巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)容課件

11主要內(nèi)容巴塞爾新資本協(xié)議背景介紹

新協(xié)議的3大支柱

對(duì)新協(xié)議的展望

Topics2主要內(nèi)容巴塞爾新資本協(xié)議背景介紹

新協(xié)議的3大支柱

Topi回顧巴塞爾新資本協(xié)議介紹不斷加劇的競爭使得銀行資本比率降到危險(xiǎn)的水平。資本作為銀行吸收損失的緩沖，1988年7月G10國家的中央銀行規(guī)定，銀行資本必須達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%。其中，一級(jí)資本必須達(dá)到4%。90年代，協(xié)議逐步被全世界銀行界所接受，100多個(gè)國家采用但問題越來越多：監(jiān)管資本≠經(jīng)濟(jì)資本，因?yàn)殂y行識(shí)別與衡量或管理風(fēng)險(xiǎn)能力不斷提高；監(jiān)管套利；對(duì)抵押品、擔(dān)保及信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖工具的漠視3回顧巴塞爾新資本協(xié)議介紹不斷加劇的競爭使得銀行資本比率降到危監(jiān)管套利巴塞爾新資本協(xié)議介紹揀櫻桃資產(chǎn)證券化遠(yuǎn)程發(fā)起間接信用評(píng)級(jí)

……信用衍生交易……4監(jiān)管套利巴塞爾新資本協(xié)議介紹揀櫻桃420019.11Enron……

－源自信用,市場和操作巴塞爾新資本協(xié)議介紹危機(jī)52001

－源自信用,市場和操作巴塞爾新資本協(xié)議介紹危機(jī)巴塞爾新資本協(xié)議介紹BIS三月份統(tǒng)計(jì)資料顯示，全球每日平均衍生交易量為$1.4萬億，比三年前的調(diào)查結(jié)果增加10%。交易品種增加，如天氣期權(quán)、天氣調(diào)期等。風(fēng)險(xiǎn)的增長，必須加強(qiáng)監(jiān)管。Barings事件：200多年的銀行毀于30,000張衍生交易合同。－缺乏監(jiān)管之下的驚人增長表外業(yè)務(wù)6巴塞爾新資本協(xié)議介紹BIS三月份統(tǒng)計(jì)資料顯示，全球每日平均衍－不斷發(fā)展的定量化模型巴塞爾新資本協(xié)議介紹1974年，Merton第一次引入模型的概念。BIS1996年第一次允許銀行使用模型為市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算資本。ASRF模型等風(fēng)險(xiǎn)管理手段7－不斷發(fā)展的定量化模型巴塞爾新資本協(xié)議介紹1974年，Mer－時(shí)髦or革命?巴塞爾新資本協(xié)議介紹PD －違約率LGD－違約損失率EAD－違約暴露EL －可預(yù)見損失UL －不可預(yù)見損失VAR－風(fēng)險(xiǎn)值RAROC－風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率EVA－經(jīng)濟(jì)附加值風(fēng)險(xiǎn)管理的新概念8－時(shí)髦or革命?巴塞爾新資本協(xié)議介紹PD －違約率風(fēng)險(xiǎn)銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)主要風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)操作性風(fēng)險(xiǎn)法律信息處理安全合規(guī)稅務(wù)----信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)巴塞爾新資本協(xié)議介紹將監(jiān)管資本與銀行內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)更加緊密地聯(lián)系起來不同方法對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的不同要求，激勵(lì)銀行不斷采用更加敏感的風(fēng)險(xiǎn)衡量方法，從而達(dá)到不斷提高銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理水平之目的資本協(xié)議

or風(fēng)險(xiǎn)協(xié)議9銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)主要風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)操作性巴塞爾新資本協(xié)議介紹資本協(xié)議

or風(fēng)險(xiǎn)協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)(收益波動(dòng)性)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)其他風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部事件風(fēng)險(xiǎn)外部事件風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)10巴塞爾新資本協(xié)議介紹資本協(xié)議

or風(fēng)險(xiǎn)協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非舊協(xié)議通過提高銀行資本水平，從而提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力只局限于資本比率對(duì)所有銀行采用一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)衡量方法信用風(fēng)險(xiǎn)＋市場風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)用于銀行新協(xié)議通過將資本與銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)更加緊密地聯(lián)系起來，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理的水平3個(gè)支柱代替了單一比率更靈活、更多樣的方法，驅(qū)使銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平信用風(fēng)險(xiǎn)＋市場風(fēng)險(xiǎn)＋操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)用于銀行集團(tuán)層面資本定義未變資本充足率為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%未變巴塞爾新資本協(xié)議介紹11舊協(xié)議通過提高銀行資本水平，從而提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力只局限于巴塞爾新資本協(xié)議介紹1988年7月1992年年底……1999年6月2000年2001年1月2001年4月2002年10月2003年4~6月2003年10~12月2006年年底舊協(xié)議正式實(shí)施實(shí)施的最后期限……新協(xié)議第一次征循意見稿第一次定量影響分析新協(xié)議第二次征訊意見稿第二次定量影響分析第三次定量影響分析新協(xié)議第三次征循意見稿新協(xié)議正式出臺(tái)并開始實(shí)施實(shí)施的最后期限事件與時(shí)間表12巴塞爾新資本協(xié)議介紹1988年7月舊協(xié)議正式實(shí)施事件與時(shí)間表巴塞爾新資本協(xié)議介紹結(jié)構(gòu)13巴塞爾新資本協(xié)議介紹結(jié)構(gòu)13主要內(nèi)容對(duì)新協(xié)議的展望新協(xié)議的3大支柱

3Pillars

oftheNewAccord巴塞爾新資本協(xié)議背景介紹

Topics14主要內(nèi)容對(duì)新協(xié)議的展望新協(xié)議的3大支柱

3Pi市場約束

MarketDiscipline巴塞爾新資本協(xié)議介紹監(jiān)管檢查

SupervisoryReviewProcess最低資本要求

MinimumCapitalRequirementPillar1Pillar2Pillar3穩(wěn)健安全的金融體系SAFE&SOUNDFINANCIALSYSTEM三大支柱15市場約束

MarketDiscipline巴塞爾新資本協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)第一支柱：最低資本要求修改88年資本協(xié)議的必要性90年代以來﹐一些國際大銀行發(fā)展出各種風(fēng)險(xiǎn)模型來衡量信用風(fēng)險(xiǎn)﹐并且計(jì)算經(jīng)濟(jì)/風(fēng)險(xiǎn)資本。業(yè)界與監(jiān)管機(jī)構(gòu)都認(rèn)識(shí)到88年的資本協(xié)議不能準(zhǔn)準(zhǔn)體現(xiàn)真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)水平﹐一些銀行在衡量風(fēng)險(xiǎn)時(shí)更多地采用經(jīng)濟(jì)資本﹐而不是監(jiān)管機(jī)構(gòu)所規(guī)定的資本。委員會(huì)了解88年協(xié)議的不足﹐也致力研究改善的方法﹐在90年代末做了大量的調(diào)查與研究工作。16信用風(fēng)險(xiǎn)第一支柱：最低資本要求修改88年資本協(xié)議的必要性16第一支柱：最低資本要求考慮到不同銀行之間衡量與管理風(fēng)險(xiǎn)的能力有很大差異﹐同時(shí)需要平衡簡單易行與準(zhǔn)準(zhǔn)衡量風(fēng)險(xiǎn)兩方面的需要在新協(xié)議對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定中﹐委員會(huì)提供三種方法供銀行選擇:標(biāo)準(zhǔn)法﹑基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法﹑高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法。銀行在選擇不同方法時(shí)﹐除了內(nèi)部數(shù)劇與衡量風(fēng)險(xiǎn)的能力等限制外﹐主要考慮成本與效益的問題。信用風(fēng)險(xiǎn)17第一支柱：最低資本要求考慮到不同銀行之間衡量與管理風(fēng)險(xiǎn)的能力第一支柱：最低資本要求舉例：標(biāo)準(zhǔn)法VS內(nèi)部評(píng)級(jí)法信用風(fēng)險(xiǎn)依賴外部評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)敏感性較低一般情況下,資本成本高應(yīng)用成本低18第一支柱：最低資本要求舉例：標(biāo)準(zhǔn)法VS內(nèi)部評(píng)級(jí)法信用風(fēng)險(xiǎn)依賴第一支柱：最低資本要求不同方法對(duì)銀行成本的影響雖然不同方法的實(shí)施成本會(huì)因不同銀行現(xiàn)有的衡量風(fēng)險(xiǎn)能力﹑數(shù)劇與IT水平而有所不同﹐但總體而言﹐銀行要采取更準(zhǔn)準(zhǔn)衡量風(fēng)險(xiǎn)的方法﹐需要投入的成本也相應(yīng)更高。不同方法對(duì)銀行效益的影響委員會(huì)的目標(biāo)之一是通過一定的激勵(lì)機(jī)制﹐例如提取比較少的資本準(zhǔn)備﹐鼓勵(lì)更多銀行向基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法與高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法努力﹐以便節(jié)省資本準(zhǔn)備﹐有利于加強(qiáng)銀行的競爭力。信用風(fēng)險(xiǎn)19第一支柱：最低資本要求不同方法對(duì)銀行成本的影響信用風(fēng)險(xiǎn)19巴塞爾新資本協(xié)議介紹結(jié)構(gòu)20巴塞爾新資本協(xié)議介紹結(jié)構(gòu)20第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法一般規(guī)則信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法21第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法一般規(guī)則信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖信用現(xiàn)有協(xié)議的改良第一支柱：最低資本要求對(duì)主權(quán)國家的債權(quán)不再按OECD劃分評(píng)級(jí):外部評(píng)級(jí)與出口信用機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)相結(jié)合取消統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定,對(duì)借款公司給予不同的權(quán)重銀行和公司債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可以與主權(quán)國家債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重相等新協(xié)議將最大風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由100%提高到150%標(biāo)準(zhǔn)法創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)法VS舊資本協(xié)議22現(xiàn)有協(xié)議的改良第一支柱：最低資本要求對(duì)主權(quán)國家的債權(quán)不再按O第一支柱：最低資本要求對(duì)主權(quán)國家和中央銀行的債權(quán)對(duì)非中央政府公共部門實(shí)體和多邊開發(fā)銀行的債權(quán)對(duì)銀行和證券公司的債權(quán)對(duì)公司的債權(quán)對(duì)零售的債權(quán)由居民房地產(chǎn)抵押和商用房地產(chǎn)抵押的債權(quán)逾期貸款表外項(xiàng)目等標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重結(jié)構(gòu)單筆債項(xiàng)的處理(根據(jù)不同性質(zhì)的債權(quán)劃分):23第一支柱：最低資本要求對(duì)主權(quán)國家和中央銀行的債權(quán)標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)第一支柱：最低資本要求對(duì)主權(quán)國家和中央銀行的債權(quán)標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重結(jié)構(gòu)主權(quán)國家信用評(píng)級(jí)AAA至AA-A+至A-BBB+至BBB-BB+至B-B-以下未評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0%20%50%100%150%100%

