(案例和實(shí)踐)金融風(fēng)險(xiǎn)管理課件

1商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理（Ⅱ）2010年金融碩士學(xué)位班專用講稿1案例與實(shí)踐CaseStudy1商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理（Ⅱ）2010年金融碩士學(xué)位班專用講稿112目錄Contents案例2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗銀行實(shí)踐：我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析案例1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險(xiǎn)事件舉例2目錄Contents案例2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類|商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)國家風(fēng)險(xiǎn)33商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類|商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)操4商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)重大事件41994年下半年起,新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員里森在日本東京市場上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生金融商品交易—日本日經(jīng)指數(shù)期貨,結(jié)果日經(jīng)指數(shù)從1995年1月一路下滑,使里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng),為反敗為勝,他以賭徒心態(tài)來押寶日經(jīng)225指數(shù)上漲,繼續(xù)從倫敦調(diào)入巨資買入大量期貨合約,最終慘敗。1995年2月26日,英國銀行業(yè)的泰斗,在世界1000家大銀行中按核心資本排名第489位,有233年輝煌歷史的巴林銀行,因進(jìn)行巨額金融期貨投機(jī)交易,造成9.16億英鎊的巨額虧損,被迫宣布破產(chǎn)。3月5日,荷蘭國際(ING)以1英鎊的象征價(jià)格,宣布完全收購巴林銀行。

巴林銀行事件

4商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)重大事件41994年下半年起,新加坡巴林日本大和銀行事件總行設(shè)在大板的日本大和銀行,駐紐約分行的交易部主任井口俊英從1984年開始在賬外買賣美國債券,由于在資金交易的前臺、后臺沒有很好的隔離等原因,1995年9月26日使該銀行遭受11億美元的巨額損失。大和銀行是一家至1995年有77年歷史,總資產(chǎn)1,820億美元,位居日本商業(yè)銀行第13位,全球第19位的大銀行。由于家大業(yè)大,雖未倒閉,卻信譽(yù)掃地,最后不得不走向同住友銀行合并之路。日本大和銀行事件總行設(shè)在大板的日本大和銀行,駐紐約分行的交566（中國）銀行高官涉案案例2002年10月10日,中國光大集團(tuán)有限公司原董事長、中國光大金融控股有限公司原董事長朱小華受賄案一審宣判,朱小華以受賄罪被判處有期徒刑15年,并處沒收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。1997年至1999年期間,朱小華利用擔(dān)任中國光大集團(tuán)有限公司董事長、中國光大金融控股有限公司董事長的職務(wù)便利,收受他人股票及現(xiàn)金折合人民幣共計(jì)405.9萬余元。2003年12月10日,中國銀行原行長王雪冰以“受賄罪”被北京市第二中級人民法院一審判處12年有期徒刑。商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)重大事件（中國）非銀行高官涉案案例2004年11月25日中行儲蓄所全體員工公款炒匯案:中國銀行北京的一個(gè)儲蓄所里從所長到儲蓄員的6名平均年齡不到33歲的女職工,在10個(gè)月內(nèi)挪用了3,000萬公款同客戶炒匯。2005年1月15日,中行哈爾濱河松街支行行長高山內(nèi)外勾結(jié),進(jìn)行票據(jù)詐騙,涉案金額達(dá)10億人民幣。2005年3月24日,銀監(jiān)會披露,農(nóng)業(yè)銀行包頭市分行匯通支行、東河支行在辦理個(gè)人質(zhì)押貸款和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中,內(nèi)外勾結(jié),騙取銀行貸款,查明涉案資金累計(jì)98筆、金額11498.50萬元,涉案人員43名。66（中國）銀行高官涉案案例商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)重大事件（中國）77第一,大部分案件都根源于內(nèi)控制度的執(zhí)行不力。第二,職務(wù)犯罪占了操作風(fēng)險(xiǎn)損失案件的絕大多數(shù)。中國商業(yè)銀行大部分操作風(fēng)險(xiǎn)都與銀行員工有關(guān),而且?guī)缀醵际怯幸欢殑?wù)的員工利用職務(wù)之便所為。第三,內(nèi)外勾結(jié)作案。詐騙案件大部分都是銀行內(nèi)部人員內(nèi)外勾結(jié)所為,而且數(shù)額巨大。第四,案件大部分發(fā)生在銀行的分支機(jī)構(gòu)。第五,銀行高官涉案。這是中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)突出特點(diǎn),銀行高官涉案的操作風(fēng)險(xiǎn)事件,給銀行帶來的損失較一般員工更為巨大。第一,銀行內(nèi)部控制失效。在巴林銀行案件中,尼克·里森在巴林新加坡分部本人就是制度,他分管交易和結(jié)算,這種做法給了里森許多自己做決定的機(jī)會。日本大和銀行的井口俊英負(fù)責(zé)前臺交易,后線結(jié)算和債券保管。如此三權(quán)集中于一身,為井口俊英的進(jìn)行違規(guī)交易提供了必要條件。第二,銀行內(nèi)部關(guān)鍵人物所為。第三,均為衍生金融工具交易。衍生金融工具有巨大的杠桿作用,極少的保證金就可進(jìn)行數(shù)十倍甚至上百倍的交易,因此在帶來高收益的同時(shí),蘊(yùn)藏著極大的風(fēng)險(xiǎn)。第四,均發(fā)生在離總行較遠(yuǎn)的分支機(jī)構(gòu)。離總行較遠(yuǎn)的分支機(jī)構(gòu),由于地域限制和委托代理關(guān)系造成的信息不對稱,很容易游離于總行的管控之外。商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)重大事件巴林銀行、大和銀行事件特點(diǎn)（中國）銀行涉案事件特點(diǎn)77第一,大部分案件都根源于內(nèi)控制度的執(zhí)行不力。第一,銀882009年，集團(tuán)凈息差為2.04%，較上年下降0.59個(gè)百分點(diǎn)，但下半年以來呈現(xiàn)出較為明顯的企穩(wěn)回升態(tài)勢。其中，中國內(nèi)地人民幣業(yè)務(wù)凈息差為2.21%，較上年下降0.49個(gè)百分點(diǎn)，但自年中以來持續(xù)上升，較上半年提高0.03個(gè)百分點(diǎn)；中國內(nèi)地外幣業(yè)務(wù)凈息差為1.44%，較上年下降1.45個(gè)百分點(diǎn)，但與上半年相比降幅明顯收窄。凈息差下降的主要因素包括：（1）人民幣基準(zhǔn)利率和市場利率大幅下降。2008年9月~12月，中國人民銀行連續(xù)降息，一年期存貸款基準(zhǔn)利率累計(jì)分別下降了1.89和2.16個(gè)百分點(diǎn)，貸款利率下調(diào)幅度大于存款利率，存貸款利差收窄。基準(zhǔn)利率下調(diào)對生息資產(chǎn)和付息負(fù)債利率水平的影響在2009年充分體現(xiàn)。與此同時(shí)，市場利率大幅下行。2009年，人民幣七天SHIBOR利率平均值為1.24%，較上年下降1.68個(gè)百分點(diǎn)。一年期央票收益率平均值為1.50%，較上年下降2.17個(gè)百分點(diǎn)。（2）外幣市場利率大幅下降。為應(yīng)對國際金融危機(jī)，全球主要經(jīng)濟(jì)體利率維持在歷史低位，市場利率震蕩走低。2009年，美聯(lián)儲聯(lián)邦基金利率維持在0～0.25%的目標(biāo)區(qū)間，歐洲中央銀行基準(zhǔn)利率維持在1%的水平，英國中央銀行基準(zhǔn)利率維持在0.5%的水平。截至2009年末，六個(gè)月美元LIBOR為0.43%，較上年末下降1.32個(gè)百分點(diǎn)。（3）境內(nèi)小額外幣存款利率基本維持年初水平，全年外幣付息負(fù)債平均利率降幅低于外幣生息資產(chǎn)平均收益率降幅，利差收窄。2009年，境內(nèi)機(jī)構(gòu)外幣生息資產(chǎn)平均收益率同比下降2.10個(gè)百分點(diǎn)，外幣付息負(fù)債平均利率同比下降1.30個(gè)百分點(diǎn)。外幣業(yè)務(wù)凈利差為1.22%，同比下降0.80個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)重大事件中國銀行由于利率變動凈息差下降摘自中國銀行09年年報(bào)882009年，集團(tuán)凈息差為2.04%，較上年下降99安然公司（股票代碼：ENRNQ），曾是一家位于美國的得克薩斯州休斯敦市的能源類公司。在2001年宣告破產(chǎn)之前，安然擁有約21000名雇員，是世界上最大的電力、天然氣以及電訊公司之一，2000年披露的營業(yè)額達(dá)1010億美元之巨。公司連續(xù)六年被《財(cái)富》雜志評選為“美國最具創(chuàng)新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界聲名大噪的，卻是這個(gè)擁有上千億資產(chǎn)的公司2002年在幾周內(nèi)破產(chǎn)，持續(xù)多年精心策劃、乃至制度化系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)造假丑聞。安然歐洲分公司于2001年11月30日申請破產(chǎn)，美國本部于2日后同樣申請破產(chǎn)保護(hù)。從那時(shí)起，“安然”已經(jīng)成為公司欺詐以及墮落的象征。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)重大事件在安然事件中，損失比較慘重的是J．P摩根和花旗集團(tuán)。僅J．P摩根對安然的無擔(dān)保貸款就高達(dá)5億美元，據(jù)稱花旗集團(tuán)的損失也差不多與此相當(dāng)。此外，安然的債主還包括德意志銀行、日本三家大銀行等。安然事件引發(fā)J．P摩根和花旗集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)99安然公司（股票代碼：ENRNQ），曾是一家位于美國的得克商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)重大事件

