風(fēng)險管理基礎(chǔ)課件

第1章風(fēng)險管理基礎(chǔ)1.1風(fēng)險與風(fēng)險管理1.2商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略1.4商業(yè)銀行風(fēng)險與資本1.5風(fēng)險管理的數(shù)理基礎(chǔ)第1章風(fēng)險管理基礎(chǔ)1.1風(fēng)險與風(fēng)險管理11.1風(fēng)險與風(fēng)險管理1.1.1風(fēng)險、收益與損失1.1.2風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營1.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展1.1風(fēng)險與風(fēng)險管理1.1.1風(fēng)險、收益與損失21.1.1風(fēng)險、收益與損失風(fēng)險：未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不確定性。風(fēng)險與收益的關(guān)系。沒有風(fēng)險就沒有收益。風(fēng)險與損失的關(guān)系。風(fēng)險是損失（發(fā)生）的可能性。損失是一個事后概念，風(fēng)險是一個事前概念。風(fēng)險可能造成的損失分為預(yù)期損失（ExpectedLoss,EL）、非預(yù)期損失（UnexpectedLoss,UL）和災(zāi)難性（極端或異常）損失（StressLoss，SL）（P3）。1.1.1風(fēng)險、收益與損失風(fēng)險：未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不3三類損失的定義與防御預(yù)期損失：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中基于歷史數(shù)據(jù)分析可以預(yù)見到的損失，通常為一定歷史時期內(nèi)損失的平均值。管理方式：提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤非預(yù)期損失：利用統(tǒng)計分析方法（在一定的置信區(qū)間和持有期內(nèi)）計算出的對預(yù)期損失的偏離，是難以預(yù)見到的較大損失。管理方式：預(yù)留充足的資本來覆蓋災(zāi)難性損失：超出非預(yù)期損失之外的可能威脅到商業(yè)銀行安全性和流動性的重大損失。管理方式：購買商業(yè)保險；嚴(yán)格限制高風(fēng)險業(yè)務(wù)/行為；通過壓力測試制定應(yīng)急方案。三類損失的定義與防御預(yù)期損失：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中基于歷史數(shù)據(jù)4風(fēng)險與資本圖示99％O

A概率損失預(yù)期損失ELVaR準(zhǔn)備金極端損失壓力測試經(jīng)濟資本

B非預(yù)期損失圖1-1風(fēng)險與資本的關(guān)系風(fēng)險與資本圖示99％O概損失預(yù)期損失ELVaR準(zhǔn)備金極端損51.1.2風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營商業(yè)銀行從本質(zhì)上說就是經(jīng)營風(fēng)險的金融機構(gòu)，以經(jīng)營風(fēng)險為其盈利的根本手段。《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第四條：“商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險，自負盈虧，自我約束”。（“三性”原則與“四自”機制）風(fēng)險管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一。1.1.2風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營商業(yè)銀行從本質(zhì)上說就是經(jīng)6風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系第一，承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力。第二，風(fēng)險管理從根本上改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營模式?！叭齻€轉(zhuǎn)變”：從粗放經(jīng)營到精細化管理；從定性分析為主到定量分析為主；從不同風(fēng)險分散管理到全面風(fēng)險集中管理。第三，風(fēng)險管理能夠為商業(yè)銀行風(fēng)險定價提供依據(jù)，并有效管理金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)組合。第四，健全的風(fēng)險管理體系能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造價值。第五，風(fēng)險管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系第一，承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的71.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展1.資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段。20世紀(jì)60年代以前。2.負債風(fēng)險管理模式階段。20世紀(jì)60年代。馬柯維茨提出的不確定條件下的投資組合理論，即如何在風(fēng)險與收益之間尋求最佳平衡點，已經(jīng)成為現(xiàn)代風(fēng)險管理的重要基石。夏普1964年提出的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）揭示了資產(chǎn)的風(fēng)險溢價、系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險的定量關(guān)系，為現(xiàn)代風(fēng)險管理提供了重要的理論基礎(chǔ)。這一階段的金融理論稱為華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命。3.資產(chǎn)負債風(fēng)險管理模式階段。20世紀(jì)70年代。1973年，布萊克、舒爾斯（斯科爾斯）、默頓提出的（歐式）期權(quán)定價模型為衍生產(chǎn)品定價有廣泛應(yīng)用鋪平了道路，開辟了風(fēng)險管理的全新領(lǐng)域。4.全面風(fēng)險管理模式階段。20世紀(jì)80年代。1.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展1.資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段。81.2商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別1.2.1信用風(fēng)險1.2.2市場風(fēng)險1.2.3操作風(fēng)險1.2.4流動性風(fēng)險1.2.5國別風(fēng)險（國家風(fēng)險）1.2.6聲譽風(fēng)險1.2.7法律風(fēng)險1.2.8戰(zhàn)略風(fēng)險1.2商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別1.2.1信用風(fēng)險9商業(yè)銀行風(fēng)險的分類巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險劃分為八種：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、國家風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、法律風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險（P9）?！队行сy行監(jiān)管核心原則》（巴塞爾銀行監(jiān)管委員會，1997）的銀行風(fēng)險分類：信用風(fēng)險、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險和聲譽風(fēng)險?！队行сy行監(jiān)管核心原則》（2006年修訂）商業(yè)銀行風(fēng)險的分類巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險劃分為八種101.2.1信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險與違約風(fēng)險。違約風(fēng)險是指債務(wù)人未能如期償還債務(wù)而給經(jīng)濟主體造成損失的風(fēng)險。貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。信用風(fēng)險與結(jié)算風(fēng)險。結(jié)算風(fēng)險是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險。1974年德國赫斯塔特銀行的倒閉促成了巴塞爾委員會的誕生。信用風(fēng)險的特點：非系統(tǒng)性風(fēng)險。銀行信用風(fēng)險與銀行貸款風(fēng)險聯(lián)系與區(qū)別：銀行貸款信用風(fēng)險。1.2.1信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合111.2.2市場風(fēng)險市場風(fēng)險的概念：金融資產(chǎn)價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險的種類：利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險，其中利率風(fēng)險尤為重要，利率風(fēng)險管理已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。市場風(fēng)險的特點：數(shù)據(jù)充分和易于計量，適于采用量化技術(shù)加以控制；具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征，難以通過分散化投資完全消除。1.2.2市場風(fēng)險市場風(fēng)險的概念：金融資產(chǎn)價格和商品價格121.2.3操作風(fēng)險操作風(fēng)險：指不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險。操作風(fēng)險的四大類別與七種事件類型操作風(fēng)險的特點：普遍性和非營利性。1.2.3操作風(fēng)險操作風(fēng)險：指不完善或有問題的內(nèi)部程序、131.2.4流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險：商業(yè)銀行無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險。流動性風(fēng)險的特點：多維風(fēng)險。流動性風(fēng)險管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營管理水平。1.2.4流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險：商業(yè)銀行無法及時獲得或者141.2.5國別風(fēng)險2010年版：國家風(fēng)險國家風(fēng)險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國政治、經(jīng)濟和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險。國家風(fēng)險可分為政治風(fēng)險（politicalrisk）、經(jīng)濟風(fēng)險和社會風(fēng)險。國家風(fēng)險有兩個基本特征：一是國家風(fēng)險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中，在同一個國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟金融活動不存在國家風(fēng)險；二是在國際經(jīng)濟金融活動中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個人，都可能遭受國家風(fēng)險所帶來的損失。商業(yè)銀行通常將國家風(fēng)險管理歸屬于信用風(fēng)險管理范疇。1.2.5國別風(fēng)險2010年版：國家風(fēng)險151.2.5國別風(fēng)險2013年版：國別風(fēng)險國別風(fēng)險是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務(wù)，或使商業(yè)銀行在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風(fēng)險。國別風(fēng)險有七種主要類型：轉(zhuǎn)移風(fēng)險、主權(quán)風(fēng)險、傳染風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟風(fēng)險、政治風(fēng)險、間接國別風(fēng)險，其中轉(zhuǎn)移風(fēng)險是國別風(fēng)險的主要類型之一。1.2.5國別風(fēng)險2013年版：國別風(fēng)險161.2.6聲譽風(fēng)險什么是聲譽？商業(yè)銀行所有的利益持有者基于持久努力、長期信任建立起來的無形資產(chǎn)。聲譽風(fēng)險是指由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對商業(yè)銀行負面評價的風(fēng)險。聲譽風(fēng)險的特點：幾乎所有的風(fēng)險都可能影響商業(yè)銀行的聲譽，聲譽風(fēng)險是一種多維風(fēng)險。1.2.6聲譽風(fēng)險什么是聲譽？商業(yè)銀行所有的利益持有者基171.2.7法律風(fēng)險法律風(fēng)險：商業(yè)銀行因日常經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動無法滿足或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致不能履行合同、發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。廣義上講，與法律風(fēng)險密切相關(guān)的還有違規(guī)風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險。什么是違規(guī)風(fēng)險？什么是監(jiān)管風(fēng)險？法律風(fēng)險是一種特殊類型的操作風(fēng)險。商業(yè)銀行通常將法律風(fēng)險歸屬于操作風(fēng)險管理范疇。1.2.7法律風(fēng)險法律風(fēng)險：商業(yè)銀行因日常經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動181.2.8戰(zhàn)略風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險：商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標(biāo)的過程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風(fēng)險。戰(zhàn)略風(fēng)險的表現(xiàn)：戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性；為實現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷；為實現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏；整個戰(zhàn)略實施過程的質(zhì)量難以保證。戰(zhàn)略風(fēng)險的特點：多維風(fēng)險。1.2.8戰(zhàn)略風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險：商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和191.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略1.3.1風(fēng)險分散1.3.2風(fēng)險對沖1.3.3風(fēng)險轉(zhuǎn)移1.3.4風(fēng)險規(guī)避1.3.5風(fēng)險補償1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略1.3.1風(fēng)險分散201.3.1風(fēng)險分散風(fēng)險分散是指通過多樣化投資來分散和降低風(fēng)險的策略性選擇?！安灰獙㈦u蛋放在一個籃子里”。投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散策略完全消除。風(fēng)險分散對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理具有重要意義。信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一借款人。銀團貸款和多樣化授信。風(fēng)險分散的前提條件與成本。1.3.1風(fēng)險分散風(fēng)險分散是指通過多樣化投資來分散和降低風(fēng)211.3.2風(fēng)險對沖風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)（UnderlyingAsset）收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。風(fēng)險對沖管理市場風(fēng)險非常有效，風(fēng)險對沖近年來也開始應(yīng)用于信用風(fēng)險管理。風(fēng)險對沖可以分為自我對沖（資產(chǎn)負債表或收益負相關(guān)的業(yè)務(wù)組合）和市場對沖（衍生產(chǎn)品）兩種情況。1.3.2風(fēng)險對沖風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)（U221.3.3風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險轉(zhuǎn)移：通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種策略。風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移與非保險轉(zhuǎn)移。保險補償是指商業(yè)銀行購買保險，以繳納保險費為代價，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承保人。非保險轉(zhuǎn)移是指以擔(dān)保、備用信用證等將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方。衍生產(chǎn)品可看做是特殊的保單。1.3.3風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險轉(zhuǎn)移：通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他231.3.4風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場風(fēng)險的策略性選擇。不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險。風(fēng)險規(guī)避策略的局限性：是一種消極的風(fēng)險管理策略。1.3.4風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或241.3.5風(fēng)險補償風(fēng)險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動造成實質(zhì)性損失之前，對所承擔(dān)的風(fēng)險進行價格補償?shù)牟呗孕赃x擇。價格補償與非價格補償。價格補償是指通過價格調(diào)整獲得合理的風(fēng)險回報。從風(fēng)險補償?shù)慕嵌?，定價不能太低，也不能太高。1.3.5風(fēng)險補償風(fēng)險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動造25圖1-2風(fēng)險管理矩陣

