龍口市城鄉(xiāng)建設(shè)投資發(fā)展有限公司公司債券2021年度履約情況及償債能力分析報告

設(shè)專項債券2021年付息公告（3）定期報告披露情況:2021年，發(fā)行人定期信息披露包括如下文件:序號披露時間披露文件的標(biāo)題12021-04-30龍口市城鄉(xiāng)建設(shè)投資發(fā)展有限公司公司債券2020年年度報告22021-04-30龍口市城鄉(xiāng)建設(shè)投資發(fā)展有限公司公司債券2020年毘度財務(wù)報告及附注32021-05-11龍口市城鄉(xiāng)建設(shè)投資發(fā)展有限公司公司債券2020年度報告（更正版）42021-5-252020年龍口市城鄉(xiāng)建設(shè)投資發(fā)展有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2020年度發(fā)行人履約情況及償債能力分析報止52021-06-302020年龍口市城鄉(xiāng)建設(shè)投資發(fā)展有限公司城市停車場建設(shè)專項債券2021年跟蹤評級報告62021-08-31龍口市城鄉(xiāng)建設(shè)投資發(fā)展有限公司公司債券2021年半年度報告五、發(fā)行人償債能力分析治玄達(dá)會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）對發(fā)行人2021年度的財務(wù)報告ii行了審計,并出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告【利安達(dá)審字（2022；第2112號】。以下所引用的財務(wù)數(shù)據(jù)均引自二述審計報告，且均為合并口徑。（一）發(fā)行人償債能力財務(wù)指標(biāo)分析單位：億元項目2021年末2020年末資產(chǎn)總廣298.15224.36流,動資產(chǎn)196.14162.13負(fù)債總訐150.91100.62流動負(fù)債23.4230.45所有者權(quán)益147.24123.74資產(chǎn)廠，50.62%44.85%流動比率（倍）8.375.32速動比如倍）4.923.28注：資產(chǎn)負(fù)債率（％）=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%流動比率（倍）=流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計速動七率（倍）=（流動資產(chǎn)合計-存貨凈額）/流動負(fù)債合計從短期償債指標(biāo)來看，2021年末和2020年末，公司流動比率分別為8.37知5.32,速動比率分別為4.92和3.28,2021年末流動比率和速動比率均較2020年末上升，主要系短期借款和其他應(yīng)付款下降較多所致o從長期償債指標(biāo)來看，2021年末和2020年末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為50.62%和44.85%,2021年資產(chǎn)負(fù)債率較2020年末有所上升，主要系2021年應(yīng)付債券增多所致。發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率總體處于同行業(yè)較低駅平，近幾年公司負(fù)債規(guī)模有所增加?？傮w看來，發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較為合理，償債能力指標(biāo)處于合理水平，具有一定償債能力。（二）發(fā)行人盈利能力分析單位：億元項目2021年度2020年度告W#卜17.827.70營業(yè)利潤2.702.55利潤總額2.702.55歸屬于老公司股東的凈利潤2.372.07根據(jù)審計報告，2021年度，發(fā)行人實現(xiàn)營業(yè)總收入17.82億元,較上年度增加10.12萬元，增幅為131.45%,主要系新增工程建設(shè)業(yè)務(wù)。未來隨著發(fā)行人業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展，發(fā)行人盈利能力將進(jìn)一步增強(qiáng)，從而為債券按期償付提供堅實基礎(chǔ)。發(fā)行人是龍口市財政局下屬的基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)、投資、運營和國有瓷產(chǎn)運營主體，主要從事基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)和國有資產(chǎn)運營管理等業(yè)務(wù)。自成立以來，公司經(jīng)營規(guī)模和總體實力不斷壯大，資產(chǎn)狀況和盈利能力良好，具有一定發(fā)展空間。（三）發(fā)行人現(xiàn)金流量分析單位：億元項目2021年度2020年度經(jīng)營活誑產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-22.51-9.33投資活功產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-9.96-11.54籌資活沏產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額38.2421.44期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額13.928.15根據(jù)審計報告，2021年度，發(fā)行人經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-22.51億元，較上年度減少13.19億元。主要系發(fā)行人工程建設(shè)業(yè)務(wù)等處于集中建設(shè)階段，本年及上年應(yīng)收財政局的代建管理費、租賃收入、土地業(yè)務(wù)收入等部分款項未收回導(dǎo)致經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額為負(fù)。202］年度，發(fā)行人投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為996億元，較上年度增加1.58萬元。主要發(fā)行人購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金和投資支付的現(xiàn)金減少所致。2021年度，發(fā)行人籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為38.24億元，較上年度增加16.80億元，三要系債券融資大幅增加。2021年度，發(fā)行人現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額較上年度增加5.77億元，現(xiàn)金情況較上一年度向好發(fā)展。綜臺而言，發(fā)行人現(xiàn)金流情況正常，未出現(xiàn)異常不利現(xiàn)象。（匹）發(fā)行人已發(fā)行尚未兌付債券截至本報告出具之日，發(fā)行人及其全資或控股子公司已發(fā)行尚未兌付的企業(yè)（公司）債券、中期票據(jù)、短期融資券情況如下：

序號|債券簡稱起息日期到期日期票面利率％發(fā)行規(guī)模（億元）債券類型1 22龍口綠債01i2022-03-082029-03-084.158.80一般企業(yè)債421龍口城鄉(xiāng)PPN0022021-11-292024-11-294.2510.00定向工具5| 21龍債022021-11-012026-11-014.286.00私募債221龍口綠債012021-09-012028-09-014.9310.00一般企業(yè)債621龍口城鄉(xiāng)PPN0012021-04-292026-04-294.685.00定向工具721龍債012021-03-182026-03-184.6012.00私募債91 20龍債012020-12-032025-12-035.206.00私募債3i20龍口停車場: 債2020-04-012027-04-015.029.00一般企業(yè)債819龍債012019-12-192024-12-194.508.00私募債1019龍債022019-12-192024-12-195.084.00私募債除上述公司債券,發(fā)行人無其他已發(fā)行尚未兌付債券。截至本報告出具之日，發(fā)行人及其全資或控股子公司已發(fā)行尚未兌付的企業(yè)（公司）債券、中期票據(jù)、短期融資券等，沒有違約或遲延支營K息的情形。六、公司債券持有人會議