企業(yè)合并案例分析 課件

企業(yè)合并案例分析

——以中石化并購(gòu)Addax公司為例企業(yè)合并案例分析目錄

1.企業(yè)合并理論基礎(chǔ)3.并購(gòu)原因2.中石化并購(gòu)背景介紹/并購(gòu)雙方情況5.并購(gòu)后的影響及問(wèn)題6.中石化近年來(lái)的并購(gòu)案例7.引申/思考4.并購(gòu)會(huì)計(jì)處理目錄1.企業(yè)合并理論基礎(chǔ)3.并購(gòu)原因2.中石3第一節(jié)企業(yè)合并的含義與分類第二節(jié)企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法概要第三節(jié)同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理第四節(jié)非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理第五節(jié)企業(yè)合并的披露企業(yè)合并理論基礎(chǔ)3第一節(jié)企業(yè)合并的含義與分類企業(yè)合并理論基礎(chǔ)4一、企業(yè)合并的含義二、企業(yè)合并的分類主要知識(shí)點(diǎn)什么是企業(yè)合并？企業(yè)合并有哪幾種分類方法？如何理解各類企業(yè)合并的實(shí)質(zhì)？企業(yè)合并的含義與分類4一、企業(yè)合并的含義主要知識(shí)點(diǎn)什么是企業(yè)合并？企業(yè)合并的含義5既是獨(dú)立的法人主體也是獨(dú)立的報(bào)告主體一、企業(yè)合并的含義

企業(yè)合并，是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。經(jīng)濟(jì)意義上:一個(gè)整體法律意義上:可能是一個(gè)法人主體，也可能是多個(gè)法人主體交易:公允價(jià)值重組事項(xiàng):賬面價(jià)值企業(yè)合并的含義與分類5既是獨(dú)立的法人主體也是獨(dú)立的報(bào)告主體一、企業(yè)合并的含義6（一）按合并雙方合并前、后最終控制方是否發(fā)生變化進(jìn)行分類（二）按合并后主體的法律形式不同進(jìn)行分類（三）按設(shè)計(jì)行業(yè)的不同進(jìn)行分類二、企業(yè)合并的類型企業(yè)合并的含義與分類6（一）按合并雙方合并前、后最終控制方是否發(fā)生變化進(jìn)行分類二7（一）按合并雙方合并前、后最終控制方是否發(fā)生變化進(jìn)行分類兩類合并的概念兩類合并的實(shí)質(zhì)兩類合并的實(shí)施方式兩類合并的法律結(jié)果企業(yè)合并同一控制下的企業(yè)合并非同一控制下的企業(yè)合并注意：比較企業(yè)合并的含義與分類7（一）按合并雙方合并前、后最終控制方是否發(fā)生變化進(jìn)行分類兩8

1.兩類合并的概念比較（1）同一控制下的企業(yè)合并參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的。A（母公司）（子公司）（子公司）+CBC+BA控制B、C在12個(gè)月以上【例】同一控制非暫時(shí)性B、C同為A的子公司B、C合并，屬于同一控制下的企業(yè)合并81.兩類合并的概念比較（1）同一控制下的企9非同一控制下的企業(yè)合并A（母公司）（子公司）（子公司）DCC+DA、B分別控制C、DB（母公司）參與合并的各方在合并前后不屬于同一方或相同的多方最終控制?！纠緾、D合并，屬于非同一控制下的企業(yè)合并9非同一控制下的企業(yè)合并A（母公司）（子公司）10合并日與購(gòu)買日控制定義“控制”關(guān)系的認(rèn)定投資單位擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)但不能控制被投資單位的情形潛在表決權(quán)實(shí)際取得控制權(quán)之日“交易日”與“購(gòu)買日”有何區(qū)別？關(guān)鍵詞10控制定義實(shí)際取得控制權(quán)之日關(guān)鍵詞112。兩類合并的實(shí)質(zhì)比較同一控制下的企業(yè)合并，由于合并各方在合并前、后的最終控制方?jīng)]有發(fā)生變化，準(zhǔn)則沒有把這種合并視為“交易”，只是當(dāng)作一個(gè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)。因此，相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理中采用賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。非同一控制下的企業(yè)合并，由于參與合并各方在合并前、后不屬于同一方或相同的多方最終控制，這種合并實(shí)質(zhì)上是一種交易——購(gòu)買方購(gòu)買被購(gòu)買方控制權(quán)的交易。正因?yàn)槿绱?，相?yīng)的會(huì)計(jì)處理中需要遵循交易規(guī)則，使用自愿交易的雙方都能夠接受的價(jià)值——公允價(jià)值。112。兩類合并的實(shí)質(zhì)比較同一控制下的企業(yè)合并，由于合并各方123。兩類合并的合并對(duì)價(jià)的形式比較付出現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)發(fā)生或承擔(dān)負(fù)債發(fā)行權(quán)益性證券兩類合并，合并方的合并對(duì)價(jià)都有可能是：123。兩類合并的合并對(duì)價(jià)的形式比較付出現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)兩類13不形成母子公司關(guān)系的企業(yè)合并吸收合并新設(shè)合并形成母子公司關(guān)系的企業(yè)合并控股合并合并方取得股權(quán)

4。兩類合并的法律結(jié)果比較合并后主體仍為多個(gè)法律主體合并后主體為一個(gè)法律主體合并方取得凈資產(chǎn)企業(yè)合并的第二種分類方法13不形成母子公司關(guān)系的企業(yè)合并吸收合并新設(shè)合并形成母子公司14（二）按合并后主體的法律形式不同進(jìn)行分類吸收合并新設(shè)合并控股合并企業(yè)合并法律意義上的企業(yè)合并比較……企業(yè)合并的含義與分類14（二）按合并后主體的法律形式不同進(jìn)行分類吸收合并企業(yè)合并15吸收合并、新設(shè)合并、控股合并比較++==+=+123吸收合并創(chuàng)立合并控股合并母公司子公司15吸收合并、新設(shè)合并、控股合并比較++==+=+123吸創(chuàng)16同一控制下的企業(yè)合并非同一控制下的企業(yè)合并結(jié)果1：吸收合并、新設(shè)合并結(jié)果2：控股合并長(zhǎng)期股權(quán)投資企業(yè)合并形成的其他方式取得的投資后的處理：成本法、權(quán)益法合并時(shí)的處理：購(gòu)買法、權(quán)益結(jié)合法共同控制、重大影響、非控、非共控、非重大影響企業(yè)合并與長(zhǎng)期股權(quán)投資的關(guān)系會(huì)計(jì)方法控制16同一控制下的企業(yè)合并非同一控制下的企業(yè)合并結(jié)果1：結(jié)果217（三）按涉及行業(yè)的不同進(jìn)行分類橫向合并縱向合并混合合并企業(yè)合并企業(yè)合并的含義與分類17（三）按涉及行業(yè)的不同進(jìn)行分類橫向合并企業(yè)合并企業(yè)合并的18一、企業(yè)合并會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容二、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法的基本內(nèi)容三、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法的財(cái)務(wù)影響比較主要知識(shí)點(diǎn)企業(yè)合并會(huì)計(jì)要解決什么問(wèn)題？如何理解和應(yīng)用權(quán)益結(jié)合法？如何理解和應(yīng)用購(gòu)買法？企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法概要18一、企業(yè)合并會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容主要知識(shí)點(diǎn)企業(yè)合并會(huì)計(jì)要解決什19一、企業(yè)合并會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容企業(yè)合并會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容對(duì)企業(yè)合并交易（或事項(xiàng)）進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量下面主要介紹企業(yè)合并的確認(rèn)、計(jì)量方法……合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法概要19一、企業(yè)合并會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容企業(yè)合并會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容對(duì)企業(yè)合20吸收合并、新設(shè)合并

控股合并

借：有關(guān)資產(chǎn)賬戶

[取得的凈資產(chǎn)]

貸：有關(guān)負(fù)債賬戶借：長(zhǎng)期股權(quán)投資[取得股權(quán)]

貸：現(xiàn)金應(yīng)付債券[支付的合并對(duì)價(jià)]

股本等現(xiàn)金等[支付的合并費(fèi)用]

貸：現(xiàn)金應(yīng)付債券[支付的合并對(duì)價(jià)]

股本等現(xiàn)金等[支付的合并費(fèi)用]

對(duì)企業(yè)合并的確認(rèn)與計(jì)量——合并方賬務(wù)處理基本框架20吸收合并、新設(shè)合并控股合并借：有關(guān)資產(chǎn)賬戶借：長(zhǎng)期股21二、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法的基本內(nèi)容（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容基本特點(diǎn)如何應(yīng)用學(xué)習(xí)重點(diǎn)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法概要21二、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法的基本內(nèi)容（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)22（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容——含義