如果采用出口信用機(jī)構(gòu)公布的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重機(jī)構(gòu)如下：出口信用機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)0—1234—67風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0%20%50%100%150%24第一支柱：最低資本要求對(duì)主權(quán)國家和中央銀行的債權(quán)標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)第一支柱：最低資本要求對(duì)非中央政府公共部門實(shí)體和多邊開發(fā)銀行的債權(quán)標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重結(jié)構(gòu)對(duì)非中央政府公共部門實(shí)體,委員會(huì)賦予各國家較大自主權(quán),可以按照對(duì)銀行的債權(quán)來處理,某些情況下還可以按照對(duì)主權(quán)國家的債權(quán)處理,甚至按照對(duì)公司的債權(quán)處理。對(duì)多邊開發(fā)銀行，可以按照外部評(píng)級(jí)結(jié)果，參照對(duì)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重來處理。對(duì)世界銀行集團(tuán)、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲復(fù)興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、歐洲投資銀行、北歐投資銀行、加勒比海開發(fā)銀行、伊斯蘭開發(fā)銀行、歐洲開發(fā)銀行理事會(huì)，采用零風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。25第一支柱：最低資本要求對(duì)非中央政府公共部門實(shí)體和多邊開發(fā)銀行第一支柱：最低資本要求對(duì)銀行和證券公司的債權(quán)標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重結(jié)構(gòu)（%）AAA至AA-A+至A-BBB+至BBB-BB+至B-B-以下未評(píng)級(jí)主權(quán)0.020.050.0100.0150.0100.0銀行(方案一）20.050.0100.0100.0150.0100.0銀行（方案二）20.050.050.0100.0150.050.0銀行（方案二，三個(gè)月）20.020.020.050.0150.020.026第一支柱：最低資本要求對(duì)銀行和證券公司的債權(quán)標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重結(jié)第一支柱：最低資本要求對(duì)公司的債權(quán)（包括對(duì)保險(xiǎn)公司的債權(quán)）標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重結(jié)構(gòu)信用評(píng)級(jí)AAA至

AA-

A+至

A-

BBB+至BB-

BB-以下

未評(píng)級(jí)

公司20.050.0100.0150.0100.0規(guī)定與現(xiàn)實(shí)的差別P3527第一支柱：最低資本要求對(duì)公司的債權(quán)（包括對(duì)保險(xiǎn)公司的債權(quán)）標(biāo)第一支柱：最低資本要求對(duì)零售的債權(quán)標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重結(jié)構(gòu)零售資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)75％的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重零售資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)：風(fēng)險(xiǎn)暴露是對(duì)一人、幾人或一家小企業(yè)的

產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)：循環(huán)信貸和信貸額度，個(gè)人定期貸款和租賃，以及小企業(yè)授信便利和承諾

分散性標(biāo)準(zhǔn)：具備充分的多樣化，足以降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露?。翰怀^100萬歐元28第一支柱：最低資本要求對(duì)零售的債權(quán)標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重結(jié)構(gòu)零售資產(chǎn)第一支柱：最低資本要求由居民房地產(chǎn)抵押和商用房地產(chǎn)抵押的債權(quán)標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重結(jié)構(gòu)居民房地產(chǎn)抵押貸款：35%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重商用房地產(chǎn)抵押貸款：原則上，100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重29第一支柱：最低資本要求由居民房地產(chǎn)抵押和商用房地產(chǎn)抵押的債權(quán)第一支柱：最低資本要求逾期貸款標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重結(jié)構(gòu)逾期90天以上的貸款（不包括合格的居民住房抵押貸款）未擔(dān)保部分，在扣減專項(xiàng)準(zhǔn)備金后，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重按照以下方法確定：

專項(xiàng)準(zhǔn)備金與貸款余額的比率<20%≥20%≥50%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重150%100%100%（監(jiān)管當(dāng)局決定最低可以是50%）對(duì)于合格的居民住房抵押貸款，如果其逾期90天以上，在扣減專項(xiàng)準(zhǔn)備金后，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%；如果專項(xiàng)準(zhǔn)備金與貸款余額的比率≥50%，監(jiān)管當(dāng)局可以自行決定，將扣減處理后貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重降低到50%30第一支柱：最低資本要求逾期貸款標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重結(jié)構(gòu)逾期90天以第一支柱：最低資本要求表外項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重結(jié)構(gòu)

采用信用轉(zhuǎn)換系數(shù)（CreditConversionFactors）的做法將表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務(wù)對(duì)于不需要事先通知，可以無條件取消的承諾，信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為0；對(duì)原始期限在一年以內(nèi)的承諾，信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%；對(duì)原始期限在一年以上的承諾，信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%；在資產(chǎn)負(fù)債表中尚沒有確認(rèn)，以證券作為抵押的回購和逆回購交易，其信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%；對(duì)于具有短期自償特征的授信開證業(yè)務(wù)，如以貨運(yùn)單據(jù)為抵押的跟單信用證，對(duì)開證行和保兌行信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%；31第一支柱：最低資本要求表外項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重結(jié)構(gòu)采用信第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法一般規(guī)則信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法32第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法一般規(guī)則信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖手段的種類：抵押、表內(nèi)凈扣、信用衍生工具、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)緩沖手段的發(fā)展背景：信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓市場的發(fā)展信用風(fēng)險(xiǎn)防范工具提供者的增加新的信用緩沖產(chǎn)品巴塞爾委員會(huì)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩解管理對(duì)策目標(biāo)：增強(qiáng)銀行以審慎和有效方式管理信用風(fēng)險(xiǎn)的積極性；繼續(xù)提供能被廣大銀行采用的審慎和簡單的可行方法，將資本金要求和信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖相連，對(duì)不同信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖手段采取有共性而又靈活的處理。第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)33風(fēng)險(xiǎn)緩沖手段的種類：抵押、表內(nèi)凈扣、信用衍生工具、擔(dān)保第一支抵押標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定有資格的抵押品應(yīng)該具有：明確的法律地位、能客觀估值（或采用盯市價(jià)值）、良好的流動(dòng)性、價(jià)值波動(dòng)性較低、和交易對(duì)象的信用相關(guān)性較低92段：銀行可選擇類似1988年資本協(xié)議的簡單法，即用抵押品的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重替代其所覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)暴露部分的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重(風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的底線是20%)；或選用綜合法，即更全面的考慮抵押品對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)緩沖作用，以所認(rèn)定的抵押品價(jià)值降低風(fēng)險(xiǎn)暴露。對(duì)銀行賬戶，銀行可選擇兩種方法的一種，不可同時(shí)選用兩種方法。但對(duì)于交易賬戶，只能選擇綜合法。兩種方法都認(rèn)可部分抵押。只有綜合法才可處理風(fēng)險(xiǎn)暴露和抵押品之間期限錯(cuò)配。適用于簡單法的抵押工具（19頁116段）適用于綜合法的抵押工具（20頁117段）第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)34抵押第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)34表內(nèi)凈扣(表內(nèi)資產(chǎn)沖銷)如果銀行符合以下條件，（1）有扎實(shí)的法律基礎(chǔ)能確保凈扣協(xié)議在其相關(guān)的轄區(qū)范圍內(nèi)，無論交易對(duì)象是無力償還或破產(chǎn)，均可實(shí)施；（2）在任何情況下，能確定同一交易對(duì)象在凈扣合同下的資產(chǎn)和負(fù)債；（3）監(jiān)測和控制后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)；（4）在凈頭寸的基礎(chǔ)上監(jiān)測和控制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)暴露可以對(duì)同一交易對(duì)象的貸款和存款進(jìn)行表內(nèi)凈扣，資產(chǎn)(貸款)當(dāng)作風(fēng)險(xiǎn)暴露，負(fù)債(存款)作為抵押品。第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)35表內(nèi)凈扣(表內(nèi)資產(chǎn)沖銷)第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技擔(dān)保：第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定的合格擔(dān)保人：主權(quán)國家、公共部門、銀行（多邊開發(fā)銀行）和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低于交易對(duì)象的證券公司；評(píng)級(jí)為A-及以上的其他實(shí)體。這包括具有較低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、能提供信用保護(hù)的母公司、子公司和附屬公司。計(jì)算資本要求時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重