安然事件引發(fā)J．P摩根和花旗集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)安然公司（股票代碼：ENRNQ），曾是一家位于美國的得克薩斯州休斯敦市的能源類公司。在2001年宣告破產(chǎn)之前，安然擁有約21000名雇員，是世界上最大的電力、天然氣以及電訊公司之一，2000年披露的營業(yè)額達(dá)1010億美元之巨。公司連續(xù)六年被《財(cái)富》雜志評選為“美國最具創(chuàng)新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界聲名大噪的，卻是這個(gè)擁有上千億資產(chǎn)的公司2002年在幾周內(nèi)破產(chǎn)，持續(xù)多年精心策劃、乃至制度化系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)造假丑聞。安然歐洲分公司于2001年11月30日申請破產(chǎn)，美國本部于2日后同樣申請破產(chǎn)保護(hù)。從那時(shí)起，“安然”已經(jīng)成為公司欺詐以及墮落的象征。在安然事件中，損失比較慘重的是J．P摩根和花旗集團(tuán)。僅J．P摩根對安然的無擔(dān)保貸款就高達(dá)5億美元，據(jù)稱花旗集團(tuán)的損失也差不多與此相當(dāng)。此外，安然的債主還包括德意志銀行、日本三家大銀行等。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)重大事件

安然事件引發(fā)J．P摩根和花旗集團(tuán)信1111有銀行人士表示，德隆系的資產(chǎn)根本不足償還所欠下的信貸資金。以上海一地為例，德隆在上海的各家銀行大概有28億元的貸款，而目前德隆名下的上海資產(chǎn)全被凍結(jié)，只有13億元，尚不到德隆欠下的28億元貸款的一半。根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)管部門自2002年末以來長期的調(diào)查結(jié)果表明，德隆通過關(guān)聯(lián)公司互保、股票抵押等方式，在整個(gè)銀行體系的貸款額高達(dá)200億元至300億元，在西南某城市商業(yè)銀行一度占用資金高達(dá)40億元以上。其中部分來自于其參股的銀行。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)重大事件參股銀行時(shí)間參股方式參股企業(yè)及其股權(quán)占比備注昆明商行2002.6間接云南英貿(mào)集團(tuán)：9600萬元（16.9%）云南紅河制藥：7000萬元（12.32%）云南英貿(mào)商務(wù)：6400萬元（11.27%）合計(jì)投資2.3億元，持股比例40.49%，第一大股東昆明市財(cái)政局出資7500萬，占比13.2%株州商行2002.11間接火炬汽配：2000萬（11.73％）為第三大股東，占董事四席位（共九席位）、監(jiān)事會兩席位（共三席位）南昌商行2003.1直接德?。?000萬元（12.12％）為第三大股東，委派兩名董事長沙商行

2002.6間接上海中企東方陜西眾科源株洲錦云實(shí)業(yè)合計(jì)4460萬股，占比14.4%，已支付預(yù)付款3000多萬元，但轉(zhuǎn)讓交易受阻德隆系對銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)影響德隆系事件引發(fā)對集團(tuán)客戶和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的密切關(guān)注1111有銀行人士表示，德隆系的資產(chǎn)根本不足償還所欠下的信貸1212斯坦福被起訴的消息傳出后，斯坦福金融集團(tuán)下屬安提瓜銀行隨即遭儲戶擠兌。數(shù)以百計(jì)儲戶在銀行兩家分支機(jī)構(gòu)外排隊(duì)取款，不少人手持便攜式收音機(jī)收聽財(cái)經(jīng)新聞。斯坦福國際銀行在委內(nèi)瑞拉首都加拉加斯的分行也出現(xiàn)小規(guī)模擠兌。2009年美國得克薩斯州富豪艾倫·斯坦福涉嫌欺詐80億美元遭起訴后，又因卷入墨西哥販毒集團(tuán)洗錢案遭美國聯(lián)邦調(diào)查局(FBI)調(diào)查，一日之間不見蹤影。其旗下斯坦福國際銀行在南美多國設(shè)有分行，斯坦福被起訴的消息傳出后，這些分行門前紛紛出現(xiàn)擠兌的人潮。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)重大事件美國富豪斯坦福涉嫌欺詐失蹤引發(fā)拉美儲戶擠兌潮1212斯坦福被起訴的消息傳出后，斯坦福金融集團(tuán)下屬安提瓜銀1313汕頭商行因流動性危機(jī)停業(yè)整頓1997年，汕頭市十三家城市信用社根據(jù)人民銀行的批準(zhǔn)同意合并成立汕頭城市合作銀行，并于1998年更名為汕頭市商業(yè)銀行股份有限公司，共有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)59個(gè)。因經(jīng)營不善，出現(xiàn)支付危機(jī)，汕頭市商業(yè)銀行經(jīng)人民銀行批復(fù)，于2001年8月起實(shí)施停業(yè)整頓至今。目前汕頭商行的自然人債務(wù)已基本兌付完畢，剩余債務(wù)主要是行政、企事業(yè)單位的對公債務(wù)。保留員工約147人。經(jīng)深圳會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，截至2008年6月30日，汕頭商行資產(chǎn)總額13.98億元，負(fù)債總額68.82億元，凈資產(chǎn)-54.84億元，或有負(fù)債為1.84億元。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)重大事件1313汕頭商行因流動性危機(jī)停業(yè)整頓商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)重大事14目錄Contents案例2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗銀行實(shí)踐：我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析案例1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險(xiǎn)事件舉例14目錄Contents案例2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花15誘因——次貸危機(jī)爆發(fā)前跨國銀行的經(jīng)營模式的變化1、抵押貸款證券化與商業(yè)銀行經(jīng)營模式的變化2、信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的挑戰(zhàn)結(jié)果——次貸危機(jī)對跨國金融機(jī)構(gòu)造成巨大沖擊1、次貸危機(jī)對跨國金融機(jī)構(gòu)的三波沖擊2、次貸危機(jī)導(dǎo)致跨國金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)巨虧次貸危機(jī)對跨國金融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊15誘因——次貸危機(jī)爆發(fā)前跨國銀行的經(jīng)營模式的變化次貸危機(jī)對16房屋抵押貸款機(jī)構(gòu)在投資銀行等金融中介機(jī)構(gòu)的幫助下，將次級抵押貸款重新打包，成為發(fā)行的資產(chǎn)支持型抵押債務(wù)權(quán)益(ABscDos)的抵押品。住宅抵押貸款的證券化不僅將商業(yè)銀行流動性低的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動性高的證券，更重要的是對商業(yè)銀行的中介功能進(jìn)行分解—即將過去由銀行一家承擔(dān)的發(fā)放住房抵押貸款、持有貸款和回收貸款本息服務(wù)等業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)化為多家金融機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)投資者共同參與的活動，這使得越來越多的金融和非金融機(jī)構(gòu)開始進(jìn)入住宅金融市場。在這個(gè)過程中，經(jīng)紀(jì)人成了銀行和金融機(jī)構(gòu)的代理人。經(jīng)紀(jì)人謀利最大化的方式就是讓更多的人負(fù)債，負(fù)債的金額越大、時(shí)間越長，他們的收益和利潤也就越大。在利益的驅(qū)動和監(jiān)管不當(dāng)?shù)那闆r下，經(jīng)紀(jì)人惡意將次級貸款推銷給消費(fèi)信用評級低、還貸能力不足的人群。住房抵押貸款證券化對各金融中介經(jīng)營模式的影響次貸危機(jī)對跨國金融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊16房屋抵押貸款機(jī)構(gòu)在投資銀行等金融中介機(jī)構(gòu)的幫助下，將次級1717

信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（CreditRiskTransfer，簡稱CRT）是指金融機(jī)構(gòu)，一般是指商業(yè)銀行通過使用各種金融工具把信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他銀行或是其他金融機(jī)構(gòu)。信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理模式的影響信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移市場的出現(xiàn)使得銀行有理由相信在簽訂了貸款合同后可以很容易把信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。弱化銀行對借款企業(yè)的審查銀行為某一項(xiàng)貸款購買了完全的信用保護(hù)后就不再承擔(dān)該項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，喪失了對借款企業(yè)監(jiān)督的動機(jī)。弱化銀行對借款企業(yè)的監(jiān)管

次貸危機(jī)對跨國金融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊1717信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（CreditRiskTransfer1818次貸危機(jī)對跨國金融機(jī)構(gòu)造成的三波沖擊第一波提供次級債的房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)第二波購買信用評級較低的MBS、CDO的對沖基金和投資銀行第三波購買信用評級較高的MBS、CDO的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、共同基金和養(yǎng)老基金等次貸危機(jī)對跨國金融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊(MBS:住房抵押貸款證券;CDO:

是擔(dān)保債務(wù)憑證,它的標(biāo)的資產(chǎn)通常是信貸資產(chǎn)或債券。)1818次貸危機(jī)對跨國金融機(jī)構(gòu)造成的三波沖擊第一波提供次級債192、次貸危機(jī)導(dǎo)致跨國金融機(jī)構(gòu)巨虧截至2008年4月，在跨國金融機(jī)構(gòu)中資產(chǎn)減記規(guī)模前10位中，有9位均為商業(yè)銀行和投資銀行。其中資產(chǎn)減記規(guī)模最大的前三位分別為花旗集團(tuán)、瑞銀和美林，資產(chǎn)減記規(guī)模分別為391億、377億和291億美元。19次貸危機(jī)對跨國金融機(jī)構(gòu)所造成的影響和沖擊192、次貸危機(jī)導(dǎo)致跨國金融機(jī)構(gòu)巨虧截至2008年4月，在跨20席卷全球的金融海嘯也使這家經(jīng)歷了140余年風(fēng)雨的跨國金融機(jī)構(gòu)遭受重創(chuàng)。但與花旗銀行、美洲銀行、富國銀行等其他美國本土發(fā)展起來的跨國銀行相比，匯豐銀行股價(jià)的表現(xiàn)卻算是波動最小，跌幅也最小。這也反映了匯豐銀行在金融海嘯中所受到的沖擊較小。次貸危機(jī)對匯豐銀行的影響2020席卷全球的金融海嘯也使這家經(jīng)歷了140余年風(fēng)雨的跨國金融21

匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理文化21定期細(xì)致的中短期計(jì)劃管理

附屬公司每年制定財(cái)務(wù)計(jì)劃，由集團(tuán)總管理處審核批準(zhǔn)。各個(gè)業(yè)務(wù)部門每季度定期監(jiān)控有關(guān)計(jì)劃的執(zhí)行結(jié)果，并就計(jì)劃進(jìn)度提交報(bào)告。主要運(yùn)營子公司每三年制定一次策略計(jì)劃，以明確自身的中期經(jīng)營。簡化信息系統(tǒng)強(qiáng)化統(tǒng)一管理匯豐銀行信息系統(tǒng)的開發(fā)與運(yùn)行按職能分類由集團(tuán)部門控制，相似的業(yè)務(wù)流程一般采取共通的信息系統(tǒng)。統(tǒng)一的電子化信息網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)化了集團(tuán)對各子公司的掌控力，也加大了業(yè)務(wù)營銷和品牌推廣的力度。全面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系注重信用風(fēng)險(xiǎn)管理，注重市場風(fēng)險(xiǎn)防范；定期評估匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)；對于操作風(fēng)險(xiǎn)以監(jiān)控防范為主；還通過購買保險(xiǎn)以減輕某些潛在操作風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失；核定每個(gè)投資組合的最高風(fēng)險(xiǎn)限額。21匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理文化21定期細(xì)致的附屬公司每年22匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系注重行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理嚴(yán)格的審計(jì)制度

合理的風(fēng)險(xiǎn)管理體系設(shè)置嚴(yán)格細(xì)致的評級機(jī)制

嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)限額管理

匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系2222匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系注重行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理嚴(yán)格的審計(jì)23合理的風(fēng)險(xiǎn)管理體系設(shè)置信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)集團(tuán)全球業(yè)務(wù)的系統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，該部門一般由一位總經(jīng)理主管，而該總經(jīng)理則向整個(gè)集團(tuán)行政總裁直接匯報(bào)。集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)制定整個(gè)集團(tuán)的信貸政策，并監(jiān)管集團(tuán)各部門遵守相關(guān)政策。集團(tuán)下屬的各營運(yùn)單位必須編制相應(yīng)的詳細(xì)的信貸政策及程序，形成標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)手冊，其政策必須與集團(tuán)政策相一致。每家營運(yùn)公司遵照匯豐集團(tuán)的準(zhǔn)則執(zhí)行信貸政策、批核手續(xù)及信貸指引。每家附屬公司的一名信貸主管或風(fēng)險(xiǎn)主管負(fù)責(zé)向當(dāng)?shù)匦姓偛脜R報(bào)與信貸有關(guān)的事項(xiàng)，最終向集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部的集團(tuán)總經(jīng)理匯報(bào)。23匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系23合理的風(fēng)險(xiǎn)管理體系設(shè)置信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)集團(tuán)全球業(yè)務(wù)的24嚴(yán)格細(xì)致的評級機(jī)制匯豐銀行集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行匯豐的風(fēng)險(xiǎn)評級制度，進(jìn)一步將風(fēng)險(xiǎn)歸類為多個(gè)級別以便重點(diǎn)管理有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在考慮可獲得的抵押品或其他信貸風(fēng)險(xiǎn)沖抵的時(shí)候，匯豐的風(fēng)險(xiǎn)評級結(jié)構(gòu)最少包括7個(gè)等級。在為個(gè)別重大客戶做信用風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，匯豐實(shí)施了一個(gè)以“拖欠可能性及損失評估”為基礎(chǔ)的更精密風(fēng)險(xiǎn)評級機(jī)制(包含22個(gè)類別)，下屬子公司在信貸組合呈報(bào)方面也逐漸采納這一機(jī)制，這個(gè)方法可以更詳盡分析風(fēng)險(xiǎn)及走勢。盡管在匯豐銀行內(nèi)部，自動風(fēng)險(xiǎn)評級程序的應(yīng)用日益增加，但在較大額的信貸風(fēng)險(xiǎn)評級時(shí)還是采取傳統(tǒng)的由信貸審批官負(fù)責(zé)確定。24匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系24嚴(yán)格細(xì)致的評級機(jī)制匯豐銀行集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)25注重行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)是由于受宏觀產(chǎn)業(yè)等系統(tǒng)性因素影響，導(dǎo)致多個(gè)借款人或交易對手同時(shí)發(fā)生違約，從而引發(fā)的群體性信貸風(fēng)險(xiǎn)。匯豐銀行的行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的核心就是保持分散化，避免行業(yè)過度集中。在行業(yè)信貸識別方面，匯豐銀行把行業(yè)分析視為評估貸款組合中潛在集中風(fēng)險(xiǎn)的重要步驟，對高風(fēng)險(xiǎn)或未來波動性大的行業(yè)予以特別的關(guān)注。集團(tuán)信貸和風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)向匯豐銀行下屬的各個(gè)子公司發(fā)布政策指引，說明集團(tuán)對特定市場的信貸風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)及金融產(chǎn)品的態(tài)度和借貸限額。為防止行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)過于集中，匯豐銀行對海運(yùn)、航空、汽車、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等重點(diǎn)行業(yè)設(shè)定了行業(yè)限額，必要時(shí)還會對相關(guān)行業(yè)的新增信貸業(yè)務(wù)加以限制。25匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系25注重行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)是由于受宏觀產(chǎn)業(yè)等系統(tǒng)26嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)限額管理匯豐集團(tuán)下屬的各子公司的所有非銀行商業(yè)信貸及風(fēng)險(xiǎn)(包括辦理、續(xù)期或?qū)徍搜苌ぞ?如超出原定限額，必須先經(jīng)集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部評估，然后決定是否與客戶進(jìn)行交易。如果沒有得到集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部的批準(zhǔn)，各分支機(jī)構(gòu)不得批核有關(guān)信貸。集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部維持匯豐審慎的信貸風(fēng)險(xiǎn)政策，以確保對客戶所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，不會超過集團(tuán)資本基礎(chǔ)可承擔(dān)的水平，并將風(fēng)險(xiǎn)維持于內(nèi)部或監(jiān)管限制之內(nèi)。這項(xiàng)方針較國際公認(rèn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)更保守。集團(tuán)信貸及風(fēng)險(xiǎn)管理部轄下的專職小組負(fù)責(zé)處理相關(guān)工作，并監(jiān)管匯豐集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，以確保風(fēng)險(xiǎn)不會超過監(jiān)管上限。26匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系26嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)限額管理匯豐集團(tuán)下屬的各子公司的所有非銀行商業(yè)27嚴(yán)格的審計(jì)制度匯豐的內(nèi)部稽核部門對營運(yùn)公司的信貸程序及組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期審核。此審核包括考慮信貸指引是否完整及充分，對具代表性的賬項(xiàng)做深入的分析；考慮信貸及風(fēng)險(xiǎn)部所進(jìn)行的監(jiān)管和審核工作，審核確立模式程序、審核管理目標(biāo)以及檢查在提供、管理信貸時(shí)是否遵守集團(tuán)及當(dāng)?shù)販?zhǔn)則和政策。內(nèi)部稽核部門須抽樣審查個(gè)別賬項(xiàng)以確保其風(fēng)險(xiǎn)等級合適，若有跡象顯示賬項(xiàng)或貸款組合質(zhì)量變壞，它會根據(jù)集團(tuán)的既定程序作好減值準(zhǔn)備。內(nèi)部稽核部門如認(rèn)為有不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評級，會與管理層商討。27匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系27嚴(yán)格的審計(jì)制度匯豐的內(nèi)部稽核部門對營運(yùn)公司的信貸程序及組282注重風(fēng)險(xiǎn)的分散化3健全完善的風(fēng)險(xiǎn)框架和穩(wěn)健的經(jīng)營作風(fēng)匯豐一直很注意自身的財(cái)務(wù)規(guī)則，始終保持適宜的資本充足率(9%以上)，適當(dāng)?shù)牧鲃有员嚷?20%左右)和適度的杠桿比率(10倍以下)，強(qiáng)調(diào)長期穩(wěn)定的資金來源，一直重視傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的占比，這些都是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)根基和屏障。匯豐銀行網(wǎng)點(diǎn)覆蓋五大洲，金融服務(wù)多元化，通過跨國并購戰(zhàn)略和經(jīng)營業(yè)務(wù)多元化戰(zhàn)略既保證業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，有利于風(fēng)險(xiǎn)分散。審慎保守的風(fēng)險(xiǎn)管理文化

