注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)法》第三章講義

《經(jīng)濟(jì)法》是一門應(yīng)用性較強(qiáng)的科目，因此試題中在考核考生對(duì)法律具體規(guī)定把握的基礎(chǔ)上，注重考核考生對(duì)法律知識(shí)的理解和實(shí)際應(yīng)用能力，經(jīng)濟(jì)法試題除綜合題體現(xiàn)了應(yīng)用性之外，在單選題、多選題和判斷題中亦體現(xiàn)了一定的應(yīng)用性?？平虉@為同學(xué)們整理了以下考試內(nèi)容：第三章外商投資企業(yè)法律制度本章提示1.本章一般考查客觀題，也有個(gè)別年份考了主觀題。平均分值在4—5分。2.重點(diǎn)：(1)外商投資企業(yè)的出資方式、比例和期限;(2)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè);(3)中外合資經(jīng)營(yíng)。第一節(jié)外商投資企業(yè)法概述一、外商投資企業(yè)的概念與特征(了解)外商直接投資;外國(guó)私人投資;中國(guó)國(guó)籍。二、外商投資企業(yè)的種類中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)——股權(quán)式合營(yíng)企業(yè)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)——契約式合營(yíng)企業(yè)外資企業(yè)——不包括外國(guó)公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)。三、外商投資企業(yè)的權(quán)利與義務(wù)考生做一般了解。四、外商投資企業(yè)的投資項(xiàng)目根據(jù)《指導(dǎo)外商投資方向規(guī)定》的規(guī)定，外商投資企業(yè)的投資項(xiàng)目分為鼓勵(lì)、允許、限制和禁止四類。(一)鼓勵(lì)類外商投資項(xiàng)目(1)屬于農(nóng)業(yè)新技術(shù)、農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)和能源、交通、重要原材料工業(yè)的;(2)屬于高新技術(shù)、先進(jìn)適用技術(shù)，能夠改進(jìn)產(chǎn)品性能、提高企業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)效益或者生產(chǎn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)能力不足的新設(shè)備、新材料的;(3)適應(yīng)市場(chǎng)需求，能夠提高產(chǎn)品檔次、開(kāi)拓新興市場(chǎng)或者增加產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力的;(4)屬于新技術(shù)、新設(shè)備，能夠節(jié)約能源和原材料、綜合利用資源和再生資源以及防治環(huán)境污染的;(5)能夠發(fā)揮中西部地區(qū)的人力和資源優(yōu)勢(shì)，并符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的;(6)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。從事投資額大、回收期長(zhǎng)的能源、交通、城市基礎(chǔ)設(shè)施(煤炭、石油、天然氣、電力、鐵路、公路、港口、機(jī)場(chǎng)、城市道路、污水處理、垃圾處理等)建設(shè)、經(jīng)營(yíng)的，經(jīng)批準(zhǔn)，可以擴(kuò)大與其相關(guān)的經(jīng)營(yíng)范圍。(二)限制類外商投資項(xiàng)目(1)技術(shù)水平落后的：(2)不利于節(jié)約資源和改善生態(tài)環(huán)境的;(3)從事國(guó)家規(guī)定實(shí)行保護(hù)性開(kāi)采的特定礦種勘探、開(kāi)采的;(4)屬于國(guó)家逐步開(kāi)放的產(chǎn)業(yè)的;(5)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。(三)禁止類外商投資項(xiàng)目(1)危害國(guó)家安全或者損害社會(huì)公眾利益的;(2)對(duì)環(huán)境造成污染損害，破壞自然資源或者損害人體健康的;(3)占用大量耕地，不利于保護(hù)、開(kāi)發(fā)土地資源的;(4)危害軍事設(shè)施安全和使用效能的;(5)運(yùn)用我國(guó)特有工藝或者技術(shù)生產(chǎn)產(chǎn)品的;(6)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。(四)允許類外商投資項(xiàng)目不屬于鼓勵(lì)、限制和禁止類的，為允許類外商投資項(xiàng)目?！貏e規(guī)定：1.產(chǎn)品全部直接出口的允許類外商投資項(xiàng)目，視為鼓勵(lì)類外商投資項(xiàng)目。2.產(chǎn)品出口銷售額占其產(chǎn)品銷售總額70%以上的限制類外商投資項(xiàng)目，經(jīng)省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市人民政府或者國(guó)務(wù)院主管部門批準(zhǔn)，可以視為允許類外商投資項(xiàng)目。五、外商投資企業(yè)的出資方式、比例及期限(重點(diǎn))(一)外商投資企業(yè)的出資方式根據(jù)規(guī)定，外商投資企業(yè)的出資方式有：現(xiàn)金、實(shí)物、場(chǎng)地使用權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)和其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。1.外方投資者以現(xiàn)金出資時(shí)，只能以外幣繳付出資，不能以人民幣繳付出資。2.中外投資者用作投資的實(shí)物，必須為自己所有、且未設(shè)立任何擔(dān)保物權(quán)，并應(yīng)當(dāng)出具其擁有所有權(quán)和處置權(quán)的有效證明，任何一方都不得用以企業(yè)名義取得的貸款、租賃的設(shè)備或者其他財(cái)產(chǎn)，以及用自己以外的他人財(cái)產(chǎn)作為自己的實(shí)物出資，也不得以企業(yè)或者投資他方的財(cái)產(chǎn)和權(quán)益為其出資擔(dān)保。3.在舉辦中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)和中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)時(shí)，中方投資者可以用場(chǎng)地使用權(quán)作為出資。如果未用場(chǎng)地使用權(quán)作為中方投資者出資的，則舉辦的外商投資企業(yè)應(yīng)向中國(guó)政府繳納場(chǎng)地使用費(fèi)。中方投資者以場(chǎng)地使用權(quán)作價(jià)出資的，其作價(jià)金額應(yīng)與取得同類場(chǎng)地使用權(quán)所應(yīng)繳納的使用費(fèi)相同。4.中外投資者出資的工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)，必須是自己所有并且未設(shè)立任何擔(dān)保物權(quán)的工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)，僅通過(guò)許可證協(xié)議方式取得的技術(shù)使用權(quán)，不得用來(lái)出資。外方投資者作為出資的工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)，應(yīng)報(bào)審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。5.其他財(cái)產(chǎn)權(quán)出資其他財(cái)產(chǎn)權(quán)包括：(1)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán);(2)國(guó)有自然資源使用經(jīng)營(yíng)權(quán);(3)公民或集體組織的承包經(jīng)營(yíng)權(quán);(4)公司股份或其他形式的權(quán)益等。(二)外商投資企業(yè)的出資比例1.在中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)中，外國(guó)合營(yíng)者的投資比例一般不得低于合營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本的25%。2.中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)，具備法人資格的，外國(guó)合作者的投資比例一般不得低于合作企業(yè)注冊(cè)資本的25%;不具備法人資格的，國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門規(guī)定。3.外資企業(yè)，外國(guó)投資者的投資100%。對(duì)外國(guó)投資者的出資比例低于25%的，取得登記的，頒發(fā)在“企業(yè)類型”后加注“外資比例低于25%”字樣的外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。(三)外商投資企業(yè)的出資期限1.出資期限的一般規(guī)定外商投資企業(yè)合同中規(guī)定一次繳付出資的，投資各方應(yīng)當(dāng)自營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清;合同中規(guī)定分期繳付出資的，投資各方第一期出資不得低于各自認(rèn)繳出資額的15%，并且應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清。外商投資企業(yè)投資各方未能在規(guī)定的期限內(nèi)繳付出資的，視同外商投資企業(yè)自動(dòng)解散，外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)自動(dòng)失效。外商投資企業(yè)投資一方未按照合同的規(guī)定如期繳付或者繳清其出資的，即構(gòu)成違約。守約方應(yīng)當(dāng)催告違約方在1個(gè)月內(nèi)繳付或者繳清出資，逾期仍未繳付或者繳清的，視同違約方放棄在合同中的一切權(quán)利，自動(dòng)退出外商投資企業(yè)。守約方應(yīng)當(dāng)在逾期1個(gè)月內(nèi)，向原審批機(jī)關(guān)申請(qǐng)批準(zhǔn)解散外商投資企業(yè)或者申請(qǐng)批準(zhǔn)另找外國(guó)投資者承擔(dān)違約方在合同中的權(quán)利和義務(wù)。2.通過(guò)資產(chǎn)或股權(quán)并購(gòu)設(shè)立外商投資企業(yè)的出資期限對(duì)通過(guò)收購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)設(shè)立外商投資企業(yè)的外國(guó)投資者，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)支付全部購(gòu)買金。對(duì)特殊情況需延長(zhǎng)支付者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付購(gòu)買總金額的60%以上，在1年內(nèi)付清全部購(gòu)買金，并按實(shí)際繳付的出資額的比例分配收益?？毓赏顿Y者在付清全部購(gòu)買金額之前，不能取得企業(yè)決策權(quán)，不得將其在企業(yè)中的權(quán)益、資產(chǎn)以合并報(bào)表的方式納入該投資者的財(cái)務(wù)報(bào)表。中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的投資者均須按合同規(guī)定的比例和期限同步繳付認(rèn)繳的出資額。因特殊情況不能同步繳付的，應(yīng)報(bào)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并按實(shí)際繳付的出資額比例分配收益。點(diǎn)睛：“對(duì)特殊情況需延長(zhǎng)支付者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付購(gòu)買總金額的60%以上，在1年內(nèi)付清全部購(gòu)買金?！弊⒁馄渲械摹?年內(nèi)”包括前邊的“6個(gè)月”。實(shí)質(zhì)上的意思是：對(duì)特殊情況需延長(zhǎng)支付者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付購(gòu)買總金額的60%以上，在后6個(gè)月內(nèi)付清全部購(gòu)買金。常常以計(jì)算型選擇題考查。例題：外國(guó)甲公司收購(gòu)境內(nèi)乙公司部分資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)作為出資與境內(nèi)丙公司于2008年3月1日成立了一家中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)。甲公司收購(gòu)乙公司部分資產(chǎn)的價(jià)款為120萬(wàn)美元。根據(jù)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法律規(guī)定，甲公司向乙公司支付價(jià)款的下列方式中，不符合規(guī)定的有()。A、甲公司于2008年5月30日向乙公司一次支付120萬(wàn)美元B、甲公司于2008年5月30日向乙公司支付60萬(wàn)美元，2009年2月28日支付60萬(wàn)美元C、甲公司于2009年2月28日向乙公司一次支付120萬(wàn)美元D、甲公司于2008年8月30日向乙公司支付80萬(wàn)美元，2009年8月30日支付40萬(wàn)美元答案：BCD解析(1)通過(guò)收購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)設(shè)立合營(yíng)企業(yè)的外國(guó)投資者，應(yīng)當(dāng)自合營(yíng)企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)一次支付全部購(gòu)買金，因此選項(xiàng)A符合法律規(guī)定;(2)分期繳付出資時(shí)總期限不得超過(guò)1年，選項(xiàng)B中1年末(2009年2月28日)支付的價(jià)款只有50%;(3)選項(xiàng)C中盡管1年末(2009年2月28日)支付了全部?jī)r(jià)款，但前6個(gè)月支付的價(jià)款低于60%;(4)選項(xiàng)D盡管前6個(gè)月支付的價(jià)款超過(guò)了60%，但總期限超過(guò)了1年。六、外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更(一)外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的原因1.企業(yè)投資者之間協(xié)議轉(zhuǎn)讓股權(quán);2.企業(yè)投資者經(jīng)其他各方投資者同意向其關(guān)聯(lián)企業(yè)或其他受讓人轉(zhuǎn)讓股權(quán);3.企業(yè)投資者協(xié)議調(diào)整企業(yè)注冊(cè)資本導(dǎo)致變更各方投資者股權(quán);4.企業(yè)投資者經(jīng)其他各方投資者同意將其股權(quán)質(zhì)押給債權(quán)人，質(zhì)權(quán)人或受益人依照法律規(guī)定和合同約定取得該投資者股權(quán);5.企業(yè)投資者破產(chǎn)、解散、被撤銷、被吊銷或死亡，其繼承人、債權(quán)人或其他受益人依法取得該投資者股權(quán);6.企業(yè)投資者合并或者分立，其合并或分立后的承繼者依法承繼原投資者股權(quán);7.企業(yè)投資者不履行企業(yè)合同、章程規(guī)定的出資義務(wù)，經(jīng)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，更換投資者或變更股權(quán)。(二)外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更應(yīng)遵循的原則1.