大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版

2011年大業(yè)信托·融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃推介材料大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!一、產(chǎn)品介紹二、合作方介紹三、項目情況四、管理穩(wěn)健五、產(chǎn)品亮點大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!超優(yōu)先級受益權：·預期收益率12%/年，每年分紅一次·期限兩年，滿23個月受托人有權提前分配·投資項目優(yōu)選融創(chuàng)中國王府壹號項目（天津）一、產(chǎn)品介紹大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!融創(chuàng)置地信托規(guī)模12億元超優(yōu)先級6億優(yōu)先級3億次級3億天津王府壹號項目一、產(chǎn)品介紹投資12億元大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!第1年超優(yōu)先級：11%第2年超優(yōu)先級：13%+本金第2.5/3年信托到期優(yōu)先級退出信托利益分配1、首先分配超優(yōu)先級受益人，優(yōu)先級受益人次之，最后分配次級受益人。2、超優(yōu)先級受益人全部以現(xiàn)金分配；優(yōu)先級受益人獲得剩余現(xiàn)金分配，如有非現(xiàn)金資產(chǎn)全部分配給優(yōu)先級受益人。大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!2、優(yōu)化投資條款項目投資設置利潤優(yōu)先分配權、清算優(yōu)先分配權等條款3、充分的外部增信1）項目地塊抵押2）項目公司股權質(zhì)押3）融創(chuàng)置地擔保6一、產(chǎn)品介紹——保障及風控措施大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!二、融創(chuàng)中國——競爭優(yōu)勢1.在具有高增長潛力的目標城市開展業(yè)務：融創(chuàng)中國目前在天津、北京、重慶、無錫等城市開展房地產(chǎn)開發(fā)。2.發(fā)展大型綜合開發(fā)項目的豐富經(jīng)驗和執(zhí)行能力：歷經(jīng)8年發(fā)展，融創(chuàng)中國現(xiàn)已交付建筑面積約380萬平方米，正在開發(fā)約175萬平方米，具有豐富的大型樓盤開發(fā)運作經(jīng)驗和高效的執(zhí)行能力。3、排名：根據(jù)2011年中國房地產(chǎn)500強測評成果，融創(chuàng)中國位列前60強。大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!三、王府壹號項目整體規(guī)劃：王府壹號項目，總占地7.06萬平方米，地上建筑面積17.1萬平方米；容積率僅為2.42，是目前市中心密度最低的項目；由14棟高層豪宅（20－26層）、1幢花園洋房以及臨街商業(yè)組成；住宅總戶數(shù)僅為606戶。項目分三期開發(fā)，一期現(xiàn)已取得預售許可證，10月底即將開盤，計劃于2012年底竣工；二期計劃于2012年3月中旬開始預售，于2013年底竣工；三期計劃于2012年9月開始預售，于2014年底竣工。因此投資該項目周期短，銷售回款快，有利于降低股權投資風險，獲得高收益。大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!三、王府壹號項目2、高綠化率、宜居典范（1）景觀采用皇家宮廷式園林設計，綠化率達40%，一期中心花園面積5,500平方米，西側(cè)有1萬平方米市政公園，除此之外項目東側(cè)是2萬平方米的莊王府內(nèi)部園林，加之7,000平方米的綠化景觀帶，一同與園內(nèi)的景觀遙相呼應，雙園雙景；（2）戶型面積以200-300m2的三室或四室戶型為主，是天津唯一的純粹大戶型社區(qū)，并通過單價/總價等經(jīng)濟因素提升業(yè)主圈層。大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!三、王府壹號項目區(qū)域市場和可比項目2011年上半年，南開區(qū)成交均價逼近2萬元，王府壹號項目周邊次新二手房報價在2.2萬元左右；在市區(qū)的大戶型新盤定價在2.4-3.2萬元；王府壹號項目定位高端、品質(zhì)卓越，一期開盤定價2.5萬元、整體目標均價2.8萬元，具有合理性。大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!四、管理穩(wěn)健1、信托計劃層面在信托計劃層面上制訂了《投資決策委員會議事規(guī)則》、《風險控制委員會議事規(guī)則》等投資管理制度并聘請相應的專業(yè)機構來對投資項目進行調(diào)研、篩選、咨詢、分析、風險識別和投資決策。2、項目層面對所投資的項目公司進行內(nèi)部控制，包括但不限于向項目公司派駐董事、監(jiān)事、財務總監(jiān)、工程造價師，監(jiān)管項目公司印章，監(jiān)控信托資金使用等對項目及項目公司進行監(jiān)管。3、保管銀行和賬戶監(jiān)管：信托基金的資金保管，王府壹號項目運營資金和銷售回款監(jiān)管。大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!一、信托概況本信托計劃項目亮點合作伙伴實力較強融創(chuàng)中國于2010年10月在香港聯(lián)交所上市，鼎輝、新天域、貝恩、德意志銀行均是其投資人；目前，公司戰(zhàn)略定位明確、業(yè)務布局合理、財務穩(wěn)健、盈利良好、增長迅速、管理規(guī)范。擬投項目質(zhì)地優(yōu)良（王府壹號項目）1、區(qū)位優(yōu)越、交通便捷、配套齊備；2、設計品質(zhì)、建筑品質(zhì)和后續(xù)物業(yè)管理服務品質(zhì)高；3、項目開發(fā)進度明確，與基金期限匹配，預計2年可以退出；4、當實際銷售均價比目標均價下降45%~50%時，基金投資仍可全額收回投資本金；5、當實際銷售價格比目標均價上漲時，基金投資即可獲得顯著的超額收益?；鹬卫碓O計科學1、設立投資決策委員會，負責審批所有項目的投資、再投資等相關事宜。2、設立風險控制委員會，負責審批投資項目退出方案等，并通過向項目公司委派人員等方式對項目開發(fā)過程、項目公司運營進行有效的監(jiān)控。大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!信托計劃架構圖投資投資顧問大業(yè)信托·融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃大業(yè)信托超優(yōu)先級委托人（50%）優(yōu)先級委托人（25%）保管銀行光大銀行天津王府壹號項目投資收益天津融創(chuàng)盈潤擔保措施包括：1、股權質(zhì)押；2、土地抵押；3、融創(chuàng)置地擔保。次級委托人（25%）大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!一、產(chǎn)品介紹——保障及風控措施1、結構化設計