(poolingofinterests)IASNo.22：權(quán)益結(jié)合法是指參與合并的企業(yè)的股東聯(lián)合控制他們實(shí)際上全部的資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，以便繼續(xù)對(duì)聯(lián)合實(shí)體分享利益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的合并。IFRSNo.3：權(quán)益結(jié)合法的采用僅限于權(quán)益是主要對(duì)價(jià)形式的企業(yè)合并。22（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容——含義IASNo.22：I23“權(quán)益結(jié)合法”含義簡(jiǎn)示——以換股實(shí)施吸收合并為例A企業(yè)B企業(yè)A企業(yè)股東以本公司股份作為對(duì)價(jià)吸收B企業(yè)B企業(yè)股東合并后主體同為合并后主體的股東23“權(quán)益結(jié)合法”含義簡(jiǎn)示——以換股實(shí)施吸收合并為例A企業(yè)B24合并的實(shí)質(zhì)是權(quán)益之聯(lián)合而非購(gòu)買交易合并中取得凈資產(chǎn)或股權(quán)的入賬價(jià)值按賬面價(jià)值確定合并費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用不需要確認(rèn)合并商譽(yù)需要調(diào)整股東權(quán)益合并當(dāng)年凈收益的計(jì)算難點(diǎn)：如何調(diào)整股東權(quán)益？期中合并時(shí)當(dāng)年凈收益如何計(jì)算？（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容——特點(diǎn)24合并的實(shí)質(zhì)是權(quán)益之聯(lián)合而非購(gòu)買交易難點(diǎn)：（一）權(quán)益結(jié)合法25（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容——應(yīng)用要點(diǎn)合并后主體的股東權(quán)益＝合并后主體擁有的參與各方合并前股東權(quán)益之和合并前后權(quán)益總額不變據(jù)此調(diào)整資本溢價(jià)據(jù)此調(diào)整留存收益合并后主體股本總額＝發(fā)行在外普通股面值總額合并后主體投入資本總額＝合并后主體擁有的參與各方合并前投入資本之和如果合并后主體股本面值大于合并前各方投入資本之和，則：合并后投入資本總額＝合并后主體股本總額合并后主體留存收益＝合并后主體股東權(quán)益－合并后主體投入資本以換股上市的吸收合并為例來(lái)歸納25（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容——應(yīng)用要點(diǎn)合并后主體的股東權(quán)26（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——含義IASNo.22：購(gòu)買是指通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式，由一個(gè)企業(yè)（收購(gòu)企業(yè)）獲得對(duì)另一個(gè)企業(yè)（被收購(gòu)企業(yè)）凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)的企業(yè)合并。支付對(duì)價(jià)收購(gòu)B企業(yè)或購(gòu)買控股權(quán)A企業(yè)購(gòu)買方B企業(yè)B企業(yè)的股東被購(gòu)買方26（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——含義IASNo.22：支付對(duì)27（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——特點(diǎn)購(gòu)買方的認(rèn)定是首要步驟合并的實(shí)質(zhì)是購(gòu)買交易合并成本主要取決于合并對(duì)價(jià)的公允價(jià)值及直接合并費(fèi)用需要確認(rèn)合并商譽(yù)合并當(dāng)年凈收益的計(jì)算與權(quán)益結(jié)合法不同難點(diǎn)：如何確定合并成本？如何確定公允價(jià)值？如何計(jì)量合并商譽(yù)？27（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——特點(diǎn)購(gòu)買方的認(rèn)定是首要步驟難點(diǎn)（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——賬務(wù)處理借：有關(guān)凈資產(chǎn)[取得的被并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值]

商譽(yù)[差額]

貸：銀行存款等[支付的合并對(duì)價(jià)的公允價(jià)值+直接合并費(fèi)用]吸收合并的基本賬務(wù)處理理解關(guān)鍵合并成本=購(gòu)買方支付的合并對(duì)價(jià)的公允價(jià)值、直接合并費(fèi)用合并商譽(yù)=合并成本—取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——賬務(wù)處理借：有關(guān)凈資產(chǎn)29（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——賬務(wù)處理借：長(zhǎng)期股權(quán)投資A

貸：銀行存款等[支付的合并對(duì)價(jià)的公允價(jià)值+直接合并費(fèi)用]A控股合并的基本賬務(wù)處理理解關(guān)鍵合并商譽(yù)包括在長(zhǎng)期股權(quán)投資入賬價(jià)值中，單獨(dú)資產(chǎn)負(fù)債表中不能直接單項(xiàng)列示，合并資產(chǎn)負(fù)債表中將以“商譽(yù)”項(xiàng)目列示。29（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——賬務(wù)處理借：長(zhǎng)期股權(quán)投資30被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值

500萬(wàn)被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值

520萬(wàn)購(gòu)買方支付的合并對(duì)價(jià)

550萬(wàn)凈資產(chǎn)增值20萬(wàn)商譽(yù)30萬(wàn)合并價(jià)差50萬(wàn)舉例吸收合并100%控股合并借：有關(guān)凈資產(chǎn)520貸：銀行存款550商譽(yù)30借：長(zhǎng)期股權(quán)投資550貸：銀行存款550其中包括30萬(wàn)的商譽(yù)30被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值31三、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法的財(cái)務(wù)影響比較（一）對(duì)合并當(dāng)年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的主要影響