企業(yè)投資者股權(quán)變更應(yīng)遵守中國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)，并按照本規(guī)定經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)和登記機(jī)關(guān)變更登記。未經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的股權(quán)變更無(wú)效。2.不允許外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)，股權(quán)變更不得導(dǎo)致外國(guó)投資者持有企業(yè)的全部股權(quán);3.需由國(guó)有資產(chǎn)占控股或主導(dǎo)地位的產(chǎn)業(yè)，股權(quán)變更不得導(dǎo)致外國(guó)投資者或非中國(guó)國(guó)有企業(yè)占控股或主導(dǎo)地位。(三)外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的要求1.除非外國(guó)投資者向中國(guó)投資者轉(zhuǎn)讓其全部股權(quán)，外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更不得導(dǎo)致外方投資者的投資比例低于企業(yè)注冊(cè)資本的25%。2.經(jīng)外商投資企業(yè)其他投資者同意，繳付出資的投資者可以通過(guò)簽訂質(zhì)押合同并經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)將其已繳付出資部分形成的股權(quán)質(zhì)押給質(zhì)權(quán)人。限制性規(guī)定：(1)投資者不得質(zhì)押未繳付出資部分的股權(quán)。(2)投資者不得將其股權(quán)質(zhì)押給本企業(yè)。(3)在質(zhì)押期間，出質(zhì)投資者作為企業(yè)投資者的身份不變，未經(jīng)出質(zhì)投資者和企業(yè)其他投資者同意，質(zhì)權(quán)人不得轉(zhuǎn)讓出質(zhì)股權(quán);未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，出質(zhì)投資者不得將已出質(zhì)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或再質(zhì)押。3.以國(guó)有資產(chǎn)投資的中方投資者股票變更時(shí)，必須經(jīng)有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)需變更的股權(quán)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，并經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)。經(jīng)確認(rèn)的評(píng)估結(jié)果應(yīng)作為變更股權(quán)的作價(jià)依據(jù)。(四)外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的審批與登記1.企業(yè)投資者股權(quán)變更的審批機(jī)關(guān)為批準(zhǔn)設(shè)立該企業(yè)的審批機(jī)關(guān)，如果中外合資、合作企業(yè)中方投資者的股權(quán)變更而使企業(yè)變成外資企業(yè)，且該企業(yè)從事限制設(shè)立外資企業(yè)的行業(yè)，則該企業(yè)中方投資者的股權(quán)變更必須經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。2.企業(yè)因增加注冊(cè)資本而使投資者股權(quán)發(fā)生變化并且導(dǎo)致其投資總額已超過(guò)原審批機(jī)關(guān)的審批權(quán)限的，則企業(yè)投資者的股權(quán)變更應(yīng)按照審批權(quán)限和有關(guān)規(guī)定報(bào)上級(jí)審批機(jī)關(guān)審批。3.企業(yè)投資者股權(quán)變更的登記機(jī)關(guān)為原登記機(jī)關(guān)，經(jīng)批準(zhǔn)的股權(quán)變更，由國(guó)家工商行政管理局或其委托的原登記機(jī)關(guān)辦理變更登記。七、外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)(一)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循的原則了解(二)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的要求1.外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的方式(1)股權(quán)并購(gòu)甲內(nèi)資企業(yè)的股東與外商簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，把自己擁有的甲內(nèi)資企業(yè)的一部分或全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給外商，則甲企業(yè)就變成了中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)。(2)資產(chǎn)并購(gòu)先購(gòu)買資產(chǎn)再設(shè)立合營(yíng)企業(yè);或先設(shè)立合營(yíng)企業(yè)再進(jìn)行并購(gòu)。2.外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的要求(1)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)并取得實(shí)際控制權(quán)，涉及重點(diǎn)行業(yè)、存在影響或可能影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全因素或者導(dǎo)致?lián)碛旭Y名商標(biāo)或中華老字號(hào)的境內(nèi)企業(yè)實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，當(dāng)事人應(yīng)就此向商務(wù)部進(jìn)行申報(bào)。(2)外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)承繼被并購(gòu)境內(nèi)公司的債權(quán)和債務(wù)。外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)的，出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)其原有的債權(quán)和債務(wù)。(三)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)注冊(cè)資本與投資總額外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，除國(guó)家另有規(guī)定外，對(duì)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下比例確定投資總額的上限：(1)注冊(cè)資本在210萬(wàn)美元以下的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的10/7;(2)注冊(cè)資本在210萬(wàn)美元以上至500萬(wàn)美元的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的2倍;(3)注冊(cè)資本在500萬(wàn)美元以上至1200萬(wàn)美元的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的2.5倍;(4)注冊(cè)資本在1200萬(wàn)美元以上的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的3倍。點(diǎn)睛：外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)注冊(cè)資本與投資總額的比例往往以計(jì)算型選擇題考查。(四)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的出資關(guān)注如下規(guī)定：1.外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國(guó)投資者出資比例低于企業(yè)注冊(cè)資本25%的，投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清;投資者以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清。2.外國(guó)投資者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資，有限責(zé)任公司和以發(fā)起方式設(shè)立的境內(nèi)股份有限公司的股東應(yīng)當(dāng)在公司申請(qǐng)外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照時(shí)繳付不低于20%的新增注冊(cè)資本。3.外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例低于25%的，除法律和行政法規(guī)另有規(guī)定外。(五)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的審批與登記外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，除另有規(guī)定外，審批機(jī)關(guān)應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全部文件之日起30日內(nèi)，依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。(六)外國(guó)投資者以股權(quán)作為支付手段并購(gòu)境內(nèi)公司1.以股權(quán)并購(gòu)的條件外國(guó)投資者以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司所涉及的境內(nèi)外公司的股權(quán)，應(yīng)符合以下條件：(1)股東合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓;(2)無(wú)所有權(quán)爭(zhēng)議且沒(méi)有設(shè)定質(zhì)押及任何其他權(quán)利限制;(3)境外公司的股權(quán)應(yīng)在境外公開(kāi)合法證券交易市場(chǎng)(柜臺(tái)交易市場(chǎng)除外)掛牌交易;(4)境外公司的股權(quán)最近1年交易價(jià)格穩(wěn)定。點(diǎn)睛：(3)(4)項(xiàng)不適用于特殊目的公司?？荚嚸}方式：例題：依照規(guī)定，外國(guó)投資者以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司所涉及的境內(nèi)外公司的股權(quán)應(yīng)當(dāng)符合的下列條件中，不適用于特殊目的公司的條件包括()。A.股東合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓;B.無(wú)所有權(quán)爭(zhēng)議且沒(méi)有設(shè)定質(zhì)押及任何其他權(quán)利限制;C.境外公司的股權(quán)應(yīng)在境外公開(kāi)合法證券交易市場(chǎng)(柜臺(tái)交易市場(chǎng)除外)掛牌交易;D.境外公司的股權(quán)最近1年交易價(jià)格穩(wěn)定。答案：CD2.特殊目的公司(1)特殊目的公司的含義特殊目的公司，是指中國(guó)境內(nèi)公司或自然人為實(shí)現(xiàn)以其實(shí)際擁有的境內(nèi)公司權(quán)益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。點(diǎn)睛：特殊目的公司是境外公司，是外國(guó)法人;特殊目的公司受境內(nèi)公司或者自然人直接或者間接控制;設(shè)立特殊目的公司的目的是為了實(shí)現(xiàn)以其擁有的境內(nèi)公司權(quán)益在境外上市。比如甲某出資10億人民幣在中國(guó)設(shè)立了A公司，為了實(shí)現(xiàn)融資的目的，甲某用持有的A公司股權(quán)作為投資手段，購(gòu)買美國(guó)B公司發(fā)行的股票(相當(dāng)于甲某用持有的A公司股權(quán)與美國(guó)B公司的股權(quán)交換，則美國(guó)B公司中擁有了中國(guó)A公司的很多股權(quán))，B公司根據(jù)美國(guó)的法律申請(qǐng)上市，實(shí)質(zhì)上就實(shí)現(xiàn)了中國(guó)A公司股權(quán)通過(guò)美國(guó)B公司在美國(guó)上市的目的。則B公司就被稱為特殊目的公司。(2)特殊目的公司的特殊法律規(guī)定①特殊目的公司境外上市的股票發(fā)行價(jià)總值，不得低于其所對(duì)應(yīng)的經(jīng)中國(guó)有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的被并購(gòu)境內(nèi)公司股權(quán)的價(jià)值。②特殊目的公司的境外上市融資收入，應(yīng)按照?qǐng)?bào)送外匯管理機(jī)關(guān)備案的調(diào)回計(jì)劃，根據(jù)現(xiàn)行外匯管理規(guī)定調(diào)回境內(nèi)使用。融資收人可采取以下方式調(diào)回境內(nèi)：www.LegalC法商網(wǎng)www.LegalC法商網(wǎng)(a)向境內(nèi)公司提供商業(yè)貸款;(b)在境內(nèi)新設(shè)外商投資企業(yè);www.LegalC法商網(wǎng)(c)并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)?法。③www.LegalC法商網(wǎng)境內(nèi)公司及自然人從特殊目的公司獲得的利潤(rùn)、紅利及資本變動(dòng)所得外匯收人，應(yīng)自獲得之日起6個(gè)月內(nèi)調(diào)回境內(nèi)。(七)反壟斷審查1.外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)有下列情形之一的，投資者應(yīng)就所涉情形向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)告：(1)并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額超過(guò)15億元人民幣;(2)一年內(nèi)并購(gòu)國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過(guò)10個(gè);(3)并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%;(4)并購(gòu)導(dǎo)致并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%。2.境外并購(gòu)有下列情形之一的，并購(gòu)方應(yīng)在對(duì)外公布并購(gòu)方案之前或者報(bào)所在國(guó)主管機(jī)構(gòu)的同時(shí)，向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)送并購(gòu)方案。商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局應(yīng)審查是否存在造成境內(nèi)市場(chǎng)過(guò)度集中，妨害境內(nèi)正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、損害境內(nèi)消費(fèi)者利益的情形，并作出是否同意的決定：(1)境外并購(gòu)一方當(dāng)事人在我國(guó)境內(nèi)擁有資產(chǎn)30億元人民幣以上;(2)境外并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)上的營(yíng)業(yè)額15億元人民幣以上;(3)境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%;(4)由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%;(5)由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人直接或間接參股境內(nèi)相關(guān)行業(yè)的外商投資企業(yè)將超過(guò)15家。