié)省了銀行詢價比較的時間D、雙方銀行可以保持透明狀態(tài)10、在法蘭克福外匯市場上，A銀行急于買入美元，當(dāng)時外匯市場上的匯率報價為：USD/CHF=1.3030/39，那么該銀行可以選擇以下哪些報價（A）。A、1.3032/42B、1.3028/39C、1.3030/39D、1.3029/38二、多項選擇題：1、以外匯買賣后資金交割的時間分（B、C）。A、固定匯率B、遠(yuǎn)期匯率C、即期匯率D、浮動匯率2、從銀行買賣外匯的角度，匯率可分（ABCD）。A、買入價B、現(xiàn)鈔價C、基準(zhǔn)價D、賣出價3、外匯報價時應(yīng)考慮的因素包括：（ABCDE）。A、本身持有的外匯部位B、各種貨幣的短期走勢C、市場預(yù)期心理D各種貨幣的風(fēng)險特性E、收益率與市場競爭力（（x）（（x）4、外匯投資基礎(chǔ)分析是通過對影響匯率變化的基本因素進(jìn)行分析來預(yù)測匯率變化趨勢。些因素包括（ABCD）。A、經(jīng)濟(jì)因素B、政治因素C、市場因素D、政策因素5、以下是兩銀行交易過程，根據(jù)其交易過程，下列答案正確．．的（ABC）ABC銀行：GBP0.5MioXYZ銀行：GBP1.8920/25ABC銀行：Mine,PLSadjustto1MonthXYZ銀行：OK,Done.Spot/1Month93/89at1.8836wesellGBP0.5MioValJune22，USDtoMyN.Y.ABC銀行：OK.Allagreed.MyGBPtoMyLondonTKS,BIXYZ銀行：OK.BIandTKS.A、以上交易屬于外匯遠(yuǎn)期交易B、成交金額為50萬英鎊C、以上交易的成交日為5月20日D、上例中英鎊為貼水6、以下是兩銀行交易過程，根據(jù)其交易過程，下列答案正確．．的（ABC）。ABC銀行：GBP0.5MioXYZ銀行：GBP1.8920/25ABC銀行：Mine,PLSadjustto1MonthXYZ銀行：OK,Done.Spot/1Month93/89at1.8836wesellGBP0.5MioValJune22，USDtoMyN.Y.ABC銀行：OK.Allagreed.MyGBPtoMyLondonTKS,BIXYZ銀行:OK.BIandTKS.、成交金額為50萬英鎊、上例中英鎊為貼水、成交金額為50萬英鎊、上例中英鎊為貼水C以上交易的成交日為5月20日D7、路透交易系統(tǒng)可以提供下列哪些服務(wù)（ABCD）A、即時信息服務(wù)B、顯示即時匯率行情C、匯率走勢分析D、外匯買賣三、判斷題：1、外匯交易員在報價時，一般只報出匯率的最后兩位數(shù)，即只報出小數(shù)（smallfigure）匯價。（V）2、在外匯交易中，“FiveDollar”表示5萬美元。（x）3、在GBP/USD標(biāo)識中，表示單位美元等于多少英鎊。其中，美元是基礎(chǔ)貨幣，英鎊是報價貨幣（X）TOC\o"1-5"\h\z4、目前銀行的個人外匯買賣業(yè)務(wù)只存在買賣差價，不收取手續(xù)費(fèi)。（V）5、不管是多頭還是空頭，銀行只要有頭寸余額就會有風(fēng)險。（V）6、外匯投資技術(shù)分析適合于長期走勢的判斷。（x）7、外匯交易員在進(jìn)行外匯交易時，最好將各種貨幣的交易集中于一家銀行做。（x）8、銀行報出的兩個掉期點數(shù)：數(shù)值較小是客戶付給銀行的，較大的點數(shù)是銀行付給客戶的。四、簡答題：1簡述外匯交易的規(guī)則。采用以美元為中心的報價方法；客戶詢價后，銀行有義務(wù)報價；采用雙向報價，且報價簡潔，只報匯率最后兩位數(shù)；一般不能要求銀行按10分鐘以前的報價成交；交易雙方必須恪守信用，共同遵守“一言為定”的原則和“我的話就是合同”的慣例，交易一經(jīng)成交不得反悔、變更或要求注銷；交易金額通常以100萬美元為單位；交易術(shù)語規(guī)范化。