（二）對(duì)合并以后各年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的主要影響

在物價(jià)上漲條件下，與購(gòu)買法相比，權(quán)益結(jié)合法下在合并當(dāng)年對(duì)并入凈資產(chǎn)的較低計(jì)價(jià)、對(duì)合并商譽(yù)的不予確認(rèn)以及對(duì)被合并方凈收益的全部計(jì)入，不僅導(dǎo)致了合并當(dāng)年的較高收益，也帶來(lái)了以后各年較低的資產(chǎn)折舊基礎(chǔ)和較高的凈資產(chǎn)收益率；并有可能為股東帶來(lái)更多的可供分配利潤(rùn)。歸納正是這些不同的影響，導(dǎo)致了權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用障礙，也成為各國(guó)對(duì)這個(gè)方法進(jìn)行取舍時(shí)的主要考慮因素。31三、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法的財(cái)務(wù)影響比較（一）對(duì)合并當(dāng)年財(cái)32一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)二、賬務(wù)處理歸納主要知識(shí)點(diǎn)如何對(duì)同一控制下企業(yè)合并進(jìn)行確認(rèn)？如何在合并日對(duì)股東權(quán)益進(jìn)行調(diào)整？如何理解合并費(fèi)用的處理方法？這里僅以對(duì)企業(yè)合并事項(xiàng)的確認(rèn)與計(jì)量為講解重點(diǎn)，而關(guān)于合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的問(wèn)題請(qǐng)參見第二章。同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理32一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)主要知識(shí)點(diǎn)如何對(duì)同一控制下企業(yè)合33一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)合并費(fèi)用的處理合并方取得的凈資產(chǎn)或股權(quán)按賬面價(jià)值入賬合并方支付的合并對(duì)價(jià)按其賬面價(jià)值計(jì)量直接合并費(fèi)用當(dāng)期損益發(fā)行債券的費(fèi)用債券初始計(jì)量金額發(fā)行權(quán)益證券的費(fèi)用抵減溢價(jià)收入兩者之差調(diào)整股東權(quán)益理解的關(guān)鍵調(diào)整順序33一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)合并費(fèi)用的處理合并方取得的凈資34放棄資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)合并二、合并方賬務(wù)處理歸納發(fā)行債券實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行股票實(shí)施的企業(yè)合并吸收合并控股合并新設(shè)合并基本上與吸收合并相同比較34放棄資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)合并二、合并方賬務(wù)處理歸納發(fā)行債券實(shí)施35放棄資產(chǎn)實(shí)施的吸收合并：借：有關(guān)資產(chǎn)[取得的被并方資產(chǎn)賬面價(jià)值]現(xiàn)金、存貨等[支付的資產(chǎn)的賬面價(jià)值]B資本公積[A大于B的差額]*C貸：有關(guān)負(fù)債[承擔(dān)的被并方負(fù)債賬面價(jià)值]A貸：現(xiàn)金等借：管理費(fèi)用實(shí)際發(fā)生的直接合并費(fèi)用如果需要借記“資本公積”科目，則以合并方“資本公積”科目（股本溢價(jià)）貸方余額為上限，不足部分沖減合并方“留存收益”賬面余額。以下同。以下同同一控制下的合并35放棄資產(chǎn)實(shí)施的吸收合并：借：有關(guān)資產(chǎn)36發(fā)行債券實(shí)施的吸收合并：借：有關(guān)資產(chǎn)[取得的被并方資產(chǎn)賬面價(jià)值]應(yīng)付債券[發(fā)行債券的面值－相關(guān)手續(xù)費(fèi)傭金等]B資本公積[A大于債券面值的差額]D貸：有關(guān)負(fù)債[承擔(dān)的被并方負(fù)債賬面價(jià)值]A銀行存款等[與債務(wù)相關(guān)的手續(xù)費(fèi)傭金等]C例：甲企業(yè)按面值發(fā)行1800萬(wàn)元的債券給乙公司股東，取得乙公司賬面價(jià)值為2000萬(wàn)元的凈資產(chǎn)；甲公司另支付發(fā)行債券有關(guān)費(fèi)用1萬(wàn)元。銀行存款應(yīng)付債券——利息調(diào)整有關(guān)資產(chǎn)應(yīng)付債券——面值1800280011有關(guān)負(fù)債800資本公積200同一控制下的合并36發(fā)行債券實(shí)施的吸收合并：借：有關(guān)資產(chǎn)37發(fā)行股票實(shí)施的吸收合并：借：有關(guān)資產(chǎn)[取得的被并方資產(chǎn)賬面價(jià)值]股本[發(fā)行股票的面值]B資本公積[A大于（B+C）的差額]D貸：有關(guān)負(fù)債[承擔(dān)的被并方負(fù)債賬面價(jià)值]A銀行存款等[與發(fā)行股票相關(guān)的手續(xù)費(fèi)傭金等]C例：甲企業(yè)按面值增發(fā)1800萬(wàn)元的普通股給乙公司股東，取得乙公司賬面價(jià)值為2000萬(wàn)元的凈資產(chǎn)；甲公司另支付發(fā)行股票有關(guān)費(fèi)用1萬(wàn)元。銀行存款有關(guān)資產(chǎn)股本180028001有關(guān)負(fù)債800資本公積199同一控制下的合并37發(fā)行股票實(shí)施的吸收合并：借：有關(guān)資產(chǎn)38放棄資產(chǎn)實(shí)施的控股合并：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資[取得的被并方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值]A貸：現(xiàn)金、存貨等[支付的資產(chǎn)的賬面價(jià)值]B資本公積[A大于B的差額]*C如果需要借記“資本公積”科目，則以合并方“資本公積”科目（股本溢價(jià)）貸方余額為上限，不足部分沖減合并方“留存收益”賬面余額。以下同。同一控制下的合并38放棄資產(chǎn)實(shí)施的控股合并：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資39發(fā)行債券實(shí)施的控股合并：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資[取得的被并方股東權(quán)益賬面價(jià)值份額]A貸：應(yīng)付債券[發(fā)行債券的面值－相關(guān)手續(xù)費(fèi)傭金等]B資本公積[A大于債券面值的差額]D銀行存款等[與債務(wù)相關(guān)的手續(xù)費(fèi)傭金等]C例：甲企業(yè)按面值發(fā)行1800萬(wàn)元的債券給乙公司股東，取得乙公司80%的股權(quán)。乙公司合并日凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為2000萬(wàn)元。甲公司另支付發(fā)行債券有關(guān)費(fèi)用1萬(wàn)元。應(yīng)付債券——面值應(yīng)付債券——利息調(diào)整銀行存款長(zhǎng)期股權(quán)投資1800111600資本公積200同一控制下的合并39發(fā)行債券實(shí)施的控股合并：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資[取得的被高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)課程組40發(fā)行股票實(shí)施的控股合并：貸：股本[發(fā)行股票的面值]B資本公積[A大于（B+C）的差額]D銀行存款等[與發(fā)行股票相關(guān)的手續(xù)費(fèi)傭金等]C例：甲企業(yè)按面值增發(fā)1500萬(wàn)元的普通股給乙公司股東，取得乙公司80%的股權(quán)；乙公司合并日凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值為2000萬(wàn)元；甲公司另支付發(fā)行股票有關(guān)費(fèi)用1萬(wàn)元：長(zhǎng)期股權(quán)投資[取得的被并方股東權(quán)益賬面價(jià)值份額]A銀行存款長(zhǎng)期股權(quán)投資股本資本公積高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)課程組40發(fā)行股票實(shí)施的控股合并：貸：股本41一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)二、賬務(wù)處理歸納這里也僅以對(duì)企業(yè)合并交易的確認(rèn)與計(jì)量為講解重點(diǎn)，而關(guān)于合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的問(wèn)題請(qǐng)參見第二章。主要知識(shí)點(diǎn)如何計(jì)量合并中取得的凈資產(chǎn)或股權(quán)？如何確定合并成本？如何確認(rèn)合并商譽(yù)？如何對(duì)合并商譽(yù)進(jìn)行初始計(jì)量？如何確定被購(gòu)買方凈資產(chǎn)的公允價(jià)值？如何理解合并費(fèi)用的處理方法？非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理41一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)這里也僅以對(duì)企業(yè)合并交易的確認(rèn)與42一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)要點(diǎn)1——購(gòu)買方取得的凈資產(chǎn)或股權(quán)的初始計(jì)量吸收合并——取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)按其公允價(jià)值入賬控股合并——取得的股權(quán)按合并成本進(jìn)行初始計(jì)量即使是控股合并，合并資產(chǎn)負(fù)債表中對(duì)被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)也是按取得股權(quán)日其公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量。引申所以，要對(duì)合并成本在取得的凈資產(chǎn)和合并商譽(yù)之間進(jìn)行分配42一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)要點(diǎn)1——購(gòu)買方取得的凈資產(chǎn)或43一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)要點(diǎn)2——合并成本的計(jì)量合并成本作為合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、承擔(dān)的負(fù)債，其公允價(jià)價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。=合并對(duì)價(jià)的公允價(jià)值+直接合并費(fèi)用引申通過(guò)多次股權(quán)投資交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為每一單項(xiàng)交易成本之和。43一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)要點(diǎn)2——合并成本的計(jì)量合并成本44一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)合并成本與取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額要點(diǎn)3——合并商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量商譽(yù)當(dāng)期損益前者大于后者之差前者小于后者之差引申合并商譽(yù)的確認(rèn)：——吸收合并：在合并方單獨(dú)資產(chǎn)負(fù)債表中單項(xiàng)報(bào)告——控股合并：在合并方的合并資產(chǎn)負(fù)債表中單項(xiàng)報(bào)告合并商譽(yù)的計(jì)量：——在不同的“合并理念”下，有不同的計(jì)量結(jié)果——現(xiàn)行會(huì)計(jì)規(guī)范：基本采用“實(shí)體理念”，但合并商譽(yù)的計(jì)量沒有采用“全部商譽(yù)法”44一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)要點(diǎn)3——合并商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量商45一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)要點(diǎn)4——合并費(fèi)用的處理合并成本與同一控制下企業(yè)合并相同直接合并費(fèi)用發(fā)行證券費(fèi)用45一、確認(rèn)與計(jì)量的基本要點(diǎn)要點(diǎn)4——合并費(fèi)用的處理合并成本46放棄資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)合并二、購(gòu)買方賬務(wù)處理歸納發(fā)行債券實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行股票實(shí)施的企業(yè)合并吸收合并控股合并新設(shè)合并基本上與吸收合并相同比較放棄資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行債券實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行股票實(shí)施的企業(yè)合并放棄資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)合并發(fā)行債券實(shí)施的企業(yè)合并46放棄資產(chǎn)實(shí)施的企業(yè)合并二、購(gòu)買方賬務(wù)處理歸納發(fā)行債券實(shí)施47放棄資產(chǎn)實(shí)施的吸收合并：借：有關(guān)資產(chǎn)[取得的被購(gòu)買方資產(chǎn)公允價(jià)值]貸：有關(guān)負(fù)債[承擔(dān)的被購(gòu)買方負(fù)債公允價(jià)值]A貸：營(yíng)業(yè)收入[放棄存貨的公允價(jià)值]借：有關(guān)凈資產(chǎn)[取得凈資產(chǎn)的公允價(jià)值]如果放棄的非現(xiàn)金資產(chǎn)是庫(kù)存商品等存貨，則貸：銀行存款固定資產(chǎn)清理無(wú)形資產(chǎn)等[支付的合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值]營(yíng)業(yè)外收入等[合并對(duì)價(jià)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之差]B營(yíng)業(yè)外收入[A大于（B+C）之差]D借：商譽(yù)[（B+C）大于A之差]D借：有關(guān)凈資產(chǎn)[取得的被購(gòu)買方凈資產(chǎn)公允價(jià)值]A應(yīng)交稅費(fèi)等[相關(guān)稅費(fèi)]商譽(yù)[差額]還要確認(rèn)營(yíng)業(yè)成本對(duì)價(jià)的公允價(jià)值銀行存款等[直接相關(guān)費(fèi)用]C非同一控制下的合并47放棄資產(chǎn)實(shí)施的吸收合并：借：有關(guān)資產(chǎn)48發(fā)行債券實(shí)施的吸收合并：營(yíng)業(yè)外收入[A大于B之差]C商譽(yù)[B大于A之差]借：有關(guān)凈資產(chǎn)[取得的被購(gòu)買方凈資產(chǎn)公允價(jià)值]A貸：應(yīng)付債券銀行存款等[債券公允價(jià)值-債券相關(guān)費(fèi)用][直接相關(guān)費(fèi)用+債券相關(guān)費(fèi)用]B非同一控制下的合并48發(fā)行債券實(shí)施的吸收合并：營(yíng)業(yè)外收入49發(fā)行股票實(shí)施的吸收合并：營(yíng)業(yè)外收入[A大于B之差]商譽(yù)[B大于A之差]借：有關(guān)凈資產(chǎn)[取得的被購(gòu)買方凈資產(chǎn)公允價(jià)值]A貸：股本資本公積銀行存款等[面值][直接相關(guān)費(fèi)用+股票相關(guān)費(fèi)用]B[溢價(jià)-股票相關(guān)費(fèi)用]非同一控制下的合并49發(fā)行股票實(shí)施的吸收合并：營(yíng)業(yè)外收入50放棄資產(chǎn)實(shí)施的控股合并：貸：營(yíng)業(yè)收入[放棄存貨的公允價(jià)值]B借：長(zhǎng)期股權(quán)投資如果放棄的非現(xiàn)金資產(chǎn)是庫(kù)存商品等存貨，則貸：銀行存款固定資產(chǎn)清理無(wú)形資產(chǎn)等[支付的合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值]營(yíng)業(yè)外收入等[合并對(duì)價(jià)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之差]B借：長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)交稅費(fèi)等[相關(guān)稅費(fèi)]C還要確認(rèn)營(yíng)業(yè)成本對(duì)價(jià)的公允價(jià)值銀行存款等[直接相關(guān)費(fèi)用]C[合并成本=B+C]A非同一控制下的合并[B+C]A50放棄資產(chǎn)實(shí)施的控股合并：貸：營(yíng)業(yè)收入51發(fā)行債券實(shí)施的控股合并：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資貸：應(yīng)付債券銀行存款等[債券公允價(jià)值-債券相關(guān)費(fèi)用][直接相關(guān)費(fèi)用+債券相關(guān)費(fèi)用]B[合并成本=B]A發(fā)行股票實(shí)施的控股合并：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資[合并成本=B]A貸：股本資本公積銀行存款等[面值][直接相關(guān)費(fèi)用+股票相關(guān)費(fèi)用]B[溢價(jià)-股票相關(guān)費(fèi)用]非同一控制下的合并51發(fā)行債券實(shí)施的控股合并：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資貸：應(yīng)付債券[52在合并財(cái)務(wù)報(bào)表之外對(duì)企業(yè)合并有關(guān)信息的披露前述關(guān)于對(duì)企業(yè)合并交易或事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量結(jié)果，將體現(xiàn)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表之中。企業(yè)合并合并報(bào)表見第二章披露什么……企業(yè)合并的披露52在合并財(cái)務(wù)報(bào)表之外前述關(guān)于對(duì)企業(yè)合并交易或事項(xiàng)的企業(yè)合并531．參與合并企業(yè)的基本情況。2．屬于同一控制下企業(yè)合并的判斷依據(jù)。3．合并日的確定依據(jù)。4．以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)以及承擔(dān)債務(wù)作為合并對(duì)價(jià)的，所支付對(duì)價(jià)在合并日的賬面價(jià)值；以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)的，合并中發(fā)行權(quán)益性證券的數(shù)量及定價(jià)原則，以及參與合并各方交換有表決權(quán)股份的比例。5．被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債在上一會(huì)計(jì)期間資產(chǎn)負(fù)債表日及合并日的賬面價(jià)值；被合并方自合并當(dāng)期期初至合并日的收入、凈利潤(rùn)、現(xiàn)金流量等情況。6．合并合同或協(xié)議約定將承擔(dān)被合并方或有負(fù)債的情況。7．被合并方采用的會(huì)計(jì)政策與合并方不一致所作調(diào)整情況的說(shuō)明8．合并后已處置被合并方資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值、處置價(jià)格等。一、同一控制下企業(yè)合并的披露531．參與合并企業(yè)的基本情況。一、同一控制下企業(yè)合并的披露541．參與合并企業(yè)的基本情況。2．購(gòu)買日的確定依據(jù)。3．合并成本的構(gòu)成及其賬面價(jià)值、公允價(jià)值及公允價(jià)值的確定方法。4．被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債在上一會(huì)計(jì)期間資產(chǎn)負(fù)債表日及購(gòu)買日的賬面價(jià)值和公允價(jià)值。5．合并合同或協(xié)議約定將承擔(dān)被購(gòu)買方或有負(fù)債的情況。6．被購(gòu)買方自合并日起至報(bào)告期末的收入、凈利潤(rùn)、現(xiàn)金流量等情況。7．商譽(yù)的金額及其確定方法。8．因合并成本小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額計(jì)入當(dāng)期損益的金額。9．合并后已處置或擬處置被購(gòu)買方資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值、處置價(jià)格等。二、非同一控制下企業(yè)合并的披露541．參與合并企業(yè)的基本情況。二、非同一控制下企業(yè)合并的披

