新發(fā)地市場(chǎng)因疫情休市基地直采與農(nóng)超對(duì)接有望加速

第24頁(yè)共24頁(yè)新發(fā)地市場(chǎng)因疫情休市，基地直采與農(nóng)超對(duì)接有望加速目錄標(biāo)的推薦1一、板塊行情3（一）板塊漲跌幅3（二）行業(yè)市盈率3二、行業(yè)動(dòng)態(tài)4（一）新發(fā)地因疫情休市，基地直采與農(nóng)超對(duì)接有望加速4（二）行業(yè)新聞6三、行業(yè)數(shù)據(jù)7（一）需求端：5月社零改善提速7（二）價(jià)格端：5月食品CPI漲幅回落，Q1北上深租金均有所下降7（三）金價(jià)與匯率9圖目錄圖1：CS商業(yè)貿(mào)易板塊周漲幅前十（%）3圖2：CS商業(yè)貿(mào)易板塊周跌幅前十（%）3圖3：CS商貿(mào)零售板塊行業(yè)市盈率（截止2022年5月29日）4圖4：北京近期確診病例多與新發(fā)地農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)有關(guān)聯(lián)4圖5：新發(fā)地農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)位置分布5圖6：京深海鮮市場(chǎng)位置分布5圖7：社會(huì)零售總額月度同比增速7圖8：CPI同比變化7圖9：糧油、食品類零售額同比增速8圖10：煙酒類零售額同比增速8圖11：服裝鞋帽針紡織品類零售額同比增速8圖12：化妝品類零售額同比增速8圖13：金銀珠寶類零售額同比增速8圖14：日用品類零售額同比增速8圖15：北上廣深租金趨勢(shì)9圖16：美元兌人民幣走勢(shì)圖9圖17：近兩年黃金價(jià)格走勢(shì)9表目錄表1：行業(yè)漲跌幅情況（%）3一、板塊行情（一）板塊漲跌幅上周滬深300、上證綜指、深證成指漲跌幅分別為0.05%、-0.38%和0.64%。CS商貿(mào)零售板塊漲跌幅1.8%，其中CS一般零售漲跌幅為3.46%，CS貿(mào)易II漲跌幅為-0.57%，CS專營(yíng)連鎖漲跌幅為-1.06%，CS電商及服務(wù)漲跌幅為3.17%，CS專業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)漲跌幅為-1.58%。上周滬深300上漲，CS商貿(mào)零售跑贏大盤。表1：行業(yè)漲跌幅情況（%）單位（%）近1周漲跌幅近1月漲跌幅近1年漲跌幅滬深300上證綜指深證成指CS商貿(mào)零售其中：CS一般零售CS貿(mào)易IICS專營(yíng)連鎖CS電商及服務(wù)CS專業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)WIND，CS商業(yè)貿(mào)易板塊本周漲幅前五的公司為王府井、*ST商城、百聯(lián)股份、首商股份、*ST友誼，最大漲幅為47.95%；跌幅前五的公司為東方金鈺、百大集團(tuán)、浙江東日、匯嘉時(shí)代、海寧皮城，最大跌幅為-16.67%。圖1：CS商業(yè)貿(mào)易板塊周漲幅前十（%）圖2：CS商業(yè)貿(mào)易板塊周跌幅前十（%）周漲幅前十公司50403020100

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周跌幅前十公司（二）行業(yè)市盈率截止2022年6月14日，CS商貿(mào)板塊市盈率為40.62，相對(duì)于大盤估值溢價(jià)約為2.37倍。行業(yè)動(dòng)態(tài)研究報(bào)告圖3：CS商貿(mào)零售板塊行業(yè)市盈率（截止2022年5月29日）商貿(mào)零售(中信)滬深300454035302520151050數(shù)據(jù)WIND，二、行業(yè)動(dòng)態(tài)（一）新發(fā)地因疫情休市，基地直采與農(nóng)超對(duì)接有望加速北京新增新冠病例，疫情防控常態(tài)化：6月11日至14日，北京四天累計(jì)新增本地確診病例79例。截至目前，已有豐臺(tái)區(qū)、大興區(qū)、西城區(qū)、海淀區(qū)、房山區(qū)、朝陽(yáng)區(qū)、東城區(qū)、石景山區(qū)8個(gè)區(qū)報(bào)告新增本地確診病例。此外，遼寧、河北、四川三省已出現(xiàn)北京確診病例的關(guān)聯(lián)病例。