1在匯豐集團(tuán)，獨(dú)立的集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)功能部根據(jù)授權(quán)對匯豐在全世界的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行高層的集中管理，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等五大類風(fēng)險(xiǎn)。對各國和各條線的信貸權(quán)限進(jìn)行匯總和分析，確保資本在全球的合理化分配，并對個(gè)人權(quán)限的使用進(jìn)行獨(dú)立的審查，并定期向董事會、集團(tuán)審計(jì)委員及監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交報(bào)告，尤其是環(huán)球銀行風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和風(fēng)險(xiǎn)管理體系在危機(jī)中所發(fā)揮的作用28282注重風(fēng)險(xiǎn)的分散化3健全完善的風(fēng)險(xiǎn)框架和穩(wěn)健的經(jīng)營作風(fēng)匯29次貸危機(jī)對花旗銀行的影響2929次貸危機(jī)對花旗銀行的影響2930次貸危機(jī)中花旗銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系花旗銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)圖花旗銀行在組織結(jié)構(gòu)上推行業(yè)務(wù)單元制。適應(yīng)于這一組織架構(gòu)，花旗銀行從集團(tuán)和業(yè)務(wù)單元兩個(gè)層面構(gòu)建了垂直風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)?；ㄆ煦y行推行首席風(fēng)險(xiǎn)官的管理模式，即分別在總行層面設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理官和在獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和各業(yè)務(wù)單元設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理主管。各部門和各業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)管理主管對首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)并匯報(bào)工作，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性。30次貸危機(jī)中花旗銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系花旗銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)31確立授信政策和審批業(yè)務(wù)的具體政策和程序;監(jiān)測業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效能，持續(xù)評估組合信用風(fēng)險(xiǎn);確保適當(dāng)水平的貸款損失準(zhǔn)備;審批新的產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)，對于產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)政策根據(jù)內(nèi)部盈利能力和信用風(fēng)險(xiǎn)組合的表現(xiàn)進(jìn)行調(diào)整。花旗銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)的管理流程花旗銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理花旗銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)控制的基本政策聯(lián)合企業(yè)和獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門協(xié)同管理信用風(fēng)險(xiǎn);單獨(dú)的控制中心根據(jù)每個(gè)客戶的信用度調(diào)整對其的信用行為;貸款展期需要至少兩個(gè)經(jīng)授權(quán)的信用官員簽名，其中一個(gè)必須是信用風(fēng)險(xiǎn)管理部的成員;適合于每個(gè)債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)評級；信用資料的記錄和補(bǔ)救措施管理應(yīng)有一致標(biāo)準(zhǔn)。3131確立授信政策和審批業(yè)務(wù)的具體政策和程序;花旗銀行對信用風(fēng)32不斷調(diào)整貸款和儲蓄的價(jià)格;在交易中尋求合作伙伴;通過表外的衍生品對沖利率風(fēng)險(xiǎn)?；ㄆ煦y行主要從三個(gè)方面著手控制市場風(fēng)險(xiǎn)花旗銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)管理3232不斷調(diào)整貸款和儲蓄的價(jià)格;花旗銀行主要從三個(gè)方面著手控制33各行業(yè)首先識別各自的風(fēng)險(xiǎn)源;獨(dú)立監(jiān)管部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管;獨(dú)立的審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)回顧部門(ARR)不斷進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)回顧?；ㄆ煦y行操作風(fēng)險(xiǎn)的控制流程花旗銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理3333各行業(yè)首先識別各自的風(fēng)險(xiǎn)源;花旗銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的控制流程花34評估在特定國家的經(jīng)營，強(qiáng)調(diào)對潛在的引致國家風(fēng)險(xiǎn)事件的應(yīng)對；定期回顧在每個(gè)國家的風(fēng)險(xiǎn)敞口，提出行動建議；持續(xù)追蹤?；ㄆ煦y行對國家風(fēng)險(xiǎn)的管理流程花旗銀行的國家風(fēng)險(xiǎn)管理花旗銀行對跨境風(fēng)險(xiǎn)的管理措施每年制定跨境限制；持續(xù)監(jiān)測跨境風(fēng)險(xiǎn)以及全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境；建立內(nèi)部跨境風(fēng)險(xiǎn)管理政策。3434評估在特定國家的經(jīng)營，強(qiáng)調(diào)對潛在的引致國家風(fēng)險(xiǎn)事件的應(yīng)對35從上文的分析中可以看出花旗的風(fēng)險(xiǎn)管理總體來說是比較完善的，但為何在危機(jī)中如此狼狽不堪？為了獲取市場份額，花旗積極參與資產(chǎn)證券化及次貸相關(guān)衍生產(chǎn)品的交易。在巨額盈利下忽略了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理。與美國其他商業(yè)銀行相比，花旗銀行不僅所持有的次貸相關(guān)資產(chǎn)規(guī)模要大得多，而且其參與金融衍生品市場的廣度和深度也是其他傳統(tǒng)商業(yè)銀行難望其項(xiàng)背的?；ㄆ祜L(fēng)險(xiǎn)的集中管理，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的整合缺乏，雙主管制引起的內(nèi)部權(quán)力斗爭及各部門各業(yè)務(wù)之間嚴(yán)重的條塊分割，刺激各部門追逐短期盈利的沖動。有關(guān)部門大量從事高風(fēng)險(xiǎn)的次貸相關(guān)債券業(yè)務(wù)，導(dǎo)致有毒資產(chǎn)過多和杠桿比率過高。次貸危機(jī)中花旗銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的問題及分析3535從上文的分析中可以看出花旗的風(fēng)險(xiǎn)管理總體來說是比較完善的36目錄Contents案例2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗銀行實(shí)踐：我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析36案例1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險(xiǎn)事件舉例36目錄Contents案例2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花37管理現(xiàn)狀|2004年2007年

引入新資本協(xié)議中資本與風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)方法建立商業(yè)銀行資本、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的“1104報(bào)表工程”（非現(xiàn)場監(jiān)管報(bào)表體系）2003年中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會成立頒布《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》頒布《商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理指引》

《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》2004年頒布《商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理指引》

《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系37管理現(xiàn)狀|2004年2007年引入新資本協(xié)議中資本與風(fēng)38管理現(xiàn)狀|體系|各上市商業(yè)銀行的董事會都有下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會的主要職責(zé)內(nèi)容包括：負(fù)責(zé)審核風(fēng)險(xiǎn)管理政策和內(nèi)部控制制度，并對其實(shí)施情況及效果進(jìn)行監(jiān)督和評價(jià);負(fù)責(zé)監(jiān)督和評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)置、組織方式、工作程序和效果，并對分管風(fēng)險(xiǎn)管理的高級管理人員的相關(guān)工作進(jìn)行評價(jià)。形成“首席風(fēng)險(xiǎn)官—風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)—風(fēng)險(xiǎn)主管—風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理”的垂直風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路徑。組織架構(gòu)層面我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架38管理現(xiàn)狀|體系|各上市商業(yè)銀行的董事會都有下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管39管理現(xiàn)狀|體系|管理層設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控委員會，負(fù)責(zé)審議風(fēng)險(xiǎn)政策制度和內(nèi)控建設(shè)實(shí)施方案。首席風(fēng)險(xiǎn)官在行長的直接領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。首席風(fēng)險(xiǎn)官領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理部、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部和信貸審批部，分別在風(fēng)險(xiǎn)政策制度和計(jì)量分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、信貸審批等方面實(shí)施本行整體層次上的風(fēng)險(xiǎn)管理;總行其他部門在各自職責(zé)范圍內(nèi)履行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。銀行總行層面我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架39管理現(xiàn)狀|體系|管理層設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控委員會，負(fù)責(zé)審40管理現(xiàn)狀|體系|

一級分行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，對首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)組織推動分行所轄機(jī)構(gòu)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理和信貸審批；二級分行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)主管，支行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，分別負(fù)責(zé)所轄行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l線實(shí)行雙線報(bào)告路徑，第一匯報(bào)路線為向上級風(fēng)險(xiǎn)管理人員匯報(bào)，第二匯報(bào)路線為向所在機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)人匯報(bào)，提高風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的及時(shí)性與有效性，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性和專業(yè)性。分行層面我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架40管理現(xiàn)狀|體系|一級分行設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，對首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)41我國上市商業(yè)銀行普遍按照業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和權(quán)限體系對授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分級審議，決策機(jī)構(gòu)包括:總行風(fēng)險(xiǎn)控制委員會、總行專業(yè)審貸會、分行風(fēng)險(xiǎn)控制委員會。根據(jù)信貸管理水平、借款人信用等級、授信擔(dān)保條件三個(gè)維度制定完整的信貸審批授權(quán)體系，制訂切實(shí)可行的授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)、授權(quán)方法和權(quán)限調(diào)整規(guī)定。