近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展和資本環(huán)境的日益完善，企業(yè)間的并購(gòu)活動(dòng)逐步增多，尤其是中國(guó)A股上市公司，依賴其穩(wěn)固的市場(chǎng)地位，雄厚的資金實(shí)力以及豐富的資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，在境內(nèi)外頻繁實(shí)施并購(gòu)活動(dòng)。手握充裕資金的中國(guó)上市企業(yè)自然想到向國(guó)際市場(chǎng)“取長(zhǎng)補(bǔ)短”。因此，海外并購(gòu)作為上市公司增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升公司價(jià)值的有效方式，已然成為高度活躍的資本運(yùn)作助推器，也成為上市公司全球化運(yùn)作的潮流。中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)背景介紹近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展和資本環(huán)境

根據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2006~2012年第三季度，133家中國(guó)A股上市公司共完成185筆海外并購(gòu)交易，涉及總交易金額達(dá)313.66億美元，并購(gòu)交易數(shù)量年均增長(zhǎng)率超過(guò)40%，對(duì)比中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)活動(dòng)總量可以看出，中國(guó)A股上市公司完成的海外并購(gòu)案例數(shù)量占所有中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)活動(dòng)總數(shù)達(dá)39.4%，并購(gòu)總金額的占比亦接近40%，非上市公司和中國(guó)境外上市公司完成了其余六成的份額。中國(guó)上市公司海外并購(gòu)交易規(guī)模通常較大，一定程度上拉升了其在中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)活動(dòng)中所占的份額中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)背景介紹根據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2006~2012年第隨著資源型商品的需求的攀升，石油、天然氣、煤炭、礦產(chǎn)、鋼鐵等資源型企業(yè)的并購(gòu)交易日益活躍，其中并購(gòu)數(shù)量最多，并購(gòu)額最大是三個(gè)行業(yè)分別是石油和天然氣行業(yè)，礦產(chǎn)和金屬行業(yè)和鋼鐵行業(yè)。以石油行業(yè)的中石化來(lái)講，中石化以原油加工為主，由于國(guó)際原油市場(chǎng)價(jià)格暴漲，中石化煉油業(yè)務(wù)受損嚴(yán)重，因此，收購(gòu)海外石油勘探和開發(fā)公司以爭(zhēng)取更多的主動(dòng)權(quán)顯得頗為重要。此外，由于目前國(guó)內(nèi)資源有限，中石化要想進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)，勢(shì)必要走向海外。一旦原油供應(yīng)出現(xiàn)問(wèn)題，中石化的整體經(jīng)營(yíng)將會(huì)受到較大沖擊。大力發(fā)展上游資產(chǎn)，增加油氣儲(chǔ)備，是它降低成本和避免風(fēng)險(xiǎn)的必然舉措。在全球資源不斷減少的背景下，資源收購(gòu)越來(lái)越激烈。中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)背景介紹隨著資源型商品的需求的攀升，石油、天然氣1.中國(guó)石油化工集團(tuán)公司（1）中國(guó)石油化工集團(tuán)公司(英文縮寫SinopecGroup)是1998年7月國(guó)家在原中國(guó)石油化工總公司基礎(chǔ)上重組成立的特大型石油石化企業(yè)集團(tuán)，是國(guó)家獨(dú)資設(shè)立的國(guó)有公司、國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)和國(guó)家控股公司。中國(guó)石化集團(tuán)公司注冊(cè)資本1306億元，總經(jīng)理為法定代表人，總部設(shè)在北京。

（2）中國(guó)石化集團(tuán)公司控股的中國(guó)石油化工股份有限公司先后于2000年10月和2001年8月在境外境內(nèi)發(fā)行H股和A股，并分別在香港、紐約、倫敦和上海上市。（3）中國(guó)石化集團(tuán)公司在《財(cái)富》2009年度全球500強(qiáng)企業(yè)中排名第9位。2012年是排名第5位（4）中國(guó)石化集團(tuán)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍包括：實(shí)業(yè)投資及投資管理；石油、天然氣的勘探、開采、儲(chǔ)運(yùn)（含管道運(yùn)輸）、銷售和綜合利用；石油煉制；汽油、煤油、柴油的批發(fā)；石油化工及其他化工產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售、儲(chǔ)存、運(yùn)輸；石油石化工程的勘探設(shè)計(jì)、施工、建筑安裝；石油石化設(shè)備檢修維修等。中石化海外并購(gòu)背景介紹并購(gòu)雙方情況1.中國(guó)石油化工集團(tuán)公司中石化海外并購(gòu)背景介紹并購(gòu)雙方情況2.中國(guó)石化集團(tuán)國(guó)際石油勘探開發(fā)有限公司（SIPC）

中國(guó)石化集團(tuán)國(guó)際石油勘探開發(fā)有限公司（SIPC）是中國(guó)石化集團(tuán)的全資子公司，成立于2001.01，總部在北京，注冊(cè)資本63.1億元人民幣。SIPC代表中國(guó)石化集團(tuán)公司統(tǒng)一行使上下游對(duì)外投資合作和對(duì)海外項(xiàng)目實(shí)行統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理，是中國(guó)石化集團(tuán)從事上下游海外投資與經(jīng)營(yíng)的唯一專業(yè)化公司。目前，SIPC的海外油氣勘探開發(fā)項(xiàng)目遍布非洲、中亞、中東、俄羅斯、美洲、南亞太的二十多個(gè)國(guó)家，已初步形成了海外油氣生產(chǎn)合作的戰(zhàn)略布局。本次收購(gòu)就是其與總部位于瑞士的Addax石油公司達(dá)成現(xiàn)金收購(gòu)協(xié)議。中石化海外并購(gòu)背景介紹并購(gòu)雙方介紹2.中國(guó)石化集團(tuán)國(guó)際石油勘探開發(fā)有限公司（SIPC）中石化3.Addax石油公司（1）Addax石油公司是一家跨國(guó)油氣勘探開發(fā)公司，在西非和中東擁有油氣資產(chǎn)，成立于1994年，是西非最大的獨(dú)立油氣開采商。AddaxPetroleum集團(tuán)總部設(shè)在英國(guó)倫敦，其開采場(chǎng)主要在伊拉克的庫(kù)爾德斯坦地區(qū)和尼日利亞。（2）Addax是西非最大的獨(dú)立原油生產(chǎn)商之一，在多倫多和倫敦兩地上市，市值約29億美元。