2、簡述外匯交易的程序。詢價(Asking)報價(Quotation)成交(Done)證實(Conformation)交割(Delivery)或結(jié)算(Settlement)(Conformation)3、請根據(jù)以下銀行的交易記錄進(jìn)行分析計算。P銀行：What'syourspotUSDagainstSGD5mio？M銀行：50/70.P銀行：At2.0450,webuySGDandsellUSD5mio.M銀行：Ok,done.WesellSGDandbuyUSD5mioat2.0450,valueJuly10,2009.OurUSDto…(account)whereisyourSGD?P銀行：OurSGDto…(account).ThanksforthedealMHTK.M銀行：Thanksalot,PCSI.問：(1)本次外匯交易的交割日是哪一天？中國建設(shè)銀行買新加坡元，還是賣新加坡元？中國建設(shè)銀行可以獲得多少新加坡元？解：本次外匯交易的交割日是：2009年7月10日。中國建設(shè)銀行買新加坡元。中國建設(shè)銀行可以獲得：500X2.0450=1222.50萬(新加坡元)4、請閱讀下列資料后，回答人民幣升值與外匯儲備關(guān)系相關(guān)的問題。外匯儲備余額我國近年外匯儲備余額年度1單位：億美元外匯儲備余額我國近年外匯儲備余額年度1單位：億美元(1)簡單說明3個常見的匯率決定理論。2）請簡單說明凱恩斯匯率均衡理論的含義。3）根據(jù)上表資料，簡單說明一下目前人民幣升值與外匯儲備的關(guān)系。4、解：（1）常見的匯率決定理論有：購買力平價說、利率平價說與凱恩斯均衡理論。（2）凱恩斯均衡理論的含義：匯率的高低受外匯的供給與需求決定。當(dāng)匯率的需求大于供給，匯率上升；當(dāng)外匯的供給大于需求，匯率下降。（3）我國美元外匯儲備持續(xù)上升，使得外匯的供給大于需求，因此，美元外匯匯率下跌，即人民幣升值。第三章即期外匯交易一、單項選擇題：1、周四成交，標(biāo)準(zhǔn)交割時間為（D）A、周五B、周六C、周日D、下周一一2、中國銀行與美國花旗銀行于2006年4月27日（周四）成交1000萬美元即期外匯交易，我國規(guī)定“五一”放假7天（5月1日－5月7日），美國規(guī)定放假3天（5月1日－5月3日），那么標(biāo)準(zhǔn)交割時間為（D）A、4月28日B、4月29日C、5月4日D、5月8日3、即期外匯交易的標(biāo)準(zhǔn)交割日為成交后的（C）。A、當(dāng)天B、第一個營業(yè)日C、第二個營業(yè)日D、第三個營業(yè)日4、標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)期外匯交割日以即期交割日為基準(zhǔn)，加上天數(shù)或者月份。下列關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)期外匯交割日的陳述錯誤．．的是（D）。A、日對日B、月對月C、節(jié)假日順延D、可以跨月5、一般情況下，即期交易的起息日定為（A）。A、成交當(dāng)天B成交后第一個營業(yè)日C成交后第二個營業(yè)日D成交后一周內(nèi)6、香港外匯市場上，對不同的貨幣交易實行區(qū)別對待，實行標(biāo)準(zhǔn)交割時間的（C）。A、美元對港元B、港元對日元、新加坡元、澳元、馬來西亞林吉特C墨西哥比索D、以上都不對7、即期外匯交易中，下列交易用語表述錯誤．．的（D）。