3.審查豁免有下列情況之一的并購(gòu)，并購(gòu)一方當(dāng)事人可以向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局申請(qǐng)審查豁免：(1)可以改善市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)條件的;(2)重組虧損企業(yè)并保障就業(yè)的;(3)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和管理人才并能提高企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的;(4)可以改善環(huán)境的。八、外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資：外國(guó)投資者對(duì)已完成股權(quán)分置改革的上市公司和股權(quán)分置改革后新上市公司通過(guò)具有一定規(guī)模的中長(zhǎng)期戰(zhàn)略性并購(gòu)?fù)顿Y，取得該公司A股股份的行為。(一)投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資的要求1.以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股方式以及國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式取得上市公司A股股份;2.投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10%，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的除外;3.取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;4.法律法規(guī)對(duì)外商投資持股比例有明確規(guī)定的行業(yè)，投資者持有上述行業(yè)股份比例應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定;屬法律法規(guī)禁止外商投資的領(lǐng)域，投資者不得對(duì)上述領(lǐng)域的上市公司進(jìn)行投資;5.涉及上市公司國(guó)有股股東的，應(yīng)符合國(guó)有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定。(二)投資者的要求1.依法設(shè)立、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)法人或其他組織，財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗(yàn);2.境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元;或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元;3.有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范;4.近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰(包括其母公司)。(三)戰(zhàn)略投資的程序1.分為定向發(fā)行方式和協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式兩種。2.程序：董事會(huì)制定方案――股東會(huì)審議通過(guò)――簽訂定向發(fā)行合同或簽定協(xié)議轉(zhuǎn)讓股權(quán)的協(xié)議――向商務(wù)部報(bào)關(guān)文件――領(lǐng)取外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)，并憑該批準(zhǔn)證書(shū)到工商行政管理部門辦理變更登記。3.投資者應(yīng)在資金結(jié)匯之日起15日內(nèi)啟動(dòng)戰(zhàn)略投資行為，并在原則批復(fù)之日起180日內(nèi)完成戰(zhàn)略投資。投資者未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)按戰(zhàn)略投資方案完成戰(zhàn)略投資的，審批機(jī)關(guān)的原則批復(fù)自動(dòng)失效。(四)戰(zhàn)略投資的管理投資者減持股份使上市公司外資股比低于25%，上市公司應(yīng)在10日內(nèi)向商務(wù)部備案并辦理變更外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)的相關(guān)手續(xù)。上市公司應(yīng)自外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)變更之日起30日內(nèi)到工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記，工商行政管理機(jī)關(guān)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照上企業(yè)類型調(diào)整為“外商投資股份公司(A股并購(gòu))”。投資者減持股份使上市公司外資股比例低于10%，且該投資者并非為單一最大股東，上市公司應(yīng)在10日內(nèi)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)備案并辦理注銷外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)的相關(guān)手續(xù)。上市公司自外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)注銷之日起30日內(nèi)到工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記，企業(yè)類型變更為股份有限公司。九、外商投資企業(yè)的合并與分立(一)外商投資企業(yè)的合并與分立的基本要求教材中列舉了10項(xiàng)要求，重點(diǎn)關(guān)注如下幾點(diǎn)：1.公司合并或分立，不得導(dǎo)致外國(guó)投資者在不允許外商獨(dú)資、控股與占主導(dǎo)地位的產(chǎn)業(yè)的公司中獨(dú)資、控股或占主導(dǎo)地位。公司因合并或分立而導(dǎo)致其所從事的行業(yè)或經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生變更的，應(yīng)符合有關(guān)法律、法規(guī)及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定并辦理必要的審批手續(xù)。4.在投資者按照公司合同、章程規(guī)定繳清出資、提供合作條件且實(shí)際開(kāi)始生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)之前，公司不得合并或分立。5.有限責(zé)任公司之間合并后為有限責(zé)任公司。股份有限公司之間合并后為股份有限公司。上市的股份有限公司與有限責(zé)任公司合并為股份有限公司。非上市的股份有限公司與有限責(zé)任公司合并后可以是股份有限公司，也可以是有限責(zé)任公司。7.公司合并，采取吸收合并形式的，接納方公司的成立日期為合并后公司的成立日期;采取新設(shè)合并形式的，登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)設(shè)立登記并簽發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的日期為合并后公司的成立日期。因公司分立而設(shè)立新公司的，登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)設(shè)立登記并簽發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的日期為分立后公司的成立日期。10.合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司全部承繼因合并而解散的公司的債權(quán)、債務(wù)。分立后的公司按照分立協(xié)議承繼原公司的債權(quán)、債務(wù)。(二)外商投資企業(yè)的合并與分立的程序1.擬合并或分立的公司應(yīng)當(dāng)自審批機(jī)關(guān)就同意公司合并或分立作出初步批復(fù)之日起10日內(nèi)，向債權(quán)人發(fā)出通知書(shū)，并于30日內(nèi)在全國(guó)發(fā)行的省級(jí)以上報(bào)紙上至少公告三次。公司應(yīng)上述通知書(shū)和公告中說(shuō)明對(duì)現(xiàn)有公司債務(wù)的承繼方案。2.公司債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起30日內(nèi)，未接到通知書(shū)的債權(quán)人自第一次公告之日起90日內(nèi)，有權(quán)要求公司對(duì)其債務(wù)承繼方案進(jìn)行修改，或者要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)的擔(dān)保。3.如果公司債權(quán)人未在前款規(guī)定期限內(nèi)行使有關(guān)權(quán)利，視為債權(quán)人同意擬合并或分立公司的債權(quán)、債務(wù)承繼方案，該債權(quán)人的主張不得影響公司的合并或分立進(jìn)程。第二節(jié)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法一、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)1.合營(yíng)企業(yè)的一方為外國(guó)合營(yíng)者，另一方為中國(guó)合營(yíng)者。中國(guó)合營(yíng)者可以是公司、企業(yè)或者其他經(jīng)營(yíng)組織，不能是個(gè)人。2.外方的出資比例不得低于注冊(cè)資本的25%，否則不享有合營(yíng)企業(yè)的待遇。3.中外合營(yíng)各方共同投資、共同經(jīng)營(yíng)，按各自的出資比例共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共負(fù)盈虧。4.是中國(guó)法人。二、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的設(shè)立(一)設(shè)立中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的條件了解即可。(二)設(shè)立合營(yíng)企業(yè)的審批機(jī)關(guān)設(shè)立合營(yíng)企業(yè)的審批機(jī)關(guān)，是商務(wù)部或者省級(jí)商務(wù)主管部門。(三)設(shè)立合營(yíng)企業(yè)的法律程序1.由中外合營(yíng)者共同向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)報(bào)送有關(guān)文件。2.審批機(jī)關(guān)審批。審批機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在收到全部文件之日起3個(gè)月內(nèi)決定批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)。合營(yíng)企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)后，由審批機(jī)關(guān)發(fā)給批準(zhǔn)證書(shū)。3.辦理工商登記。合營(yíng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)自收到批準(zhǔn)證書(shū)后1個(gè)月內(nèi)向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理登記手續(xù)，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。合營(yíng)企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期，即為該合營(yíng)企業(yè)的成立日期。三、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的協(xié)議、合同和章程(一)合營(yíng)企業(yè)協(xié)議合營(yíng)企業(yè)協(xié)議，是指合營(yíng)各方對(duì)設(shè)立合營(yíng)企業(yè)的某些要點(diǎn)和原則達(dá)成一致意見(jiàn)而訂立的文件。合營(yíng)企業(yè)協(xié)議與合營(yíng)企業(yè)合同有抵觸時(shí)，以合營(yíng)企業(yè)合同為準(zhǔn)。經(jīng)合營(yíng)各方同意，也可以不訂立合營(yíng)企業(yè)協(xié)議而只訂立合營(yíng)企業(yè)合同、章程。合營(yíng)企業(yè)協(xié)議經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后生效，其修改時(shí)，也需經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。(二)合營(yíng)企業(yè)合同合營(yíng)企業(yè)合同，是指合營(yíng)各方為設(shè)立合營(yíng)企業(yè)就相互權(quán)利、義務(wù)關(guān)系達(dá)成一致意見(jiàn)而訂立的文件。合營(yíng)企業(yè)合同的訂立、效力、解釋、執(zhí)行及其爭(zhēng)議的解決，均應(yīng)適用中國(guó)的法律。合營(yíng)企業(yè)合同經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后生效，其修改時(shí)，也需經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。(三)營(yíng)企業(yè)章程營(yíng)企業(yè)章程，是指按照合營(yíng)企業(yè)合同規(guī)定的原則，經(jīng)合營(yíng)各方一致同意，規(guī)定合營(yíng)企業(yè)的宗旨、組織原則和經(jīng)營(yíng)管理方法等事項(xiàng)的文件。合營(yíng)企業(yè)章程經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后生效，其修改時(shí)，也需經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。四、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本與投資總額(一)合營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本合營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本是指為設(shè)立合營(yíng)企業(yè)在工商行政管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的資本，應(yīng)為合營(yíng)各方認(rèn)繳的出資額之和。1.在合營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本中，外國(guó)合營(yíng)者的出資比例一般不得低于25%。2.合營(yíng)企業(yè)在合營(yíng)期限內(nèi)，不得減少其注冊(cè)資本。但因投資總額和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模等發(fā)生變化，確需減少注冊(cè)資本的，須經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。