商業(yè)銀行總行的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，在董事會批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策及權(quán)限框架內(nèi)，負(fù)責(zé)審議并決策全行重大信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策，審議復(fù)雜信貸項(xiàng)目。管理現(xiàn)狀|體系|我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架41我國上市商業(yè)銀行普遍按照業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和權(quán)限體系對授信42管理現(xiàn)狀|體系|信用風(fēng)險(xiǎn)的基本控制流程主要包括以下步驟:信貸政策制訂；授信前盡職調(diào)查；客戶信用評級（或測分）；擔(dān)保評估；貸款審查和審批；放款；授信后管理；不良貸款管理；追究損失類信貸資產(chǎn)責(zé)任人的責(zé)任。追究責(zé)任授信管理部風(fēng)險(xiǎn)管理部門不良貸款管理授信后管理放款貸款審查審批擔(dān)保評估信用評級授信前的調(diào)查政策制定我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系42管理現(xiàn)狀|體系|信用風(fēng)險(xiǎn)的基本控制流程主要包括以下步43管理現(xiàn)狀|體系|貸款的五級分類借款人能夠履行貸款條款；無理由懷疑其全額及時(shí)償還本息的能力正常貸款借款人當(dāng)前能夠償還其貸款，但是還款可能受到特定因素的不利影響關(guān)注類貸款借款人的還款能力存在問題，不能完全依靠其正常經(jīng)營收入償還本息。即使執(zhí)行抵押物或擔(dān)保，損失仍可能發(fā)生次級貸款可疑貸款借款人不能足額償還本息，即使執(zhí)行抵押物或擔(dān)保也肯定需要確認(rèn)重大損失在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，仍不能收回本息，或只能收回極少部分損失貸款我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系43管理現(xiàn)狀|體系|貸款的五級分類借款人能夠履行貸款條款；無44管理現(xiàn)狀|體系|采取穩(wěn)健策略，確保在任何時(shí)點(diǎn)都有充足的流動性資金用于滿足對外支付的需要；以建立合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為前提，保持分散而穩(wěn)定的資金來源，同時(shí)持有一定比例的信用等級高、變現(xiàn)能力強(qiáng)的流動性資產(chǎn)組合作為儲備；對全行的流動性資金進(jìn)行集中管理、統(tǒng)一運(yùn)用。在我國商業(yè)銀行經(jīng)營實(shí)踐中，整體的流動性狀況通常是由資產(chǎn)負(fù)債管理委員會管理，該委員會負(fù)責(zé)按監(jiān)管要求和審慎原則管理全行流動性，制定相關(guān)的流動性管理政策，對現(xiàn)金流量進(jìn)行日常監(jiān)測。這些政策包括:我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系44管理現(xiàn)狀|體系|采取穩(wěn)健策略，確保在任何時(shí)點(diǎn)都有充足45管理現(xiàn)狀|體系|我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會負(fù)責(zé)制定市場風(fēng)險(xiǎn)管理政策，監(jiān)督執(zhí)行情況，并對風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行獨(dú)立評估。風(fēng)險(xiǎn)管理部主要負(fù)責(zé)資金交易的日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作。我國商業(yè)銀行經(jīng)營中所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)主要包括來自銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)和資金業(yè)務(wù)持作買賣用途頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)的因素包括合同到期日的時(shí)差，或資產(chǎn)負(fù)債重置利率；而持作買賣用途時(shí)，利率風(fēng)險(xiǎn)主要來自資金業(yè)務(wù)的投資組合。利率風(fēng)險(xiǎn)管理我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系45管理現(xiàn)狀|體系|我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會負(fù)責(zé)46管理現(xiàn)狀|體系|在我國商業(yè)銀行經(jīng)營實(shí)踐中，結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險(xiǎn)是指銀行經(jīng)營上難以避免的策略性外幣資產(chǎn)和負(fù)債存在錯(cuò)配而產(chǎn)生的敞口風(fēng)險(xiǎn)，通過外匯敞口分析、敏感性分析、壓力測試和VAR來計(jì)量。通過盡量使每個(gè)幣種借貸資金的金額和期限相互匹配來規(guī)避結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，并通過外匯市場對無法完全匹配的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對沖。

匯率風(fēng)險(xiǎn)管理我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系46管理現(xiàn)狀|體系|在我國商業(yè)銀行經(jīng)營實(shí)踐中，結(jié)構(gòu)性外匯47管理現(xiàn)狀|體系|

在我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，各家銀行力圖做到明確職責(zé)分工、管理流程和管理原則，構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)管理的總體框架；建立操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制自我評估制度；規(guī)范操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫的建立；開展不相容崗位梳理；加強(qiáng)基層機(jī)構(gòu)關(guān)鍵環(huán)節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理；設(shè)立對業(yè)務(wù)有不良影響的員工違規(guī)行為的內(nèi)部報(bào)告制度。在該內(nèi)部報(bào)告制度下，有關(guān)員工違規(guī)行為的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)會定期向總行報(bào)告。重大事項(xiàng)須在發(fā)現(xiàn)事件24小時(shí)內(nèi)向總行報(bào)告;

不斷修訂、完善內(nèi)部控制制度；

我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系47管理現(xiàn)狀|體系|在我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，各家銀48管理現(xiàn)狀|體系|加強(qiáng)員工培訓(xùn)和實(shí)施嚴(yán)格的問責(zé)制以保障政策和程序的遵循性；制訂相關(guān)政策和程序，使管理人員需要對下屬的違規(guī)行為負(fù)責(zé)；加強(qiáng)部門、不同崗位之間的業(yè)務(wù)操作制約平衡機(jī)制和關(guān)鍵崗位人員集中委派與輪換制度；建立系統(tǒng)的授權(quán)管理和業(yè)務(wù)操作制度；對重要的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)備份以降低因信息技術(shù)系統(tǒng)故障引起的操作風(fēng)險(xiǎn)等。

我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系48管理現(xiàn)狀|體系|加強(qiáng)員工培訓(xùn)和實(shí)施嚴(yán)格的問責(zé)制以保障49管理現(xiàn)狀|體系|資本管理包括資本充足率管理、資本融資管理以及經(jīng)濟(jì)資本管理三個(gè)方面。我國銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。商業(yè)銀行的附屬資本不得超過核心資本的100%；計(jì)入附屬資本的長期次級債務(wù)不得超過核心資本的50%。交易賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的10%或超過人民幣85億元的商業(yè)銀行，須計(jì)提市場風(fēng)險(xiǎn)資本。我國商業(yè)銀行資本管理體系49管理現(xiàn)狀|體系|資本管理包括資本充足率管理、資本融資50管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋（1）核心資本充足率風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)由各類資產(chǎn)乘以其各自的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)數(shù)之后加總而得。其中:風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)數(shù):普通貸款100%、按揭貸款50%、四個(gè)月以上銀行間債權(quán)20%、其他高等級政府債券（如國債）以及短期金融債權(quán)0%。2004年2月發(fā)布并于2007年7月重新修訂的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》相關(guān)規(guī)定如下：商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于百分之四。核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）。核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除商譽(yù)、對未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%、對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。

附屬資本包括重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本則是指商業(yè)銀行交易性的資產(chǎn)達(dá)到一定比例和額度之后，必須計(jì)提單獨(dú)的市場風(fēng)險(xiǎn)資本。例如商業(yè)銀行股票交易，外匯交易風(fēng)險(xiǎn)以及商品和期權(quán)等市場交易風(fēng)險(xiǎn)。50管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋（1）核心資本充51管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋部分商業(yè)銀行核心資本充足率比較（%）200420052006200720082009.6工商銀行8.11%12.23%10.99%10.75%9.97%建設(shè)銀行8.06%11.08%9.92%10.37%10.17%9.30%中國銀行8.48%8.08%11.44%10.67%10.81%9.43%交通銀行6.72%8.78%8.52%10.27%9.54%8.81%招商銀行5.44%5.57%9.58%9.02%6.56%6.50%中信銀行5.72%6.57%13.14%12.32%10.45%浦發(fā)銀行4.21%4.01%5.44%5.01%5.03%4.68%民生銀行5.04%4.80%4.40%7.40%6.60%5.90%興業(yè)銀行4.90%4.80%8.83%8.94%7.41%華夏銀行5.25%5.12%4.82%4.30%7.46%6.84%深發(fā)展2.32%3.71%3.68%5.77%5.27%5.08%北京銀行7.59%8.57%17.47%16.42%13.48%南京銀行8.72%8.41%27.38%20.68%13.31%寧波銀行8.38%8.68%9.71%18.99%14.60%11.56%51管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋部分商業(yè)銀行核心52管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋

從表中可以發(fā)現(xiàn)，相對來說，國有商業(yè)銀行的資本充足率水平較高。并且，在金融危機(jī)的沖擊下，四家銀行的資本充足率保持在一個(gè)穩(wěn)定的水平上。

