特殊跟單信用證課件

1第八章特殊跟單信用證1第八章特殊跟單信用證2一可轉(zhuǎn)讓信用證和款項(xiàng)讓渡(一）定義－－－可轉(zhuǎn)讓信用證是指信用證的收益人（第一收益人）可以請(qǐng)求指定銀行將信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或數(shù)個(gè)收益人（第二收益人）使用的信用證．（二）說(shuō)明１、可轉(zhuǎn)讓信用證適用于中間商介入的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，賣方不是真正供貨方，他只是賺取差價(jià)，他將信用證轉(zhuǎn)讓給實(shí)際供貨方執(zhí)行。中間商是第一受益人，供貨方是第二受益人，只要允許分批裝運(yùn)，可以是一個(gè)或幾個(gè)第二受益人。２、開(kāi)證行必須在信用證上注明“可轉(zhuǎn)讓－－transferable”字樣，才能轉(zhuǎn)讓。2一可轉(zhuǎn)讓信用證和款項(xiàng)讓渡(一）定義－－－可轉(zhuǎn)讓信用證是指3可轉(zhuǎn)讓信用證運(yùn)作程序

中間商/第一受益人供貨商/第二受益人申請(qǐng)人開(kāi)證行通知行/轉(zhuǎn)讓行1申請(qǐng)開(kāi)證2開(kāi)證3通知L/C4要求轉(zhuǎn)讓L/C5通知轉(zhuǎn)讓L/C6發(fā)貨6交單7換寄單3可轉(zhuǎn)讓信用證運(yùn)作程序中間商/第一受益人供貨商/第二受益人4

賣方/第一受益人買方開(kāi)證行通知行轉(zhuǎn)讓行供貨商/第二受益人1申請(qǐng)開(kāi)證2開(kāi)立原始L/C3通知L/C4請(qǐng)求轉(zhuǎn)讓L/C5通知轉(zhuǎn)讓L/C6交單6發(fā)貨7寄單索款8付款4賣方/第一受益人買方開(kāi)證行通知行轉(zhuǎn)讓行供貨商/第二受益人5可轉(zhuǎn)讓信用證３、可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次。也就是第二受益人不能再將信用證轉(zhuǎn)讓給第三受益人。４、信用證的轉(zhuǎn)讓必須通過(guò)銀行辦理，第一受益人不能自行轉(zhuǎn)讓給第二受益人。UCP500要求，第一受益人必須指示轉(zhuǎn)讓行，他是否同意將修改也轉(zhuǎn)讓給第二受益人。５、在有數(shù)個(gè)第二受益人時(shí)，某個(gè)第二受益人拒絕修改，不影響其他第二受益人接受該修改。６、除了七項(xiàng)內(nèi)容可以改動(dòng)外，信用證轉(zhuǎn)讓只能按原條款轉(zhuǎn)讓。5可轉(zhuǎn)讓信用證３、可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次。也就是第二受益人6可轉(zhuǎn)讓信用證可變動(dòng)的七項(xiàng)內(nèi)容是：金額減少、單價(jià)降低、裝運(yùn)期提前、最遲交單期限縮短、到期日縮短、保險(xiǎn)金額百分比增加、申請(qǐng)人名稱被第一受益人替換。７、第一受益人可以用自己的發(fā)票、匯票替換第二受益人的，并在信用證項(xiàng)下支取其發(fā)票與第二受益人發(fā)票之間的差額。如果第一受益人為能在首次時(shí)予以調(diào)換，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)將第二受益人的單據(jù)直接寄給開(kāi)證行，并不對(duì)第一受益人負(fù)責(zé)。８、除非另有相反的規(guī)定，第一受益人可以要求將信用證的有效地點(diǎn)改至信用證的受讓地點(diǎn)，并在信用證到期日內(nèi)對(duì)第二受益人履行付款或議付。6可轉(zhuǎn)讓信用證可變動(dòng)的七項(xiàng)內(nèi)容是：金額減少、單價(jià)降低、裝運(yùn)期7可轉(zhuǎn)讓信用證（三）按照轉(zhuǎn)讓的不同情況分類１、不替換發(fā)票的轉(zhuǎn)讓和替換發(fā)票的轉(zhuǎn)讓（１）不替換發(fā)票的轉(zhuǎn)讓。第二受益人接到部分轉(zhuǎn)讓或全部轉(zhuǎn)讓后，由自己制單并提交轉(zhuǎn)讓行要求議付，然后由轉(zhuǎn)讓行／議付行寄單給開(kāi)證行向其索償。（２）替換發(fā)票的轉(zhuǎn)讓。第一受益人不讓第二受益人和申請(qǐng)人之間相互知道對(duì)方的名稱和地址及不同單價(jià)，以防止他們直接交易。第一受益人需要申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓行換開(kāi)新的可轉(zhuǎn)讓信用證，變更上述七項(xiàng)條款通知第二受益人，憑以發(fā)貨、制單、交單給轉(zhuǎn)讓行要求議付。7可轉(zhuǎn)讓信用證（三）按照轉(zhuǎn)讓的不同情況分類8轉(zhuǎn)讓行接到第二受益人寄來(lái)的單據(jù)，通知第一受益人換單，用以申請(qǐng)人為抬頭，按原單價(jià)開(kāi)立的發(fā)票、匯票替換第二受益人的發(fā)票、匯票。轉(zhuǎn)讓行將替換過(guò)的單據(jù)寄給開(kāi)證行要求償付。２、部分轉(zhuǎn)讓和全部轉(zhuǎn)讓。３、原條款轉(zhuǎn)讓與變更條款轉(zhuǎn)讓。４、國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)讓與國(guó)外轉(zhuǎn)讓。（四）轉(zhuǎn)讓行是否是轉(zhuǎn)遞行是否是轉(zhuǎn)遞行關(guān)鍵看信用證上是否有如下條款：“PAYMENTWILLBEEFFECTEDBYTHETRANSFERRING8轉(zhuǎn)讓行接到第二受益人寄來(lái)的單據(jù)，通知第一受益人換單，9BANKONLYWHENDOCUMENTSARERECEIVEDIN

FULLCOMPLIANCEWITHTHECREDITTERMSANDCOVERHASBEENRECEIVEDUNDERTHE

ORIGINALTRANSFERABLECREDIT.”