此次北京新發(fā)病例多余新發(fā)地農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)有關(guān)：根據(jù)官方通告數(shù)據(jù)，此次確診病例中，多數(shù)患者直接或間接與新發(fā)地批發(fā)市場(chǎng)有所關(guān)聯(lián)，且在相關(guān)部門抽檢時(shí)，在新發(fā)地切割三文魚的案板中檢測(cè)到新冠病毒，該批次三文魚來對(duì)應(yīng)京深海鮮市場(chǎng)。圖4：北京近期確診病例多與新發(fā)地農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)有關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)北京市政府通告，中信建投行業(yè)動(dòng)態(tài)研究報(bào)告圖5：新發(fā)地農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)位置分布圖6：京深海鮮市場(chǎng)位置分布數(shù)據(jù)百度地圖，中信建投數(shù)據(jù)百度地圖，中信建投新發(fā)地：首都“菜籃子”，北京交易規(guī)模最大的農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)新發(fā)地是首都交易量最大的農(nóng)副產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)，并在全國(guó)范圍內(nèi)還有諸多分市場(chǎng)，是亞洲交易規(guī)模最大的專業(yè)農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)，在京津冀地區(qū)舉足輕重。根據(jù)其官網(wǎng)數(shù)據(jù)，20XX年該市場(chǎng)占地1680畝，管理人員1500名，固定攤位2000個(gè)左右、定點(diǎn)客戶4000多家，日吞吐蔬菜1.8萬(wàn)噸、果品2萬(wàn)噸、生豬3000多頭、羊1500多只、牛150多頭、水產(chǎn)1500多噸。新發(fā)地批發(fā)市場(chǎng)20XX年交易量1749萬(wàn)噸，交易額1319億元人民幣。在全國(guó)4600多家農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)中，新發(fā)地市場(chǎng)交易量、交易額已連續(xù)十七年雙居全國(guó)第一。據(jù)北京市商務(wù)局二級(jí)巡視員王洪存介紹，新發(fā)地農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)蔬菜約占全市供應(yīng)總量的70%，豬肉占10%，牛羊肉占3%。6月13日起，新發(fā)地批發(fā)市場(chǎng)暫時(shí)休市，在休市當(dāng)日，北京部分菜市場(chǎng)出現(xiàn)短暫搶購(gòu)現(xiàn)象。為保障首都蔬菜供應(yīng)，6月15日新發(fā)地臨時(shí)交易場(chǎng)地新增150畝，15日新發(fā)地臨時(shí)交易場(chǎng)地蔬菜上市量約1800噸，是14日上市量的1.8倍。15日到新發(fā)地交易的果蔬車輛414輛，其中蔬菜車輛294輛，比13日增加近2倍。同時(shí)啟動(dòng)臨時(shí)蔬菜政府儲(chǔ)備，從外阜省市調(diào)運(yùn)蔬菜進(jìn)京增儲(chǔ)。此外北京市內(nèi)超市企業(yè)落實(shí)“三保一穩(wěn)”號(hào)召，緊急調(diào)運(yùn)蔬菜保障市場(chǎng)供應(yīng)。永輝超市6月15日加急調(diào)配3000噸蔬果進(jìn)京，為平日供應(yīng)量6倍。新發(fā)地因疫情關(guān)停，基地直采與農(nóng)超對(duì)接是長(zhǎng)期大趨勢(shì)北京市本輪疫情，以及武漢市首批疫情分別與新發(fā)地批發(fā)市場(chǎng)、華南海鮮市場(chǎng)有關(guān)，雖然尚無明確的直接證據(jù)表明農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)/海鮮產(chǎn)品導(dǎo)致新冠疫情，但農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)內(nèi)活體動(dòng)物較多、人員密集且結(jié)構(gòu)復(fù)雜難以管理、流動(dòng)性大，為病毒傳播創(chuàng)造了條件。在新發(fā)地批發(fā)市場(chǎng)休市后，許多小商戶的采購(gòu)鏈條被切斷而不得不關(guān)門，傳統(tǒng)生鮮單一供應(yīng)鏈下風(fēng)險(xiǎn)暴露明顯：在中間批發(fā)市場(chǎng)環(huán)節(jié)出現(xiàn)波動(dòng)情況下，生鮮產(chǎn)、銷兩端可能均面臨巨大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。