交易對(duì)象被擔(dān)保部分的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重與擔(dān)保人的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重相同，而未擔(dān)保的部分仍維持交易對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。36擔(dān)保：第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定的合信用衍生工具：第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)

標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定，只要信用衍生工具是直接的、明確的、不可撤銷的、無條件的，同時(shí)在滿足一些操作要求的前提下（eg.信用違約互換），監(jiān)管當(dāng)局就可以認(rèn)可它的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。37信用衍生工具：第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖后風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算：第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)

信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具得到認(rèn)可后，資本充足率的計(jì)算，尤其是風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)算過程中要扣除信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的影響。標(biāo)準(zhǔn)法提供兩種方法供商業(yè)銀行選擇38信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖后風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算：第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)簡單法：第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)準(zhǔn)則：將抵押或擔(dān)保部分與風(fēng)險(xiǎn)暴露部分分開計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重具體要求：

無論是抵押貸款還是擔(dān)保貸款，在計(jì)算資本充足率時(shí)，貸款中被抵押或擔(dān)保的部分，采用抵押品或擔(dān)保人的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，但風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最低為20%；風(fēng)險(xiǎn)暴露部分采用借款人的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。注：抵押品的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重按照市值計(jì)算，不考慮銀行內(nèi)部對(duì)抵押品估值的折扣。39簡單法：第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)準(zhǔn)則：39簡單法：第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)舉例：

假如一筆一年期1000萬的貸款用商用房產(chǎn)作為抵押品，商用房產(chǎn)抵押的評(píng)估價(jià)值800萬，那么如何計(jì)算監(jiān)管資本要求呢？（假如借款人的評(píng)級(jí)是B-以下）?40簡單法：第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)舉例：?40簡單法：第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)求解過程：1、抵押的商用房產(chǎn)期限必須至少是1年，覆蓋貸款的整個(gè)期限，為合格抵押品；2、按照簡單法的規(guī)定，1000萬貸款中的800萬其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為商用房產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，通常為100%；3、剩余200萬貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為借款人適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，已知其評(píng)級(jí)為B-以下，則其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為150%4、信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=800*100%+200*150%=1100萬5、監(jiān)管資本要求=1100*8%=88萬若沒有商用房地產(chǎn)做抵押，需要的資本金為1000*150%*8%=120萬緩沖額120-88=32萬問題：如果公司評(píng)級(jí)高，相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)若低于商用房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，緩沖額為負(fù)！??！怎么解釋？41簡單法：第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)求解過程：41綜合法:第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)總體思路：考慮抵押部分在未來貸款期限內(nèi)抵押價(jià)值的波動(dòng)性考慮抵押品標(biāo)價(jià)的貨幣和貸款的貨幣不一致產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)，在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重時(shí)涵蓋貨幣錯(cuò)配因素造成的影響42綜合法:第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)總體思路：42綜合法:第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)計(jì)算公式：第一步：

E*=max{0,[Ex

(1+He)-Cx

(1-Hc-Hfx)]

}

其中：E*為風(fēng)險(xiǎn)緩釋后的風(fēng)險(xiǎn)暴露

E為風(fēng)險(xiǎn)暴露的當(dāng)前價(jià)值

He為風(fēng)險(xiǎn)暴露的折扣系數(shù)

C為所接受抵押品的當(dāng)前價(jià)值

Hc為抵押品的折扣系數(shù)Hfx為處理抵押品和風(fēng)險(xiǎn)暴露幣種錯(cuò)配的折扣系數(shù)第二步：信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=E*x借款人的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重第三步：監(jiān)管資本要求=信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)x8%43綜合法:第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)計(jì)算公式：43綜合法(抵押品折扣系數(shù)HC的確定)第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)抵押品等級(jí)剩余期限主權(quán)國家其他發(fā)行主體AAA到AA-/A-1≤1年0.5%1%>1年,≤5年2%4%>5年4%8%A+到BBB-/A-2/A-3和未評(píng)級(jí)的銀行證券

1年1%2%>1年,≤5年3%6%>5年6%12%BB+到BB-各類期限15%主要市場指數(shù)的股票和黃金15%在認(rèn)可交易所掛牌的股票25%集體投資可轉(zhuǎn)讓證券和共同基金基金所投資股票中最高的折扣系數(shù)現(xiàn)金或類似現(xiàn)金的等價(jià)物0%

包括視為國家的公共部門和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為零的多邊開發(fā)銀行44綜合法(抵押品折扣系數(shù)HC的確定)第一支柱：最低資本要求信用綜合法:舉例第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)假如一筆一年期1000萬元的貸款用滬市某上市多邊開發(fā)銀行的股票作為抵押品，股票市值為400萬，不存在貨幣錯(cuò)配，那么如何計(jì)算監(jiān)管資本要求呢？（假設(shè)借款人的評(píng)級(jí)是B-以下）1、E*=max{0,[Ex

(1+He)-Cx

(1-Hc-Hfx)]

}

=max{0,[600x

(1+0)-400x

(1-0.25-0)]

}

=max(0,300)=300萬2、信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=E*x借款人的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重

=300x150%=450萬3、監(jiān)管資本要求=信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)x8%=450x8%=36萬45綜合法:舉例第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)幾種錯(cuò)配的處理:第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)

由于各種原因造成避險(xiǎn)措施或工具不能完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)剩余風(fēng)險(xiǎn)（ResidualRisk）。在銀行經(jīng)營過程中遇到的剩余風(fēng)險(xiǎn)大致有以下幾種：貨幣錯(cuò)配含義：信用保護(hù)的貨幣與風(fēng)險(xiǎn)暴露的貨幣不同，就會(huì)出現(xiàn)貨幣錯(cuò)配。處理方式：標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定通過設(shè)定貨幣錯(cuò)配折扣系數(shù)來調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)暴露中受保護(hù)的部分。風(fēng)險(xiǎn)暴露中受保護(hù)的部分=名義上受保護(hù)的部分x（1-貨幣錯(cuò)配的折扣）=Cx

(1-Hfx)

46幾種錯(cuò)配的處理:第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)幾種錯(cuò)配的處理:第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)期限錯(cuò)配含義：在抵押品或擔(dān)保人抵押或擔(dān)保的期限短于貸款期限時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)期限錯(cuò)配，即避險(xiǎn)工具限于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)到期。期限錯(cuò)配中所指的期限不是名義期限，而是有效期限。處理方式：新資本協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定避險(xiǎn)工具最低的剩余期限是一年，剩余期限在一年以上的，用簡單的附加值（Add-on）抵補(bǔ)未覆蓋的遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)，剩余期限在一年以下的，不認(rèn)可避險(xiǎn)工具的作用。47幾種錯(cuò)配的處理:第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)期限錯(cuò)幾種錯(cuò)配的處理:第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)資產(chǎn)錯(cuò)配含義：當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與信用衍生品的參照資產(chǎn)不一致時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生資產(chǎn)錯(cuò)配。資產(chǎn)錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)在于當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)違約時(shí)信用衍生工具不能償付預(yù)期的數(shù)量。這主要是因?yàn)橐蚱湫庞醚苌ぞ哌`約的事件與引起風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)違約的事件不一致。處理方式：

標(biāo)準(zhǔn)法要求只有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與參照資產(chǎn)同屬于一個(gè)債務(wù)人，參照資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等同看待，才確信衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。48幾種錯(cuò)配的處理:第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)資產(chǎn)錯(cuò)幾種錯(cuò)配的處理:第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)基點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)含義：在貸款期限內(nèi)，當(dāng)?shù)盅浩罚ɑ蚱渌茈U(xiǎn)工具）的市場價(jià)格發(fā)生不利變化，而使抵押品自身價(jià)值下降，就會(huì)產(chǎn)生基點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。處理方式：