合營(yíng)企業(yè)增加注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)經(jīng)合營(yíng)各方協(xié)商一致，并由董事會(huì)會(huì)議通過(guò)，報(bào)經(jīng)原審批機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，辦理變更登記手續(xù)。3.符合公司法關(guān)于資本最低限額的規(guī)定。(二)合營(yíng)企業(yè)投資總額合營(yíng)企業(yè)投資總額=合營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本+企業(yè)借款合營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本與投資總額的比例：(1)投資總額在300萬(wàn)(含300萬(wàn))美元以下的，注冊(cè)資本至少應(yīng)占投資總額的7/10;(2)投資總額在300萬(wàn)美元以上至1000萬(wàn)(含1000萬(wàn))美元的，注冊(cè)資本至少應(yīng)占投資總額的1/2，其中投資總額在420萬(wàn)美元以下的，注冊(cè)資本不得低于210萬(wàn)美元;(3)投資總額在1000萬(wàn)美元以上至3000。萬(wàn)(含3000萬(wàn))美元的，注冊(cè)資本至少應(yīng)占投資總額的2/5，其中投資總額在1250萬(wàn)美元以下的，注冊(cè)資本不得低于500萬(wàn)美元;(4)投資總額在3000萬(wàn)美元以上的，注冊(cè)資本至少應(yīng)占投資總額的1/3，其中投資總額在3600萬(wàn)美元以下的，注冊(cè)資本不得低于1200萬(wàn)美元。點(diǎn)睛：常常以選擇題方式考查。例：國(guó)內(nèi)的企業(yè)甲和外國(guó)的企業(yè)乙共同出資成立中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)丙，其中甲出資60%，乙出資40%，投資總額是400萬(wàn)美元。根據(jù)合營(yíng)企業(yè)法的規(guī)定，下列出資額表述正確的有()A、甲至少出資240萬(wàn)美元，乙至少出資160萬(wàn)美元B、甲至少出資126萬(wàn)美元，乙至少出資84萬(wàn)美元C、甲至少出資120萬(wàn)美元，乙至少出資80萬(wàn)美元D、甲至少出資168萬(wàn)美元，乙至少出資112萬(wàn)美元答案：B解析：投資總額在400萬(wàn)美元時(shí)，注冊(cè)資本至少是210萬(wàn)美元，則甲至少出資210×60%=126萬(wàn)美元，乙至少出資210×40%=84萬(wàn)美元。五、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的組織形式和組織機(jī)構(gòu)(一)合營(yíng)企業(yè)的組織形式合營(yíng)企業(yè)的組織形式為有限責(zé)任公司。(二)合營(yíng)企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)1.董事會(huì)合營(yíng)企業(yè)的董事會(huì)是合營(yíng)企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定合營(yíng)企業(yè)的一切重大問(wèn)題。董事會(huì)由董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)及董事組成。董事會(huì)成員不得少于3人。董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)由合營(yíng)各方協(xié)商確定或者由董事會(huì)選舉產(chǎn)生。中外合營(yíng)者的一方擔(dān)任董事長(zhǎng)的，由他方擔(dān)任副董事長(zhǎng)。董事長(zhǎng)是合營(yíng)企業(yè)的法定代表人。董事任期4年，任期屆滿可以連任。董事會(huì)會(huì)議由董事長(zhǎng)召集并主持，董事長(zhǎng)不能召集或主持時(shí)，可以由董事長(zhǎng)委托副董事長(zhǎng)或者其他董事召集并主持董事會(huì)會(huì)議。董事會(huì)會(huì)議每年至少召開(kāi)1次。經(jīng)1/3以上的董事提議，可以由董事長(zhǎng)召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。董事會(huì)會(huì)議應(yīng)有2/3以上董事出席方能舉行。董事不能出席的，可出具委托書(shū)委托他人代表其出席和表決。下列事項(xiàng)由出席董事會(huì)會(huì)議的董事一致通過(guò)，方可作出決議：(1)合營(yíng)企業(yè)章程的修改;(2)合營(yíng)企業(yè)的中止、解散;(3)合營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本的增加、減少;(4)合營(yíng)企業(yè)的合并、分立。2.經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)?？偨?jīng)理、副總經(jīng)理。六、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理1.引進(jìn)技術(shù)管理技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議必須符合下列規(guī)定：(1)技術(shù)使用費(fèi)應(yīng)當(dāng)公平合理;(2)除雙方另有協(xié)議外，技術(shù)輸出方不得限制技術(shù)輸入方出口其產(chǎn)品的地區(qū)、數(shù)量和價(jià)格;(3)技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的期限一般不超過(guò)10年;(4)技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議期滿后，技術(shù)輸入方有權(quán)繼續(xù)使用該項(xiàng)技術(shù);(5)訂立技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議雙方，相互交換改進(jìn)技術(shù)的條件應(yīng)當(dāng)對(duì)等;(6)技術(shù)輸入方有權(quán)按自己認(rèn)為合適的來(lái)源購(gòu)買需要的機(jī)器設(shè)備、零部件和原材料;(7)不得含有為中國(guó)的法律、法規(guī)所禁止的不合理的限制性條款。2.從事農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)的合營(yíng)企業(yè)，經(jīng)所在地的省、自治區(qū)、直轄市人民政府同意，可以按合營(yíng)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的百分比向所在地的土地主管部門繳納場(chǎng)地使用費(fèi)。場(chǎng)地使用費(fèi)在開(kāi)始用地的5年內(nèi)不調(diào)整。以后隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、供需情況的變化和地理環(huán)境條件的變化需要調(diào)整時(shí)，調(diào)整的間隔期應(yīng)當(dāng)不少于3年。場(chǎng)地使用費(fèi)作為中國(guó)合營(yíng)者投資的，在該合同期限內(nèi)不得調(diào)整。場(chǎng)地使用費(fèi)應(yīng)當(dāng)按合同規(guī)定的用地時(shí)間從開(kāi)始時(shí)起按年繳納，第一日歷年用地時(shí)間超過(guò)半年的按半年計(jì)算;不足半年的免繳。在合同期內(nèi)，場(chǎng)地使用費(fèi)如有調(diào)整，應(yīng)當(dāng)自調(diào)整的年度起按新的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)繳納。3.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理(了解)4.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理合營(yíng)企業(yè)應(yīng)向合營(yíng)各方、當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)、財(cái)政機(jī)關(guān)報(bào)送季度和年度會(huì)計(jì)報(bào)表。合營(yíng)企業(yè)的下列文件、報(bào)表、證件，應(yīng)經(jīng)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)證和出具證明，方為有效：(1)合營(yíng)各方的出資證明書(shū);(2)合營(yíng)企業(yè)的年度會(huì)計(jì)報(bào)表;(3)合營(yíng)企業(yè)清算的會(huì)計(jì)報(bào)表。5.勞動(dòng)用工管理合營(yíng)企業(yè)董事會(huì)會(huì)議研究決定有關(guān)職工獎(jiǎng)懲、工資制度、生活福利、勞動(dòng)保護(hù)和保險(xiǎn)等問(wèn)題時(shí)，工會(huì)的代表有權(quán)列席會(huì)議，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)聽(tīng)取工會(huì)的意見(jiàn)，取得工會(huì)的合作。七、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的出資額的轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓條件：合營(yíng)企業(yè)出資額的轉(zhuǎn)讓須經(jīng)合營(yíng)各方同意;須經(jīng)董事會(huì)會(huì)議通過(guò)后，報(bào)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn);合營(yíng)企業(yè)一方轉(zhuǎn)讓其全部或部分出資額時(shí)，合營(yíng)他方有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。八、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的期限、解散和清算(一)合營(yíng)企業(yè)的期限1.舉辦合營(yíng)企業(yè)，屬于下列行業(yè)的，合營(yíng)各方應(yīng)當(dāng)依照國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在合營(yíng)合同中約定合營(yíng)企業(yè)的合營(yíng)期限：(1)服務(wù)性行業(yè)的，如飯店、公寓、寫(xiě)字樓、娛樂(lè)、飲食、出租汽車、彩擴(kuò)、洗像、維修、咨詢等;(2)從事土地開(kāi)發(fā)及經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)的;(3)從事資源勘查開(kāi)發(fā)的;(4)國(guó)家規(guī)定限制投資項(xiàng)目的;(5)國(guó)家其他法律、法規(guī)規(guī)定需要約定合營(yíng)期限的。2.合營(yíng)企業(yè)約定合營(yíng)期限，合營(yíng)各方同意延長(zhǎng)合營(yíng)期限的，應(yīng)當(dāng)在距合營(yíng)期滿6個(gè)月前向?qū)彶榕鷾?zhǔn)機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)。(二)合營(yíng)企業(yè)的解散合營(yíng)企業(yè)解散的原因主要有：(1)合營(yíng)期限屆滿。合營(yíng)企業(yè)合同或章程確定的合營(yíng)期限已經(jīng)到期，而投資各方又無(wú)意繼續(xù)延長(zhǎng)合營(yíng)期限，則合營(yíng)企業(yè)解散。(2)合營(yíng)企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重虧損，無(wú)力繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。(3)合營(yíng)一方不履行合營(yíng)企業(yè)協(xié)議、合同、章程規(guī)定的義務(wù)，致使企業(yè)無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。(4)因自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗力遭受嚴(yán)重?fù)p失，無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。(5)合營(yíng)企業(yè)未達(dá)到其經(jīng)營(yíng)目的，同時(shí)又無(wú)發(fā)展前途。(6)合營(yíng)合同、章程所規(guī)定的其他解散原因已經(jīng)出現(xiàn)。(三)合營(yíng)企業(yè)的清算清算委員會(huì)的成員一般應(yīng)當(dāng)在合營(yíng)企業(yè)的董事中選任。董事不能擔(dān)任或者不適合擔(dān)任清算委員會(huì)成員時(shí)，合營(yíng)企業(yè)可以聘請(qǐng)中國(guó)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師擔(dān)任。審批機(jī)關(guān)認(rèn)為必要時(shí)，可以派人進(jìn)行監(jiān)督。第三節(jié)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法合作企業(yè)可以選擇設(shè)立法人企業(yè)，也可以選擇設(shè)立非法人企業(yè)。一、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)合作企業(yè)與合營(yíng)企業(yè)的區(qū)別1.經(jīng)營(yíng)方式不同：合營(yíng)企業(yè)是股權(quán)式企業(yè)，而合作企業(yè)是契約式企業(yè)。2.組織形式不同：合營(yíng)企業(yè)是中國(guó)法人企業(yè)，而合作企業(yè)可以是法人企業(yè)，也可以不具有法人資格。3.投資收回方式不同：合營(yíng)企業(yè)只有在解散時(shí)才能收回投資，而合作企業(yè)在一定條件下，外方可以先行收回投資。4.經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)不同：合營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)是董事會(huì)及董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，而合作企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)具有多樣性，可以采取董事會(huì)制，也可以采取聯(lián)合管理委員會(huì)制，還可以采用委托管理制。5.利潤(rùn)分配方式不同：合營(yíng)企業(yè)是在毛利潤(rùn)扣除所得稅和按規(guī)定提取的基金后，將凈利潤(rùn)按各方的股權(quán)比例進(jìn)行分配;而合作企業(yè)是按合同約定的方式和比例分配利潤(rùn)。二、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的設(shè)立審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)自收到規(guī)定的全部文件之日起45日內(nèi)決定批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)。三、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的協(xié)議、合同和章程(一)合作企業(yè)協(xié)議合營(yíng)企業(yè)協(xié)議與合營(yíng)企業(yè)合同不一致時(shí)，以合作企業(yè)合同為準(zhǔn)。合作企業(yè)協(xié)議經(jīng)審批機(jī)構(gòu)頒發(fā)批準(zhǔn)證書(shū)之日起生效。在合作期限內(nèi)，合營(yíng)協(xié)議有重大變更的，須經(jīng)審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。(二)合作企業(yè)合同合作企業(yè)合同經(jīng)審批機(jī)構(gòu)頒發(fā)批準(zhǔn)證書(shū)之日起生效。