OR“DOCUMENTSWILLBEREQUIREDTOSEND

TOCREDITISSUINGBANKONCOLLECTIONAFTERSUBSTITUTION.PAYMENTWILLBEEFFECTEDUPONRECEIPTOFFUNDSFROMCREDITISSUINGBANK.”9BANKONLYWHENDOCUMENTSA10二、款項(xiàng)讓渡首先明確：款項(xiàng)讓渡并不是信用證下執(zhí)行權(quán)利的讓渡。受益人根據(jù)現(xiàn)行法律，將信用證項(xiàng)下應(yīng)得的款項(xiàng)讓渡或轉(zhuǎn)讓給他人，即款項(xiàng)讓渡．受益人將信用證項(xiàng)下執(zhí)行權(quán)利讓渡或轉(zhuǎn)讓給第二受益人，即轉(zhuǎn)讓信用證．款項(xiàng)讓渡關(guān)系圖：賣方（受益人）買方（申請(qǐng)人）付款／議付行開(kāi)證行或指定銀行被讓渡人10二、款項(xiàng)讓渡11二背對(duì)背信用證和對(duì)開(kāi)信用證一、背對(duì)背信用證（一）定義－－－普通信用證的受益人不能把該證轉(zhuǎn)讓出去，可轉(zhuǎn)讓信用證不能滿足受益人的商業(yè)要求，作為中間商人的受益人自己不能供貨，需要從供貨商那里購(gòu)買貨物和付款給供貨人，他將國(guó)外開(kāi)來(lái)受益于他的原始信用證(ORIGINALCREDIT),又稱為主要信用證(mastercreditorprimedcredit)作為擔(dān)保品，請(qǐng)求銀行依據(jù)原始信用證條款，開(kāi)出以供貨商為受益人（第二受益人）的信用證，稱為背對(duì)背信用證（BACKTOBACKCREDIT)，又稱為第二信用證（SECONDARYCREDIT)或稱為補(bǔ)助信用證。憑背對(duì)背信用證，由第11二背對(duì)背信用證和對(duì)開(kāi)信用證一、背對(duì)背信用證12二受益人發(fā)貨、制單、索款。背對(duì)背信用證的運(yùn)作關(guān)系人：申請(qǐng)人/買方受益人一/申請(qǐng)人受益人二/供貨人開(kāi)證行一通知行/開(kāi)證行二通知行/議付行甲地乙地12二受益人發(fā)貨、制單、索款。申請(qǐng)人/買方受益人一/申請(qǐng)人受13背對(duì)背信用證業(yè)務(wù)操作程序