A、“Onedollar”——“100萬美元”B、“sixyours”——“我賣給您600萬美元”C、“threemine”——“我買入300萬美元”D、“Myrisk”——“成交”8、某銀行交易員今天做了如下交易：被報價貨幣匯率報價貨幣1)USD+1000001.3520CHF-1352002)USD-20000130.20JPY+3)GBP-100001.8000USD+180000貝UUSDGBPCHFJPY分別為（A）。A、多頭、空頭、空頭、多頭B、多頭、多頭、空頭、空頭C空頭、空頭、空頭、多頭D、空頭、多頭、多頭、多頭9、某日市場上的昨日收盤價為：USD/SGD=1.582Q若今日開盤報價貨幣上漲50PIPS,則其匯率為：A、1.5770B、1.5870、C、1.5820D、1.5850（B）10、甲、乙、丙三家銀行的報價分別為：USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56，若詢價者要購買美元，（B）銀行的報價最好、最具競爭性。A、甲、乙B、乙、丙C、甲、丙D、丙、丙11、若今天是6月23日星期四，那么T+2即期交易日期是：（D）A、6月23日B、6月24日C、6月25日D、6月27日12、報價行對詢價行USD/JPY的即期報價是129.90/00，詢價行說：“Itake5”意思是（C）。A、詢價行以129.90的匯率買入500萬美元B、詢價行以129.90的匯率買入500萬日元C、詢價行以130.00的匯率買入500萬美元D、詢價行以130.00的匯率買入500萬日元13、以下關(guān)于交叉匯率計算，錯誤．．的有（D）A、兩種貨幣都是直接法，交叉相除B、一種貨幣直接法，一種貨幣間接法，垂直相乘C、兩種貨幣都是間接法，交叉相除D、一種貨幣直接法，一種貨幣間接法，交叉相除二、多項選擇題：1、對于經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行來說，賤買貴賣是它們的經(jīng)營原則，買賣之間的差額一般為1%。?5%。，是銀行經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的利潤。以下哪些因素使買賣差價幅度變小（A、B、C）A、外匯市場越穩(wěn)定B、交易額越大C越常用的貨幣D、外匯市場位置相對于貨幣發(fā)行國越遠(yuǎn)2、在法蘭克福外匯市場上，A銀行急于買入美元，當(dāng)時外匯市場上的匯率報價為：USD/CHF=1.3029/39，那么該銀行可以選擇以下哪些報價（A、C）A、1.3032/42B、1.3028/38C、1.3032/39D、1.3029/383、在法蘭克福外匯市場上，A銀行長時期內(nèi)形成了美元多頭，當(dāng)時外匯市場上的匯率報價：USD/CHF=1.3029/39，那么該銀行應(yīng)該選擇以下哪些報價（B、D）A、1.3032/42B、1.3028/38C、1.3032/39D、1.3029/384、即期外匯買賣交割的期限有（A、B、C）。A、當(dāng)日交割B、翌日交割C、標(biāo)準(zhǔn)交割日D、成交后第三天三、判斷題：1、即期外匯買賣是指交易雙方按約定的匯率進(jìn)行買賣，并在交易日后的兩個工作日內(nèi)進(jìn)行資金交割。（V）2、為了降低風(fēng)險，即期外匯交易每日有最高和最低波動幅度的限制。（X）3、外匯交易的報價方式中，報出的買賣差價越小，表明銀行承受的風(fēng)險越大，貨幣的交易性越高。（V）4、即期外匯買賣雙方的權(quán)利和義務(wù)是不對等的。（X）5、通過無形市場進(jìn)行外匯交易時，交易雙方通過電話口頭確定的外匯交易價格可以無效，因為雙方?jīng)]有簽訂正式書面合同。（X）6、交易雙方通過路透交易系統(tǒng)達(dá)成了一筆外匯交易，那么這筆外匯交易是在有形外匯市場進(jìn)行的。（X）四、名詞解釋：1、即期外匯交易：交易雙方按約定的匯率進(jìn)行買賣，并在交易日后的兩個工作日內(nèi)進(jìn)行資金交割。