8236711945101121314可能性嚴(yán)重性高中低低中高1516回避：15；轉(zhuǎn)移：16；分散：4、5；控制：6、7、8、9；保留：10、13圖1-2風(fēng)險管理矩陣8236711945101121261.4商業(yè)銀行風(fēng)險與資本1.4.1資本的定義、作用和分類1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求1.4.3經(jīng)濟資本及其應(yīng)用1.4商業(yè)銀行風(fēng)險與資本1.4.1資本的定義、作用和分類27三個資本概念會計資本監(jiān)管資本經(jīng)濟資本三個資本概念會計資本281.4.1資本的定義、作用和分類商業(yè)銀行資本：銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金（P17）。商業(yè)銀行資本的五點作用：為商業(yè)銀行提供融資；吸收和消化損失；限制業(yè)務(wù)過度擴張和風(fēng)險承擔(dān)，增強銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性；維持市場信心；為風(fēng)險管理提供最根本的動力。資本是風(fēng)險的第一承擔(dān)者，是風(fēng)險管理最根本的動力來源。風(fēng)險管理始終都是由代表資本利益的董事會來推動并承擔(dān)最終風(fēng)險責(zé)任的。1.4.1資本的定義、作用和分類商業(yè)銀行資本：銀行從事經(jīng)營29賬面資本賬面資本是商業(yè)銀行持股人的永久性資本投入，即資產(chǎn)負債表上的所有者權(quán)益，即總資產(chǎn)減去總負債后的剩余部分。賬面資本是銀行資本金的靜態(tài)反映，反映了銀行實際擁有的資本水平。（P18）賬面資本賬面資本是商業(yè)銀行持股人的永久性資本投入，即資產(chǎn)負債301.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求監(jiān)管資本：監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本。P18資本充足率：資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率。P18核心一級資本資本：在銀行持續(xù)經(jīng)營條件下無條件用來吸收損失的資本工具。包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備、未分配利潤P19其他一級資本：非累積性、永久性的、不帶有利率跳升及其他贖回條款，本金和收益都應(yīng)在銀行可持續(xù)經(jīng)營條件下參與吸收損失的資本工具。P19二級資本：在破產(chǎn)清算條件下可以用于吸收損失的資本工具，受償順序列在普通股之前、在一般債權(quán)人之后。P201.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求監(jiān)管資本：監(jiān)管部門規(guī)定的31資本監(jiān)管的重要文件三個巴塞爾協(xié)議《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》資本監(jiān)管的重要文件三個巴塞爾協(xié)議32三個巴塞爾協(xié)議1988年《關(guān)于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards2004年6月26日，巴塞爾委員會又頒布了《資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》。InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards:ARevisedFramework,UpdatedNovember2005InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards:ARevisedFramework,ComprehensiveVersion,June2006三個巴塞爾協(xié)議1988年《關(guān)于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)33BaselIIIBaselIII:Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems,December2010,revisedJune2011BaselIII:Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring,December2010BaselIII:TheLiquidityCoverageRatioandliquidityriskmonitoringtools,revisedJanuary2013BaselIII:TheNetStableFundingRatio,Issuedforcommentby11April2014,January2014BaselIIIBaselIII:Aglobalr34《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的基本內(nèi)容將普通股權(quán)益/風(fēng)險資產(chǎn)比率的要求由原來的2%提高到4.5%，核心資本充足率由4%提高到6%，加上2.5%的防護緩沖資本，核心資本充足率的要求達到8.5%。各國可根據(jù)情況要求銀行提取0%-2.5%的反周期緩沖資本，以便銀行可以對抗過度放貸所帶來的風(fēng)險?？傎Y本充足率要求仍維持8%不變。引入杠桿比率、流動杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來源比率的要求，以降低銀行系統(tǒng)的流動性風(fēng)險，加強抵御金融風(fēng)險的能力。最低杠桿比率為3%，流動杠桿比率為100%。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的基本內(nèi)容將普通股權(quán)益/風(fēng)險資產(chǎn)比率的要求由35《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的基本內(nèi)容：過渡期安排全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級資本充足率的下限從現(xiàn)行要求的4%上調(diào)至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達6%。普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》的基本內(nèi)容：過渡期安排全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必36時間指標(biāo)201120122013201420152016201720182019年起杠桿率監(jiān)管監(jiān)測期過渡期為2013年1月1日-2017年1月1日，從2015年1月1日開始披露