未來生鮮直采與農(nóng)超對(duì)接是大趨勢(shì)。行業(yè)動(dòng)態(tài)研究報(bào)告短期看，新發(fā)地市場(chǎng)休市是防控北京此輪疫情的有效手段；中期看，全國(guó)各地農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)將更加規(guī)范經(jīng)營(yíng)，衛(wèi)生狀況有望改善；長(zhǎng)期看，未來生鮮直采與農(nóng)超對(duì)接將成為大趨勢(shì)，生鮮全行業(yè)的供應(yīng)鏈能力與風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力將有所提升，疫情有望加速商超業(yè)優(yōu)化與發(fā)展。在生鮮直采與農(nóng)超對(duì)接下，中間環(huán)節(jié)縮短，商家可以更好地把控品質(zhì)、降低采購(gòu)價(jià)，也可以實(shí)現(xiàn)從頭直達(dá)終端，防止單一供應(yīng)鏈給門店經(jīng)營(yíng)帶來的不確定性。圖1：傳統(tǒng)生鮮產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D上游供貨方中游供應(yīng)方生鮮商家物流供貨采購(gòu)上游供貨方中游供應(yīng)方生鮮商家物流供貨采購(gòu)采購(gòu)入駐農(nóng)貿(mào)企業(yè)生鮮電商農(nóng)場(chǎng)/養(yǎng)殖場(chǎng)品牌商線下商家生產(chǎn)加工企業(yè)進(jìn)口商大型商超產(chǎn)地直采經(jīng)銷商終端配送交付消費(fèi)者第三方物流自建物流資料億邦動(dòng)力網(wǎng)，中信建投（二）行業(yè)新聞1、生鮮榜：6月11日，入京數(shù)月的生鮮電商叮咚買菜公布了新數(shù)據(jù)。其顯示，目前在北京建設(shè)的前置倉(cāng)門店已超過40家，計(jì)劃今年將開設(shè)超過200家。叮咚買菜表示，在兩個(gè)月期間，平臺(tái)每月的訂單量以200%的速度增長(zhǎng)。在6月10日，叮咚買菜透露，將著力培養(yǎng)前置倉(cāng)店長(zhǎng)，由于今年前置倉(cāng)總數(shù)要從全國(guó)的600多家增長(zhǎng)到1100家，因此工作崗位將新增約3萬(wàn)個(gè)。據(jù)了解，目前其前置倉(cāng)布局城市包括上海、杭州、寧波、北京等地。2、億歐網(wǎng)：蘇州昆山首家沃爾瑪山姆會(huì)員商店將于7月開業(yè)。從中國(guó)第一家山姆會(huì)員商店于1996年8月12日落戶深圳，經(jīng)過20多年發(fā)展，目前，山姆已在中國(guó)開設(shè)26家商店。3、生鮮榜：一年一度618購(gòu)物節(jié)已拉開帷幕。截止6月1日14時(shí)，京東618成交額同比增長(zhǎng)74%，到下午14點(diǎn)50分京東物流出庫(kù)量就已超過去年全天。天貓?jiān)?月25日首個(gè)預(yù)售日，一小時(shí)交易額同比增長(zhǎng)515%，并且在正式銷售當(dāng)天，成交額同比增長(zhǎng)50%。拼多多在6.1日當(dāng)天第一個(gè)小時(shí)的銷售額較去年同期漲幅超過10倍。4、億邦動(dòng)力：快手電商正在低調(diào)推廣一個(gè)名為“快手聯(lián)盟”的新項(xiàng)目。在官方定義中，“快手聯(lián)盟”是提供給達(dá)人快速找到優(yōu)質(zhì)快手自建小店商品的CPS平臺(tái)，快手自建小店商家也可以在這里找到更多的達(dá)人來推廣自己的商品。5、億邦動(dòng)力：作為全球最大的時(shí)裝零售商之一，Zara母公司Inditex在疫情中受到重創(chuàng)。日前提出了史上規(guī)模最大的關(guān)店計(jì)劃，將于2022年關(guān)閉至多1200家門店，占整體門店總數(shù)的16%，主要針對(duì)Zara、MassimoDutti和Pull&;Bear等品牌的小型門店以及盈利能力小于26萬(wàn)歐元的門店。行業(yè)動(dòng)態(tài)研究報(bào)告6、億邦動(dòng)力：618期間，蘇寧小店正式對(duì)外宣布全面開放門店加盟，并設(shè)立了3年內(nèi)加盟10000家的門店目標(biāo)。