銀行通常采用抵押品市值打折扣的方法或設(shè)定授信與抵押品價(jià)值的限額來管理由于抵押品市場價(jià)值發(fā)生變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。至于折扣設(shè)定為多少，不同國家和不同銀行之間差別很大。49幾種錯(cuò)配的處理:第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)基點(diǎn)風(fēng)第一支柱：最低資本要求 “抵押”：降低違約時(shí)的損失LGD； “信用衍生工具和擔(dān)?！保悍从吃诮杩钊孙L(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)中；影響借款人PD； “表內(nèi)資產(chǎn)沖銷”：減少違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)敞口EAD。風(fēng)險(xiǎn)緩沖手段的總結(jié)(緩沖過程)信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)50第一支柱：最低資本要求 “抵押”：降低違約時(shí)的損失LGD；風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)緩沖手段總結(jié):對(duì)銀行的影響第一支柱：最低資本要求促進(jìn)本地銀行風(fēng)險(xiǎn)緩沖工具結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，尋求多樣化的信用風(fēng)險(xiǎn)緩解工具，開發(fā)優(yōu)質(zhì)債券、新興信用衍生工具，通過主動(dòng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，增加業(yè)務(wù)增長空間﹔準(zhǔn)準(zhǔn)評(píng)估各種風(fēng)險(xiǎn)緩解工具的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)緩解效力；制定風(fēng)險(xiǎn)緩解工具使用政策﹐并滿足披露要求。信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖技術(shù)51風(fēng)險(xiǎn)緩沖手段總結(jié):對(duì)銀行的影響第一支柱：最低資本要求促進(jìn)本地改進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)法的影響第一支柱：最低資本要求原來高評(píng)級(jí)的OECD國家信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可能增加多邊開發(fā)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可以享有較低權(quán)重

屬于投資級(jí)別的信用資產(chǎn)不受影響信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法52改進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)法的影響第一支柱：最低資本要求原來高評(píng)級(jí)的OECD國第一支柱：最低資本要求采用標(biāo)準(zhǔn)法減少的資本要求不足以抵消操作風(fēng)險(xiǎn)增加的資本要求；原因：-大部分企業(yè)借款人都沒有外部評(píng)級(jí)(?!)； -局限認(rèn)可抵押品，難以減輕信用資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；影響：

-本地銀行早已遵守10-12%的資本充足率，高于舊協(xié)議要求的8%，為增提其他風(fēng)險(xiǎn)資本提供了2-4%的緩沖； -國際性大銀行從協(xié)議變動(dòng)中獲益更大，本地銀行(甚至亞洲銀行)可能陷于不利地位。資料來源：香港金融管理局季報(bào)2001年8月。這是在巴塞爾委員會(huì)進(jìn)行的全球數(shù)據(jù)性影響測算研究之外的一項(xiàng)獨(dú)立研究，以HKMA自行設(shè)計(jì)的調(diào)查表格進(jìn)行。標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)香港同業(yè)資本充足率的影響(HKMA)信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法53第一支柱：最低資本要求采用標(biāo)準(zhǔn)法減少的資本要求不足以第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法一般規(guī)則信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法54第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法一般規(guī)則信用風(fēng)險(xiǎn)緩沖信用巴塞爾新資本協(xié)議介紹結(jié)構(gòu)55巴塞爾新資本協(xié)議介紹結(jié)構(gòu)55第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法高級(jí)法具體要求監(jiān)管資本的計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)IRB法56第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法高級(jí)法具體要求高級(jí)法初級(jí)法IRB法

InternalRatings-BasedApproach全新的要求第一支柱：最低資本要求銀行測算借款人的違約率PD違約損失率LGD和預(yù)計(jì)的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD將由監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照當(dāng)?shù)厥袌鰳?biāo)準(zhǔn)給出估計(jì)值或方法需做壓力測試標(biāo)準(zhǔn)為以1%PD、50%LGD和3年期限M的貸款將產(chǎn)生8%的資本要求銀行可以準(zhǔn)定更多的風(fēng)險(xiǎn)因素在應(yīng)用高級(jí)法的頭兩年中，相對(duì)基礎(chǔ)法，CAR最多比基礎(chǔ)法有90%的折扣TheuseoftheIRBapproachwillbesubjecttoapprovalbythesupervisor,basedonthestandardsofBIS2信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法57高級(jí)法初級(jí)法IRB法

InternalRatings-Ba第一支柱：最低資本要求巴塞爾協(xié)議要求銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)需要乎合其基本要求;若銀行未能符合,則不容許使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法的基礎(chǔ)—內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法58第一支柱：最低資本要求巴塞爾協(xié)議要求銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)需要乎巴塞爾協(xié)議對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)基本要求第一支柱：最低資本要求1.有意義地區(qū)別風(fēng)險(xiǎn):巴塞爾協(xié)議要求銀行采用兩維評(píng)級(jí),一方面為客戶評(píng)級(jí),另一方面是貸款評(píng)級(jí).評(píng)級(jí)級(jí)別的結(jié)構(gòu),巴塞爾協(xié)議要求正常級(jí)別需細(xì)分為6至9級(jí),而非正常貸款的級(jí)別則要求至少兩級(jí)。信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法59巴塞爾協(xié)議對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)基本要求第一支柱：最低資本要求1.2.評(píng)級(jí)系統(tǒng)的完整性評(píng)級(jí)的完整性包括評(píng)級(jí)的范圍及評(píng)級(jí)的獨(dú)立性.巴塞爾協(xié)議要求銀行必須于授信前對(duì)每一個(gè)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí).而制定評(píng)級(jí)單位是獨(dú)立的.3.評(píng)級(jí)系統(tǒng)的監(jiān)控評(píng)級(jí)系統(tǒng)及違約率的評(píng)估程序的主要部份必須經(jīng)過銀行董事會(huì)及管理層的批準(zhǔn)。而銀行的內(nèi)部稽核部門亦必須每年對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行檢查第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法602.評(píng)級(jí)系統(tǒng)的完整性第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)4.評(píng)級(jí)系統(tǒng)的準(zhǔn)則及方向

銀行的評(píng)級(jí)系統(tǒng)必須有一套統(tǒng)一,明準(zhǔn)的程序和準(zhǔn)則來準(zhǔn)定借款人的評(píng)級(jí).這些準(zhǔn)則具區(qū)別各種風(fēng)險(xiǎn)的能力,亦要讓第三者易于明白有關(guān)的準(zhǔn)則如何辨別風(fēng)險(xiǎn).5.違約率評(píng)估的最低要求

銀行必須為內(nèi)部評(píng)級(jí)的每個(gè)級(jí)別評(píng)估出一年期的違約率,每級(jí)的違約率是審慎而且是一個(gè)長期平均的違約率.第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法614.評(píng)級(jí)系統(tǒng)的準(zhǔn)則及方向

銀行的評(píng)級(jí)系統(tǒng)必須有一套統(tǒng)一,明準(zhǔn)6.數(shù)劇的收集及資訊科技的應(yīng)用

銀行必須收集及存儲(chǔ)足夠的數(shù)劇為其許風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供足夠的支持.而采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行必須收集和保存在評(píng)級(jí)過程中的數(shù)劇,借款人評(píng)級(jí)歷史等資料.而有關(guān)的資訊系統(tǒng)亦必須符合內(nèi)部評(píng)級(jí)法的最低要求.7.內(nèi)部評(píng)級(jí)的使用

內(nèi)部評(píng)級(jí)的資料是日常內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及管理過程的一個(gè)重要部份，內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)應(yīng)用于日常貸款的審批,風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)及與信用授權(quán)掛鉤.而中銀香港現(xiàn)時(shí)日常貸款的審批,亦會(huì)使用客戶評(píng)級(jí)作為參考.第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法626.數(shù)劇的收集及資訊科技的應(yīng)用

銀行必須收集及存儲(chǔ)足夠的數(shù)第一支柱：最低資本要求8.評(píng)級(jí)系統(tǒng)的內(nèi)部驗(yàn)證

銀行必須要有一套嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臋C(jī)制來驗(yàn)證評(píng)級(jí)系統(tǒng),程序,違約率評(píng)估的準(zhǔn)準(zhǔn)性及一致性,并需向監(jiān)管當(dāng)局其內(nèi)部驗(yàn)證程序有足夠的評(píng)估能力.9.評(píng)級(jí)的披露要求

銀行必須符合第三支柱有關(guān)內(nèi)部評(píng)級(jí)方法的披露要求.信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法63第一支柱：最低資本要求8.評(píng)級(jí)系統(tǒng)的內(nèi)部驗(yàn)證