納入第一支柱

普通股充足率最低要求

3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%儲備資本最低要求

0.625%1.25%1.875%2.5%普通股充足率+儲備資本最低要求3.5%4.0%4.5%5.125%5.75%6.375%7.0%扣減項的過渡期

20%40%60%80%100%100%一級資本充足率最低要求4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%總資本充足率最低要求8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%總資本充足率+儲備資本的最低要求8.0%8.0%8.0%8.625%9.125%9.875%10.5%不符合新資本定義的資本工具的過渡期從2013年1月1日起分10年逐步剔除流動性覆蓋比率（LCR）開始監(jiān)測開始實施凈穩(wěn)定融資比率（NSPR）開始監(jiān)測開始實施表1-1巴塞爾協(xié)議Ⅲ各項規(guī)則分階段實施時間安排

闕方平、黃超：《巴塞爾協(xié)議Ⅲ的基本框架與實踐》，載張中華等《2014中國金融發(fā)展報告》，北京大學(xué)出版社2014年版。

37資本充足率計算方法資本充足率資本核心資本附屬資本風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重函數(shù)違約風(fēng)險暴露EAD違約概率PD違約損失率LGD有效期限M=表內(nèi)資產(chǎn)：0%、10%、20%、

50%和100%五個風(fēng)險檔次表外資產(chǎn)：信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

轉(zhuǎn)換成表內(nèi)等同的風(fēng)險資產(chǎn)

BI：共識，開創(chuàng)全球資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)信用風(fēng)險：內(nèi)部評級法操作風(fēng)險和市場風(fēng)險的引入更敏感的風(fēng)險權(quán)重

BII：方法，注重分母的完善核心一級資本核心資本總資本儲備資本逆周期資本系統(tǒng)重要銀行附加資本BIII：標(biāo)準(zhǔn)；重點在于分子；分子的質(zhì)量和數(shù)量資本充足率計算方法資本充足率資本核心資本附屬資本風(fēng)險風(fēng)險權(quán)重38湖北銀監(jiān)局副局長闕方平將《巴塞爾協(xié)議III》概括為“四個三”三大支柱：最低資本要求，監(jiān)督檢查與信息披露三大風(fēng)險：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險與操作風(fēng)險三大比率：流動性覆蓋比率、凈穩(wěn)定融資比率與杠桿比率三大新的資本要求：附加資本要求、儲備資本要求與逆周期資本要求湖北銀監(jiān)局副局長闕方平將《巴塞爾協(xié)議III》概括為“四個三”39BaselⅠ

最低總資本（8%）一級資本（4%）風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)第三支柱動態(tài)撥備流動性比率系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)預(yù)防性結(jié)構(gòu)化措施跨境跨業(yè)監(jiān)管等等系統(tǒng)重要性銀行附加資本（1%）逆周期資本（如果必要，0-2.5%）儲備資本（2.5%）ICCAP/SRP第二支柱最低總資本（8%）杠桿率3%一級資本（6%）核心一級資本（4.5%）信用風(fēng)險（資產(chǎn)證券化）市場風(fēng)險（交易對手信用風(fēng)險）操作風(fēng)險ICCAP/SRP第三支柱最低總資本（8%）第二支柱一級資本（4%）信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險BaselⅡBaselⅢ巴Ⅰ、巴Ⅱ、巴Ⅲ基本內(nèi)容的差異對比全面金融改革BaselⅠ最低總資本一級資本風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)金融基礎(chǔ)設(shè)施建40系統(tǒng)重要性銀行(systemicallyimportantbanks，SIBs)

2011-2014年，中國銀行連續(xù)四年入選全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs），曾是中國及新興市場國家唯一入選的金融機構(gòu)。2013年11月11日，中國工商銀行進入了這一名單，使全球系統(tǒng)重要性銀行從28家增至29家。2014年11月6日，中國農(nóng)業(yè)銀行進入這一名單。

金融穩(wěn)定理事會（FinancialStabilityBoard，F(xiàn)SB）的全球系統(tǒng)重要性銀行評估標(biāo)準(zhǔn)包括全球活躍程度、規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性、復(fù)雜性等五個方面，每項權(quán)重均為20%，同時輔以適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管調(diào)整。2011年年底，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行劃分標(biāo)準(zhǔn)的征求意見稿》，明確國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的衡量標(biāo)準(zhǔn)，以“規(guī)?！薄ⅰ翱商娲浴?、“關(guān)聯(lián)性”以及“復(fù)雜性”等4個指標(biāo)來評估國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，上述指標(biāo)各占25%的權(quán)重。系統(tǒng)重要性銀行(systemicallyimportant41BucketG-SIBsinalphabeticalorderwithineachbucket5(3.5%)(Empty)4(2.5%)HSBCJPMorganChase3(2.0%)BarclaysBNPParibasCitigroupDeutscheBank2(1.5%)BankofAmericaCreditSuisseGoldmanSachsGroupCréditAgricoleMitsubishiUFJFGMorganStanleyRoyalBankofScotlandUBS1(1.0%)BankofChinaBankofNewYorkMellonBBVAGroupeBPCEIndustrialandCommercialBankofChinaLimitedINGBankMizuhoFGNordeaSantanderSociétéGénéraleStandardCharteredStateStreetSumitomoMitsuiFGUnicreditGroupWellsFargo表1-2G-SIBsasofNovember2013