日前，蘇寧小店在南京發(fā)布了加盟店招募計(jì)劃，公開了形象、業(yè)務(wù)、商品、配送、培訓(xùn)、工具等更多加盟細(xì)節(jié)，同時(shí)發(fā)布了官方加盟申請(qǐng)入口。據(jù)了解，意向商戶掃碼填寫加盟信息后，蘇寧小店方將在定制加盟方案后與商戶聯(lián)系。7、億邦動(dòng)力：6月10日，淘寶極速推正式面向所有淘寶商家開啟公測(cè)，無需申請(qǐng)即可直接使用。據(jù)悉，這款產(chǎn)品于5月底開始小范圍開始內(nèi)測(cè)，是一款淘內(nèi)零運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)就可玩轉(zhuǎn)的智能推廣產(chǎn)品。產(chǎn)品負(fù)責(zé)人俊辰透露，在為期三周的內(nèi)測(cè)過程中，極速推為內(nèi)測(cè)淘寶中小商家?guī)Э统?億，商品點(diǎn)擊率提升最高可達(dá)到16%。三、行業(yè)數(shù)據(jù)（一）需求端：5月社零改善提速2022年5月社會(huì)消費(fèi)品零售總額31973億元，同比下降2.8%，降幅比上月收窄4.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，除汽車以外的消費(fèi)品零售額28597億元，下降3.5%。必選消費(fèi)增速持續(xù)穩(wěn)健：5月糧油食品/飲料/煙酒增速分別為11.4%/16.7%/10.4%；可選消費(fèi)如期反彈，增速提升：日用品+17.3%（環(huán)比+9pct），化妝品+12.9%（+9.4pct），服裝-0.6%（+17.9pct）；1-5月網(wǎng)上實(shí)物商品零售額同比+11.5%，社零占比提升至24.3%，電商持續(xù)高增長(zhǎng)。（二）價(jià)格端：5月食品CPI漲幅回落，Q1北上深租金均有所下降5月CPI同比漲幅2.4%，食品類漲幅進(jìn)一步下降：5月CPI同比漲幅2.4%，其中食品價(jià)格上漲10.6%，漲幅較4月縮小4.2pct，非食品價(jià)格上漲0.4%，漲幅較上月持平。食品類CPI同比漲幅雖有回落，仍保持雙位數(shù)增長(zhǎng)。CPI:當(dāng)月同比CPI:食品:當(dāng)月同比CPI:非食品:當(dāng)月同比CPI:當(dāng)月同比CPI:食品:當(dāng)月同比CPI:非食品:當(dāng)月同比行業(yè)動(dòng)態(tài)研究報(bào)告圖9：糧油、食品類零售額同比增速圖10：煙酒類零售額同比增速數(shù)據(jù)WIND，數(shù)據(jù)WIND，圖11：服裝鞋帽針紡織品類零售額同比增速圖12：化妝品類零售額同比增速數(shù)據(jù)WIND，數(shù)據(jù)WIND，圖13：金銀珠寶類零售額同比增速圖14：日用品類零售額同比增速數(shù)據(jù)WIND，數(shù)據(jù)WIND，一季度北上深優(yōu)質(zhì)零售物業(yè)租金環(huán)比下滑：根據(jù)世邦魏理仕數(shù)據(jù)，2022Q1北上深優(yōu)質(zhì)零售物業(yè)首層租金分別為37.5/34.3、20.7元/平方米/天，分別環(huán)比19Q4下降0.2/0.8/0.9元/平方米/天。行業(yè)動(dòng)態(tài)研究報(bào)告圖15：北上廣深租金趨勢(shì)北京:優(yōu)質(zhì)零售物業(yè)首層租金上海:優(yōu)質(zhì)零售物業(yè)首層租金深圳:優(yōu)質(zhì)零售物業(yè)首層租金50454035302520XX-1220XX-0320XX-1220XX-0320XX-0620XX-0920XX-1220XX-0320XX-0620XX-0920XX-1220XX-0320XX-0620XX-0920XX-1220XX-0320XX-0620XX-0920XX-1220XX-0320XX-0620XX-0920XX-122022-03資料世邦魏理仕,WIND，中信建投（三）金價(jià)與匯率人民幣匯率：截止2022年6月12日，美元兌人民幣中間價(jià)為7.0865元，較前一周升值0.02%，較去年同期貶值2.8%。黃金價(jià)格：截止2022年6月12日，黃金Au9999收于391.13元/克，價(jià)格較前一周上漲3.92元/克（+0.1.02%），較去年同期上漲87.18元/克（+28.93%）。圖16：美元兌人民幣走勢(shì)圖圖17：近兩年黃金價(jià)格走勢(shì)中間價(jià):美元兌人民幣

45035030025020XX-06-1320XX-07-1320XX-06-1320XX-07-1320XX-08-1320XX-09-1320XX-