中間商/第一受益人買方/申請(qǐng)人開(kāi)證行通知行第二開(kāi)證行第二通知行背對(duì)背L/C受益人1申請(qǐng)2開(kāi)立L/C3通知L/C4申請(qǐng)背對(duì)背L/C5開(kāi)立背對(duì)背L/C6通知背對(duì)背L/C7發(fā)貨13背對(duì)背信用證業(yè)務(wù)操作程序中間商/第一受益人買方/申請(qǐng)人14（二）背對(duì)背信用證與原始信用證比較１、原始信用證是背對(duì)背信用證的依據(jù)、抵押品；沒(méi)有第一信用證就不可能有第二信用證。２、原始證的受益人是背對(duì)證的申請(qǐng)人，原證申請(qǐng)人付款給第一受益人，第一受益人付款給第二受益人。在此安排下，供貨的第二受益人獲得比款項(xiàng)讓渡還要大的保護(hù)。３、背對(duì)背信用證必須按照原始信用證的措詞的開(kāi)立，以便在原始信用證要求期限內(nèi)，按照原始信用證的規(guī)定制作單據(jù)，使第一受益人能在該證期限內(nèi)交單索款。14（二）背對(duì)背信用證與原始信用證比較15（三）銀行轉(zhuǎn)開(kāi)背對(duì)背信用證注意事項(xiàng)１、信用證金額只能小于原始信用證的金額，兩者之差是中間商的利潤(rùn)。２、裝期、交單期、效期可以縮短，單價(jià)、金額可以降低。３、提單中發(fā)貨人應(yīng)是第一受益人。４、保單原則上第一受益人是被保險(xiǎn)人。５、該證結(jié)算方式應(yīng)是議付方式，而不是付款、遲期付款、承兌方式。６、原證禁止分運(yùn)，第二信用證也要開(kāi)出全部金額。15（三）銀行轉(zhuǎn)開(kāi)背對(duì)背信用證注意事項(xiàng)16７、原證要妥善保管，背面還要背書(shū)第二證的金額。（四）轉(zhuǎn)開(kāi)背對(duì)信用證常用條款：１、PAYMENTUNDEITHISCREDITISTOBEMADEUPONRECEIPTOFTHECOVERORTHENOTICEOFACCEPTANCEFROMTHEISSUINGBANKOFTHEMASTERCREDIT.2、THISCREDITSHALLBECOMEOPERATIVEONLYUPONOURRECEIPTFROM___________OFTHERE-LATIVEDOCUMENTSASREQUESTEDBYTHEMASTERCREDITNO._______DATED_____ANDMADEOUTIN16７、原證要妥善保管，背面還要背書(shū)第二證的金額。17COMPLIANCEWITHTHETERMSTHEREOF.3、PAYMENTUNDERTHISCREDITISTOBEMADEUPONRECEIPTOFTHEMASTERCREDITREQUIREDDOCUMENTBY_________BANKFROMTHEABOVE-MENTIONEDAPPLICANTWHICHCOMPLYWITHTHETERMSANDCONDITIONSOFTHEMASTERCREDIT.4、PAYMENTUNDERTHECREDITISSUBJECTTOOURRECEIPTFROMTHEAPPLICANTOFTHEREUIREDDOCUMENTSCONFORMINGTOTERMSANDCONDITIONSOFTHEMASTERCREDITNO,_____17COMPLIANCEWITHTHETERMSTH18DATED____ANDITSAMENDMENT,IFANY,ISSUEDBY_____________.(五）背對(duì)背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的比較p2231、原始申請(qǐng)人和開(kāi)證行的意旨比較２、每類型的兩證能否同時(shí)存在的比較３、第二受益人能否得到原開(kāi)證行的保證比較４、第二開(kāi)證行與轉(zhuǎn)讓行的不同地位比較18DATED____ANDITSAMENDMENT19對(duì)開(kāi)信用證對(duì)開(kāi)信用證（RECIPROCALCREDIT)是用于易貨交易的一種結(jié)算方式，由于雙方顧慮對(duì)方只使用權(quán)利而不履行義務(wù)，于是采取互相開(kāi)立信用證的辦法，把出口和進(jìn)口連接起來(lái)。第一張信用證的受益人就是第二張信用證的申請(qǐng)人，第一張證的通知行就是第二張證的開(kāi)證行。兩證金額大體相等。＊該結(jié)算方式通常用于來(lái)料加工、補(bǔ)償貿(mào)易。＊為了保證兩證對(duì)開(kāi)和進(jìn)出口大體平衡，首先開(kāi)出的信用證（PRIMARYCREDIT)加列生效條款如下：THISCREDITSHALLNOTBEEFFECTIVE/AVAILABLE/19對(duì)開(kāi)信用證對(duì)開(kāi)信用證（RECIPROCALCREDIT20OPERATIVE(INFORCE)UNLESSANDUNTILTHERECI-PROCALCREDITINFAVOUROF______FORACCOUNTOF______ISESTABLISHEDBY________BANK.生效的方法各有不同，常見(jiàn)的有：1、兩張信用證同時(shí)生效，第一張證先開(kāi)，但暫不生效，等對(duì)方開(kāi)來(lái)回頭證經(jīng)受益人接受后，通知對(duì)方銀行，兩證同時(shí)生效。2、兩張信用證分別生效，第一張開(kāi)立后立即生效，但必須收到申請(qǐng)人的通知書(shū)，載明回頭證已經(jīng)開(kāi)立后始可憑以付款；或在議付時(shí)交來(lái)?yè)?dān)保信保證，若干天內(nèi)開(kāi)出20OPERATIVE(INFORCE)UNLESS21對(duì)開(kāi)信用證回頭證。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，我方進(jìn)口開(kāi)出遠(yuǎn)期信用證，對(duì)應(yīng)著國(guó)外開(kāi)來(lái)出口即期信用證?，F(xiàn)將首先開(kāi)出遠(yuǎn)期信用證的有關(guān)條款舉例如下：THISCREDITISAVAIL-ABLEBYDRAFTSDRAWNONUSAT180DAYSAF-TERBILLOFLADINGDATE.PAYMENTWILLBEEF-FECTEDBYUSONMATURITYOFDRAFTAGAINSTTHEABOVE-MENTIONEDDOCUMENTSCOMPLIEDWITHCREDITTERMSANDOURREDEIPTOFTHECREDITOPENERSADVICESTATINGTHATARECIPROCALCREDITINFAVOUROFTHEAPPLICANTISSUEDBY_________BANKFORACCOUNTOFBENEFICIARY21對(duì)開(kāi)信用證回頭證。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，我方進(jìn)口開(kāi)出遠(yuǎn)期信用證，22AVAILABLEBYSIGHTDRAFTHASBEENRECEIVEDBYANDFOUNDACCEPTABLETOTHEM.當(dāng)回頭證開(kāi)來(lái)時(shí)，應(yīng)加列：“THISISRECIPROCALCREDITAGAINST___________BANKCREDITNO._________FAVOURING__________COVERINGSHIP-MENTOF__________“即宣稱對(duì)開(kāi)證條款。22AVAILABLEBYSIGHTDRAFTHA23三預(yù)支信用證和循環(huán)信用證一、預(yù)支信用證預(yù)支信用證（ANTICIPATORYCREDIT)是在該證列入特別條款授權(quán)保兌行或其他指定銀行在交單前預(yù)先墊款付給受益人的一種信用證。*預(yù)支信用證可以分為全部預(yù)支信用證（CLEANPAY-MENTCREDIT)及部分預(yù)支信用證（PARTIALPAYMENTINADVANCECREDIT)兩種。*部分預(yù)付信用證依據(jù)其預(yù)付貨款的條件，又可分為紅條款信用證和綠條款信用證。(一）全部預(yù)支信用證全部預(yù)支信用證的進(jìn)口商意欲融資于出口商，在申請(qǐng)23三預(yù)支信用證和循環(huán)信用證一、預(yù)支信用證24預(yù)支信用證開(kāi)證時(shí)將全部預(yù)支款項(xiàng)足額交給了開(kāi)證行，開(kāi)證行在信用證加列預(yù)支條款．授權(quán)指定銀行憑受益人交來(lái)光票及承諾書(shū)，予以議付購(gòu)買，而將全部信用證金額扣減利息預(yù)先墊付給受益人，并收存受益人交來(lái)的正本信用證，背書(shū)議付金額，妥為保管，以備將來(lái)議付貨運(yùn)單據(jù)之用．對(duì)于預(yù)支墊款將從以后議付貨運(yùn)單據(jù)款項(xiàng)扣還，然后按正常辦法向開(kāi)證行寄單索償．24預(yù)支信用證開(kāi)證時(shí)將全部預(yù)支款項(xiàng)足額交給了開(kāi)證行，開(kāi)證行在25部分預(yù)支信用證里的紅條款信用證部分預(yù)支條款分兩種：第一是以貨款方式預(yù)先墊付；第二是以議付方式預(yù)先購(gòu)買．１、以貨款方式預(yù)先墊付（PAYMENTINADVANCEFORMERCHANCISE).以貨款方式預(yù)先墊付時(shí)，如果信用證到期，受益人無(wú)法辦理議付，指定銀行可向開(kāi)證行索償墊款本息。綠條款信用證－－－與紅條款不同在于須匯票連同倉(cāng)單交給銀行作為擔(dān)保。實(shí)務(wù)中幾乎不見(jiàn)此類情況。2526循環(huán)信用證循環(huán)信用證（REVOLVINGCREDIT)帶有條款和條件，使其金額可以更新或復(fù)活（RENEW–REINSTATE—REVERT---RESTORE,ETC.)，不須修改信用證。循環(huán)信用證可以是可撤消（循環(huán)）或不可撤消（循環(huán)）、可以是按時(shí)間循環(huán)使用或是按金額循環(huán)使用的。應(yīng)用于買賣雙方長(zhǎng)期貿(mào)易合同、分批發(fā)貨、貨物大宗單一、進(jìn)口方節(jié)省手續(xù)費(fèi)。累積循環(huán)信用證－－－凡上次未用完的信用證余額可以移到下一次一并使用的稱為累積循環(huán)。非累積循環(huán)信用證－－－凡上次未用完的余額不能移到下次一并使用的稱為非累積循環(huán)信用證。26循環(huán)信用證循環(huán)信用證（REVOLVINGCREDIT)27?；謴?fù)循環(huán)的三種不同方式：１、自動(dòng)恢復(fù)循環(huán)２、非自動(dòng)恢復(fù)循環(huán)３、半自動(dòng)恢復(fù)循環(huán)。舉例如下：27?；謴?fù)循環(huán)的三種不同方式：28一些其他的信用證使用外國(guó)貸款開(kāi)立信用證出口信貸中進(jìn)口買方信貸貿(mào)易融資出口信貸中進(jìn)口賣方福費(fèi)廷融資長(zhǎng)期信用證無(wú)效信用證28一些其他的信用證使用外國(guó)貸款開(kāi)立信用證29信開(kāi)信用證、電開(kāi)信用證、SWIFT開(kāi)立信用證一、信開(kāi)信用證也可稱為郵寄方式信用證。開(kāi)證行按照申請(qǐng)書(shū)繕打信用證格式，將完整的正本信用證郵寄給通知行，請(qǐng)他通知給受益人。通知行應(yīng)負(fù)責(zé)驗(yàn)核信用證的真實(shí)性，對(duì)信用證不完整、不清楚之處，負(fù)責(zé)向開(kāi)證行查詢。＊開(kāi)證行與通知行之間，事先建立了代理行關(guān)系，互換簽字樣本和密押，使通知行可憑簽字樣本核對(duì)信用證上開(kāi)證行簽字。核?。ㄓ¤b）核押（密押）是否相符均要作必要記錄。二、電開(kāi)信用證電開(kāi)信用證是開(kāi)證行通過(guò)加密押使用電傳、電報(bào)、29信開(kāi)信用證、電開(kāi)信用證、SWIFT開(kāi)立信用證一、信開(kāi)信30和SWIFT方式將信用證發(fā)給通知行，通知行核押相符后將信用證通知給受益人（出口方）。＊電開(kāi)信用證又分三種不同情況：１、簡(jiǎn)電＋信用證證實(shí)書(shū)；２、全電開(kāi)證；３、SWIFT開(kāi)證（一）簡(jiǎn)電通知英文表示常見(jiàn)為：“BRIEFCABLEADVICE”O(jiān)R“PRE-AD-VICEOFCREDITBYCABLE”.簡(jiǎn)電通知目的是讓受益人心中有數(shù)，信用證馬上就開(kāi)來(lái)了，作好發(fā)貨準(zhǔn)備,等隨后的有效信用證文件一到，就立即發(fā)貨、制單、交單、議付、索取貨款。30和SWIFT方式將信用證發(fā)給通知行，通知行核押相符后將信31有簡(jiǎn)電通知的情況下，通常信用證證實(shí)書(shū)上注明如下說(shuō)明語(yǔ)：1.INCONFIRMATIONOFOURBRIEFCABLEOFTODAY,WEENLOOSEINDUPLICATEOURCREDITADVICE…….2.THISISTOCONFIRMOURTODAY’SBRIEFCABLEINFORMINGYOUOFISSUANCEOFTHEL/CNO.…….3.THISCREDITISOPERATIVEINSTRUMENTWITHPRELIMINARYBRIEFCABLEADVICEUNDERTODAY’SDATE.4.MAILCONFIRMATIONISTOBETHEO-31有簡(jiǎn)電通知的情況下，通常信用證證實(shí)書(shū)上注明如下說(shuō)明語(yǔ)：132PERATIVECREDITINSTRUMENT.(二）全電開(kāi)證（CREDITOPENEDBYFULLCABLE)的電報(bào)全文就是整個(gè)信用證內(nèi)容，電報(bào)本身是一個(gè)完整的、有效的信用證，不用另寄證實(shí)書(shū)。通常電文讀注明：“THISCABLEISTHEOPERATIVECREDITINSTRUMENTANDNOMAILCONFIRMATIONWILLFOLLOW.（詳見(jiàn)