BucketG-SIBsinalphabeticalo42BucketG-SIBsinalphabeticalorderwithineachbucket5(3.5%)(Empty)4(2.5%)HSBCJPMorganChase3(2.0%)BarclaysBNPParibasCitigroupDeutscheBank2(1.5%)BankofAmericaCreditSuisseGoldmanSachsMitsubishiUFJFGMorganStanleyRoyalBankofScotland1(1.0%)AgriculturalBankofChinaBankofChinaBankofNewYorkMellonBBVAGroupeBPCEGroupCréditAgricoleIndustrialandCommercialBankofChinaLimited

INGBankMizuhoFGNordeaSantanderSociétéGénéraleStandardCharteredStateStreetSumitomoMitsuiFGUBSUnicreditGroupWellsFargo表1-3G-SIBsasofNovember2014BucketG-SIBsinalphabeticalo432014年全球系統(tǒng)重要性銀行2014年全球系統(tǒng)重要性銀行名單擴大到了30家，有16家歐洲銀行、8家美國銀行、3家日本銀行和3家中國的銀行入選。全球系統(tǒng)重要性銀行一共分為5組，分別要求1%到3.5%不等的附加資本要求。要求最高的第5組空缺，第4組匯豐與摩根大通的附加資本要求是2.5%；包括中國三家銀行在內(nèi)的很多銀行都是在第1組，適用1%的附加資本要求。FSB的附加資本要求將從2016年1月起開始生效，全球系統(tǒng)重要性銀行需要在2019年實現(xiàn)達標(biāo)。2014年全球系統(tǒng)重要性銀行2014年全球系統(tǒng)重要性銀行名單44《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》2011年8月15日，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，面向社會各界公開征求意見。2012年6月7日，尚福林簽署中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2012年第1號：《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》已經(jīng)中國銀監(jiān)會第115次主席會議通過，現(xiàn)予公布，自2013年1月1日起施行。該辦法分十章，另有17個附件，共15萬字?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》2011年8月15日，中國銀45《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第一章 總則第二章 資本充足率計算和監(jiān)管要求第三章 資本定義第四章 信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量第五章 市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量第六章 操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量第七章 商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評估程序第八章 監(jiān)督檢查第九章 信息披露第十章 附則《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第一章 總則46《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》-附件附件1：資本工具合格標(biāo)準(zhǔn)。附件2：信用風(fēng)險權(quán)重法表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重、表外項目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)及合格信用風(fēng)險緩釋工具。附件3：信用風(fēng)險內(nèi)部評級法風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則。附件4：信用風(fēng)險內(nèi)部評級法風(fēng)險暴露分類標(biāo)準(zhǔn)。附件5：信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系監(jiān)管要求。附件6：信用風(fēng)險內(nèi)部評級法風(fēng)險緩釋監(jiān)管要求。附件7：專業(yè)貸款風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則。附件8：交易對手信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則。附件9：資產(chǎn)證券化風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則。附件10：市場風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法計量規(guī)則。附件11：市場風(fēng)險內(nèi)部模型法監(jiān)管要求。附件12：操作風(fēng)險資本計量監(jiān)管要求。附件13：商業(yè)銀行風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)。附件14：資本計量高級方法監(jiān)督檢查。附件15：信息披露要求。附件16：資本計量高級方法驗證要求。附件17：外部評級使用規(guī)范。《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》-附件附件1：資本工具合格標(biāo)471、資本監(jiān)管工具（3+3）：核心一級資本充足率=核心一級資本凈額/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)≥5%；一級資本充足率=一級資本凈額/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)≥6%；總資本充足率=資本凈額/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)≥8%；儲備資本2.5%，逆周期資本0-2.5%，系統(tǒng)重要性銀行附加資本1%。2、資本監(jiān)管工具（1）：杠桿率=一級資本凈額/調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額≥4%。3、撥備監(jiān)管工具（2）：貸款撥備率=貸款損失準(zhǔn)備/各項貸款≥2.5%；撥備覆蓋率=貸款損失準(zhǔn)備/不良貸款≥150%。4、流動性監(jiān)管工具（2）：流動性覆蓋比率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備/未來30日的資金凈流出量≥100%；凈穩(wěn)定融資比率=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金≥100%。新的監(jiān)管工具：11個指標(biāo)1、資本監(jiān)管工具（3+3）：核心一級資本充足率=核心一級資本48中國和美國為什么對巴塞爾協(xié)議III的態(tài)度不一？2012年11月10日，美國財政部宣布無限期推遲巴塞爾協(xié)議III的生效日期，理由是面對正在復(fù)蘇的經(jīng)濟體，美國各家銀行無法達到更嚴(yán)格的資本標(biāo)準(zhǔn)。2013年7月2日，美聯(lián)儲批準(zhǔn)美國銀行業(yè)執(zhí)行巴塞爾III資本規(guī)定，承諾將制定針對華爾街大型金融機構(gòu)的嚴(yán)厲新規(guī)，同時還將保護小銀行免受這項新規(guī)的一些最嚴(yán)重沖擊。2012年6月7日，銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，該辦法將于2013年1月1日起施行，要求商業(yè)銀行在2018年底前達到規(guī)定的資本充足率監(jiān)管要求。2012年11月20日，中國銀監(jiān)會副主席王兆星在公開論壇上曾表示，中國的金融監(jiān)管當(dāng)局不會受個別國家推遲執(zhí)行巴塞爾協(xié)議III的影響，仍將堅定不移地實施新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

