投資學(xué)實(shí)驗(yàn)精編

編號(hào)：2013-2014學(xué)年第丄學(xué)期溯".穿城市學(xué)院ZHEJIANGUNIVERSITYCITYCOLLEGE實(shí)驗(yàn)報(bào)告實(shí)驗(yàn)課程名稱投資學(xué)專業(yè)班級(jí)姓名學(xué)號(hào)實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)教師實(shí)驗(yàn)七名稱免疫實(shí)驗(yàn)步驟：在保證債券價(jià)值等于債務(wù)現(xiàn)值條件下不同到期年限債券的息票利率與久期，因先得到該表：1、當(dāng)期利率、債務(wù)金額、債務(wù)償還年限、債券面值、發(fā)行時(shí)間、基本到期年限和息票利率均由自己輸入。2、債券現(xiàn)值涉及PV函數(shù)，具體計(jì)算過程如下：F7=PV(F3,F6,,-F5)3、基本年息票金額=債券面值*息票利率4、基本到期日期需用到公式：如E15=DATE(YEAR(F10)+E12,MONTH(F10),DAY(F10))5、基本的債券久期計(jì)算公式為DURATION函數(shù)，具體步驟為：DURATION(settlement,maturity,coupon,yld,frequency,basis)返回假設(shè)面值￥100的定期付息有價(jià)證券的修正期限。期限定義為一系列現(xiàn)金流現(xiàn)值的加權(quán)平均值，用于計(jì)量債券價(jià)格對(duì)于收益率變化的敏感程度。應(yīng)使用DATE函數(shù)輸入日期，或者將函數(shù)作為其他公式或函數(shù)的結(jié)果輸入。例如，使用函數(shù)DATE(2008,5,23)輸入2008年5月23日。如果日期以文本形式輸入，則會(huì)出現(xiàn)問題。Settlement為證券的結(jié)算日。結(jié)算日是在發(fā)行日之后，證券賣給購買者的日期。Maturity為有價(jià)證券的到期日。到期日是有價(jià)證券有效期截止時(shí)的日期。Coupon為有價(jià)證券的年息票利率。Yld為有價(jià)證券的年收益率。Frequency為年付息次數(shù)，如果按年支付，frequency=1；按半年期支付，frequency=2；按季支付，frequency=4。6、基本債券價(jià)值依舊運(yùn)用PV函數(shù)：7、建立模擬運(yùn)算表1.K17=F192.F19=PMT(F3,E12,-F7,F9)/F9PMT(rate,nper,pv,fv,type)基于固定利率及等額分期付款方式，返回貸款的每期付款額。Rate貸款利率。Nper該項(xiàng)貸款的付款總數(shù)。Pv現(xiàn)值，或一系列未來付款的當(dāng)前值的累積和，也稱為本金。Fv為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略fv,則假設(shè)其值為零，也就是一筆貸款的未來值為零。以到期年限D(zhuǎn)12為引用的單元格得到K列L17=E16得到模擬運(yùn)算表如下JKL16170.06998710.0018518140.06531510.0018519150.06640610.0018520160.06734110.0018521170.06814610.0018522180.06884510.0018523190.06945410.0018524200.06998710.0018525210.07045610.0018526220.0708710.0018597AA711nnmrr8、變動(dòng)值下息票利率悄的計(jì)算運(yùn)用孔。。5函數(shù):VLOOKUP(lookup_value,table_array,col」ndex_num,range_lookup)在表格數(shù)組的首列查找指定的值，并由此返回表格數(shù)組當(dāng)前行中其他列的值。VLOOKUP中的V參數(shù)表示垂直方向。當(dāng)比較值位于需要查找的數(shù)據(jù)左邊的一列時(shí)，可以使用VLOOKUP而不是HLOOKUP。Lookup_value為需要在表格數(shù)組第一列中查找的數(shù)值。Lookup_value可以為數(shù)值或引用。若lookup_value小于table_array第一列中的最小值，VLOOKUP返回錯(cuò)誤值#N/A。

Table_array為兩列或多列數(shù)據(jù)。使用對(duì)區(qū)域或區(qū)域名稱的引用。table_array第一列中的值是由lookup_value搜索的值。這些值可以是文本、數(shù)字或邏輯值。文本不區(qū)分大小寫。Col_index_num為table_array中待返回的匹配值的列序號(hào)。Col_index_num為1時(shí)，返回table_array第一列中的數(shù)值；col」ndex_num為2,返回table_array第二列中的數(shù)值，以此類推。如果col_index_num:小于1,VLOOKUP返回錯(cuò)誤值#VALUE!。大于table_array的列數(shù)，VLOOKUP返回錯(cuò)誤值#REF!。Range_lookup為邏輯值,指定希望VLOOKUP查找精確的匹配值還是近似匹配值:如果為TRUE或省略,則返回精確匹配值或近似匹配值。也就是說,如果找不到精確匹配值,則返回小于lookup_value的最大數(shù)值。table_array第一列中的值必須以升序排序；否則VLOOKUP可能無法返回正確的值。如果為FALSE,VLOOKUP將只尋找精確匹配值。在此情況下,table_array第一列的值不需要排序。如果table_array第一列中有兩個(gè)或多個(gè)值與lookup_value匹配,則使用第一個(gè)找到的值。如果找不到精確匹配值,則返回錯(cuò)誤值#N/A。9、變動(dòng)值情況下的其他數(shù)據(jù)計(jì)算均與基本值相同10、運(yùn)用模擬運(yùn)算表數(shù)據(jù)，建立自定義圖表，雙軸折線圖，得到圖表：xPxPxPara/a/a/爭(zhēng)爭(zhēng)42?0.8LD42?07?7?7?s&xPxPxPara/a/a/爭(zhēng)爭(zhēng)42?0.8LD42?07?7?7?s&&6.6.息票利率在保證俵券價(jià)值等于俵務(wù)現(xiàn)值條件下不同到期年眼俵券的息票利率與矢期息票利率T-笑期12矢

期10141516171B192021222324252611、運(yùn)用模擬運(yùn)算表數(shù)據(jù)，建