銀行必須要有第一支柱：最低資本要求關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)值的度量信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法違約概率（PD）違約損失率（LGD）違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）有效期限（M）64第一支柱：最低資本要求關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)值的度量信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法第一支柱：最低資本要求風(fēng)險(xiǎn)量化過程信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法獲得參考數(shù)據(jù)估計(jì)參考數(shù)據(jù)和參數(shù)的關(guān)系在參考數(shù)據(jù)和資產(chǎn)組合數(shù)據(jù)之間進(jìn)行映射將二者關(guān)系運(yùn)用到資產(chǎn)組合數(shù)據(jù)中計(jì)算資本要求65第一支柱：最低資本要求風(fēng)險(xiǎn)量化過程信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法獲得參考第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法高級(jí)法具體要求監(jiān)管資本的計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)IRB法66第一支柱：最低資本要求信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法高級(jí)法具體要求第一支柱：最低資本要求6類授信暴露：公司(5個(gè)子類)主權(quán)銀行零售(3個(gè)子類)股權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法67第一支柱：最低資本要求6類授信暴露：信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法67第一支柱：最低資本要求監(jiān)管資本的計(jì)算公司風(fēng)險(xiǎn)暴露（公司貸款與專業(yè)貸款）項(xiàng)目融資(189\190段)物品融資(191段)商品融資……產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)……高波動(dòng)性的房地產(chǎn)……68第一支柱：最低資本要求監(jiān)管資本的計(jì)算公司風(fēng)險(xiǎn)暴露（公司貸款與第一支柱：最低資本要求監(jiān)管資本的計(jì)算公司風(fēng)險(xiǎn)暴露分三步計(jì)算資本要求計(jì)算資產(chǎn)相關(guān)性參數(shù)R對(duì)資產(chǎn)期限b根據(jù)違約概率進(jìn)行調(diào)整計(jì)算資本要求K69第一支柱：最低資本要求監(jiān)管資本的計(jì)算公司風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)算資產(chǎn)相關(guān)第一支柱：最低資本要求監(jiān)管資本的計(jì)算公司風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)算資產(chǎn)相關(guān)性系數(shù)RPD越大，資產(chǎn)相關(guān)性R越小經(jīng)濟(jì)解釋:PD越大，借款人個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)部分越高，此時(shí)違約較小的依賴于整體經(jīng)濟(jì)狀況，較多的依賴于個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)。70第一支柱：最低資本要求監(jiān)管資本的計(jì)算公司風(fēng)險(xiǎn)暴露PD越大，資第一支柱：最低資本要求監(jiān)管資本的計(jì)算附:資產(chǎn)相關(guān)性系數(shù)R與中小企業(yè)監(jiān)管資本的計(jì)算企業(yè)規(guī)模的調(diào)整資產(chǎn)組合中中小企業(yè)越多，集中性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)減少S表示企業(yè)年銷售收入，單位為百萬歐元，不足500萬歐元的按500萬帶入計(jì)算。71第一支柱：最低資本要求監(jiān)管資本的計(jì)算附:資產(chǎn)相關(guān)性系數(shù)R與中第一支柱：最低資本要求公司風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)算資本要求K非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素N(X):標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)累積分布函數(shù)G（X）：標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)累積分布函數(shù)的反函數(shù)PD：違約概率LGD:違約損失率M：有效期限B:調(diào)整期限72第一支柱：最低資本要求公司風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)算資本要求K非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因第一支柱：最低資本要求公式解釋假設(shè)前提：該模型應(yīng)該具有組合不變性。即任何一項(xiàng)貸款的資本金要求應(yīng)當(dāng)只依賴于該項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)．而不能依賴于所加入的組合。為使新的方法適用于更多的國家和機(jī)構(gòu)．這一特性是非常重要的。73第一支柱：最低資本要求公式解釋假設(shè)前提：73第一支柱：最低資本要求公式解釋一、理論基礎(chǔ)（1）漸進(jìn)單風(fēng)險(xiǎn)因子(AsymptoticSingleRiskFactor,ASRF）模型——(Gordy．2003）。只有ASRF模型才滿足組合不變性。ASRF模型是對(duì)“一般的“信用組合運(yùn)用大數(shù)定理而得到的。當(dāng)一個(gè)組合包括眾多較小的風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)．各風(fēng)險(xiǎn)暴露的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)會(huì)趨于相互抵消．而只有影響到眾多風(fēng)險(xiǎn)暴露的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)對(duì)整個(gè)組合的損失有實(shí)質(zhì)性影響。在ASRF模型中所有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即一定程度上會(huì)影響所有借款人的風(fēng)險(xiǎn)。如行業(yè)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)。被設(shè)定為僅有的一個(gè)（“單個(gè)“）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因子。74第一支柱：最低資本要求公式解釋一、理論基礎(chǔ)74第一支柱：最低資本要求公式解釋一、理論基礎(chǔ)（2）默頓的風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)模型

違約概率=概率N{Vi(t)<B}N表示累積分布函數(shù)，Vi(t)由眾多參數(shù)組成，其中包含系統(tǒng)性因子和非系統(tǒng)性因子。（3）Vasicek（2002）證明在某些條件下，默頓模型可以被自然擴(kuò)展為一個(gè)特定的ASRF模型。參考三人的基礎(chǔ)性工作，巴塞爾委員會(huì)決定對(duì)系統(tǒng)性和個(gè)體性風(fēng)險(xiǎn)因子采用正態(tài)分布假設(shè)。75第一支柱：最低資本要求公式解釋一、理論基礎(chǔ)75第一支柱：最低資本要求公式解釋一、理論基礎(chǔ)76第一支柱：最低資本要求公式解釋一、理論基礎(chǔ)76第一支柱：最低資本要求公式解釋一、理論基礎(chǔ)定價(jià)，準(zhǔn)備金彌補(bǔ)資本要求如何確定X???99.9%有什么用?77第一支柱：最低資本要求公式解釋一、理論基礎(chǔ)定價(jià)，準(zhǔn)備金彌補(bǔ)資第一支柱：最低資本要求公式解釋二、平均PD值條件PD值違約概率PD=概率N{Vi(t)<B}違約臨界值的確定是通過將默頓模型反向運(yùn)用于平均PD值；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因子可以通過事先確定的置信水平運(yùn)用正態(tài)分布逆函數(shù)得到；加權(quán)二者就可以得到條件違約臨界值。思想：“將來的PD”包含在過去PD值的信息中

“將來的PD”還包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素倒出違約臨界值倒出保守水平下系統(tǒng)因子78第一支柱：最低資本要求公式解釋二、平均PD值條件第一支柱：最低資本要求公式解釋三、違約損失率LGD巴塞爾委員會(huì)考慮了兩種方法來得到經(jīng)濟(jì)衰退期LGD值。一種方法是通過應(yīng)用類似于處理PD值的映射函數(shù)來從銀行所報(bào)告的平均LGD值外推出衰退期LGD值。另外一種方法則是要求銀行基于自身對(duì)不良經(jīng)濟(jì)環(huán)境下LGD值的內(nèi)部估計(jì)值（要符合一定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)）來提供衰退期LGD值。作為ASRF模型一部分作為預(yù)期損失一部分79第一支柱：最低資本要求公式解釋三、違約損失率LGD作為AS第一支柱：最低資本要求公式解釋四、預(yù)期損失(EL)與非預(yù)期損失(UL)預(yù)期損失非預(yù)期損失80第一支柱：最低資本要求公式解釋四、預(yù)期損失(EL)與非預(yù)期損第一支柱：最低資本要求公式解釋五、資產(chǎn)相關(guān)性R

81第一支柱：最低資本要求公式解釋五、資產(chǎn)相關(guān)性R81第一支柱：最低資本要求公式解釋五、資產(chǎn)相關(guān)性ARSF模型中所需的單個(gè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因子可以被解釋為反映了整個(gè)經(jīng)濟(jì)的狀況。債務(wù)人對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度可以通過資產(chǎn)相關(guān)性來表達(dá)。資產(chǎn)相關(guān)性顯示了一個(gè)借款人的資產(chǎn)價(jià)值整個(gè)經(jīng)濟(jì)狀況的依存度。高波動(dòng)的借款人:大公司---虛線----資本要求高低波動(dòng)的借款人:小公司---實(shí)線----資本要求低資產(chǎn)相關(guān)性越高，要求的資本越多82第一支柱：最低資本要求公式解釋五、資產(chǎn)相關(guān)性82第一支柱：最低資本要求公式解釋六、期限調(diào)整期限調(diào)整b可以理解為由于信用降級(jí)而增加的資本金要求，所以，b越大，資本要求K越多；期限M越長，降級(jí)可能性越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，資本要求越高；低PD借款人比高PD借款人有更大的信用降級(jí)潛能，PD越小，b越大；83第一支柱：最低資本要求公式解釋六、期限調(diào)整83第一支柱：最低資本要求公式解釋七、資本計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=K*12.5*EAD84第一支柱：最低資本要求公式解釋七、資本計(jì)算84第一支柱：最低資本要求專業(yè)貸款專業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露項(xiàng)目融資(189\190段)物品融資(191段)商品融資……產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)……高波動(dòng)性的房地產(chǎn)……85第一支柱：最低資本要求專業(yè)貸款專業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露項(xiàng)目融資(18第一支柱：最低資本要求專業(yè)貸款專業(yè)貸款監(jiān)管資本計(jì)算公司貸款:PD和LGD分離專業(yè)貸款:PD和LGD依賴于同一因素86第一支柱：最低資本要求專業(yè)貸款專業(yè)貸款監(jiān)管資本計(jì)算86第一支柱：最低資本要求專業(yè)貸款專業(yè)貸款監(jiān)管資本計(jì)算對(duì)于不能估計(jì)PD和LGD的銀行對(duì)于可以估計(jì)PD和LGD的銀行專業(yè)貸款監(jiān)管資本計(jì)算87第一支柱：最低資本要求專業(yè)貸款專業(yè)貸款監(jiān)管資本計(jì)算對(duì)于不能估第一支柱：最低資本要求專業(yè)貸款不能估計(jì)參數(shù)的銀行專業(yè)貸款資本監(jiān)管專業(yè)貸款(高波動(dòng)性商用房地產(chǎn)除外)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)優(yōu)良中差違約70%(50%)90%(70%)115%250%0%88第一支柱：最低資本要求專業(yè)貸款不能估計(jì)參數(shù)的銀行專業(yè)貸款資本第一支柱：最低資本要求專業(yè)貸款不能估計(jì)參數(shù)的銀行專業(yè)貸款資本監(jiān)管高波動(dòng)性商用房地產(chǎn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)優(yōu)良中差違約95%(70%)120%(95%)140%250%0%89第一支柱：最低資本要求專業(yè)貸款不能估計(jì)參數(shù)的銀行專業(yè)貸款資本第一支柱：最低資本要求專業(yè)貸款可以估計(jì)參數(shù)的銀行專業(yè)貸款監(jiān)管資本計(jì)算(1)可以把專業(yè)貸款(高波動(dòng)性商用房地產(chǎn)除外)視為一般公司貸款，采用公司貸款計(jì)算監(jiān)管資本(2)對(duì)于高波動(dòng)性商用房地產(chǎn)，適用以下資產(chǎn)相關(guān)性公式90第一支柱：最低資本要求專業(yè)貸款可以估計(jì)參數(shù)的銀行專業(yè)貸款監(jiān)管第一支柱：最低資本要求6類授信暴露：公司(5個(gè)子類)主權(quán)銀行(同業(yè))零售(3個(gè)子類)股權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法91第一支柱：最低資本要求6類授信暴露：信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法91第一支柱：最低資本要求與公司風(fēng)險(xiǎn)暴露性質(zhì)相近，也按照公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的步驟和公式計(jì)算。同業(yè)和主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露92第一支柱：最低資本要求與公司風(fēng)險(xiǎn)暴露性質(zhì)相近，也按照公司風(fēng)險(xiǎn)第一支柱：最低資本要求6類授信暴露：公司(5個(gè)子類)主權(quán)銀行(同業(yè))零售(3個(gè)子類)股權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法93第一支柱：最低資本要求6類授信暴露：信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法93第一支柱：最低資本要求零售分類零售風(fēng)險(xiǎn)暴露居民住房抵押合格的循環(huán)暴露其他零售暴露94第一支柱：最低資本要求零售分類零售風(fēng)險(xiǎn)暴露居民住房抵押合格的第一支柱：最低資本要求與公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的區(qū)別零售風(fēng)險(xiǎn)暴露(1)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的