p１７９附式７－９）（三）SWIFT開(kāi)證１、SWIFT電訊概要。ＳＷＩＦＴ全稱是ＳＯＣＩＥ－ＴＹＦＯＲＷＯＲＬＤＷＩＤＥＩＮＴＥＲ－32PERATIVECREDITINSTRUMENT.33ＢＡＮＫＦＩＮＡＮＣＩＡＬＴＥＬＥＣＯＭＭＵ－ＮＩＣＡＴＩＯＮＳ.Ｃ.環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會(huì)。ＳＷＩＦＴ電訊的特點(diǎn)是：（１）格式化和規(guī)范化（２）電訊傳遞安全可靠（３）自動(dòng)加核密押（４）高速度、低費(fèi)用。ＳＷＩＦＴ電訊分為十大類：(TENMSGTYPES)第一類客戶匯款與支票（CUSTOMERTRANSFERS,CHEQUES)33ＢＡＮＫＦＩＮＡＮＣＩＡＬＴＥＬＥＣＯＭＭＵ－ＮＩＣ34第二類銀行頭寸調(diào)撥（FINANCIALINSTITUTIONTRA-NSFERS)第三類外匯買賣和存放款（FOREIGNEXCHANGEDEALS,DEPOSITANDLOAN)第四類托收（COLLECTIONS,CASHLETTER)第五類證券（SECUTITIES)第六類貴金屬和辛迪加(（PRECIOUSMETALSANDSYNDICATIONS)第七類跟單信用證和保函（DOCUMENTARYCREDITANDGUARANTEES)34第二類銀行頭寸調(diào)撥（FINANCIALINSTITU35第八類旅行支票（TRAVELLERSCHEQUE)第九類銀行賬務(wù)（statementetc)第十類SWIFT系統(tǒng)電報(bào)SYNDICATIONS辛迪加的解釋：辛迪加貸款－－也稱銀團(tuán)貸款，是指幾家國(guó)際銀行組成一個(gè)集團(tuán)共同向某客戶或某項(xiàng)工程提供金額大、期限長(zhǎng)的貸款的融資方式。對(duì)于貸款銀行來(lái)說(shuō)，辛迪加貸款的優(yōu)點(diǎn)是分散貸款風(fēng)險(xiǎn)，減少同業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)；對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)，其優(yōu)點(diǎn)是可以籌到獨(dú)家銀行所無(wú)法提供的...

35第八類旅行支票（TRAVELLERSCHEQUE)36辛迪加解釋銀團(tuán)貸款是從雙邊貸款發(fā)展而來(lái)的融資方式，由一家或幾家銀行牽頭，組織多家銀行參加，在同一貸款協(xié)議中按商定的條件向同一借款人發(fā)放的貸款，又稱辛迪加貸款。業(yè)務(wù)特點(diǎn).1．以較低的成本獲得大規(guī)模融資，貸款期限長(zhǎng)。2．貸款用途受限制相對(duì)較少。36辛迪加解釋銀團(tuán)貸款是從雙邊貸款發(fā)展而來(lái)的融資方式，由一37即期與遠(yuǎn)期信用證

依據(jù)開(kāi)立匯票是即期匯票—SIGHTDRAFT，還是遠(yuǎn)期票---USANCEDRAFT，信用證分為即期信用證和遠(yuǎn)期信用證。一、即期信用證

+即期付款信用證和議付信用證，不論是否要求匯票，均對(duì)受益人即期付款。即期付款信用證支付面額，議付信用證支付票面金額扣除利息的凈款。

+即期付款信用證項(xiàng)下付款行，通常與開(kāi)證行有賬戶關(guān)系，應(yīng)借記開(kāi)證行的賬戶，或打電報(bào)向開(kāi)證行索償，電報(bào)費(fèi)由開(kāi)證行承擔(dān)。

+即期付款信用證項(xiàng)下議付行，應(yīng)單寄開(kāi)證行，向開(kāi)證行或償付行索償。美元信用證的償付行是一家在紐約的銀行37即期與遠(yuǎn)期信用證依據(jù)開(kāi)立匯票是即期匯票—SIGH38即期與遠(yuǎn)期信用證若信用證沒(méi)有禁止電報(bào)索償，就可以用電報(bào)索償。+即期付款信用證項(xiàng)下的開(kāi)證行審單無(wú)誤后，（不論進(jìn)口方是否同意，也不管貨物實(shí)際上是否符合信用證的要求），都將立即對(duì)指定銀行償付。這就是銀行信譽(yù)的特點(diǎn)。

+UCP500規(guī)定，銀行對(duì)單據(jù)的真?zhèn)尾怀袚?dān)責(zé)任，實(shí)務(wù)中少數(shù)不法出口商利用這一點(diǎn)，出現(xiàn)過(guò)利用假單據(jù)騙取進(jìn)口商或銀行款項(xiàng)的事例。二、遠(yuǎn)期信用證遠(yuǎn)期信用證包括承兌信用證的遠(yuǎn)期匯票和延期付款信用證不要求匯票于到期日付款。（一）遠(yuǎn)期信用證對(duì)買賣雙方的利弊38即期與遠(yuǎn)期信用證若信用證沒(méi)有禁止電報(bào)索償，就可以用電報(bào)索39遠(yuǎn)期信用證