股份制商業(yè)銀行中的招商銀行和城市商業(yè)銀行中的寧波銀行也保持了良好的資本充足率水平，但其水平在經(jīng)濟(jì)周期中的波動還是比較大。52管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋從表中可以發(fā)53管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋（2）準(zhǔn)備金覆蓋率準(zhǔn)備金覆蓋率，又稱作撥備覆蓋率，實(shí)際上就是壞賬準(zhǔn)備進(jìn)的提取比率，是商銀行謹(jǐn)慎考慮防范信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，也是反映商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績真實(shí)性一個(gè)輔助指標(biāo)。理論論上講，100%的準(zhǔn)備金計(jì)提對銀行的經(jīng)營來說是比較理想的，但由于各家銀行對資深貸款質(zhì)量的判斷以及對經(jīng)濟(jì)走勢的預(yù)期不同，會分別選擇不同的政策來提取。準(zhǔn)備金覆蓋率可以根據(jù)以下公式計(jì)算得出:準(zhǔn)備金覆蓋率=準(zhǔn)備金余額/不良貸款余額53管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋（2）準(zhǔn)備金覆蓋54管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋部分商業(yè)銀行準(zhǔn)備金覆蓋率比較（%）

2006年2007中2007年2008中2008年工商銀行70.581.2103.5116.0130.1建設(shè)銀行82.290.6104.4117.2131.5中國銀行96.0103.9108.1120.3121.7交通銀行91.285.2142.5163.0166.1招商銀行135.6169.9180.3216.1223.2民生銀行108.8118.1113.1114.2150.0浦東發(fā)展銀行151.4159.6191.0215.0192.4深圳發(fā)展銀行47.6－48.253.7105.1寧波銀行405.2368.6359.9323.4152.554管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋部分商業(yè)銀行準(zhǔn)備55管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋

從表中可以發(fā)現(xiàn)，在07年以前，各家銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范意識都還稍有欠缺，對準(zhǔn)備金的計(jì)提往往總有一部分要等到實(shí)際發(fā)生之后才在當(dāng)期利潤中提取。

07年以來，隨著經(jīng)濟(jì)的飛速增長以及銀行業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)大，各家上市銀行基本能夠意識到風(fēng)險(xiǎn)的加大，在不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的同時(shí)，提壞賬準(zhǔn)備金策略顯得格外謹(jǐn)慎，基本都能做到提前防控，充分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金，特別是寧波銀行、浦東發(fā)展銀行和招商銀行。

55管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋從表中可以發(fā)現(xiàn)56管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量

通過觀察商業(yè)銀行不良貸款的變化情況和所處水平可以對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。根據(jù)業(yè)界標(biāo)準(zhǔn)，得出以下公式:不良貸款期末余額=期初余額+本期增加-核銷-升級-回收-轉(zhuǎn)出信用風(fēng)險(xiǎn)成本=本期計(jì)提準(zhǔn)備金/貸款平均余額56管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量通過觀察商業(yè)57管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量部分商業(yè)銀行不良貸款余額、不良貸款率（百萬元，%）

2006年2007中2007年2008中2008年工商銀行不良余額137,745128,661111,774105,136104,482不良率3.793.292.742.412.29建設(shè)銀行不良余額94,39993410.0085170.0078,11383,882不良率3.292.952.602.212.21中國銀行不良余額98,22095,19688,80283,78687,490不良率4.043.563.122.582.65交通銀行不良余額

22,73522,67425,460不良率2.012.052.061.831.92招商銀行不良余額12,00610421.0010394.009,2899,677不良率2.121.661.541.251.1157管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量部分商業(yè)銀行不良58管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量部分商業(yè)銀行不良貸款余額、不良貸款率（百萬元，%）

2006年2007中2007年2008中2008年民生銀行不良余額5,8935,9656,7337,3897,921不良率1.251.101.221.211.2浦東發(fā)展銀行不良余額8,4408,9868,0237,6148,467不良率1.831.711.461.221.21深圳發(fā)展銀行不良余額14,56514,50012,47511,4211,928不良率7.997.005.644.640.68寧波銀行不良余額91,860118,189130,095174,140452,195不良率0.330.350.360.40.9258管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量部分商業(yè)銀行不良59管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量從08年中到08年底這段時(shí)間，各家銀行的不良貸余額和不良貸款率都出現(xiàn)了小幅回調(diào)，再次印證了銀行是經(jīng)營特殊貨幣的企業(yè)，它不同于一般的企業(yè)，卻又和整個(gè)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行息息相關(guān)。從上表可以看出，整體上不良貸款余額和不良貸款率均呈現(xiàn)逐年下降的態(tài)勢。銀行經(jīng)營日趨謹(jǐn)慎，在發(fā)放貸款的時(shí)候可以充分考慮到信用風(fēng)險(xiǎn)的存在，制定了相應(yīng)的對策來減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。59管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|信用風(fēng)險(xiǎn)度量從08年中到60管理現(xiàn)狀|市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸款結(jié)構(gòu)對比銀行存貸款結(jié)構(gòu)，主要是指活期存款占存款總額的比率以及中長期貸款占貸款總額的比例。做這種比較的意義在于，活期存款對銀行來說相對屬于低息負(fù)債，活期存款所占比重越大則商業(yè)銀行經(jīng)營的資金成本越低；而中長期貸款屬于高收入資產(chǎn)，中長期貸款占比高則銀行的資金收益越高。通常來說，是活期存款占比高，中長期貸款占比高的銀行，其盈利性受利率波動的影響較大，存在一定的杠桿作用。總體來說，商業(yè)銀行在決定存貸款結(jié)構(gòu)的時(shí)候一定要將利率風(fēng)險(xiǎn)考慮進(jìn)去，不能一味追求較高的利差水平而忽視了潛在風(fēng)險(xiǎn)的存在。60管理現(xiàn)狀|市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸款結(jié)構(gòu)對比銀行存貸款61管理現(xiàn)狀|市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸款結(jié)構(gòu)對比部分商業(yè)銀行存貸款結(jié)構(gòu)比較（活期存款占存款總額%，中長期貸款占貸款總額%）

2006年2007中2007年2008中2008年工商銀行活期存款49.2850.8751.6248.7148.88中長期貸款--61.3-64.9建設(shè)銀行活期存款43.7342.1859.0254.0553.07中長期貸款45.7346.3445.4847.8447.46中國銀行活期存款42.7845.2545.4741.7247.4中長期貸款58.09-61.71交通銀行活期存款51.4947.653.3554.7647.11中長期貸款-----招商銀行活期存款52.9556.857.4153.5751.29中長期貸款--27.7442.731.9161管理現(xiàn)狀|市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸款結(jié)構(gòu)對比部分商業(yè)銀行存62管理現(xiàn)狀|市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸款結(jié)構(gòu)對比部分商業(yè)銀行存貸款結(jié)構(gòu)比較（活期存款占存款總額%，中長期貸款占貸款總額%）

2006年2007中2007年2008中2008年民生銀行活期存款41.9743.2338.1542.741.89中長期貸款42.0143.1749.0552.7645.29浦東發(fā)展銀行活期存款46.3146.9448.2344.1240.82中長期貸款34.7136.1639.443940.02深圳發(fā)展銀行活期存款-32.1334.6528.7629.27中長期貸款30.22-35.8139.7940.39寧波銀行活期存款57.958.5757.3253.3553.85中長期貸款----11.9162管理現(xiàn)狀|市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸款結(jié)構(gòu)對比部分商業(yè)銀行存63管理現(xiàn)狀|市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸款結(jié)構(gòu)對比

由上表可知，建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行和寧波銀行的活期存款占比較高，平均超過50%；工商銀行和浦發(fā)銀行次之，平均在47%-48%左右；中國銀行和民生銀行平均水平略高40%；深圳發(fā)展銀行僅在30%左右。貸款方面，工商銀行和中國銀行的中長期貸款占比均超過60%，處于較高水平；建設(shè)銀行、招商銀行和民生銀行次之，50%左右；浦發(fā)銀行和深圳發(fā)展銀行40%左右；寧波銀行最低，2008年末數(shù)據(jù)顯示只有11.91%，這與城市商業(yè)銀行的特征以及寧波銀行所處環(huán)境的特殊性決定。各家銀行所反映的相同趨勢是:從2006年到2008年期間，以2008年中期為分水嶺，活期存款經(jīng)歷了一個(gè)先降后升的變化，而中長期貸款占比則經(jīng)歷了一個(gè)先升后降的過程。這再一次印證了商業(yè)銀行的經(jīng)營與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r密不可分的結(jié)論。63管理現(xiàn)狀|市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸款結(jié)構(gòu)對比由上表可知64管理現(xiàn)狀|市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|非利息收入占比