（3）AddaxPetroleum是一家國(guó)際原油和天然氣勘探公司，主要業(yè)務(wù)在非洲和中東，經(jīng)營(yíng)原油和天然氣的勘探工作，其公司具有良好的資源資產(chǎn)。

2008年該公司實(shí)現(xiàn)總收入37.62億美元，凈利潤(rùn)7.84億美元。2006年-2008年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流分別為10.85億美元、8.69億美元和15.21億美元。按照加拿大證券委員會(huì)的儲(chǔ)量計(jì)算規(guī)則，該公司的儲(chǔ)量動(dòng)用率只有51.7%，具有良好的增產(chǎn)基礎(chǔ)。但是2009年不容樂(lè)觀，接下來(lái)會(huì)說(shuō)到。這也是發(fā)生這次并購(gòu)的原因之一。（4）Addax還擁有一部分權(quán)益儲(chǔ)量，一旦具備開發(fā)條件，將會(huì)大大提高公司的價(jià)值。中石化海外并購(gòu)背景介紹并購(gòu)雙方情況3.Addax石油公司中石化海外并購(gòu)背景介紹并購(gòu)雙方情況

一、企業(yè)并購(gòu)的原因（一）、是形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)、成為市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者（二）、是實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置、資源共享、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，達(dá)到共贏（三）、是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的多元化經(jīng)營(yíng)和保持企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。二、海外并購(gòu)原因（一）、2007年以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了新的特點(diǎn)：總體增長(zhǎng)速度有所放緩,。2007年下半年美國(guó)出現(xiàn)了次貸危機(jī)，使其他主要工業(yè)國(guó)家受累。（二）、經(jīng)濟(jì)全球化，中國(guó)企業(yè)要利用全球化的機(jī)會(huì)，利用其低成本制造技術(shù)、質(zhì)量控制等巧妙的進(jìn)入跨國(guó)公司全球生產(chǎn)體系，透過(guò)跨國(guó)并購(gòu)尋求更加有利的投資區(qū)位和資源優(yōu)勢(shì)。（三）、通過(guò)并購(gòu)可以提高企業(yè)的生產(chǎn)能力，并且通過(guò)實(shí)現(xiàn)規(guī)模生產(chǎn)，資源的整合，降低企業(yè)成本，以及擴(kuò)大市場(chǎng)份額和實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)原因一、企業(yè)并購(gòu)的原因中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)原因三、此項(xiàng)并購(gòu)原因（一）、2008年嚴(yán)重虧損需解決2008年，中石化共加工原油1.69億噸，其中外購(gòu)原油加工量約1.3億噸。上游資源的短板顯然無(wú)力彌補(bǔ)中石化煉油板塊1144億元的虧損。以高價(jià)收購(gòu)Ａｄｄａｘ從長(zhǎng)期看，中石化集團(tuán)可以將收購(gòu)的資產(chǎn)注入股份公司，這對(duì)中石化將是利好。（二）、原油缺乏需從海外大量采購(gòu)2008年中石化的加工原油80％來(lái)自進(jìn)口。此次收購(gòu)將使原油來(lái)源范圍擴(kuò)大，有利于增強(qiáng)中石化在西非和伊拉克的實(shí)力，一旦Addax的資產(chǎn)被轉(zhuǎn)入中石化名下，中石化在西非的油氣資源版圖將連成一大片。在西非之外，收購(gòu)Addax還可幫助中石化成功進(jìn)入位處中東的伊拉克庫(kù)爾德地區(qū)。（三）、轉(zhuǎn)型收購(gòu)煉油→上游原油開發(fā)

中石化明確表示此次收購(gòu)是一次“轉(zhuǎn)型收購(gòu)”。由于受到經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的影響，將其核心業(yè)務(wù)煉油逐漸縮小，而加大上游原油開發(fā)業(yè)務(wù)比例。中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)原因三、此項(xiàng)并購(gòu)原因中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)原因（四）中石化VS中石油VS中海油作為中國(guó)最大的煉化企業(yè)，中石化在上游資源勘探開發(fā)業(yè)務(wù)上卻一直落后于中石油。2008年4月中旬，中石化與中石油、中海油以及中化集團(tuán)一同獲得了參與伊拉克未來(lái)的一系列石油與天然氣開采合同的競(jìng)標(biāo)資格。競(jìng)爭(zhēng)激烈?。ㄎ澹└纳瀑Y源結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置為了改善中石化集團(tuán)的資源結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步優(yōu)化海外油氣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)海外油氣勘探開發(fā)的跨越式發(fā)展，提高我國(guó)原油供應(yīng)的安全性和穩(wěn)定性。注：Ａｄｄａｘ石油公司油氣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，品質(zhì)優(yōu)良，剩余石油儲(chǔ)量及產(chǎn)量規(guī)模較大，油氣增儲(chǔ)、增產(chǎn)潛力較大。（六）增強(qiáng)國(guó)際勢(shì)力，提高國(guó)際地位這筆收購(gòu)對(duì)于中石化自身的國(guó)際化戰(zhàn)略是重要的一步，中石化海外發(fā)展有了新的突破，將使中石化在世界500強(qiáng)以及世界石油公司的排名中有一個(gè)新的定位。中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)原因（四）中石化VS中石油VS中海油中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化（七）國(guó)際油價(jià)不斷走高，后向一體化成為首選

隨著國(guó)際油價(jià)的走高，加強(qiáng)上游板塊成為中石化戰(zhàn)略調(diào)整的一個(gè)重要方向。這筆交易從經(jīng)濟(jì)上說(shuō)比較合算，收購(gòu)的Addax石油公司油氣產(chǎn)量規(guī)模相當(dāng)于國(guó)內(nèi)一個(gè)中等油田，將有利于提高中石化上游資產(chǎn)配置，加強(qiáng)其在西非和伊拉克地區(qū)的業(yè)務(wù)，并為我國(guó)石油供應(yīng)增加新的渠道。（八）解決海外并購(gòu)中的政治困難中國(guó)企業(yè)還希望通過(guò)成功并購(gòu)，克服近年來(lái)在海外并購(gòu)市場(chǎng)上遇到的政治困難。在這一點(diǎn)上，最著名的例子就是中海油2005年收購(gòu)計(jì)劃遭到美國(guó)政府否決，最終放棄以185億美元收購(gòu)加州聯(lián)合石油公司(UnocalCorp.)的計(jì)劃。（九）一個(gè)巴掌拍不響，Addax急需援助Addax石油公司的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2009第一季度，Addax的財(cái)務(wù)壓力陡然增大。與去年同期相比，其凈利潤(rùn)率從20.84%降至1.01%，總負(fù)債也增加至31.32億美元。中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)原因（七）國(guó)際油價(jià)不斷走高，后向一體化成為首選中石化海外并購(gòu)背

一、會(huì)計(jì)處理理論基礎(chǔ)

——購(gòu)買法我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)主要采用的是購(gòu)買法。購(gòu)買法主要是指參與并購(gòu)的企業(yè)或公司的所有權(quán)發(fā)生變化，其中一個(gè)或多個(gè)企業(yè)或公司作為購(gòu)買方，其他一個(gè)或多個(gè)作為被購(gòu)買方，在這種方法下，可視為普通資產(chǎn)的購(gòu)買交易，需要對(duì)被購(gòu)買方即目標(biāo)企業(yè)在合并完成日的資產(chǎn)和負(fù)債按照它的公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，即資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值記錄。并購(gòu)之后會(huì)出現(xiàn)兩種情況，一種情況是如果并購(gòu)的最終成交價(jià)格超出了所確認(rèn)的被購(gòu)買方企業(yè)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值，其中超出部分作為商譽(yù)存在；另一種情況則反之，如果并購(gòu)的最終成交價(jià)格低于所確認(rèn)的被購(gòu)買方企業(yè)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值，其中的低于部分就作為負(fù)商譽(yù)存在，即成為遞延收益。購(gòu)買法下需要解決的主要問(wèn)題是并購(gòu)成本的計(jì)算，被并購(gòu)企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)和評(píng)估，會(huì)計(jì)信息披露、商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)的計(jì)算問(wèn)題。中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)會(huì)計(jì)處理一、會(huì)計(jì)處理理論基礎(chǔ)中石化海外并購(gòu)背景介購(gòu)買法的合理性：其采用公允價(jià)值核算，更能反映企業(yè)合并是討價(jià)還價(jià)的公平交易的結(jié)果。在交易過(guò)程中以并購(gòu)企業(yè)各方的資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，通過(guò)購(gòu)買方和被購(gòu)買方企業(yè)的協(xié)商得出一個(gè)較為合理和滿意的公允價(jià)值，其中現(xiàn)金、股票等其他資產(chǎn)價(jià)值形式也以公允價(jià)值入賬，堅(jiān)持了處理企業(yè)或公司資產(chǎn)和負(fù)債的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)處理。