在合作期限內(nèi)，合營(yíng)合同有重大變更的，須經(jīng)審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。(三)合作企業(yè)章程合營(yíng)企業(yè)章程的內(nèi)容與合營(yíng)企業(yè)合同不一致時(shí)，以合作企業(yè)合同為準(zhǔn)。合作企業(yè)章程經(jīng)審批機(jī)構(gòu)頒發(fā)批準(zhǔn)證書(shū)之日起生效。在合作期限內(nèi)，合營(yíng)章程有重大變更的，須經(jīng)審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。四、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本與投資總額可以參照合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的規(guī)定，了解相關(guān)內(nèi)容。五、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的組織形式、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理1.組織形式合作企業(yè)可以申請(qǐng)為具有法人資格的合作企業(yè)，也可以申請(qǐng)為不具有法人資格的合作企業(yè)。不具有法人資格的合作企業(yè)，合作各方是一種合伙關(guān)系。2.組織機(jī)構(gòu)(1)合作企業(yè)設(shè)立董事會(huì)(具有法人資格的)或者聯(lián)合管理委員會(huì)(不具有法人資格的)作為合作企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)。(2)對(duì):a.合作企業(yè)章程的修改、b.注冊(cè)資本的增減、c.資產(chǎn)抵押以及,d.合作企業(yè)的合并、分立、解散等事項(xiàng)，應(yīng)由出席董事會(huì)會(huì)議或者聯(lián)合管理委員會(huì)會(huì)議的董事或者委員一致通過(guò)。(3)合作企業(yè)成立后，改為委托合作各方以外的他人經(jīng)營(yíng)管理的，必須經(jīng)董事會(huì)或者聯(lián)合管理委員會(huì)一致同意，報(bào)審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)。3.經(jīng)營(yíng)管理了解六、外商先行回收投資的規(guī)定1.外商先行回收投資的方式了解，已經(jīng)包含在“先行回收投資的條件”中。2.外國(guó)合作者在合作期限內(nèi)先行回收投資應(yīng)符合下列法定條件：(1)中外合作經(jīng)營(yíng)者在合作企業(yè)合同中約定合作期限屆滿時(shí)，合作企業(yè)的全部固定資產(chǎn)無(wú)償歸中國(guó)合作者所有;(2)對(duì)于稅前回收投資的，必須向財(cái)政稅務(wù)機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)，并由財(cái)政稅務(wù)機(jī)關(guān)依法審查批準(zhǔn);(3)中外合作者應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)法律的規(guī)定和合作企業(yè)合同的約定，對(duì)合作企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任;(4)外國(guó)合作者提出先行回收投資的申請(qǐng)，并具體說(shuō)明先行回收投資的總額、期限和方式，經(jīng)財(cái)政稅務(wù)機(jī)關(guān)審查同意后，報(bào)審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)審批;(5)外國(guó)合作者應(yīng)在合作企業(yè)的虧損彌補(bǔ)之后，才能先行回收投資。合作企業(yè)合同約定外國(guó)合作者先行回收投資，并且投資已經(jīng)回收完畢的，合作企業(yè)期限屆滿不再延長(zhǎng)。但是，外國(guó)合作者增加投資的，經(jīng)合作各方協(xié)商同意，可以向?qū)彶榕鷾?zhǔn)機(jī)關(guān)申請(qǐng)延長(zhǎng)合作期限。七、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)的期限、解散和清算(一)合作企業(yè)的合作期限合作企業(yè)期限屆滿，合作各方協(xié)商同意要求延長(zhǎng)合作期限的，應(yīng)當(dāng)在距合作期限屆滿的180日前向?qū)彶榕鷾?zhǔn)機(jī)關(guān)提出申請(qǐng)。審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)自接到申請(qǐng)之日起30日內(nèi)，決定批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)。經(jīng)批準(zhǔn)，合作企業(yè)可以延長(zhǎng)合作期限。(二)合作企業(yè)的解散了解。(三)合作企業(yè)的清算了解。第四節(jié)外資企業(yè)法一、外資企業(yè)的特點(diǎn)注意：外資企業(yè)不包括外國(guó)企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織在中國(guó)境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)。二、外資企業(yè)的設(shè)立1.外國(guó)投資者向擬設(shè)外資企業(yè)所在地的縣級(jí)或者縣級(jí)以上人民政府提交報(bào)告。收到報(bào)告的人民政府應(yīng)自收到之日起30日內(nèi)以書(shū)面形式答復(fù)外國(guó)投資者。2.審批機(jī)關(guān)在收到申請(qǐng)文件之日起90日內(nèi)決定批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)。三、外資企業(yè)的注冊(cè)資本和投資總額外資企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)不得減少其注冊(cè)資本，但因投資總額和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模等發(fā)生變化，確需減少注冊(cè)資本的，須經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。外資企業(yè)注冊(cè)資本的增加、轉(zhuǎn)讓，須經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)。外資企業(yè)將其財(cái)產(chǎn)或者權(quán)益對(duì)外抵押、轉(zhuǎn)讓，須經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并向工商行政管理機(jī)關(guān)備案。四、外資企業(yè)的組織形式和組織機(jī)構(gòu)1.組織形式外資企業(yè)的組織形式為有限責(zé)任公司，經(jīng)批準(zhǔn)也可以為其他責(zé)任形式。2.組織機(jī)構(gòu)外資企業(yè)應(yīng)根據(jù)其組織形式設(shè)立董事會(huì)。董事長(zhǎng)是企業(yè)的法定代表人，須向中國(guó)政府申報(bào)備案。五、外資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理外資企業(yè)研究決定有關(guān)職工獎(jiǎng)懲、工資制度、生活福利、勞動(dòng)保護(hù)和保險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)，工會(huì)代表有權(quán)列席會(huì)議。外資企業(yè)應(yīng)當(dāng)每月按照企業(yè)職工實(shí)發(fā)工資總額的2%撥交工會(huì)經(jīng)費(fèi)，由本企業(yè)工會(huì)依照有關(guān)工會(huì)經(jīng)費(fèi)管理辦法使用。儲(chǔ)備基金的提取比例不得低于稅后利潤(rùn)的10%，當(dāng)累計(jì)提取金額達(dá)到注冊(cè)資本的50%時(shí)，可以不再提取。六、外資企業(yè)的期限、終止和清算外資企業(yè)經(jīng)營(yíng)期限屆滿需要延長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)期限的，應(yīng)當(dāng)在距經(jīng)營(yíng)期滿180日前向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)報(bào)送延長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)期限的申請(qǐng)書(shū)，審批機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在收到申請(qǐng)書(shū)之日起30日內(nèi)決定批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)。外資企業(yè)有下列情形之一的.應(yīng)予終止：(1)經(jīng)營(yíng)期限屆滿;(2)經(jīng)營(yíng)不善，嚴(yán)重虧損，外國(guó)投資者決定解散;(3)因自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗力而遭受嚴(yán)重?fù)p失，無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng);(4)破產(chǎn);(5)違反中國(guó)法律、法規(guī)，危害社會(huì)公共利益被依法撤銷;(6)外資企業(yè)章程規(guī)定的其他解散的事由已經(jīng)出現(xiàn)。清算委員會(huì)應(yīng)當(dāng)由外資企業(yè)的法定代表人、債權(quán)人代表以及有關(guān)主管機(jī)關(guān)的代表組成，并聘請(qǐng)中國(guó)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師等參加。第三章外商投資企業(yè)法律制度本章提示1.本章一般考查客觀題，也有個(gè)別年份考了主觀題。平均分值在4—5分。2.重點(diǎn)：(1)外商投資企業(yè)的出資方式、比例和期限;(2)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè);(3)中外合資經(jīng)營(yíng)。第一節(jié)外商投資企業(yè)法概述一、外商投資企業(yè)的概念與特征(了解)外商直接投資;外國(guó)私人投資;中國(guó)國(guó)籍。二、外商投資企業(yè)的種類中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)——股權(quán)式合營(yíng)企業(yè)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)——契約式合營(yíng)企業(yè)外資企業(yè)——不包括外國(guó)公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)。三、外商投資企業(yè)的權(quán)利與義務(wù)考生做一般了解。四、外商投資企業(yè)的投資項(xiàng)目根據(jù)《指導(dǎo)外商投資方向規(guī)定》的規(guī)定，外商投資企業(yè)的投資項(xiàng)目分為鼓勵(lì)、允許、限制和禁止四類。(一)鼓勵(lì)類外商投資項(xiàng)目(1)屬于農(nóng)業(yè)新技術(shù)、農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)和能源、交通、重要原材料工業(yè)的;(2)屬于高新技術(shù)、先進(jìn)適用技術(shù)，能夠改進(jìn)產(chǎn)品性能、提高企業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)效益或者生產(chǎn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)能力不足的新設(shè)備、新材料的;(3)適應(yīng)市場(chǎng)需求，能夠提高產(chǎn)品檔次、開(kāi)拓新興市場(chǎng)或者增加產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力的;(4)屬于新技術(shù)、新設(shè)備，能夠節(jié)約能源和原材料、綜合利用資源和再生資源以及防治環(huán)境污染的;(5)能夠發(fā)揮中西部地區(qū)的人力和資源優(yōu)勢(shì)，并符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的;(6)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。從事投資額大、回收期長(zhǎng)的能源、交通、城市基礎(chǔ)設(shè)施(煤炭、石油、天然氣、電力、鐵路、公路、港口、機(jī)場(chǎng)、城市道路、污水處理、垃圾處理等)建設(shè)、經(jīng)營(yíng)的，經(jīng)批準(zhǔn)，可以擴(kuò)大與其相關(guān)的經(jīng)營(yíng)范圍。(二)限制類外商投資項(xiàng)目(1)技術(shù)水平落后的：(2)不利于節(jié)約資源和改善生態(tài)環(huán)境的;(3)從事國(guó)家規(guī)定實(shí)行保護(hù)性開(kāi)采的特定礦種勘探、開(kāi)采的;(4)屬于國(guó)家逐步開(kāi)放的產(chǎn)業(yè)的;(5)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。(三)禁止類外商投資項(xiàng)目(1)危害國(guó)家安全或者損害社會(huì)公眾利益的;(2)對(duì)環(huán)境造成污染損害，破壞自然資源或者損害人體健康的;(3)占用大量耕地，不利于保護(hù)、開(kāi)發(fā)土地資源的;(4)危害軍事設(shè)施安全和使用效能的;(5)運(yùn)用我國(guó)特有工藝或者技術(shù)生產(chǎn)產(chǎn)品的;(6)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。(四)允許類外商投資項(xiàng)目不屬于鼓勵(lì)、限制和禁止類的，為允許類外商投資項(xiàng)目?！貏e規(guī)定：1.產(chǎn)品全部直接出口的允許類外商投資項(xiàng)目，視為鼓勵(lì)類外商投資項(xiàng)目。2.產(chǎn)品出口銷售額占其產(chǎn)品銷售總額70%以上的限制類外商投資項(xiàng)目，經(jīng)省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市人民政府或者國(guó)務(wù)院主管部門批準(zhǔn)，可以視為允許類外商投資項(xiàng)目。五、外商投資企業(yè)的出資方式、比例及期限(重點(diǎn))(一)外商投資企業(yè)的出資方式根據(jù)規(guī)定，外商投資企業(yè)的出資方式有：現(xiàn)金、實(shí)物、場(chǎng)地使用權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)和其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。1.外方投資者以現(xiàn)金出資時(shí)，只能以外幣繳付出資，不能以人民幣繳付出資。2.中外投資者用作投資的實(shí)物，必須為自己所有、且未設(shè)立任何擔(dān)保物權(quán)，并應(yīng)當(dāng)出具其擁有所有權(quán)和處置權(quán)的有效證明，任何一方都不得用以企業(yè)名義取得的貸款、租賃的設(shè)備或者其他財(cái)產(chǎn)，以及用自己以外的他人財(cái)產(chǎn)作為自己的實(shí)物出資，也不得以企業(yè)或者投資他方的財(cái)產(chǎn)和權(quán)益為其出資擔(dān)保。3.在舉辦中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)和中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)時(shí)，中方投資者可以用場(chǎng)地使用權(quán)作為出資。