+遠(yuǎn)期信用證的開(kāi)證行審單無(wú)誤后，對(duì)受益人或指定銀行承擔(dān)到期付款的責(zé)任。對(duì)申請(qǐng)人來(lái)說(shuō)，一般是開(kāi)證行通知他于到期日付款贖單，進(jìn)口方一時(shí)付不了款，可在授信額度內(nèi)開(kāi)立信托收據(jù)（TrustReceipt）借單提貨。進(jìn)口商還可憑進(jìn)口單據(jù)（包括提單）辦理進(jìn)口押匯，獲得銀行融資，不用占?jí)鹤约旱馁Y金。

+遠(yuǎn)期信用證對(duì)賣方不利:占?jí)嘿Y金、損失利息、面臨許多風(fēng)險(xiǎn)（銀行、進(jìn)口商倒閉，進(jìn)口地發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)、政變等）。

（二）遠(yuǎn)期信用證的分類

39遠(yuǎn)期信用證+遠(yuǎn)期信用證的開(kāi)證行審單無(wú)誤后，對(duì)受益人40遠(yuǎn)期信用證按照利息由誰(shuí)承擔(dān)及何時(shí)支付來(lái)分類，遠(yuǎn)期信用證分為買方遠(yuǎn)期信用證和賣方遠(yuǎn)期信用證。1、買方遠(yuǎn)期信用證—BUYER’SUSANCECREDIT。買方遠(yuǎn)期信用證又稱為假遠(yuǎn)期信用證---USANCECREDITPAYABLEATSITHT,是買方為了獲得倫敦或紐約貼現(xiàn)市場(chǎng)的資金融通，對(duì)于合同訂明即期信用證，申請(qǐng)開(kāi)立以倫敦或紐約的銀行作為付款人的遠(yuǎn)期信用證。該證項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票經(jīng)過(guò)承兌拿到貼現(xiàn)市場(chǎng)貼現(xiàn)，或由承兌行自行貼現(xiàn)，買方支付貼現(xiàn)息，賣方即可取得即期票面金額，而買方則等匯票到期日付款。2、假遠(yuǎn)期信用證與即期信用證的比較：見(jiàn)P202表格。40遠(yuǎn)期信用證按照利息由誰(shuí)承擔(dān)及何時(shí)支付來(lái)分類，遠(yuǎn)期信用證41假遠(yuǎn)期信用證的要點(diǎn)：買賣雙方簽訂合同是即期付款申請(qǐng)人要求開(kāi)立遠(yuǎn)期付款的承兌信用證。受益人需提交遠(yuǎn)期匯票，付款人為開(kāi)證行。出口地的議付行可以即期議付受益人所提交單據(jù)，出口方能即期收到款項(xiàng)。開(kāi)證行承兌遠(yuǎn)期匯票，申請(qǐng)人憑承兌過(guò)的匯票在金融市場(chǎng)辦理貼現(xiàn)。申請(qǐng)人承擔(dān)貼現(xiàn)所需一切費(fèi)用、利息。開(kāi)證行即期將貨款付給議付行。申請(qǐng)人遠(yuǎn)期付款給開(kāi)證行，41假遠(yuǎn)期信用證的要點(diǎn)：買賣雙方簽訂合同是即期付款42遠(yuǎn)期信用證賣方遠(yuǎn)期信用證分兩種：1）合同訂明即期信用證，銀行開(kāi)出遠(yuǎn)期信用證，買方負(fù)擔(dān)利息差，在到期日支付票面金額和利息。也可以說(shuō)：即期應(yīng)付面額+利息=真遠(yuǎn)期付款2)合同訂明遠(yuǎn)期信用證，實(shí)際開(kāi)出遠(yuǎn)期信用證。42遠(yuǎn)期信用證賣方遠(yuǎn)期信用證分兩種：43第八章特殊跟單信用證1第八章特殊跟單信用證44一可轉(zhuǎn)讓信用證和款項(xiàng)讓渡(一）定義－－－可轉(zhuǎn)讓信用證是指信用證的收益人（第一收益人）可以請(qǐng)求指定銀行將信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或數(shù)個(gè)收益人（第二收益人）使用的信用證．（二）說(shuō)明１、可轉(zhuǎn)讓信用證適用于中間商介入的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，賣方不是真正供貨方，他只是賺取差價(jià)，他將信用證轉(zhuǎn)讓給實(shí)際供貨方執(zhí)行。中間商是第一受益人，供貨方是第二受益人，只要允許分批裝運(yùn)，可以是一個(gè)或幾個(gè)第二受益人。２、開(kāi)證行必須在信用證上注明“可轉(zhuǎn)讓－－transferable”字樣，才能轉(zhuǎn)讓。2一可轉(zhuǎn)讓信用證和款項(xiàng)讓渡(一）定義－－－可轉(zhuǎn)讓信用證是指45可轉(zhuǎn)讓信用證運(yùn)作程序

中間商/第一受益人供貨商/第二受益人申請(qǐng)人開(kāi)證行通知行/轉(zhuǎn)讓行1申請(qǐng)開(kāi)證2開(kāi)證3通知L/C4要求轉(zhuǎn)讓L/C5通知轉(zhuǎn)讓L/C6發(fā)貨6交單7換寄單3可轉(zhuǎn)讓信用證運(yùn)作程序中間商/第一受益人供貨商/第二受益人46