中國和美國為什么對巴塞爾協(xié)議III的態(tài)度不一？2012年11491.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求巴塞爾協(xié)議III與巴塞爾協(xié)議II的區(qū)別：4條。P20《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》提出的四個層次的監(jiān)管資本要求：P20杠桿率及其監(jiān)管優(yōu)點：P211.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求巴塞爾協(xié)議III與巴塞爾50巴塞爾協(xié)議III與巴塞爾協(xié)議II的區(qū)別重新界定監(jiān)管資本的構(gòu)成，恢復(fù)普通股在監(jiān)管資本中的核心地位，嚴(yán)格各類資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)。改進風(fēng)險權(quán)重計量方法，大幅度增加高風(fēng)險業(yè)務(wù)的資本要求。建立逆周期資本監(jiān)管機制。顯著提高資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾協(xié)議III與巴塞爾協(xié)議II的區(qū)別重新界定監(jiān)管資本的構(gòu)成51《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》四個層次的監(jiān)管資本要求1.最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%。2.儲備資本要求和逆周期資本要求，分別為2.5%和0-2.5%。3.系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%。4.針對特殊資產(chǎn)組合的特別資本要求和針對單家銀行的特定資本要求，即第二支柱資本要求?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》四個層次的監(jiān)管資本要求1.最52杠桿率及其監(jiān)管優(yōu)點杠桿率=（一級資本-一級資本扣減項）/調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額，不低于4%。資本充足率監(jiān)管的缺陷：順周期性；監(jiān)管套利。杠桿率監(jiān)管的優(yōu)點：可作為逆周期的宏觀審慎監(jiān)管工具，防止金融體系在金融繁榮時期過度擴張資產(chǎn)負債；可作為微觀審慎監(jiān)管工具，為銀行提供最低資本緩沖保護；風(fēng)險中性，計算簡單；可減少銀行的監(jiān)管套利。杠桿率及其監(jiān)管優(yōu)點杠桿率=（一級資本-一級資本扣減項）/調(diào)整531.4.3經(jīng)濟資本及其應(yīng)用經(jīng)濟資本：商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。經(jīng)濟資本是一種取決于商業(yè)銀行實際風(fēng)險水平的資本（風(fēng)險資本）經(jīng)濟資本配置對商業(yè)銀行的積極作用：一是有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平。二是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評估體系。1.4.3經(jīng)濟資本及其應(yīng)用經(jīng)濟資本：商業(yè)銀行在一定的置信水54經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率（RAROC）衡量銀行盈利能力普遍采用的是股本收益率（ROE）和資產(chǎn)收益率（ROA）指標(biāo)，其缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而忽略了未充分考慮風(fēng)險因素。RAROC克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標(biāo)未充分反映風(fēng)險成本的缺陷，使銀行的收益與風(fēng)險直接掛鉤、有機結(jié)合，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理的內(nèi)在統(tǒng)一，實現(xiàn)了經(jīng)營目標(biāo)與績效考核的統(tǒng)一。采用經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法（RiskAdjustedPerformanceMeasurement,RAPM）來綜合衡量商業(yè)銀行的盈利能力和風(fēng)險水平，已經(jīng)成為國際先進銀行的通行做法。目前被廣泛接受和普遍使用的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法是經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率（RAROC，RiskAdjustedReturnonCapital）。經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率（RAROC）衡量銀行盈利能力普遍采用55經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率（RAROC）經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失（EL,ExpectedLoss）和以經(jīng)濟資本（CaR,CapitalatRisk）計量的非預(yù)期損失（UL,UnexpectedLoss）調(diào)整后的收益率，其計算公式如下：RAROC=（收益－預(yù)期損失）/經(jīng)濟資本（或非預(yù)期損失）＝（凈利息收入－預(yù)期損失－經(jīng)營成本）/經(jīng)濟資本RAROC=（NI-EL）/UL。其中，NI（NetIncome)為稅后凈利潤經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率（RAROC）經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率是56經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率（RAROC）RAROC已在國際先進銀行中得到了廣泛運用。（1）在單筆業(yè)務(wù)層面上，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險與收益是否匹配，為銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進行定價提供依據(jù)。（2）在資產(chǎn)組合層面上，銀行在考慮單筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后，可依據(jù)RAROC衡量資產(chǎn)組合的風(fēng)險與收益是否匹配，及時對RAROC指標(biāo)呈現(xiàn)明顯不利變化趨勢的資產(chǎn)組合進行處理，為效益更好的業(yè)務(wù)騰出空間。（3）在銀行總體層面上，RAROC可用于目標(biāo)設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績效考核等。經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率（RAROC）RAROC已在國際先進銀行中571.5風(fēng)險管理的數(shù)理基礎(chǔ)1.5.1收益的計量1.5.2常用的概率統(tǒng)計知識1.5.3投資組合分散風(fēng)險的原理1.5風(fēng)險管理的數(shù)理基礎(chǔ)1.5.1收益的計量581.5.1收益的計量1.5.1收益的計量591.5.2常用的概率統(tǒng)計知識資產(chǎn)收益率的不確定性是風(fēng)險的集中體現(xiàn)，而風(fēng)險的大小可以用未來收益率與預(yù)期收益率的偏離程度來反映。資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差越大，表明資產(chǎn)收益率的波動性越大。當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)差很小或接近于零時，資產(chǎn)的收益率基本穩(wěn)定在預(yù)期收益水平，風(fēng)險就很小。1.5.2常用的概率統(tǒng)計知識資產(chǎn)收益率的不確定性是風(fēng)險的集601.5.3投資組合分散風(fēng)險的原理現(xiàn)代投資組合理論由馬柯維茨1952年創(chuàng)立（HarryM.Markowitz,“PortfolioSelection,”JOF,1952）。他認(rèn)為，最佳投資組合應(yīng)當(dāng)是具有風(fēng)險厭惡特征的投資者的無差異曲線和資產(chǎn)的有效邊界線的交點。他提出的均值-方差模型描繪出了資產(chǎn)組合選擇的最基本、最完整的框架，是目前投資理論和投資實踐的主流方法。1990年，哈里·馬科威茨、威廉·夏普和默頓·米勒獲諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。為什么資產(chǎn)組合能降低和分散風(fēng)險？當(dāng)兩種資產(chǎn)之間的收益率變化不完全正相關(guān)時，該資產(chǎn)組合的整體風(fēng)險小于各項資產(chǎn)風(fēng)險的加權(quán)之和。1.5.3投資組合分散風(fēng)險的原理現(xiàn)代投資組合理論由馬柯維茨61演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！62第1章風(fēng)險管理基礎(chǔ)1.1風(fēng)險與風(fēng)險管理1.2商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略1.4商業(yè)銀行風(fēng)險與資本1.5風(fēng)險管理的數(shù)理基礎(chǔ)第1章風(fēng)險管理基礎(chǔ)1.1風(fēng)險與風(fēng)險管理631.1風(fēng)險與風(fēng)險管理1.1.1風(fēng)險、收益與損失1.1.2風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營1.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展1.1風(fēng)險與風(fēng)險管理1.1.1風(fēng)險、收益與損失641.1.1風(fēng)險、收益與損失風(fēng)險：未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不確定性。風(fēng)險與收益的關(guān)系。沒有風(fēng)險就沒有收益。風(fēng)險與損失的關(guān)系。風(fēng)險是損失（發(fā)生）的可能性。損失是一個事后概念，風(fēng)險是一個事前概念。風(fēng)險可能造成的損失分為預(yù)期損失（ExpectedLoss,EL）、非預(yù)期損失（UnexpectedLoss,UL）和災(zāi)難性（極端或異常）損失（StressLoss，SL）（P3）。1.1.1風(fēng)險、收益與損失風(fēng)險：未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不65三類損失的定義與防御預(yù)期損失：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中基于歷史數(shù)據(jù)分析可以預(yù)見到的損失，通常為一定歷史時期內(nèi)損失的平均值。管理方式：提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤非預(yù)期損失：利用統(tǒng)計分析方法（在一定的置信區(qū)間和持有期內(nèi)）計算出的對預(yù)期損失的偏離，是難以預(yù)見到的較大損失。管理方式：預(yù)留充足的資本來覆蓋災(zāi)難性損失：超出非預(yù)期損失之外的可能威脅到商業(yè)銀行安全性和流動性的重大損失。管理方式：購買商業(yè)保險；嚴(yán)格限制高風(fēng)險業(yè)務(wù)/行為；通過壓力測試制定應(yīng)急方案。三類損失的定義與防御預(yù)期損失：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中基于歷史數(shù)據(jù)66風(fēng)險與資本圖示99％O

