飛鹿股份：關(guān)于開(kāi)展瀝青期貨套期保值業(yè)務(wù)的可行性分析報(bào)告

株洲飛鹿高新材料技術(shù)股份有限公司關(guān)于開(kāi)展瀝青期貨套期保值業(yè)務(wù)的可行性分析報(bào)告一、開(kāi)展瀝青期貨套期保值業(yè)務(wù)的必要性和背景2022年全年公司生產(chǎn)所需要的瀝青量在7,500噸左右，全年瀝青采購(gòu)成本在3,000萬(wàn)元左右。受其上游原材料石油價(jià)格的波動(dòng)以及下游道路和其他基建領(lǐng)域施工季節(jié)性產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的平穩(wěn)、有序進(jìn)行。2019202020211月 22019202020211月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月3500300025002000150010005000瀝青價(jià)格年度對(duì)比圖的采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，保證日常生產(chǎn)的平穩(wěn)、有序進(jìn)行。青價(jià)格的不規(guī)則波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，保證產(chǎn)品成本的相對(duì)穩(wěn)定。二、開(kāi)展瀝青期貨套期保值業(yè)務(wù)的基本情況1、套期保值交易品種公司開(kāi)展的期貨套期保值業(yè)務(wù)僅限于與公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的瀝青原材料相關(guān)的瀝青期貨品種。2、投入金額及業(yè)務(wù)期間（行再投資的相關(guān)金額）500萬(wàn)元（含，公司將利用自有資金進(jìn)行套期保值操作。12內(nèi)。在上述額度范圍內(nèi)，資金可循環(huán)使用。三、開(kāi)展瀝青期貨套期保值業(yè)務(wù)的可行性1、公司已經(jīng)具備了開(kāi)展期貨套期保值業(yè)務(wù)的必要條件公司制定的《商品期貨套期保值業(yè)務(wù)內(nèi)控管理制度》，作為進(jìn)行期貨公司由董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)組織建立公司期貨領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)期貨業(yè)務(wù)易工作。務(wù)的保證金及后續(xù)護(hù)盤(pán)資金，不會(huì)影響公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。2、開(kāi)展期貨套期保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)控措施下：價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：期貨行情波動(dòng)較大，可能產(chǎn)生價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，造成套沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)：交易價(jià)格出現(xiàn)對(duì)交易對(duì)方不利的大幅度波動(dòng)時(shí)，交易對(duì)方操作風(fēng)險(xiǎn)：期貨交易專業(yè)性較強(qiáng)，復(fù)雜程度較高，存在操作不當(dāng)或操防范措施，提高套期保值業(yè)務(wù)管理水平。法律風(fēng)險(xiǎn)：期貨市場(chǎng)法律法規(guī)等政策如發(fā)生重大變化，可能引起市場(chǎng)解，及時(shí)合理地調(diào)整期貨套期保值思路與方案。內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)：套期保值交易專業(yè)性較強(qiáng)，復(fù)雜程度較高，可能會(huì)產(chǎn)并形成高效的風(fēng)險(xiǎn)處理程序。四、開(kāi)展瀝青期貨套期保值業(yè)務(wù)的影響分析1、期貨套期保值業(yè)務(wù)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響2、期貨套期保值業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)的影響公司期貨保值業(yè)務(wù)的相關(guān)會(huì)計(jì)政策及核算原則將嚴(yán)格按照中華人民共和國(guó)財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)－金融工具確認(rèn)和計(jì)量》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)－套期會(huì)計(jì)》相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。開(kāi)展套期保值所使用的瀝青期貨產(chǎn)品的公允價(jià)值變動(dòng)，將計(jì)入公司的當(dāng)期損益，從而將增加或減少公司利潤(rùn)水平。五、開(kāi)展瀝青期貨套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)政策及核算原則公司期貨保值業(yè)務(wù)的相關(guān)會(huì)計(jì)政策及核算原則將嚴(yán)格按照中華人民共和國(guó)財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)－金融工具確認(rèn)和計(jì)量》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)－套期會(huì)計(jì)》相關(guān)規(guī)