購(gòu)買法的缺點(diǎn)：1.由于在購(gòu)買法下，被購(gòu)買方企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債需要進(jìn)行重新估價(jià)，按公允價(jià)值入賬，而購(gòu)買方企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債保留賬面價(jià)格不變，仍按賬面價(jià)值記賬，這樣一來(lái)會(huì)計(jì)記賬基礎(chǔ)不一致，二者處理起來(lái)比較困難。2.不能為企業(yè)在合并時(shí)規(guī)避商譽(yù)攤銷對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響3.從實(shí)務(wù)上來(lái)說(shuō)，購(gòu)買法比權(quán)益結(jié)合法較繁瑣，不易于操作和掌握中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)會(huì)計(jì)處理購(gòu)買法的合理性：中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)會(huì)計(jì)處理

適合購(gòu)買法的情況是：

企業(yè)并購(gòu)中實(shí)質(zhì)是控股合并方式中的購(gòu)買交易，在這種情況下，一個(gè)或少數(shù)規(guī)模較大的企業(yè)或公司以現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的方式購(gòu)買其他被兼并的企業(yè)的全部或大部分有效控制力的股權(quán)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，很多的企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)中，是有一個(gè)或者少數(shù)幾個(gè)較大規(guī)模的企業(yè)實(shí)施并購(gòu)，并獲得對(duì)其他的兼并企業(yè)的控制權(quán)，實(shí)際上是購(gòu)買的交易行為，這種情況下，購(gòu)買法比較適宜；中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)會(huì)計(jì)處理適合購(gòu)買法的情況是：中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外

中石化收購(gòu)Addax石油公司的具體會(huì)計(jì)處理

2009年8月18日，中國(guó)石油化工集團(tuán)公司成功地以每股成交價(jià)格52.8加元，總計(jì)約75.6億美元收購(gòu)Addax公司100%股權(quán)，Addax公司成為中石化集團(tuán)下的一個(gè)全資子公司。其中75.6億美元的收購(gòu)價(jià)格中高達(dá)47%的部分為溢價(jià)部分，作為合并商譽(yù)處理。在此并購(gòu)過(guò)程中，中國(guó)石油化工集團(tuán)公司和Addax公司按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)，采用購(gòu)買法對(duì)Addax公司的凈資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量。中國(guó)石油化工集團(tuán)公司收購(gòu)Addax公司100%股權(quán)屬于非同一控制下的企業(yè)合并,中石化作為購(gòu)買方在購(gòu)買日對(duì)Addax公司的凈資產(chǎn)按照公允價(jià)值計(jì)量。中國(guó)石油化工集團(tuán)公司付出的合并成本大于合并中取得的Addax公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額,應(yīng)當(dāng)確認(rèn)商譽(yù)。中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)會(huì)計(jì)處理中石化收購(gòu)Addax石油公司的具體會(huì)計(jì)處理中石化海外并購(gòu)一、對(duì)中石化集團(tuán)的影響1、中石化集團(tuán)將持有Addax的所有股份，Addax成為中石化的全資子公司，其所掌握的所有油氣資源由中石化接管。此外，對(duì)于中石化來(lái)說(shuō)，公司收購(gòu)ADDAX后的2009年海外權(quán)益油產(chǎn)量將由1000萬(wàn)噸升至1700萬(wàn)。在中石化09年的合并利潤(rùn)表中營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到了3061.96億元，遠(yuǎn)高于中期的1447億元。

中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)后的影響及問(wèn)題一、對(duì)中石化集團(tuán)的影響中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)后并購(gòu)前概況：

中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)后的影響及問(wèn)題并購(gòu)前概況：中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)后的影響及并購(gòu)后概況：中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)后的影響及問(wèn)題并購(gòu)后概況：中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)后的影響及問(wèn)

2、在人員安排方面，中石化表示將保留Addax的管理團(tuán)隊(duì)。Addax具有較完善的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)，為確保項(xiàng)目交割后正常營(yíng)運(yùn)，中石化決定保留原Addax石油公司的管理團(tuán)隊(duì)和全體員工，只派少量管理和技術(shù)人員參與公司的管理，爭(zhēng)取將Addax建設(shè)成中石化集團(tuán)內(nèi)部真正的國(guó)際油氣勘探開發(fā)公司，這樣做同時(shí)也減少了收購(gòu)中的員工阻力。3、在國(guó)內(nèi)投入巨資勘探新油田進(jìn)展不大，而勝利油田等老油田面臨資源枯竭的時(shí)候，通過(guò)海外并購(gòu)獲得新的油田資源就成了中石化解決上游資源的短板以及進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整亟需的必然選擇。作為我國(guó)最大的煉油企業(yè)和化工產(chǎn)品生產(chǎn)商，中石化去年近８０％加工原油來(lái)自進(jìn)口。隨著國(guó)際油價(jià)的走高，加強(qiáng)上游板塊成為中石化戰(zhàn)略調(diào)整的一個(gè)重要方向。雖然這筆交易的收購(gòu)價(jià)格相對(duì)于Addax公司股票在加拿大股市前一天的收盤報(bào)價(jià)有47%的溢價(jià)但從經(jīng)濟(jì)上說(shuō)比較合算，收購(gòu)的Addax石油公司油氣產(chǎn)量規(guī)模相當(dāng)于國(guó)內(nèi)一個(gè)中等油田，將有利于提高中石化上游資產(chǎn)配置，并為我國(guó)石油供應(yīng)增加新的渠道。中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)影響及問(wèn)題2、在人員安排方面，中石化表示將保留Addax的管理團(tuán)隊(duì)。4、從中石化的角度來(lái)說(shuō)，此次收購(gòu)符合中石化的戰(zhàn)略目標(biāo)，有利于增強(qiáng)中石化在西非和伊拉克的實(shí)力，加快全球化發(fā)展步伐，優(yōu)化海上油氣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。一旦Addax的資產(chǎn)被轉(zhuǎn)入中石化名下，中石化在西非的油氣資源版圖將連成一大片。此次收購(gòu)Addax石油公司將有利于中國(guó)石化集團(tuán)國(guó)際石油勘探開發(fā)有限公司實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)，并加強(qiáng)其在西非和伊拉克地區(qū)的業(yè)務(wù)。二、對(duì)我國(guó)整個(gè)石油隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展，中國(guó)對(duì)能源的需求不斷增加，對(duì)海外油氣資源的并購(gòu)有助于緩解我國(guó)油氣資源匱乏的不利局面。從我國(guó)整個(gè)石油行業(yè)來(lái)說(shuō)，中石化收購(gòu)Addax公司是我國(guó)石油公司截止到2009年所完成的最大一筆海外油氣資產(chǎn)收購(gòu)，對(duì)于增強(qiáng)中國(guó)在國(guó)際石油市場(chǎng)上的話語(yǔ)權(quán)有著極其重要的意義。行業(yè)的影響隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展，中國(guó)對(duì)能源的需求不斷增加，對(duì)海外油氣資源的并購(gòu)有助于緩解我國(guó)油氣資源匱乏的不利局面。從我國(guó)整個(gè)石油行業(yè)來(lái)說(shuō)，中石化收購(gòu)Addax公司是我國(guó)石油公司截止到2009年所完成的最大一筆海外油氣資產(chǎn)收購(gòu)，對(duì)于增強(qiáng)中國(guó)在國(guó)際石油市場(chǎng)上的話語(yǔ)權(quán)有著極其重要的意義。中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)后的影響及問(wèn)題4、從中石化的角度來(lái)說(shuō)，此次收購(gòu)符合中石化的戰(zhàn)略目標(biāo)，有利于問(wèn)題(一)存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一項(xiàng)完整的并購(gòu)活動(dòng)通常包括目標(biāo)企業(yè)的選擇、目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的評(píng)估、并購(gòu)可行性分析、并購(gòu)資金的籌措、出價(jià)方式的確定以及并購(gòu)后的整合,上述各環(huán)節(jié)中都可能存在風(fēng)險(xiǎn)。Addax石油公司2008的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年公司實(shí)現(xiàn)銷售收入37.62億美元，盈利達(dá)到7.84億美元。但到了2009年第一季度，Addax的財(cái)務(wù)壓力陡然增大。與去年同期相比，其凈利潤(rùn)率從20.84％降至1.01％，總負(fù)債也增加至31.32億美元。資金壓力也是Addax這樣的公司選擇出售的原因之一，而這給了中國(guó)公司機(jī)會(huì)。但另一方面，并購(gòu)?fù)瓿珊笾惺瘜?shí)質(zhì)上將承擔(dān)Addax財(cái)務(wù)狀況繼續(xù)惡化的風(fēng)險(xiǎn)。中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)后的影響及問(wèn)題問(wèn)題中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)后的影響及問(wèn)題(二)合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的問(wèn)題1、財(cái)務(wù)報(bào)表口徑不一致的問(wèn)題財(cái)務(wù)報(bào)表如果不統(tǒng)一口徑,就不能使跨國(guó)公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表與其他公司的財(cái)務(wù)比較,從而影響財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和決策。2、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在國(guó)際差異在當(dāng)今世界,各個(gè)國(guó)家都會(huì)制定適合本國(guó)國(guó)情的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,因而在各個(gè)方面也存在很大的差異,首先財(cái)務(wù)報(bào)表的格式,各國(guó)在資產(chǎn)負(fù)債表,利潤(rùn)表,以及現(xiàn)金流量表的格式上都有不同,這也是跨國(guó)并購(gòu)中編制報(bào)表一個(gè)問(wèn)題;其次會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ)的差異也會(huì)給企業(yè)在跨國(guó)并購(gòu)中造成混淆的概念;再次會(huì)計(jì)方法不一致,這就使得跨國(guó)企業(yè)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表的會(huì)計(jì)方法的選擇上要酌情考慮;另外,不同的國(guó)家采用的會(huì)計(jì)年度也不一致,例如,我國(guó)的會(huì)計(jì)年度采用的是公歷年制,日本則是3月制等等,合并財(cái)務(wù)報(bào)表是以母公司的會(huì)計(jì)年度為準(zhǔn)的,凡與母公司會(huì)計(jì)年度不一致的海外子公司,必須按照一定的程序和方法進(jìn)行調(diào)整,中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)后的影響及問(wèn)題(二)合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的問(wèn)題中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外(三)匯率方面存在的問(wèn)題跨國(guó)并購(gòu)中最常見的就是利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。浮動(dòng)匯率往往會(huì)給跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)增添附加成本,本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣的相對(duì)強(qiáng)弱會(huì)影響并購(gòu)方所支付的有效價(jià)格與金融成本,影響被兼并企業(yè)的生產(chǎn)成本以及母公司的利潤(rùn)。當(dāng)目標(biāo)公司所在國(guó)貨幣相對(duì)于并購(gòu)方本幣趨于升值時(shí),并購(gòu)方也可能要支付更多的本幣,如果融資貨幣是目標(biāo)國(guó)貨幣,則會(huì)增加融資成本,因而可能遭受目標(biāo)國(guó)貨幣升值帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失。（四）文化差異的風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)要成功，關(guān)鍵要以文化上的了解和融合為先導(dǎo)。并購(gòu)中最難的就是員工是否愿意為新的企業(yè)服務(wù)。有些大規(guī)模的龍頭企業(yè)收購(gòu)另外一家公司之后，結(jié)果被收購(gòu)的這家公司的高管全部離職，這等于是買了一具空殼。很多企業(yè)的價(jià)值不在于它的資產(chǎn)，而在于它的系統(tǒng)。中石化承諾保留Addax原有的職工，這樣管理協(xié)同的好壞直接作用于并購(gòu)后Addax原有的組織結(jié)構(gòu)是否能繼續(xù)有效的運(yùn)轉(zhuǎn)，將直接影響到并購(gòu)的效益。中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并購(gòu)后的影響及問(wèn)題(三)匯率方面存在的問(wèn)題中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化海外并中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化近幾年來(lái)海外并購(gòu)案例時(shí)間收購(gòu)對(duì)象收購(gòu)效果2011年10月58.1美元收購(gòu)葡萄牙Galp能源公司中石化將獲得Galp巴西公司分布在巴西海上和陸上的7個(gè)盆地共25個(gè)許可證2010年8月71億美元的價(jià)格收購(gòu)了西班牙雷普索爾石油公司進(jìn)入歐洲油田市場(chǎng)2008年12月130億元收購(gòu)加拿大Tanganyika公司曲線進(jìn)入中東上游資源市場(chǎng)2006年8月35億美元收購(gòu)俄羅斯秋明-英國(guó)公司烏德穆爾特油公司96.86%股份選擇俄羅斯石油公司作為合作伙伴共同參與競(jìng)購(gòu)，進(jìn)入俄羅斯石油市場(chǎng)中石化海外并購(gòu)背景介紹中石化近幾年來(lái)海外并購(gòu)案例時(shí)間收購(gòu)對(duì)象中石化海外并購(gòu)背景介紹引申：中海油以151億美元收購(gòu)加拿大能源公司Nexen股份2012年7月中海油（00883.HK）宣布將以約151億美元現(xiàn)金收購(gòu)加拿大能源公司Nexen全部流通股。2012年7月23日下午，中海油發(fā)布公告稱，已和Nexen達(dá)成最終協(xié)議，中海油將通過(guò)其全資附屬公司以每股27.5美元的價(jià)格，現(xiàn)金收購(gòu)Nexen所有流通中的普通股?2013年2月26日中海油完成對(duì)加拿大Nexen公司的收購(gòu)。收購(gòu)Nexen的普通股和優(yōu)先股的總對(duì)價(jià)約為151億美元。該收購(gòu)價(jià)格較Nexen2012年7月20日在紐約股市的收盤價(jià)溢價(jià)61%，較Nexen公司20個(gè)交易日平均股價(jià)高出了66%。這是中國(guó)企業(yè)成功完成的迄今為止最大的一筆海外并購(gòu)。中海油表示，交易完成將有助于公司進(jìn)一步拓展海外業(yè)務(wù)及資源儲(chǔ)備，以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、可持續(xù)的發(fā)展。Nexen公司的優(yōu)秀資產(chǎn)組合不僅是對(duì)公司的良好補(bǔ)充，同時(shí)，也使公司的全球化布局得以增強(qiáng)。中石化海外并購(gòu)背景介紹引申：中海油以151億美元收購(gòu)加拿大能思考