如果未用場(chǎng)地使用權(quán)作為中方投資者出資的，則舉辦的外商投資企業(yè)應(yīng)向中國(guó)政府繳納場(chǎng)地使用費(fèi)。中方投資者以場(chǎng)地使用權(quán)作價(jià)出資的，其作價(jià)金額應(yīng)與取得同類場(chǎng)地使用權(quán)所應(yīng)繳納的使用費(fèi)相同。4.中外投資者出資的工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)，必須是自己所有并且未設(shè)立任何擔(dān)保物權(quán)的工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)，僅通過(guò)許可證協(xié)議方式取得的技術(shù)使用權(quán)，不得用來(lái)出資。外方投資者作為出資的工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)，應(yīng)報(bào)審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。5.其他財(cái)產(chǎn)權(quán)出資其他財(cái)產(chǎn)權(quán)包括：(1)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán);(2)國(guó)有自然資源使用經(jīng)營(yíng)權(quán);(3)公民或集體組織的承包經(jīng)營(yíng)權(quán);(4)公司股份或其他形式的權(quán)益等。(二)外商投資企業(yè)的出資比例1.在中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)中，外國(guó)合營(yíng)者的投資比例一般不得低于合營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本的25%。2.中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)，具備法人資格的，外國(guó)合作者的投資比例一般不得低于合作企業(yè)注冊(cè)資本的25%;不具備法人資格的，國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門規(guī)定。3.外資企業(yè)，外國(guó)投資者的投資100%。對(duì)外國(guó)投資者的出資比例低于25%的，取得登記的，頒發(fā)在“企業(yè)類型”后加注“外資比例低于25%”字樣的外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。(三)外商投資企業(yè)的出資期限1.出資期限的一般規(guī)定外商投資企業(yè)合同中規(guī)定一次繳付出資的，投資各方應(yīng)當(dāng)自營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清;合同中規(guī)定分期繳付出資的，投資各方第一期出資不得低于各自認(rèn)繳出資額的15%，并且應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清。外商投資企業(yè)投資各方未能在規(guī)定的期限內(nèi)繳付出資的，視同外商投資企業(yè)自動(dòng)解散，外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)自動(dòng)失效。外商投資企業(yè)投資一方未按照合同的規(guī)定如期繳付或者繳清其出資的，即構(gòu)成違約。守約方應(yīng)當(dāng)催告違約方在1個(gè)月內(nèi)繳付或者繳清出資，逾期仍未繳付或者繳清的，視同違約方放棄在合同中的一切權(quán)利，自動(dòng)退出外商投資企業(yè)。守約方應(yīng)當(dāng)在逾期1個(gè)月內(nèi)，向原審批機(jī)關(guān)申請(qǐng)批準(zhǔn)解散外商投資企業(yè)或者申請(qǐng)批準(zhǔn)另找外國(guó)投資者承擔(dān)違約方在合同中的權(quán)利和義務(wù)。2.通過(guò)資產(chǎn)或股權(quán)并購(gòu)設(shè)立外商投資企業(yè)的出資期限對(duì)通過(guò)收購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)設(shè)立外商投資企業(yè)的外國(guó)投資者，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)支付全部購(gòu)買金。對(duì)特殊情況需延長(zhǎng)支付者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付購(gòu)買總金額的60%以上，在1年內(nèi)付清全部購(gòu)買金，并按實(shí)際繳付的出資額的比例分配收益?？毓赏顿Y者在付清全部購(gòu)買金額之前，不能取得企業(yè)決策權(quán)，不得將其在企業(yè)中的權(quán)益、資產(chǎn)以合并報(bào)表的方式納入該投資者的財(cái)務(wù)報(bào)表。中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的投資者均須按合同規(guī)定的比例和期限同步繳付認(rèn)繳的出資額。因特殊情況不能同步繳付的，應(yīng)報(bào)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并按實(shí)際繳付的出資額比例分配收益。點(diǎn)睛：“對(duì)特殊情況需延長(zhǎng)支付者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付購(gòu)買總金額的60%以上，在1年內(nèi)付清全部購(gòu)買金。”注意其中的“1年內(nèi)”包括前邊的“6個(gè)月”。實(shí)質(zhì)上的意思是：對(duì)特殊情況需延長(zhǎng)支付者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付購(gòu)買總金額的60%以上，在后6個(gè)月內(nèi)付清全部購(gòu)買金。常常以計(jì)算型選擇題考查。例題：外國(guó)甲公司收購(gòu)境內(nèi)乙公司部分資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)作為出資與境內(nèi)丙公司于2008年3月1日成立了一家中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)。甲公司收購(gòu)乙公司部分資產(chǎn)的價(jià)款為120萬(wàn)美元。根據(jù)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法律規(guī)定，甲公司向乙公司支付價(jià)款的下列方式中，不符合規(guī)定的有()。A、甲公司于2008年5月30日向乙公司一次支付120萬(wàn)美元B、甲公司于2008年5月30日向乙公司支付60萬(wàn)美元，2009年2月28日支付60萬(wàn)美元C、甲公司于2009年2月28日向乙公司一次支付120萬(wàn)美元D、甲公司于2008年8月30日向乙公司支付80萬(wàn)美元，2009年8月30日支付40萬(wàn)美元答案：BCD解析(1)通過(guò)收購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)設(shè)立合營(yíng)企業(yè)的外國(guó)投資者，應(yīng)當(dāng)自合營(yíng)企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)一次支付全部購(gòu)買金，因此選項(xiàng)A符合法律規(guī)定;(2)分期繳付出資時(shí)總期限不得超過(guò)1年，選項(xiàng)B中1年末(2009年2月28日)支付的價(jià)款只有50%;(3)選項(xiàng)C中盡管1年末(2009年2月28日)支付了全部?jī)r(jià)款，但前6個(gè)月支付的價(jià)款低于60%;(4)選項(xiàng)D盡管前6個(gè)月支付的價(jià)款超過(guò)了60%，但總期限超過(guò)了1年。六、外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更(一)外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的原因1.企業(yè)投資者之間協(xié)議轉(zhuǎn)讓股權(quán);2.企業(yè)投資者經(jīng)其他各方投資者同意向其關(guān)聯(lián)企業(yè)或其他受讓人轉(zhuǎn)讓股權(quán);3.企業(yè)投資者協(xié)議調(diào)整企業(yè)注冊(cè)資本導(dǎo)致變更各方投資者股權(quán);4.企業(yè)投資者經(jīng)其他各方投資者同意將其股權(quán)質(zhì)押給債權(quán)人，質(zhì)權(quán)人或受益人依照法律規(guī)定和合同約定取得該投資者股權(quán);5.企業(yè)投資者破產(chǎn)、解散、被撤銷、被吊銷或死亡，其繼承人、債權(quán)人或其他受益人依法取得該投資者股權(quán);6.企業(yè)投資者合并或者分立，其合并或分立后的承繼者依法承繼原投資者股權(quán);7.企業(yè)投資者不履行企業(yè)合同、章程規(guī)定的出資義務(wù)，經(jīng)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，更換投資者或變更股權(quán)。(二)外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更應(yīng)遵循的原則1.企業(yè)投資者股權(quán)變更應(yīng)遵守中國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)，并按照本規(guī)定經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)和登記機(jī)關(guān)變更登記。未經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的股權(quán)變更無(wú)效。2.不允許外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)，股權(quán)變更不得導(dǎo)致外國(guó)投資者持有企業(yè)的全部股權(quán);3.需由國(guó)有資產(chǎn)占控股或主導(dǎo)地位的產(chǎn)業(yè)，股權(quán)變更不得導(dǎo)致外國(guó)投資者或非中國(guó)國(guó)有企業(yè)占控股或主導(dǎo)地位。(三)外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的要求1.除非外國(guó)投資者向中國(guó)投資者轉(zhuǎn)讓其全部股權(quán)，外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更不得導(dǎo)致外方投資者的投資比例低于企業(yè)注冊(cè)資本的25%。2.經(jīng)外商投資企業(yè)其他投資者同意，繳付出資的投資者可以通過(guò)簽訂質(zhì)押合同并經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)將其已繳付出資部分形成的股權(quán)質(zhì)押給質(zhì)權(quán)人。限制性規(guī)定：(1)投資者不得質(zhì)押未繳付出資部分的股權(quán)。(2)投資者不得將其股權(quán)質(zhì)押給本企業(yè)。(3)在質(zhì)押期間，出質(zhì)投資者作為企業(yè)投資者的身份不變，未經(jīng)出質(zhì)投資者和企業(yè)其他投資者同意，質(zhì)權(quán)人不得轉(zhuǎn)讓出質(zhì)股權(quán);未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，出質(zhì)投資者不得將已出質(zhì)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或再質(zhì)押。3.以國(guó)有資產(chǎn)投資的中方投資者股票變更時(shí)，必須經(jīng)有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)需變更的股權(quán)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，并經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)。經(jīng)確認(rèn)的評(píng)估結(jié)果應(yīng)作為變更股權(quán)的作價(jià)依據(jù)。(四)外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的審批與登記1.企業(yè)投資者股權(quán)變更的審批機(jī)關(guān)為批準(zhǔn)設(shè)立該企業(yè)的審批機(jī)關(guān)，如果中外合資、合作企業(yè)中方投資者的股權(quán)變更而使企業(yè)變成外資企業(yè)，且該企業(yè)從事限制設(shè)立外資企業(yè)的行業(yè)，則該企業(yè)中方投資者的股權(quán)變更必須經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。2.企業(yè)因增加注冊(cè)資本而使投資者股權(quán)發(fā)生變化并且導(dǎo)致其投資總額已超過(guò)原審批機(jī)關(guān)的審批權(quán)限的，則企業(yè)投資者的股權(quán)變更應(yīng)按照審批權(quán)限和有關(guān)規(guī)定報(bào)上級(jí)審批機(jī)關(guān)審批。3.企業(yè)投資者股權(quán)變更的登記機(jī)關(guān)為原登記機(jī)關(guān)，經(jīng)批準(zhǔn)的股權(quán)變更，由國(guó)家工商行政管理局或其委托的原登記機(jī)關(guān)辦理變更登記。七、外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)(一)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循的原則了解(二)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的要求1.外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的方式(1)股權(quán)并購(gòu)甲內(nèi)資企業(yè)的股東與外商簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，把自己擁有的甲內(nèi)資企業(yè)的一部分或全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給外商，則甲企業(yè)就變成了中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)。(2)資產(chǎn)并購(gòu)先購(gòu)買資產(chǎn)再設(shè)立合營(yíng)企業(yè);或先設(shè)立合營(yíng)企業(yè)再進(jìn)行并購(gòu)。2.外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的要求(1)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)并取得實(shí)際控制權(quán)，涉及重點(diǎn)行業(yè)、存在影響或可能影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全因素或者導(dǎo)致?lián)碛旭Y名商標(biāo)或中華老字號(hào)的境內(nèi)企業(yè)實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，當(dāng)事人應(yīng)就此向商務(wù)部進(jìn)行申報(bào)。(2)外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)承繼被并購(gòu)境內(nèi)公司的債權(quán)和債務(wù)。外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)的，出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)其原有的債權(quán)和債務(wù)。