所謂非利息收入，也就是指的銀行的中間業(yè)務(wù)收入，包括各類手續(xù)費(fèi)和傭金收入。

中間業(yè)務(wù)不占用銀行資金，收取的是手續(xù)費(fèi)，因此不會受到利率等市場因素的影響，也不會受到過多監(jiān)管指標(biāo)的束縛，而只是根據(jù)業(yè)務(wù)量來決定收入的多少。在利率等市場因素波動較大的情況下，非利息收入占營業(yè)收入的比重高，則說明商業(yè)銀行抗利率風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)。伴隨著利率市場化，銀行的存貸款利差空間將受到進(jìn)一步的壓縮，利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，因此，拓寬非利息收入的渠道發(fā)展中間業(yè)務(wù)對銀行的長足發(fā)展至關(guān)重要。在我國商業(yè)銀行經(jīng)營實(shí)踐中，手續(xù)費(fèi)和傭金收入主要包括：代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)、銀行卡手續(xù)費(fèi)、顧問及咨詢費(fèi)、信用承諾手續(xù)費(fèi)及傭金、托管和其他受托業(yè)務(wù)傭金以及其他手續(xù)費(fèi)和傭金收入。64管理現(xiàn)狀|市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|非利息收入占比所謂非利息65管理現(xiàn)狀|市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|非利息收入占比部分商業(yè)銀行非利息收入占比情況比較分析（%）

2006年2007中2007年2008中2008年工商銀行9.0414.1315.0115.7914.21建設(shè)銀行9.0312.7514.2714.2914.37中國銀行17.3017.1421.3418.7828.63交通銀行11.3911.5312.3611.57招商銀行13.1715.2317.2314.2415.23民生銀行8.088.739.4517.3812.55浦東發(fā)展銀行6.063.896.565.388.76深圳發(fā)展銀行4.304.194.805.355.88寧波銀行6.617.6210.7811.0265管理現(xiàn)狀|市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|非利息收入占比部分商業(yè)銀行非66管理現(xiàn)狀|市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|非利息收入占比

由上表可知，2006年到2008年間九家樣本商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比的平均復(fù)合增長率達(dá)到了20%以上，去除金融危機(jī)的影響之后，年均復(fù)合增長率可達(dá)25%以上。從以上的數(shù)字描述可以看出，各家商業(yè)銀行都已充分意識到了利率風(fēng)險(xiǎn)對商業(yè)銀行經(jīng)營的重要性，為規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，提早應(yīng)對未來利率市場化帶來的沖擊，而積極開拓中間業(yè)務(wù)渠道，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)收入的增加可以看作是銀行收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，這對銀行應(yīng)對各種風(fēng)險(xiǎn)事件，尤其是利率風(fēng)險(xiǎn)，起到了很好的保護(hù)與支撐作用，有利于商業(yè)銀行平穩(wěn)健康發(fā)展。66管理現(xiàn)狀|市場風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|非利息收入占比由上表可知67管理現(xiàn)狀|流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|貸存比

所謂貸存比的定義，是指銀行吸收的存款中有多少比例用于發(fā)放貸款。對于這項(xiàng)指標(biāo)，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會做出明確規(guī)定，商業(yè)銀行貸存比不得高于75%。之所以界定出這個(gè)上限就是為了保證銀行的流動性可以滿足絕大多數(shù)情況下的經(jīng)營需要，不至于由于流動性短缺而造成風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生乃至損失。根據(jù)貸存比的定義，可以看出其計(jì)算公式如下:貸存比=（貸款-貼現(xiàn)）/存款余額67管理現(xiàn)狀|流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|貸存比所謂貸存比的定義68管理現(xiàn)狀|流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸比部分商業(yè)銀行貸存比比情況比較分析（%）

2006年2007中2007年2008中2008年工商銀行51.4053.0056.3058.6056.40建設(shè)銀行60.8662.8961.4061.1959.50中國銀行58.1661.3963.6262.0063.71交通銀行64.2561.9563.8560.7164.45招商銀行63.3067.6670.1169.0474.17民生銀行69.7272.2074.4472.3875.00浦東發(fā)展銀行70.8476.5870.2471.2172.85深圳發(fā)展銀行71.36-76.4471.8l78.14寧波銀行57.7960.1163.9568.4064.4968管理現(xiàn)狀|流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|存貸比部分商業(yè)銀行貸存比比69管理現(xiàn)狀|流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|貸存比

從表中可以看出，近兩年商業(yè)銀行的貸存比整體上呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的態(tài)勢，這主要是由于前面兩年經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對銀行系統(tǒng)有大量的貸款需求，因此銀行普遍提高了貸款投放比率。其中，工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行和交通銀行的穩(wěn)健經(jīng)營風(fēng)格得到很好體現(xiàn)，其存貸比一直維持在60%左右的水平，在確保一定盈利的情況下有效控制風(fēng)險(xiǎn)，保持銀行的流動性。招商銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行和深發(fā)展銀行則保持較高的存貸比，平均在70%左右。作為比較具有代表性的城市商業(yè)銀行，寧波銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)，能夠跟蹤經(jīng)濟(jì)形勢迅速調(diào)整經(jīng)營策略，存貸比一直保持在70%以下。

69管理現(xiàn)狀|流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|貸存比從表中可以看出，70管理現(xiàn)狀|流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|流動性比率

所謂流動性比率，就是指流動性資產(chǎn)余額與流動性負(fù)債余額之比。一方面，流動性比例越高，證明銀行的經(jīng)營越安全。另一方面，流動性比率高的話，說明流動性資產(chǎn)占比比較大，流動性高必然會喪失一部分收益性。所以，銀行在經(jīng)營的過程中所要做的是保持合理的流動性水平，在安全性得到保證的情況下獲取最大的收益。70管理現(xiàn)狀|流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|流動性比率所謂流動性比71管理現(xiàn)狀|流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|流動性比率部分商業(yè)銀行流動性比率（%）

2006年2007中2007年2008中2008年工商銀行48.9028.5026.8029.0033.30建設(shè)銀行39.0536.1040.9846.8452.74中國銀行37.7033.4632.6044.2048.80交通銀行33.6228.5027.0729.9539.62招商銀行51.1044.1041.7037.3343.14民生銀行51.4235.4934.9438.5145.50浦東發(fā)展銀行44.2439.0839.6037.6955.24深圳發(fā)展銀行45.9946.0339.3349.6941.50寧波銀行62.6154.7861.6253.9056.4471管理現(xiàn)狀|流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|流動性比率部分商業(yè)銀行流動72管理現(xiàn)狀|流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|流動性比率

從上表中可以看出，我國商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)控制工作還是比較有效的?？偟膩碚f，商業(yè)銀行流動性比率和經(jīng)濟(jì)周期緊密聯(lián)系在了一起。在經(jīng)濟(jì)上升周期，商業(yè)銀行傾向于降低流動性比率，投資收益率高的產(chǎn)品；在預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)增加的情況下，商業(yè)銀行又普遍增加了流動性比率，以抵御潛在的流動性風(fēng)險(xiǎn)事件。

相對而言，中國銀行、交通銀行、民生銀行能夠提前于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)而意識到風(fēng)險(xiǎn)的增加，早于2007年底就己經(jīng)開始增加流動性比率，做好提前防范工作。建設(shè)銀行的流動性比率一直保持非常充足的狀態(tài)，且近三年始終保持上升趨勢，這一方面說明建設(shè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識比較強(qiáng)，但另一方面如此高的流動性比率必然會使其喪失一部分的盈利性，除非發(fā)生重大流動性風(fēng)險(xiǎn)事件，否則就會得不償失。72管理現(xiàn)狀|流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀|流動性比率從上表中可73管理現(xiàn)狀|小結(jié)2009年商業(yè)銀行不良貸款情況表（單位：億元，占全部貸款的比例%）

一季度末二季度末三季度末四季度末不良貸款機(jī)構(gòu)余額占比余額占比余額占比余額占比主要商業(yè)銀行4714.42.02%4435.801.74%4296.91.64%4264.51.59%國有商業(yè)銀行4040.12.30%3763.501.99%3642.21.86%3627.31.80%股份制商業(yè)銀行674.31.17%672.301.03%654.70.99%637.20.95%城市商業(yè)銀行509.22.17%485.101.85%476.61.70%376.91.30%農(nóng)村商業(yè)銀行197.43.59%192.803.20%197.92.97%270.12.76%外資銀行74.31.09%67.701.03%73.81.06%

6l.80.85總的來說，國內(nèi)商業(yè)銀行在建立必要的風(fēng)險(xiǎn)管理制度方面己經(jīng)做了很大努力，也取得了令人矚目的進(jìn)步，但在不良資產(chǎn)控制和管理技術(shù)方面和外資銀行相比仍有較大的差距。