1.中國(guó)的海外并購(gòu)付出的對(duì)價(jià)的溢價(jià)部分如此之高，我們應(yīng)該如何看待溢價(jià)部分？它是否具有合理性？2.中國(guó)的海外并購(gòu)究竟是餡餅還是陷阱？我們對(duì)定價(jià)權(quán)的影響究竟有多大？思考1.中國(guó)的海外并購(gòu)付出的對(duì)價(jià)的溢價(jià)部分如謝謝觀看！有不足之處，歡迎大家指正！謝謝觀看！有不足之處，歡迎大家指正！企業(yè)合并案例分析

——以中石化并購(gòu)Addax公司為例企業(yè)合并案例分析目錄

1.企業(yè)合并理論基礎(chǔ)3.并購(gòu)原因2.中石化并購(gòu)背景介紹/并購(gòu)雙方情況5.并購(gòu)后的影響及問(wèn)題6.中石化近年來(lái)的并購(gòu)案例7.引申/思考4.并購(gòu)會(huì)計(jì)處理目錄1.企業(yè)合并理論基礎(chǔ)3.并購(gòu)原因2.中石83第一節(jié)企業(yè)合并的含義與分類第二節(jié)企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法概要第三節(jié)同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理第四節(jié)非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理第五節(jié)企業(yè)合并的披露企業(yè)合并理論基礎(chǔ)3第一節(jié)企業(yè)合并的含義與分類企業(yè)合并理論基礎(chǔ)84一、企業(yè)合并的含義二、企業(yè)合并的分類主要知識(shí)點(diǎn)什么是企業(yè)合并？企業(yè)合并有哪幾種分類方法？如何理解各類企業(yè)合并的實(shí)質(zhì)？企業(yè)合并的含義與分類4一、企業(yè)合并的含義主要知識(shí)點(diǎn)什么是企業(yè)合并？企業(yè)合并的含義85既是獨(dú)立的法人主體也是獨(dú)立的報(bào)告主體一、企業(yè)合并的含義

企業(yè)合并，是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。經(jīng)濟(jì)意義上:一個(gè)整體法律意義上:可能是一個(gè)法人主體，也可能是多個(gè)法人主體交易:公允價(jià)值重組事項(xiàng):賬面價(jià)值企業(yè)合并的含義與分類5既是獨(dú)立的法人主體也是獨(dú)立的報(bào)告主體一、企業(yè)合并的含義86（一）按合并雙方合并前、后最終控制方是否發(fā)生變化進(jìn)行分類（二）按合并后主體的法律形式不同進(jìn)行分類（三）按設(shè)計(jì)行業(yè)的不同進(jìn)行分類二、企業(yè)合并的類型企業(yè)合并的含義與分類6（一）按合并雙方合并前、后最終控制方是否發(fā)生變化進(jìn)行分類二87（一）按合并雙方合并前、后最終控制方是否發(fā)生變化進(jìn)行分類兩類合并的概念兩類合并的實(shí)質(zhì)兩類合并的實(shí)施方式兩類合并的法律結(jié)果企業(yè)合并同一控制下的企業(yè)合并非同一控制下的企業(yè)合并注意：比較企業(yè)合并的含義與分類7（一）按合并雙方合并前、后最終控制方是否發(fā)生變化進(jìn)行分類兩88

1.兩類合并的概念比較（1）同一控制下的企業(yè)合并參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的。A（母公司）（子公司）（子公司）+CBC+BA控制B、C在12個(gè)月以上【例】同一控制非暫時(shí)性B、C同為A的子公司B、C合并，屬于同一控制下的企業(yè)合并81.兩類合并的概念比較（1）同一控制下的企89非同一控制下的企業(yè)合并A（母公司）（子公司）（子公司）DCC+DA、B分別控制C、DB（母公司）參與合并的各方在合并前后不屬于同一方或相同的多方最終控制?！纠緾、D合并，屬于非同一控制下的企業(yè)合并9非同一控制下的企業(yè)合并A（母公司）（子公司）90合并日與購(gòu)買日控制定義“控制”關(guān)系的認(rèn)定投資單位擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)但不能控制被投資單位的情形潛在表決權(quán)實(shí)際取得控制權(quán)之日“交易日”與“購(gòu)買日”有何區(qū)別？關(guān)鍵詞10控制定義實(shí)際取得控制權(quán)之日關(guān)鍵詞912。兩類合并的實(shí)質(zhì)比較同一控制下的企業(yè)合并，由于合并各方在合并前、后的最終控制方?jīng)]有發(fā)生變化，準(zhǔn)則沒有把這種合并視為“交易”，只是當(dāng)作一個(gè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)。因此，相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理中采用賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。非同一控制下的企業(yè)合并，由于參與合并各方在合并前、后不屬于同一方或相同的多方最終控制，這種合并實(shí)質(zhì)上是一種交易——購(gòu)買方購(gòu)買被購(gòu)買方控制權(quán)的交易。正因?yàn)槿绱?，相?yīng)的會(huì)計(jì)處理中需要遵循交易規(guī)則，使用自愿交易的雙方都能夠接受的價(jià)值——公允價(jià)值。112。兩類合并的實(shí)質(zhì)比較同一控制下的企業(yè)合并，由于合并各方923。兩類合并的合并對(duì)價(jià)的形式比較付出現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)發(fā)生或承擔(dān)負(fù)債發(fā)行權(quán)益性證券兩類合并，合并方的合并對(duì)價(jià)都有可能是：123。兩類合并的合并對(duì)價(jià)的形式比較付出現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)兩類93不形成母子公司關(guān)系的企業(yè)合并吸收合并新設(shè)合并形成母子公司關(guān)系的企業(yè)合并控股合并合并方取得股權(quán)