賣方/第一受益人買方開(kāi)證行通知行轉(zhuǎn)讓行供貨商/第二受益人1申請(qǐng)開(kāi)證2開(kāi)立原始L/C3通知L/C4請(qǐng)求轉(zhuǎn)讓L/C5通知轉(zhuǎn)讓L/C6交單6發(fā)貨7寄單索款8付款4賣方/第一受益人買方開(kāi)證行通知行轉(zhuǎn)讓行供貨商/第二受益人47可轉(zhuǎn)讓信用證３、可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次。也就是第二受益人不能再將信用證轉(zhuǎn)讓給第三受益人。４、信用證的轉(zhuǎn)讓必須通過(guò)銀行辦理，第一受益人不能自行轉(zhuǎn)讓給第二受益人。UCP500要求，第一受益人必須指示轉(zhuǎn)讓行，他是否同意將修改也轉(zhuǎn)讓給第二受益人。５、在有數(shù)個(gè)第二受益人時(shí)，某個(gè)第二受益人拒絕修改，不影響其他第二受益人接受該修改。６、除了七項(xiàng)內(nèi)容可以改動(dòng)外，信用證轉(zhuǎn)讓只能按原條款轉(zhuǎn)讓。5可轉(zhuǎn)讓信用證３、可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次。也就是第二受益人48可轉(zhuǎn)讓信用證可變動(dòng)的七項(xiàng)內(nèi)容是：金額減少、單價(jià)降低、裝運(yùn)期提前、最遲交單期限縮短、到期日縮短、保險(xiǎn)金額百分比增加、申請(qǐng)人名稱被第一受益人替換。７、第一受益人可以用自己的發(fā)票、匯票替換第二受益人的，并在信用證項(xiàng)下支取其發(fā)票與第二受益人發(fā)票之間的差額。如果第一受益人為能在首次時(shí)予以調(diào)換，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)將第二受益人的單據(jù)直接寄給開(kāi)證行，并不對(duì)第一受益人負(fù)責(zé)。８、除非另有相反的規(guī)定，第一受益人可以要求將信用證的有效地點(diǎn)改至信用證的受讓地點(diǎn)，并在信用證到期日內(nèi)對(duì)第二受益人履行付款或議付。6可轉(zhuǎn)讓信用證可變動(dòng)的七項(xiàng)內(nèi)容是：金額減少、單價(jià)降低、裝運(yùn)期49可轉(zhuǎn)讓信用證（三）按照轉(zhuǎn)讓的不同情況分類１、不替換發(fā)票的轉(zhuǎn)讓和替換發(fā)票的轉(zhuǎn)讓（１）不替換發(fā)票的轉(zhuǎn)讓。第二受益人接到部分轉(zhuǎn)讓或全部轉(zhuǎn)讓后，由自己制單并提交轉(zhuǎn)讓行要求議付，然后由轉(zhuǎn)讓行／議付行寄單給開(kāi)證行向其索償。（２）替換發(fā)票的轉(zhuǎn)讓。第一受益人不讓第二受益人和申請(qǐng)人之間相互知道對(duì)方的名稱和地址及不同單價(jià)，以防止他們直接交易。第一受益人需要申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓行換開(kāi)新的可轉(zhuǎn)讓信用證，變更上述七項(xiàng)條款通知第二受益人，憑以發(fā)貨、制單、交單給轉(zhuǎn)讓行要求議付。7可轉(zhuǎn)讓信用證（三）按照轉(zhuǎn)讓的不同情況分類50轉(zhuǎn)讓行接到第二受益人寄來(lái)的單據(jù)，通知第一受益人換單，用以申請(qǐng)人為抬頭，按原單價(jià)開(kāi)立的發(fā)票、匯票替換第二受益人的發(fā)票、匯票。轉(zhuǎn)讓行將替換過(guò)的單據(jù)寄給開(kāi)證行要求償付。２、部分轉(zhuǎn)讓和全部轉(zhuǎn)讓。３、原條款轉(zhuǎn)讓與變更條款轉(zhuǎn)讓。４、國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)讓與國(guó)外轉(zhuǎn)讓。（四）轉(zhuǎn)讓行是否是轉(zhuǎn)遞行是否是轉(zhuǎn)遞行關(guān)鍵看信用證上是否有如下條款：“PAYMENTWILLBEEFFECTEDBYTHETRANSFERRING8轉(zhuǎn)讓行接到第二受益人寄來(lái)的單據(jù)，通知第一受益人換單，51BANKONLYWHENDOCUMENTSARERECEIVEDIN

FULLCOMPLIANCEWITHTHECREDITTERMSANDCOVERHASBEENRECEIVEDUNDERTHE

ORIGINALTRANSFERABLECREDIT.”

OR“DOCUMENTSWILLBEREQUIREDTOSEND

TOCREDITISSUINGBANKONCOLLECTIONAFTERSUBSTITUTION.PAYMENTWILLBEEFFECTEDUPONRECEIPTOFFUNDSFROMCREDITISSUINGBANK.”9BANKONLYWHENDOCUMENTSA52二、款項(xiàng)讓渡首先明確：款項(xiàng)讓渡并不是信用證下執(zhí)行權(quán)利的讓渡。受益人根據(jù)現(xiàn)行法律，將信用證項(xiàng)下應(yīng)得的款項(xiàng)讓渡或轉(zhuǎn)讓給他人，即款項(xiàng)讓渡．受益人將信用證項(xiàng)下執(zhí)行權(quán)利讓渡或轉(zhuǎn)讓給第二受益人，即轉(zhuǎn)讓信用證．款項(xiàng)讓渡關(guān)系圖：賣方（受益人）買方（申請(qǐng)人）付款／議付行開(kāi)證行或指定銀行被讓渡人10二、款項(xiàng)讓渡53二背對(duì)背信用證和對(duì)開(kāi)信用證一、背對(duì)背信用證（一）定義－－－普通信用證的受益人不能把該證轉(zhuǎn)讓出去，可轉(zhuǎn)讓信用證不能滿足受益人的商業(yè)要求，作為中間商人的受益人自己不能供貨，需要從供貨商那里購(gòu)買貨物和付款給供貨人，他將國(guó)外開(kāi)來(lái)受益于他的原始信用證(ORIGINALCREDIT),又稱為主要信用證(mastercreditorprimedcredit)作為擔(dān)保品，請(qǐng)求銀行依據(jù)原始信用證條款，開(kāi)出以供貨商為受益人（第二受益人）的信用證，稱為背對(duì)背信用證（BACKTOBACKCREDIT)，又稱為第二信用證（SECONDARYCREDIT)或稱為補(bǔ)助信用證。憑背對(duì)背信用證，由第11二背對(duì)背信用證和對(duì)開(kāi)信用證一、背對(duì)背信用證54二受益人發(fā)貨、制單、索款。背對(duì)背信用證的運(yùn)作關(guān)系人：申請(qǐng)人/買方受益人一/申請(qǐng)人受益人二/供貨人開(kāi)證行一通知行/開(kāi)證行二通知行/議付行甲地乙地12二受益人發(fā)貨、制單、索款。申請(qǐng)人/買方受益人一/申請(qǐng)人受55背對(duì)背信用證業(yè)務(wù)操作程序