A概率損失預(yù)期損失ELVaR準(zhǔn)備金極端損失壓力測試經(jīng)濟資本

B非預(yù)期損失圖1-1風(fēng)險與資本的關(guān)系風(fēng)險與資本圖示99％O概損失預(yù)期損失ELVaR準(zhǔn)備金極端損671.1.2風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營商業(yè)銀行從本質(zhì)上說就是經(jīng)營風(fēng)險的金融機構(gòu)，以經(jīng)營風(fēng)險為其盈利的根本手段?！吨腥A人民共和國商業(yè)銀行法》第四條：“商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險，自負盈虧，自我約束”。（“三性”原則與“四自”機制）風(fēng)險管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一。1.1.2風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營商業(yè)銀行從本質(zhì)上說就是經(jīng)68風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系第一，承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力。第二，風(fēng)險管理從根本上改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營模式?！叭齻€轉(zhuǎn)變”：從粗放經(jīng)營到精細化管理；從定性分析為主到定量分析為主；從不同風(fēng)險分散管理到全面風(fēng)險集中管理。第三，風(fēng)險管理能夠為商業(yè)銀行風(fēng)險定價提供依據(jù)，并有效管理金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)組合。第四，健全的風(fēng)險管理體系能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造價值。第五，風(fēng)險管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系第一，承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的691.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展1.資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段。20世紀(jì)60年代以前。2.負債風(fēng)險管理模式階段。20世紀(jì)60年代。馬柯維茨提出的不確定條件下的投資組合理論，即如何在風(fēng)險與收益之間尋求最佳平衡點，已經(jīng)成為現(xiàn)代風(fēng)險管理的重要基石。夏普1964年提出的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）揭示了資產(chǎn)的風(fēng)險溢價、系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險的定量關(guān)系，為現(xiàn)代風(fēng)險管理提供了重要的理論基礎(chǔ)。這一階段的金融理論稱為華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命。3.資產(chǎn)負債風(fēng)險管理模式階段。20世紀(jì)70年代。1973年，布萊克、舒爾斯（斯科爾斯）、默頓提出的（歐式）期權(quán)定價模型為衍生產(chǎn)品定價有廣泛應(yīng)用鋪平了道路，開辟了風(fēng)險管理的全新領(lǐng)域。4.全面風(fēng)險管理模式階段。20世紀(jì)80年代。1.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展1.資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段。701.2商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別1.2.1信用風(fēng)險1.2.2市場風(fēng)險1.2.3操作風(fēng)險1.2.4流動性風(fēng)險1.2.5國別風(fēng)險（國家風(fēng)險）1.2.6聲譽風(fēng)險1.2.7法律風(fēng)險1.2.8戰(zhàn)略風(fēng)險1.2商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別1.2.1信用風(fēng)險71商業(yè)銀行風(fēng)險的分類巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險劃分為八種：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、國家風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、法律風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險（P9）?！队行сy行監(jiān)管核心原則》（巴塞爾銀行監(jiān)管委員會，1997）的銀行風(fēng)險分類：信用風(fēng)險、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險和聲譽風(fēng)險。《有效銀行監(jiān)管核心原則》（2006年修訂）商業(yè)銀行風(fēng)險的分類巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險劃分為八種721.2.1信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險與違約風(fēng)險。違約風(fēng)險是指債務(wù)人未能如期償還債務(wù)而給經(jīng)濟主體造成損失的風(fēng)險。貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。信用風(fēng)險與結(jié)算風(fēng)險。結(jié)算風(fēng)險是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險。1974年德國赫斯塔特銀行的倒閉促成了巴塞爾委員會的誕生。信用風(fēng)險的特點：非系統(tǒng)性風(fēng)險。銀行信用風(fēng)險與銀行貸款風(fēng)險聯(lián)系與區(qū)別：銀行貸款信用風(fēng)險。1.2.1信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合731.2.2市場風(fēng)險市場風(fēng)險的概念：金融資產(chǎn)價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險的種類：利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險，其中利率風(fēng)險尤為重要，利率風(fēng)險管理已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。市場風(fēng)險的特點：數(shù)據(jù)充分和易于計量，適于采用量化技術(shù)加以控制；具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征，難以通過分散化投資完全消除。1.2.2市場風(fēng)險市場風(fēng)險的概念：金融資產(chǎn)價格和商品價格741.2.3操作風(fēng)險操作風(fēng)險：指不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險。操作風(fēng)險的四大類別與七種事件類型操作風(fēng)險的特點：普遍性和非營利性。1.2.3操作風(fēng)險操作風(fēng)險：指不完善或有問題的內(nèi)部程序、751.2.4流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險：商業(yè)銀行無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險。流動性風(fēng)險的特點：多維風(fēng)險。流動性風(fēng)險管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營管理水平。1.2.4流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險：商業(yè)銀行無法及時獲得或者761.2.5國別風(fēng)險2010年版：國家風(fēng)險國家風(fēng)險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國政治、經(jīng)濟和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險。國家風(fēng)險可分為政治風(fēng)險（politicalrisk）、經(jīng)濟風(fēng)險和社會風(fēng)險。國家風(fēng)險有兩個基本特征：一是國家風(fēng)險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中，在同一個國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟金融活動不存在國家風(fēng)險；二是在國際經(jīng)濟金融活動中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個人，都可能遭受國家風(fēng)險所帶來的損失。商業(yè)銀行通常將國家風(fēng)險管理歸屬于信用風(fēng)險管理范疇。1.2.5國別風(fēng)險2010年版：國家風(fēng)險771.2.5國別風(fēng)險2013年版：國別風(fēng)險國別風(fēng)險是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務(wù)，或使商業(yè)銀行在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風(fēng)險。國別風(fēng)險有七種主要類型：轉(zhuǎn)移風(fēng)險、主權(quán)風(fēng)險、傳染風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟風(fēng)險、政治風(fēng)險、間接國別風(fēng)險，其中轉(zhuǎn)移風(fēng)險是國別風(fēng)險的主要類型之一。1.2.5國別風(fēng)險2013年版：國別風(fēng)險781.2.6聲譽風(fēng)險什么是聲譽？商業(yè)銀行所有的利益持有者基于持久努力、長期信任建立起來的無形資產(chǎn)。聲譽風(fēng)險是指由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對商業(yè)銀行負面評價的風(fēng)險。聲譽風(fēng)險的特點：幾乎所有的風(fēng)險都可能影響商業(yè)銀行的聲譽，聲譽風(fēng)險是一種多維風(fēng)險。1.2.6聲譽風(fēng)險什么是聲譽？商業(yè)銀行所有的利益持有者基791.2.7法律風(fēng)險法律風(fēng)險：商業(yè)銀行因日常經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動無法滿足或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致不能履行合同、發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。廣義上講，與法律風(fēng)險密切相關(guān)的還有違規(guī)風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險。什么是違規(guī)風(fēng)險？什么是監(jiān)管風(fēng)險？法律風(fēng)險是一種特殊類型的操作風(fēng)險。商業(yè)銀行通常將法律風(fēng)險歸屬于操作風(fēng)險管理范疇。1.2.7法律風(fēng)險法律風(fēng)險：商業(yè)銀行因日常經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動801.2.8戰(zhàn)略風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險：商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標(biāo)的過程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風(fēng)險。戰(zhàn)略風(fēng)險的表現(xiàn)：戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性；為實現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷；為實現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏；整個戰(zhàn)略實施過程的質(zhì)量難以保證。戰(zhàn)略風(fēng)險的特點：多維風(fēng)險。1.2.8戰(zhàn)略風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險：商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和811.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略1.3.1風(fēng)險分散1.3.2風(fēng)險對沖1.3.3風(fēng)險轉(zhuǎn)移1.3.4風(fēng)險規(guī)避1.3.5風(fēng)險補償1.3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略1.3.1風(fēng)險分散821.3.1風(fēng)險分散風(fēng)險分散是指通過多樣化投資來分散和降低風(fēng)險的策略性選擇?！安灰獙㈦u蛋放在一個籃子里”。投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散策略完全消除。風(fēng)險分散對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理具有重要意義。信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一借款人。銀團貸款和多樣化授信。風(fēng)險分散的前提條件與成本。1.3.1風(fēng)險分散風(fēng)險分散是指通過多樣化投資來分散和降低風(fēng)831.3.2風(fēng)險對沖風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)（UnderlyingAsset）收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。風(fēng)險對沖管理市場風(fēng)險非常有效，風(fēng)險對沖近年來也開始應(yīng)用于信用風(fēng)險管理。風(fēng)險對沖可以分為自我對沖（資產(chǎn)負債表或收益負相關(guān)的業(yè)務(wù)組合）和市場對沖（衍生產(chǎn)品）兩種情況。1.3.2風(fēng)險對沖風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)（U841.3.3風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險轉(zhuǎn)移：通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種策略。風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移與非保險轉(zhuǎn)移。保險補償是指商業(yè)銀行購買保險，以繳納保險費為代價，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承保人。非保險轉(zhuǎn)移是指以擔(dān)保、備用信用證等將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方。衍生產(chǎn)品可看做是特殊的保單。1.3.3風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險轉(zhuǎn)移：通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他851.3.4風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場風(fēng)險的策略性選擇。不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險。風(fēng)險規(guī)避策略的局限性：是一種消極的風(fēng)險管理策略。1.3.4風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或861.3.5風(fēng)險補償風(fēng)險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動造成實質(zhì)性損失之前，對所承擔(dān)的風(fēng)險進行價格補償?shù)牟呗孕赃x擇。價格補償與非價格補償。價格補償是指通過價格調(diào)整獲得合理的風(fēng)險回報。從風(fēng)險補償?shù)慕嵌龋▋r不能太低，也不能太高。1.3.5風(fēng)險補償風(fēng)險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動造87圖1-2風(fēng)險管理矩陣