內(nèi)部增信

超優(yōu)先級、優(yōu)先級和次級的結構分層設計，次級和優(yōu)先級的出資為超優(yōu)先級的本金和預期收益提供保障。14超優(yōu)先級（6億）次級（3億）優(yōu)先級（3億）50%大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!融創(chuàng)中國控股有限公司2010年10月7日在香港聯(lián)交所主板上市（證券代碼1918.HK），治理結構規(guī)范、管理團隊富有經(jīng)驗，其股東包括貝恩、德意志銀行倫敦分行、鼎輝、新天域資本等知名投資機構。截止2011年6月30日，融創(chuàng)中國總資產(chǎn)211.89億元，所有者權益53.19億元，每股凈資產(chǎn)1.66元。2011年上半年，融創(chuàng)中國的銷售毛利率為48.71%，凈利潤率為23.91%，均優(yōu)于A股和H股中國內(nèi)地房地產(chǎn)上市公司平均水平。截止2011年6月30日，融創(chuàng)中國凈負債率為64.65%，低于A股（平均77%）和H股（平均67%）?，F(xiàn)有項目在未來兩年預計實現(xiàn)銷售回款約511億元，使集團獲得充足的經(jīng)營性現(xiàn)金流。二、合作方——融創(chuàng)中國大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!三、項目情況

王府壹號項目——天津核心區(qū)頂級豪宅王府壹號項目地處天津市核心區(qū)，東至文瀾路，南至飛云道，西至三潭路,北至靈隱道，相當于北京二環(huán)位置，寸土寸金優(yōu)良的教育資源：天大、南大校區(qū)，二十五中學、五十中學、南開中學公園景觀遍布：向北為長虹公園、津河景觀，東北側(cè)為南開公園，向東為莊王府園林完備的醫(yī)療資源：十分鐘內(nèi)可到天津一中心醫(yī)院、中心婦產(chǎn)醫(yī)院、中醫(yī)藥大學附屬醫(yī)院等三大商圈環(huán)繞：距海光寺商務區(qū)約1公里，距新安商業(yè)圈約2公里，距南京路商業(yè)圈約3公里交通便捷：項目臨近地鐵一號線和規(guī)劃地鐵六號線，距天津東站4公里；長江道、白堤路均為城市主干道，行駛通暢16大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!三、王府壹號項目1、定位高端、注重品質(zhì)王府壹號項目，設計定位為天津頂級居住典范的純粹豪宅產(chǎn)品；為凸現(xiàn)豪宅品質(zhì)：（1）整體采用新古典主義的建筑風格，強調(diào)縱向線條，豐富立面，外檐為古典石材鋪裝，整體感覺大氣恢宏，沉穩(wěn)低調(diào)（2）整體基地均高于周邊市政道路1.8米，凌駕于周邊區(qū)域之上，并由10米左右高度的臨街商業(yè)所圍合，力求高臺地高院墻的古代王府建筑要求。大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!三、王府壹號項目3、尊貴豪宅（1）為營造別墅級的空間感，層高設為3.5米（室內(nèi)裝修后仍可達到3.25米），此層高是天津的高度；（2）為每位業(yè)主配備了10-15m2的私家地窖，層高最高可達5.1米，可作為私家的紅酒窖、避險室以及儲藏間；（3）高門大戶，雙門設計，實現(xiàn)保姆與主人進出分離；（4）每棟樓均設有雙大堂的設計，首層大堂挑高8米。大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!三、王府壹號項目（1）當王府壹號項目的目標均價下降45%時（此時均價為15,362元/平方米），項目無需外部融資也能保證如期竣工，此時信托基金仍可全額收回投資。而1.5萬元的銷售均價已遠遠低于所在區(qū)域普通商品房均價，何況該項目設計高端、品質(zhì)卓越、物業(yè)服務尊貴。（2）當王府壹號項目實際銷售進度比預期下降60%時，仍能保障信托基金超優(yōu)先級的本金和預期收益。項目安全邊際高，經(jīng)測算：大業(yè)信托融創(chuàng)盈潤股權投資基金Ⅰ期集合信托計劃營銷專業(yè)版共21頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!五、產(chǎn)品亮點本信托計劃亮點預期收益高超優(yōu)先級受益權預期收益率12%/年，每年分紅；收益保障好1、精選投資項目：立足京津區(qū)域，業(yè)務團隊注重項目地段、關注產(chǎn)品設計品質(zhì)、建筑品質(zhì)、物業(yè)管理品質(zhì)、研判營銷定位、匹配開發(fā)進度和信托期限，精心選擇投資項目。2、優(yōu)化投資條款：股權項目投資設置利潤優(yōu)先分配權、清算優(yōu)先分配權等條款提升所持股權價值，通過股權質(zhì)押、土地抵押等外部增信措施實現(xiàn)分級設計、降低投資風險。3、強化公司治理