2、交叉匯率：又稱套算匯率，是指兩種貨幣通過第三種貨幣為中介，而間接套算出來的匯率。3、標(biāo)準(zhǔn)交割日：指在外匯買賣雙方成交后的第二個營業(yè)日交割的外匯交易。四、簡答題：1、簡述即期外匯交易交割時間的確定的原則。（1）國際外匯市場采用標(biāo)準(zhǔn)交割日，節(jié)假日順延。（2）營業(yè)日為兩地同時營業(yè)的時間。（3）不同的外匯市場，不同幣種交割時間不同。2、簡述即期匯率的報價技巧。即期匯率報價時應(yīng)考慮因素包括：本身持有的外匯部位（Position）各種貨幣的短期走勢市場預(yù)期心理各種貨幣的風(fēng)險特性收益率與市場競爭力第四章遠(yuǎn)期外匯交易一、單項選擇題：1、擇期外匯交易交割期越長,買賣差價（D）。A、越小B、越大C、沒有區(qū)別D、不確定2、外匯市場上，最常見的遠(yuǎn)期外匯交易期限是（B）A、1個月B、3個月C、半年D、9個月3、在其他條件不變的情況下，遠(yuǎn)期匯率的升（貼）水率與（A）趨于一致。A、兩種貨幣的利率差B、國際利率水平C、兩國政府債券利率差D、兩國國際收支狀況4、遠(yuǎn)期外匯交易，根據(jù)（A）的不同可以分為固定交割日遠(yuǎn)期交易和擇期交易兩種情況。A、交割日B、遠(yuǎn)期匯率C、起息日D、交易金額的大小5、擇期外匯交易交割期越長,買賣差價（D）。A、越小B、越大C、沒有區(qū)別D、不確定6、關(guān)于選擇交割日的遠(yuǎn)期外匯交易，說法不正確的有（C）。A、分為完全擇期交易與部分擇期交易B、又稱擇期遠(yuǎn)期交易C、又稱標(biāo)準(zhǔn)交割日遠(yuǎn)期交易D、又稱非標(biāo)準(zhǔn)交割日遠(yuǎn)期交易7、擇期與遠(yuǎn)期外匯合約的區(qū)別在于：（B）。A、遠(yuǎn)期外匯合約和擇期均可在有效期內(nèi)任何一天交割B、遠(yuǎn)期外匯合約只能在到期日交割，擇期可在有效期內(nèi)任何一天交割C、遠(yuǎn)期和擇期都只能在到期日交割D、遠(yuǎn)期外匯合約可在合約有效期內(nèi)任何一天交割，擇期只能在到期日交割8、標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)期外匯交割日以即期交割日為基準(zhǔn)，加上天數(shù)或者月份。下列不屬于．．．標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)期外匯交割日特點的是（A）。A、可以跨月B、月對月C、節(jié)假日順延D、日對日9、正常情況下，若交易日為周三，則Cash、Tom、Spot、Spot/3days的交割日分別為：（D）A、周三、周五、周四、周二B、周三、周五、周四、周一C、周四、周三、周五、周二D、周三、周四、周五、周二10、以下是兩銀行交易的過程，根據(jù)其交易過程，下列答案錯誤．．的（C）。A銀行：Hi!BankofChina，ShanghaiBranchcalling,spotCHFfor6USDpls?B銀行：30/40.A銀行：6yours.B銀行：Ok,done.At2.0130webuyUSD6millionagainstCHF,valueJuly10,toCITIBANKNewYorkforouraccount.A銀行：CHFtoDeutscheBankFrankfurtforouraccount.Thanksfordeal.AA銀行為中國銀行上海分行B、A銀行賣美元，買瑞郎C交易金額為600萬瑞郎D、交割日為2009年7月10日二、多項選擇題1、遠(yuǎn)期外匯交易交割日的確定原則包括（ABCE）。A、日對日B月對月C、節(jié)假日順延D、可以跨月E、不跨月2、遠(yuǎn)期外匯交易的雙方必須簽訂遠(yuǎn)期合約，合約應(yīng)該包括哪些內(nèi)容（ABCDE）。