PD等風(fēng)險(xiǎn)值根據(jù)零售類別確定公司風(fēng)險(xiǎn)暴露根據(jù)單筆貸款來確定(2)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)算資本要求時(shí)不考慮期限因素95第一支柱：最低資本要求與公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的區(qū)別零售風(fēng)險(xiǎn)暴露(1)第一支柱：最低資本要求居民住房抵押貸款監(jiān)管資本計(jì)算(對(duì)沒有違約的)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露R=0.15居民住房抵押貸款監(jiān)管資本計(jì)算(對(duì)已經(jīng)違約的)96第一支柱：最低資本要求居民住房抵押貸款監(jiān)管資本計(jì)算(對(duì)沒有違第一支柱：最低資本要求合格的循環(huán)貸款監(jiān)管資本計(jì)算(對(duì)沒有違約的)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露R=0.04合格的循環(huán)貸款監(jiān)管資本計(jì)算(對(duì)已經(jīng)違約的)97第一支柱：最低資本要求合格的循環(huán)貸款監(jiān)管資本計(jì)算(對(duì)沒有違約第一支柱：最低資本要求其他零售貸款監(jiān)管資本計(jì)算(對(duì)沒有違約的)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露其他零售貸款的循環(huán)貸款監(jiān)管資本計(jì)算(對(duì)已經(jīng)違約的)98第一支柱：最低資本要求其他零售貸款監(jiān)管資本計(jì)算(對(duì)沒有違約的第一支柱：最低資本要求股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的處理方法處理方法一:類似于公司風(fēng)險(xiǎn)暴露處理方法二:市場方法99第一支柱：最低資本要求股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的處理方法99第一支柱：最低資本要求高級(jí)IRB對(duì)銀行的挑戰(zhàn)：除了PD外，高級(jí)IRB法要求銀行自行估算LGD及EAD，數(shù)劇要求較高。數(shù)劇采集押品及其他授信緩減工具須有完善的管理及規(guī)劃，便于采集LGD相關(guān)的數(shù)劇。精密的IT系統(tǒng)數(shù)劇儲(chǔ)存、檢索及分析，滿足各項(xiàng)監(jiān)管要求。持續(xù)的監(jiān)管成本高級(jí)IRB法的資本要求雖然較少，但其效益能否覆蓋執(zhí)行此方法所付出的額外成本？信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法100第一支柱：最低資本要求高級(jí)IRB對(duì)銀行的挑戰(zhàn)：信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)第一支柱：最低資本要求資料內(nèi)源：RegulatoryChangeandBasel,Moody’sInvestorsServices,2001May信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法101第一支柱：最低資本要求資料內(nèi)源：RegulatoryCha第一支柱：最低資本要求高級(jí)IRB對(duì)銀行的效益：貸款定價(jià)更能反映風(fēng)險(xiǎn)敏感度；便于推行績效管理，能正準(zhǔn)衡量一業(yè)務(wù)單位為銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)收益；資本規(guī)劃及管理得以改善；便于推行有效的信用資產(chǎn)組合管理。信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法102第一支柱：最低資本要求高級(jí)IRB對(duì)銀行的效益：信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)第一支柱：最低資本要求IRBF目標(biāo)之一是﹕采取IRBF的銀行為信用風(fēng)險(xiǎn)所提取的資本基礎(chǔ)將少于采取標(biāo)準(zhǔn)法的銀行所需要提取的資本（如風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算出來的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)少2%至3%）﹐而采取標(biāo)準(zhǔn)法的銀行為包括操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所提取的總體資本將平均維持在88年的水平。但根劇2001年4月對(duì)138家銀行進(jìn)行的QIS2調(diào)查結(jié)果﹐用標(biāo)準(zhǔn)法與IRBF法計(jì)算出來的信用風(fēng)險(xiǎn)的資本準(zhǔn)備比88年協(xié)議要求的相關(guān)資本準(zhǔn)備高﹔而且用IRBF法計(jì)算出來的信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資本準(zhǔn)備高于用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算出來的結(jié)果。信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法103第一支柱：最低資本要求IRBF目標(biāo)之一是﹕采取IRBF的銀行第一支柱：最低資本要求基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法信用總體信用總體G10組114%24%-5%5%

EU組110%20%-1%9%

下表是委員會(huì)QIS2調(diào)查結(jié)果﹐表內(nèi)的比率表示用各種方法計(jì)算出來的資本準(zhǔn)備與現(xiàn)行資本協(xié)議要求的資本準(zhǔn)備相比增減的幅度信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法104第一支柱：最低資本要求基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法信用總體信第一支柱：最低資本要求根劇QIS2所顯示的問題﹐委員會(huì)對(duì)IRBF提出以下可能的修訂。對(duì)各類授信的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式作出修訂銀行可使用已提取的特殊準(zhǔn)備補(bǔ)償違約貸款的可預(yù)見損失銀行可運(yùn)用已提取的一般準(zhǔn)備中超出二級(jí)資本內(nèi)的一般準(zhǔn)備部份覆蓋可預(yù)見損失減少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)集中度的調(diào)整取消衡量信用擔(dān)保措施時(shí)“w”因素的規(guī)定擴(kuò)大所接受的押品范圍信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法105第一支柱：最低資本要求根劇QIS2所顯示的問題﹐委員會(huì)對(duì)I第一支柱：最低資本要求委員會(huì)在作出上述調(diào)整的基礎(chǔ)上﹐對(duì)38家國際大銀行進(jìn)行QIS2.5的調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示﹐根劇調(diào)整后的IRBF﹐38家銀行平均為主要信用風(fēng)險(xiǎn)(不包括證券化資產(chǎn)﹑特殊授信等)所提取的資本準(zhǔn)備比88年的資本準(zhǔn)備減少8%。與QIS2相比﹐QIS2.5比較能體現(xiàn)IRBF所可能提供的激勵(lì)委員會(huì)計(jì)劃在比較全面范圍上開展QIS3的調(diào)查。信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法106第一支柱：最低資本要求委員會(huì)在作出上述調(diào)整的基礎(chǔ)上﹐對(duì)38家巴塞爾新資本協(xié)議介紹結(jié)構(gòu)107巴塞爾新資本協(xié)議介紹結(jié)構(gòu)107第一支柱：最低資本要求范圍傳統(tǒng)資產(chǎn)證券化(TraditionalSecuritisations)循環(huán)資產(chǎn)證券化(RevolvingSecuritisations)合成資產(chǎn)證券化(SyntheticSecuritisations)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)證券化與資本套利有關(guān)108第一支柱：最低資本要求范圍信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)證券化與資本套利有關(guān)1第一支柱：最低資本要求資產(chǎn)支持證券(AssetBackedSecurities)發(fā)行者資產(chǎn)完全剝離發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債表不在新協(xié)議范圍如發(fā)行人仍承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)