中間商/第一受益人買方/申請(qǐng)人開(kāi)證行通知行第二開(kāi)證行第二通知行背對(duì)背L/C受益人1申請(qǐng)2開(kāi)立L/C3通知L/C4申請(qǐng)背對(duì)背L/C5開(kāi)立背對(duì)背L/C6通知背對(duì)背L/C7發(fā)貨13背對(duì)背信用證業(yè)務(wù)操作程序中間商/第一受益人買方/申請(qǐng)人56（二）背對(duì)背信用證與原始信用證比較１、原始信用證是背對(duì)背信用證的依據(jù)、抵押品；沒(méi)有第一信用證就不可能有第二信用證。２、原始證的受益人是背對(duì)證的申請(qǐng)人，原證申請(qǐng)人付款給第一受益人，第一受益人付款給第二受益人。在此安排下，供貨的第二受益人獲得比款項(xiàng)讓渡還要大的保護(hù)。３、背對(duì)背信用證必須按照原始信用證的措詞的開(kāi)立，以便在原始信用證要求期限內(nèi)，按照原始信用證的規(guī)定制作單據(jù)，使第一受益人能在該證期限內(nèi)交單索款。14（二）背對(duì)背信用證與原始信用證比較57（三）銀行轉(zhuǎn)開(kāi)背對(duì)背信用證注意事項(xiàng)１、信用證金額只能小于原始信用證的金額，兩者之差是中間商的利潤(rùn)。２、裝期、交單期、效期可以縮短，單價(jià)、金額可以降低。３、提單中發(fā)貨人應(yīng)是第一受益人。４、保單原則上第一受益人是被保險(xiǎn)人。５、該證結(jié)算方式應(yīng)是議付方式，而不是付款、遲期付款、承兌方式。６、原證禁止分運(yùn)，第二信用證也要開(kāi)出全部金額。15（三）銀行轉(zhuǎn)開(kāi)背對(duì)背信用證注意事項(xiàng)58７、原證要妥善保管，背面還要背書(shū)第二證的金額。（四）轉(zhuǎn)開(kāi)背對(duì)信用證常用條款：１、PAYMENTUNDEITHISCREDITISTOBEMADEUPONRECEIPTOFTHECOVERORTHENOTICEOFACCEPTANCEFROMTHEISSUINGBANKOFTHEMASTERCREDIT.2、THISCREDITSHALLBECOMEOPERATIVEONLYUPONOURRECEIPTFROM___________OFTHERE-LATIVEDOCUMENTSASREQUESTEDBYTHEMASTERCREDITNO._______DATED_____ANDMADEOUTIN16７、原證要妥善保管，背面還要背書(shū)第二證的金額。59COMPLIANCEWITHTHETERMSTHEREOF.3、PAYMENTUNDERTHISCREDITISTOBEMADEUPONRECEIPTOFTHEMASTERCREDITREQUIREDDOCUMENTBY_________BANKFROMTHEABOVE-MENTIONEDAPPLICANTWHICHCOMPLYWITHTHETERMSANDCONDITIONSOFTHEMASTERCREDIT.4、PAYMENTUNDERTHECREDITISSUBJECTTOOURRECEIPTFROMTHEAPPLICANTOFTHEREUIREDDOCUMENTSCONFORMINGTOTERMSANDCONDITIONSOFTHEMASTERCREDITNO,_____17COMPLIANCEWITHTHETERMSTH60DATED____ANDITSAMENDMENT,IFANY,ISSUEDBY_____________.(五）背對(duì)背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證的比較p2231、原始申請(qǐng)人和開(kāi)證行的意旨比較２、每類型的兩證能否同時(shí)存在的比較３、第二受益人能否得到原開(kāi)證行的保證比較４、第二開(kāi)證行與轉(zhuǎn)讓行的不同地位比較18DATED____ANDITSAMENDMENT61對(duì)開(kāi)信用證對(duì)開(kāi)信用證（RECIPROCALCREDIT)是用于易貨交易的一種結(jié)算方式，由于雙方顧慮對(duì)方只使用權(quán)利而不履行義務(wù)，于是采取互相開(kāi)立信用證的辦法，把出口和進(jìn)口連接起來(lái)。第一張信用證的受益人就是第二張信用證的申請(qǐng)人，第一張證的通知行就是第二張證的開(kāi)證行。兩證金額大體相等。＊該結(jié)算方式通常用于來(lái)料加工、補(bǔ)償貿(mào)易。＊為了保證兩證對(duì)開(kāi)和進(jìn)出口大體平衡，首先開(kāi)出的信用證（PRIMARYCREDIT)加列生效條款如下：THISCREDITSHALLNOTBEEFFECTIVE/AVAILABLE/19對(duì)開(kāi)信用證對(duì)開(kāi)信用證（RECIPROCALCREDIT62OPERATIVE(INFORCE)UNLESSANDUNTILTHERECI-PROCALCREDITINFAVOUROF______FORACCOUNTOF______ISESTABLISHEDBY________BANK.生效的方法各有不同，常見(jiàn)的有：1、兩張信用證同時(shí)生效，第一張證先開(kāi)，但暫不生效，等對(duì)方開(kāi)來(lái)回頭證經(jīng)受益人接受后，通知對(duì)方銀行，兩證同時(shí)生效。2、兩張信用證分別生效，第一張開(kāi)立后立即生效，但必須收到申請(qǐng)人的通知書(shū)，載明回頭證已經(jīng)開(kāi)立后始可憑以付款；或在議付時(shí)交來(lái)?yè)?dān)保信保證，若干天內(nèi)開(kāi)出20OPERATIVE(INFORCE)UNLESS63對(duì)開(kāi)信用證回頭證。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，我方進(jìn)口開(kāi)出遠(yuǎn)期信用證，對(duì)應(yīng)著國(guó)外開(kāi)來(lái)出口即期信用證?，F(xiàn)將首先開(kāi)出遠(yuǎn)期信用證的有關(guān)條款舉例如下：THISCREDITISAVAIL-ABLEBYDRAFTSDRAWNONUSAT180DAYSAF-TERBILLOFLADINGDATE.PAYMENTWILLBEEF-FECTEDBYUSONMATURITYOFDRAFTAGAINSTTHEABOVE-MENTIONEDDOCUMENTSCOMPLIEDWITHCREDITTERMSANDOURREDEIPTOFTHECREDITOPENERSADVICESTATINGTHATARECIPROCALCREDITINFAVOUROFTHEAPPLICANTISSUEDBY_________BANKFORACCOUNTOFBENEFICIARY21對(duì)開(kāi)信用證回頭證。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，我方進(jìn)口開(kāi)出遠(yuǎn)期信用證，64AVAILABLEBYSIGHTDRAFTHASBEENRECEIVEDBYANDFOUNDACCEPTABLETOTHEM.當(dāng)回頭證開(kāi)來(lái)時(shí)，應(yīng)加列：“THISISRECIPROCALCREDITAGAINST___________BANKCREDITNO._________FAVOURING__________COVERINGSHIP-MENTOF__________“即宣稱對(duì)開(kāi)證條款。22AVAILABLEBYSIGHTDRAFTHA65三預(yù)支信用證和循環(huán)信用證一、預(yù)支信用證預(yù)支信用證（ANTICIPATORYCREDIT)是在該證列入特別條款授權(quán)保兌行或其他指定銀行在交單前預(yù)先墊款付給受益人的一種信用證。*預(yù)支信用證可以分為全部預(yù)支信用證（CLEANPAY-MENTCREDIT)及部分預(yù)支信用證（PARTIALPAYMENTINADVANCECREDIT)兩種。*部分預(yù)付信用證依據(jù)其預(yù)付貨款的條件，又可分為紅條款信用證和綠條款信用證。(一）全部預(yù)支信用證全部預(yù)支信用證的進(jìn)口商意欲融資于出口商，在申請(qǐng)23三預(yù)支信用證和循環(huán)信用證一、預(yù)支信用證66預(yù)支信用證開(kāi)證時(shí)將全部預(yù)支款項(xiàng)足額交給了開(kāi)證行，開(kāi)證行在信用證加列預(yù)支條款．授權(quán)指定銀行憑受益人交來(lái)光票及承諾書(shū)，予以議付購(gòu)買，而將全部信用證金額扣減利息預(yù)先墊付給受益人，并收存受益人交來(lái)的正本信用證，背書(shū)議付金額，妥為保管，以備將來(lái)議付貨運(yùn)單據(jù)之用．對(duì)于預(yù)支墊款將從以后議付貨運(yùn)單據(jù)款項(xiàng)扣還，然后按正常辦法向開(kāi)證行寄單索償．24預(yù)支信用證開(kāi)證時(shí)將全部預(yù)支款項(xiàng)足額交給了開(kāi)證行，開(kāi)證行在67部分預(yù)支信用證里的紅條款信用證部分預(yù)支條款分兩種：第一是以貨款方式預(yù)先墊付；第二是以議付方式預(yù)先購(gòu)買．１、以貨款方式預(yù)先墊付（PAYMENTINADVANCEFORMERCHANCISE).以貨款方式預(yù)先墊付時(shí)，如果信用證到期，受益人無(wú)法辦理議付，指定銀行可向開(kāi)證行索償墊款本息。綠條款信用證－－－與紅條款不同在于須匯票連同倉(cāng)單交給銀行作為擔(dān)保。實(shí)務(wù)中幾乎不見(jiàn)此類情況。2568循環(huán)信用證循環(huán)信用證（REVOLVINGCREDIT)帶有條款和條件，使其金額可以更新或復(fù)活（RENEW–REINSTATE—REVERT---RESTORE,ETC.)，不須修改信用證。循環(huán)信用證可以是可撤消（循環(huán)）或不可撤消（循環(huán)）、可以是按時(shí)間循環(huán)使用或是按金額循環(huán)使用的。應(yīng)用于買賣雙方長(zhǎng)期貿(mào)易合同、分批發(fā)貨、貨物大宗單一、進(jìn)口方節(jié)省手續(xù)費(fèi)。累積循環(huán)信用證－－－凡上次未用完的信用證余額可以移到下一次一并使用的稱為累積循環(huán)。非累積循環(huán)信用證－－－凡上次未用完的余額不能移到下次一并使用的稱為非累積循環(huán)信用證。26循環(huán)信用證循環(huán)信用證（REVOLVINGCREDIT)69?；謴?fù)循環(huán)的三種不同方式：１、自動(dòng)恢復(fù)循環(huán)２、非自動(dòng)恢復(fù)循環(huán)３、半自動(dòng)恢復(fù)循環(huán)。舉例如下：27＃恢復(fù)循環(huán)的三種不同方式：70一些其他的信用證使用外國(guó)貸款開(kāi)立信用證出口信貸中進(jìn)口買方信貸貿(mào)易融資出口信貸中進(jìn)口賣方福費(fèi)廷融資長(zhǎng)期信用證無(wú)效信用證28一些其他的信用證使用外國(guó)貸款開(kāi)立信用證71信開(kāi)信用證、電開(kāi)信用證、SWIFT開(kāi)立信用證一、信開(kāi)信用證也可稱為郵寄方式信用證。開(kāi)證行按照申請(qǐng)書(shū)繕打信用證格式，將完整的正本信用證郵寄給通知行，請(qǐng)他通知給受益人。通知行應(yīng)負(fù)責(zé)驗(yàn)核信用證的真實(shí)性，對(duì)信用證不完整、不清楚之處，負(fù)責(zé)向開(kāi)證行查詢。＊開(kāi)證行與通知行之間，事先建立了代理行關(guān)系，互換簽字樣本和密押，使通知行可憑簽字樣本核對(duì)信用證上開(kāi)證行簽字。核?。ㄓ¤b）核押（密押）是否相符均要作必要記錄。二、電開(kāi)信用證電開(kāi)信用證是開(kāi)證行通過(guò)加密押使用電傳、電報(bào)、29信開(kāi)信用證、電開(kāi)信用證、SWIFT開(kāi)立信用證一、信開(kāi)信72和SWIFT方式將信用證發(fā)給通知行，通知行核押相符后將信用證通知給受益人（出口方）。＊電開(kāi)信用證又分三種不同情況：１、簡(jiǎn)電＋信用證證實(shí)書(shū)；２、全電開(kāi)證；３、SWIFT開(kāi)證（一）簡(jiǎn)電通知英文表示常見(jiàn)為：“BRIEFCABLEADVICE”O(jiān)R“PRE-AD-VICEOFCREDITBYCABLE”.簡(jiǎn)電通知目的是讓受益人心中有數(shù)，信用證馬上就開(kāi)來(lái)了，作好發(fā)貨準(zhǔn)備,等隨后的有效信用證文件一到，就立即發(fā)貨、制單、交單、議付、索取貨款。30和SWIFT方式將信用證發(fā)給通知行，通知行核押相符后將信73有簡(jiǎn)電通知的情況下，通常信用證證實(shí)書(shū)上注明如下說(shuō)明語(yǔ)：1.INCONFIRMATIONOFOURBRIEFCABLEOFTODAY,WEENLOOSEINDUPLICATEOURCREDITADVICE…….2.THISISTOCONFIRMOURTODAY’SBRIEFCABLEINFORMINGYOUOFISSUANCEOFTHEL/CNO.…….3.THISCREDITISOPERATIVEINSTRUMENTWITHPRELIMINARYBRIEFCABLEADVICEUNDERTODAY’SDATE.4.MAILCONFIRMATIONISTOBETHEO-31有簡(jiǎn)電通知的情況下，通常信用證證實(shí)書(shū)上注明如下說(shuō)明語(yǔ)：174PERATIVECREDITINSTRUMENT.(二）全電開(kāi)證（CREDITOPENEDBYFULLCABLE)的電報(bào)全文就是整個(gè)信用證內(nèi)容，電報(bào)本身是一個(gè)完整的、有效的信用證，不用另寄證實(shí)書(shū)。通常電文讀注明：“THISCABLEISTHEOPERATIVECREDITINSTRUMENTANDNOMAILCONFIRMATIONWILLFOLLOW.（詳見(jiàn)