4。兩類合并的法律結(jié)果比較合并后主體仍為多個(gè)法律主體合并后主體為一個(gè)法律主體合并方取得凈資產(chǎn)企業(yè)合并的第二種分類方法13不形成母子公司關(guān)系的企業(yè)合并吸收合并新設(shè)合并形成母子公司94（二）按合并后主體的法律形式不同進(jìn)行分類吸收合并新設(shè)合并控股合并企業(yè)合并法律意義上的企業(yè)合并比較……企業(yè)合并的含義與分類14（二）按合并后主體的法律形式不同進(jìn)行分類吸收合并企業(yè)合并95吸收合并、新設(shè)合并、控股合并比較++==+=+123吸收合并創(chuàng)立合并控股合并母公司子公司15吸收合并、新設(shè)合并、控股合并比較++==+=+123吸創(chuàng)96同一控制下的企業(yè)合并非同一控制下的企業(yè)合并結(jié)果1：吸收合并、新設(shè)合并結(jié)果2：控股合并長(zhǎng)期股權(quán)投資企業(yè)合并形成的其他方式取得的投資后的處理：成本法、權(quán)益法合并時(shí)的處理：購(gòu)買法、權(quán)益結(jié)合法共同控制、重大影響、非控、非共控、非重大影響企業(yè)合并與長(zhǎng)期股權(quán)投資的關(guān)系會(huì)計(jì)方法控制16同一控制下的企業(yè)合并非同一控制下的企業(yè)合并結(jié)果1：結(jié)果297（三）按涉及行業(yè)的不同進(jìn)行分類橫向合并縱向合并混合合并企業(yè)合并企業(yè)合并的含義與分類17（三）按涉及行業(yè)的不同進(jìn)行分類橫向合并企業(yè)合并企業(yè)合并的98一、企業(yè)合并會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容二、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法的基本內(nèi)容三、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法的財(cái)務(wù)影響比較主要知識(shí)點(diǎn)企業(yè)合并會(huì)計(jì)要解決什么問(wèn)題？如何理解和應(yīng)用權(quán)益結(jié)合法？如何理解和應(yīng)用購(gòu)買法？企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法概要18一、企業(yè)合并會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容主要知識(shí)點(diǎn)企業(yè)合并會(huì)計(jì)要解決什99一、企業(yè)合并會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容企業(yè)合并會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容對(duì)企業(yè)合并交易（或事項(xiàng)）進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量下面主要介紹企業(yè)合并的確認(rèn)、計(jì)量方法……合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法概要19一、企業(yè)合并會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容企業(yè)合并會(huì)計(jì)的主要內(nèi)容對(duì)企業(yè)合100吸收合并、新設(shè)合并

控股合并

借：有關(guān)資產(chǎn)賬戶

[取得的凈資產(chǎn)]

貸：有關(guān)負(fù)債賬戶借：長(zhǎng)期股權(quán)投資[取得股權(quán)]

貸：現(xiàn)金應(yīng)付債券[支付的合并對(duì)價(jià)]

股本等現(xiàn)金等[支付的合并費(fèi)用]

貸：現(xiàn)金應(yīng)付債券[支付的合并對(duì)價(jià)]

股本等現(xiàn)金等[支付的合并費(fèi)用]

對(duì)企業(yè)合并的確認(rèn)與計(jì)量——合并方賬務(wù)處理基本框架20吸收合并、新設(shè)合并控股合并借：有關(guān)資產(chǎn)賬戶借：長(zhǎng)期股101二、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法的基本內(nèi)容（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容基本特點(diǎn)如何應(yīng)用學(xué)習(xí)重點(diǎn)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法概要21二、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法的基本內(nèi)容（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)102（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容——含義

(poolingofinterests)IASNo.22：權(quán)益結(jié)合法是指參與合并的企業(yè)的股東聯(lián)合控制他們實(shí)際上全部的資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，以便繼續(xù)對(duì)聯(lián)合實(shí)體分享利益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的合并。IFRSNo.3：權(quán)益結(jié)合法的采用僅限于權(quán)益是主要對(duì)價(jià)形式的企業(yè)合并。22（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容——含義IASNo.22：I103“權(quán)益結(jié)合法”含義簡(jiǎn)示——以換股實(shí)施吸收合并為例A企業(yè)B企業(yè)A企業(yè)股東以本公司股份作為對(duì)價(jià)吸收B企業(yè)B企業(yè)股東合并后主體同為合并后主體的股東23“權(quán)益結(jié)合法”含義簡(jiǎn)示——以換股實(shí)施吸收合并為例A企業(yè)B104合并的實(shí)質(zhì)是權(quán)益之聯(lián)合而非購(gòu)買交易合并中取得凈資產(chǎn)或股權(quán)的入賬價(jià)值按賬面價(jià)值確定合并費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用不需要確認(rèn)合并商譽(yù)需要調(diào)整股東權(quán)益合并當(dāng)年凈收益的計(jì)算難點(diǎn)：如何調(diào)整股東權(quán)益？期中合并時(shí)當(dāng)年凈收益如何計(jì)算？（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容——特點(diǎn)24合并的實(shí)質(zhì)是權(quán)益之聯(lián)合而非購(gòu)買交易難點(diǎn)：（一）權(quán)益結(jié)合法105（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容——應(yīng)用要點(diǎn)合并后主體的股東權(quán)益＝合并后主體擁有的參與各方合并前股東權(quán)益之和合并前后權(quán)益總額不變據(jù)此調(diào)整資本溢價(jià)據(jù)此調(diào)整留存收益合并后主體股本總額＝發(fā)行在外普通股面值總額合并后主體投入資本總額＝合并后主體擁有的參與各方合并前投入資本之和如果合并后主體股本面值大于合并前各方投入資本之和，則：合并后投入資本總額＝合并后主體股本總額合并后主體留存收益＝合并后主體股東權(quán)益－合并后主體投入資本以換股上市的吸收合并為例來(lái)歸納25（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容——應(yīng)用要點(diǎn)合并后主體的股東權(quán)106（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——含義IASNo.22：購(gòu)買是指通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式，由一個(gè)企業(yè)（收購(gòu)企業(yè)）獲得對(duì)另一個(gè)企業(yè)（被收購(gòu)企業(yè)）凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)的企業(yè)合并。支付對(duì)價(jià)收購(gòu)B企業(yè)或購(gòu)買控股權(quán)A企業(yè)購(gòu)買方B企業(yè)B企業(yè)的股東被購(gòu)買方26（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——含義IASNo.22：支付對(duì)107（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——特點(diǎn)購(gòu)買方的認(rèn)定是首要步驟合并的實(shí)質(zhì)是購(gòu)買交易合并成本主要取決于合并對(duì)價(jià)的公允價(jià)值及直接合并費(fèi)用需要確認(rèn)合并商譽(yù)合并當(dāng)年凈收益的計(jì)算與權(quán)益結(jié)合法不同難點(diǎn)：如何確定合并成本？如何確定公允價(jià)值？如何計(jì)量合并商譽(yù)？27（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——特點(diǎn)購(gòu)買方的認(rèn)定是首要步驟難點(diǎn)（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——賬務(wù)處理借：有關(guān)凈資產(chǎn)[取得的被并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值]

商譽(yù)[差額]

貸：銀行存款等[支付的合并對(duì)價(jià)的公允價(jià)值+直接合并費(fèi)用]吸收合并的基本賬務(wù)處理理解關(guān)鍵合并成本=購(gòu)買方支付的合并對(duì)價(jià)的公允價(jià)值、直接合并費(fèi)用合并商譽(yù)=合并成本—取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——賬務(wù)處理借：有關(guān)凈資產(chǎn)109（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——賬務(wù)處理借：長(zhǎng)期股權(quán)投資A

貸：銀行存款等[支付的合并對(duì)價(jià)的公允價(jià)值+直接合并費(fèi)用]A控股合并的基本賬務(wù)處理理解關(guān)鍵合并商譽(yù)包括在長(zhǎng)期股權(quán)投資入賬價(jià)值中，單獨(dú)資產(chǎn)負(fù)債表中不能直接單項(xiàng)列示，合并資產(chǎn)負(fù)債表中將以“商譽(yù)”項(xiàng)目列示。29（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容——賬務(wù)處理借：長(zhǎng)期股權(quán)投資110被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值

500萬(wàn)被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值

520萬(wàn)購(gòu)買方支付的合并對(duì)價(jià)

550萬(wàn)凈資產(chǎn)增值20萬(wàn)商譽(yù)30