發(fā)行人須準(zhǔn)備資本信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)證券化109第一支柱：最低資本要求資產(chǎn)支持證券(AssetBacked第一支柱：最低資本要求ABS投資者可根劇證券的外部評(píng)級(jí)或自行評(píng)級(jí)準(zhǔn)備資本如有關(guān)證券檔次(Tranche)沒有評(píng)級(jí)可參考其他有評(píng)級(jí)的檔次或投資者自行評(píng)級(jí)如投資者沒法進(jìn)行評(píng)級(jí)，在資本中扣除該證券價(jià)值信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)證券化110第一支柱：最低資本要求ABS投資者信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)證券化110第一支柱：最低資本要求沒法計(jì)算ABS的銀行利用證券的外部評(píng)級(jí)，以ABS風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)如證券沒有評(píng)級(jí)，將之直接在資本中扣除風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的設(shè)定由巴塞爾委員會(huì)提供信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)證券化111第一支柱：最低資本要求沒法計(jì)算ABS的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)證券化第一支柱：最低資本要求指導(dǎo)公式(SupervisoryFormula)將銀行持有之資產(chǎn)支持證券按風(fēng)險(xiǎn)程度排列根劇授信風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求，計(jì)算資產(chǎn)支持證券背后資產(chǎn)所需資本，作為上述排列中評(píng)級(jí)較差(或沒有評(píng)級(jí))的資產(chǎn)支持證券的部份資本要求(全數(shù)扣除)對(duì)超過以內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本要求的資產(chǎn)支持證券，銀行可利用外部評(píng)級(jí)或根劇巴塞爾提供的公式 計(jì)算所需資本信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)證券化112第一支柱：最低資本要求指導(dǎo)公式(SupervisoryFo巴塞爾新資本協(xié)議介紹結(jié)構(gòu)113巴塞爾新資本協(xié)議介紹結(jié)構(gòu)1131995年4月

對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)提取

資本準(zhǔn)備發(fā)表

征訊文件巴塞爾協(xié)議對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定的演變1996年1月

修訂協(xié)議內(nèi)容，正式加入市場風(fēng)險(xiǎn)部分要求對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)提取資本準(zhǔn)備，與信用風(fēng)險(xiǎn)的原則要求一致交易帳中的所有項(xiàng)目須以市場價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)容計(jì)許授采用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型評(píng)級(jí)法提供衡量市場風(fēng)險(xiǎn)的方法1997年9月

對(duì)采用內(nèi)部模型評(píng)級(jí)法所提取的特定資本準(zhǔn)備，不能低于采用標(biāo)準(zhǔn)法所提取之50%的限制取消。體現(xiàn)銀行建立內(nèi)部模型的發(fā)展趨勢。2001年1月資本充足率=

(信用風(fēng)險(xiǎn),市場風(fēng)險(xiǎn),操作風(fēng)險(xiǎn))第一支柱：最低資本要求市場風(fēng)險(xiǎn)1141995年4月巴塞爾協(xié)議對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定的演變1996年1月1第一支柱：最低資本要求市場風(fēng)險(xiǎn)的定義因市場價(jià)格變動(dòng)而使資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目造成的損失包括 在自營買賣帳冊(cè)上與利率聯(lián)系的工具和股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)整個(gè)機(jī)構(gòu)以內(nèi)的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)115第一支柱：最低資本要求市場風(fēng)險(xiǎn)的定義市場風(fēng)險(xiǎn)115第一支柱：最低資本要求把市場風(fēng)險(xiǎn)納入?yún)f(xié)議規(guī)范的目的為銀行所面對(duì)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，特別是在交易行為中產(chǎn)生的，提供明準(zhǔn)的資本保障通過要求對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)提取資本準(zhǔn)備，提高國際銀行系統(tǒng)和金融市場的健全性和穩(wěn)定性市場風(fēng)險(xiǎn)116第一支柱：最低資本要求把市場風(fēng)險(xiǎn)納入?yún)f(xié)議規(guī)范的目的市場風(fēng)險(xiǎn)1第一支柱：最低資本要求新巴塞爾協(xié)議對(duì)于銀行交易帳的定義以交易為目的或者為了對(duì)沖自營盤中的其他項(xiàng)目而持有的金融工具和商品的頭盤。

市場風(fēng)險(xiǎn)117第一支柱：最低資本要求新巴塞爾協(xié)議對(duì)于銀行交易帳的定義市場風(fēng)第一支柱：最低資本要求新巴塞爾協(xié)議對(duì)于轉(zhuǎn)售目的的說明為在短期內(nèi)轉(zhuǎn)售，或?yàn)榱嗽诙唐趦?nèi)從買賣價(jià)的實(shí)際或預(yù)期差距或其他價(jià)格或利率中獲利而持盤，以及因執(zhí)行客戶的交易指令和造莊而持盤。新巴塞爾協(xié)議對(duì)于對(duì)沖目的的說明為對(duì)沖自營買賣帳冊(cè)內(nèi)的其他項(xiàng)目而持盤。市場風(fēng)險(xiǎn)118第一支柱：最低資本要求新巴塞爾協(xié)議對(duì)于轉(zhuǎn)售目的的說明市場風(fēng)險(xiǎn)第一支柱：最低資本要求銀行必須建立和保證有足夠的系統(tǒng)和控制，使得管理者和監(jiān)管者準(zhǔn)信對(duì)于有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的衡量是審慎而且可信賴的。該系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)包括：對(duì)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的工作有制定書面的政策和程序。負(fù)責(zé)評(píng)估工作的部門必須有清晰獨(dú)立的報(bào)告路線。市場風(fēng)險(xiǎn)119第一支柱：最低資本要求銀行必須建立和保證有足夠的系統(tǒng)和控制，第一支柱：最低資本要求市場風(fēng)險(xiǎn)只覆蓋銀行交易帳所有交易帳資產(chǎn)必須以市場價(jià)值或內(nèi)部模型為衡量標(biāo)準(zhǔn)將保險(xiǎn)作為降低風(fēng)險(xiǎn)的工具銀行帳中的利率風(fēng)險(xiǎn)將通過Pillar2來規(guī)管市場風(fēng)險(xiǎn)120第一支柱：最低資本要求市場風(fēng)險(xiǎn)只覆蓋銀行交易帳市場風(fēng)險(xiǎn)120第一支柱：最低資本要求標(biāo)準(zhǔn)法

StandardizedMeasurementMethod

對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的最低資本要求

MinimumCapitalRequirement

=

利率風(fēng)險(xiǎn)Interestraterisk

+

股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)EquityPositionRisk

+

外匯風(fēng)險(xiǎn)ForeignExchangeRisk

+

大宗商品風(fēng)險(xiǎn)CommoditiesRisk

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期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)RiskExposuretoOptions衡量市場風(fēng)險(xiǎn)的方法市場風(fēng)險(xiǎn)121第一支柱：最低資本要求標(biāo)準(zhǔn)法

StandardizedMe前一個(gè)交易日的VAR或

3x前60個(gè)交易日的平均VAR

以高者為準(zhǔn)衡量市場風(fēng)險(xiǎn)的方法第一支柱：最低資本要求內(nèi)部模型法

InternalModelsApproach對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)的最低資本要求=

需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批，如不獲批準(zhǔn)，銀行必須采用標(biāo)準(zhǔn)法

neededtobeapprovedbysupervisoryauthority市場風(fēng)險(xiǎn)122前一個(gè)交易日的VAR或

3x前60個(gè)交易日的平均第一支柱：最低資本要求內(nèi)部模型法

InternalModelsApproach使用內(nèi)部模型法的最低要求:滿足定性標(biāo)準(zhǔn)(QualitativeStandards)，如：獨(dú)立的管理單位、管理層的參與、風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序、定期內(nèi)部進(jìn)行稽核所使用之風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)可充分反映和衡量銀行面對(duì)的市場風(fēng)險(xiǎn)因素正準(zhǔn)和全適的定量標(biāo)準(zhǔn)(QuantitativeStandards)和計(jì)算方法通過壓力測試經(jīng)外部審計(jì)師和監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可

市場風(fēng)險(xiǎn)123第一支柱：最低資本要求內(nèi)部模型法

InternalMode巴塞爾新資本協(xié)議介紹結(jié)構(gòu)124巴塞爾新資本協(xié)議介紹結(jié)構(gòu)124第一支柱：最低資本要求由于內(nèi)部操作流程不完善、人為過失、系統(tǒng)故障或外部突發(fā)事件等因素造成的損失

“Theriskoflossresultingfrominadequateorfailedinternalprocesses,peopleandsystemsorfromexternalevents”操作風(fēng)險(xiǎn)定義操作風(fēng)險(xiǎn)事件分類內(nèi)部欺詐InternalFraud外界詐騙ExternalFraud雇傭事項(xiàng)及工作場所安全性EmploymentPracticesandWorkplaceSafety客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)方式 Clients,Products&BusinessPractices有形資產(chǎn)的損壞

DamagetoPhysicalAssets業(yè)務(wù)中斷及系統(tǒng)故障 BusinessDisruptionandSystemFailures

操作流程管理 Execution,Delivery&ProcessManagement操作風(fēng)險(xiǎn)125第一支柱：最低資本要求由于內(nèi)部操作流程不完善、人為過失、系統(tǒng)第一支柱：最低資本要求操作風(fēng)險(xiǎn)隨著銀行實(shí)務(wù)的發(fā)展而越顯重要：更多高自動(dòng)化技術(shù)的應(yīng)用電子貿(mào)易的發(fā)展大規(guī)模的合并、分拆及重組提供大量服務(wù)的銀行不斷增加風(fēng)險(xiǎn)的減緩措施可能導(dǎo)致其它風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換為操作風(fēng)險(xiǎn)外判及參與第三者結(jié)算系統(tǒng)運(yùn)作的增加操作風(fēng)險(xiǎn)126第一支柱：最低資本要求操作風(fēng)險(xiǎn)隨著銀行實(shí)務(wù)的發(fā)展而越顯重要：BackgroundSummary第一支柱：最低資本要求1999ConsultativePaper:首次提出將其他風(fēng)險(xiǎn)納入最低資本要求，操作風(fēng)險(xiǎn)是其中之一