8236711945101121314可能性嚴(yán)重性高中低低中高1516回避：15；轉(zhuǎn)移：16；分散：4、5；控制：6、7、8、9；保留：10、13圖1-2風(fēng)險管理矩陣8236711945101121881.4商業(yè)銀行風(fēng)險與資本1.4.1資本的定義、作用和分類1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求1.4.3經(jīng)濟資本及其應(yīng)用1.4商業(yè)銀行風(fēng)險與資本1.4.1資本的定義、作用和分類89三個資本概念會計資本監(jiān)管資本經(jīng)濟資本三個資本概念會計資本901.4.1資本的定義、作用和分類商業(yè)銀行資本：銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金（P17）。商業(yè)銀行資本的五點作用：為商業(yè)銀行提供融資；吸收和消化損失；限制業(yè)務(wù)過度擴張和風(fēng)險承擔(dān)，增強銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性；維持市場信心；為風(fēng)險管理提供最根本的動力。資本是風(fēng)險的第一承擔(dān)者，是風(fēng)險管理最根本的動力來源。風(fēng)險管理始終都是由代表資本利益的董事會來推動并承擔(dān)最終風(fēng)險責(zé)任的。1.4.1資本的定義、作用和分類商業(yè)銀行資本：銀行從事經(jīng)營91賬面資本賬面資本是商業(yè)銀行持股人的永久性資本投入，即資產(chǎn)負債表上的所有者權(quán)益，即總資產(chǎn)減去總負債后的剩余部分。賬面資本是銀行資本金的靜態(tài)反映，反映了銀行實際擁有的資本水平。（P18）賬面資本賬面資本是商業(yè)銀行持股人的永久性資本投入，即資產(chǎn)負債921.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求監(jiān)管資本：監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本。P18資本充足率：資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率。P18核心一級資本資本：在銀行持續(xù)經(jīng)營條件下無條件用來吸收損失的資本工具。包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備、未分配利潤P19其他一級資本：非累積性、永久性的、不帶有利率跳升及其他贖回條款，本金和收益都應(yīng)在銀行可持續(xù)經(jīng)營條件下參與吸收損失的資本工具。P19二級資本：在破產(chǎn)清算條件下可以用于吸收損失的資本工具，受償順序列在普通股之前、在一般債權(quán)人之后。P201.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求監(jiān)管資本：監(jiān)管部門規(guī)定的93資本監(jiān)管的重要文件三個巴塞爾協(xié)議《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》資本監(jiān)管的重要文件三個巴塞爾協(xié)議94三個巴塞爾協(xié)議1988年《關(guān)于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards2004年6月26日，巴塞爾委員會又頒布了《資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》。InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards:ARevisedFramework,UpdatedNovember2005InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards:ARevisedFramework,ComprehensiveVersion,June2006三個巴塞爾協(xié)議1988年《關(guān)于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)95BaselIIIBaselIII:Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems,December2010,revisedJune2011BaselIII:Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring,December2010BaselIII:TheLiquidityCoverageRatioandliquidityriskmonitoringtools,revisedJanuary2013BaselIII:TheNetStableFundingRatio,Issuedforcommentby11April2014,January2014BaselIIIBaselIII:Aglobalr96《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的基本內(nèi)容將普通股權(quán)益/風(fēng)險資產(chǎn)比率的要求由原來的2%提高到4.5%，核心資本充足率由4%提高到6%，加上2.5%的防護緩沖資本，核心資本充足率的要求達到8.5%。各國可根據(jù)情況要求銀行提取0%-2.5%的反周期緩沖資本，以便銀行可以對抗過度放貸所帶來的風(fēng)險?？傎Y本充足率要求仍維持8%不變。引入杠桿比率、流動杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來源比率的要求，以降低銀行系統(tǒng)的流動性風(fēng)險，加強抵御金融風(fēng)險的能力。最低杠桿比率為3%，流動杠桿比率為100%?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》的基本內(nèi)容將普通股權(quán)益/風(fēng)險資產(chǎn)比率的要求由97《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的基本內(nèi)容：過渡期安排全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級資本充足率的下限從現(xiàn)行要求的4%上調(diào)至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達6%。普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》的基本內(nèi)容：過渡期安排全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必98時間指標(biāo)201120122013201420152016201720182019年起杠桿率監(jiān)管監(jiān)測期過渡期為2013年1月1日-2017年1月1日，從2015年1月1日開始披露