p１７９附式７－９）（三）SWIFT開(kāi)證１、SWIFT電訊概要。ＳＷＩＦＴ全稱是ＳＯＣＩＥ－ＴＹＦＯＲＷＯＲＬＤＷＩＤＥＩＮＴＥＲ－32PERATIVECREDITINSTRUMENT.75ＢＡＮＫＦＩＮＡＮＣＩＡＬＴＥＬＥＣＯＭＭＵ－ＮＩＣＡＴＩＯＮＳ.Ｃ.環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會(huì)。ＳＷＩＦＴ電訊的特點(diǎn)是：（１）格式化和規(guī)范化（２）電訊傳遞安全可靠（３）自動(dòng)加核密押（４）高速度、低費(fèi)用。ＳＷＩＦＴ電訊分為十大類：(TENMSGTYPES)第一類客戶匯款與支票（CUSTOMERTRANSFERS,CHEQUES)33ＢＡＮＫＦＩＮＡＮＣＩＡＬＴＥＬＥＣＯＭＭＵ－ＮＩＣ76第二類銀行頭寸調(diào)撥（FINANCIALINSTITUTIONTRA-NSFERS)第三類外匯買賣和存放款（FOREIGNEXCHANGEDEALS,DEPOSITANDLOAN)第四類托收（COLLECTIONS,CASHLETTER)第五類證券（SECUTITIES)第六類貴金屬和辛迪加(（PRECIOUSMETALSANDSYND