（1）不良資產(chǎn)問題73管理現(xiàn)狀|小結(jié)2009年商業(yè)銀行不良貸款情況表（單位：億74從上表可以看出，2009年的四個(gè)季度，中國主要商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款比率一直呈下降趨勢，但與外資銀行相比，不論在不良貸款余額還是起比率方面都存在很大差距，如2009年的第四季度，不良貸款比率中國主要商業(yè)銀行為1.59%，外資銀行為0.85%，即使國內(nèi)最低的商業(yè)銀行，即股制商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比率為0.95%，也要高于外資銀行的0.85%。（2）缺乏先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理的根本目的是確保業(yè)務(wù)發(fā)展健康和持續(xù)，與進(jìn)入中國的部分國際活躍銀行相比，中國的商業(yè)銀行表現(xiàn)為主動管理風(fēng)險(xiǎn)、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足的缺陷。根據(jù)中國行業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)，中國國有控股銀行的2009年到期銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為1.92%，股份制銀行為2.33%，而城市商業(yè)銀行的只有2.08%，而外資銀行的銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率最高，平均達(dá)到3.48%。管理現(xiàn)狀|小結(jié)74從上表可以看出，2009年的四個(gè)季度，中國主要商業(yè)銀75造成國內(nèi)外理財(cái)產(chǎn)品平均收益率較大差距的主要原因外資銀行擁有先進(jìn)的計(jì)量工具來衡量損失和收益的關(guān)系，把管理風(fēng)險(xiǎn)作為銀行比較優(yōu)勢，其產(chǎn)品都集中在收益率相對較高的信貸領(lǐng)域，吸引更多的客戶，發(fā)展更適合的理財(cái)產(chǎn)品，如花旗銀行推出的花旗通知存款的理財(cái)產(chǎn)品、渣打銀行的現(xiàn)貸派等特色銀行理財(cái)產(chǎn)品。而中國的商業(yè)銀行的銀行理財(cái)產(chǎn)品大多集中在收益率相對偏低的貨幣市場。由上可知，中國商業(yè)銀行與外資銀行的差距不僅表現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量上，更關(guān)鍵的是應(yīng)該發(fā)展更可靠的計(jì)量工具和提升管理風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)水平，以此為支撐，才能縮小與外資銀行的差距，并爭取在競爭中勝出。

管理現(xiàn)狀|小結(jié)75造成國內(nèi)外理財(cái)產(chǎn)品平均收益率較大差距的主要原因外資銀76存在的問題｜1.相關(guān)制度缺陷（1）監(jiān)管層在具體風(fēng)險(xiǎn)種類上對商業(yè)銀行的要求不全面。

2003年以前，我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理要求一直以資產(chǎn)負(fù)債比例管理和資本充足率管理為主；2004年才提出內(nèi)部控制的指引；2005年才提出市場風(fēng)險(xiǎn)管理的指引；2006年才提出試行兼顧信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)闹笜?biāo)規(guī)定，但對所提出的指標(biāo)并沒有硬性要求。因此，我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理要求偏軟、不夠全面。（2）對風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)囊蟛蝗妗Ｊ紫?，在?jì)算加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的時(shí)候，權(quán)重的選擇過于籠統(tǒng)且評判標(biāo)準(zhǔn)較為機(jī)械，不宜根據(jù)實(shí)際情況做出調(diào)整。具體來說，目前的規(guī)定是商業(yè)銀行對企業(yè)和個(gè)人的債券及其他資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重都是100%。其次，在對商業(yè)銀行資本充足率提出要求的時(shí)候，并沒有將操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)納入考慮范圍，沒有對操作風(fēng)險(xiǎn)提出風(fēng)險(xiǎn)資本的要求。再者，監(jiān)管部門對市場風(fēng)險(xiǎn)資本只要求一定比例或者一定絕對數(shù)額之上的市場交易頭寸計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本，這種方式對市場風(fēng)險(xiǎn)資本的要求是不完全的。76存在的問題｜1.相關(guān)制度缺陷77存在的問題｜2.商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)錯(cuò)位在商業(yè)銀行的經(jīng)營過程中，經(jīng)常會發(fā)生盲目擴(kuò)張而犧牲資產(chǎn)質(zhì)量的問題。此外，大多數(shù)商業(yè)銀行對其自身長短期經(jīng)營目標(biāo)認(rèn)識不足，這點(diǎn)在資產(chǎn)質(zhì)量的提高上表現(xiàn)得更為明顯。3.風(fēng)險(xiǎn)管理人才缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理人才的缺乏成為制約我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化進(jìn)程的主要因素之一。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)性含量較高，目前我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員無論在數(shù)量上還是質(zhì)量上都與西方商業(yè)銀行存在差距，這也成為未來商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要制約因素。77存在的問題｜2.商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)錯(cuò)位78存在的問題｜4.全員風(fēng)險(xiǎn)管理意識有待加強(qiáng)商業(yè)銀行從業(yè)人員對風(fēng)險(xiǎn)的意識不充分。一方面，業(yè)務(wù)人員錯(cuò)誤地把風(fēng)險(xiǎn)管擺在業(yè)務(wù)的對立面，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是在為難業(yè)務(wù)人員，而沒有將風(fēng)險(xiǎn)管理和創(chuàng)造利潤看作是同等重要的事情，沒有能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)和利潤緊密結(jié)合起來，這種現(xiàn)象的普遍存在使得風(fēng)險(xiǎn)管理工作的效果大打折扣。另一方面，部分風(fēng)險(xiǎn)管理人員沒有能夠把風(fēng)險(xiǎn)管理與市場拓展、市場營銷有機(jī)結(jié)合起來，而簡單地認(rèn)為控制風(fēng)險(xiǎn)就是少發(fā)展業(yè)務(wù)，通過否定業(yè)務(wù)逃避承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，阻礙了一些本該發(fā)展的業(yè)務(wù)，反而是降低了銀行的整體抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力。風(fēng)險(xiǎn)管理意識的缺乏嚴(yán)重阻礙了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展，亞待糾正，讓風(fēng)險(xiǎn)管理的意識深入每個(gè)從業(yè)人員的頭腦中。78存在的問題｜4.全員風(fēng)險(xiǎn)管理意識有待加強(qiáng)79原因分析｜1.法律制度不健全由于我國法律制度不健全，法律與法律、法律與政策之間存在著界限不夠明確、標(biāo)準(zhǔn)不夠統(tǒng)一、程序不夠規(guī)范的問題，使法律制度存在彈性，導(dǎo)致商業(yè)銀行在依法維護(hù)金融債權(quán)的過程中，依法維權(quán)的行為不能得到有效的法律保障。2.商業(yè)銀行之間協(xié)作不夠由于國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展落后，使其盈利過度依賴于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的競爭能力實(shí)際上體現(xiàn)在客戶開發(fā)能力，同質(zhì)競爭嚴(yán)重，缺乏獨(dú)特的競爭優(yōu)勢。伴隨著外資銀行的大舉涌入，國內(nèi)外商業(yè)銀行之間的競爭日益激烈，在促進(jìn)行業(yè)繁榮的同時(shí)，單一的惡意競爭，加劇了銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。貸款趨于集中引發(fā)盲目的資產(chǎn)集中風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行為爭搶客戶，在利潤最大化的驅(qū)使下，盲目經(jīng)營一些高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，而相應(yīng)的管理和控制風(fēng)險(xiǎn)手段、措施明顯缺乏與滯后。79原因分析｜1.法律制度不健全80原因分析｜3.商業(yè)銀行自身管理機(jī)制不完善

長期以來，商業(yè)銀行的信貸規(guī)模一直沿用計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期機(jī)械分配制度，沒有按照經(jīng)濟(jì)效益、社會效益相統(tǒng)一的原則，實(shí)行真正意義上的擇優(yōu)放貸。貸款評估質(zhì)量不高，審批不嚴(yán)，在相當(dāng)長的時(shí)間里，沒有建立起有效的監(jiān)管機(jī)制，未實(shí)現(xiàn)真正意義上的審貸分離制度。放款后的追蹤監(jiān)督機(jī)制不健全，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)不良貸款滋生的苗頭，無法及時(shí)采取相應(yīng)措施和對策，減少不良貸款。4.匯率及利率風(fēng)險(xiǎn)加大隨著各商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)和外匯交易的不斷擴(kuò)大，其面臨的匯率波動也日益增大。同時(shí)，由于缺乏管理經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行對金融衍生品交易的涉入使其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。利率的不斷市場化和中央銀行對利率調(diào)控手段的運(yùn)用，利率變化的頻率和幅度會進(jìn)一步加快和擴(kuò)大，從而使銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也將增大。

80原因分析｜3.商業(yè)銀行自身管理機(jī)制不完善81原因分析｜5.商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制方法

目前我國的金融機(jī)構(gòu)還處在發(fā)展的初始階段，對貸款的評級主要采用以專家判別法為主的定性分析手段，這種定性的分析方法受人為的因素影響較大，且沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在制度上也存在一定的缺陷。6.特定產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，特別是房地產(chǎn)投資熱主導(dǎo)信貸投資風(fēng)險(xiǎn)

雖然國家采取多種政策手段控制和抑制炒房，但房地產(chǎn)、開發(fā)區(qū)仍為資金追逐熱點(diǎn)。目前，大部分房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)自由資金比例偏低，過分依賴銀行貸款，少數(shù)金融機(jī)構(gòu)存在房地產(chǎn)信貸管理偏松、執(zhí)行政策不力的現(xiàn)象，如:以流動資金用于房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目、不辦理保險(xiǎn)發(fā)放貸款等，潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。81原因分析｜5.商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制方法82THEEND82THEEND演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！84商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理（Ⅱ）2010年金融碩士學(xué)位班專用講稿84案例與實(shí)踐CaseStudy1商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理（Ⅱ）2010年金融碩士學(xué)位班專用講稿18485目錄Contents案例2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗銀行實(shí)踐：我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析案例1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險(xiǎn)事件舉例2目錄Contents案例2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗86商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類|商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)國家風(fēng)險(xiǎn)863商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類|商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)操87商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)重大事件871994年下半年起,新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員里森在日本東京市場上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生金融商品交易