納入第一支柱

普通股充足率最低要求

3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%儲備資本最低要求

0.625%1.25%1.875%2.5%普通股充足率+儲備資本最低要求3.5%4.0%4.5%5.125%5.75%6.375%7.0%扣減項的過渡期

20%40%60%80%100%100%一級資本充足率最低要求4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%總資本充足率最低要求8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%總資本充足率+儲備資本的最低要求8.0%8.0%8.0%8.625%9.125%9.875%10.5%不符合新資本定義的資本工具的過渡期從2013年1月1日起分10年逐步剔除流動性覆蓋比率（LCR）開始監(jiān)測開始實施凈穩(wěn)定融資比率（NSPR）開始監(jiān)測開始實施表1-1巴塞爾協(xié)議Ⅲ各項規(guī)則分階段實施時間安排

闕方平、黃超：《巴塞爾協(xié)議Ⅲ的基本框架與實踐》，載張中華等《2014中國金融發(fā)展報告》，北京大學(xué)出版社2014年版。

99資本充足率計算方法資本充足率資本核心資本附屬資本風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重函數(shù)違約風(fēng)險暴露EAD違約概率PD違約損失率LGD有效期限M=表內(nèi)資產(chǎn)：0%、10%、20%、

50%和100%五個風(fēng)險檔次表外資產(chǎn)：信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

轉(zhuǎn)換成表內(nèi)等同的風(fēng)險資產(chǎn)

BI：共識，開創(chuàng)全球資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)信用風(fēng)險：內(nèi)部評級法操作風(fēng)險和市場風(fēng)險的引入更敏感的風(fēng)險權(quán)重

BII：方法，注重分母的完善核心一級資本核心資本總資本儲備資本逆周期資本系統(tǒng)重要銀行附加資本BIII：標(biāo)準(zhǔn)；重點在于分子；分子的質(zhì)量和數(shù)量資本充足率計算方法資本充足率資本核心資本附屬資本風(fēng)險風(fēng)險權(quán)重100湖北銀監(jiān)局副局長闕方平將《巴塞爾協(xié)議III》概括為“四個三”三大支柱：最低資本要求，監(jiān)督檢查與信息披露三大風(fēng)險：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險與操作風(fēng)險三大比率：流動性覆蓋比率、凈穩(wěn)定融資比率與杠桿比率三大新的資本要求：附加資本要求、儲備資本要求與逆周期資本要求湖北銀監(jiān)局副局長闕方平將《巴塞爾協(xié)議III》概括為“四個三”101BaselⅠ

最低總資本（8%）一級資本（4%）風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)第三支柱動態(tài)撥備流動性比率系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)預(yù)防性結(jié)構(gòu)化措施跨境跨業(yè)監(jiān)管等等系統(tǒng)重要性銀行附加資本（1%）逆周期資本（如果必要，0-2.5%）儲備資本（2.5%）ICCAP/SRP第二支柱最低總資本（8%）杠桿率3%一級資本（6%）核心一級資本（4.5%）信用風(fēng)險（資產(chǎn)證券化）市場風(fēng)險（交易對手信用風(fēng)險）操作風(fēng)險ICCAP/SRP第三支柱最低總資本（8%）第二支柱一級資本（4%）信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險BaselⅡBaselⅢ巴Ⅰ、巴Ⅱ、巴Ⅲ基本內(nèi)容的差異對比全面金融改革BaselⅠ最低總資本一級資本風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)金融基礎(chǔ)設(shè)施建102系統(tǒng)重要性銀行(systemicallyimportantbanks，SIBs)

2011-2014年，中國銀行連續(xù)四年入選全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs），曾是中國及新興市場國家唯一入選的金融機構(gòu)。2013年11月11日，中國工商銀行進入了這一名單，使全球系統(tǒng)重要性銀行從28家增至29家。2014年11月6日，中國農(nóng)業(yè)銀行進入這一名單。

金融穩(wěn)定理事會（FinancialStabilityBoard，F(xiàn)SB）的全球系統(tǒng)重要性銀行評估標(biāo)準(zhǔn)包括全球活躍程度、規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性、復(fù)雜性等五個方面，每項權(quán)重均為20%，同時輔以適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管調(diào)整。2011年年底，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行劃分標(biāo)準(zhǔn)的征求意見稿》，明確國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的衡量標(biāo)準(zhǔn)，以“規(guī)?！薄ⅰ翱商娲浴?、“關(guān)聯(lián)性”以及“復(fù)雜性”等4個指標(biāo)來評估國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，上述指標(biāo)各占25%的權(quán)重。系統(tǒng)重要性銀行(systemicallyimportant103BucketG-SIBsinalphabeticalorderwithineachbucket5(3.5%)(Empty)4(2.5%)HSBCJPMorganChase3(2.0%)BarclaysBNPParibasCitigroupDeutscheBank2(1.5%)BankofAmericaCreditSuisseGoldmanSachsGroupCréditAgricoleMitsubishiUFJFGMorganStanleyRoyalBankofScotlandUBS1(1.0%)BankofChinaBankofNewYorkMellonBBVAGroupeBPCEIndustrialandCommercialBankofChinaLimitedINGBankMizuhoFGNordeaSantanderSociétéGénéraleStandardCharteredStateStreetSumitomoMitsuiFGUnicreditGroupWellsFargo表1-2G-SIBsasofNovember2013

BucketG-SIBsinalphabeticalo104BucketG-SIBsinalphabeticalorderwithineachbucket5(3.5%)(Empty)4(2.5%)HSBCJPMorganChase3(2.0%)BarclaysBNPParibasCitigroupDeutscheBank2(1.5%)BankofAmericaCreditSuisseGoldmanSachsMitsubishiUFJFGMorganStanleyRoyalBankofScotland1(1.0%)AgriculturalBankofChinaBankofChinaBankofNewYorkMellonBBVAGroupeBPCEGroupCréditAgricoleIndustrialandCommercialBankofChinaLimited

INGBankMizuhoFGNordeaSantanderSociétéGénéraleStandardCharteredStateStreetSumitomoMitsuiFGUBSUnicreditGroupWellsFargo表1-3G-SIBsasofNovember2014BucketG-SIBsinalphabeticalo1052014年全球系統(tǒng)重要性銀行2014年全球系統(tǒng)重要性銀行名單擴大到了30家，有16家歐洲銀行、8家美國銀行、3家日本銀行和3家中國的銀行入選。全球系統(tǒng)重要性銀行一共分為5組，分別要求1%到3.5%不等的附加資本要求。要求最高的第5組空缺，第4組匯豐與摩根大通的附加資本要求是2.5%；包括中國三家銀行在內(nèi)的很多銀行都是在第1組，適用1%的附加資本要求。FSB的附加資本要求將從2016年1月起開始生效，全球系統(tǒng)重要性銀行需要在2019年實現(xiàn)達標(biāo)。2014年全球系統(tǒng)重要性銀行2014年全球系統(tǒng)重要性銀行名單106《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》2011年8月15日，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，面向社會各界公開征求意見。2012年6月7日，尚福林簽署中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2012年第1號：《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》已經(jīng)中國銀監(jiān)會第115次主席會議通過，現(xiàn)予公布，自2013年1月1日起施行。該辦法分十章，另有17個附件，共15萬字?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》2011年8月15日，中國銀107《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第一章 總則第二章 資本充足率計算和監(jiān)管要求第三章 資本定義第四章 信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量第五章 市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量第六章 操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量第七章 商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評估程序第八章 監(jiān)督檢查第九章 信息披露第十章 附則《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第一章 總則