A、買進(jìn)或賣出B交易幣種C、交易數(shù)量D、遠(yuǎn)期匯率E、到期日3、遠(yuǎn)期匯率的升貼水是哪些因素決定的（ABC）。A、即期匯率B、兩國利率差C、時間長短D、計算方法4、在其他條件不變的情況下，遠(yuǎn)期匯率與利率之間的關(guān)系是（B、C）A、利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率會升水B、利率高的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率會貼水C、利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率會升水D、利率低的貨幣，其遠(yuǎn)期匯率會貼水三、計算分析題：1、2005年10月30日，某出口公司持有一張12月30日為到期日，金額1萬美元的遠(yuǎn)期匯票到銀行要求貼現(xiàn)，銀行貼現(xiàn)的過程中包括有銀行要買入即期外匯，如當(dāng)時貼現(xiàn)率為6%,即期匯率為USD仁RMB8.2757/04則銀行應(yīng)該付多少人民幣給該公司？解：貼現(xiàn)價格為10000X（1—6%X2/12）=9900美元買入美元，付出人民幣：9900X8.2757=81929.43RMB2、某銀行一客戶打算賣出遠(yuǎn)期美元,買入遠(yuǎn)期港幣,成交日為2009年3月3日,交割日為6月20日,遠(yuǎn)期合約的期限為3個月零15天。香港外匯市場有關(guān)匯率報價如下：3月3日的即期匯率：USD1=HKD7.8125個月期美元升水125個月期美元升水317請計算：6月20日美元對港幣匯率是多少？解：若3個月后成交,則在6月5日；若4個月后成交,則在7月5日；6月5日至7月5日間隔30天。在這30天中,美元升水317—125=192點從6月5日到6月20日升水192十30X15=96點6月20日交割遠(yuǎn)期USD1=HK（D7.8125＋0.0125＋0.0096）=HKD7.83466月20日美元對港幣匯率是7.8346。四、名詞解釋：1、遠(yuǎn)期外匯交易：指買賣雙方簽定外匯買賣合同后,采用雙方商定的價格在將來某一確定日期進(jìn)行實際交割的外匯交易活動。常見的交易期限為：1月、3月、6月、9月、12月,最多的是3月期的交易。2、擇期交易：是選擇交割日的遠(yuǎn)期外匯交易,指外匯買賣雙方在簽訂遠(yuǎn)期合同時,事先確定交易的貨幣、金額、匯率和期限，但交割可在這一期限內(nèi)選擇一日進(jìn)行的一種遠(yuǎn)期外匯交易方式。五、簡答題：1、簡述遠(yuǎn)期外匯交易交割時間確定的原則。標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)期外匯交割日(valuedate)以即期交割日為基準(zhǔn)，加上天數(shù)或者月份。(1)“日對日”(2)“月對月”(3)“不跨月”(4)“節(jié)假日順延”2、簡述擇期外匯交易的特點。(1)交割日有一定的靈活性，有利于規(guī)避匯率風(fēng)險。(2)擇期外匯交易的成本高，買賣差價大。(3)時間期權(quán)與貨幣期權(quán)有明顯的區(qū)別。六、案例分析題：1、資料1：2006年2月6日上午，美聯(lián)儲新任主席伯南克正式宣誓就職，出任全球最有權(quán)力的央行總裁。當(dāng)天，美國總統(tǒng)布什親自前往美聯(lián)儲總部，參加宣誓儀式，這也是史上美國總統(tǒng)第三次親臨美聯(lián)儲。伯南克宣誓就職,市場預(yù)期基準(zhǔn)利率將達(dá)到4.75%。資料2：目前，中國人民銀行公布的人民幣6個月存款利率為2.25%。資料3