Firstlyestablishedtheprincipleofdevelopingaminimumregulatorycapitalchargefor“otherrisk”,includingoperationalrisk.Jan.2001ConsultativeDocumentTheNewAccord:對(duì)于其它風(fēng)險(xiǎn)，只有操作風(fēng)險(xiǎn)被納入第一支柱的計(jì)算范圍。 Forthemeasurementofotherrisks,Pillar1focusesonoperationalrisk.Sep.2001WorkingPaperontheRegulatoryTreatmentofOpRisk三種計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的方法Threemeasurementapproach:基本指標(biāo)法

BasicIndicatorApproach標(biāo)準(zhǔn)法

StandardizedApproach高級(jí)法

AdvancedMeasurementApproach操作風(fēng)險(xiǎn)127BackgroundSummary第一支柱：最低資本要求1基本指標(biāo)法

BasicIndicatorApproach總收入=淨(jìng)利息收入+淨(jìng)非利息收入GI=前三年總收入的平均值

=固定的百分比系數(shù)，由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定

資本要求

KBIA=GI*BIS原擬將操作風(fēng)險(xiǎn)的法定資本定在總體法定資本水平的20%，以此估算?約為30%。根劇去年進(jìn)行的問卷調(diào)查QIS2的分析報(bào)告，BIS已將操作風(fēng)險(xiǎn)的法定資本降至總體法定資本水平的12%，以此估算約在17-20%間。參考近期文件，BIS可能會(huì)將操作風(fēng)險(xiǎn)的法定資本要求進(jìn)一步降至總體法定資本水平的10%。第一支柱：最低資本要求操作風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)在調(diào)整為15%128基本指標(biāo)法

BasicIndicatorApproach將銀行的業(yè)務(wù)劃分成八個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)類別，并對(duì)每一業(yè)務(wù)類別設(shè)定相應(yīng)的指標(biāo)及系數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)法

StandardizedApproach單個(gè)業(yè)務(wù)資本要求=GI*

總資本要求=

(GI1-8*1-8)第一支柱：最低資本要求操作風(fēng)險(xiǎn)129將銀行的業(yè)務(wù)劃分成八個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)類別，并對(duì)每一業(yè)務(wù)類別設(shè)定相高級(jí)法AdvancedMeasurementApproach(AMA)第一支柱：最低資本要求操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)法內(nèi)部度量法損失分布法計(jì)分卡法130高級(jí)法第一支柱：最低資本要求操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)法內(nèi)部度量法損失分布內(nèi)部度量法第一支柱：最低資本要求要點(diǎn):

1-業(yè)務(wù)線根據(jù)監(jiān)管當(dāng)局制定的業(yè)務(wù)線和損失類型共同構(gòu)成矩陣劃分的。

2-業(yè)務(wù)線分為零售，批發(fā)，投資銀行等M個(gè)類別，損失類型分為N個(gè)范疇3-每個(gè)產(chǎn)品線和損失類型組合上要求的K用這個(gè)組合的預(yù)期損失量ELA,固定參數(shù)

和風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)RPI相乘來計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)131內(nèi)部度量法第一支柱：最低資本要求要點(diǎn):操作風(fēng)險(xiǎn)131內(nèi)部度量法第一支柱：最低資本要求ELA如何確定?操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失量ELA=損失事件發(fā)生的概率

PE*交易中的損失量LGE*

暴露指標(biāo)EIPE=w*PE(internal)+(1-w)*PE(industry)132內(nèi)部度量法第一支柱：最低資本要求ELA如何確定?操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期內(nèi)部度量法第一支柱：最低資本要求

如何確定?操作風(fēng)險(xiǎn)方法1:根據(jù)最大損失分析進(jìn)行的校驗(yàn)方法方法2:根據(jù)絕對(duì)資本分析進(jìn)行的校驗(yàn)方法133內(nèi)部度量法第一支柱：最低資本要求如何確定?操作風(fēng)險(xiǎn)方法內(nèi)部度量法第一支柱：最低資本要求RPI如何確定?操作風(fēng)險(xiǎn)RPI>1RPI<1RPI=1134內(nèi)部度量法第一支柱：最低資本要求RPI如何確定?操作風(fēng)險(xiǎn)RP內(nèi)部度量法計(jì)算案例第一支柱：最低資本要求操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件A損失事件B損失事件C損失事件D總計(jì)業(yè)務(wù)線A預(yù)期損失8106630固定參數(shù)52510風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)111.60.7資本要求40204842150業(yè)務(wù)線B…………總計(jì)135內(nèi)部度量法計(jì)算案例第一支柱：最低資本要求操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件A損損失分布法第一支柱：最低資本要求操作風(fēng)險(xiǎn)核心思想:直接估計(jì)非預(yù)期損失，而不是通過假設(shè)預(yù)期損失與非預(yù)期損失的相關(guān)性來評(píng)估它。136損失分布法第一支柱：最低資本要求操作風(fēng)險(xiǎn)核心思想:直接估計(jì)非市場約束

MarketDiscipline新協(xié)議的三大支柱3PillarsaremutuallyreinforcingFullyimplementationonlybyapplicationofall3pillarsbeinginplaceImplementactivelywithfellowsupervisors監(jiān)管檢查

SupervisoryReviewProcess最低資本要求

MinimumCapitalRequirementPillar1Pillar2Pillar3穩(wěn)健安全的金融體系

SAFE&SOUNDFINANCIALSYSTEM137市場約束

MarketDiscipline新協(xié)議的三大支柱第二支柱：監(jiān)管檢查準(zhǔn)保在銀行經(jīng)營過程中,監(jiān)管機(jī)構(gòu)可即時(shí)、盡早介入銀行出現(xiàn)資本無法緩沖風(fēng)險(xiǎn)的情況銀行與監(jiān)管者之間清晰的職責(zé)劃分充足的資本不能代替銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理過程加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)立內(nèi)部限額增加內(nèi)部控制手段138第二支柱：監(jiān)管檢查準(zhǔn)保在銀行經(jīng)營過程中,監(jiān)管機(jī)構(gòu)可即時(shí)、盡早第二支柱：監(jiān)管檢查Pillar2要處理Pillar1只部份涉及、或者涉及不充分的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，并特別強(qiáng)調(diào)沒有涉及的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)中在Pillar1未充分涉及的領(lǐng)域不能充分衡量的操作風(fēng)險(xiǎn)未涉及的利率風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)周期的影響等努力使各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管過程中滿足統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范139第二支柱：監(jiān)管檢查Pillar2要處理Pillar1只第二支柱：監(jiān)管檢查原則1銀行應(yīng)建立一個(gè)根劇自身風(fēng)險(xiǎn)狀況評(píng)估資本充足率的過程，及長期保持充足資本的策略

Banksshouldhaveaprocessforassessingoverallcapitalinrelationstotheirriskprofileandastrategyformaintainingtheircapitallevels原則2監(jiān)管者應(yīng)檢查、評(píng)估及監(jiān)測銀行的資本充足評(píng)估體系和策略

Supervisorsshouldreviewandevaluatebanks’internalcapitaladequacyassessmentandstrategies,aswellasmonitorandensuretheircompliancewithregulatorycapitalratios.Supervisorsshouldtakeappropriatesupervisoryactioniftheyarenotsatisfiedwiththeresultsofthisprocess原則3監(jiān)管者應(yīng)期望及要求銀行保持資本額在最低標(biāo)準(zhǔn)之上

Supervisorsshouldexpectbankstooperateabovetheminimumregulatorycapitalratiosandshouldhavetheabilitytorequirebankstoholdcapitalinexcessoftheminimum原則4監(jiān)管者應(yīng)在盡早的階段介入可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本額小于最低標(biāo)準(zhǔn)的銀行，要求即時(shí)進(jìn)行補(bǔ)充

SupervisorsshouldseektointerveneatanearlystagetopreventcapitalfromfallingbelowtheminimumlevelsrequiredtosupporttheriskcharacteristicsofaparticularbankandshouldrequirerapidremedialactionifcapitalisnotmaintainedorrestoredThekeystoneistheCorePrinciplesforEffectiveBankingSupervisionandtheCorePrinciplesMethodology.140第二支柱：監(jiān)管檢查原則1銀行應(yīng)建立一個(gè)根劇自身風(fēng)險(xiǎn)狀況評(píng)估資第二支柱：監(jiān)管檢查強(qiáng)調(diào)了銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估系統(tǒng)的重要性-如果被監(jiān)管者沒有有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)來準(zhǔn)定資本充足率，監(jiān)管者將要求其提高資本

監(jiān)管當(dāng)局不僅是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控者，也是風(fēng)險(xiǎn)管理的參與者采用標(biāo)準(zhǔn)法時(shí),監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)對(duì)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)方