(三)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)注冊(cè)資本與投資總額外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，除國(guó)家另有規(guī)定外，對(duì)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下比例確定投資總額的上限：(1)注冊(cè)資本在210萬(wàn)美元以下的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的10/7;(2)注冊(cè)資本在210萬(wàn)美元以上至500萬(wàn)美元的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的2倍;(3)注冊(cè)資本在500萬(wàn)美元以上至1200萬(wàn)美元的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的2.5倍;(4)注冊(cè)資本在1200萬(wàn)美元以上的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的3倍。點(diǎn)睛：外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)注冊(cè)資本與投資總額的比例往往以計(jì)算型選擇題考查。(四)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的出資關(guān)注如下規(guī)定：1.外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國(guó)投資者出資比例低于企業(yè)注冊(cè)資本25%的，投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清;投資者以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清。2.外國(guó)投資者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資，有限責(zé)任公司和以發(fā)起方式設(shè)立的境內(nèi)股份有限公司的股東應(yīng)當(dāng)在公司申請(qǐng)外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照時(shí)繳付不低于20%的新增注冊(cè)資本。3.外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例低于25%的，除法律和行政法規(guī)另有規(guī)定外。(五)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的審批與登記外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，除另有規(guī)定外，審批機(jī)關(guān)應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全部文件之日起30日內(nèi)，依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。(六)外國(guó)投資者以股權(quán)作為支付手段并購(gòu)境內(nèi)公司1.以股權(quán)并購(gòu)的條件外國(guó)投資者以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司所涉及的境內(nèi)外公司的股權(quán)，應(yīng)符合以下條件：(1)股東合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓;(2)無(wú)所有權(quán)爭(zhēng)議且沒(méi)有設(shè)定質(zhì)押及任何其他權(quán)利限制;(3)境外公司的股權(quán)應(yīng)在境外公開(kāi)合法證券交易市場(chǎng)(柜臺(tái)交易市場(chǎng)除外)掛牌交易;(4)境外公司的股權(quán)最近1年交易價(jià)格穩(wěn)定。點(diǎn)睛：(3)(4)項(xiàng)不適用于特殊目的公司?？荚嚸}方式：例題：依照規(guī)定，外國(guó)投資者以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司所涉及的境內(nèi)外公司的股權(quán)應(yīng)當(dāng)符合的下列條件中，不適用于特殊目的公司的條件包括()。A.股東合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓;B.無(wú)所有權(quán)爭(zhēng)議且沒(méi)有設(shè)定質(zhì)押及任何其他權(quán)利限制;C.境外公司的股權(quán)應(yīng)在境外公開(kāi)合法證券交易市場(chǎng)(柜臺(tái)交易市場(chǎng)除外)掛牌交易;D.境外公司的股權(quán)最近1年交易價(jià)格穩(wěn)定。答案：CD2.特殊目的公司(1)特殊目的公司的含義特殊目的公司，是指中國(guó)境內(nèi)公司或自然人為實(shí)現(xiàn)以其實(shí)際擁有的境內(nèi)公司權(quán)益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。點(diǎn)睛：特殊目的公司是境外公司，是外國(guó)法人;特殊目的公司受境內(nèi)公司或者自然人直接或者間接控制;設(shè)立特殊目的公司的目的是為了實(shí)現(xiàn)以其擁有的境內(nèi)公司權(quán)益在境外上市。比如甲某出資10億人民幣在中國(guó)設(shè)立了A公司，為了實(shí)現(xiàn)融資的目的，甲某用持有的A公司股權(quán)作為投資手段，購(gòu)買美國(guó)B公司發(fā)行的股票(相當(dāng)于甲某用持有的A公司股權(quán)與美國(guó)B公司的股權(quán)交換，則美國(guó)B公司中擁有了中國(guó)A公司的很多股權(quán))，B公司根據(jù)美國(guó)的法律申請(qǐng)上市，實(shí)質(zhì)上就實(shí)現(xiàn)了中國(guó)A公司股權(quán)通過(guò)美國(guó)B公司在美國(guó)上市的目的。則B公司就被稱為特殊目的公司。(2)特殊目的公司的特殊法律規(guī)定①特殊目的公司境外上市的股票發(fā)行價(jià)總值，不得低于其所對(duì)應(yīng)的經(jīng)中國(guó)有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的被并購(gòu)境內(nèi)公司股權(quán)的價(jià)值。②特殊目的公司的境外上市融資收入，應(yīng)按照?qǐng)?bào)送外匯管理機(jī)關(guān)備案的調(diào)回計(jì)劃，根據(jù)現(xiàn)行外匯管理規(guī)定調(diào)回境內(nèi)使用。融資收人可采取以下方式調(diào)回境內(nèi)：www.LegalC法商網(wǎng)www.LegalC法商網(wǎng)(a)向境內(nèi)公司提供商業(yè)貸款;(b)在境內(nèi)新設(shè)外商投資企業(yè);www.LegalC法商網(wǎng)(c)并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)?法。③www.LegalC法商網(wǎng)境內(nèi)公司及自然人從特殊目的公司獲得的利潤(rùn)、紅利及資本變動(dòng)所得外匯收人，應(yīng)自獲得之日起6個(gè)月內(nèi)調(diào)回境內(nèi)。(七)反壟斷審查1.外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)有下列情形之一的，投資者應(yīng)就所涉情形向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)告：(1)并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額超過(guò)15億元人民幣;(2)一年內(nèi)并購(gòu)國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過(guò)10個(gè);(3)并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%;(4)并購(gòu)導(dǎo)致并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%。2.境外并購(gòu)有下列情形之一的，并購(gòu)方應(yīng)在對(duì)外公布并購(gòu)方案之前或者報(bào)所在國(guó)主管機(jī)構(gòu)的同時(shí)，向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)送并購(gòu)方案。商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局應(yīng)審查是否存在造成境內(nèi)市場(chǎng)過(guò)度集中，妨害境內(nèi)正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、損害境內(nèi)消費(fèi)者利益的情形，并作出是否同意的決定：(1)境外并購(gòu)一方當(dāng)事人在我國(guó)境內(nèi)擁有資產(chǎn)30億元人民幣以上;(2)境外并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)上的營(yíng)業(yè)額15億元人民幣以上;(3)境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%;(4)由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%;(5)由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人直接或間接參股境內(nèi)相關(guān)行業(yè)的外商投資企業(yè)將超過(guò)15家。3.審查豁免有下列情況之一的并購(gòu)，并購(gòu)一方當(dāng)事人可以向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局申請(qǐng)審查豁免：(1)可以改善市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)條件的;(2)重組虧損企業(yè)并保障就業(yè)的;(3)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和管理人才并能提高企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的;(4)可以改善環(huán)境的。八、外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資：外國(guó)投資者對(duì)已完成股權(quán)分置改革的上市公司和股權(quán)分置改革后新上市公司通過(guò)具有一定規(guī)模的中長(zhǎng)期戰(zhàn)略性并購(gòu)?fù)顿Y，取得該公司A股股份的行為。(一)投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資的要求1.以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股方式以及國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式取得上市公司A股股份;2.投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10%，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的除外;3.取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;4.法律法規(guī)對(duì)外商投資持股比例有明確規(guī)定的行業(yè)，投資者持有上述行業(yè)股份比例應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定;屬法律法規(guī)禁止外商投資的領(lǐng)域，投資者不得對(duì)上述領(lǐng)域的上市公司進(jìn)行投資;5.涉及上市公司國(guó)有股股東的，應(yīng)符合國(guó)有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定。(二)投資者的要求1.依法設(shè)立、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)法人或其他組織，財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗(yàn);2.境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元;或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元;3.有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范;4.近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰(包括其母公司)。(三)戰(zhàn)略投資的程序1.分為定向發(fā)行方式和協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式兩種。2.程序：董事會(huì)制定方案――股東會(huì)審議通過(guò)――簽訂定向發(fā)行合同或簽定協(xié)議轉(zhuǎn)讓股權(quán)的協(xié)議――向商務(wù)部報(bào)關(guān)文件――領(lǐng)取外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)，并憑該批準(zhǔn)證書(shū)到工商行政管理部門辦理變更登記。3.投資者應(yīng)在資金結(jié)匯之日起15日內(nèi)啟動(dòng)戰(zhàn)略投資行為，并在原則批復(fù)之日起180日內(nèi)完成戰(zhàn)略投資。投資者未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)按戰(zhàn)略投資方案完成戰(zhàn)略投資的，審批機(jī)關(guān)的原則批復(fù)自動(dòng)失效。(四)戰(zhàn)略投資的管理投資者減持股份使上市公司外資股比低于25%，上市公司應(yīng)在10日內(nèi)向商務(wù)部備案并辦理變更外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)的相關(guān)手續(xù)。上市公司應(yīng)自外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)變更之日起30日內(nèi)到工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記，工商行政管理機(jī)關(guān)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照上企業(yè)類型調(diào)整為“外商投資股份公司(A股并購(gòu))”。投資者減持股份使上市公司外資股比例低于10%，且該投資者并非為單一最大股東，上市公司應(yīng)在10日內(nèi)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)備案并辦理注銷外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)的相關(guān)手續(xù)。上市公司自外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)注銷之日起30日內(nèi)到工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記，企業(yè)類型變更為股份有限公司。九、外商投資企業(yè)的合并與分立(一)外商投資企業(yè)的合并與分立的基本要求教材中列舉了10項(xiàng)要求，重點(diǎn)關(guān)注如下幾點(diǎn)：1.公司合并或分立，不得導(dǎo)致外國(guó)投資者在不允許外商獨(dú)資、控股與占主導(dǎo)地位的產(chǎn)業(yè)的公司中獨(dú)資、控股或占主導(dǎo)地位。公司因合并或分立而導(dǎo)致其所從事的行業(yè)或經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生變更的，應(yīng)符合有關(guān)法律、法規(guī)及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定并辦理必要的審批手續(xù)。4.在投資者按照公司合同、章程規(guī)定繳清出資、提供合作條件且實(shí)際開(kāi)始生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)之前，公司不得合并或分立。5.有限責(zé)任公司之間合并后為有限責(zé)任公司。股份有限公司之間合并后為股份有限公司。上市的股份有限公司與有限責(zé)任公司合并為股份有限公司。非上市的股份有限公司與有限責(zé)任公司合并后可以是股份有限公司，也可以是有限責(zé)任公司。7.公司合并，采取吸收合并形式的，接納方公司的成立日期為合并后公司的成立日期;采取新設(shè)合并形式的，登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)設(shè)立登記并簽發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的日期為合并后公司的成立日期。因公司分立而設(shè)立新公司的，登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)設(shè)立登記并簽發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的日期為分立后公司的成立日期。10.合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司全部承繼因合并而解散的公司的債權(quán)、債務(wù)。分立后的公司按照分立協(xié)議承繼原公司的債權(quán)、債務(wù)。(二)外商投資企業(yè)的合并與分立的程序1.擬合并或分立的公司應(yīng)當(dāng)自審批機(jī)關(guān)就同意公司合并或分立作出初步批復(fù)之日起10日內(nèi)，向債權(quán)人發(fā)出通知書(shū)，并于30日內(nèi)在全國(guó)發(fā)行的省級(jí)以上報(bào)紙上至少公告三次。公司應(yīng)上述通知書(shū)和公告中說(shuō)明對(duì)現(xiàn)有公司債務(wù)的承繼方案。2.公司債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起30日內(nèi)，未接到通知書(shū)的債權(quán)人自第一次公告之日起90日內(nèi)，有權(quán)要求公司對(duì)其債務(wù)承繼方案進(jìn)行修改，或者要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)的擔(dān)保。3.如果公司債權(quán)人未在前款規(guī)定期限內(nèi)行使有關(guān)權(quán)利，視為債權(quán)人同意擬合并或分立公司的債權(quán)、債務(wù)承繼方案，該債權(quán)人的主張不得影響公司的合并或分立進(jìn)程。第二節(jié)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法一、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)1.合營(yíng)企業(yè)的一方為外國(guó)合營(yíng)者，另一方為中國(guó)合營(yíng)者。中國(guó)合營(yíng)者可以是公司、企業(yè)或者其他經(jīng)營(yíng)組織，不能是個(gè)人。2.外方的出資比例不得低于注冊(cè)資本的25%，否則不享有合營(yíng)企業(yè)的待遇。3.中外合營(yíng)各方共同投資、共同經(jīng)營(yíng)，按各自的出資比例共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共負(fù)盈虧。4.是中國(guó)法人。二、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的設(shè)立(一)設(shè)立中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的條件了解即可。(二)設(shè)立合營(yíng)企業(yè)的審批機(jī)關(guān)設(shè)立合營(yíng)企業(yè)的審批機(jī)關(guān)，是商務(wù)部或者省級(jí)商務(wù)主管部門。(三)設(shè)立合營(yíng)企業(yè)的法律程序1.由中外合營(yíng)者共同向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)報(bào)送有關(guān)文件。2.審批機(jī)關(guān)審批。審批機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在收到全部文件之日起3個(gè)月內(nèi)決定批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)。合營(yíng)企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)后，由審批機(jī)關(guān)發(fā)給批準(zhǔn)證書(shū)。3.辦理工商登記。合營(yíng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)自收到批準(zhǔn)證書(shū)后1個(gè)月內(nèi)向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理登記手續(xù)，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。合營(yíng)企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期，即為該合營(yíng)企業(yè)的成立日期。三、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的協(xié)議、合同和章程(一)合營(yíng)企業(yè)協(xié)議合營(yíng)企業(yè)協(xié)議，是指合營(yíng)各方對(duì)設(shè)立合營(yíng)企業(yè)的某些要點(diǎn)和原則達(dá)成一致意見(jiàn)而訂立的文件。合營(yíng)企業(yè)協(xié)議與合營(yíng)企業(yè)合同有抵觸時(shí)，以合營(yíng)企業(yè)合同為準(zhǔn)。經(jīng)合營(yíng)各方同意，也可以不訂立合營(yíng)企業(yè)協(xié)議而只訂立合營(yíng)企業(yè)合同、章程。合營(yíng)企業(yè)協(xié)議經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后生效，其修改時(shí)，也需經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。(二)合營(yíng)企業(yè)合同合營(yíng)企業(yè)合同，是指合營(yíng)各方為設(shè)立合營(yíng)企業(yè)就相互權(quán)利、義務(wù)關(guān)系達(dá)成一致意見(jiàn)而訂立的文件。合營(yíng)企業(yè)合同的訂立、效力、解釋、執(zhí)行及其爭(zhēng)議的解決，均應(yīng)適用中國(guó)的法律。合營(yíng)企業(yè)合同經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后生效，其修改時(shí)，也需經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。(三)營(yíng)企業(yè)章程營(yíng)企業(yè)章程，是指按照合營(yíng)企業(yè)合同規(guī)定的原則，經(jīng)合營(yíng)各方一致同意，規(guī)定合營(yíng)企業(yè)的宗旨、組織原則和經(jīng)營(yíng)管理方法等事項(xiàng)的文件。合營(yíng)企業(yè)章程經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后生效，其修改時(shí)，也需經(jīng)審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。四、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本與投資總額(一)合營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本合營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本是指為設(shè)立合營(yíng)企業(yè)在工商行政管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的資本，應(yīng)為合營(yíng)各方認(rèn)繳的出資額之和。1.在合營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本中，外國(guó)合營(yíng)者的出資比例一般不得低于25%。2.合營(yíng)企業(yè)在合營(yíng)期限內(nèi)，不得減少其注冊(cè)資本。但因投資總額和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模等發(fā)生變化，確需減少注冊(cè)資本的，須經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。合營(yíng)企業(yè)增加注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)經(jīng)合營(yíng)各方協(xié)商一致，并由董事會(huì)會(huì)議通過(guò)，報(bào)經(jīng)原審批機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，辦理變更登記手續(xù)。3.符合公司法關(guān)于資本最低限額的規(guī)定。(二)合營(yíng)企業(yè)投資總額合營(yíng)企業(yè)投資總額=合營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本+企業(yè)借款合營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本與投資總額的比例：(1)投資總額在300萬(wàn)(含300萬(wàn))美元以下的，注冊(cè)資本至少應(yīng)占投資總額的7/10;(2)投資總額在300萬(wàn)美元以上至1000萬(wàn)(含1000萬(wàn))美元的，注冊(cè)資本至少應(yīng)占投資總額的1/2，其中投資總額在420萬(wàn)美元以下的，注冊(cè)資本不得低于210萬(wàn)美元;(3)投資總額在1000萬(wàn)美元以上至3000。萬(wàn)(含3000萬(wàn))美元的，注冊(cè)資本至少應(yīng)占投資總額的2/5，其中投資總額在1250萬(wàn)美元以下的，注冊(cè)資本不得低于500萬(wàn)美元;(4)投資總額在3000萬(wàn)美元以上的，注冊(cè)資本至少應(yīng)占投資總額的1/3，其中投資總額在3600萬(wàn)美元以下的，注冊(cè)資本不得低于1200萬(wàn)美元。點(diǎn)睛：常常以選擇題方式考查。例：國(guó)內(nèi)的企業(yè)甲和外國(guó)的企業(yè)乙共同出資成立中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)丙，其中甲出資60%，乙出資40%，投資總額是400萬(wàn)美元。根據(jù)合營(yíng)企業(yè)法的規(guī)定，下列出資額表述正確的有()A、甲至少出資240萬(wàn)美元，乙至少出資160萬(wàn)美元B、甲至少出資126萬(wàn)美元，乙至少出資84萬(wàn)美元C、甲至少出資120萬(wàn)美元，乙至少出資80萬(wàn)美元D、甲至少出資168萬(wàn)美元，乙至少出資112萬(wàn)美元答案：B解析：投資總額在400萬(wàn)美元時(shí)，注冊(cè)資本至少是210萬(wàn)美元，則甲至少出資210×60%=126萬(wàn)美元，乙至少出資210×40%=84萬(wàn)美元。五、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的組織形式和組織機(jī)構(gòu)(一)合營(yíng)企業(yè)的組織形式合營(yíng)企業(yè)的組織形式為有限責(zé)任公司。(二)合營(yíng)企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)1.董事會(huì)合營(yíng)企業(yè)的董事會(huì)是合營(yíng)企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定合營(yíng)企業(yè)的一切重大問(wèn)題。董事會(huì)由董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)及董事組成。董事會(huì)成員不得少于3人。董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)由合營(yíng)各方協(xié)商確定或者由董事會(huì)選舉產(chǎn)生。中外合營(yíng)者的一方擔(dān)任董事長(zhǎng)的，由他方擔(dān)任副董事長(zhǎng)。董事長(zhǎng)是合營(yíng)企業(yè)的法定代表人。董事任期4年，任期屆滿可以連任。董事會(huì)會(huì)議由董事長(zhǎng)召集并主持，董事長(zhǎng)不能召集或主持時(shí)，可以由董事長(zhǎng)委托副董事長(zhǎng)或者其他董事召集并主持董事會(huì)會(huì)議。董事會(huì)會(huì)議每年至少召開(kāi)1次。經(jīng)1/3以上的董事提議，可以由董事長(zhǎng)召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。董事會(huì)會(huì)議應(yīng)有2/3以上董事出席方能舉行。董事不能出席的，可出具委托書(shū)委托他人代表其出席和表決。下列事項(xiàng)由出席董事會(huì)會(huì)議的董事一致通過(guò)，方可作出決議：(1)合營(yíng)企業(yè)章程的修改;(2)合營(yíng)企業(yè)的中止、解散;(3)合營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本的增加、減少;(4)合營(yíng)企業(yè)的合并、分立。2.經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。總經(jīng)理、副總經(jīng)理。六、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理1.引進(jìn)技術(shù)管理技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議必須符合下列規(guī)定：(1)技術(shù)使用費(fèi)應(yīng)當(dāng)公平合理;(2)除雙方另有協(xié)議外，技術(shù)輸出方不得限制技術(shù)輸入方出口其產(chǎn)品的地區(qū)、數(shù)量和價(jià)格;(3)技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的期限一般不超過(guò)10年;(4)技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議期滿后，技術(shù)輸入方有權(quán)繼續(xù)使用該項(xiàng)技術(shù);(5)訂立技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議雙方，相互交換改進(jìn)技術(shù)的條件應(yīng)當(dāng)對(duì)等;(6)技術(shù)輸入方有權(quán)按自己認(rèn)為合適的來(lái)源購(gòu)買需要的機(jī)器設(shè)備、零部件和原材料;(7)不得含有為中國(guó)的法律、法規(guī)所禁止的不合理的限制性條款。2.從事農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)的合營(yíng)企業(yè)，經(jīng)所在地的省、自治區(qū)、直轄市人民政府同意，可以按合營(yíng)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的百分比向所在地的土地主管部門繳納場(chǎng)地使用費(fèi)。場(chǎng)地使用費(fèi)在開(kāi)始用地的